analisis riesgos ii dependencias

26
!"#$ $%&’’()&’’* !+ ! ,%- . - -/

Upload: leonel-davidson

Post on 08-Jul-2015

66 views

Category:

Documents


3 download

TRANSCRIPT

Page 1: Analisis riesgos ii dependencias

���������������� �������������������������

�����������������������

���

�����!�"�����#����$�����

$������������%������������&''()&''* ���������!�������+��������!���,��%����������-�������.��-�������������������-�/�������������

Page 2: Analisis riesgos ii dependencias

�0�����

� /-��������������!�������.����������

� !�������������������1��2��������������������

� ����3�������������������"�3�����4�����������3�����������������.����,������"��-��/���

� �5������-��������������������

Page 3: Analisis riesgos ii dependencias

!�������.����/�����

�!�������.���������������������������������������������/������,���0/-��������������������/�����������-1�6�+�����������/��5��

����������/������������.�+�-��/�������������������/-������7�0���$������%�-������"������������5�8�

�!��������/���/��+���/���������������/5�������/������-����1�������2������������������������ ����3����������������

��2������������/5������-��������������������.��9��3�������-������������������-���������������/-����/��������/�����

Page 4: Analisis riesgos ii dependencias

����.�����������

� ����������������� �������� ���

� ���������������

Page 5: Analisis riesgos ii dependencias

,���.�������"������

Page 6: Analisis riesgos ii dependencias

� !�������.��������7��-��/��:��%�8�

� !�������������.������

� �5������������

� #�������-�

� !�-�����

������������������������� �������������

Page 7: Analisis riesgos ii dependencias

!�������4�����������

� �������3��4������������.������������������������

� ���/����!�������4��

� /-�������������������.��

� �����/����-�������

1n

)YY)(XX()Y,X(cov

n

1iii

−−=�

=

Page 8: Analisis riesgos ii dependencias

���/����!�������4�

� !���7;�+<8=����7;8>���7<8>7;+<8

� �����

��=����������������������������;�+������<�

7;+<8=�!�������.����������;�"�<�

Page 9: Analisis riesgos ii dependencias

� ���� ��������������������;�"�<�

!���7;+<8�?�'�������;�"�<���/���������/��/��

������.��

!��7;+<8�@�'�������;��"�<���/������������.�

�-�����

!���7;+<8�=�'�������;�"�<����� ��-�������

���-�������!�������4�

Page 10: Analisis riesgos ii dependencias

!�3��������!�������.� �7;+<8� ���������� ��������� ������������������ ������ ���������������

