Årsstämma 2008 15 aprilcorporate.haldex.com/media/2387/agm08_ceo_pres_sv.pdf · 2016-04-07 ·...
TRANSCRIPT
2008-04-15Innovative Vehicle Technology
Årsstämma 2008 15 april
Joakim OlssonVD och Koncernchef
Strategiska och operativa framsteg för fortsatt lönsam tillväxt
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 2
Summering 2007●
Orderingången uppgick till 8
098 MSEK (7 883)●
Valutajusterat var ökningen 6 %●
Driven av
Hydraulics, Traction
och
Wire
●
Omsättningen uppgick till 7 940 MSEK (7 890)●
Valutajusterat ökade omsättningen med 4 %
●
Europa uppvisade en mycket stark tillväxt i alla divisioner under 2007,
medan den motsatta bilden gällde för Nordamerika
●
Marknaden för lastbilar i Nordamerika föll med -53 %,
YoY,
i kombination med -30 % YoY
minskning
för släpvagnsproduktionen●
Marknaden för lastbilsproduktionen i Europa var stark, +16 %. Släpvagnsproduktionen
ökade med +30%
●
Rörelseresultat, exklusive omstruktureringskostnader, uppgick till 352
MSEK (419)
●
Rörelsemarginal 4.4 % (5.3)
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 3
Summering 2007
●
Resultatminskningen jämfört med föregående år är i huvudsak hänförlig till CVS
●
Största delen av avvikelsen är relaterad till CVS i Nordamerika och främst till den nordamerikanska
affärsenheten Friction
Products
●
Rörelseresultatet och marginalen förbättrades hos samtliga divisioner, förutom hos CVS, under fjärde kvartalet
●
Rörelsemarginal för fjärde
kvartalet:●
Koncernen,
5,1
% jämfört med 3,4
% tredje
kvartalet●
Traction
8,6
%, Hydraulics
7,5% och Wire 6,8%
●
Omstruktureringen inom Friction
Products
går enligt plan●
Kostnaderna för omstruktureringen bedöms uppgå
till 50 MSEK, med en återbetalningstid på
ett år●
Kostnaderna belastade resultatet i fjärde kvartalet
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 4
Utfall 2007
Orderingång och omsättning
Nom XadjOrder 8,098 MSEK (7,883) +3% +6%Omsättning 7,940 MSEK (7,890) 1% +4%
Omsättning MSEK
●
Commercial
Vehicle
Systems
4,529
-5%
-1%●
Hydraulic
Systems 1,467
+10%
+16%●
Garphyttan Wire
1,095
+4%
+7%●
Traction
Systems
848
+14%
+14%
●
EU & ROW
4,500
+14%
+14%●
NA
2,997
-18%
-11%●
Asia
443
+53%
+51%
5800600062006400660068007000720074007600780080008200
III IV 06-I II III IV 07-I II III IV
Order Omsättning
0
300
600
900
1200
1500
1800
2100
2400
III IV 06-I II III IV 07-I II III IV
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 5
Utfall 2007
RESULTAT FÖRE SKATT(exkl omstr) 352 MSEK (419) -16%RESULTAT FÖRE SKATT
(inkl omstr) 302 MSEK (390) -23%
(MSEK) 2007 2006 Förändr
● CVS (exkl
omstr)
166
232
-28%● CVS (inkl omstr)
116
217
-47%● Hydraulic
Systems 88
90
-2%● Garphyttan Wire (exkl
omstr)
46
55
-16%● Garphyttan Wire (inkl omstr)
46
41
+12%● Traction
50
48
+4%
050
100150200250300350400450500
III IV 06-I II III IV 07-I II III IV
exkl omstr
0
25
50
75
100
125
150
III IV 06-I II III IV 07-I II III IV
inkl omtr exkl omstr
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 6
Utveckling per division –
kvartalsvis 2007
MSEK Q1 Q2 Q3 Q4 Full YearHydraulic Systems
Net sales 336 386 369 376 1,467Operating profit 20 22 18 28 88Operating margin 6.0% 5.7% 4.9% 7.5% 6.0%
Garphyttan WireNet sales 289 285 255 266 1,095Operating profit 11 16 1 18 46Operating margin 3.7% 5.7% 0.4% 6.8% 4.2%
