INDIRECT MARKET ON ISLAMIC INSURANCE

Ali Amin Isfandiar

Bank & Keuangan Syariah

Financial Environment

Fundamental Aspect of Islamic Financial The History of Islamic Financial Institutions

System and Market of Islamic Financial

Islamic Financial MarketIslamic Financial System

IndirectFinancialMarket

DirectFinancial

Market

Islamic BondMarket

Islamic EquityMarket

FinanceCompanies

UnitTrusts

Insurance

Islamic CapitalMarket

Islamic MoneyMarket

The Cost of Debt

The Cost of Equity

Islamic Capital Structure

Investment Decisions

The Investment Analysis

Islamic Bank

Pengertian AsuransiHerman Darmawi :Sudut pandang Objek Teknik mencapainya

Ekonomi Pengurangan resiko Dengan transfer dan kombinasiHukum Perjanjian

pemindahan resikoMelalui pembayaran premi oleh tertanggung kepada penanggung dalam suatu kontrak

Bisnis Berbagi resiko Dengan memindahkan resiko dari individu ke lembaga penanggung resiko

Sosial Memikul kerugian secara kolektif

Semua anggota membayar iuran kerugian yang kebetulan diderita oleh salah satu anggota

Matematika Memperhitungkan dan mendistribusikan

Dengan perkiraan aktuarial yang didasarkan atas prinsip probabilitas

Takaful dengan Unsur Tabungan

PERUSAHAAN

HUBUNGAN MUDHARABAH

Keuntungan Pemegang Saham

Biaya Operasional Perusahaan

InvestasiHasil

Investasi

40 %

60 %

PESERTA

Iuran Takaful

Rekening Peserta

Rekening Tabarru’

Total Dana

Rekening Tabungan

Rekening Tabarru’

Rekening Peserta

Manfaat Takaful

Dibayarkan ke Peserta

Dibayarkan ke Peserta

Takaful tanpa Unsur Tabungan

PERUSAHAAN

HUBUNGAN MUDHARABAH

Keuntungan Pemegang Saham

Investasi

Surplus Operasi

60 %

40 %

PESERTA

Iuran Takaful

Total Dana

Bagian Perusahaan

Bagian Peserta

Total Dana

Beban Asuransi

Hasil Investasi

Biaya

Takaful dengan Mudharabah

Ujrah + Bagi Hasil + S/U

InvestasiHasil

Investasi

Premi Nasabah

Tabungan

Tabarru’

TabunganNasabah

Tabarru’….% Cad

Klaim

TabunganNasabah

Tabarru’

Ujrah

Beban Asuransi: Re-as, Klaim, Pajak

S/U

….% Nasabah

….% Perusahaan

Dana Pemegang Saham

Profit

Pendapatan Perusahaan

Beban Operasional

Takaful dengan Wakalah bil Ujrah (1)

Ujrah Akad Wakalah + Surplus Tabarru’

InvestasiHasil

Investasi

Premi Nasabah Tabarru’

….% Cad Klaim

Total Dana

Tabarru’ Nasabah

Ujrah

Beban Asuransi: Re-as, Klaim, Pajak

S/U

….% Nasabah

….% Perusahaan

Dana Pemegang Saham

Profit

Pendapatan Perusahaan

Beban Operasional

Total Dana

Tabarru’ + Hasil

Investasi

Takaful dengan Wakalah bil Ujrah (2)

Ujrah Akad Wakalah + Surplus Tabarru’

InvestasiHasil

Investasi

Premi Nasabah

Dana Investasi

Tabarru’

Total Dana Investasi +

Hasil Investasi

….% Cad Klaim

Total Dana

Investasi

Total Dana Tabarru’ Nasabah

Ujrah

Beban Asuransi: Re-as, Klaim, Pajak

S/U

….% Nasabah

….% Perusahaan

Dana Pemegang Saham

Profit

Pendapatan Perusahaan

Beban Operasional

Hasil Investasi

Kontrak Asuransi

PESERTA ASURANSI

PERUSAHAAN ASURANSI

PERUSAHAAN REASURANSI

PREMI ASURANSI

KLAIM ASURANSI

STUDI PROBABILITAS

UNDERWITER (UNDERWRITING)AKTUARIS (AKTUARIA)

LEGALLY BOUND

POLIS ASURANSI

Asuransi Konvensional

Asuransi Syariah (Takaful)

