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BANK OF CHINA MÉXICO, S.A.,

INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE

Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017,

y por el período comprendido del 19 de julio

al 31 de diciembre de 2016,

con informe de los auditores independientes



Estados financieros

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016

Contenido:

Informe de los auditores independientes

Estados financieros auditados:

Balances generales

Estados de resultados

Estados de variaciones en el capital contable

Estados de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Consejo de Administración y a los Accionistas de Bank of China México, S.A., Institución de Banca Múltiple Opinión Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Bank of China México, S.A., Institución de Banca Múltiple (la Institución o el Banco), que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha y por el periodo comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016, así como las notas explicativas de los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos de Bank of China México, S.A., Institución de Banca Múltiple, han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con el marco normativo contable aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras

responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del

auditor en relación con la auditoría de los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes de la

Institución de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas

Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los requerimientos de ética que son

aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en México por el Código de Ética Profesional del Instituto

Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP) y hemos cumplido las demás responsabilidades de

ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para

nuestra opinión.

2.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la Institución en relación con los

estados financieros

La Administración es responsable de la preparación de los estados financieros adjuntos de conformidad con el marco

normativo contable aplicable a las instituciones de crédito, emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, y

del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros

libres de desviación material, debida a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la

Institución para continuar como negocio en marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con

el negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene

intención de liquidar la Institución o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Institución son responsables de la supervisión del proceso de información

financiera.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres

de desviación material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad

con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error

y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en

las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos

escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros, debida a fraude o error,

diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de

auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una

desviación material debida a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debida a error, ya

que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente

erróneas o la elusión del control interno.

Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de

auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión

sobre la eficacia del control interno de la Institución.

Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la

correspondiente información revelada por la Administración.

3.

Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por la Administración, de la base contable de negocio en marcha

y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material

relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la

Institución para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se

requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada

en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.

Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de

auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Institución deje de continuar

como negocio en marcha.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Institución en relación con, entre otros asuntos, el alcance y el

momento de realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier

deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Institución una declaración de que hemos cumplido

los requerimientos de ética aplicables, en relación con la independencia y comunicado a ellos todas las relaciones y

demás asuntos de los que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia y, en su

caso, las correspondientes salvaguardas.

Otros asuntos

Sin que tenga efectos en nuestra opinión, como se describe en la Nota 14 a los estados financieros, el Banco está en

proceso de obtener la autorización para operar como una Institución de Banca Múltiple en México. A la fecha de

autorización de emisión de estos estados financieros, la CNBV no ha emitido una resolución definitiva.

Adicionalmente, los estados financieros que se presentan al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no son comparables,

por presentar periodos de 12 y 5 meses, respectivamente.

El socio responsable de las auditorías de Bank of China México, S.A., Institución de Banca Múltiple, es quién

suscribe este informe.

Mancera, S.C. Integrante de

Ernst & Young Global Limited

C.P.C. Gabriel Alejandro Baroccio Pompa Ciudad de México, 19 de marzo de 2018


INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE Av. Paseo de la Reforma No. 243 Piso 24

Col. Cuauhtémoc, Delegación Cuauhtémoc, C.P. 06500, Ciudad de México

Balances generales


(Cifras en millones de pesos)

(Notas 1 y 2)

2017 2016

Activo Disponibilidades (Nota 4) $ 886 $ 899

Otras cuentas por cobrar, neto (Nota 5) 3 13 Propiedades, mobiliario y equipo, neto (Nota 6) 11 5 Impuesto diferido (Nota 11) 23 5

Otros activos, cargos diferidos e intangibles, neto (Nota 7) 7 4

Total activo $ 930 $ 926

Pasivo

Otras cuentas por pagar (Nota 8) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar

por su órgano de gobierno 38 38

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 42 37

Total pasivo 80 75

Capital contable (Nota 9) Capital contribuido

Capital social 875 875

Capital ganado Resultados de ejercicios anteriores ( 24) - Resultado neto ( 1) ( 24)

( 25) ( 24)

Total capital contable 850 851

Total pasivo y capital contable $ 930 $ 926

El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de $875. Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos

por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las

disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los

suscriben. Las notas aclaratorias que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.

Xin Shanwen

Director General

C.P. María de los Ángeles Martínez Olguín

Directora de Finanzas

Rodrigo Rufrancos Alvarez

Auditor Interno



Av. Paseo de la Reforma No. 243 Piso 24


Estados de resultados

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y por el período comprendido

del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016


(Notas 1 y 2)

2017 2016

Ingresos por intereses $ 58 $ 6

Gastos por intereses 1 -

Margen financiero y ajustado por riesgos crediticios 57 6

Otros ingresos (egresos) de la operación ( 12) ( 5)

Gastos de administración y promoción 64 30

Resultado de la operación y antes de impuesto a la utilidad ( 19) ( 29)

Impuesto a la utilidad causado (Nota 11) - -

Impuesto a la utilidad diferido (Nota 11) ( 18) ( 5)

( 18) ( 5)

Resultado neto $ ( 1) $ ( 24)

Los presentes estados de resultados se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos

por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de

Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos

derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con

apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los

suscriben.

