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Bilingual version : English - Francais

2 Towards a micro-insurance system for sustainable entrepreneurship in Algeria

Deutsche Gesellschaft für InternationaleZusammenarbeit (GIZ) GmbHDr. Siegmund Müller, Country DirectorGIZ Office AlgeriaPhone: + 213 21 92 10 57 / + 213 21 92 39 06Fax: + 213 21 92 05 54 / + 213 21 92 09 90Web: www.giz.deEmail: [email protected]

Programme for Sustainable Economic DevelopmentGIZ-DEVEDMs Marita Riedel, DirectorM. Jonathan Buhl, Coordinator of the study projectM. Mahrez Ait Belkacem, Consultant

Access to Insurance Initiative - A2ii

Ms Marike Brady, Interim Executive Director Mr Onur Azcan, GIZ-A2iiMs Martina Wiedmaier-Pfister, Consultant

Authors of the diagnostic reportM. Jean-Luc Fontaine, Coordination

Mr Noël Guibert, ExpertMr Chérif Benhabiles, ExpertMr Hacene Boubedra, ExpertMr Yahia Cherif, ExpertMr Ahmed Hadj Mahammed, ExpertMr Mekki Madani, Expert

Revision and graphic designMr Idriss Loubar, Consultant

PhotosMr Rafik Zaidi, PhotographerPhoto Gallery of GIZ-DEVED

PublishingSeptember 2013

EDITOR

3SHORT VERSION OF THE DIAGNOSTIC REPORT

FOREWORD ..................................................................................................................................................................

I. EXECUTIVE SUMMARY .............................................................................................................................

1. Market context ..............................................................................................................................................2. Demand-side analysis ....................................................................................................................................3. Supply-side analysis .......................................................................................................................................4. Analysis of the regulatory framework in Algeria .........................................................................................5. Recommendations relating to the regulatory framework ...........................................................................6. Recommendations relating to market conduct and the non-regulatory framework ................................

II. RECOMMENDATIONS AND PROPOSALS ...........................................................................................

1. Framework for micro-insurance regulation, supervision and policy .........................................................

2. Recommendations relating to market conduct and the non-regulatory framework ................................

3. Supplementary recommendations made by the Taskforce committee ......................................................

4. Supplementary recommendations arising from the 'Dialogue in perspective – Investing in people'initiative ..............................................................................................................................................................

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TABLE OF CONTENTS

Préambule ...............................................................................................................................................................................

I. réSumé eXéCuTIF ................................................................................................................................................

1. Contexte du marché ...............................................................................................................................................

2. l’analyse de la demande ........................................................................................................................................

3. l’analyse de l’offre .................................................................................................................................................

4. l’analyse du cadre réglementaire en algérie ..........................................................................................................

5. les recommandations concernant le cadre réglementaire ....................................................................................

6. les recommandations relatives au marché et non règlementaires ........................................................................

II. reCOmmaNDaTIONS eT PrOPOSITIONS ..................................................................................................................

1. le cadre réglementaire, de contrôle et politique de la microassurance .................................................................

2. les recommandations pour les conduites de marché et le cadre non réglementaire ............................................

3. les recommandations complémentaires de la part du comité de la Task force .....................................................

4. les recommandations complémentaires issues du ''Dialogue en perspectives - Investing in People'' .................

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TABLE DES MATIÈRES


ACKNOWLEDGEMENTSAny diagnostic report requires effective teamwork; sincerethanks therefore go to all those who have contributed topreparing this report.

Taskforce membersMinistry of Industrial Development and InvestmentPromotion:• Mr Ammouri Brahiti, Director General of Small andMedium-Sized Enterprises Promotion;• Mr Mehadji Harraz, Director of Studies.

Ministry of Finance:• Mr Kamel Merami, Director of Insurance; • Mr Kamel Meraghni, Deputy Director of Insurance; • Mr Hakim Benbouabdallah, Secretary to the NationalInsurance Council.

Ministry of Agriculture and Rural Development: • Mr Abdelkader Rachedi, Director of the DirectorateGeneral for Forests; • Ms Fatiha Djehiche, Advisor to the Minister;• Mr Chérif Benhabiles, Assistant Director General,National Agricultural Mutual Benefit Fund (CNMA).

Ministry of National Solidarity and the Family:• Ms Nawal Benghafour, Deputy Director.

e private sector:• Mr Abdelhamid Mahi, Risk Manager, AllianceAssurances;• Mr Ahmed Hadj Mahammed, Managing Director,GAM Assurances;• Mr Abdellali Derrar, Director General, INSAG(insurance and management school).

Authors of the report• Mr Chérif Benhabiles, expert• Mr Hacene Boubedra, expert• Mr Yahia Cherif, expert• Mr Jean-Luc Fontaine, expert • Mr Noël Guibert, expert• Mr Ahmed Hadj Mahammed, expert• Mr Mekki Madani, expert

Sincere thanks to the team at DID (DéveloppementInternational Desjardins, Canada) for their expertise andfor coordinating the study.

Special thanks also to all those who took the time to meetwith the experts, particularly those involved in the focusgroups in Oran, Tipasa, Algiers and Blida. Without theircollaboration, this report would not have been possible.e study team hopes that this study provides as accuratean insight as possible into the current situation andpotential of the micro-insurance market in Algeria.

About Access to Insurance Initiative - A2ii

e Access to Insurance Initiative is a globalpartnership that works with insurance supervisors indeveloping regions of the world. Its goal is to increaseaccess to insurance markets, particularly for the low-income population. rough its link with theinternational standard-setting body for insurance, theInternational Association of Insurance Supervisors(IAIS), it unites insurance supervisors anddevelopment partners to promote sound, effectiveand proportionate regulation and supervision ofinsurance markets in a way that is consistent withinternational standards.e Initiative's vision is to increase financialinclusion in insurance markets for the low-incomepopulation. To achieve this vision, the Initiativesupports global learning and strengthens the capacityof policymakers, regulators and supervisors seeking tocreate inclusive insurance markets.e Initiative was launched in October 2009 as apartnership between International Association ofInsurance Supervisors (IAIS), German FederalMinistry for Economic Cooperation andDevelopment (BMZ), CGAP, International LabourOffice (ILO), FinMark Trust, United Nations CapitalDevelopment Fund (UNCDF).e Secretariat of the Initiative is hosted by theDeutsche Gesellschaft für InternationaleZusammenarbeit (GIZ) on behalf of the FederalMinistry for Economic Cooperation andDevelopment (BMZ).An increasing number of development partnerssupport Initiative projects at national, regional andglobal level, including the Asian Development Bank,the FIRST Initiative, GIZ/Making Finance Work forAfrica, the Inter-American Development Bankthrough its Multilateral Investment Fund and theMinistry of Foreign Affairs of the Netherlands.e partnership with the IAIS is at the heart of theInitiative: supervisors are catalysts of change in theirjurisdictions and their commitment andcontributions are central to the Initiative's work andthe impact it aims to achieve.

5SHOrT VerSION OF THe DIaGNOSTIC rePOrT


An increasing number of businesses, particularly very small and small enterprises, are not insured against therisks connected with their operations. In the Algerian economy and society in general, entrepreneurs facegrowing income insecurity.

e formalisation of enterprises and the extension of sustainable and responsible entrepreneurship are pre-requisites for building an environment conducive to development, in which both entrepreneurs and em-ployees are protected (health, old age and accident insurance) and the risks faced by enterprises are limited(product and service liability, fire and water damage, operating losses, etc.).

e key problem is that very small and small enterprises in Algeria do not have access to insurance productsthat are appropriate to their needs and that can be considered reliable because they are subject to compre-hensive regulation, guaranteeing consumer protection among other things. Such products do, however, existand have been successfully used in a number of countries. is type of insurance is called micro-insurance.

It was this situation that prompted Algeria's Ministry of Industrial Development and Investment Promotionin October 2012 to undertake, in partnership with the Programme for sustainable economic developmentin Algeria implemented by the Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH, anin-depth study on the potential and opportunities of micro-insurance products in the Algerian market. estudy was conducted by a technical team with the support of the Access to Insurance Initiative (A2ii),hosted by GIZ in Eschborn (Germany), and assisted by a team of local and international experts. e studywas also supported by a Taskforce, set up in 2011 by the above-mentioned GIZ programme, with the strongparticipation of representatives of the Ministries of Finance, Agriculture and Rural Development, and Na-tional Solidarity and the Family. In addition to these ministerial representatives, the Taskforce also includedrepresentatives from the private and public insurance sectors, insurance and enterprise development experts,representatives from private sector organisations and the users of insurance products and services in Algeria.

e first step involved carrying out a detailed analysis of developments using Access to Insurance Initiative’stested methodologies and knowledge that draw on their wealth of practical experience in this area. eanalysis examined supply and demand and, in particular, aspects of market regulation, with a focus on con-sumer protection and the aid policy designed to provide social and economic support to the system and theactors involved.

Once the A2ii methodologies had been validated and the institutional and operational actors had signalledtheir acceptance of the contents of the study and the relevance of the recommendations made, an analysis ofthe findings was required. To this end, a preliminary meeting was held on 19 June 2013, as part of the 'Dia-logue in perspective – Investing in people' initiative, to share and discuss the results, focusing on the needsof very small, small and medium-sized enterprises and young men and women entrepreneurs in Algeria.

FOREWORD

Marita RiedelProgramme DirectorProgramme for sustainable economicdevelopment - GIZ-DEVED

Dr. Siegmund MüllerCountry DirectorOffice GIZ in Algeria

Ammouri BrahitiDirector General of Small and Medium-Sized Enterprises Promotion,Ministry of Industrial Development andInvestment Promotion


With a view to improving the employment situation,particularly with regard to young people, the AlgerianGovernment is committed to promoting the develop-ment of a competitive private sector, with a focus onvery small, small and medium-sized enterprises, whichcurrently employ 70% of the labour force in the for-mal sector. It is with this goal in mind that the studyexamines the current situation, the environment andthe supply and demand sides of the market. It alsorecommends ways and means of supporting the pro-moters of such enterprises, particularly the provisionof insurance products and services to reduce, if noteliminate, some of the risks that could jeopardise theiroperations.

e first step involved conducting a country diagnos-tic assessment using Access to Insurance Initiative’stested methodologies and knowledge that draw ontheir wealth of practical experience in this area. eanalysis examined supply and demand and aspects ofmarket regulation, with a focus on consumer protec-tion and the aid policy designed to provide social andeconomic support to the system and the actors in-volved. e study was also supported by a Taskforce,set up in 2011 by the GIZ Programme for supportingsustainable economic development in Algeria. efindings of the assessment will first be discussed na-tionally and will then presented to other people inter-ested in this subject in the Middle East and NorthAfrica (MENA) region at an international conferenceto be held in 2013.

e objectives of this study are to formulate specificrecommendations for Algeria and also to identify les-sons learned, which could be useful to other countries,about the most effective way of promoting the devel-opment of the micro-insurance market.

1. Market context

e total population of Algeria stood at 37.1 millionon 1 January 2012, representing a increase of 2.04%since 2010. Since the 1970s, the country has wit-nessed a significant rural exodus, with people movingto the bigger cities. As a result, the proportion of thepopulation living in urban areas has been risingsteadily, reaching 67.1% in 2011. At present, an esti-

mated 96% of the population lives in just 17% of Al-geria's territory, mainly in the northern part of thecountry.

One of Algeria's priorities is to develop its human re-sources. Its overall performance in terms of access tobasic education and health care is good, and efforts arebeing made to coordinate public policies more effec-tively and provide higher quality services. However,the question of access to housing remains a majorchallenge, along with unemployment, which affected10% of the labour force in 2011 (and 27% of peopleunder the age of 30).

e recent wave of regime changes and political re-form that swept through the Middle East and NorthAfrica did not affect Algeria on any significant scale.Nonetheless, in response to popular protests, the au-thorities did take measures to bolster employment andpurchasing power.

Algeria's economy is largely based on the secondarysector (industry), which accounts for 62% of gross do-mestic product (GDP) and employs 33.1% of thelabour force. e oil and gas sector alone accounts for30% of GDP. e government therefore faces theenormous challenge of diversifying Algerian industry,as the economy's heavy reliance on hydrocarbons is apotential handicap for sustainable development in thecountry. e tertiary sector, consisting mainly ofwholesale and retail activities, contributes 31% toGDP and employs over half the labour force (55.2%).

Historically, the insurance market in Algeria was mo-nopolised by government-owned companies, after thenationalisation of insurance companies in 1966. It wasnot until 1995 that private companies were allowed toenter the market again. e Algerian insurance marketis currently composed of 21 insurance companies, in-cluding four government-owned companies, whichcornered 67% of the market in 2011. e marketshare held by private companies has been steadily ris-ing since 2000 (around 2% to 3% a year and a cumu-lative growth rate of 33% over the last ten years),standing at 25% in 2011.

I. EXECUTIVE SUMMARY


2. Demand-side analysis

e micro-insurance target market in the short andmedium term consists of 60% of Algeria's population,including small and medium-sized enterprises (SMEs)in particular.

e SME sector is expanding at a significant pace as aresult of the country's economic and social needs. Anestimated 4 million people are involved in this sector,providing a considerable untapped potential targetmarket for micro-insurance.

e majority of the focus group participants identifiedthe risk of illness as the biggest concern of individualsand their families. Other risks they face are death, fire,weather-related disasters and other unforeseeableevents (accidents, etc.). e main reason given by par-ticipants for not taking out insurance is that they couldnot afford it.

e men and women entrepreneurs asked said thatthey were not averse to the idea of taking out insurance

and showed a preference for large insurance companies(because of their reputation).Key facts

• Algeria has a total population of almost 39 million cit-izens (2013).• e proportion of the population living in urban areashas risen steadily, reaching 67.1% in 2011.• An estimated 96% of the population now occupiesjust 17% of Algeria's territory, mainly in the northernpart of the country.• e authorities have taken measures to bolster em-ployment and purchasing power.• e economy is largely based on the secondary sector(industry), which accounts for 62% of GDP and em-ploys 33.1% of the labour force.• e oil and gas sector alone accounts for 30% ofGDP; the country faces the enormous challenge of di-versifying its industry.• e tertiary sector accounts for 31% of GDP and em-ploys over half the labour force (55.2%).• Agriculture (primary sector) accounts for 7% of GDPand employs 11.7% of the labour force.• e inflation rate is on the rise, increasing from 4.2%in January 2011 to nearly 9% in December 2012, andthere is no prospect of it falling in the short term.• Unemployment (overall rate of 10% in 2010) affects21.5% of people under 24 years of age.• Around 50% of the labour force is in informal em-ployment.• In spite of government efforts and a relativelyfavourable macroeconomic situation, the population asa whole has not seen a corresponding improvement inits standing of living. e government therefore needsto press ahead with action to address this challenge.

Key facts

• e demand for insurance is largely generated by insti-tutional and contractual obligations.• e target market for micro-insurance in the short andmedium term consists of 60% of the population, includ-ing SMEs.• According to Algeria's National Statistics Office (ONS),there are over 959,718 enterprises operating in the coun-try, mainly limited liability companies (SARLs) and sin-gle-member limited liability companies (EURLs), whichare family run and have no more than ten employees.• Over the past five years, a large number of enterpriseshave been created, resulting in a 27% increase in the totalnumber.• ere are an estimated 4 million young men andwomen entrepreneurs in both formal and informal em-ployment who are non-wage earners, with just 1.4 millionof these being registered with the social security fund fornon-wage earners (CASNOS) and less than 0.5 millionpaying contributions.• Takaful is an Islamic not-for-profit insurance systembased on mutual aid.• Life insurance is regarded by Muslims as involvingusury and gambling, which are forbidden in their reli-gion. ese beliefs are more entrenched in rural areas,making it more difficult for micro-insurance to be intro-duced there.• Investors putting up money to create small enterprisesconsider it very important to abide by the principles ofShariah law for the financing of their projects and preferto use their own resources rather than borrow from con-ventional banks.• Finding the right balance between value and affordabilityto meet customer needs and preferences is a real challenge.• e majority of the focus group participants identifiedthe risk of illness as the biggest concern of individuals andtheir families. Other risks they face include death, fire,weather-related disasters and other unforeseeable events(accidents, etc.).• e main reason given by participants for not takingout insurance is that they could not afford it.• e men and women entrepreneurs asked said that theywere not averse to the idea of taking out insurance andshowed a preference for large insurance companies (be-cause of their reputation).• ere are real insurance needs in Algeria and great poten-tial for market expansion. In this context, micro-insurancecan be seen as a path to finding effective solutions. e ap-proach is based on the delivery of appropriately adapted in-surance services to people whose needs are not met byconventional insurance. It targets low-income people inboth formal and informal employment in rural, urban andperi-urban areas.

3. Supply-side analysis

a. Government welfare system

Under Algeria's national social security system, thegovernment provides coverage for risks, as recom-mended by the International Labour Organization(ILO), for wage earners and non-wage earners. Al-though an estimated 80% of Algeria's population haspartial health and sickness insurance coverage, it is adifferent story when it comes to social insurance pro-tection. According to a household employment surveyconducted in 2010 by the National Statistics Office,half of all workers in Algeria are not registered with thesocial security system, which means that, apart frompartial health and sickness coverage, they have no so-cial insurance protection (disability, death, old age andprivate health care).

In addition to the public system, there are also privatehealth services, including 99 good-quality private clin-ics in 30 wilayas (provinces) around the country, aswell as several dozen dialysis centres, laboratories andmedical testing and imaging facilities. ere are also 82medical transportation providers operating in some 40wilayas.

b. Traditional insurance sector

e Algerian insurance market is lagging behind globaland regional markets. e market penetration rate of0.7% for insurance (0.6% non-life and 0.1% life) re-mains weak compared with industrialised countries(9%), the average rate for emerging countries (3%)and the rate registered by other Maghreb countries(Morocco: 2.9% and Tunisia: 1.8%). e Algerianmarket holds considerable potential, which insurerscould tap into through micro-insurance. is wouldenable them to explore new markets and build a strongbrand image, which they could then use to sell otherconventional insurance products.

e insurance market in Algeria is dominated by vehi-cle insurance, which accounted for 51% in terms ofsales in 2011, while life, health, accident and disabilityinsurance accounted for just 8%. A look at the distri-bution of production by branch in 2011 reveals theglaring lack of diversification of the risks covered. ecoverage of specific risks is sorely lacking, in spite ofthe fact that individuals and legal entities are legally re-quired to take out certain types of compulsory insur-ance cover, such as insurance against natural disasters.

e micro-insurance market in Algeria is essentiallycharacterised by credit insurance, which banks requireyoung men and women entrepreneurs, among others,to take out when they apply for loans. However, theyaccount for only a tiny proportion of premiums,

specifically 0.01% of the total sales figures of insurancecompanies. Apart from this type of product, there areno other micro-insurance products currently availableon the Algerian market.

c. Young men and women entrepreneurs

In recent years, the Algerian Government has put inplace a series of mechanisms to promote the creation ofvery small and small enterprises by young people, theunemployed in general and unemployed women inparticular. ese mechanisms provide bank financingfor medium-sized, small and micro-enterprises (micro-finance), particularly those registered with the NationalMicrocredit Management Agency (ANGEM) or theNational Unemployment Benefit Fund (CNAC), oryoung men and women entrepreneurs registered withthe National Agency for Youth Employment (ANSEJ).

