twod@umich.edu | tomod.com thomas w. odonnell, ph.d. the new school university, nyc universidad...

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Thomas W. O’Donnell, Ph.D.The New School University, NYC

Universidad Central de Venezuela – CENDESU.S. Fulbright Scholar 2008

-

Petroleum in domestic development & foreign relatinos of Bolivarian

Venezuela

AVHI : Asociación

Venezolana de los

Hidrocarburos 15 April

2009

PETRÓLEO

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Parte I Dos aspectos del sistema globalizado del petróleo :

1. El carácter del sistema de hoy día

2. El papel de Venezuela dentro de éste sistema

PETRÓLEO

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Parte II Dos aspectos domesticas venezolanos

1. Características persistentes de su sector petrolero

2. La política y ideológica petrolífera del gobierno bolivariano

PETRÓLEO

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El sistema mundial viejo - neo-colonial

ProductoresCompañías petroleras

internacionales (CPI)

Consumidores

gasolinerasrefineríasbarcoscampos ductos

Cada compañía tuvo integración vertical

Concesiones – Fueron nacionalizadas. (85%) Por ende, estatales de OPEP no suministran a las CPI

pero si al mercado. Esta revolución eliminó el viejo sistema neo-colonial

PETRÓLEO

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El sistema nuevo - globalizado

barcos refinerías gasolinerascampos

ProductoresEl Mercado es

“Un Barril Global”Consumidores

N.Y. WTI London Brent

$

En la mayoría de las CPI, no hay integración vertical. Están separadas

Arabia Saudita

Ahora, el mercado es el centro del sistema internacional de petróleo. Es “globalizado”.

¨¨El barril global¨ es virtual, es el mercado.

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El sistema nuevo - globalizado

Productores Mercado ConsumidoresSPR

$

Sistema Globalizado (post-neo-colonial)

Un sistema de relaciónes ”businesslike” entre OPEP y OECD, centrado en el mercado abierto (y en $$)

El interés de los países del Norte es que el mercado sea abierto y transparente (“real”),

y que no esté manipulado

Pero, si un Estado o un grupo del Estados pueden controlar el mercado, tendrán hegemonía mundial *

* Hoy en día, esto es lo que tienen los EE.UU.

PETRÓLEO

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El sistema nuevo - globalizado

Productores Mercado ConsumidoresSPR

$

ductos

1.9 millones b/día

Arabia Saudita

Seguridad del suministro (y demanda) :

1. Reservas Estratégicas de Petróleo - del AIE de la OCED

2. Cooperación de OPEP: capacidad excedente de A. Saudita, acuerdos con AIE

4.5 e+09.

PETRÓLEO

Source: Brad Bourland, CFA, Chief Economist, Samba. At NY Energy Forum, June 2006

Long term cooperative trends: IEF(S), bands, in wars, etc.:

- Acuerdos entre AIE e OPEP (EEUU e Arabia Saudita) en 1991 y 2003 Arabia S. prometió proveer petróleo durante las guerras’

?Iraq 1º

Iraq

2º

PETRÓLEO

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Los dos facciones dentro de la OPEP b

PETRÓLEO

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OPEP Tiene 77% de las Reservas del Crudo Mundial - 2006

PETRÓLEO

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POLITICAL ECONOMY OF GLOBAL OIL ORDER

1 Oil demand up

2 Alternatives?

3 Gulf share growing

4 U.S. Gulf hegemony

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

0

500

1,000

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2,000

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3,500

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1960

1963

1966

1969

1972

1975

1978

1981

1984

1987

1990

1993

1996

1999

2002

2005

*

Year

$ U

.S.

Iraq

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

Iran

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

Year

$ U

.S.

Kuwait

Saudi Arabia

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

UAE

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

0

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1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

Year

$ U

.S.

Venezuela

Algeria

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

I. La facción de los “absorbedores altos” (high absorbers) de OPEP

II. La facción de los “absorbedores bajos” (low absorbers) de OPEP

La base económica de las facciones de OPEC

Venezuela CONSISTENTLY a high absorber¨ state

Con cifras de OPEP

Nota: éstas diferencias son independientes de los cambios de gobierno

PETROLEO

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0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

0.50

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0.70

0.80M

illo

ne

s /

mil

Barriles Exportados Por Capita 2006

Absorbedores altos

Absorbedores bajos

Calculado con cifras de OPEP

Barriles Exportados Per Cápita 2006

La base material de las dos facciones de OPEP

Los azules son del Golfo Pérsico

PETROLEO

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0.80M

illo

nes

/ m

il

Barriles Exportados Por Capita 2006

Absorbedores altosProtectorados estadounidenses

Barriles Exportados Por Cápita 2006

?