Las notas aclaratorias que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.

Xin Shanwen

Director General




Auditor Interno





Estados de variaciones en el capital contable

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y por el período comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016


(Notas 1, 2 y 9)

Capital Capital

contribuido ganado

Capital social

Resultado de

ejercicios

anteriores

Resultado

neto

Capital

contable

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas

Aportación de capital $ 875 $ 875

875 875

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral

Resultado neto ( 24) ( 24)

Saldos al 31 de diciembre de 2016 875 ( 24) 851

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas

Aplicación del resultado del ejercicio anterior a resultados

de ejercicios anteriores

( 24) 24 -

( 24) 24 -

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad

integral

Resultado neto ( 1) ( 1)

Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 875 $ ( 24) $ ( 1) $ 850

Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito,

emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de

observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados

de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas

bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los

suscriben.

Las notas aclaratorias que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.

Xin Shanwen

Director General




Auditor Interno

BANK OF CHINA MÉXICO, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE



Estados de flujos de efectivo

Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017 y por el período comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016


(Notas 1 y 2)

2017 2016


Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Depreciaciones de propiedades, mobiliario y equipo 2 -

Impuesto a la utilidad diferido ( 18) ( 5)

( 17) ( 29)

Actividades de operación Cambio en otros activos operativos, neto 10 ( 15) Cambio en otros pasivos operativos 5 75

Flujos netos de efectivo de actividades de operación ( 2) 31

Actividades de inversión Pagos por adquisición de mobiliario y equipo ( 8) ( 5) Pagos por adquisición de activos intangibles ( 3) ( 2)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión ( 11) ( 7)

Actividades de financiamiento Aportación de capital - 875

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - 875

(Disminución) incremento neto de disponibilidades ( 13) 899

Disponibilidades al inicio del periodo 899 -

Disponibilidades al final del periodo $ 886 $ 899

Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito,

emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas de efectivo y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la Institución durante los periodos arriba mencionados, las cuales se

realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que

los suscriben. Las notas aclaratorias que se acompañan forman parte integrante de estos estados financieros.

Xin Shanwen

Director General




Auditor Interno





Notas a los estados financieros


(Cifras en millones de pesos, excepto moneda extranjera,

tipos de cambio y número de acciones)

1. Objeto y autorización de los estados financieros

a) Objeto

Bank of China México, S.A., Institución de Banca Múltiple (la Institución o el Banco), se constituyó el 19 de julio de

2016, con duración indefinida, bajo las leyes de la República Mexicana y es subsidiaria de Bank of China, Ltd., parte

integrante de Central Huijin Investment, Ltd., sociedad que actúa como vehículo corporativo del Gobierno de la

República Popular China para canalizar inversiones de capital en entidades financieras.

La actividad del Banco está regida y opera de conformidad con los ordenamientos, entre otros, de la Ley de

Instituciones de Crédito (LIC), la cual tiene como objeto regular el servicio de banca y crédito, así como por las

disposiciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la CNBV o la Comisión) y el Banco de

México (Banxico).

El 30 de junio de 2016, la Institución recibió el oficio número P042/2016, mediante, el cual, la CNBV le autorizó la

organización y operación de una institución de banca múltiple, así como la participación indirecta del Gobierno de la

República Popular China en el capital social de la Institución, sujeta a la condición de que se obtenga de la CNBV la

autorización para el inicio de operaciones dentro del plazo establecido por la LIC, la cual, procederá una vez que se

acredite el cumplimiento de los requisitos establecidos en dicha Ley.

La Institución está sujeta a las disposiciones en materia de prevención de operaciones con recursos de procedencia

ilícita, emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

b) Autorización de los estados financieros

Los presentes estados financieros fueron autorizados por los funcionarios que los suscriben el 19 de marzo de 2018,

para su posterior aprobación por parte de la Asamblea General de Accionistas, la cual, tiene la facultad de modificar

los estados financieros adjuntos. Adicionalmente, la CNBV, dentro de sus facultades legales de inspección y

vigilancia, puede ordenar las modificaciones o correcciones, que a su juicio considere necesarias, para la

publicación de los estados financieros de las instituciones de crédito.

2.