With a view to ensuring the solvency of these youngentrepreneurs, banks require them to take out insur-ance policies providing cover for death and disability aswell as non-life insurance covering their projectsagainst the occurrence of unforeseeable events, with aclause naming the lender as beneficiary.

d. Bancassurance sector

e banking sector in Algeria comprises six publiccommercial banks, fourteen foreign private commercialbanks and seven financial institutions. In spite of this,the percentage of people with access to banking serv-ices remains low, particularly when considering the un-tapped market potential and the significant moneysupply, estimated at around USD 45 billion by theWorld Bank. Pursuant to a law enacted in 2006, banksare authorised to sell certain insurance products.

e. Microfinance

Microfinance was introduced in Algeria some twelveyears ago with a view to promoting job creation, theestablishment of small and medium-sized enterprises,agricultural and rural development, and assistance forwomen, with a focus on income insecurity rather thanpoverty. As a government supporting measure, provi-sion has been made for multifinance from public banksand donors, all partially covered by various guaranteefunds. In spite of these measures, the system is stillplagued by significant weaknesses, which have un-doubtedly held back the development of microfinanceand stifled its economic and social impact.

f. Intermediaries

ere are many intermediaries in the insurance sectorin Algeria, including:

• the network of insurance companies with their 918direct agencies, 640 general agents and 25 brokers;


• the National Agricultural Mutual Benefit Fund net-work, with 62 regional branches and 294 local offices;• the bancassurance network;• institutions supporting SMEs and the agriculturalsector.

All these networks offer significant potential for thedistribution of micro-insurance products.

g. Takaful insurance

In Muslim countries, the insurance market in general,and the life insurance market in particular, remain veryweak. In addition to the fact that there is no inherentinsurance culture in these countries owing, amongother things, to the Muslim's belief in predestinationwhich eliminates the notion of risk, there is also a neg-ative perception of insurance in Islamic societies due toits association with usury and gambling, which areprohibited by the religion. In such contexts, the Taka-ful model can provide a useful approach to the devel-opment of insurance.

Takaful insurance is based on the principles of mutualcooperation and the sharing of risk among a group ofmembers. It stems from the idea that individuals shouldprotect one another. It differs from conventional insur-ance in that it complies with the prohibitions on lendingmoney at interest, uncertainty, speculation and gambling.e technical aspects of managing a Takaful insurancecompany are similar to those faced by a tradition insurer.e main differences are that the funds of the sharehold-ers are kept separate from those of the policyholders andthat all transactions are conducted in strict compliancewith Islamic religious laws.

h. Informal sector

According to the National Statistics Office, around 50%of the labour force is in informal employment. is sec-tor is characterised by considerable gaps in social protec-tion, poor working conditions and job insecurity. It isimportant to note that the government, employers andall other components of Algerian society are aware of thepressing need to address the problems of the informaleconomy as a matter of national priority.

Some economists estimate that private enterprise onlycontributes around 1% to the tax revenues entering thepublic coffers, although it generates over 80% of totalvalue added, excluding hydrocarbons. e Ministry ofTrade estimated the value of uninvoiced goods and serv-ices escaping taxation at the end of 2011 at more thanUSD 1.2 billion. It is worth noting that women as wellas men are engaged in informal economic activities.

Community structures providing mutual social assis-tance are common in Algeria. ese traditional societal

structures are sometimes over a thousand years old,based on the social organisation typical of certain com-munities in Algerian society, and play an ongoing rolein promoting solidarity to provide social and economicassistance to those in need.


Key facts

• Just 20% of all non-wage earners (excluding their de-pendents), estimated at around 4 million people, actu-ally pay contributions, with only 12% to 15% up todate in the payment of these contributions and eligiblefor protection under the CASNOS scheme.• With regard to the situation of wage earners (esti-mated at 10 million people), it is important to note thatalthough all public-sector wage earners have full socialprotection coverage, the employers of the majority ofwage earners in the private sector do not declare theirworkers (sometimes in collusion with the wage earnersthemselves), which leaves these undeclared workers withno social protection.• 80% of the population have partial health and sicknessinsurance.• Half of all workers in Algeria are not registered with thesocial security system, which means that they have no so-cial insurance protection (disability, death, old age andhealth care) except for partial health and sickness coverage.• e market penetration rate of 0.7% for insurance(0.6% non-life and 0.1% life) remains weak comparedwith industrialised countries (9%) and the average foremerging countries (3%).• Life, health, accident and disability insurance in Algeriaaccounts for 7.8% of the total amount of premiums writ-ten in 2011, while in Tunisia they amounted to 12% andin Morocco to 32%. In other parts of the world, premi-ums for this type of insurance account for around two-thirds of the total amount of the premiums written.• e Algerian insurance market is dominated by thefour government-owned companies, which cornered67% of the market in 2011, while private companiesheld a market share of 25%.• e insurance market is still dominated by the vehicleinsurance branch, which accounted for 51% of sales in2011.• ere is a lack of diversification in the risks covered andsignificant gaps in the coverage of specific risks, in spite ofthe fact that certain categories of insurance are compulsory.• Companies are competing with each other on priceand for the establishment of a customer base composedof enterprises at the expense of product diversity andservice quality.• e Algerian Government has put in place a series ofmechanisms to promote the creation of micro and smallenterprises by young people and the unemployed ingeneral and unemployed women in particular (ANSEJ,ANGEM and CNAC); banks require these entrepre-neurs to take out policies for death and disability insur-

4. Analysis of the regulatory framework in Algeria

e Algerian Government's monopoly over insuranceoperations was established by a law enacted in 1966. Ac-cording to this law, only government-owned insurancecompanies were allowed to carry out insurance opera-tions for which they had been approved. It should benoted, however, that the provisions of the law did notapply to Algerian mutual insurance companies.

In 1995, the insurance market was liberalised, with thelifting of restrictions on the operation of insurance com-panies and their activities and the reintroduction of in-termediation in the sector through brokers authorisedby the Ministry of Finance and general insurance agentsauthorised by insurance companies. is legislation alsoestablished tighter government controls and created abody for discussion and consultation called the NationalInsurance Council (CNA), tasked with ensuring the suc-cessful implementation of the liberalisation process.

e law was amended in 2006, with a view tostrengthening the financial security and governance ofinsurance companies. e amended law also containedprovisions to separate life and non-life insurance activi-ties, authorise foreign operators, create an insuranceguarantee fund, allow banks to distribute insuranceproducts (bancassurance), and set up an insuranceoversight commission.

Taking into account the nature of the Algerian marketand the principles and standards established, whetherobserved or not, it can be said that there is a regulatoryframework in place in Algeria that makes insurance aregulated and supervised activity.

Today, the only networks authorised to distribute in-surance are direct insurance agencies, general insuranceagents, insurance brokers, banks and travel agencies.

Although there is a Takaful insurance company and twoIslamic banks adapted to local regulations, Takaful andIslamic finance are not currently regulated in Algeria.


ance and non-life insurance; less than a third of thesepeople use financing and insurance services.• e six public banks continue to dominate the bank-ing sector, accounting for almost 90% of deposits andlending in the country.• e percentage of people with access to banking serv-ices remains low, particularly when considering the un-tapped potential.• Since 2007, banks have been permitted to offer certaininsurance products, although bancassurance sales ac-counted for just 0.2% of overall sales by the sector in2011.• In spite of the support mechanisms implemented by thegovernment, the system is undermined by weaknesses thathave undoubtedly inhibited the development of microfi-nance and stifled its economic and social impact.• ere are many intermediaries in the insurance sectorin Algeria, including the network of insurance compa-nies, brokers, the National Agricultural Mutual BenefitFund network, the bancassurance network, institutionssupporting SMEs and the agricultural sector.• Commercial insurance policies, issued by commercialinsurance companies, involve a significant element ofuncertainty. ey are therefore unacceptable to Mus-lims, as they are prohibited by Shariah law.• Two forms of insurance are admissible, provided thatthe investment vehicles are Shariah compliant: mutualinsurance, because it is based on mutual assistance, andsocial insurance, because it is based on social coopera-tion and is non-profit making.• e expansion of Islamic finance with more than 300financial institutions operating in more than 75 coun-tries and holding assets in the region of USD 800 bil-lion is a factor that could contribute to the emergenceof Takaful insurance and micro-insurance.• Around 50% of the labour force is in informal em-ployment.• e government, employers and all other componentsof Algerian society are aware of the pressing need to ad-dress the problems of the informal economy as a matterof national priority.• ere are many traditional communities in some partsof the country.• Apart from credit insurance for borrowers, which ac-counts for a very small proportion of total premiumswritten, there are no micro-insurance projects inprogress in the Algerian market.• e Algerian insurance market is lagging behindglobal and regional markets. In spite of the universalityof health insurance, the majority of people have onlypartial coverage. However, the Algerian market holdsenormous potential, bearing in mind that micro-insur-ance would provide insurers with an opportunity to ex-plore new markets and build a strong brand image,which they could then use to sell other conventional in-surance products.

Key facts

• e Algerian Government's monopoly over insuranceoperations was established in 1966. e provisions ofthe law did not, however, apply to Algerian mutual in-surance companies.• In 1995, the insurance market was liberalised, withthe lifting of restrictions on the operation of insurancecompanies and the reintroduction of intermediation.• e law was amended in 2006, with a view tostrengthening the financial security and governance ofinsurance companies. e amended law also containedprovisions to separate life and non-life insurance activi-ties, authorise foreign operators, create an insurance

5. Recommendations relating to the regulatory frame-work

1. It is necessary to update the regulatory framework forAlgeria's insurance sector in order to incorporate micro-insurance as a new branch of insurance and define a newmicro-insurance product category that entails systemati-cally lower risk. 2. e same insurer should be permitted to offer life andnon-life micro-insurance along with traditional life ornon-life insurance.3. e creation of mutual insurance companies shouldbe encouraged in order to expand micro-insurance whennew actors enter the market.

4. A regulatory tier should be created for lower-riskmicro-insurance products so that the regulator can adaptprudential and market-conduct regulatory requirementsaccordingly, reducing the compliance burden to facili-tate least-cost underwriting and distribution.5. Regulatory provisions need to be put in place to pro-mote the development of new, alternative, lower-costchannels for the distribution of micro-insurance withphysical proximity to potential customers (independentsales agents, clubs of insurance sales agents, associationsand other structured organisations).6. e expertise of insurers, intermediaries and distribu-tors in the micro-insurance sector needs to be improved.7. e Insurance Oversight Commission – the bodythat regulates the insurance sector in Algeria – shouldalso oversee the micro-insurance sector.8. e government should encourage and support thenational reinsurer in developing reinsurance mecha-nisms.9. e role of the Insurance and Reinsurance Union(UAR) should be broadened.

6. Recommendations relating to market conduct andthe non-regulatory framework

10. Bank and non-bank microfinance mechanisms needto be improved in order to develop micro-insurance aspart of the broader goal of financial inclusion.11. Insurance companies should take measures, eitherindividually or jointly, to stimulate the development ofmicro-insurance, for example, by exploring the possibil-ity of establishing partnerships with distribution net-works and developing multi-risk products.12. Insurance companies should develop micro-insur-ance offerings tailored to the real needs of the targetpopulation, creating a real value proposition.13. All the market players (government, insurers' union,companies, etc.) should step up institutional communi-cation on insurance aimed at the general public.14. New information and communication technologyshould be used in insurance activities.15. Incentive measures, particularly tax incentives, formicro-insurance products should be institutionalised.16. e supplementary recommendations made by theTaskforce committee should also be taken into account.

In conclusion, Algeria has enormous market potentialfor micro-insurance, which will benefit low-incomehouseholds in general, and young men and women en-trepreneurs in particular, by providing insurance coveradapted to their specific needs.


guarantee fund, allow banks to distribute insuranceproducts (bancassurance) and set up an insurance over-sight commission.• Networks authorised to distribute insurance are directinsurance agencies, general insurance agents, insurancebrokers, banks and travel agencies.• Although there is a Takaful insurance company andtwo Islamic banks adapted to local regulations, Takafuland Islamic finance are not currently regulated in Alge-ria.• Setting the minimum capital requirement at too higha level may act as a barrier for newcomers seeking toenter the micro-insurance market.• All insurers are required by law to keep at least 50% oftheir technical reserves in Treasury bonds. is legal ob-ligation compels them to accept very low rates of return.• By virtue of their legal status, associations can defendtheir members and activists, take legal action and sue fordamages in criminal proceedings. Associations, whichare steadily increasing in number, could constitute aneffective channel for driving the development of micro-insurance.• Most Southern countries have, for various reasons,opted for an insurance code similar to those adopted inindustrialised countries. e provisions of traditionallegislation pose problems for micro-insurance, includinghigh capital requirements, onerous policy requirementsand either too lax or too restrictive regulations govern-ing insurance distributors (agents).• Although in Algeria there is a sound regulatory frame-work making insurance a regulated and supervised ac-tivity, experience shows that regulation can eitherpromote or hinder the delivery of insurance services tolow-income groups. Consequently, a well-designed reg-ulatory framework is an essential factor in ensuring theefficiency and effectiveness of micro-insurance services.Some aspects of the regulatory framework thereforeneed to be revised (for example, the minimum capitalrequirement, prudential requirements and intermedi-aries).


e development of micro-insurance in Algeria raisesdifficult and complex issues for various reasons:

• Insurance is a complex subject requiring expertiseand in-depth knowledge which financial institutions(banks and other operators) must acquire.• Some local insurers regard the low-income marketsegment as unprofitable, because the large number oftransactions generates high costs that cannot be cov-ered by the very low premiums.• Conventional insurance products that have been onthe market for a long time are struggling even thoughmany of them are compulsory.• A blatant lack of information and communicationmeans that people in both urban and rural areas are to-tally ignorant about how insurance can protect themagainst the different risks they face.• is lack of knowledge about insurance is com-pounded by an attitude of mistrust owing to the pre-vailing mentality and customs in Algerian society,where there is a strong sense of solidarity among familymembers and many people hold religious beliefs thatoutlaw interest and uncertainty.• A powerful and extensive informal market has grownup in wholesaling, retailing and services, with the de-velopment of diversified social and material protection.• Sharply rising inflation is eating away at the purchas-ing power of lower-income households.• Other contributing factors, described above, includeregulatory challenges, distribution networks, dispos-able income and savings.Consequently, the public authorities and main opera-tors in the insurance sector will have to make consider-able efforts in the following areas:• acquiring in-depth knowledge of the low-incomemarket segment in order to pinpoint the real needs andcapacities of this sector of the population and design-ing appropriate products to meet their requirementsmore effectively;• implementing an information and communicationprogramme that employs the means required to reachthe target population, particularly in rural areas; such aprogramme should seek not only to increase their un-derstanding of the benefits of insurance, but also putforward convincing arguments to dispel their mistrust

of and apprehension about formal insurance;• establishing partnerships with financial institutions,with a view to pooling expertise and collaborating in away that is beneficial to both parties:

- the financial institution is able to diversify its finan-cial products by offering insurance products tailoredto the needs of its customers;- insurance companies gain access to new high-po-tential markets with thousands of prospective cus-tomers;

• underwriting on a group basis and the larger numberof people reached will make it possible to achievelower-cost premium collection, with an approachbased on the law of large numbers and the greaterspreading of risk;• partnering with operators able to deliver services tomarginalised sectors of the population to increase theirsecurity and reduce their vulnerability to risks to theirperson, property and livelihood.

It is clear that the introduction of micro-insurance wouldpromote economic growth by encouraging risk taking,that is, investment in projects and in the creation andsustainable operation of micro-enterprises. Furthermore,the mechanisms put in place would ensure the continua-tion of activities if a risk event occurred, maintainingpurchasing power and consumption.

1. Framework for micro-insurance regulation, super-vision and policy

Experience shows that regulation can either promoteor hinder the delivery of insurance services to low-in-come groups. A well-designed regulatory framework istherefore an essential factor in ensuring the efficiencyand effectiveness of micro-insurance services.

In order to develop micro-insurance markets, the regu-lators should aim to achieve the following general ob-jectives:• facilitate both outreach and formalisation, ensuring alevel playing field for small and big operators wherethey seek to serve the same market;• promote products, providers and distribution chan-nels that will trigger the favourable introduction of

II. RECOMMENDATIONS AND PROPOSALS

low-income customers to insurance and its benefits;• adopt risk-based regulation, tailoring it to the dis-tinctive risks posed by micro-insurance products andintermediation;• minimise the regulatory burden on underwriting andintermediation.

A number of countries have opted to enact specificlegislation regulating micro-insurance or to amendexisting legislation to include this new branch ofinsurance. Measures that have made, or are likelyto make, a real contribution to stimulating the de-velopment of the sector include the following:

• India: the 'Obligations of Insurers to Rural orSocial Sectors', adopted on 16 October 2002, re-quire insurers that started operations after 1999 tosell a fixed percentage of insurance policies to thesocial sector and people living in rural areas.

• Philippines: a lower minimum capital require-ment is set for mutual assistance programmes.

• West Africa: the Inter-African Conference forthe Insurance Market (CIMA) made amendmentsto the insurance code for member states in orderto incorporate new regulations on micro-insur-ance, including provisions to reduce the minimumcapital requirement, easier underwriting proce-dures and fewer prudential and accounting rules.

In view of the existing legal situation described above,the pursuit of these objectives warrants a number ofchanges to the framework for micro-insurance regula-tion, supervision and policy in order to ensure the de-velopment of products for the target population. As afirst step, the term 'micro-insurance' needs to be de-fined.

Micro-insurance is defined by the International Associ-ation of Insurance Supervisors (IAIS) as 'insurance thatis accessed by [or accessible to] low-income population[sic], provided by a variety of different entities, but runin accordance with generally accepted insurance prac-tices (which include the Insurance Core Principles).Importantly, this means that the risk insured under amicro-insurance policy is managed based on insuranceprinciples and funded by premiums'. Micro-insurancetherefore excludes social welfare and emergency assis-tance by governments, 'as this is not funded by premi-ums relating to the risk, and benefits are not paid outof a pool of funds that is managed based on insuranceand risk principles'. It does therefore include insurancefor individuals and insurance products designed tomanage the risks of small enterprises and small groups

of enterprises. Micro-insurance goes beyond the deliv-ery of simple insurance services provided by microfi-nance organisations and can encompass all categoriesof providers, including the government, commercialorganisations (with shareholders or mutual members)and non-profit organisations (NGOs, cooperatives andmutuals).