La base material de las dos facciones de OPEP- Diferencias en la política de los

EEUU: - En un grupo son los ”aliados” y

”businesslike”; protectorados - En el otro son los del -“Axis of evil” (alianza del mal), - Los “enemigos”, - ¨Rogue States” (países que no respetan las normas internacionales), - Que están sujetos a sanciones, - Y que necesitan ”cambiar sus regímenes políticos”

PETROLEO

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¿Cuáles son las diferencias entre el Golfo Pérsico y Venezuela en sus relaciones exteriores con los EEUU (y primer mundo)?

PETRÓLEO

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Las Reservas del Mundo Están Concentradas en el Medio Oriente

Reservas Petroleras, 2005

PETRÓLEO

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~ 2/3 in five Persian-Gulf states

2/3 liviano en cinco países del Golfo

Las Reservas del Mundo Están Concentradas en el Medio Oriente

Reservas Petroleras - 2005

PETRÓLEO

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Iran Iraq

Irak e Irán: cada uno tiene más

reservas convencionales

de petróleo liviano, que cualquier continente

Reservas Petroleras - 2005

pesados

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Producción Mundial del Petróleo Se Concentrará en el Golfo Pérsico

Los Once Productores Mayores del Mundo - 2003

Estados del Golfo son azules aquí

Los 4 países mas productivos de hoy

7 : 22 millones b/día

4 : 34 millones b/día

Por ahora, producción mundial concentrada en el norte global (columnas negras)

PETRÓLEO

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Estados del Golfo son azules aquí

¿ Pero, quienes serán los poderosos del futuro ?

Calculamos ‘la proporción de R/P’ :

Reservas actuales = R (mil millones de barriles) Producción actual = P (millones de barriles / año)

R/P capacidad relativa para producir (años)

Producción Mundial del Petróleo Se Concentrará en el Golfo Pérsico

Los Once Productores Mayores del Mundo - 2003

Los 4 países más de hoy

PETRÓLEO

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Razón R/P de los once mas altos productores del Mundo - 2003

Producción Mundial de Petróleo Transfiera al Golfo Persiano

Estados del Golfo son azules aquí

R/P (años)

R/P demuestra : La importancia del Golfo

no disminuirá; todo lo contrario, se incrementará

By T.O´D.

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R/P de los once mayores productores del Mundo - 2003

Estados del Golfo son azules aquí

Sí se incluyen los crudos pesados de Canadá y Venezuela (pero son mas caros, especialmente los de Canadá)

?

Pesados

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PETRÓLEO

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I. U.S. Sanctions cut war recovery & cause chronic economic crisis

• IEA Strategic Petroleum Reserves: 4.0 x 10+9 barrels• Iranian daily exports: 2.4 x 10+6 barrels / day • So: IEA reserves cover Iranian output for: 4.6 years

2006E

War

Sanctions

II. & killed Iran’s oil weapon

1979

Rev

olut

ion

Shah

Re-build

La Economía-Política del Petróleo

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Costo de incrementar la producción de crudo - 1994

Golfo Pérsico – muy barato

Pesados (T.O´D.) ?

Pesados (T.O´D.) ?

N.B.: Latest & best data U.S. Senate Committee could obtain, 2006.

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Gulf: 5 bases + 5th Fleet + 4 in region (sans Iraq) Carter (as vs. Nixon) Doctrine

Bases militares de los EUA en el Golfo Pérsico

Prof.MichaelKlare,Blood& oil(2005)

Protegidos EUA

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‘Reglas’ geoestratégicas de EEUU* para el Mercado Globalizado

- “El Nuevo Imperio”, Post-Neo-Colonial –

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New PDVSA

vs.

the “One Global Barrel” system

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The new Globalized Oil System

Productores Mercado ConsumidoresSPR

$

ductos

U.S.-OECD “One Global Barrel” System “El Imperio nuevo”/ post-colonial

1. All producers must sell to the open market (One Global Barrel) w/o political conditions. Bilateral relations are prohibited.

2. A producers’ cartel is needed to stabilize production; but dominated by “businesslike” producers not seeking political-military power. SPRs and a counter-cartel of consumers (IEA) needed to balance off OPEC.

3. Of large (Middle East) producers none may dominate or influence production of another. Must be U.S. protectorates. U.S. demands/keeps Gulf hegemony.