2. Principales políticas contables

a) Bases de preparación y presentación de la información financiera

Los estados financieros de la Institución son preparados conforme al marco normativo contable aplicable a las

instituciones de crédito emitido por la CNBV. Este marco normativo establece que dichas entidades deben observar

los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas y adoptadas por el

Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) y demás disposiciones del marco normativo de

información financiera emitido por la CNBV que resultan de aplicación, contemplando normas específicas de

reconocimiento, valuación, presentación y revelación.

b) Presentación de los estados financieros

Los estados financieros adjuntos se presentan en moneda de reporte correspondiente a pesos mexicanos, que es la

misma a la moneda de registro y a la moneda funcional de la Institución.

Las disposiciones de la CNBV, relativas a la emisión de los estados financieros, establecen que las cifras deben

presentarse en millones de pesos. Consecuentemente, en algunos rubros de los estados financieros, los registros

contables de la Institución muestran partidas con saldos menores a la unidad (un millón de pesos), motivo por el cual

no se presentan en dichos rubros.

c) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera

La inflación anual de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, fue del 6.77% y 3.36%,

respectivamente. Durante los ejercicios de 2017 y 2016, el Banco estuvo en un entorno no inflacionario en los

términos de la NIF B-10 Efectos de inflación, debido a que la inflación acumulada de los tres últimos ejercicios

anuales anteriores fue de 12.71% y 9.87%, respectivamente, y por tanto, no excedió del 26%. Dado que el Banco

inicio operaciones como Sociedad Anónima en 2016, sus estados financieros no reconocen efectos inflacionarios.

d) Estimaciones y supuestos en las cuentas significativas

La preparación de los estados financieros de la Institución requiere que la Administración realice juicios,

estimaciones y supuestos que afectan el valor presentado de los ingresos, gastos, activos y pasivos, así como de las

revelaciones a los mismos y la revelación de pasivos contingentes. La incertidumbre sobre estos supuestos y

estimaciones podría originar resultados que requieran un ajuste material al valor en libros de los activos o pasivos en

periodos futuros.

Los supuestos clave utilizados y otras fuentes de estimaciones con incertidumbre a la fecha de los estados

financieros, que tienen un riesgo significativo de originar un ajuste material al valor en libros de los activos y pasivos,

se describen a continuación.

3.

- Activos por impuesto a la utilidad diferido

Los activos por impuesto a la utilidad diferido, correspondientes a pérdidas fiscales pendientes de amortizar y otras

partidas, se evalúan periódicamente, creando en su caso una estimación sobre aquellos montos por los que no existe

una alta probabilidad de recuperación, con base en las utilidades fiscales futuras que se espera generar. El juicio es

requerido para determinar la estimación de los activos por impuesto a la utilidad diferido que puede reconocerse,

basado en la probabilidad sobre la generación de utilidades y planeaciones fiscales futuras.

- Obligación por beneficios a empleados

El costo de plan de beneficios definidos a empleados es determinado con base en valuaciones actuariales. Las

valuaciones actuariales consideran supuestos sobre tasas de descuento, tasa de rendimiento esperadas sobre los

activos del plan, incrementos salariales futuros, tasas de mortalidad y aumentos futuros en las pensiones. Debido a

la naturaleza a largo plazo de estos planes, tales estimaciones son sujetas a una incertidumbre significativa.

Debido al número de empleados actual con el que cuenta la Institución, el periodo desde su fecha de constitución a

la fecha de los estados financieros y con base en la opinión de un especialista actuarial, la Administración no

reconoció ningún pasivo laboral dada su importancia relativa en la situación financiera. e) Disponibilidades

Las disponibilidades están representadas por efectivo en caja, depósitos bancarios en entidades financieras

nacionales y extranjeras e inversiones disponibles a la vista, las cuales se presentan a su costo de adquisición,

adicionando los intereses devengados no pagados a la fecha del balance general, importe similar a su valor de

mercado.

Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se

devengan y se presentan en el rubro Ingresos por intereses.

f) Saldos en moneda extranjera

Las operaciones celebradas se registran en la moneda en que se pactan. Para efectos de presentación de la

información financiera, los saldos de los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras se valorizan en

moneda nacional utilizando el tipo de cambio publicado por Banxico el día hábil bancario posterior a la fecha de los

estados financieros.

Los efectos de las variaciones en los tipos de cambio en estas partidas afectan los resultados del ejercicio, como

resultado cambiario por valorización en el Margen financiero, si derivan de partidas relacionadas con la

intermediación financiera y en Otros ingresos (egresos) de la operación, si provienen de partidas no relacionadas con

el Margen financiero.

4.

g) Propiedades, mobiliario y equipo

En el balance general se presenta el valor en libros de estos activos disminuido de la depreciación acumulada. La

depreciación se calcula a través del método de línea recta sobre el valor en libros de los bienes con base en tasas

anuales que reflejan la vida útil de los activos, a partir del mes siguiente al de su adquisición, aplicando las tasas que

se detallan a continuación:

Mobiliario y equipo de oficina 10%

Equipo de cómputo 30%

Mejoras a locales arrendados 10%

Los gastos de mantenimiento y las reparaciones son registrados en resultados conforme se incurren.

h) Activos intangibles

Los costos de desarrollo de un proyecto se capitalizan cuando pueden ser cuantificados confiablemente, se espera

que produzcan beneficios económicos futuros y se mantiene el control de dichos beneficios.