Trasfer of Risk Sharing of Risk

Tabadduli Takafuli

Bunga Akad Muamalah

Premi Saving & Tabarru’

Transformasi :dari Asuransi ke Takaful

Takaful Keluarga

Cara Pembayaran Klaim Takaful KeluargaKedudukan Peserta Sumber Pembayaran Klaim

Tertimpa musibah 1. Tabungan peserta2. Porsi bagi hasil investasi3. Santunan dari Rekening Tabarru’

Habis Masa Kontrak 1. Tabungan peserta2. Porsi bagi hasil investasi3. Santunan dari kelebihann Tabungan Tabarru’

setelah digunakan untuk pembayaran klaim dan biaya operasional

Mengundurkan Diri 1. Tabungan peserta2. Porsi bagi hasil investasi

Takaful Umum

Cara Pembayaran Klaim Takaful Umum

Kedudukan Peserta Sumber Pembayaran Klaim

Tertimpa musibah 1.Tabungan peserta2.Porsi bagi hasil investasi3.Santunan sebanyak kerugian yang diderita sesuai dengan perhitungan yang wajar

Habis Masa Kontrak 1.Tabungan peserta2.Porsi bagi hasil investasi

Mengundurkan Diri 1.Tabungan peserta2.Porsi bagi hasil investasi

Kritik terhadap Asuransi

1. Takaful berusaha keluar dari perdebatan tentang kandungan unsur riba, maysir, dan gharar,

2. membuat jalinan saling menanggung (takaful), solidaritas (tadhamun) dan memberikan rasa aman (ta’min), oleh karena sifatnya takaful,

3. bentuk implementasinya adalah asuransi jenis mutual atau koperatif, yang meletakkan perusahaan sebagai pemegang amanah (mudharib) yang diizinkan untuk menginvestasikan dana nasabah sesuai dengan bidang yang diperbolehkan syara’,

4. operasional dengan akad yang sah menurut syara’ yaitu akad tabarru’ dan akad mudharabah

Prospek Asuransi Syariah :

Manajemen

Planning

Organizing

Actuating

Controlling

Produk

Keuangan

SDM

Inovation

Diversifikasi

Spreading of risk

Capital Structure

Laporan Keuangan

Profitabilitas

Investasi

Performance (Kinerja)

Relation (Public)

Leadership

Recruitment

Problem Pengembangan Asuransi Syariah :

1. Internal Industri Asuransi2.Regulator (Pemerintah)3.DSN-MUI4.Masyarakat5.Lingkungan bisnis

Penjelasan Problem Pengembangan Asuransi Syariah :

1. Internal Industri Asuransia. Sosialisasi kepada masyarakatb. Layanan & teknologic. Pasar

1. Regulator (Pemerintah)a. Peraturan yang ada tidak mendukung asuransi syariahb. Asuransi syariah masih pada level KMK dan PMK

Penjelasan Problem Pengembangan Asuransi Syariah :

1. DSN-MUIa. Cenderung bermanis-manis dengan lembaga keungan syariahb. Fatwa kurang mengakomodir produk yang ada

1. Masyarakata. Kurangnya pengetahuan masyarakatb. Pasar yang terbelah (pasar spiritualis & pasar rasional)

Penjelasan Problem Pengembangan Asuransi Syariah :

1. Lingkungan bisnisa. Pesaing yang merebut pasar apapun (SDM, produk dan lain-lain)b. Struktur lembaga dari hulu ke hilir yang dipengaruhi oleh conventional minded, artinya LKS harus mencari dan merebut pasarnya di tengah pusaran pasar industri bisnis yang konvensional

Tantangan Pengembangan Asuransi Syariah :

Konsep risk management berkembang menjadi tiga bisnis tambahan :• Financial Planner

Perusahaan asuransi sebagai perencana keuangan bagi masyarakat• Manufacture

Perusahaan asuransi harus berfungsi sebagai manufaktur, artinya ia tidak lagihanya menjadi perusahaan berbasis produk (product driven), tetapi juga harusmenjadi perusahaan berbasis order (order driven). Hal ini merupakankonsekuensi dari berkembangnya konsep bancassurance/ bancatakaful, yaitupemasaran produk asuransi melalui channel distribusi bank

• Administration ServicePerusahan Asuransi menjadi pelayanan administrasi (administration service)sehingga diperlukan banyak orang. Perusahaan asuransi dapat memberipelayanan kepada klien besar, semisal BUMN untuk mengurusi segalaadministrasidan operasional asuransinya.