Traction SystemsNet sales 223 198 182 245 848Operating profit 9 9 11 21 50Operating margin 4.1% 4.7% 6.0% 8.6% 5.9%
*) 12 months rolling
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 7
Utveckling per division –
CVS per region
MSEK 2007 2006Europe
Net sales 2,282 2,000 14%Operating profit 170 157Operating margin 7.4% 7.8%
North AmericaNet sales 2,135 2,756 -23%Operating profit -28 75Operating margin -1.3% 2.7%
AsiaNet sales 276 169 63%Operating profit 24 -1Operating margin 8.8% -0.7%
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 8
Förbättrad lönsamhet i CVS Nordamerika
●
Omstrukturering av Friction Products●
Produktionen av trumbromsbelägg i fabriken i Prattville, Alabama, USA
har avvecklats●
Produktionen
har
lagts ut på
underleverantörer i
lågkostnadsländer
(Mexiko, Kina och
Indien)●
Förändringen
kommer
att
beröra
200 anställda
och
kommer
att
bli
klar
under andra
kvartalet
2008
●
Kostnaden beräknas uppgå
till 50 MSEK●
Nedskrivning av produktionsutrustning
●
Kostnader i samband med uppsägning av personal
●
Bokförs
i fjärde
kvartalet
●
Återbetalningstiden beräknas uppgå
till ett år
●
För verksamheten för skivbromsbelägg
utvärderas för närvarande olika strategiska alternativ
●
Ytterligare personalnedskärningar om ca 300 personer genomfördes under hösten 2007 i Nordamerika
●
Nedläggningen av fabiken som producerade kompressorer, i Paris, USA, blev klar under 2007 vilket minskade kapacitetskostnaderna
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 9
Stora investeringar och volymuppbyggnad för framtiden●
Alfdex●
Volymuppbyggnad/serieproduktion●
Nya kunder och stora orders
(Scania, Euro 5, International, Detroit Diesel)
●
Skivbromsar●
Volymuppbyggnad
och investeringar i produktionsutrustning●
Produktgodkännande av skrivbromsen Modul X för tunga lastbilar●
Det nya skivbromskonceptet ”fixed
caliper
dual disc”
lanserades på
marknaden●
Negativ resultateffekt på
100 MSEK
●
Fyrhjulsdrift/Traction Systems●
Serieleveranser av Generation IV från ny produktionslinje●
Ny fabrik i Mexiko med tillverkning för GM (SAAB)●
Nya bilmodeller lanserade med Haldex AWD System
●
Kina●
Kraftig volymökning med hög produktivitet och kvalitet●
Investering i ny produktionsutrustning för att möta efterfrågan
●
Förvärvet och integration av det kinesiska hydraulikföretaget Runguang Hydraulics
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 10
Affärshändelser 2007 Volkswagen Tiguan
●
Serieleveranser
av
Gen IV AWD- system till Tiguan
ökade
signifikant
under fjärde
kvartalet
●
Ordervärde 1.250 MSEK under en femårsperiod
Gen IV: Awarded
2004, SOP 2007
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 11
Affärshändelser 2007 Ford Kuga
●
En ny
Fordmodell
–
Kuga –
med Haldex AWD-system
lanserades
i september
●
Ordervärdet
beräknas
uppgå
till 400 MSEK under en femårsperiod
Gen IV: Awarded
2006, SOP 2008
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 12
Affärshändelser 2007 Saab 9-3 XWD/9-4x
Gen IV & XWD: Awarded 2005, SOP 2008
Mer information om XWD: www.haldex-xwd.com
●
Nya
SAAB 9-3 och
9-4x kommer
att
ha Haldex fjärde
generation AWD som
kommer
att
benämnas
Cross Wheel Drive (XWD)
●
SAAB 9-3 är
den första
modellen
i en order från
GM för
en global mellanbilsplattform
