andbank funds ucits

Andbank Funds UCITS: Flexible Allocation

Marzo 2014

2El fondo Flexible Allocation

> El fondo Flexible Allocation es un fondo UCITS que ofrece:

> ¿Cómo lo conseguimos?Invirtiendo globalmente en una cartera óptima y diversificada de activosBúsqueda constante de oportunidades de inversiónAplicando un control del riesgo para cada clase de activoInversión eficiente mediante ETFs y fondos

> Estrategia con experiencia contrastada desde 2009 en Andbank.

Estabilidad de retornos, superiores a la renta fijaProtección del capitalBaja volatilidadLiquidez diaria

Estabilidad de retornos, superiores a la renta fijaProtección del capitalBaja volatilidadLiquidez diaria

3Cartera global diversificada

Clase de activo ETF o Fondo %Cartera

Cash 1,3%

Bond Short Term Lyxor Ucits ETF BOT MTS Ex-Bank of italy C-EUR 2,6%

Goverment 2y iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3 UCITS ETF 9,8%

Goverment 7-10y iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF 11,7%

Investment Grade Db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF 5,0%

High Yield Lyxor ETF iBoxx Liquid High Yield 30 10,1%

Emerging Debt Axa World Emerging Markets Short Duration 10,0%

Euro Stoxx iShares Euro Stoxx 50 UCITS ETF (DE) 6,0%

MSCI World iShares MSCI World UCITS ETF 7,7%

Frontier Markets HSBC Global Investment Funds Frontier Market 5,1%

Hedge Funds Db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF 12,5%

Private Equity iShares S&P Listed Private Equity Ucits ETF 3,7%

REIT iShares European Property Yield UCITS ETF 7,4%

Insurance Linked Securities Schroder GAIA Cat Bond F Eur H Acc 7,1%

4Excelentes resultados con una baja volatilidad

(*) Backtest : Ene 00-Oct 09

5Anexo

1. El proceso de inversión

2. ETFs y Fondos: Renta Fija, Renta Variable y Alternativos

6Flexible Allocation: el proceso de inversión

> Invierte globalmente en un universo amplio de activos, a través de fondos y ETFs.> Distribución de activos activa y flexible. Enfoque retorno absoluto.> Protección del capital

7Flexible Allocation: selección de fondos de inversión

0

5

10

15

20

25

30

Anlzd Return Anlzd StdDev Tracking Error

Vontobel Fund Emerging Markets Equity BMSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

Beta Alpha Sharpe Ratio

Vontobel Fund Emerging Markets Equity BMSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return

DescriptionAnlzdReturn

Anlzd StdDev

Tracking Error

Beta AlphaSharpe Ratio

Vontobel Fund Emerging Markets Equity B 6,10 21,55 10,92 0,74 0,35 0,27

MSCI EMF (Emerging Markets ) - Net Return 1,88 27,24 0 1,00 0,00 0,06

> La utilización de fondos en determinados mercados nos permite mejorar los retornos.> La selección la realizamos mediante:

Análisis cuantitativo: base de datos Morningstar y Spar-Factset. Métricasriesgo/rentabilidad favorables y consistentes en 3-5 años. Due dilligence y seguimiento periódico de la gestión.

8Anexo

1. El proceso de inversión

2. ETFs y Fondos: Renta Fija, Renta Variable y Alternativos

9

Renta Fija: db X-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus 1-3 UCITS ETF

> Invierte en bonos (grado de inversión) emitidos por los cinco países con mayor rentabilidad de la zona euro, denominados en euros y con un plazo de vencimiento residual de un mínimo de un año y un máximo de tres, con una duración de 1.70. Los países que actualmente conforman el índice son España 33,07%, Italia 52,64%, Irlanda 2,91%, Bélgica 10,25% y Eslovaquia 1,13%.

db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS 1-3 UCITS ETF is an

open-end, UCITS IV compliant exchange traded investment fund incorporated in

Luxembourg. The investment objective of the ETF is to track the performance

before fees and expenses of the Markit iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Yield Plus

1-3 Index.

ISIN LU0925589839

Fund Type: ETF

Asset Class: Fixed Income

Geographic Focus: Eurozone

Style: -

Fund Strategy: Government

Rating Class Focus: -

Fund Pricing Frequency: Daily

Currency: EUR

Current/Operational Data As of: 20/03/2014 Current Month: 0,11%

Fund Total Assets: EUR 510064000,0 1 Year: -

Additions: EUR 5534000,0 3 Year: -

Net Asset Value: EUR 139 5 Year: -

Inception Date: 14/08/2013 Front Load: -

Share Class: - Back Load: -

Minimum Investment: EUR 75000 Early Withdrawal: -

Minimum Subsequent: - Current Mgmt Fee: 0,05%

Minimum IRA: - Performance Fee: -

Expense Ratio: 0,15% 12b1 Fee: -

FeesFund Information

ReturnsCurrent Data

db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS 1-3 UCITS ETF

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

Total Returnsxyp1 gr Equity

10

Renta Fija: db X-trackers iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF

> Invierte en bonos (grado de inversión) emitidos por los cinco países con mayor rentabilidad de la zona euro, denominados en euros, con un plazo de vencimiento residual superior a un año y con una duración de 6.02. Los países que actualmente conforman el índice son España 33,07%, Italia 52,64%, Irlanda 2,91%, Bélgica 10,25% y Eslovaquia 1,13%.

db x-trackers II IBOXX Euro Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF is a UCITS

IV exchange-traded fund incorporated in the Luxembourg. The Fund seeks to track

the performance of the Markit iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Yield Plus Index.