Any definition based on the income levels of customerswould be difficult and costly to implement. As a result,it is preferable to define micro-insurance by settingbenefit or premium limits, ensuring that they mostlytarget the poor. is also means that the underwrittenrisk can be limited, which is particularly important inallowing smaller micro-insurers, which generally haveless capital than other insurers, to enter the market.

e following nine recommendations are thereforemade:

1.1. It is necessary to update the regulatory frame-work for Algeria's insurance sector in order to incor-porate micro-insurance as a new branch of insuranceand define a new micro-insurance product categorythat entails systematically lower risk.

It is understood that the establishment of this newbranch of insurance in law is only required for insurersor micro-insurers that carry out micro-insurance activi-ties, but do not deal with conventional insurance.

e most obvious solution is group underwriting, whichpermits economies of scale and high added value prod-ucts that will be viable in the short, medium and longterm. is type of insurance can be defined as follows:

'In the case of group underwriting, a master policy isissued to a group of people, small enterprises and/orsmall groups of such enterprises with standard wordingand a limited number of options. It can be sold on anindividual basis (policy sent to each member) or on agroup basis (policy issued in the name of the group,with each member filling out a membership form andreceiving a certificate stating the terms and conditionsof the insurance cover). If the insurance is sold throughthe group mechanism, membership may be compul-sory or voluntary, as specified in the policy. Memberscan choose between various options offered under thegroup insurance policy. e policy should have a con-tract term not exceeding five years, and the maximumpremium per person should not exceed the limit stipu-lated in the relevant provisions'.

Another important factor is the need to simplify prod-ucts, underwriting processes and policy terms in accor-dance with the literacy level of the target population,but without affecting the transparency of the policyand the protection of policyholders and beneficiaries.


Group insurance products permit a considerable reduc-tion in costs and the elimination of many of the un-derwriting operations. is enables many moreindividuals, small enterprises and small groups of en-terprises to benefit from insurance coverage.

Although agricultural insurance is one of the productsin greatest demand in the low-income market segment,the number of producers currently covered by agricul-tural micro-insurance schemes remains very low, withprojects to develop such products still at an embryonicstage. In the context of micro-insurance, index-basedagricultural insurance has a number of advantages. Inrecent years, this insurance model has been extensivelytried and tested in Asia and East Africa and seems tobe a potentially interesting option for providing coverfor the risks faced by a large number of producers. Ithas, however, only been tried on a very small scale inAlgeria and is still not properly understood by the ac-tors involved. e acceptability of index-based insur-ance products should therefore be explicitly stipulatedin the regulatory framework. e lack of legislation orclear regulations in this regard deters the developmentof new projects and, therefore, the design and deliveryof products appropriate to the needs of people in ruralareas.

e legislation should include a section on insurancecovering agricultural risks, with provisions on index-based insurance, which can be defined as follows:

'e key principle of index-based insurance is that thepolicy is taken out to cover named perils or events (e.g.yield loss or livestock mortality, or natural disasters likedrought, flooding, earthquakes, and hurricanes/ty-phoons), which are well defined and easily identifiedand measurable at the regional level. e different in-dexes are assessed based on data for an entire agricul-tural, climatic or administrative area. Insurancemanagement can therefore validate the source of infor-mation used for data collection in relation to the par-ticular insurance product provided. All thepolicyholders in a given area or region should pay asimilar premium to cover the same risks. Likewise, if atriggering event occurs, all the policyholders in thesame area with the same risks covered should receivesimilar compensation'.

Access to index-based insurance should not be limitedsolely to producers and other people living in ruralareas; natural disasters, for example, can also causedamage to urban property and infrastructure. is typeof insurance could therefore also be beneficial in urbanareas.

e implementation of effective and relevant index-based agricultural insurance projects largely depends

on the infrastructure in place and the commitment ofthe government and donors to support the sector. efollowing measures should therefore be considered:

• the strengthening of existing databases (with datasegmented by crop and geographic area) would facili-tate the development of yield index insurance;

• an increase in coverage in meteorological termsand/or exploration of the use of satellite technologywould facilitate the development of weather index in-surance based on meteorological indexes (or the nor-malised difference vegetation index – NDVI);

• support for producers in the form of education,awareness and prevention programmes and relevanttraining in finance and marketing, combined withagricultural insurance, would increase the impact ontheir standard of living, mitigate or reduce risksdeemed to be uninsurable or difficult to insure (diseaseand pests) and, ultimately, reduce the vulnerabilitiesfaced by the sector.

Updating the regulatory framework is one of the firststeps that the government must take in order to en-courage insurers to develop and offer profitable micro-insurance products appropriate to the needs of thetarget customer base. Some insurers find it difficult toenvisage profitable micro-insurance products, becausethey try to design and distribute them in the same wayas conventional insurance. Micro-insurance differsfrom conventional insurance in the way the product isdesigned (products are mainly underwritten on agroup rather than an individual basis), how it is ad-ministered (procedures are cut down to a minimum),its distribution channels (new distribution networksare used to reach target customers), and its prudentialrequirements (the reduced compliance burden is justi-fied by the lower risk).

e regulatory framework must therefore be updatedin such a way as to encourage and allow insurers to beinnovative in implementing this new group underwrit-ing approach and, at the same time, ensure the deliveryof good-value products appropriate to the needs of thetarget population.

1.2. e same insurer should be permitted to offer lifeand non-life micro-insurance along with traditionallife or non-life insurance.

As the majority of products offered by the new micro-insurance branch will provide short-term coverage, it isrecommended that insurers authorised to provide thistype of insurance should also be entitled to sell micro-insurance products covering all risks permitted underinsurance legislation currently in force in Algeria (life


and non-life), provided that they comply with micro-insurance requirements.

For insurers approved for one of these branches (life ornon-life), the documentation requirements for ap-proval as a micro-insurance operator should be re-duced.

1.3. e creation of mutual insurance companiesshould be encouraged in order to stimulate thegrowth of micro-insurance when new actors enter themarket.

e main formal actors currently operating in Algeria'sinsurance sector are traditional private and public-sec-tor insurers and the National Agricultural Mutual Ben-efit Fund. ese actors have an important role to playin the development of micro-insurance by becominginvolved in this new branch of insurance.

Mutual insurance companies, by definition and nature,are in close contact with the population groups tar-geted by micro-insurance. erefore, with a view topromoting the growth of micro-insurance, the govern-ment could encourage the creation of insurance mutu-als, in compliance with the legislation in force, bylowering the minimum capital requirement and/or re-ducing the tax burden. In addition, the concept of mu-tual insurance bears a close resemblance to the Takafulconcept, and this should increase the uptake of micro-insurance by a larger part of the population.

1.4. A regulatory tier should be created for lower-riskmicro-insurance products so that the regulator canadapt prudential and market-conduct regulatory re-quirements accordingly, reducing the compliance bur-den to facilitate least-cost underwriting anddistribution.

With a view to encouraging existing insurers and new-comers to enter the micro-insurance market, the regu-lator could adapt prudential and market-conductregulatory requirements, reducing the compliance bur-den to suit the low-risk features of micro-insuranceproducts, which would facilitate least-cost underwrit-ing and distribution. e following elements shouldtherefore be reviewed:

• Reduction of the minimum capital requirement: itwould be advisable to significantly lower the minimumcapital requirement. For a company engaged solely inmicro-insurance operations, it could be reduced toDZD 50 million (EUR 500,000 or USD 636,000).

• Risk assessment and management: it is recommendedthat enterprises be asked to carry out their own risk

and solvency assessments. e form and contentwould, of course, be adapted to the nature of the activ-ity and the level of risk.

• Solvency margin requirements: it would be advisable toshift solvency margin requirements in terms of risktransfer onto reinsurers, as in the mechanism currentlyin place in the European Union. In addition, if Algeriawishes to develop the mutual insurance sector, it wouldbe preferable to establish a provisional mechanism inwhich the start-up fund (provided by potential mem-bers) is not fully released before the start of operations.For example, it could take the form of a subordinatedloan with a minimum term of five years.

• Regulations concerning investment activities: invest-ment regulations should be reviewed. e obligation tohold 50% of technical reserves in government securi-ties should be reduced or lifted. e loans and debt se-curities of private and public-sector companies and thefinancial products offered by banks and financial insti-tutions should also be explicitly included. is increasein the range of investment options should be accompa-nied by the establishment of limits in terms of counter-party credit exposure (except the government) and typeof asset.

• Establishment of financial ratios: the financial viabilityand performance of an insurance scheme is a prerequi-site for delivering quality micro-insurance products de-signed for low-income households. A list of keyperformance indicators is attached.

1.5. Regulatory provisions need to be put in place topromote the development of new, alternative, lower-cost channels for the distribution of micro-insurancewith physical proximity to potential customers (inde-pendent sales agents, clubs of insurance sales agents,associations and other structured organisations).

In order to stimulate real demand for micro-insurance,the insurance market, with the support of the publicauthorities, will need to establish institutional andcommercial alternatives in terms of offerings and dis-tribution networks suited to the cultural realities, pur-chasing power and education level of the populationtargeted by micro-insurance.

Revolutionary developments in the insurance sectoroften come from the distribution networks. Regulationshould therefore allow multiple categories of interme-diaries and encourage models that are able to activelysell products.

Insurance, in general, is sold rather than bought andneeds to be explained to the customer by an intermedi-ary. e fact that it is an intangible product with a


value that is not easy to perceive means that an inter-mediary is required to explain the value propositionand make an active sale. Micro-insurers must thereforeestablish multiple distribution partnerships with differ-ent actors, such as:

• Direct agencies of companies and mutuals: their number,physical proximity to potential customers and extensivepresence in the market make these direct salaried insur-ance distribution and service networks an effective chan-nel for the marketing of micro-insurance products.

• General insurance agents: these private intermediaries,appointed by insurance companies, are set to grow innumber. e fact that they are motivated by commis-sions means that they are also a potentially effectivechannel for micro-insurance sales.

• Brokers: although they are few in number, these pri-vate intermediaries, approved by the supervisory au-thorities, can play a significant role in the wholesaledistribution of micro-insurance products in conjunc-tion with prescribing bodies and credit institutions.

• Bancassurance: in Algeria, insurance companies can dis-tribute insurance products through the agency of banks,financial institutions and other such institutions andother distribution networks, in accordance with Article252 of Order No 95-07 amended and supplemented byLaw No 06-04 of 20 February 2006 concerning insur-ance, which stipulates that 'Approved insurance compa-nies, on the basis of one or more distributionagreements, can conduct insurance transactions throughbanks, financial institutions and similar establishments'.is distribution option is a convenient way for banksand microcredit institutions to distribute micro-insur-ance products which provide credit risk cover for theloans that they grant and other forms of protection.

In this area, the Post Office, with its 15 million post-office accounts and 3,500 offices, could play a signifi-cant role in the future in distributing insurance andmicro-insurance products on a large scale, particularlythose geared to lower-income customers with a post-office current account. In such cases, the monthly pre-miums could be directly debited from their account.

• Customer advisors: some insurance companies haveused and still use mobile networks of customer advi-sors, in some cases successfully (e.g. SALAMA), to selllife, health, accident and disability insurance and per-sonal insurance. ese sales agents are paid a percent-age of the premiums they generate, are veryknowledgeable about the products they sell, are sup-ported by a technical back office, and are supervised bysales inspectors. As such, they could become the distri-bution channel par excellence for the local sale of this

type of insurance/micro-insurance and an effective out-reach vehicle for building an insurance culture in Al-gerian society.

However, such an approach could only be effective ifthe network's size and market coverage were to growexponentially. For this to happen, this formula wouldhave to be codified into law because, at present, com-panies can only use this type of network in a limitedway, owing to the payroll, social security and tax ex-penses that a network of this kind entails.

• Prescribing bodies: sector associations and professionalorganisations (wholesale, retail, crafts, building,tourism and services) could also play a significant rolein establishing global micro-insurance agreements withinsurance companies to obtain preferential group ratesfor their members.

Regional chambers of commerce and SME, tourism,crafts and agriculture departments can also play an im-portant role, in coordination with insurers, in raisingthe awareness of target groups about risk managementand insurance.

Agricultural service cooperatives, of which there are cur-rently 1,053 in Algeria, can play a key role in the devel-opment of the agricultural and rural sector. eyprovide an excellent channel for marketing micro-insur-ance products in the agricultural and rural sector and anopportunity to disseminate the notion of risk manage-ment and prevention among crop and livestock farmers.

e associations of notables, which represent and guaran-tee the solvency of specific groups (women working inthe home) in some communities, can also provide an ef-fective channel for the expansion of micro-insurance, ascan any other type of association or group involved withlow-income sectors at the SME or individual level.

When an insurance policy is sold to a group, organisa-tion or association to provide insurance cover for itsmembers, the membership body (or 'endorser') is con-sidered to be the distributor. is body is therefore theinsurer's agent and responsible for product awarenessand promotion, underwriting, premium collection andthe handling of benefits. e commission could there-fore be paid to this body, subject to the commissioncaps established by law.

1.6. e expertise of insurers, intermediaries and dis-tributors in the micro-insurance sector needs to beimproved.

In order to ensure that all the actors offering micro-in-surance products are well versed in micro-insuranceconcepts and the features of the products they are sell-


ing, training programmes aimed at these actors and ap-propriate to their role in this market should be pre-pared and rolled out.

Insurers: in the insurance value chain, insurers play aprominent role in the insurance process. It is they whoprepare the products and structure the offerings. Astheir role is essential at the start of the process, the firststep should be to persuade insurers to invest in the de-velopment of micro-insurance.

Efforts should first focus on convincing the managersof insurers to become involved in the development ofmicro-insurance.

A training programme on the benefits and practical as-pects of micro-insurance aimed at the managing direc-tors of insurance companies should be designed androlled out. e training, which would last a maximumof three hours, would describe the current insurancesituation in Algeria, provide an insight into market po-tential and give an account of success stories and prac-tices that show how micro-insurance can be madeprofitable.

For insurer employees, a more comprehensive trainingprogramme should be designed and disseminated. eprogramme should cover the following micro-insur-ance concepts:

i. definition of micro-insurance;ii. micro-insurance products;iii. distribution;iv. administrative and technological platform;v. how to ensure the sustainable development of micro-insurance.

Intermediaries and distributors: a comprehensive train-ing programme should also be designed for intermedi-aries. It should cover micro-insurance concepts (seeabove) and include a specific component on the inter-mediation role that brokers should play between theinsurer and groups, associations and other networks inorder to reach target customers.

1.7. e Insurance Oversight Commission – the bodythat regulates the insurance sector in Algeria – shouldalso oversee the micro-insurance sector. It is responsi-ble for:

• ensuring that approved insurance companies and in-termediaries comply with all insurance and reinsurancelegislation and regulations;

• ensuring that these companies are always in a posi-tion to meet, and do meet, all commitments to policy-holders;

• verifying information on the source of the insuranceand/or reinsurance company's initial capital and capitalincreases.

Legislators should also set up, at least initially, a dedi-cated, specialised team formed by members of the Insur-ance Oversight Commission for the micro-insurancesector. is team, which must have a good understand-ing of the specific challenges posed by this business sectorand group insurance in general, would be able to providesupport to insurers and other institutions as they start uptheir operations.

Internal supervision: the establishment of an effectiveinternal supervision system by the entities involved isan essential, although not the only, factor in ensuringthe success of oversight efforts. Self-regulation is a firstand indispensable step towards effective oversight.

In other words, oversight efforts by the authorities(internal and external) can only be truly effective ifthe entity, supervised either by itself or with the sup-port of the network to which it belongs, has an inter-nal control system enabling it to ensure soundmanagement and implement any recommendationsreceived. Otherwise, the recommendations issued bythe overseers are liable to remain a dead letter, andthe entity will be unable to move forward and im-prove its performance.

1.8. e government should encourage and supportthe national reinsurer in developing reinsurancemechanisms.

e involvement of the national reinsurer will enablethe market to mature. e growth of micro-insurers,resulting in heterogeneous portfolios, will heighten theimportance of the reinsurer's multiple functions,which include financing, capacity, protection againstdisasters, technical assistance and guidance on under-writing, pricing and controlling moral hazard and ad-verse selection. e action of the national reinsurer isanother way for government intervention to contributeto the viability of micro-insurance systems.

As micro-insurance often provides cover for people liv-ing in the same area, risk pooling is not well diversifiedin terms of location or occupation. Social reinsurancetechniques could be used to improve the viability ofsmall-scale risk pooling. However, just as the most dis-advantaged have no access to insurance, micro-insur-ance providers can have trouble accessing reinsurance,even with the 50% cession requirement.

If reinsurance options based on the micro-insurancesystem market are insufficient and there are no practi-cable reciprocal provisions, the government could en-


courage and support the development of reinsurancemechanisms by:

• directly reinsuring micro-insurance systems in spite ofthe covariate risks (the government could set up a fundand, at the same time, make financial contributions forcommon management resources, in other words, it couldprovide a combination of reinsurance and subsidy);

• facilitating relations between micro-insurers and rein-surers in the region. Africa Re and Arab Re are two re-gional reinsurers formed by member states, which aimto reduce the outflow of foreign exchange from thecontinent and stimulate the development of insuranceand reinsurance to increase national, regional and sub-regional underwriting and retention capacities andpromote economic development, particularly in Africa.

In order to achieve these aims, reinsurers must:

• carry out reinsurance operations through optionalcessions and drafts;• create and manage risk pooling;• participate in establishing national and regional in-surance and reinsurance institutions;• invest their funds in African and Arab countries inorder to promote the development of these regions;• provide technical assistance to African and Arabcountries and promote commercial contacts and coop-eration among insurance and reinsurance institutions.

Africa Re is exempt from taxation and can transfer itsfunds as it wishes and open convertible bank accounts.ese privileges mean that it can grow without any sig-nificant regulatory constraints and enable it to pro-mote the development of the micro-insurance market.In addition to the five main financial functions de-scribed above, reinsurers can also sell expertise in actu-arial calculations and statistical insurance informationon the market. Reinsurers can offer underwriting ex-pertise, because their customer base includes variousinsurers in the same or similar markets. is superioraccess to information gives reinsurers a relative advan-tage in preparing statistical estimates of risks and costs.

In addition, reinsurers specialise in the expertise that isrequired for the insurer to decide which risks to cede toreinsurance and which risks to retain. e caveat tothis general description is that, at present, reinsurers donot offer much expertise to micro-insurers.

Reinsurers are also instrumental in cases where the reg-ulations require insurers to reinsure certain risks. Rein-surance that is prescribed by regulations rather than byautonomous cession decisions taken by the insurer isessential for insurers to meet regulatory requirements.is is why it is often called 'compliance assistance'.

