AtlantischeOnderwijsConferentieMuziekcentrum Vredenburg

Wim ThomasHead Energy AnalysesShell Scenario Group

Feb 2007

Shell Global Scenarios

2

The Shell Global Scenarios

The companies in which Royal Dutch Petroleum Company and The “Shell” Transport and Trading Company, p.l.c. directly or indirectly

own investments are separate and distinct entities. The expressions “Royal Dutch/Shell Group” and “Group” are used to refer to the

companies of the Royal Dutch/Shell Group as a whole. The words “Shell”, “we”, “us” and “our” are used in some places to refer to the

Group and in others to an individual Shell company or companies where no particular purpose is served by identifying the specific

company or companies.

The information contained in this presentation is, to the best of our knowledge, true and accurate although the forward looking

statements herein are by their nature subject to risk factors which may affect the outcome of the matters covered. None of Shell

International Limited, its affiliates and their respective officers, employees and agents represents the accuracy or completeness of the

information set forth herein and none of the foregoing shall be liable for any loss, cost, expense or damage (whether arising from

negligence or otherwise) relating to the use of such information. Permission should be sought before any part of this presentation is

reproduced, stored or transmitted by any means. Trilemmap is a Shell trademark.

 

© Shell International Limited, 2005

“Het ziet er niet rooskleurig uit, heren…..Het wereld klimaat is aan het veranderen, de zoogdieren zijn in opkomst, en we hebben allemaal een

stel hersens zo groot als een walnoot”

4

Wat zijn scenarios en waarvoor worden ze gebruikt?

Het naar voren brengen van aannames en onzekerheden beter leren begrijpen • Geen projecties,

voorspellingen of persoonlijke voorkeuren

• Plausibele alternatieve toekomsten

• ‘Wat als’ vragen, niet zozeer antwoorden

• Delen en vergroten van perspectieven

• Vergroot begrip en creëer overeenstemming

• Betere strategieën

De keuzes die we vandaag maken zijn afhankelijk van de aannames die we

maken betreffende de toekomst

5

Shell Global Scenarios 2005 De tweeledige crisis van ‘Veiligheid’ en ‘Vertrouwen’

6

1990s:Gehoor geven aan mondiale krachten

Globalisatie

Technologie

Liberalisatie

‘There Is No Alternative’

7

Shell Global Scenarios in de 1990 jaren: “TINA” en de dilemma's van globalisatie

“Business Class”

“Prism”

8

2001 – 2004: De tweeledige crisis van ‘Veiligheid’ en ‘Vertrouwen’

9

De Staat reageert …

10

De drie Global Scenarios3 krachten en 3 doelstellingen: een “Trilemma”

11

De drie Global ScenariosGemeenschappelijke trends

US &

CH

INA

LONG A

RM O

F TH

E LA

W

DEM

OG

RAPH

Y

12

Low Trust Globalisation

13

Sterke Staten

14

Low Trust Globalisation

•Sterke Staten. Globalisatie op

eigen termen

•Veiligheid door diepgaand

onderzoek en controle

•Veel regulatie door overheden

•Een legalistisch, ‘toon het mij aan’

wereld

•Economie onder potentieel

•Energiezekerheid door diversiteit

van aanbod

•OPEC standvastig. Hoge olie

prijzen

15

Open Doors

16

Vertrouwen

17

Open Doors

•Vertrouwen is hersteld –

voorzorgsmaatregelen

•Staten handelen via stimulatiebeleid en

soft power

•Een pragmatische ‘ken mij’ wereld

•Accommoderende internationale instituties

•Hoge economische groei en sterke

globalisatie

•Energiezekerheid door middel van open

markten, vrije handel

•Groene energie, maar via marktwerking

•Hoge, fluctuerende, maar “betaalbare” olie

prijzen

18

Flags

19

Weestand tegen Amerikaanse hegemonie

“In the Balkans and in the Middle East

alike, the United States has failed to exert

its hegemonic clout effectively, not for want

of will or effort but for want of real power.”