ISIN LU0524480265

Fund Type: ETF



Style: -

Fund Strategy: Government

Rating Class Focus: Investment Grade B or higher


Currency: EUR


Fund Total Assets: EUR 1508055000,0 1 Year: 10,20%

Additions: EUR 125064000,0 3 Year: 8,01%


Inception Date: 04/10/2010 Front Load: 3,00%

Share Class: - Back Load: 3,00%

Minimum Investment: EUR 0 Early Withdrawal: 0,00%


Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: -

Expense Ratio: 0,15% 12b1 Fee: 0,00%


ReturnsCurrent Data

db x-trackers II IBOXX SOVEREIGNS EUROZONE YIELD PLUS UCITS ETF

-2

0

2

4

6

8

10

12

Total Returnsxy4p gr Equity

11

Renta Fija: db X-trackers iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF

> Invierte en hasta 100 bonos (grado de inversión) empresariales denominados en euros en el universo líquido de la deuda empresarial con un plazo de vencimiento superior a dos años y una duración de 3.84.

db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF is a UCITS IV exchange

traded fund incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to track the

iBoxx EUR Liquid Corporate 100 Index.

ISIN LU0478205379

Fund Type: ETF



Style: -

Fund Strategy: Corporate



Currency: EUR

Current/Operational Data As of: 20/03/2014 Current Month: -0,11%








Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: -



ReturnsCurrent Data

db x-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

Total Returnsxblc gr Equity

12

Renta Fija: Lyxor UCITS ETF iBoxx EUR Liquid High Yield

> Invierte en 30 de los bonos de alto rendimiento no estatales y emitidos en Euros con mayor liquidez. El plazo de vencimiento está entre un mínimo de uno año y un máximo de siete años, con una duración de 2,89.

Lyxor ETF iBoxx Liquid High Yield 30 Ex-Financial is an open-end UCITS IV

compliant exchange-traded fund incorporated in France. The Fund seeks to reflect

the performance of the Markit iBoxx EUR Liquid High Yield 30 index denominated

in (EUR).

ISIN FR0010975771

Fund Type: ETF


Geographic Focus: European Region

Style: -

Fund Strategy: Corporate

Rating Class Focus: High yield


Currency: EUR









Minimum IRA: EUR 0 Performance Fee: 0,00%



ReturnsCurrent Data

Lyxor UCITS ETF iBoxx EUR Liquid High Yield 30 Ex-Financial

-2

0

2

4

6

8

10

Total Returnsyiel fp Equity

13

Renta Fija: Axa Emerging Markets Short Duration Bonds

> El Fondo está diversificado en todo el abanico de crédito emergente de corta duración y emitido en USD, desde el crédito de primera calidad crediticia hasta el de alto rendimiento, y desde el crédito soberano/cuasi-soberano hasta el corporativo. Actualmente la duración del fondo es de 2.80.

AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds is an open-end fund

incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to seek performance through

dynamic exposure. The Fund invests mainly in short duration transferable debt

securities issued in the emerging debt universe worldwide.

ISIN LU0800572702

Fund Type: Open-End Fund


Geographic Focus: International

Style: -

Fund Strategy: Aggregate



Currency: EUR






Share Class: Retail Back Load: 0,00%


Minimum Subsequent: - Current Mgmt Fee: -


Expense Ratio: 12b1 Fee: -


ReturnsCurrent Data

AXA World Funds - Emerging Markets Short Duration Bonds

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Total ReturnsAWEMSAE LX Equity

14

Renta Variable: iShares EuroStoxx50 UCITS ETF

> Replica el índice Euro Stoxx50 y proporciona exposición a cincuenta de las empresas de primera categoría y más alta capitalización representantes de los líderes de sectores de la zona euro.

iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) is an open-end UCITS compliant exchange

traded fund incorporated in Germany. The fund aims to track the performance of

the EURO STOXX 50 index. The fund distributes income received to shareholders.

ISIN DE0005933956

Fund Type: ETF

Asset Class: Equity


Style: -

Fund Strategy: Blend



Currency: EUR




Net Asset Value: EUR 031 5 Year: 12,77%


Share Class: Retail Back Load: 0,00%

Minimum Investment: - Early Withdrawal: -





ReturnsCurrent Data

iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF DE

-5

0

5

10

15

20

25

30

Total ReturnsSX5EEX GY Equity

15

Renta Variable: iShares MSCI World UCITS ETF

> iShares MSCI World ofrece exposición al índice MSCI World Index. El índice ofrece exposición a títulos cotizados de países desarrollados de todo el mundo que cumplen con los criterios de tamaño, liquidez y ponderación del MSCI.

iShares MSCI World UCITS ETF (Inc) is an open-end, UCITS compliant exchange

traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the performance of

the MSCI World Index. The fund distributes income received to shareholders.