Los costos de desarrollo capitalizados se reconocen inicialmente a su valor de adquisición.

Los activos intangibles se amortizan mediante el método de línea recta y con base en su vida útil estimada.

Se tiene la política de revisar el valor de los activos intangibles de vida definida cuando existen indicios de deterioro

en el valor de dichos activos. Cuando el valor de recuperación, que es el mayor entre el precio de venta y su valor de

uso (el cual es valor presente de los flujos de efectivo futuros), es inferior a su valor neto en libros, la diferencia se

reconoce como una pérdida por deterioro.

Durante los periodos terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se reconocieron pérdidas por deterioro por

los activos intangibles.

i) Evaluación de activos de larga duración por deterioro

Los valores de los activos de larga duración, tangibles e intangibles, se revisan al menos una vez al año o cuando

existen eventos o cambios en las circunstancias del negocio que indican que dichos valores pueden no ser

recuperables. Para calcular la pérdida por deterioro se debe determinar el valor de recuperación que se define como

el mayor entre el precio neto de venta de una unidad generadora de efectivo y su valor de uso, que es el valor presente

de los flujos netos de efectivo futuros, utilizando una tasa apropiada de descuento.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen indicios de deterioro en los activos de larga duración.

5.

j) Obligaciones de carácter laboral

De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, la Institución tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y

primas de antigüedad, cuyos pasivos laborales se estiman poco relevantes, debido a que la Institución cuenta con un

número menor de empleados y la antigüedad de la mayoría de los mismos es menor a un año. Actualmente, la

Institución no cuenta con un plan de pensiones o remuneraciones para el retiro de trabajadores más allá de aquellas

obligaciones laborales establecidas en la Ley Federal del Trabajo, como es el caso de la prima de antigüedad.

k) Pasivos, provisiones y pasivos contingentes y compromisos

Los pasivos por provisiones se reconocen cuando (i) existe una obligación presente (legal o asumida) como resultado

de un evento pasado, (ii) es probable que se requiera la salida de recursos económicos como medio para liquidar

dicha obligación, y (iii) la obligación puede ser estimada razonablemente.

Las provisiones por pasivos contingentes se reconocen solamente cuando es probable la salida de recursos para su

extinción. Asimismo, los compromisos solamente se reconocen cuando generan una pérdida.

l) Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

El Banco determina la renta gravable para el cálculo de la PTU con base en las disposiciones de la Ley del Impuesto

sobre la Renta, sin embargo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no generó base gravable por este

concepto, razón por la cual en el balance general no se reconoció pasivo alguno.

Adicionalmente, la PTU diferida se reconoce cuando: (i) existe una obligación presente de efectuar pagos en el futuro

o una recuperación actual de obtener un beneficio económico futuro, como consecuencia de variaciones entre la

base contable y la base fiscal que origina la PTU; (ii) es probable el pago o aplicación por recuperación de estos

beneficios a empleados que rindan servicios futuros; y (iii) el monto de los beneficios puede ser cuantificado de

manera confiable. En los términos antes descritos, el Banco no identificó partidas que originen este concepto al 31

de diciembre de 2017 y 2016.

m) Impuesto a la utilidad

El impuesto a la utilidad se compone del impuesto causado y diferido del periodo; el primero es atribuible a la

utilidad de periodo, mientras que el impuesto diferido puede constituir un efecto a cargo o a favor de la Institución

atribuible a las diferencias temporales de activo y de pasivo, y pérdidas fiscales.

6.

El impuesto a la utilidad causado se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes sobre los ingresos

gravables y deducciones autorizadas del ejercicio. El impuesto anual determinado se presenta como un pasivo a

corto plazo neto de los anticipos efectuados durante el año, o como un activo en el caso de que los anticipos sean

superiores al impuesto anual determinado.

El impuesto a la utilidad diferido se determina aplicando el método de activos y pasivos. Bajo este método, a todas

las diferencias que surgen entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, se les aplica la tasa del

impuesto sobre la renta (ISR), vigente a la fecha de los estados financieros, o bien, aquellas tasas aprobadas a esa

fecha y que estarán vigentes al momento en que se estima que los activos y pasivos por impuesto a la utilidad

diferido se recuperarán o se liquidarán. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco estima que el impuesto

diferido activo es recuperable en su totalidad.

n) Reconocimiento de intereses

Los intereses que generan las operaciones de inversiones se reconocen y aplican a resultados con base en el monto

devengado.

Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan,

independientemente de la fecha de su exigibilidad.

o) Reconocimiento de comisiones

Las comisiones cobradas y pagadas se reconocen en resultados en el momento en que se generan o devengan,

dependiendo del tipo de operación que les dio origen.

p) Resultado integral

El resultado integral de la Institución está representado por el resultado neto del ejercicio más aquellas partidas cuyo

efecto se refleja directamente en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones y distribuciones de

capital. Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre y el periodo comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de

2016, el Banco no presentó partidas cuyo efecto se reflejara directamente en el capital contable.

q) Nuevos pronunciamientos contables

Las modificaciones que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados

financieros, que entraron en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2017, y que son aplicables

a la Institución, son los siguientes:

7.

- Modificaciones a los criterios contables emitidos por la CNBV

Aplicables para el 2017

La CNBV emitió modificaciones a los criterios contables aplicables a las instituciones de crédito, las cuales entraron

en vigor durante el ejercicio 2017, y que se mencionan a continuación:

B-2, Inversiones en valores.- Se realizan modificaciones respecto a la clasificación de inversiones en títulos

conservados a vencimiento, ampliando el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su

vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría. Adicionalmente, con la finalidad de lograr un mayor

apego y consistencia con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF), se precisan los requisitos de los eventos aislados que están fuera de control de la Institución, para

que cuando se actualicen y las instituciones vendan o reclasifiquen los títulos conservados a vencimiento, puedan

continuar clasificándolos en esta categoría.

Las modificaciones antes mencionadas no tuvieron un efecto significativo en los estados financieros, toda vez que la

Institución no mantuvo inversiones en títulos conservados al vencimiento durante el ejercicio 2017.

Aplicables para el 2019

El 27 de diciembre de 2017, la CNBV emitió modificaciones a los criterios contables aplicables a las instituciones de

crédito, las cuales entrarán en vigor el 1 de enero de 2019, y que se mencionan a continuación:

B-6, Cartera de crédito y D-2, Estado de resultados.- Las instituciones de crédito podrán cancelar, en el tiempo en

que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como reconocer

la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de estimaciones preventivas para riesgos

crediticios; lo anterior, con la finalidad de ser consistentes con la normatividad internacional establecida en las NIIF.

Las instituciones de crédito podrán aplicar dichos criterios a partir del día siguiente de su publicación, dando aviso a

la CNBV de que se ejerció dicha opción, a más tardar 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la

aplicación anticipada de los referidos criterios.

A-2, Aplicación de normas particulares.- A fin de que resulten aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de

determinar el plazo para su aplicación, se incorporan las siguientes NIF en el marco conceptual contable: NIF B-17,

Determinación del valor razonable; C-3, Cuentas por cobrar; C-9, Provisiones, contingencias y compromisos; C-16,

Deterioro de instrumentos financieros por cobrar; C-19, Instrumentos financieros por pagar; C-20, Instrumentos

financieros para cobrar principal e interés; D-1, Ingresos por contratos con clientes; y D-2, Costos por contratos con

clientes.

8.

La Institución está en proceso de analizar los efectos que tendrá en los estados financieros la adopción de las

modificaciones anteriores.

- Normas de información financiera

Mejoras a las NIF 2017


financieros son las siguientes:

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros.- En los casos en los que un pasivo a largo plazo

es exigible inmediatamente debido a que la Institución ha incumplido alguna condición del contrato de crédito a la

fecha de los estados financieros, la NIF B-13 requiere reclasificar el pasivo de largo plazo como un pasivo de corto

plazo a la fecha de los estados financieros, aun si durante el periodo posterior el acreedor ha convenido no hacer

exigible el pago como consecuencia del incumplimiento.

Si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son

autorizados para su emisión a terceros) una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo

plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento,

conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros.

Estas mejoras no tuvieron efectos en los estados financieros de la Institución.

Nuevas NIF aplicables a 2018

NIF C-3, Cuentas por cobrar.-Esta norma es aplicable a las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

a plazo menor de un año, las cuales deben reconocerse al valor razonable de la contraprestación a recibir, que

generalmente es el valor nominal, sin embargo debe evaluarse si el valor del dinero en el tiempo es importante en

atención al plazo de la cuenta y al modelo de negocios y, en su caso, reconocer desde inicio, el valor presente de la

cuenta por cobrar. Adicionalmente, se establece que la estimación para incobrabilidad de las cuentas por cobrar se

reconozca desde que el ingreso se devenga, con base en las pérdidas crediticias esperadas, debiendo presentar una

conciliación de la estimación de cada periodo presentado.

NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos.-Sustituye el boletín C-9 Pasivos, provisiones, activos y pasivos

contingentes y compromisos. Entre los principales cambios de la NIF C-9 con relación al boletín C-9 son: a) se

disminuyó del alcance de la NIF C-9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, emitiéndose para ello la NIF

C-19, instrumentos financieros por pagar, y b) se ajustó la definición de pasivo, eliminándose el calificativo de

virtualmente ineludible y se incluyó el término probable disminución de recursos económicos.