Finally, insurers that decide to withdraw from an entireclass, line, territory or book of business may cede thewhole portfolio to reinsurance, although, in reality, it ismore likely to see a competing insurer take the marketshare over. is enables insurers to continue providingservices to customers without breach of contract, whileno longer assuming any financial exposure linked tothis portfolio. is is called portfolio insurance.

1.9. e role of the Insurance and Reinsurance Union(UAR) should be broadened.

It would be advisable to coordinate the training, infor-mation and communication needs of the insurers oper-ating in the market. It is therefore recommended thatthe role of the Insurance and Reinsurance Union beextended to include the following responsibilities:

• conducting market studies to determine the realneeds of the target population, segmented according toway of life (urban or rural) and taking into accounttraditional customs and religious beliefs;• acting as the manager of all information and commu-nication on insurance concepts aimed at the generalpublic (e.g. on micro-insurance) and providing assis-tance to insurers in preparing information and com-munications to launch products as they are developed;• develop training for management and agents whowill be responsible for the technical management ofmicro-insurance products.

2. Recommendations relating to market conduct andthe non-regulatory framework

2.1. Bank and non-bank microfinance mechanismsneed to be improved in order to develop micro-insur-ance as part of the broader goal of financial inclusion.

Improving bank and non-bank microfinance instru-ments would lead to an increase in the number of mi-crocredit actors and, consequently, the percentage oftransactors with access to banking services. is wouldresult in the availability of a wide range of financingofferings, contributing to investment growth and inte-grating thousands of activities relegated to the informalsector into financial circuits.

In addition, experience shows that voluntary micro-in-surance uptake is highest when it is actively sold, partic-ularly with another product or service, such as loans orcredit goods, future financial services or other financialservices such as banking services. In each of these cases,with the exception of compulsory insurance, the insur-ance value proposition has to be explained to the clientand an active sale made in order to achieve take-up.


Microfinance institutions, for example, provide aready, cost-effective, community-based distributionchannel through which to develop and market afford-able micro-insurance products appropriate to the needsof low-income customers. e operations usually car-ried out by microfinance institutions (microlending,microsavings, transaction banking, money transferservices, etc.) directed at low-income customers facili-tate the intermediation of micro-insurance.

It would therefore be advantageous for Algeria to im-prove its network of microfinance institutions andmake it more accessible to the general population.Banks should also be encouraged to invest more in fi-nancing very small enterprises.

2.2. Insurance companies should take measures, ei-ther individually or jointly, to stimulate the develop-ment of micro-insurance, for example, by exploringthe possibility of establishing partnerships with distri-bution networks and developing multi-risk products.

Insurers and micro-insurers wishing to penetrate thenew micro-insurance market, which holds enormouspotential, must be creative, innovative and effective.ey should take the following measures, either indi-vidually or in partnership with each other:

• design multiple-risk products for property damage,life, health, accident and disability cover as an all-inpackage with simple and easily understandable policyterms and without too many exclusions;

• develop affordable products with flexible instalmentoptions for the payment of premiums, taking into ac-count irregular income streams;

• establish simple procedures for the assessment andpayment of claims adapted to the needs of theclaimant;

• develop partnerships with distribution networks, i.e.banks, private and public-sector institutions, associa-tions, cooperatives, mutuals, etc.;

• organise separate structures for micro-insurance ac-tivities and traditional insurance activities.

2.3. Insurance companies should develop micro-in-surance offerings tailored to the real needs of the tar-get population, creating a real value proposition.

Voluntary demand for insurance remains very weak inAlgeria, owing to the limited purchasing power of low-income households and the lack of an insurance cul-ture, resulting from the attitude to risk prevention heldby a large part of the population for whom predestina-

tion is an important part of their culture and religiousbeliefs. ese people do not therefore regard insuranceas a solution that can contribute to alleviating poverty.

Experience shows that a well-designed regulatoryframework can stimulate the growth of micro-insur-ance. However, other factors can also have a significantinfluence on the success or failure of efforts to developa favourable micro-insurance market. One essential el-ement is the creation of 'real value' for the poor. is isachieved by meeting certain criteria, which are termed'success factors':

• the products developed must cover the risks actuallyfaced by low-income households and SMEs, and mar-ket surveys must be conducted to determine the realneeds of the target population;• efforts should be made to establish premium pay-ment schedules that accommodate the policyholder'scash flow situation;• care must be taken to ensure that the terms of thepolicy are easy to understand and are not misleading;• the claim procedure must be simple;• the share of premiums paid out in claims shouldamount to at least 60%;• expenses should be kept to a minimum and shouldrarely exceed 25% to 30% of premiums;• the net income (profit) earned by micro-insurersshould be modest and not exceed 5% to 10% of pre-miums; the high volume of micro-insurance transac-tions will enable micro-insurers to earn a reasonableprofit.

ese success criteria can be met by improving trainingfor insurer personnel in micro-insurance concepts andby exploring innovative business models implementedin other countries and described in studies.

It is up to the micro-insurer to ensure that the prod-ucts it offers have real added value for the poor (as de-fined by the Microinsurance Network's performanceindicators working group). All micro-insurance actorstherefore have a crucial role to play in achieving theconditions required to ensure the successful develop-ment of micro-insurance.

2.4. All the market players (government, insurers'union, companies, etc.) should step up institutionalcommunication on insurance aimed at the generalpublic.

Insurers and their distributors are responsible for pro-moting insurance among people in developing and de-veloped countries, whatever their level of income. eyfulfil these information and training responsibilities in


partnership with the government and federations of in-surers.

Insurers are therefore responsible for planning and car-rying out activities to educate the general public aboutthe benefits of insurance on a regular basis and when anew product is launched. Activities to raise awarenessabout insurance should be included as part of all distri-bution operations. For example, when a distributor of-fers a micro-insurance product to a potential customer,a simple tool should be used to convey an educationalmessage explaining the benefits of insurance to the po-tential customer in plain language. e insurer can alsoinform the public about how it will ensure claims aresettled faster, as a means of increasing its credibilitywith regard to insurance claims management.

In an effort to reduce the vulnerability of SMEs andhouseholds to risks such as death, illness or accidents,the government could launch a micro-insurance aware-ness campaign directed at the target population whenmicro-insurers are ready to offer their products.

Institutional communication is a constant, ongoingprocess, which should be supplemented by commercialcommunication and advertising of the products inorder to improve insurance branding.

2.5. New information and communication technol-ogy should be used in insurance activities.

ere are many business sectors today in which the ju-dicious use of technology is essential to their success,enhancing effectiveness and leveraging economies ofscale; micro-insurance is no exception. A sound marketsurvey, an affordable and inclusive insurance productand the choice of the right technology system are thethree key ingredients required to ensure the success of amicro-insurance project. Technology contributes tominimising costs, reducing omissions and errors,speeding up claims processing and reducing the possi-bility of fraud.

In micro-insurance, technology requirements can begrouped into three main categories: the user interface,transaction management and database/simulation pro-cessing. Specific needs often result in different technol-ogy tools and platforms. ey should therefore beflexible and well aligned with each other and allow theefficient transmission of information from one actor toanother.

Modern internet-based technology and wireless com-munication can be used as an effective tool to boostthe growth of micro-insurance, increasing the diffusionof affordable, quality products by reliable providers.Technology can also contribute to improving the re-

turn on investments and facilitate communicationamong the different actors. Smart cards, bar codes andmobile phones are effective tools that are currentlyavailable in Algeria.

2.6. Incentive measures, particularly tax incentives,for micro-insurance products should be institution-alised.

A recent study reports that Algerian small andmedium-sized enterprises are subject to a heavy taxburden. is same burden is also felt by households, al-ready squeezed by inflation. According to the study,the total taxation on profits, earnings and other in-come is estimated at around 72%.

In order to establish an effective micro-insurance devel-opment policy and encourage relevant actors to be-come involved, full tax exemption could be granted toall micro-insurance products, which would be easilyidentifiable thanks to the regulatory reform concerningmicro-insurance.

Expenditure on training the actors involved (agents,distributors and general public) could also qualify fortax relief or be made compulsory (for example, the taxlaw could require insurers to spend at least 2% of thepremiums collected on educational and training activi-ties for customers).

Lastly, the government budget could make allocations,as part of the benefits granted to small entrepreneursthrough institutions, for specific aid to the micro-in-surance sector in the form of bank loan interest subsi-dies.

3. Supplementary recommendations made by theTaskforce committee

1. Create specific funds for certain risks (for example:climate risks).

2. Share the investments required between the insur-ance sector and the government.

3. Put in place an approval mechanism, including reg-ular supervision of insurance companies to improveconsumer protection.

4. Provide customers with the option of specialisedmediation.

5. Strengthen training and human resource manage-ment capacities.

6. Extend the distribution network, particularly thepost office network and the network of professional as-sociations.


7. Establish a guarantee mechanism among insurers.

8. Involve the wholesale, retail, tourist and craft indus-tries.

4. Supplementary recommendations arising from the'Dialogue in perspective – Investing in people' initia-tive

Marking the end of the Programme for supporting sus-tainable economic development in Algeria, GIZ heldan event called 'Dialogue in perspective – Investing inPeople' on 18-20 June 2013 in Dar Abdellatif (Algiers)to present the outcomes of the programme for the pe-riod 2010-2013. ere were also exchanges among thepartners involved in the programme and discussion ofthe outlook for the future of financing very small en-terprise and of micro-insurance.

e second day of the event was devoted to the issuesinvolved in responsible financing, the introduction ofmicro-insurance for young entrepreneurs and sustain-able enterprises and how to ensure income security formen and women entrepreneurs.

Based on the discussions, the following recommenda-tions were made by the participants:

1. Identify the actors that could enter this new market.

2. Strengthen the existing Taskforce by involving allstakeholders, establishing sub-taskforces or workinggroups to move forward thinking on the developmentof a roadmap.

3. Adapt the existing regulatory framework (for insur-ance and social protection) in order to implementmicro-insurance in Algeria, including provisions on theminimum capital requirement, non-demarcation be-tween life and non-life lines of business and distribu-tion channels.

4. Exempt insurance (micro-insurance) premiumsfrom value added tax (VAT).

5. Identify products to be developed to meet the needsof the target population, particularly low-incomehouseholds.

6. Simplify the micro-insurance process in terms ofcost and customer disclosure and advice procedures.

7. Innovate by using modern technology (informationand communication technology – ICT) to marketmicro-insurance products.

8. Implement appropriate communication activities toraise the awareness of actors in the insurance sectorabout their role and duties to society (social responsi-bility).


23VerSION COurTe Du raPPOrT DIaGNOSTIC

24 Vers un système de microassurance pour assurer un entrepreneuriat durable en algérie

REMERCIEMENTS

un rapport diagnostic étant toujours le fruit d’un travaild’équipe, de vifs remerciements sont ici faits à toutes lespersonnes qui ont apporté leur concours à l’élaboration de cerapport.

aux membres de la Task force :m. braHITI ammouri, Directeur Générale de la Pme,m. HarraZ mehadji, Directeur d’etudes (ministère duDéveloppement Industriel et de la Promotion del’Investissement - mDIPI) ; m. meramI Kamel, Directeur desassurances, m. meraGHNI Kamel, Sous-directeur à la directiondes assurances, m. beNbOuabDallaH Hakim, Secrétaire duconseil national des assurances (ministère des Finances) ;mr raCHeDI abdelkader, Directeur à la DGF, mme DJeHICHeFatiha, Conseillère du ministre, m. beNHabIleS Chérif,DG adjoint, CNma (ministère de l’agriculture et duDéveloppement rural) ; mme beNGHaFOur Nawal,Sous directrice (ministère de la Solidarité Nationale et de laFamille) ; m. maHI abdelhamid, Directeur des risques (allianceassurances) ; m. HaDJ maHammeD ahmed, Directeurgénéral (Gam assurances) ; m. Derrar abdellali,Directeur général (INSaG).

aux auteurs du rapport :• m. Chérif benhabiles, expert• m. Hacene boubedra, expert• m. Yahia Cherif, expert• m. Jean-luc Fontaine, expert • m. Noël Guibert, expert• m. ahmed Hadj mahammed, expert• m. mekki madani, expert.

un sincère remerciement à l’équipe de DID - Développementinternational Desjardins (Canada) pour l’expertise et lacoordination de l’étude.

un sincère remerciement va à toutes les personnes qui ont prisle temps de rencontrer les experts de la mission, notamment,les focus groupes à Oran, Tipasa, alger et blida. Sans leurcollaboration, ce rapport n’aurait pas été possible. l’équipeespère que cette étude reflète le plus fidèlement possible laréalité et le potentiel de l’algérie en matière demicroassurance.

A propos de l’Initiative Accès à l’Assurance (A2ii)

l’a2ii a été créée conjointement en 2009 parl’association Internationale des Contrôleurs d’assurance(aICa), le ministère fédéral allemand de la coopérationéconomique et du développement (bmZ), le Groupeconsultatif d’assistance aux pauvres (CGaP), le bureauinternational du travail (bIT) et Finmark Trust financé parle Département du développement international duroyaume-uni (DFID). le Fonds d’équipement des Nationsunies (FeNu) s’est, pour sa part, associé à l’Initiative entant que partenaire en 2010.

l’Initiative est un partenariat global entre les contrôleursd’assurance et les organismes fondateurs cités ci-dessus. elle travaille également avec des partenairesrégionaux, tels que la banque asiatique dedéveloppement, la banque interaméricaine dedéveloppement (à travers son Fonds multilatérald’investissement) et l’initiative «la finance au service del’afrique» (making Finance Work for africa, mFW4a), elle-même partenariat entre le bmZ et d’autres organisations.

l’Initiative soutient l’amélioration des cadres politiques,réglementaires et de contrôle et travaille en partenariatavec les autorités de contrôle d’assurance. les principauxdomaines d’intervention de l’Initiative sont la création etla diffusion de connaissances, le dialogue etl’apprentissage au moyen de diagnostics nationaux etd’études thématiques, la contribution à l’élaboration denormes et d’orientations, l’aide aux processus nationauxde mise en œuvre de réformes de la réglementation etdu contrôle, le renforcement des compétences descontrôleurs d’assurance, et le plaidoyer et la participationà des plateformes internationales. le Secrétariat del’Initiative est hébergé par la GIZ (Gesellschaft fürInternationale Zusammenarbeit GmbH) au nom du bmZ.Pour plus d’informations, visitez notre site internet àl’adresse : www.a2ii.org.


De plus en plus d'entreprises, en particulier les très petites et petites entreprises, ne sont pas assurées contre les diversrisques liés à leur activité. Dans l'économie et la société algérienne, les revenus des entrepreneurs sont de plus en plusprécaires.

la formalisation des entreprises et la diffusion d'un entrepreneuriat durable et responsable sont les conditions d'un en-vironnement propice au développement, en particulier avec des valeurs comme la protection pour le chef d'entreprise etles membres de l’entreprise (assurance santé, retraite, accident), la limitation des risques pour l'entreprise (responsabil-ité de l'entreprise du fait des produits et des prestations, incendie, dégât des eaux, pertes d'exploitation, etc.).

le problème central réside dans le fait qu'il n'est pas proposé aux très petites et petites entreprises des prestationsd'assurance adaptées auxquelles les intéressés puissent faire confiance du fait d'une réglementation étendue garantis-sant entre autres la protection des consommateurs. Ces produits existent et font l'objet d'implémentations réussiesdans certains pays ; ils constituent l'offre d’une microassurance.

C'est là, les motifs qui ont poussé le ministère du Développement Industriel et de la Promotion de l'Investissement (ex.mIPmePI), en partenariat avec le Programme GIZ-DeVeD, à lancer, en octobre 2012, une étude approfondie sur le po-tentiel et les possibilités pour les produits de la microassurance sur le marché algérien. l'étude a été menée par uneéquipe technique avec l'appui de l'«initiative accès à l'assurance» (access to Insurance Initiative, a2ii), par abréviationa2ii, hébergé par la GIZ/eschborn (allemagne), renforcée par une équipe d'experts locaux et internationaux. la réalisa-tion de cette étude a été accompagnée par une Task force, mise en place en 2011, par le Programme GIZ-DeVeD, avecla forte implication des représentants des ministères des Finances, de l'agriculture et du Développement rural, de laSolidarité nationale et de la Famille. en plus des ministères, cette Task Force est composée des représentants dusecteur privé et public des assurances, d'experts en assurances et en entrepreneuriat ainsi que de représentants desorganisations du secteur privé et des utilisateurs de produits et services d'assurance en algérie.

Dans une première étape, une analyse circonstanciée du développement a été effectué sur la base de l'expérience pra-tique acquise par access to Insurance Initiative (a2ii), dont l'étude réalisée applique les méthodes et utilise les connais-sances. l'analyse a portée sur l'offre et la demande ainsi que, avant tout, sur les aspects de la régulation du marché, ense concentrant sur la protection des consommateurs et la politique d'aide destinée à accompagner le système et sesacteurs sur le plan social et économique.

alors que la validation méthodologique de «a2ii» est aujourd’hui acquise et que les acteurs institutionnels et opéra-tionnels ont accueilli favorablement aussi bien le contenu de l'étude que la pertinence de ses recommandations, il con-vient d'analyser les résultats. Pour ce faire, une première rencontre de restitution et de dialogue, orientéeessentiellement vers les besoins des TPe/Pme et des jeunes entrepreneures et entrepreneurs en algérie, a eu lieu le 19juin 2013 dans le cadre du «Dialogue en perspectives - Investing in People».

PRÉAMBULE

Marita RiedelDirectrice du ProgrammeDéveloppement Economique DurableDEVED

Dr. Siegmund MüllerDirecteur Résidentde la GIZ Algérie

Ammouri BrahitiDirecteur Général de la PME,Ministère du Développement Industrielet de la Promotion de l’Investissement


afin d’améliorer la situation de l’emploi, en particulier pourles jeunes, le gouvernement algérien table sur ledéveloppement d’un secteur privé compétitif, notammentsur celui de très petites, petites et moyennes entreprisesqui emploient actuellement 70% de la population active dusecteur formel. C’est dans cette perspective que s’inscrit laprésente recherche : identifier la situation existante, l’envi-ronnement, l’offre et la demande ainsi que recommanderles voies et moyens pouvant permettre d’appuyer les pro-moteurs de ces Pme, en particulier à travers l’offre de pro-duits et services d’assurance, de manière à réduire sinonéliminer certains des risques que ces derniers encourent etqui pourraient mettre en péril leurs opérations.