4. All producers must increase production so as to avert peaks in price and esp. energy security crises.

… or, changes regimes; bi-partisan policy for 25 years

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1980 1985 1990 1995 2000 20050

500

1000

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2000

2500

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3500

Petróleo en Venezuela 1980 – 2007*

Oil Production

Consumption

Net Exports

Años

Bar

rils

(x

1000

)

*Cifras: Energy Information Agency of US Dept. of Energy. Enero 2009

III. PDVSA en el desarrollo venezolano

* Producción total con liquidas, etc.

Nota bene:Hoy en día OPEP usa las cifras del EEUU y OCDE determinar quienes obedecen sus cuotas

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Venezuela

¿Dónde Esta ?

OPEP: Ingresos y Proyectos de producción y exploración de petróleo

Cifras de OPEP

Inversiones de capital (estimados) $ mil millones

Números de Proyectos

Inversiones de capital (estimados) $ mil millones Números de Proyectos

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II. PDVSA en si

Los problemas de la PDVSA, entre Estado y Estatal, …:

Mommer escribió: Venezuela tuvo dos grupos subversivos.• Amos tuvieron interpretaciones morales sobre el

petróleo (que el problema es la corrupción) • Ambos creen estado es en una crisis y afuera de

reparación-Los dos grupos están en:

• La gerencia de PDVSA • Las Fuerzas Armadas

Ambos tuvieron sus clases y grupas aliadas. Una lucha entra de las clases, para PDVSA y el Poder Política

Entonces• La Apertura,• La Paro y son despedidas la mitad de PDVSA• El Golpe París GM IIº

Cuando había una lucha ENTRE la Estatal y el Estado – el Estado Ganó

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II. PDVSA en si

Estratégicas del Estado y la nueva PDVSA:

1. Migración a empresas mixtas - 60% PDVSA y 40% a socios. (No es muy “radical” o “socialista”)a) Campos están politizados. Pero están mejorando.b) Pocos inversiones c) Producción cayendo (entonces estabilizado?)d) Ingenieros, geológicos, y gerencia insuficiente. También

obreros nuevos con experiencia y educación insuficiente

e) Viejos campos liviano y nuevos campos pesados que necesitan inversiones masivas, tecnología dura y personas de PDVSA con experiencia suficiente a mantener 60% y la gerencia del campos.

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II. PDVSA en si

The New York Times: May

6, 2006, OP-ED CONTRIBUTOR

All Smoke, No Fire in Bolivia By WILLIAM POWERS, La Paz, Bolivia

“Nor is this a classic nationalization in the sense of the confiscations that took place in the region in the 50's and 70's. In those days, Latin American governments expropriated everything and kicked out the companies the next day. This time Bolivia will exert greater control over the companies, including significantly higher taxes and 50 percent-plus-one state ownership, but Mr. Morales has pledged to create an environment conducive to private profit-making, and the government has repeatedly stated

that it is a "nationalization without confiscation," with no expulsion of foreign companies nor expropriation of their assets.” (emphasis added)

“... Bolivia was one of the first Latin American countries to adopt this approach back in the mid-1980's. State-owned companies were sold off. Government spending and regulation was scaled back. Foreign capital was courted. All on the promise of a new dawn of well-being. Twenty years later the average Bolivian is worse off than before. Exports have declined. Bolivian incomes are stagnant, and half of the population lives on less than $2 a day. The rest of Latin America has experienced similar results from neoliberalism, leading to a general disillusionment that has given rise to leftist-populist governments”

The Wall Street Journal dijo:

“Eso no es la nacionalización

de sus abuelos”!

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POLITICAL ECONOMY OF GLOBAL OIL ORDER

1 Oil demand up

2 Alternatives?

3 Gulf share growing

4 U.S. Gulf hegemony

I. OPEC “High Absorber” Faction States

Esto es parte de la política de Chávez y otros de

“El Nacionalismo de Recursos Nuevos”

Firmaron acuerdos en Diciembre de 2007 y Mayo de 2008

Un ejemplo de esta política:

La política de China de “Vámonos al Exterior” muestra que es aliado de la

política de los estados que son “Mayores Absorbedores.”

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El sistema nuevo - globalizado

Vnzla China

Productores Mercado ConsumidoresSPR

$

Arabia Saudita

Nuevas relaciones bilaterales

venezolanas fuera del mercado

CPI

CPI

CPI

Carabobo

¿Un sistema mixto?