9.

NIF C-19, Instrumentos por pagar.-La NIF C-19, contiene el tratamiento contable de los pasivos financieros, e incluye

algunas precisiones sobre el tratamiento contable que puede darse a ciertas operaciones, como son: a) la

posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial ciertos pasivos financieros a su valor razonable,

cumpliendo ciertas condiciones, b) valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial, c)

se incluyen los conceptos de costo amortizado y el de método de interés efectivo, para la valuación de los pasivos

financieros, entre otros.

NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar.-Se refiere a instrumentos de financiamiento por cobrar que se

generan por financiamiento de las cuentas por cobrar comerciales a largo plazo y de préstamos que las instituciones

de crédito y otras entidades dan a sus clientes, o bien instrumentos de deuda adquiridos en el mercado con el objeto

de obtener rendimiento. El principal cambio se refiere a la clasificación, se elimina el concepto de intención de

adquisición y tenencia y, en su lugar, se adopta el concepto de modelo de negocio para generar utilidades,

consistentes en: 1) instrumentos de financiamiento por cobrar, cuyo objetivo es obtener flujos contractuales, se

valúan a su costo amortizado y, 2) instrumentos financieros con fines de negociación, cuando se utilizan para generar

una ganancia con base en su compra venta, se tratan en la NIF C-2.

Mejoras a las NIF 2018


financieros son las siguientes:

NIF C-6, Propiedades, planta y equipo y NIF C-8, Activos intangibles

Se modifica la base en que la depreciación o amortización de un activo se realiza; siendo ahora que dicho método

debe reflejar el patrón con base en el cual se espera que sean consumidos, y no obtenidos, por parte de la entidad,

los beneficios económicos futuros del componente de activo sujeto a depreciación o amortización.

Se establece que un método de depreciación o amortización basada en el monto de ingresos asociado con el uso de

dichos activos no es apropiado, dado que dicho monto de ingresos puede estar afectado por factores diferentes al

patrón de consumo de beneficios económicos de activo. No obstante, a diferencia de la NIF C-6, la NIF C-8 permite

utilizar un método basado en ingresos, en situaciones específicas.

NIF B-10, Efectos de la inflación.- Se incluyó el requerimiento de revelar en las notas de los estados financieros

(hayan sido reexpresados o no), además del porcentaje de inflación acumulado por los tres ejercicios anuales

anteriores y el porcentaje de inflación que sirvió de base para calificar el entorno económico en el que operó la

entidad en el ejercicio actual, como inflacionario o no inflacionario, según corresponda, los siguientes porcentajes:

10.

Porcentaje acumulado de tres ejercicios que incluya los dos anuales anteriores y el del periodo al que se

refieren los estados financieros, que servirá de base para calificar el entorno económico en el que operará la

entidad en el ejercicio siguiente.

Porcentaje al que se refieren los estados financieros.

Las nuevas NIF y mejoras antes descritas entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2018 y la Institución está en

proceso de analizar los efectos que tendrá en los estados financieros la adopción de estas Normas.

Nuevas NIF aplicables a 2019

Las nuevas NIF que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2019 se mencionan a continuación:

D-5, Arrendamientos.- Se introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos por el arrendatario y

requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con una duración superior a doce

meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere reconocer un activo por derecho de uso del

activo subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para efectuar los pagos por

arrendamiento correspondientes. El principio básico de dicha NIF consiste en los dos siguientes aspectos:

a) El arrendatario debe reconocer un activo por derecho de uso de un activo subyacente y un pasivo por

arrendamiento por su obligación de efectuar los pagos correspondientes al arrendamiento, a menos que el

arrendamiento sea de corto plazo o que el activo subyacente sea de bajo valor.

b) El arrendador debe clasificar sus contratos de arrendamiento en operativos o financieros, dependiendo de la

transferencia sustancial de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo subyacente. En

los arrendamientos financieros, el arrendador da de baja el activo subyacente y reconoce una cuenta por

cobrar. En los arrendamientos operativos, el arrendador no reconoce una baja del activo subyacente y

reconoce los pagos por arrendamiento procedentes de los arrendamientos como ingresos, al devengarse.

La Institución está en proceso de analizar los efectos que tendrá en los estados financieros consolidados la adopción

de esta Norma.

3. Posición en moneda extranjera

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición en moneda extranjera en dólares americanos se integra como sigue:

11.