Dans un premier temps, une analyse-diagnostic du pays aété effectuée sur la base de l’expérience pratique acquisepar l’Initiative accès à l’assurance - a2ii (ci-après l’Initia-tive), dont le projet applique les méthodes ainsi que lesconnaissances. l’analyse en soi a porté sur l’offre et lademande concernant le marché des assurances de mêmeque sur les aspects de la régulation du marché, en seconcentrant sur la protection des consommateurs et sur lapolitique d’aide destinée à accompagner le système et sesacteurs sur le plan social et économique. la réalisation decette analyse a été accompagnée par un groupe de travailinstitué en 2011 par le Programme GIZ-DeVeD. les résul-tats de l’analyse feront d’abord l’objet d’une discussion auniveau national puis seront présentés aux personnes in-téressées de la région meNa dans le cadre d’une con-férence internationale qui se tiendra au courant de l’année2013.

les objectifs de cette étude sont à la fois d’élaborer desrecommandations spécifiques à l’algérie et de tirer des en-seignements à l’échelle de l’ensemble du pays quant aumoyen le plus efficace de favoriser le développement dumarché de la microassurance.

1- le contexte du marché

la population totale de l’algérie a franchi les 37 millionsd’habitants (37,1) au 1er janvier 2012, soit une augmenta-tion de 2,04% par rapport à 2010. Depuis les années 70,un exode rural important a été constaté vers les grandesvilles du pays faisant en sorte que le pourcentage de lapopulation vivant en milieu urbain a constamment pro-gressé pour se situer à 67,1% en 2011. On estime que

96% de la population occupe maintenant 17% du territoire,essentiellement dans le nord du pays.

l’algérie a fait du développement des ressources humainesune priorité. D’une manière générale, ses performances enmatière d’accès à l’éducation de base et aux soins sani-taires sont bonnes; des efforts sont faits pour mieux coor-donner les politiques publiques et fournir des services dequalité. Cependant, la question de l’accès au logementreste un défi majeur, de même que le chômage, lequelfrappe 10% de la population active en 2011 (et 27% desmoins de 30 ans).

alors que plusieurs pays du moyen-Orient et de l’afriquedu Nord ont connu récemment une vague de changementsde régime ou de réformes politiques, l’algérie n’a globale-ment pas été touchée par des troubles de grande ampleur.Cependant, en réponse à des manifestations de la popula-tion, les autorités ont pris des mesures pour soutenir l’em-ploi et le pouvoir d’achat.

l’activité économique en algérie est dominée principale-ment par le secteur secondaire (industrie) qui contribue à62% du PIb et emploie 33,1% de la population active. lesecteur du pétrole et du gaz représente à lui seul 30% duPIb. le gouvernement a donc un immense défi à relever,soit celui de diversifier l’industrie algérienne qui repose surles hydrocarbures, laquelle dépendance pour l’économieest un handicap potentiel au développement durable dupays. le secteur tertiaire, orienté essentiellement vers l’ac-tivité commerciale, contribue à 31% du PIb et emploie plusde la moitié de la main-d’œuvre, soit 55,2% de la popula-tion active.

le marché de l’assurance en algérie a été historiquementmonopolisé par des sociétés d’état à la suite des national-isations de 1966 des compagnies d’assurances. Ce n’estqu’en 1995 que l’entrée des compagnies d’assurancesprivées dans le marché a été à nouveau autorisée. lemarché algérien des assurances est composé actuelle-ment de 21 sociétés d’assurances dont 4 compagniespubliques qui accaparent une part de marché de 67% en2011, alors que les sociétés privées arrivaient à détenir25% cette même année, avec une part de marché en con-stante progression depuis 2000 (de l’ordre de 2 à 3% paran avec un taux de croissance cumulée de 33% ces dixdernières années).

I. RÉSUMÉ EXÉCUTIF


2- l’analyse de la demande

le marché cible visé à court et moyen terme par la mi-croassurance correspond à 60% de la population de l’al-gérie, en particulier les petites et moyennes entreprises.

le secteur de la petite et moyenne entreprise est en netteprogression en raison des besoins économiques et sociauxdu pays. On estime à environ 4 millions le nombre de per-sonnes liées à ce secteur d’activité. Il constitue ainsi unmarché jusque-là inexploité au potentiel important pour lamicroassurance.

Pour la majorité des répondants au groupe de discussion, lamaladie est le risque le plus préoccupant pour l’individu etsa famille. les autres risques susceptibles sont le décès,l’incendie, les catastrophes climatiques et tout autre événe-ment imprévu (accidents, etc.). Cependant, la principale rai-son évoquée pour ne pas adhérer à l’assurance est liée aumanque d’argent.

les entrepreneurs et entrepreneures interrogés ne rejettentpas l’idée de s’assurer et leur préférence va vers lesgrandes entreprises d’assurances (question de notoriété).

À retenir

• la population totale de l’algérie compte près de 39 mil-lions d’habitants en 2013.

• la population vivant en milieu urbain a constammentprogressé pour se situer à 67,1% en 2011.

• On estime que 96% de la population occupe maintenant17% du territoire, essentiellement dans le nord du pays.

• les autorités ont pris des mesures pour soutenir l’em-ploi et le pouvoir d’achat.

• l’économie est dominée principalement par le secteursecondaire (industrie) qui contribue à 62% du PIb et em-ploie 33,1% de la population active.

• le secteur du pétrole et du gaz représente à lui seul30% du PIb ; un immense défi est à relever, soit celui dediversifier l’industrie algérienne.

• le secteur tertiaire contribue à 31% du PIb et emploieplus de la moitié de la main-d’œuvre, soit 55,2 % de lapopulation active.

• l’agriculture (secteur primaire) contribue à 7% du PIb etemploie 11,7% de la population active.

• un taux d’inflation qui est passé de 4,2% en janvier2011 et qui frôle à la fin décembre 2012 les 9%, sansperspective de baisse significative à court terme.

• le taux de chômage (10% en 2010) toucherait 21,5%des jeunes de moins de 24 ans.

• l’emploi informel engloberait environ 50% de la forcede travail.

• malgré les efforts des pouvoirs publics et une situationmacroéconomique relativement favorable, l’ensemble dela population n’a pas connu une amélioration équivalentede son niveau de vie. l’état devra donc continuer ses ef-forts afin de relever ce défi.

À retenir• la demande des assurances est générée en grande par-tie par des obligations institutionnelles et contractuelles.

• 60% de l’ensemble de la population constitue le marchécible visé à court et moyen terme par la microassurance in-cluant les Pme.

• Selon l’ONS, il existe plus de 959.718 entrepriseséconomiques avec une dominance Sarl et eurl familialesn’excédant pas dix salariés.

• au cours de ces cinq dernières années, beaucoup d’entre-prises ont été créées avec une évolution de 27%.

• On estime la composition du secteur des jeunes entrepre-neurs et entrepreneures, tous marchés confondus, formelset informels, à près de 4 millions de non-salariés, dontseulement 1,4 million sont immatriculés à la CaSNOS etmoins de 0,5 million d’entre eux cotisent.

• l’assurance Takaful est une assurance islamique baséesur le principe de l’entraide, mais pas du profit.

• le contrat d’assurance vie considéré comme de l’usureet un jeu du hasard formellement interdit par la religionmusulmane, plus ancrée dans le monde rural, donc plusdifficile à pénétrer pour la microassurance.

• lors de la création de petites entreprises, les investis-seurs accordent une grande importance aux principes de lacharia en termes de financement de leurs projets etpréfèrent recourir à leurs fonds propres plutôt que le fi-nancement des banques classiques.

• atteindre l’équilibre entre valeur et coûts pour répondreaux besoins et aux préférences des clients reste un vérita-ble enjeu.

• Pour la majorité des répondants, la maladie est le risquele plus préoccupant pour l’individu et sa famille. les autresrisques susceptibles de se produire sont le décès, l’in-cendie, les catastrophes climatiques et tout autre événe-ment imprévu (accidents, etc.).

• la principale raison évoquée pour ne pas adhérer à l’as-surance est liée au manque d’argent.

• les entrepreneurs et entrepreneures interrogés ne rejet-tent pas l’idée de s’assurer et leur préférence porte vers lesgrandes entreprises d’assurance (question de notoriété)

• Il y a un réel besoin d’assurances en algérie ainsi qu’unfort potentiel. en ce sens, la microassurance apparaîtcomme une avenue de solutions : elle est fondée surl’adaptation de services d’assurance à des populations nondesservies par l’assurance classique et s’adresse aux pop-ulations à faible revenu du secteur formel ou informel,qu’elles soient issues du milieu rural, urbain ou périurbain.


3- l’analyse de l’offre

a. le système public de protection sociale

le système national de sécurité sociale algérien se carac-térise par la prise en charge par l’état de l’ensemble desrisques prévus par le bureau international de travail (bIT)pour les salariés et les non-salariés. bien qu’il soit estiméque 80% de la population de l’algérie bénéficie de la cou-verture partielle de l’assurance maladie, il en est toutautrement pour la protection d’assurance sociale. Selonl’enquête-emploi auprès des ménages 2010 de l’Officenational des statistiques (ONS), la moitié des travailleursen algérie ne sont pas déclarés à la sécurité sociale, c’estdonc dire qu’ils ne bénéficient d’aucune protection d’as-surance sociale (invalidité, décès, retraite et soins dans lesecteur privé) à l’exception de la couverture partielle d’as-surance maladie.

en plus du réseau public, il existe des structures de soinsprivées dont 99 cliniques privées de soins de bon niveaudans 30 wilayas du pays ainsi que des dizaines de centresd’hémodialyse et de laboratoires, d’analyses médicales etd’imagerie médicale. De plus, 82 transporteurs médicauxsont répartis dans une quarantaine de wilayas.

b. le secteur de l’assurance traditionnelle

le marché algérien de l’assurance démontre un retardcertain, tant au niveau mondial qu’au niveau continental.le taux de pénétration1 de 0,7% de l’assurance (0,6%non-vie et 0,1% vie) reste faible comparé à celui des paysindustrialisés (9%), de la moyenne des pays émergents(3%) ainsi que d’autres pays du maghreb (maroc : 2,9% ;Tunisie : 1,8%). ainsi, le marché algérien représente unpotentiel très important que la microassurance pourra per-mettre aux assureurs de saisir, permettant d’explorer denouveaux marchés et de construire un capital de marquefort, qu’ils pourront utiliser par la suite pour vendre aussides produits d’assurance conventionnels.

le marché des assurances en algérie reste dominé par labranche automobile avec une part de 51% du chiffre d’af-faires en 2011, alors que les assurances de personnes nereprésentent que 8% du chiffre d’affaires. À l’examen dela répartition de la production de 2011 par branche, onaperçoit l’absence flagrante d’une diversification desrisques couverts et une nette insuffisance des risques par-ticuliers malgré l’obligation légale pour les particuliers etles personnes morales d’adhérer à certaines catégoriesd’assurance dites obligatoires, dont celle couvrant les ca-tastrophes naturelles.

le marché de la microassurance en algérie se caractériseprincipalement par l’offre de l’assurance crédit exigée parles banques, entre autres aux jeunes entrepreneurs et en-trepreneures, avec toutefois un très faible volume enprime représentant environ 0,01% du chiffre d’affaires

global des compagnies d’assurances. Outre ce produit, iln’existe pas de produit de microassurance en cours pro-prement dit dans le marché algérien.

c. le secteur correspondant aux jeunes entrepreneurs etentrepreneures

l’état algérien a mis en place durant ces dernières annéesune série de dispositifs d’aide à la création de petites etde micro-entreprises (TPe) par les jeunes, les chômeurs etles femmes sans emploi. Ces dispositifs prévoient égale-ment le financement de ces moyennes, petites et micro-entreprises par des banques (microfinance), notammentles bénéficiaires de l’agence nationale de gestion du mi-crocrédit (aNGem), les bénéficiaires de la Caisse nationaled’allocation chômage (CNaC) ainsi que les jeunes entre-preneurs et entrepreneures de l’agence nationale pour lesoutien à l’emploi des jeunes (aNSeJ).

afin de garantir la solvabilité de ces jeunes entrepreneurs,les banques obligent ces derniers à souscrire des contratsd’assurance en cas de décès/invalidité et des assurancesdommages en couverture de leurs projets face à la surve-nance de risques aléatoires, avec des avenants de subro-gation au bénéfice des bailleurs de fonds.

d. le secteur de la bancassurance

le paysage bancaire en algérie est constitué par six ban-ques commerciales publiques, quatorze banques commer-ciales privées étrangères et sept établissementsfinanciers. malgré la présence de ces acteurs bancaires,le taux de bancarisation reste encore faible par rapportaux potentialités existantes et une masse monétaire con-sidérable évaluée par la banque mondiale à environ 45 G$uS. Depuis 2006, la loi autorise les banques à distribuercertains produits d’assurance.

e. la microfinance

la microfinance a été inaugurée en algérie, il y a unedouzaine d’années, avec comme objectifs la créationd’emplois, la création de petites et moyennes entreprises,le développement agricole et rural de même que l’aideaux femmes, en mentionnant la précarité plutôt que lapauvreté. le multifinancement a été prévu en mesured’accompagnement par l’état, par les banques publiqueset les bailleurs de fonds, tous couverts en partie parplusieurs fonds de garantie. en dépit de cet ensemble dedispositions, le système recèle des faiblesses importantesqui ont freiné sans aucun doute le développement de lamicrofinance et son impact économique et social.

f. les intermédiaires

Il existe de nombreux intermédiaires dans le secteur desassurances en algérie, notamment :• le réseau des compagnies d’assurances, avec leurs 918agences directes, 640 agents généraux et 25 courtiers ;


• le réseau de la Caisse Nationale de mutualité agricole,avec ses 62 caisses régionales et 294 bureaux locaux ;• le réseau de la bancassurance ;• les structures supportant les Pme et le secteur agricole.

Tous ces réseaux représentent un potentiel intéressantpour la distribution des produits de microassurance.

g. l’assurance Takaful

Dans les pays musulmans, le marché de l’assurance, engénéral, et celui de l’assurance vie, en particulier, restentglobalement très faibles. en effet, en plus de l’absenced’une culture d’assurance inhérente entre autres à l’ab-sence de la notion de risque et à son transfert vers la fatal-ité, la perception négative de l’assurance dans les sociétésmusulmanes repose sur le fait de son assimilation à l’usureet aux jeux de hasard prohibés par la foi musulmane. lemodèle Takaful peut apporter une réponse favorable audéveloppement de l’assurance dans un tel contexte.

les principes de l’assurance Takaful sont basés sur lacoopération mutuelle et le partage du risque par un groupede participants. Il découle de l’idée que les individus doiventse protéger mutuellement. Sa distinction par rapport à l’as-surance classique est fondée principalement sur la prohibi-tion de l’intérêt usuraire, l’incertitude, la spéculation ou lejeu de hasard. les aspects techniques de la gestion pourune entreprise Takaful sont près de ceux de la gestion d’unassureur traditionnel, la principale différence résidant dansla séparation des fonds des actionnaires et des participantset l’autre grande différence étant le strict respect de la reli-gion musulmane dans les transactions.

h. le secteur informel

Selon l’Office national des statistiques, l’emploi informelengloberait environ 50% de la force de travail. Ce secteurest caractérisé par de graves difficultés de protection so-ciale, de mauvaises conditions de travail et de précarité del’emploi. Il faut souligner que les pouvoirs publics, le pa-tronat et toutes les autres composantes de la société al-gérienne perçoivent l’impérieuse nécessité de faire dutraitement de l’économie informelle une priorité nationale.

D’après certains économistes, le secteur économiqueprivé ne contribue qu’à la hauteur de 1% de la fiscalitéperçue par le Trésor public, alors qu’il produit plus de 80%de la valeur ajoutée globale hors hydrocarbures. le min-istère du Commerce avait évalué à la fin de l’année 2011à plus de 1,2 G $uS le montant des marchandises etservices ayant échappé aux impôts en l’absence de fac-turation. Fait à remarquer, les activités économiques in-formelles concernent désormais aussi bien les femmesque les hommes.

les structures communautaires d’entraide sociale sonttrès présentes en algérie. Ces structures sociétales tradi-tionnelles sont parfois millénaires, relevant de l’organisa-

tion sociale propre à certaines communautés de la sociétéalgérienne, et jouent un rôle permanent de solidarité dansle soutien économique et social aux plus démunis.

À retenir

• Sur une population totale des non-salariés (excluant leursayants droit) d’approximativement 4 millions de person-nes20, seuls 20% des non-salariés cotisent et seulement de12 à 15% sont à jour de leur contribution et bénéficientd’une protection de la CaSNOS.

• Il est important de constater la situation pour la popula-tion de salariés (estimée à 10 millions de personnes) ; alorsque tous les salariés du secteur public bénéficient de lacouverture sociale complète, il ressort que les employeursd’une majorité de salariés du secteur privé ne les déclarentpas (parfois en accord avec les salariés eux-mêmes), avecpour conséquence qu’ils se retrouvent sans protection so-ciale.

• 80% de la population bénéficie de la couverture partiellede l’assurance maladie.

• la moitié des travailleurs en algérie ne sont pas déclarésà la sécurité sociale, donc sans aucune protection d’assur-ance sociale (invalidité, décès, retraite et soins) à l’excep-tion de la couverture partielle d’assurance maladie.

• le taux de pénétration21 de 0,7% de l’assurance (0,6%non-vie et 0,1% vie) reste faible comparé à celui des pays in-dustrialisés (9%) et de la moyenne des pays émergents (3%).

• les assurances de personnes en algérie représentent7,8% du total des primes émises en 2011 alors qu’enTunisie et au maroc elles sont, respectivement, de 12% et32%. ailleurs dans le monde, le volume des primes concer-nant les assurances de personnes représente environ le 2/3du volume des primes émises.

• le marché algérien de l’assurance est dominé par lesquatre compagnies publiques qui accaparent une part demarché de 67% en 2011, alors que les sociétés privées ar-rivent à détenir 25%.

• le marché des assurances reste dominé par la branche au-tomobile avec une part de 51% du chiffre d’affaires de 2011.

• l’absence d’une diversification des risques couverts etune nette insuffisance des risques particuliers (malgré cer-taines catégories d’assurance obligatoires).

• une compétitivité entre les compagnies, basée sur les prix etla recherche d’une clientèle composée d’entreprises, au détri-ment de la diversité des produits et de la qualité des services.

• l’état algérien a mis en place une série de dispositifs d’aideà la création de petites entreprises et de micro-entreprises(TPe) par les jeunes, les chômeurs et les femmes sans emploi(aNSeJ, aNGem et CNaC) ; les banques obligent ces derniersà souscrire à des contrats d’assurance en cas de décès/inva-lidité et des assurances dommages ; moins du tiers de cespersonnes se prévalent du financement et de l’assurance.