för
den globala
marknaden
●
Orderdervärdet
är
2 billion SEK under en femårsperiod
●
Leveranserna
har
påbörjats
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 13
Stora investeringar och volymuppbyggnad för framtiden 2007●
Alfdex●
Volymuppbyggnad/serieproduktion●
Nya kunder och stora orders
(Scania, Euro 5, International, Detroit Diesel)
●
Skivbromsar●
Volymuppbyggnad
och investeringar i produktionsutrustning●
Produktgodkännande av skivbromsen
Modul X för tunga lastbilar●
Det nya skivbromskonceptet ”fixed
caliper
dual disc”
lanserades på
marknaden●
Negativ resultateffekt på
100 MSEK
●
Fyrhjulsdrift/Traction Systems●
Serieleveranser av Generation IV från ny produktionslinje●
Ny fabrik i Mexiko med tillverkning för GM (SAAB)●
Nya bilmodeller lanserade med Haldex AWD-system
●
Kina●
Kraftig volymökning med hög produktivitet och kvalitet●
Investering i ny produktionsutrustning för att möta efterfrågan
●
Förvärv och integration av det kinesiska hydraulikföretaget Runguang Hydraulics
2008-04-15Innovative Vehicle Technology
Video
2008-04-15Innovative Vehicle Technology
Haldex förvärv av Concentric
- en ledande leverantör av pumpar till dieselmotorer, skapar en global aktör inom motor och hydraulikkomponenter
och system
Joakim Olsson VD och Koncernchef
15 april, 2008
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 16
Förvärvet
av
Concentric●
Concentric -
en ledande
global leverantör
av
olje-, vatten-
och
bränslepumpar
för
mellanstora
och
stora
dieselmotorer
●
Concentric kommer
att
ingå
i division Hydraulic Systems
●
Concentrics
starka
position i olje-, vatten-
och
bränslepumpar
kompletterar Haldex Hydraulic Systems existerande
produktområde
och
förstärker
erbjudandet
till dieselmotormarknaden
●
Kunderna
drar
nytta
av
båda
bolagens
starka
fokus
på
teknologiskt ledarskap, särskilt
på
områdena
för
emissions-
och
bränslereduktion
●
Concentrics
försäljning
uppgår
till 72 MGBP, med en rörelsemarginal
på 13,6%. Haldex förvärvar
Concentric kontant
för
75 MGBP
●
Kostnadssynergier
bedöms
uppgå
till omkring
70 MSEK årligen
●
Förvärvet
är
ett
första
steg
i strategin
att
optimera
Haldex koncernstruktur och
skapar
en stark Hydraulic Systems division inom
Haldex
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 17
PRODUCTS
Concentric●
Världsledande
leverantör
av
olje-, vatten-
och
bränslepumpar
till mellanstora
och
stora
dieselmotorer
(1,5 -
30 liter)
●
Teknologiskt
ledarskap
på
tre
områden
–
smörjning, kylning
och bränslesystem
●
Gedigen
kundbas
som
omfattar
alla
ledande
tillverkare
av
dieselmotorer
●
Global tillverkning
och
försäljning
-
USA, England, Kina och
Indien
●
Starkt
resultat
med bra marginal 2007: försäljning
72.2 GBPM och rörelseresultat
9.8 GBPM, rörelsemarginal
på
13,6%1)
●
Stark ledningsgrupp
–
fortsätter
arbeta
inom
division Hydraulics Systems
1) Year end 30 September
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 18
Hydraulic Systems –
strategiskt
fokus
●
Ta en större
andel
av
dieselmotormarknaden
●
Utnyttja
framgångarna
i vissa
nischer
på
dieselmotormarknaden
●
Produkter
med fokus
på
emissions-
och
bränslereduktion
●
Stärka
sin position inom
bränslepumpar
för
“common rail systems”
●
Bygga
på
framgångarna
med Alfdex
and Varivent
med ett
kombinerat