� � �!���� �!"������������������ ������������������

� ���/�����

����

YX SSY),(Xcov

r =

1n

)X(XS

n

1i

2i

X −

−=�

=

1n

)Y)(YX(XY),(Xcov

n

1iii

−−=�

=

1n

)Y(YS

n

1i

2i

Y −

−=�

=

Page 11: Analisis riesgos ii dependencias

��/����-����� ��-������

� $��������;���������-������"�-��������A�

� <=�2AB2&BCCCCCCCC��CC�����B2��

� �7<8=��72A8B�72&8BCCCCC��B�72�8�

� ���7<8=���72A8B���72&8BCB���72�8�

� �������7<8=��������-����9������

���7<8=�������4�9������

Page 12: Analisis riesgos ii dependencias

��3����������&���-����� ��-������

� ;A�"�;&��������-�������

� ,�����A=AD�&=)A

� <=2A)2&

� �7<8=�72A8)�72&8

� ���7<8=���72A8B���72&8� �������7<8=��������-����9������

���7<8=�������4�9������

Page 13: Analisis riesgos ii dependencias

��/��&���-������-������

� ;A�"�2&������������-�������

� ,�����������A�

� <=2A�B�2&

� �7<8=��72A8�B��72&8

� ���7<8=���72A8B���72&8B&!��72A+2&8

� �������7<8=��������-����9������

���7<8=�������4�9������

Page 14: Analisis riesgos ii dependencias

��3���������&���-������-�������

� ;A�"�;&������������-�������

� ,�����A=AD�&=)A

� <=2A)2&

� �7<8=�72A8)�72&8

� ���7<8=���72A8B���72&8)&!��72A+2&8� �������7<8=��������-����9������

���7<8=�������4�9������

Page 15: Analisis riesgos ii dependencias

!���9�����&���-������ ;A�"�2&�������-������

� EA�"�E&��,������-���.������-������A�"�&���

� <=EA2A�B�E&2&

� �7<8=�EA�72A8�B�E&�72&8

� ���7<8=7EA>>&8���72A8B7E&>>&8>���72&8B&>EA>E&>!��72A+2&8

� �������7<8=��������-�����9�����D���7<8=�������4��9������

Page 16: Analisis riesgos ii dependencias

!���������������!�3��������!�������.� �������

� F������G������

� ���������HA�"�A�

� �������������HA+���������.�����������

� ��������������A+���������.�����������

��-��������

� !�������'+���������.�����5�����������

�����

Page 17: Analisis riesgos ii dependencias

,����� �����-��/��

� I!����������J

)()(),(

)()(

)()(

2

1

2

1

11

YXYXCov

yyxx

yyxxr

n

ii

n

ii

n

ii

n

ii

σσ=

��

���

� −��

���

� −

��

���

� −��

���

� −=

��

��

==

==

)1(

)(61

)()(

))((

2

2

2

1

2

1

1

−−

−≈=

��

���

� −��

���

� −

−−= �

��

==

=

nn

vu

SSSSSS

vvuu

vvuuii

vvuu

uv

n

ii

n

ii

i

iii

ρ

�����3����������������.����,�����7�8�����������������������0�������/5�����������/���/��������������-��������������������������������������.����������/-��& =��&

/-�����������.���������"����/������.�������+������������/5������

�����3����������������.��������������������-��/�� 7�8��������������������)-���/5����� 1��������3���������������.���������������������F���/-���������������������+���������/�������-������������7�0���������/����/������8�

Page 18: Analisis riesgos ii dependencias

$�-�����!�����������

� �� �����������#�� ����� �� ����������������

� #� ���� ����� $��������������������������� �%�����&� ����

� �� ���������'��������� �������# �����(��������

� �� �������������� ����� �� ������������������� &��� ���� ����� ��������������� �������������������� ����������)�� ������������ �%������ *���������������������������� ���� *�������� �� ����� �+� ��%����������*������� ���

Page 19: Analisis riesgos ii dependencias

�0/-��������������������������

Fishermans prediction of weight of fish

Act

ual w

eigh

t of f

ish

Experience

Err

or ra

te

Advertising expenditure

Sal

es

Age of electronic components

Failu

re ra

te

Incremento lineal

“Tina de baño”

fiabilidadRetornos decrecientes

“Diminishing returns”

Disminución Lineal

Page 20: Analisis riesgos ii dependencias

, -���������������������������.� ���

Correlation = 0

Independent x

Dep

ende

nt y

Correlation = 0.2

Independent x

Dep

ende

nt y

Correlation = 0.4

Independent x

Dep

ende

nt y

Correlation = 0.6

Independent x

Dep

ende

nt y

Correlation = 0.8

Independent x

Dep

ende

nt y

Correlation = 0.99

Independent x

Dep

ende

nt y

Page 21: Analisis riesgos ii dependencias

!�������.��-��������7�-�/��8�

� �������/�������������.��7����������.�������8

� �������.���������������������

� ����"�/�( 0�� �12�3�4�� �2�( /!5�

� ������A+��&+��������������3����������������������������������

Page 22: Analisis riesgos ii dependencias

�����������!����������

16475238910Rank: stock price 2

21579108346Rank: stock price 1

43.2131.7333.9329.0431.8436.1234.6627.9423.0420.00Price: stock 2

16.0516.1410.269.038.358.088.8412.9411.3510.00Price: stock1

Page 23: Analisis riesgos ii dependencias

!�������.���-��/��

Page 24: Analisis riesgos ii dependencias

!�/-��������!����������

-0.20RangosSpearman

0.25Correl(Precios)Pearson

11243.21 16.05 10

256131.73 16.14 9

14533.93 10.26 8

07729.04 9.03 7

165931.84 8.35 6

6421036.12 8.08 5

253834.66 8.84 4

258327.94 12.94 3

259423.04 11.35 2

1610620.00 10.00 1

Delta R^2Rango 2Rango 1Precio Acción 2Precio Acción 1Tiempo

Page 25: Analisis riesgos ii dependencias

!����������-��/��

Rs = 1 - 6 � dj2 / [n (n2 - 1)]

donde d1, d2, ... dn son diferencias entre rangos. Ejemploa � dj

2 = 42+52+52+52+82+42+02+12+52+12 = 198 y n = 10 so Rs = 1 - 6(198)/[10(100-1)] = -0.20 or -20%

Page 26: Analisis riesgos ii dependencias

!�������.���-��/��