4- l’analyse du cadre réglementaire en algérie

l’institution du monopole de l’état algérien sur les opérationsd’assurance fut institué en 1966; en conséquence, les entre-prises étatiques d’assurances étaient désormais seules habil-itées à pratiquer les opérations d’assurance pour lesquelleselles étaient agréées. À remarquer toutefois que les disposi-tions de la loi ne s’appliquent pas aux entreprises algériennesd’assurances à forme mutuelle.

en 1995 vint la libération du marché des assurances qui levales restrictions sur le fonctionnement des compagnies d’as-surances et la pratique de celle-ci ainsi que la réintroductionde l’intermédiation dans le domaine par le biais de courtiersagréés par le ministère des Finances et d’agents générauxagréés par les sociétés d’assurances. Cette ordonnance insti-tuait également un contrôle plus rigoureux de l’état ainsiqu’un organe de réflexion et de concertation, le Conseil na-tional des assurances (CNa), dont la tâche fut de mener àbien le processus de libéralisation du secteur.

une modification à la loi a été apportée en 2006 afin de ren-forcer la sécurité financière et la gouvernance des compag-nies d’assurances. entre autres, cette loi sépare les activitésvie et non-vie, autorise les opérateurs étrangers, crée unfonds de garantie des assurés, permet aux banques de dis-tribuer les produits d’assurance (bancassurance) et instaureune commission de supervision des assurances.

Prenant en compte la nature du marché algérien et la naturedes principes ou standards observés ou non, il est possibled’affirmer qu’il existe en algérie un socle permettant d’affirmerque l’assurance y est une activité régulée et supervisée.

aujourd’hui, les seuls réseaux autorisés à distribuer l’assur-ance sont les agences directes, les agents généraux, lescourtiers, la bancassurance et les agences de voyages.

malgré la présence d’une société d’assurances de type Taka-ful et de deux banques islamiques qui se sont adaptées auxréglementations locales, le Takaful et la finance islamique nesont pas encore réglementés en algérie.

• le secteur public bancaire (six banques) reste dominantavec près de 90% des dépôts et des crédits octroyés dansle pays.

• le taux de bancarisation reste encore faible par rapportaux potentialités existantes.

• Depuis 2007, les banques peuvent distribuer certains pro-duits d’assurance, cependant le chiffre d’affaires réalisé parle biais de la bancassurance n’a représenté que 0,2% duchiffre d’affaires global réalisé par le secteur en 2011.

• en dépit d’un ensemble de dispositions d’accompagne-ment par l’état, le système recèle des faiblesses impor-tantes qui ont freiné sans aucun doute le développementde la microfinance et son impact économique et social.

• Il existe de nombreux intermédiaires dans le secteur desassurances en algérie : le réseau des compagnies d’as-surances, les courtiers, le réseau de la Caisse Nationalede mutualité agricole, le réseau de la bancassurance, lesstructures supportant les Pme et le secteur agricole.

• le contrat d’assurance commerciale, tel que pratiquépar les compagnies d’assurances commerciales, com-porte une part importante d’incertitude, qui le rend insuff-isant. Il est par conséquent prohibé par la charia.

• Deux formes d’assurance admissibles à condition que lesplacements soient conformes à la charia : l’assurancemutuelle, car basée sur l’aide mutuelle et l’assurance sociale,car basée sur la coopération sociale sans but lucratif.

• l’expansion de la finance islamique à travers plus de300 institutions financières, dont les actifs gravitent au-tour de 800 G $uS dans plus de 75 pays, est un levierpropice à l’émergence de l’assurance/microassurancesous la forme Takaful.

• l’emploi informel englobe environ 50% de la force detravail.

• les pouvoirs publics, le patronat et toutes les autrescomposantes de la société algérienne perçoivent l’im-périeuse nécessité de faire du traitement de l’économieinformelle une priorité nationale.

• Plusieurs communautés traditionnelles existent dansplusieurs régions du pays.

• Outre l’assurance crédit pour emprunteur qui compte un trèsfaible volume en prime, il n’existe pas de projet de microassur-ance en cours proprement dit dans le marché algérien.

• le marché algérien de l’assurance démontre un certainretard tant au niveau mondial qu’au niveau continental.malgré l’universalité de l’assurance santé, la majorité desgens ne bénéficient que d’une couverture partielle. Toute-fois, le marché algérien représente un potentiel très im-portant sachant que la microassurance donnera auxassureurs l’opportunité d’explorer de nouveaux marchéset de construire un capital de marque fort qu’ils pourrontutiliser par la suite pour vendre aussi des produits d’as-surance conventionnels.

À retenir• l’institution du monopole de l’état algérien sur les opéra-tions d’assurance fut créée en 1966 ; toutefois, les disposi-tions de la loi ne s’appliquent pas aux entreprisesalgériennes d’assurances à forme mutuelle.

• en 1995, la libération du marché des assurances leva lesrestrictions sur le fonctionnement des compagnies d’assur-ances ainsi que la réintroduction de l’intermédiation.

• une modification à la loi a été apportée en 2006 afin derenforcer la sécurité financière et la gouvernance des com-pagnies d’assurances. entre autres, cette loi sépare les ac-tivités vie et non-vie, autorise les opérateurs étrangers, créeun fonds de garantie des assurés, permet aux banques de


5- les recommandations concernant le cadreréglementaire

1. l’actualisation de la réglementation du secteur des as-surances en algérie de façon à y intégrer une nouvellebranche d’activité dite «microassurance» et y définir unenouvelle catégorie de produits de «microassurance» présen-tant un risque systématiquement inférieur.

2. la coexistence de la branche microassurance Vie et IarDavec l’une des branches traditionnelles d’assurance Vie ouIarD au sein d’un même assureur.

3. l’encouragement à la création de sociétés mutuellesd’assurances pour propager la microassurance lors de lavenue d’éventuels nouveaux acteurs dans le marché.

4. la création d’une catégorie de produits de microassur-ance présentant un risque inférieur permettant au régula-teur d’adapter les obligations réglementairesprudentielles et de conduite du marché pour faciliter unesouscription et une distribution à moindre coût.

5. la mise en place de dispositifs réglementaires propicesau développement de nouveaux canaux de distribution alter-natifs de proximité moins coûteux en microassurance(vendeurs indépendants, clubs de vendeurs en assurance,associations et autres organisations structurées).

6. la recherche d’une compétence accrue des assureurs,des intermédiaires et distributeurs de microassurance.

7. la commission de supervision des assurances – l’organerégulateur des assurances en algérie – au secteur de la mi-croassurance également.

8. l’encouragement et le soutien par le gouvernement auréassureur national en vue du développement des mécan-ismes de réassurance.

9. l’élargissement du rôle de l’union des assurances etréassurances (uar).

6- les recommandations relatives au marché et nonrèglementaires

10. l’amélioration des dispositifs bancaires et non ban-caires de microfinance afin de favoriser la politique de l’in-clusion financière.

11. l’implication individuelle ou en partenariat de la part descompagnies d’assurances afin de stimuler le développe-ment de la microassurance par une série de mesures tellesque l’exploration de partenariats avec des réseaux de distri-bution, conception de produits multirisques, etc.

12. la production par les sociétés d’assurances d’une offreplus adaptée aux réels besoins des populations cibles de lamicroassurance en créant une réelle valeur.

13. l’intensification de la communication institutionnelle enassurance en direction du public par l’ensemble des acteursdu marché (gouvernement, union des assureurs, compag-nies, etc.).

14. l’utilisation des nouvelles technologies d’information etde communication dans l’exploitation des activités d’assur-ance.

15. l’institutionnalisation de mesures incitatives, notam-ment fiscales, en direction des produits de microassurance.

16. les recommandations complémentaires de la part ducomité de la task force.

en conclusion, l’algérie représente un fort potentiel pour lemarché de la microassurance qui profitera à l’ensemble dela population à faible revenu ainsi qu’aux jeunes entrepre-neurs et entrepreneures par la couverture d’une protectiond’assurance adaptée à leurs besoins.

distribuer les produits d’assurance (bancassurance) et in-staure une Commission de Supervision des assurances.

• les réseaux autorisés à distribuer l’assurance sont lesagences directes, les agents généraux, les courtiers, la ban-cassurance et les agences de voyages.

• malgré la présence d’une société d’assurances de typeTakaful et de deux banques islamiques qui se sont adap-tées aux réglementations locales, le Takaful et la finance is-lamique ne sont pas encore réglementés en algérie.

• le minimum absolu de capital trop élevé peut être con-sidéré comme une barrière à l’entrée pour tout nouveau mi-croassureur.

• les assureurs sont toujours soumis à l’obligation deplacer 50% de leurs réserves techniques en bons du Trésor.Cette obligation légale les oblige à accepter des taux derendement très faibles.

• les associations ont le statut juridique pour défendreleurs adhérents et militants, peuvent intenter des actions enjustice et se constituer en partie civile. Ce nombre d’associ-ations en constante évolution peut être un vecteur pourvéhiculer la microassurance.

• la plupart des pays du sud ont, pour plusieurs raisons,opté pour un code des assurances près de celui des paysindustrialisés. les faiblesses des systèmes législatifs clas-siques envers la microassurance résident donc, entreautres, dans le niveau élevé de fonds propres exigés ainsique dans le détail des polices et des règles applicables auxdistributeurs d’assurance (agents) qui sont soit trop laxistes,soit trop restrictives.

• bien qu’il existe en algérie un socle solide permettant d’af-firmer que l’assurance y est une activité régulée et super-visée, il est prouvé que l’existence d’une réglementation peutsoit promouvoir, soit entraver l’offre de services d’assuranceaux groupes à faible revenu. un cadre réglementaire bienconçu est un facteur essentiel de l’efficacité et de l’efficiencedes services de microassurance. Certains aspects du cadreréglementaire devront donc être révisés (ex. : minimum ab-solu de capital, règles prudentielles, intermédiaires, etc.).


la conception de la microassurance en algérie reste difficileet complexe pour plusieurs raisons :

• l’assurance est un domaine complexe qui exige une com-pétence et une connaissance approfondie que les institu-tions financières (banques et autres) doivent acquérir.

• Plusieurs assureurs locaux soutiennent que le marché desbas revenus n’est pas rentable en raison d’un nombre élevéde transactions à un coût élevé et des primes très bassesne supportant pas ces coûts.

• les produits d’assurance classique mis sur le marchédepuis longtemps peinent à se développer malgré le carac-tère obligatoire de certains d’entre eux.

• une profonde méconnaissance par les populations ur-baines et rurales des apports de l’assurance à la protectiondes divers risques encourus due notamment à un flagrantmanque d’information et de communication.

• Face à cette méconnaissance de l’assurance viennent segreffer de fortes réticences dues aux mentalités et usagesde la société algérienne ; une forte et large solidarité entremembres de la famille et des croyances religieuses bannis-sant l’intérêt et le hasard en constituent des manifestationsévidentes.

• l’existence dans les secteurs du commerce et des serv-ices d’un marché informel, puissant et étendu, à l’intérieurduquel s’est développée une protection sociale et matériellediversifiée.

• une forte progression du taux d’inflation qui érode encoreun peu plus les bas revenus.

• D’autres considérations largement décrites précédem-ment : problèmes réglementaires, réseaux de distribution,revenus ou épargnes disponibles, etc.

Par conséquent, les pouvoirs publics et les principauxopérateurs concernés dans le domaine de l’assurance de-vront déployer des efforts importants, notamment :

• par une connaissance approfondie de ce marché à basrevenu afin de s’imprégner de ses véritables besoins etcapacités et de concevoir des produits en mesure derépondre au mieux à ses préoccupations ;

• par la mise en force d’un programme d’information et decommunication, à l’aide de moyens capables de toucher lamajorité des populations ciblées, notamment en milieu rural; un tel programme devra être à la portée de la compréhen-sion non seulement des apports de l’assurance, mais devracomporter une argumentation pouvant lever les réticences

et les appréhensions par rapport à l’assurance formelle ;

• en établissant un partenariat avec des institutions finan-cières, afin de mettre en commun leur expertise, et enréalisant une collaboration profitable aux deux parties :

- permettant à l’institution financière de diversifier sesproduits financiers par des produits d’assurance adap-tés aux besoins de leur clientèle,

- permettant à la compagnie d’assurances d’accéder àde nouveaux marchés à fortes potentialités touchant desmilliers de clients accessibles à leur démarche ;

• grâce à une politique de groupe qui, en plus de l’élar-gissement des populations touchées pour les produits,permettra la collecte des primes avec des transactionsconçues pour rendre leur coût plus abordable dès l’instantoù une telle approche se fondera sur la loi des grandsnombres, avec un partage plus large des risques ;

• par la sélection d’un partenariat capable d’offrir auxpopulations jusque-là marginalisées une sécurité et unservice susceptibles de réduire leur vulnérabilité face auxrisques encourus pour leurs biens, leurs personnes et par-fois leurs moyens mêmes d’existence.

Conséquemment, on admettra que l’implantation de la mi-croassurance favorisera sans nul doute la croissanceéconomique dans le sens où elle encouragera la prise derisques, c’est-à-dire l’investissement dans les projets,dans la création et la pérennité des micro-entreprises. Deplus, les mécanismes mis en place conditionneront lapoursuite d’activités malgré un sinistre, avec le maintiendu pouvoir d’achat et de la consommation.

1. le cadre réglementaire, de contrôle et politique de la mi-croassurance

Il est prouvé que l’existence d’une réglementation peut soitpromouvoir, soit entraver la fourniture de services d’assur-ance aux groupes à faible revenu. un cadre réglementairebien conçu est un facteur essentiel de l’efficacité et de l’ef-ficience des services de microassurance.

afin de développer les marchés de la microassurance, lesrégulateurs devront viser les objectifs généraux suivants :

• Permettre d’atteindre le grand public et l’officialisation, engarantissant un terrain de jeu égal pour les petits et lesgrands acteurs lorsqu’ils cherchent à desservir le mêmemarché.

II. RECOMMANDATIONS ET PROPOSITIONS


• Promouvoir les produits, les fournisseurs et les canaux dedistribution qui encourageront l’introduction favorable desclients à faible revenu à l’assurance et à ses bénéfices.

• adopter une réglementation basée sur le risque en adap-tant la réglementation aux différents risques engendrés parles produits de la microassurance et l’intermédiation.

• minimiser la charge réglementaire de la souscription et del’intermédiation.

Il existe à l’heure actuelle plusieurs pays qui ont décidéde se doter de législations spécifiques à la microassur-ance ou, encore, de modifier leur législation actuelleafin d’y inclure ce nouveau secteur. Parmi les initiativesqui semblent avoir réellement contribué ou qui sem-blent disposer du potentiel pour stimuler le secteur, onretrouve les suivantes :

• Inde : les «Obligations des assureurs envers lesecteur rural et social» du 16 octobre 2002 précisentque les assureurs qui ont débuté leurs activités après1999 doivent vendre un pourcentage fixe de policesd’assurance au secteur social et aux populations ru-rales.

• Philippines : Des programmes de mutualité d’en-traide jouissent de dispositions relatives aux fonds pro-pres moins élevées.

• afrique de l’Ouest : la Conférence interafricaine desmarchés d’assurance (CIma) a apporté des modifica-tions au code des assurances des états membres afind’y intégrer une nouvelle réglementation sur la mi-croassurance. Plusieurs mesures ont été apportéesdont, entre autres, la diminution du minimum requis defonds propres obligatoires, l’allègement des procéduresde souscriptions, la réduction des règles prudentielleset comptables, etc.

en regard des objectifs et de la situation juridique actuelleénumérée précédemment, il apparaît souhaitable d’apporterquelques modifications au cadre réglementaire, de contrôleet de politique de la microassurance afin d’assurer sondéveloppement auprès des populations cibles. Il convient enpremier lieu de définir la microassurance.

la microassurance est définie par l’aICa comme une «as-surance à laquelle a accès (ou qui est accessible à) la pop-ulation à faible revenu, proposée par plusieurs entitésdifférentes, mais fonctionnant conformément aux pratiquesd’assurance généralement acceptées (qui doivent inclureles principes de base d’assurance). Surtout, cela signifieque le risque couvert par une police de microassurance estgéré sur la base des principes d’assurance et financé pardes primes». Cela exclut donc toute forme de sécurité so-ciale et autre assistance d’urgence assurées par l’état, «carcela n’est pas financé par des primes liées au risque, et les

bénéfices ne sont pas versés depuis des groupements defonds gérés sur la base des principes d’assurance et derisques». Cela concerne donc non seulement les assur-ances individuelles mais aussi les produits d’assurancecréés pour les petites entreprises et les petits groupementsd’entreprises et servant à gérer leurs risques. le champ dela microassurance dépasse les simples prestations d’assur-ance fournies par des organisations de microfinance, etpeut rassembler toutes les catégories de prestataires, àsavoir l’état, les organisations commerciales (sur la base del’actionnariat ou de la mutuelle) et les organismes à but nonlucratif (notamment les ONG, les coopératives et lesmutuelles).

Toute définition basée sur les niveaux de revenus desclients serait difficile et chère à appliquer. Par conséquent, ilest préférable de définir la microassurance en fixant deslimites de bénéfice ou de prime garantissant qu’ilss’adressent majoritairement aux pauvres. Cela permet ausside limiter le risque de souscription, ce qui est particulière-ment important pour autoriser l’accès au marché à des mi-croassureurs disposant de capitaux bien souvent inférieursà ceux des assureurs.

Par conséquent, les 9 recommandations suivantes sont pro-posées :

1.1. l’actualisation de la réglementation du secteur des as-surances en algérie de façon à y intégrer une nouvellebranche d’activité dite «microassurance» et y définir unenouvelle catégorie de produits de «microassurance» présen-tant un risque systématiquement inférieur

Il est entendu que cette nouvelle branche sera requise ex-clusivement pour les assureurs ou microassureurs quidévelopperont des activités de microassurance sans détenirune branche d’assurance classique.

la solution la plus évidente, qui permet de garantir deséconomies d’échelle ainsi que des produits à forte valeurajoutée qui seront viables à court, moyen et long terme,passe par l’utilisation de produits d’assurance dits «demasse» et qui peuvent être définis comme suit :

«l’assurance de masse se reconnaît à la présence d’uncontrat-cadre assurant un grand nombre de personnes, despetites entreprises et/ou des petits regroupements de pe-tites entreprises comportant des conditions uniformes ainsiqu’un nombre limité d’options. elle peut se vendre sur unebase individuelle (contrat remis à chaque adhérent) ou surla base d’un regroupement (contrat émis au nom du re-groupement, chaque adhérent remplit un formulaire d’adhé-sion et reçoit une attestation décrivant les caractéristiquesde l’assurance). Si la vente est effectuée sur la base d’unregroupement, les adhésions peuvent être obligatoires ouvolontaires selon la spécification du contrat. Il est permis àun adhérent de choisir des options à l’intérieur de la police


d’assurance de masse. l’échéance de la police vendue nedoit pas dépasser cinq ans et le niveau maximum d’uneprime par individu ne doit pas dépasser un certain montantfixé par la réglementation le cas échéant».