Immanuel Wallerstein

Yale University

20

Flags •Dogmatische, ‘volg mij’ wereld

•Concurrerende claims van

verschillende gemeenschappen

•Veiligheid door beperken van

toegang

•Populistisch en nationalistisch beleid

•Lage economische groei in een

gefragmenteerde wereld

•Energiezekerheid op eigen kracht

•Wereld van nationale

energiebedrijven

•OPEC prijs doel onhaalbaar

21

GS05Een drie lagen structuur

22

GS05: Individuele landen … Overal is niet hetzelfde …

Efficiency

Security Social cohesion

France

India

US

Aspirational EU

Russia

Low Trust Globalisatio

n

Open Doors

Flags

China

ME

23

24

Groei in energievraaghoofdzakelijk in opkomende economieën

0

100

200

300

400

2000 2025 low 2025 high

mb

oe/

d

Ontwikkelende landen

Ontwikkelde landen

25

Marktaandeel van primaire energiesoorten

LTG Open Doors Flags

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Oil Gas Coal Nuclear Renewables

2005

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Oil Gas Coal Nuclear Renewables

2025

26

Toenemende afhankelijkheid van handel

+53%(+0.55) -19%

(- 0.09)

+30%(+ 0.50)

-15%(- 0.15)+25%

(+0.88)

+20%(+0.20)

+269%(+4.2)

-21%(-0.7)

-70%(-2.60)

+60%(+3.7)

+670%(+2.9 )

-26%(-0.30)

MOWest AfrikaNW-EuropaCanadaZO AsieVSRLatijns America

Importen van

Only main trade flows displayed

Handelsstromen 2010 vergeleken met 1997% verandering (mln bbl/d)

27

Hoge economische groei maakt een vermindering van uitstoot van broeikasgassen een grote uitdaging

Bij 2025, uitstootlimiterende technologie heeft nog weinig effect/toepassing

KoolstofVerontrustende CO2 Trends

6

7

8

9

10

11

12

13

14

2005 2015 2025 2035

Mondiale fossiele koolstof uitstoot, GT/jaar 550

1000

Opbergen van alle nieuwe kolengestookte centrales nodig:LTG 2020+, OD 2015+

FlagsLTGOD

450 ppmv

28

De kool-waterstof industrie

29

Potentieel genoeg duurzame energie voor 10 mrd mensen …

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

Cent

ral s

olar

PV

Dec

entral

sol

ar P

V

Cent

ral S

olar

The

rmal

Dec

entral

sol

ar T

herm

al

Win

d on

shor

e

Win

d off

shor

e

Tida

l

Wav

e en

ergy

Biom

ass (2

050,

mid

-sce

nario)

Geoth

erm

al

Hyd

ro

CURREN

T GLO

BAL DEM

AND

En

erg

y p

ote

nti

al (E

J/year)

All countries

Japan

Oceania

South East Asia

East asia

South Asia

Middle EastFormer USSR

Eastern Europe

OECD Europe

Southern Africa

Eastern AfricaWestern Africa

Northern Africa

South America

Central America

USACanada

… maar het mitigeren van onbetrouwbaarheid en omzetting naar vloeibare brandstoffen is nog een grote technologische uitdaging.

30

“Fundamental questions that face us all”

Afhankelijkheid Duurzaamheid

Klimaatverandering

Energiezekerheid

land

Wereld

Wim ThomasHead Energy AnalysesShell Scenario Group

Feb 2007

Shell Global Scenarios 2005 www.shell.com/scenarios

32

The Global Scenarios 2005

Back-up

33

SCO

New Actors

New strategic challenges

New rules and

Institutions

New industry structure

&roll for national

companies

New energy architectures

34

CO2-stabilisation – Sure, but how?

0

1

2

3

4

5

6

7

8

1 Gt Renewable Power

1 GtEfficiency + CCS

1 GtHigher efficiency in electricity end-use

1 Gt 2G Biofuels + Hybrid

1 Gt Higher generation efficiency

1 Gt Nuclear

2 Gt CO2-Sequestration in Power

min

us 8 G

t CO

2

IEA WEO 2006

Gt CO2 / yr

35

0

50

100

150

200

250

300

350

400

$0 $20 $40 $60

GDP per capita, US$ 1995 (ppp)

En

erg

y p

er c

ap

ita,

GJ

20022050Linear (2050)Linear (2002)

WBCSD: Pathways to 2050Energy intensity has to half

36

WBCSD: Pathways to 2050Carbon intensity has half as well

50

0

100

150

200

250

300

350

400

$0 $10 $20 $30 $40 $50 $60 $70GDP per capita, 1,000 US$ 1995 (ppp)

En

erg

y p

er

cap

ita,

GJ

2002

2050

USA & Canada

CO2 per energy unit used, t / TJ

China

EU-25

37

Constraint on World Nuclear Powergen

Assuming a plant life can be extended from 45 to 60 years, Load factor of 85%, a build up of EPC capacity to a maximum rate of 30 p.a. and limited technology transfer

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

3,500,000

2005 10 15 20 25 30 35 40 45 50

(GWh)

38

Potentially sufficient renewable resources for 10 bln people …

… but intermittency and conversion into liquid fuels will prove a technological challenge.

39

Low Trust GlobalisationWorld Energy Demand

• Total Energy demand grows with 2.3% p.a.