fokus på
produkter
för
emissions-
och
bränslereduktion
●
Expandera
inom
den mest
komplementära
motornischen, jämte bränsleöverföring
–
smörjning
och
kylning
●
Förstärka
närvaron
i Indien
och
Kina som
är
viktiga
tillväxtmarknader
efter skärpt
miljölagstiftning
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 19
Kombinationen
ger
ökad
global närvaro
Haldex Hydraulics GmbHHof, GermanyAnställda: 173
Tillverkning
Haldex Hydraulics ABSkänes Fagerhult, Sweden
Anställda: 111Tillverkning
Haldex Hydraulics CorporationRockford, Illinois USAAnställda: 456Huvudkontor/ tillverkning
Haldex Hydraulics CorporationStatesville, North Carolina USAAnställda: 128Tillverkning
Haldex HydraulicsSuzhou, ChinaAnställda: 11
Tillverkning
Haldex Hydraulics CorporationLandskrona, Sweden
Anställda: 31Tillverkning
Haldex HydraulicsQingzhou, ChinaAnställda: 1,200
Tillverkning
Concentric IncItasca, Illinois.Anställda: 100+Tillverkning/ distribution
Concentric GmbHGaienhofen, Germany
Anställda: 5Försäljning/service
Concentric Pumps Ltd & Concentric VFP Ltd
Birmingham, UKAnställda: 350
Huvudkontor/tillverkning
Concentric ChinaShanghai, China
Anställda: 15Tillverkning
Concentric IndiaFursung, IndiaAnställda: 200
Tillverkning
●
Försäljning
SEK2.4bn ●
Anställda
: 2,750 ●
11 fabriker
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 20
Sammanfattning
●
Concentric är
ett
idealiskt
komplement
till Haldex division Hydraulic Systems
●
Verksamhetens
omfattning: lagom
stor
för
att
förbli
en nischtillverkare, men gör
ändå
skillnad
för
Haldex
●
Concentric erbjuder
Hydraulic Systems en möjlighet
att
ta
större
andel
av dieselmotormarknaden
med fokus
på
produkter
för
utsläpp-
och
bränslereduktion
●
Förvärvet
ökar
Haldex globala
närvaro, särskilt
Kina och
Indien
Concentric - unik möjlighet till förvärv av en världsledande tillverkare i en attraktiv nisch i linje med Haldex koncernstrategi
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 21
Strategiska
alternativ
för
Haldex koncernstruktur
●
Förvärvet av Concentric
är ett första steg i Haldex strategiska plan för att optimera koncernstrukturen och skapar en stark Hydraulic
Systems division
inom Haldex
●
Haldex
styrelse kommer att fortsätta analysera strategiska alternativ för koncernens struktur för att skapa konkurrenskraftiga verksamheter med goda förutsättningar
●
Områden där Haldex bedömer att större aktieägarvärde kan skapas genom●
Samarbeten med andra företag●
Kompletterande förvärv●
Avyttringar
●
Haldex undersöker för närvarande olika strategiska alternativ för Garphyttan Wire, inklusive en möjlig försäljning av verksamheten
2008-04-15Innovative Vehicle Technology 22
2008●
Integrationen av Concentric
●
Strategisk översyn för Garphyttan Wire
●
Fortsatt uppbyggnad av verksamheten i Kina, Indien och Brasilien
●
Avsluta omstruktureringen av Friction Products
●
Uppbyggnaden av volymen i Traction
●
Resultatförbättring och uppbyggnad av skivbromsaffären
●
Försäljningen förväntas öka något jämfört med 2007
●
Rörelseresultatet förväntas förbättras något jämfört med 2007●
Produktivitetsförbättringar i Wire●
Omstrukturering av Friction
Products●
Resultatförbättring skivbromsaffären●
Ökade försäljningsvolymer
2008-04-15Innovative Vehicle Technology
Årsstämma 2008 15 april