2017 2016

Activos US$ 409,342 US$ 535,638

Pasivos ( 968,509) ( 966,469)

Posición corta US$ ( 559,167) US$ ( 430,831)

Tipo de cambio (pesos) 19.6629 20.6194

Total en moneda nacional $ 11 $ 9

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el dólar americano fue equivalente a $19.6629 (pesos) y $20.6194 (pesos),

respectivamente, de acuerdo al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera,

determinado por Banxico. El tipo de cambio para liquidar operaciones a la fecha de emisión de los presentes estados

financieros (19 de marzo de 2018) es de $18.7216 (pesos).

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la posición en moneda extranjera en yuan continental chino se integra como

sigue:

2017 2016

Activos CNY$ 595 CNY$ 852,916

Pasivos ( 5,817,536) ( 5,817,536)

Posición corta CNY$ ( 5,816,941) CNY$ ( 4,964,620)

Tipo de cambio (pesos) 3.01943 2.97126

Total en moneda nacional $ 18 $ 15

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el yuan continental chino fue equivalente a $3.01943 (pesos) y $2.97126

(pesos), respectivamente, de acuerdo al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda

extranjera, determinado por Banxico. El tipo de cambio para liquidar operaciones a la fecha de emisión de los

presentes estados financieros (19 de marzo de 2018) es de $ 2.9594 (pesos).

De conformidad con la Circular 3/2013 expedida por Banxico, la posición en moneda extranjera que mantengan en

forma diaria las instituciones de crédito, deberá encontrarse nivelada, tanto en su conjunto como por cada divisa,

tolerándose posiciones cortas o largas que no excedan en su conjunto el 15% del capital neto. Al 31 de diciembre de

2017 y 2016, dado que la Institución no ha iniciado operaciones bancarias, no ha determinado capital neto.

12.

4. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, este rubro se integra como sigue:

2017 2016

Bancos moneda extranjera (1) $ 8 $ 2

Otras disponibilidades (2) 878 897

$ 886 $ 899

(1) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los saldos de disponibilidades en moneda extranjera que mantiene la

Institución se encuentran denominados en dólares americanos y yuan continental chino.

(2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las otras disponibilidades representan depósitos a la vista de excedentes

diarios de la tesorería denominados en moneda nacional.

Los intereses ganados por las disponibilidades durante el ejercicio que concluyó el 31 de diciembre de 2017,

ascendieron a $57 ($6 por el periodo comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016).

5. Otras cuentas por cobrar, neto


2017 2016

Deudores intercompañía (a) $ 12 $ 12 Impuestos pendientes por recuperar y/o acreditar 3 1

15 13 Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (b) ( 12) -

$ 3 $ 13

(a) Este concepto incluye principalmente gastos realizados por cuenta de casa matriz que se encuentran en proceso

de ser recuperados.

(b) El 31 de diciembre de 2017, se realizó la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro del saldo total por cobrar

a casa matriz de acuerdo con políticas contables del Banco y las Disposiciones de la CNBV. Al 31 de diciembre de

2016, no se realizó ningún tipo de estimación por este concepto.

13.

6. Propiedades, mobiliario y equipo, neto


2017 2016 Vida útil (años)

Tasa de depreciación

Mobiliario y equipo de oficina $ 3 $ 2 10 10%

Equipo de cómputo 6 1 3.4 30%

Adaptaciones y mejoras (a) 4 2 10 10%

13 5

Depreciación acumulada ( 2) -

$ 11 $ 5

(a) Las adaptaciones y mejoras se relacionan a las oficinas arrendadas por el Banco y se reconocen a su costo de

adquisición. Estas adaptaciones se deprecian durante el periodo de arrendamiento del bien inmueble.

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, la depreciación cargada a resultados ascendió a $2. Por el periodo

comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de 2016, los activos fijos presentaron una depreciación mínima dado

que fueron adquiridos en los últimos meses del ejercicio.

7. Otros activos


2017 2016

Pagos anticipados $ 1 $ 1

Activos intangibles 5 2

Depósitos en garantía 1 1

7 4

Amortización acumulada - -

$ 7 $ 4

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 y por el periodo comprendido del 19 de julio al 31 de diciembre de

2016, la amortización fue menor al millón de pesos en ambos periodos.

14.

8. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar


2017 2016

Aportaciones para futuros aumentos de capital $ 38 $ 38 Otros impuestos y derechos por pagar 2 - Beneficios a empleados a corto plazo 3 - Acreedores intercompañía (a) 37 37

$ 80 $ 75

(a) Este concepto incluye los fondeos realizados por la casa matriz para todos los gastos erogados al inicio del

proyecto que serán pagados una vez que se obtenga la autorización para el inicio de operaciones.

9. Capital contable

a) Capital social

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el capital social autorizado se encuentra representado por 875,000,000 de

acciones Serie “O” ordinarias, nominativas, con valor nominal de un peso. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el

capital social nominal pagado asciende a $875.

De conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, el capital social mínimo pagado para las instituciones de

crédito debe ser el equivalente a 90 millones de UDI’s. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco cumple con

este requerimiento.

b) Reservas de capital

El resultado neto de cada año está sujeto a la disposición legal que requiere que por lo menos el 10% de la misma se

traspase a la reserva de capital, hasta que dicho fondo alcance una suma igual al importe del capital pagado. El

saldo de la reserva de capital no es susceptible de distribución a los accionistas durante la existencia del Banco,

excepto como dividendos en acciones. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco no constituyó reservas de

capital.

c) Distribución de utilidades

La Ley del ISR establece que los dividendos provenientes de las utilidades que hayan pagado el ISR corporativo, no

estarán sujetos al pago de dicho impuesto, para lo cual, las utilidades fiscales se deberán controlar a través de la

Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). La cantidad distribuida que exceda del saldo de la CUFIN, estará sujeta al

pago del ISR en los términos de la legislación vigente a la fecha de distribución de los dividendos. Al 31 de diciembre

de 2017 y 2016, el Banco no generó utilidad fiscal.

15. d) Reducciones de capital

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo actualizado de la Cuenta de Capital de Aportación asciende a $946 y

$886, respectivamente. En el caso de reembolso o reducciones de capital a favor de los accionistas, el excedente de

dicho reembolso sobre este importe tendrá el tratamiento fiscal de una utilidad distribuida.

10. Operaciones y saldos con partes relacionadas

Las principales cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se

integran como sigue:

2017 2016

Cuentas por cobrar:

Controladora $ 12 $ 12

Cuentas por pagar:

Controladora $ 37 $ 37

El saldo relativo a cuentas por cobrar corresponde a gastos extraordinarios incurridos al 31 de diciembre de 2016.

11. Impuesto a la utilidad

a) Impuesto sobre la renta (ISR)

El Banco está sujeto al pago de ISR, siendo la tasa del impuesto aplicable para los ejercicios de 2017 y 2016 del

30%.

La base gravable para el ISR difiere del resultado contable debido a: 1) diferencias de carácter permanente en el

tratamiento de partidas, tales como gastos no deducibles y el ajuste anual por inflación y 2) diferencias de carácter

temporal relativas a provisiones. Con base en las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y

pasivos se determinan los impuestos diferidos.

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Banco obtuvo pérdidas fiscales de $(55) y $(19),

respectivamente.

16.

A continuación se presenta de manera resumida la conciliación entre el resultado contable y fiscal de ISR por el

ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016


Deducciones contables no fiscales 21 14

Deducciones fiscales no contables ( 57) ( 3)

Ingresos fiscales no contables - -

Ingresos contables no fiscales ( 18) ( 6)

Resultado fiscal ( 55) ( 19)

Tasa de ISR 30% 30%

ISR causado $ - $ -

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la declaración anual de impuestos definitiva de 2017, no

ha sido presentada a las autoridades fiscales, por lo tanto la conciliación anterior puede sufrir modificaciones; sin

embargo, la administración estima que no existirán cambios importantes.

b) Impuesto a la utilidad diferido

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las diferencias entre los valores fiscales y contables que sirven de base para el

cálculo del impuesto diferido se analizan como sigue:

2017 2016

Activos por impuesto diferido:

Provisiones para gastos $ 1 $ -

Pérdidas fiscales 22 6

Activos fijos y cargos diferidos - -

Pagos anticipados - ( 1)

ISR diferido, neto $ 23 $ 5

Las diferencias temporales correspondientes al activo fijo y cargos diferidos, que forman parte del impuesto diferido,

son mejores a la unidad.

c) Conciliación de la tasa efectiva

Al cierre del ejercicio de 2017 y del periodo de 2016, el Banco obtuvo pérdidas fiscales, razón por la cual no presenta

la conciliación de la tasa efectiva.

17.

d) Pérdidas fiscales por amortizar

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tiene saldos de pérdidas fiscales pendientes de amortizar que ascienden a

$74, las cuales pueden amortizarse de acuerdo con la Ley del ISR contra las utilidades fiscales que se generen en los

siguientes diez ejercicios a partir del ejercicio en que se generó cada pérdida. El monto de pérdidas fiscales

pendiente de amortizar, así como las fechas de vencimiento para su aplicación se integran como sigue:

Ejercicio

Pérdida

histórica Vencimiento

2016 $ 19 2026

2017 55 2027

$ 74

13. Contingencias

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se tienen contingencias derivadas de reclamaciones o demandas

interpuestas en contra del Banco.

14. Eventos subsecuentes

Como se menciona en la Nota 1, el Banco está en proceso de obtener la autorización para operar como una

Institución de Banca Múltiple en México. A la fecha de autorización de emisión de estos estados financieros, la CNBV

no ha emitido una resolución definitiva.

Xin Shanwen

Director General




Auditor Interno

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