De plus, on devra prendre en considération la simplifica-tion des produits, de la politique de souscription et desconditions générales compte tenu du niveau d’instructionde la population concernée, et ce, sans porter atteinte à latransparence du contrat et à la protection des assurés etbénéficiaires.

le recours aux produits d’assurance de masse permettranon seulement de réduire considérablement les coûts, maiségalement d’éliminer la plupart des opérations de souscrip-tion et de permettre à beaucoup plus de personnes ainsiqu’aux petites entreprises et/ou petits groupements d’entre-prises de bénéficier d’une couverture d’assurance.

À l’heure actuelle, bien que l’assurance agricole constituel’un des produits les plus demandés par les populations à basrevenu, le nombre de producteurs couverts par des régimesde microassurance agricole demeure encore très marginal etles projets semblent encore en être à un stade d’avancementembryonnaire. Dans un contexte de microassurance, l’assur-ance agricole basée sur un indice présente plusieurs avan-tages. le modèle a d’ailleurs été extensivement expérimentéau cours des dernières années en asie et en afrique de l’estet semble présenter un potentiel intéressant pour la couver-ture des risques d’un grand nombre de producteurs. Il nesemble cependant n’avoir été que peu testé en algérie etsemble encore méconnu par les intervenants. l’acceptabilitédes produits d’assurance basés sur un indice devrait doncêtre statuée de façon explicite à l’intérieur de la réglementa-tion. l’absence de législation ou de règles claires à cet égardnuit actuellement à l’éclosion de nouveaux projets et, donc, àl’offre et la configuration de produits adaptés à l’attention dela population située en zone rurale.

À l’intérieur de la réglementation devrait être intégrée unesection sur les assurances de risques agricoles abordantl’assurance indicielle qui peut être définie comme suit :

«le principe essentiel de l’assurance indicielle est que lescontrats ou polices sont souscrits sur la base de périls oud’évènements spécifiques (c.-à-d. perte de rendement,sécheresse, inondation, taux de mortalité du bétail ou, en-core, désastres naturels tels que tremblements de terre,ouragans et typhons), bien définis, facilement circonscritsou mesurables à un niveau régional. les différents indicesseront donc mesurés à partir des données au niveau detoute zone agronomique, climatique ou civile. Par con-séquent, la direction des assurances pourrait, selon le pro-duit fourni, valider la source d’information utilisée pour lacollecte des données. le taux de prime payé par tous lesassurés localisés à l’intérieur d’une même zone ou régiondevrait être similaire pour un même risque assuré. De la

même façon, à partir du moment où l’évènement dé-clencheur survient, tous les acheteurs d’une même zone ourégion devraient recevoir des niveaux d’indemnisation simi-laires pour le même risque assuré».

aussi, l’accès aux assurances indicielles ne devrait pas êtrelimité uniquement aux producteurs et populations en zonesrurales puisque, par exemple, les désastres naturels peu-vent également être dommageables au niveau des pro-priétés et infrastructures urbaines et pourraient égalements’avérer utiles dans ce cadre.

la mise en place de projets fonctionnels et pertinents d’as-surance agricole basée sur un indice est également forte-ment dépendante des infrastructures en place et de labonne volonté de l’état et du bailleur à supporter le secteur.ainsi :

• le renforcement des bases de données existantes (avecdonnées segmentées par culture et zones géographiques)faciliterait la mise en place d’assurances basées sur l’indicede rendement ;

• l’accroissement du niveau de couverture en termesmétéorologiques et/ou l’exploration des technologies satelli-taires faciliterait la mise en place d’assurances basées surles indices météorologiques (ou NDVI) ;

• la mise en place et l’encadrement des producteurs pardes programmes d’éducation, de sensibilisation, de préven-tion mais également de financement et de commercialisa-tion appropriés, et ce combinés à l’assurance agricole,permettraient d’accroître l’impact sur les niveaux de vie, demitiger ou de réduire certains risques réputés comme étantnon ou plus difficilement assurables (risques de maladie oud’insectes) et de finalement réduire l’ensemble des vulnéra-bilités auxquelles font face le secteur.

l’actualisation de la réglementation est l’une des premièresétapes que l’état doit mettre en avant afin d’encourager lesassureurs à développer et offrir des produits rentables demicroassurance répondant aux besoins des clientèlescibles. Plusieurs assureurs ont de la difficulté à imaginer larentabilité des produits de microassurance puisqu’ilsconçoivent et distribuent des produits de microassurancedans un contexte d’assurance classique. la microassurancediffère de l’assurance classique par sa conception (produitprincipalement orienté vers la masse (produits de groupe)plutôt qu’individuellement), par ses procédures administra-tives qui doivent être réduites au minimum, par sa distribu-tion (en utilisant de nouveaux réseaux de distributionpermettant de rejoindre la clientèle cible) et par ses règlesprudentielles réduites en raison de risques moindres.

la réglementation devra donc être actualisée afin d’encour-ager et permettre aux assureurs d’être innovants dans cettenouvelle approche de masse tout en ayant le meilleur rap-port qualité/prix et des produits de microassurance répon-dant aux besoins de la population cible.


1.2. la coexistence de la branche microassurance Vie etIarD avec l’une des branches traditionnelles Vie ou IarD ausein d’un même assureur

Puisque la majorité des protections offertes dans le cadrede cette nouvelle branche microassurance auront uneéchéance courte, il est proposé que les assureurs qui dis-poseront de cet agrément se verront accorder le droit d’of-frir des protections de microassurance couvrant l’ensembledes risques permis par la réglementation sur les assurancesen algérie (risques Vie et IarD) à la condition que soit re-spectées les conditions relatives à la microassurance.

Pour les assureurs disposant déjà d’un agrément pour l’unede ces branches (Vie et IarD), les documents à être pro-duits lors de la demande d’agrément microassurance pour-ront être allégés.

1.3. l’encouragement à la création de sociétés mutuellesd’assurances pour propager la microassurance lors de lavenue d’éventuels nouveaux acteurs dans le marché

les principaux acteurs formels de l’assurance opérantprésentement en algérie sont les assureurs traditionnelspublics et privés ainsi que la Caisse Nationale de mutualitéagricole. Ces acteurs auront un rôle important à jouer dansle développement de la microassurance en y intégrant cettenouvelle branche.

Comme les sociétés mutuelles d’assurances, de par leurdéfinition et leur nature, sont des organismes près des pop-ulations cibles pour la microassurance, l’état pourrait en-courager la création d’éventuelles sociétés mutuellesd’assurances qui respectent bien sûr la réglementation afinde propager la microassurance par l’exigence d’un mini-mum de fonds propres plus bas et/ou des allégements fis-caux. De plus, le concept de mutuelle se rapprochesensiblement du concept Takaful, ce qui devrait favoriserdavantage l’acceptation de la microassurance par une plusgrande partie de la population.

1.4. la création d’une catégorie de produits de microassur-ance présentant un risque inférieur permet au régulateurd’adapter les obligations réglementaires prudentielles et deconduite du marché pour faciliter une souscription et unedistribution à moindre coût

afin d’encourager les acteurs actuels et la venue de nouveauxacteurs de la microassurance, le régulateur peut, en consid-érant le risque inférieur relié à cette branche, adapter les obli-gations réglementaires prudentielles et de conduite du marchépour faciliter une souscription et une distribution à moindrecoût. Par conséquent, il devrait revoir les éléments suivants :

• Diminution du niveau minimum de fonds propres obliga-toire : il serait souhaitable de diminuer fortement les fondspropres minimum obligatoires. Pour une entreprise effectuantuniquement des opérations de microassurance, ils pourraientêtre ramenés à 50 m Da (500 000 € ou 636 000 $uS).

• évaluation et gestion des risques : il est recommandé qu’ilsoit demandé à l’ensemble des entreprises de procéder àune autoévaluation des risques et de la solvabilité. la formeet le contenu seront bien entendu adaptés à la nature del’activité et des risques de l’entreprise.

• éléments constitutifs de la marge de solvabilité : il seraitsouhaitable de moduler l’exigence de marge de solvabilitéen fonction du transfert de risques vers les réassureurs àl’exemple du mécanisme en vigueur dans l’union eu-ropéenne. Par ailleurs, si l’algérie souhaite développer lesecteur mutualiste, il serait préférable de prévoir un mécan-isme transitoire afin de permettre que le fonds d’établisse-ment (financé par les sociétaires potentiels) ne soit pasentièrement libéré avant le début des activités. Par exemple,cela pourrait prendre la forme d’un emprunt de dernier rangavec une durée minimale de cinq ans.

• Normes en matière d’activités d’investissement : l’ensem-ble des normes de placements devrait être revues. en pre-mier lieu, l’obligation de la détention de 50% desengagements réglementés en titres d’état doit être réduitevoire supprimée. Devraient y être ajoutés explicitement lesemprunts et titres de créances des entreprises publiques etprivées ainsi que les divers produits financiers proposés parles banques et établissements financiers. Cet élargissementdes possibilités de placement devrait s’accompagner deplafonds par contrepartie (sauf l’état) et par type d’actifs.

• établissements de ratios financiers : la viabilité et la per-formance financière de tout programme d’assurance est l’undes préalables pour permettre d’offrir des produits de mi-croassurance de qualité pour la population à faible revenu. laréférence jointe présente les indicateurs de performance clé.

1.5. la mise en place de dispositifs réglementaires propicesau développement de nouveaux canaux de distribution alter-natifs de proximité moins coûteux en microassurance(vendeurs indépendants, clubs de vendeurs en assurances,associations et autres organisations structurées)

afin de susciter une demande authentique en microassur-ance, le marché des assurances sera appelé, avec le sou-tien des pouvoirs publics, à mettre en place des alternativesinstitutionnelles et commerciales en termes d’offre et deréseaux de distribution adaptés aux mentalités culturelles,au pouvoir d’achat et au niveau d’instruction des cibles dela microassurance.

les révolutions de l’assurance viennent souvent desréseaux de distribution, c’est pourquoi la réglementationdoit autoriser plusieurs catégories d’intermédiaires et en-courager des modèles capables de vendre activement desproduits.

l’assurance, en général, est rarement un produit que l’onachète, mais bien un produit vendu et expliqué par un intermé-diaire. en effet, il s’agit d’un produit intangible dont la valeur estdifficilement perceptible, d’où la nécessité de l’intervention d’un


intermédiaire afin d’expliquer et de vendre le produit. ainsidonc, les microassureurs devront multiplier les partenariats dedistribution avec plusieurs intervenants tels que :

- Les agences directes des compagnies et des mutuelles :De par leur nombre, leur proximité et leur extension dans lemarché, ces réseaux directs salariés de distribution de l’as-surance et de prestation sont propices à la commercialisa-tion des produits de microassurance.

- Les agents généraux : Ces intermédiaires privés, man-datés par les compagnies, sont appelés à s’accroître davan-tage. Ils peuvent également constituer des vecteurspotentiels de vente pour la microassurance, car motivés pardes commissions.

- Les courtiers : malgré leur nombre limité, ces intermédi-aires privés, agréés par les autorités de contrôle, peuventjouer un rôle non négligeable dans la distribution en grosdes produits de microassurance en relation avec les dif-férents prescripteurs et les organismes de crédit.

- La bancassurance : en algérie, les sociétés d’assurancespeuvent distribuer les produits d’assurance par l’entremisedes banques et des établissements financiers et assimiléset autres réseaux de distribution, conformément à l’article252 de l’ordonnance N°95-07 modifiée et complétée par laloi N°06-04 du 20 février 2006 sur les assurances quistipule que «les sociétés d’assurances agréées peuventprésenter, sur la base d’une ou de plusieurs conventions dedistribution, des opérations d’assurance par l’intermédiairedes banques ou des établissements financiers et assim-ilés». Cette alternative de distribution est propice pour lesbanques et organismes de microcrédit pour la distributiondes produits de microassurance en couverture des créditsqu’ils accordent ou toute autre protection relative à des pro-duits de microassurance.

Dans cette optique la poste, avec ses 15 millions decomptes postaux et ses 3.500 bureaux de poste, pourraità l’avenir jouer un rôle considérable dans la distribution demasse des produits d’assurance et de microassurance,notamment ceux s’adressant aux clientèles à bas revenupossédant un compte CCP et dont les primes mensual-isées pourraient être prélevées directement sur cescomptes.

- Les conseillers à la clientèle : Certaines compagnies d’as-surances ont utilisé et utilisent parfois avec succès (ex. :Salama) des réseaux mobiles de conseillers à la clientèlepour la vente de produits d’assurance de personnes et departiculiers. Ces agents commerciaux, rémunérés en pour-centage des primes qu’ils génèrent, bien formés sur lesproduits qu’ils vendent, soutenus par un back office tech-nique et encadrés par des inspecteurs commerciaux peu-vent devenir le vecteur de vente de proximité par excellencede l’assurance/microassurance de personnes et le facteur

de propagation sociologique de la culture d’assurance dansle marché.

Néanmoins, l’efficacité d’une telle approche ne pourra êtreapparente que si son développement est exponentiel ennombre et étendu dans le marché. Pour cela, il faudra quecette formule soit codifiée par la loi, car les compagnies nepeuvent utiliser cette forme de réseau que de façon limitée,compte tenu des charges salariales, sociales et fiscales quece genre de réseau génère.

- Les divers prescripteurs : les associations et les di-verses organisations professionnelles sectorielles desdivers corps de métiers (commerce, artisanat, bâtiment,tourisme et services) pourront également jouer un rôlenon négligeable dans la conclusion de conventions glob-ales de microassurance avec les compagnies pour fairebénéficier à leurs adhérents de conditions tarifairespréférentielles groupées.

les chambres régionales de commerce, les directions desPme, du tourisme, de l’artisanat et de l’agriculture sontégalement des institutions qui peuvent jouer un rôle impor-tant dans la sensibilisation des cibles à la gestion desrisques et à l’assurance, en liaison avec les assureurs.

les coopératives de services agricoles, au nombre de1.053, peuvent jouer un rôle primordial dans le développe-ment du secteur agricole et rural et permettront de créer unexcellent relais en matière de la vulgarisation des produitsde microassurance en direction du monde agricole et ruralet donneront l’occasion d’instaurer la notion de gestion etde prévention des risques au niveau des agriculteurs etéleveurs.

les associations de notables qui représentent et garan-tissent la solvabilité de certains segments (femmes ac-tives au foyer) auprès de certaines communautés peuventêtre de bonnes passerelles de propagation de la microas-surance; il en sera de même de toute autre associationou regroupement déjà impliqués auprès des populationsà faible revenu tant au niveau des Pme qu’au niveau desparticuliers.

Dans le cas d’un contrat vendu à un regroupement, un or-ganisme ou une association au bénéfice de ses membres,le distributeur sera considéré comme étant la structure d’af-filiation (ou « endosseur »). Cette structure sera donc lemandataire de l’assureur et aura donc la responsabilité d’-effectuer la sensibilisation et la promotion du produit, lasouscription, la collecte des primes et le suivi des presta-tions; une commission pourra alors lui être versée selon lemaximum permis par la loi.

1.6. la recherche d’une compétence accrue des assureurs,des intermédiaires et des distributeurs de microassurance

afin de s’assurer que tous les acteurs qui offriront les pro-duits de microassurance connaissent bien les concepts de


la microassurance ainsi que les caractéristiques des pro-duits à offrir, des programmes de formation devront êtreélaborés et diffusés à l’intention de ces acteurs et en con-formité avec leur rôle dans ce marché :

Les assureurs : Dans la chaîne de valeurs des assurances,l’assureur joue un rôle de premier plan dans la démarched’assurance. en effet, celui-ci élabore les produits et struc-ture l’offre. Comme son rôle est essentiel au point de dé-part, il devient donc impératif avant toute autre activité deconvaincre les assureurs d’investir dans le développementde la microassurance.

en premier lieu, les efforts devront être déployés afin deconvaincre la direction des assureurs de se lancer dans ledéveloppement de la microassurance.

un programme de formation axée sur la conviction et lapratique devra être élaboré et diffusé à l’intention des di-recteurs généraux des compagnies d’assurances. la for-mation, d’une durée de trois heures au maximum,comportera un état de situation de l’assurance en algérie, lepotentiel, des expériences concluantes et des façons defaire qui démontrent une possible rentabilité pour la mi-croassurance.

À l’intention des employés des assureurs, un programme deformation plus complet devra être élaboré et diffusé. Il porterasur les concepts de la microassurance énumérés ci-dessous :

i. la définition de la microassurance

ii. les produits de la microassurance

iii. la distribution

iv. Plateforme administrative et technologique

v. Comment assurer la pérennité de la microassurance

Les intermédiaires et distributeurs : un programme com-plet de formation devra également être élaboré à l’intentiondes intermédiaires. le contenu comportera les concepts dela microassurance (voir ci-dessus) en y intégrant une partic-ularité concernant le rôle d’intermédiation que les courtiersdevront jouer entre l’assureur et les regroupements, associ-ations ou tout autre réseau afin de joindre la clientèle cible.

1.7. la commission de supervision des assurances est l’or-gane régulateur des assurances en algérie et devra l’êtrepour la microassurance également; elle est chargée :

• de veiller au respect, par les sociétés et intermédiairesd’assurances agréés, des dispositions législatives et régle-mentaires relatives à l’assurance et à la réassurance ;

• de s’assurer que ces sociétés tiennent et sont toujours enmesure de tenir les engagements qu’elles ont contractés àl’égard des assurés ;

• de vérifier les informations sur l’origine des fonds servantà la constitution ou à l’augmentation du capital social de lasociété d’assurances et/ou de réassurances.

le législateur devrait également – du moins initialement –mettre en place une équipe dédiée et spécialisée relevantde la commission de supervision des assurances pour lesecteur de la microassurance ; grâce à une bonne com-préhension des enjeux spécifiques liés à ce secteur d’af-faires et à l’assurance de masse en général, cette équipeserait également en mesure de bien supporter les assureurset structures démarrant leurs opérations.

Contrôle interne : l’établissement par les entités visées d’unsystème de contrôle interne satisfaisant constitue une condi-tion essentielle, quoique non suffisante, pour le succès de lasupervision. l’autocontrôle constitue en effet la premièreétape et l’une incontournable vers une supervision efficace.

en d’autres termes, les efforts de supervision exercés parles autorités (internes et externes) ne seront vraiment effi-caces que si l’entité supervisée, par elle-même ou avec lesupport du réseau auquel elle est affiliée, s’est dotée d’unsystème de contrôle interne lui permettant une gestionsaine et un suivi des recommandations reçues. Dans le cascontraire, les recommandations des superviseurs risquentde rester «lettre morte» et l’entité, de piétiner sans possibil-ité d’amélioration.