• Oil grows 1.6% p.a.

• Gas grows 3.1% p.a.

• Coal grows 2% p.a.

• Strong growth in Renewables with 10% p.a.

World Energy DemandLTG

0

100

200

300

400

2000.0 2005.0 2010.0 2015.0 2020.0 2025.0

mln

bo

e/d

Oil Gas Coal Hydro Nuclear Renewables

40

Open Doors World Energy Demand

• Total energy demand grows with 2.7% p.a.

• Oil grows 1.9% p.a.

• Gas grows 3.5% p.a.

• Coal grows 2.4% p.a.

• Nuclear grows 1.4% p.a.

• Renewables grow 11% p.a.

World Energy DemandOpen Doors

0

100

200

300

400

2000 2005 2010 2015 2020 2025

Oil Gas Coal Hydro Nuclear Renewables

41

FlagsWorld Energy Demand

• Total energy demand grows with 1.6% p.a.

• Oil at 0.8%

• Gas at 1.7%

• Coal at 1.2%

• Renewables at 11%

World Energy DemandFlags

0

100

200

300

400

2000 2005 2010 2015 2020 2025

Oil Gas Coal Hydro Nuclear Renewables

42

Petronas/NIOC*

CNPC/KMG

Statoil/Petrobras

Statoil/Petropars*

Statoil/Kazakhstan

Statoil/NNPC

Sinopec/Aramco

CNPC/Egypt

CNPC/Iran

CNPC/Sonatrach

CNPC/Yukos

Sinopec/Gabon

Rosneft/KNOC

PDVSA/ENI

Sinopec/Petrobras

Statoil/Gazprom

Statoil/Rosneft

CNOOC/Petrobras

Statoil/NIOC

CNPC/PDVSA

Statoil/NIOC

Aramco/IOC

Rosneft/CNPC

PDVSA/CNPC

Gazprom/ONGC

Petrobras/PDVSA

OIL/Libya

CNPC/Statoil

Petrobras/CNPC

Gazprom/Pemex

Statoil/Sonatrach

Statoil/KazMunaiGaz

Gazprom/Statoil/Hydro

ONGC/HydroPetrobras/ENAP

Acc

ess

Res

ou

rce/

Ma

rket

Tec

hn

ical

C

o-o

p

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

CNPC/Gazprom

ONGC/KazMunaiGaz

Rosneft/Sinopec

CNPC/Rosneft

PTT/Iran*

Gazprom/KOGAS

Gazprom/KOGAS

ONGC/Petro-Ecuador

ONGC/Petrobras

India/Azerbaijan

ONGC/CUPET

Hydro/ONGC

ONGC/SOCAR

ONGC/Petro-Ecuador

ONGC/Pemex

Statoil/Pertamina

$25

$30

$35

$40

$45

$50

$55

$60

$65

$70WTI

Rapidly increasing co-operation between NOCs

43

Biofuels

Source: Shell, EUCAR/JRC/CONCAWE

Bio-components(Ethanol, FAME)kt/yr

1500

2000

2500

1000

500

0ShellExxon

MobilBPChevronTOTAL

Biofuels 1st Generation

Pro: higher agricultural yields, more CO2-saving by using organic waste

Biofuels 2nd Generation

Diesel

WheatCorn

Sucre cane

Sunflower Rape seedSoja

Bio-Ester

Bio ethanol

ConversionBiomass-to-Liquids

Enzymatic

Hydrolyses

Cellulose / Ethanol

Petrol

Food

Food

Plants waste

Petrol

Diesel

Plantswaste

44

Synthetic fuels

• Clear fluids, clean combustion • High octane, almost sulpher

free• Low air polution

Synthetic fuels enables ‘designer’ developments:

• Lower emissions• Higher efficiencies• Better engine performance• Lower noise

Identical Products

GTL

Natural gas

Biomass

Coal

Fischer-Tropsch Process

Syn gas

BTL

CTL

gasification

gasification

gasification

45

Carbon Capture & Storage (CCS) – ZeroGEN Project, Australia

Coal Gasification, Rockhampton

200 km CO2 Pipeline

CO2-Savings in North Dennison

Storage ca. 2.000 m below ground

Rockhampton

Brisbane

Queensland

46

Energy policy challenges

47

Wie is hier de held?

48

Belangrijke kwesties en hun drijfveren

Gebeurtenissen

Trends and Patronen

Drijfveren

Grondstoffen

IT

Financiën

EcologieTechnologie

CultuurBeleid

Wetgeving

Demografie

Regulatie

Politiek

Fysica

49

Mentale modellen

50

Het begrijpen van de wisselwerking

Politiek

MilieuTechnologie

Maatschappij

Economie