ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ В УКРАИНСКОЙ ЭКОСИСТЕМЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ПОЛГОДА?

СЕГМЕНТЫ ИТ РЫНКА: ПОЛИТИЧЕСКИЙ КРИЗИС ПОВЛИЯЛ НА СЕКТОР НЕГАТИВНО

2

•  Темпы роста замедлились, в этом году рост будет менее 30% •  Зарплаты программистов в $ сохранены •  Закрыта часть офисов в Крыму (например, частично у SoftServe), некоторые компании на грани закрытия (Stella Systems в Харькове)

•  Сектор может развиваться 30%+ в год следующие 5 лет, задача – подготовить 100,000 новых специалистов

ИТ АУТСОРСИНГ

ECOMMERCE

•  Падение в 1м квартале в долларовом выражении в следствии девальвации гривны на 30% и снижения покупательского спроса

•  В 2014 году впервые будет «нулевой» рост или небольшой рост в долларовом выражении, тогда как было свыше 50% в 2013

•  Потенциал роста в 40-50% роста остается на 2015-2020 года

ЛОКАЛЬНЫЙ ИТ РЫНОК

•  Закупка ПО в Украине упала в разы в 1 квартале 2014, корпоративный и государственный сектор заморозили инвестиционные проекты

•  Локальные ИТ интеграторы, в 1 квартале 2014, пострадали больше всего из-за кризиса в отношениях с Россией

ПРОДУКТОВЫЕ КОМПАНИИ

•  Лидеры рынка растут 50-100% в год •  Захватывают новые глобальные рынки •  Остаются инвестиционно привлекательными

СИНДИЦИРОВАННЫЕ СДЕЛКИ: НОВЫЙ ТРЕНД В УКРАИНЕ

3

В США более 70% синдицированных раундов. В Украине до 2013 – лишь небольшой процент, и их число значительно увеличилось в 4 кв 2013 - 1 кв 2014

БИЗНЕС АНГЕЛЫ: СТРЕМИТЕЛЬНОЕ РАЗВИТИЕ

4

Количество бизнес ангелов увеличилось за год значительно

В основном из офлайна, но есть и ИТ предприниматели после exit

Создается 2 новых клуба ангелов – при AmChar, UAngels

Больше кооперируются между собой, в т.ч. по синдицированным сделкам

Проекты ищут самостоятельно, через фонды и акселераторы

Работают с чеком $20-50-100 тыс. Ряд супер ангелов с чеком в $1 млн и при инвестиционных компаниях крупных украинских бизнесменов

1

2

3

4

5

6

НАШЛИ СВОЕГО АНГЕЛА

и более 50 других компаний

ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ: НЕСТАБИЛЬНОСТЬ ВЛИЯЕТ

5

•  Рынок инвестиций уменьшился в 1 кв 2014 •  Только одна сделка более $2 млн – $3.25 млн. инвестиция в StarWind •  Создаются новые фонды для инвестиций в ИТ проекты Украины,

например $100 млн. фонд в Польше

•  Затишье. Сложно привлечь новый раунд. Лучшие стартапы могут привлечь, но до $1 млн.

•  В зависимости от ситуации с президентскими выборами и устаканивания отношений с Россией

•  Большинство потенциальных инвесторов в крупные раунды – фонды с «российскими корнями»

•  Много международных фондов готовы зайти на рынок в конце 2014 - начале 2015 года

Q1 2014

Q2

Q3

Q4

2015 Q1

ФОНДЫ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ: EXIT ВОЗМОЖНОСТЬ

6

Фонд прямых инвестиций Dragon Capital выкупил контрольный пакет ведущей украинской системы онлайн платежей Portmone. Сделка оценивается в $5 млн.

Один из крупнейших фондов прямых инвестиций в мире APAX Partners выкупил 100% ИТ аутсорсинговой компании Global Logic за $400-500 млн. Компания насчитывала 6 тыс. разработчиков и ее выручка составляла более $200 млн.

Фонды прямых инвестиций с международным капиталом начали инвестировать в ИТ сектор

Ряд крупных сделок на рынке остановился в 1 кв 2014, знаковые exits стоит ожидать только с 2015-16, а крупные раунды привлечения финансирования возможны и в 2П 2014

1

2

7

1 Запуск EWDN на Украину (июнь 2014)

•  Новостной портал о стартапах, ИТ и венчурном бизнесе

•  При поддержке AVentures, Ciklum, TA Venture, Eastlabs, N-ix и др.

•  Открыты к новым спонсорам

2 Ukrainian Internet Dealbook (июнь 2014)

•  Анализ 180+ ИТ сделок в Украине за 2011-2013

•  Авторы: AVentures, FastLane Ventures, EWDN

3Карта украинских стартапов (обновление апрель 2014)

4Книга Евгения Ленга «Пространство.ua»

•  20 новых компаний в рейтинге

•  Открытия – Paymentwall, Grammarly

•  Авторы: AIN + Aventures

AVentures посмотрел 1,000+ стартапов из Украины, весь рынок оцениваем до 2,000

ВЕНЧУРНЫЙ И ИТ РЫНОК: БОЛЬШЕ ИНФОРМАЦИИ

ПОСЛЕДСТВИЯ: К ЧЕМУ БЫТЬ ГОТОВЫМ?

8

Неизвестен горизонт кризиса и глубина падения/отсутствия роста для локально ориентированных проектов

Быть готовым переносить ключевую команду в другие города/страны

Инвестиционный голод на 3-6 мес

Лучшие проекты будут привлекать $, но ограниченные в объеме

Сash is a king. Думайте о выходе на самоокупаемость и рост из денежного потока стартапа

Выход на рынки вне СНГ, позволяет расти на 50-100% в год и более, и не зависеть от ситуации в отношениях Украины с Россией

1

2

3

4

5

6

РАЗВИТИЕ ИТ ОТРАСЛИ: УЧАСТНИКИ ПРЕДЛАГАЮТ ОБЩЕСТВУ И ГОСУДАРСТВУ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ

9

ИННОВАЦИОННАЯ УКРАИНА BRAIN BASKET FOUNDATION

•  Комплексное развитие ИТ отрасли •  Подготовка 100 тыс. разработчиков до 2020 года

Поддержаны почти всеми ИТ ассоциациями и ИТ сообществом

ИННОВАЦИОННАЯ УКРАИНА: РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

10

Утверждение государством стратегически важной задачи – Национального Проекта «Инновационная Украина». ИТ является крупнейшим развитым сегментом инновационной экономики Украины, при этом задачей является развитие инноваций в целом.

ВИДЕНИЕ

ИНСТРУМЕН-ТАРИЙ

ПЕРВЫЕ ШАГИ

1

2

Комплексная программа действий, требующая, в основном, в краткосрочном горизонте политической воли, принятия законов и механизмов их исполнения. В долгосрочном горизонте и при минимальном финансировании возможно дать импульс к взрывному росту сектора, используя опыт США, Израиля и др. стран

Реформирование налогообложения в ИТ отрасли или Украине в целом, принятие законов по ИТ и электронной коммерции, реформа образовательной системы, поддержка создания в Украине ифраструктуры для ускоренного развития высоко-технологического бизнеса, а также внедрение ИТ технологий в государственных учреждениях

В апреле 2014 принят законопроект о реформировании образования

Закон «О электронной коммерции» будет вынесен на голосование в ближайшее время

3 Для развития инновационной экономики и особенно для ИТ-продуктовых компаний крайне важна защита авторских прав и борьба с пиратством

11

ЕВГЕНИЙ СЫСОЕВ Управляющий Партнер

ys@aventurescapital.com