1.8. l’encouragement et le soutien par le gouvernement auréassureur national en vue du développement des mécan-ismes de réassurance

l’implication du réassureur national se traduira par la matu-ration du marché. elle sera d’autant plus appréciable queses multiples fonctions – le financement, la capacité, la pro-tection contre les catastrophes, l’assistance technique, leconseil en matière de souscription, de tarification et de con-trôle des risques moraux et d’antisélection – seront toutesnécessaires à l’heure où la croissance des microassureursse traduit par une hétérogénéité des portefeuilles. le réas-sureur national est une autre manière pour l’interventionpublique de contribuer à la viabilité des systèmes de mi-croassurance.

Comme la microassurance est souvent utilisée par une pop-ulation ciblée vivant à proximité, la mise en commun desrisques n’est pas bien diversifiée par situation ou profes-sion. Des techniques de réassurance sociale pourraient êtreutilisées pour améliorer la viabilité des petites mises encommun des risques. Cependant, tout comme les plus dé-munis n’ont aucun accès à l’assurance, les prestataires demicroassurance peuvent éprouver des difficultés à accéderà la réassurance, et ce, même avec l’obligation de cessionde 50%.

Si les options de réassurance basées sur le marché dessystèmes de microassurance sont insuffisants, et en l’ab-sence de dispositifs réciproques réalisables, le gouverne-ment peut encourager et soutenir le développement desmécanismes de réassurance de la manière suivante :


• en réassurant directement des systèmes de microassur-ance malgré certains risques covariants (le gouvernementpeut à la fois constituer un fonds et apporter des contribu-tions financières pour les ressources en gestion commune,à savoir une combinaison de réassurance et de subvention).

• en facilitant les relations entre les microassureurs et lesréassureurs de la région (africa ré, arab ré). Ces deuxréassureurs régionaux sont constitués par des états mem-bres dont l’objectif est de réduire la sortie de devises horscontinent ainsi que de stimuler le développement des assur-ances et de la réassurance afin d’accroître les capacités desouscription et de rétention nationales, régionales et sous-régionales et de soutenir le développement économique,notamment africain.

Pour atteindre leurs objectifs, les réassureurs devraient :

• opérer dans la réassurance par le biais de traités et decessions facultatives ;

• créer et administrer des mises en commun ;

• participer à l’établissement d’institutions d’assurances etde réassurances nationales et régionales ;

• investir leurs fonds dans des pays africains et arabes demanière à promouvoir le développement des continents ;

• fournir une assistance technique aux pays africains etarabes et favoriser les contacts et la coopération commer-ciale entre les institutions d’assurances et de réassurances.

À titre indicatif, africa ré est exonérée de toute taxation. ellepeut également transférer ses fonds comme bon lui sembleet est libre d’ouvrir des comptes bancaires convertibles. Cesprivilèges peuvent lui permettre de croître sans obstacle ré-glementaire majeur et favoriser ainsi le développement dumarché de la microassurance. Outre les cinq fonctions finan-cières principales décrites ci-dessus, les réassureurs pourrontvendre leur expertise concernant les calculs actuariels demême que des informations statistiques de l’assurance sur lemarché. les réassureurs peuvent proposer une expertise desouscription car leur base de clients inclut plusieurs as-sureurs sur le même marché ou sur des marchés similaires.Cet accès supérieur aux informations donne aux réassureursun avantage relatif dans la préparation des estimations statis-tiques des risques et des coûts.

De plus, les réassureurs se spécialisent dans l’expertiserequise pour permettre à l’assureur de décider des risquesà céder à la réassurance et des risques à conserver. laréserve émise pour cette description générale estqu’actuellement les réassureurs n’offrent pas une grandeexpertise aux microassureurs.

les réassureurs jouent également un rôle lorsque la régle-mentation requiert que les assureurs réassurent certainsrisques. la réassurance prescrite par la réglementation aulieu des décisions de cession autonomes de l’assureur estessentielle pour que les assureurs répondent aux exigences

réglementaires. C’est pour cette raison qu’elle est souventappelée «assistance de conformité».

enfin, les assureurs qui décident de se retirer d’une classe,d’une gamme, d’un territoire ou du segment d’activité peu-vent céder l’ensemble du portefeuille à la réassurance, bienqu’en réalité, il est plus probable de voir un assureur con-current récupérer la part de marché. Cela permet aux as-sureurs de continuer à servir les clients sans rupture decontrat, en n’assumant plus l’exposition financière liée à ceportefeuille. Cela s’appelle l’assurance de portefeuille.

1.9. l’élargissement du rôle de l’union des assurances etréassurances (uar)

Il serait souhaitable qu’il existe une certaine coordinationconcernant les besoins de formation, d’information et decommunication des assureurs dans le marché. Par con-séquent, il est recommandé d’élargir le rôle de l’union desassurances et réassurances afin d’inclure les responsabil-ités suivantes :

• réaliser des études du marché avec les besoins réels despopulations ciblées, réparties en franges de modes de vie(urbain et rural), tenant compte des usages traditionnels etdes convictions religieuses.

• Être le maître d’œuvre de l’information et de la communi-cation des concepts d’assurance auprès de la population(ex. : la microassurance) et supporter les assureurs dans lapréparation d’une information et d’une communication delancement des produits au fur et à mesure de leur mise surle marché.

• la mise au point d’une formation des cadres et agentsqui seront responsables de la gestion technique des pro-duits de microassurance.

2. les recommandations pour les conduites de marché et lecadre non réglementaire

2.1. l’amélioration des dispositifs bancaires et non ban-caires de microfinance afin de favoriser la politique de l’in-clusion financière

l’amélioration des dispositifs bancaires et non bancaires demicrofinance favoriserait un accroissement du nombre d’ac-teurs du microcrédit et par conséquent le taux de bancari-sation des agents économiques. Ces dispositionspermettraient d’offrir une multiplicité de financements prop-ices à la croissance des investissements et à l’intégrationdans les circuits financiers de milliers d’activités reléguéesdans le secteur informel.

De plus, l’expérience montre que l’acceptation volontaire dela microassurance est plus élevée lorsqu’elle est activementvendue, particulièrement avec un autre produit ou servicecomme un crédit, des biens achetés à crédit, des servicesfinanciers futurs ou d’autres services financiers comme des


services bancaires. Dans chacun de ces cas, à l’exceptionde l’assurance obligatoire, l’offre de valeur de l’assurancedoit être expliquée au client et une vente active doit êtrefaite afin de parvenir à l’acceptation.

Par exemple, les institutions de microfinance offrent un canalde distribution disponible et rentable s’appuyant sur une com-munauté. elles permettent le développement et la vente deproduits de microassurance qui répondent aux besoins desclients à faible revenu et à faible coût. les opérationscourantes de l’ImF (microcrédit, micro-épargne, transactionbancaire, transfert d’argent, etc.) qui s’adressent à des clientsà faible revenu facilitent l’intermédiation de la microassurance.

Il serait donc souhaitable que l’algérie améliore son réseaud’institutions de microfinance et le rende accessible àl’ensemble de la population. De plus, il serait nécessaireque les banques s’investissent davantage dans le finance-ment des TPe.

2.2. l’implication individuelle ou en partenariat de la partdes compagnies d’assurances afin de stimuler ledéveloppement de la microassurance par une série demesures telles que l’exploration de partenariats avec desréseaux de distribution, conception de produits multirisques,etc.

afin de pénétrer le nouveau marché de microassurance quireprésente un potentiel extraordinaire, les assureurs et mi-croassureurs devront être créatifs, innovants et perfor-mants. Ils devront s’impliquer individuellement ou enpartenariat dans les domaines suivants :

• Concevoir des produits multirisques couvrant les risquesde dommages et de personnes, à proposer en forfait auxassurés, avec des conditions d’accès simples et com-préhensibles sans exclusions excessives ;

• Offrir une tarification à la portée moyenne des revenus,une forme adaptée, souple et progressive de recouvrementdes primes qui tienne compte du rythme du revenu ;

• Proposer des conditions simples et compréhensibles d’é-valuation et d’indemnisation des dommages avec unpaiement adapté au rythme des besoins de l’assuré sinistré ;

• Développer des partenariats avec les réseaux de distribu-tion, i.e. les banques, les organismes publics ou privés, lesassociations, les coopératives ou mutuelles, etc. ;

• Organiser des structures distinctes pour les activités demicroassurance et les activités d’assurance classique.

2.3. la production par les sociétés d’assurances d’une offreplus adaptée aux réels besoins des populations cibles de lamicroassurance en créant une réelle valeur

la demande volontaire d’assurance reste encore très faibleen algérie compte tenu du pouvoir d’achat limité des mé-nages à revenu modeste et l’absence d’une culture d’assur-ance qui résulte du réflexe de prévention des risques d’une

grande partie de la population qui s’en remet à la fatalité enraison de facteurs culturels/religieux. Par conséquent, lapopulation ne voit pas en l’assurance une des solutions delutte contre la pauvreté.

Il est prouvé qu’une réglementation appropriée peut stim-uler favorablement la croissance de la microassurance.Cependant, d’autres éléments peuvent également influencerconsidérablement le succès ou l’échec de la mise en placed’un marché favorable à la microassurance. un élément es-sentiel est la création d’une «réelle valeur» pour les pauvresqui s’obtient en respectant vraisemblablement certainscritères qualifiés de «conditions de succès» :

• le produit devrait répondre aux risques réellement encou-rus par les ménages à faible revenu et les Pme. Des étudesde marché devront donc être réalisées afin d’évaluer les be-soins réels de cette clientèle cible.

• le calendrier de paiement des primes devrait s’efforcerde s’aligner sur les rentrées d’argent des assurés.

• la couverture devrait être facile à comprendre et nontrompeuse.

• la procédure de demande d’indemnisation devrait êtresimple.

• la proportion des primes utilisée pour verser les indem-nités devrait s’élever à au moins 60%.

• les dépenses doivent être maintenues à un niveau aussibas que possible et ne dépasser que rarement 25 à 30%des primes.

• le revenu (bénéfice) net du microassureur devrait restermodeste : tout au plus 5 à 10% des primes. le volume con-sidérable engendré par la microassurance assurera unbénéfice important pour les microassureurs.

Ces critères à succès pourront être réalisés par une formationaccrue du personnel des assureurs au concept de la microas-surance ainsi que par l’exploration de modèles d’affaires in-novants que l’on retrouve dans des études d’autres pays.

Il incombe alors au microassureur de veiller à ce que lesproduits proposés apportent une réelle valeur ajoutée auxpauvres (telle que définie par le groupe de travail «Indica-teurs clés» du microinsurance Network). Tous les acteurs dela microassurance ont donc chacun un rôle crucial à jouerafin de rassembler les conditions gagnantes au succès dela microassurance.

2.4. l’intensification de la communication institutionnelle enassurance en direction du public par l’ensemble des acteursdu marché (gouvernement, union des assureurs, compag-nies, etc.)

C’est à l’assureur et à ses distributeurs qu’incombe le rôlede promouvoir l’assurance auprès des populations autantdans les pays développés que dans les pays en développe-ment et quels que soient leurs revenus. Ce rôle d’informa-


tion et de formation, ils le remplissent en partenariat avecles états et les fédérations d’assureurs.

l’assureur a donc la responsabilité de développer le réflexe,sur une base régulière et en particulier lors de lancement d’unnouveau produit, d’éduquer la population sur les avantagesd’une protection d’assurance. Par exemple, la sensibilisation àl’assurance devrait être intégrée dans toutes les activités dedistribution. C’est-à-dire, lorsqu’un distributeur offre un produitde microassurance à un client potentiel, un outil simple com-portant un message éducatif et facile à communiquer sur lesavantages de l’assurance devrait être remis et expliqué auclient potentiel. De plus, afin d’augmenter sa crédibilité dans lagestion des sinistres, l’assureur pourrait communiquer à lapopulation les moyens qu’il entend mettre en place afin deprocéder à un règlement plus rapide des sinistres.

l’état, dans un souci de promouvoir la lutte contre la vulnéra-bilité des Pme et des ménages relativement aux risques dedécès, maladie ou accident, pourrait lancer une campagne desensibilisation à la microassurance auprès de ces populationscibles au moment où les microassureurs seront prêts à offrirdes produits de microassurance à la population.

la communication institutionnelle est un processus perma-nent et continu qui doit être complété par une communica-tion commerciale et de la publicité sur les produits, demanière à améliorer l’image de marque de l’assurance.

2.5. l’utilisation des nouvelles technologies de l’informa-tion et de communication dans l’exploitation des activitésd’assurance

aujourd’hui, dans plus d’un secteur d’activité, l’utilisationjudicieuse des technologies constitue un facteur essentielet déterminant de succès en mesure d’influer de façonimportante sur les niveaux d’efficacité et d’économied’échelle possibles; la microassurance n’y fait pas excep-tion. en microassurance, la combinaison d’une bonneétude de marché, d’un produit d’assurance abordable etinclusif ainsi que le choix judicieux d’un système tech-nologique approprié constituent trois des ingrédients cléspermettant d’assurer le succès d’un projet. en effet, cedernier élément peut contribuer à minimiser les coûtsainsi que les risques d’omissions/erreurs, d’accélérer letraitement des dossiers et, finalement, de diminuer lespossibilités de fraudes.

en microassurance, les besoins en termes technologiquespeuvent être regroupés en trois grandes catégories : l’inter-face utilisateur, la gestion des transactions et finalement letraitement des bases de données/simulations. la plupart dutemps, ces besoins distincts donnent lieu à des outils etplateformes technologiques distincts. Ils doivent néanmoins,chacun de leur côté, demeurer flexibles, bien s’arrimerentre eux et permettre une transmission efficace des infor-mations d’un intervenant à l’autre.

les nouvelles technologies basées sur Internet et la com-munication sans fil peuvent constituer un bon outil pour lacroissance de la microassurance en favorisant une diffusionplus large des produits de qualité à moindre coût par desfournisseurs fiables. la technologie peut contribuer àaméliorer le retour sur investissement tout en facilitant lacommunication entre les différents acteurs. les cartes àpuce, les codes-barres et le téléphone mobile sont des out-ils performants et disponibles en algérie.

2.6. l’institutionnalisation de mesures incitatives, notam-ment au niveau fiscal en direction des produits de mi-croassurance

Selon une étude récente, les petites et moyennes entre-prises algériennes subissent une forte pression fiscale.Cette même pression est ressentie au niveau des ménagesqui subissent déjà les effets de l’inflation. Selon cette étude,l’imposition totale relative aux profits, travail et autres estévaluée à 72%.

en vue d’asseoir une bonne politique en matière dedéveloppement de la microassurance et d’ainsi encouragerl’entrée de jeux de plusieurs acteurs, une défiscalisation to-tale pourrait être envisagée sur tous les produits de mi-croassurance qui seront facilement identifiables dans lecadre de la nouvelle réforme de la réglementation relative-ment à la microassurance.

aussi, les dépenses relatives à la formation des inter-venants (agents, distributeurs et population) pourraientégalement donner droit à des avantages fiscaux ou êtrerendues obligatoires (exemple : dans le cadre de la loi surl’impôt, obliger l’assureur à dépenser au moins 2% desprimes collectées dans différentes activités d’éducation etde formation de la clientèle).

enfin, le budget de l’état pourrait prévoir, en incluant parmiles avantages consentis aux petits entrepreneurs et entre-preneures par le biais des organismes, une aide spécifiquepour la microassurance à l’instar des bonifications d’intérêtssur prêts bancaires prises en charge par le budget de l’état.

3. les recommandations complémentaires de la part ducomité de la task force

1. Créer des fonds spécifiques pour certains risques (exem-ple : risques climatiques).

2. Partage des investissements par assurance/état.

3. mettre en place un dispositif d’agrément, avec un con-trôle régulier des compagnies d’assurances, en vue notam-ment de favoriser la protection du consommateur.

4. Prévoir la possibilité, pour le client, de recourir à une mé-diation spécialisée.

5. renforcer les capacités de formation et de gestion desressources humaines.


6. élargir le réseau de distribution, notamment à la poste etaux associations professionnelles.

7. mettre en place un dispositif de garantie, entre assureurs.

8. Intégrer les secteurs du commerce, du tourisme et del’artisanat.

4. les recommandations complémentaires issues du ''Dia-logue en perspectives - Investing in People''

Dans le cadre de la clôture du Programme GIZ-DeVeD, laGIZ a tenue du 18 au 20 juin 2013, à Dar abdellatif (alger),le «Dialogue en perspectives – Investing in People», pourrestituer les résultats des activités du ProgrammeDéveloppement économique Durable de 2010 à 2013. Deplus, il a été prévu des échanges avec les partenaires im-pliqués dans la réalisation du programme ainsi que desréflexions sur les perspectives d’avenir concernant le fi-nancement des TPe ainsi que sur la microassurance.

ainsi, la deuxième journée de ce dialogue en perspectives aété consacrée à la problématique du financement respons-able et l’introduction de la microassurance pour les jeunesentrepreneurs et les entreprises durables et assurer les rev-enues des entrepreneurs masculins et féminins durables.

a l’issue des débats, les recommandations suivantes ontété émises par les participants a cette journée :

1. Identifier les différents acteurs pouvant intervenir sur cenouveau marché ;

2. Consolider la Task force actuelle par l’implication detoutes les parties prenantes et créer ainsi des sous Tasksforces/groupes de travail de manière à approfondir la réflex-ion pour la mise en place d’une feuille de route ;

3. adapter la réglementation actuelle (pour les secteurs desassurances et de la protection sociale) en vue de l’implé-mentation de la micro assurance en algérie, en matière no-tamment du capital minimum, la non séparation desbranches vie et non-vie, les circuits de distribution ;

4. Faire exonérer les primes d’assurances (micro assur-ance), de la taxe sur la valeur ajoutée (TVa) ;

5. Identifier les produits a ̀ développer pour répondre aux be-soins de la population cible, en particulier celle a ̀ faiblerevenu ;

6. Simplifier le processus de microassurance en termes decoût et de procédures pour les besoins de compréhensionde la clientèle cible ;

7. Innover en intégrant des techniques modernes (utilisationdes TIC) pour commercialiser les produits de la micro assur-ance ;

8. Sensibiliser, par des actions de communication appro-priées, les acteurs du secteur des assurances sur leursrôles et devoirs envers la société (responsabilité sociétale).

Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbHB.O: 404 - 16030 El Biar - Algiers - AlgeriaPhone: + 213 (0) 21 92 10 57 / + 213 (0) 21 92 39 06Fax: + 213 (0) 21 92 05 54 / + 213 (0) 21 92 09 90Web: www.giz.deEmail: [email protected]

Dr. Siegmund Müller Country DirectorGIZ Office Algeria

Ms Marita RiedelProgramme DirectorProgramme for Sustainable Economic DevelopmentGIZ-DEVED

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