ISIN IE00B0M62Q58

Fund Type: ETF

Asset Class: Equity

Geographic Focus: Global

Style: -




Currency: EUR



Additions: EUR -53420500,0 3 Year: 11,32%









ReturnsCurrent Data

iShares MSCI World UCITS ETF Inc

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

Total ReturnsIWRD NA Equity

16

Renta Variable: HSBC Global Investment Funds Frontier Markets

> Invierte en una cartera diversificada de acciones de países Frontier Markets. Los principales países donde invierte actualmente el fondo incluyen: Emiratos Árabes (UAE), Qatar, Pakistán, Nigeria, Arabia Saudita, Kuwait, Vietnam, Filipinas, Georgia, entre otros.

HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets is an open-end fund

incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is long-term total returns.

The Fund invests in equity and equity-related securities of companies

registered in, or that carry out a predominant part of their business in

countries that are considered frontier markets.

ISIN LU0708055370

Fund Type: SICAV

Asset Class: Equity

Geographic Focus: International

Style: -




Currency: EUR






Share Class: - Back Load: -






ReturnsCurrent Data

HSBC Global Investment Funds - Frontier Markets

0

5

10

15

20

25

Total ReturnsHSGFACE LX Equity

17

Alternativos: db x-trackers Hedge Fund Index UCITS ETF

> Este ETF ofrece exposición de forma líquida y diversificada a las estrategias más conocidas de los gestores de Hedge Fund (Long/Short Equity, Merger Arbritage, Market Neutral y Global Macro).

db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF is a UCITS IV exchange traded fund

incorporated in Luxembourg. The Fund's objective is to track the performance of

the Hedged Portfolio, intended to reflect the performance of the db Hedge Fund

Index hedged into EUR using monthly forwards.

ISIN LU0328476337

Fund Type: ETF

Asset Class: Specialty


Style: -

Fund Strategy: Specialty



Currency: EUR












ReturnsCurrent Data

db x-trackers db Hedge Fund Index UCITS ETF - 1C

-2

-1

0

1

2

3

4

5

Total ReturnsXHFI GR Equity

18

Alternativos: iShares Listed Private Equity UCITS ETF

> Este ETF ofrece exposición a las principales empresas que se negocian en bolsas de mercados desarrollados cuyo objetivo es invertir en empresas que no están listadas en la bolsa de valores con el objetivo de potenciar su desarrollo.

iShares S&P Listed Private Equity UCITS ETF is an open-end, UCITS compliant

exchange traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the

performance of the S&P Listed Private Equity Index. The fund distributes income

received to shareholders.

ISIN IE00B1TXHL60

Fund Type: ETF

Asset Class: Specialty


Style: -

Fund Strategy: Specialty



Currency: EUR












ReturnsCurrent Data

iShares Listed Private Equity UCITS ETF

-5

0

5

10

15

20

Total Returnsiprv im Equity

19

Renta Variable: iShares European Property Yield UCITS ETF

> Invierte en sociedades inmobiliarias cotizadas y Trusts de inversión inmobiliaria (REITS) de países desarrollados de Europa, excluído el Reino Unido, que tienen una previsión de rendimiento del dividendo a un año del 2% o superior.

iShares European Property Yield UCITS ETF is an open-end, UCITS compliant

exchange traded fund incorporated in Ireland. The Fund aims to track the

performance of FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe ex UK Dividend+ Index. The

fund distributes income received to shareholders.

ISIN IE00B0M63284

Fund Type: ETF

Asset Class: Equity

Geographic Focus: European Region

Style: -




Currency: EUR












ReturnsCurrent Data

iShares European Property Yield UCITS ETF

-10

-5

0

5

10

15

Total Returnsiprp im Equity

20

Alternativos: Schroder GAIA Cat Bond

> Schroder GAIA Cat Bond invierte en una cartera global diversificada de insurance-linked securities (ILS) centrados en bonos catástrofes (Cat Bonds) que cubren diversos desastres naturales como huracanes, terremotos que afectan regiones como Europa, Japón y Estados Unidos. El objetivo de rentabilidad es de Libor3m USD + 6%.

Schroder GAIA Cat Bond is an open-end investment fund incorporated in Luxembourg

. The Fund's objective aims to provide a total return. The Fund invests

globally in a diversified portfolio of insurance-linked securities and

financial derivative instruments that are exposed to catastrophe risks

denominated in various currencies.

ISIN LU0951570844

Fund Type: SICAV

Asset Class: Alternative


Style: Event Driven Diversified

Fund Strategy: Event Driven


Fund Pricing Frequency: Bi-weekly

Currency: EUR


Fund Total Assets: EUR 596762100,0 1 Year: -


Net Asset Value: EUR 1.092 5 Year: -


Share Class: Institutional Back Load: -



Minimum IRA: - Performance Fee: 0,00%



ReturnsCurrent Data

Schroder GAIA Cat Bond

-0,4

-0,2

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

1,8

Total ReturnsSGCBFHE LX Equity

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andbank funds ucits - flexible allocation 201403

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