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El sistema nuevo - globalizado

Vnzla

Productores Mercado ConsumidoresSPR

$

Arabia Saudita

Relaciones bilaterales Fuera del mercado

CPI

CPI

CPI

¿Por Qué?- Evitar los efectos de

sanciones estadounidense (Defenderán el gobierno de Chávez: ¿China? ¿Rusia? …)

- Garantizar mercado para los crudos pesados (fomentar dependencia)

Carabobo

China

¿Un sistema mixto?… y no-neo-colonial?

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III. PDVSA en el desarrollo venezolano

El martes 14 de julio de 1936 el diario Ahora

Si hubiéramos de proponer una divisa para nuestra política económica lanzaríamos la siguiente, que nos parece resumir dramáticamente esa necesidad de invertir la riqueza producida por el sistema destructivo de la mina, en crear riqueza agrícola, reproductiva y progresiva: sembrar el petróleo. Arturo Úslar Pietri

La parte que en nuestros presupuestos actuales se dedica a este verdadero fomento y creación de riquezas es todavía pequeña y acaso no pase de la séptima parte del monto total de los gastos. Es necesario que estos egresos … alcance por lo menos hasta concurrencia de la renta minera.

N.B.: Porque tanta lucha sobre las rentas?

¿Hay bastante rentas PER CAPITA hoy en día a transformar y a desarrollar todo el país?

La populación esta demasiado larga.

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POLITICAL ECONOMY OF GLOBAL OIL ORDER

1 Oil demand up

2 Alternatives?

3 Gulf share growing

4 U.S. Gulf hegemony

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

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1960

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1969

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1990

1993

1996

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Year

$ U

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Iraq

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

Iran

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

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20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

Year

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Kuwait

Saudi Arabia

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

UAE

Value of Petroleum Exports per Capita Real $2006 (CPI-U)

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Venezuela

Algeria

Source: OPEC Annual Statistical Outlook 2006 (original OPEC and other data)

I. La facción de los “absorbedores altos” (high absorbers) de OPEP

II. La facción de los “absorbedores bajos” (low absorbers) de OPEP

La base económica de las facciones de OPEC

Venezuela CONSISTENTLY a high absorber¨ state

Con cifras de OPEP

Nota: éstas diferencias son independientes de los cambios de gobierno

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Demographic and economic distortions of rentismo:

- Venezuela’s low rents-per-capita (i.e. as a ‘high absorber’ state)

means oil cannot be the sole basis of national development.

Problems: - Hyper urbanization - Falls behind in GDP/capita as

other Latin American states develop mixed/global economies

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- Pero, la lucha de clases puede desarrollar ser una lucha que pone en risque el patrimonio

Manifiesto del Partido Comunista K. Marx & F. Engels

1848

I. BURGUESES Y PROLETARIOS

Toda la historia de la sociedad humana, hasta la actualidad , es una historia de luchas de clases

. Libres y esclavos, patricios y plebeyos, barones y siervos de la gleba, maestros y oficiales; en una palabra, opresores y oprimidos, frente a frente siempre, empeñados en una lucha ininterrumpida, velada unas veces, y otras franca y abierta, en una lucha que conduce en cada etapa a la transformación revolucionaria de todo el régimen social.... o…

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- Pero, la lucha de clases puede desarrollar ser una lucha que pone en risque el patrimonio

Manifiesto del Partido Comunista K. Marx & F. Engels

1848

I. BURGUESES Y PROLETARIOS

Toda la historia de la sociedad humana, hasta la actualidad , es una historia de luchas de clases

. Libres y esclavos, patricios y plebeyos, barones y siervos de la gleba, maestros y oficiales; en una palabra, opresores y oprimidos, frente a frente siempre, empeñados en una lucha ininterrumpida, velada unas veces, y otras franca y abierta, en una lucha que conduce en cada etapa a la transformación revolucionaria de todo el régimen social o al exterminio de ambas clases beligerantes.

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FIN

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PDVSA de hoy día lucha contra:

1. Daño del paro

2. Precios altos y la dificultad de obtener tecnología dura, cuando el precio del petróleo es alto

3. Reorganización después de “la migración”

4. Politización de la producción

5. Dificultad para trabajar con algunas compañías extranjeros

6. Falta de dinero para inversiones

Pero

7. Ahora, la situación no está tan politizada en los campos

8. Hay nuevos contratos con compañías extranjeras

9. La diversificación de sus clientes no es un problema para los EEUU, debido a la globalización

10.El desarrollo de campos con compañías chinas no es un problema porque es necesario producir mas petróleo.

¿ Cual es la trayectoria de PDVSA … ? ¿ Subirá la producción?