blue book - cbcmexico.mx · a ﬁnales de 2016, bosques contaba con un precio promedio de $28.6...

BLUEBOOK

360° MARKET REVIEW MID YEAR 2017

2 Blue Book 360o Market Review 1S2017

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MIL500 BUSINESS CENTER15,500 m2

THE LANDMARK21,000 m2

IKON20,000 m2

TORRE REFORMA LATINO45,000 m2

CHAPULTEPEC UNO27,000 m2

VERTIA24,000 m2

DISTRITO SUR9,500 m2

PUNTO VALLE20,000 m2

SKY OFFICES22,400 m2

ANANTA19,500 m2

REFORMACOLÓN120,000 m2

THE POINT19,000 m2

CORPORATIVO CORNER19,000 m2

INSURGENTES SUR 92925,500 m2

CORPORATIVO INGENIEROSMILITARES

25,000 m2

ARTZ 100,000 m2

PANORAMAPEDREGAL19,000 m2

TOREO120,000 m2

ESPACIOCONDESA53,000 m2

BLUE

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0O | CA

RTA

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ORIA

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Estimados amigos:Hoy, transcurridos seis meses del 2017, el panorama incierto de principios de año ha quedado

atrás, los temidos efectos negativos no llegaron; lo único representativo, y que originó un cambio de estrategia en el negocio inmobiliario, fue la volatilidad del dólar en los primeros tres meses del año, lo

que provocó que la mayor parte de los contratos de arrendamiento se firmaran en divisa nacional o con cláusulas de protección devaluatoria contra grandes fluctuaciones cambiarias.

Si bien es cierto que el tipo de cambio no regresó a su punto original, sí ganó terreno frente al dólar en el segundo trimestre de 2017, cerrando incluso, algunos días, por debajo de los 18 pesos por dólar, cuando las

perspectivas de algunos analistas lo colocaban arriba de los 20 y hasta 21 pesos.

Para Coldwell Banker Commercial es un enorme placer confirmar en el contenido del presente Blue Book, que el mercado inmobiliario de México no sólo no se vio afectado en lo que va del 2017, sino que los datos son alentadores y nos pintan un cierre de año mucho mejor de lo previsto.

Sin embargo, es importante mencionar que a pesar de este panorama positivo, no debemos echar las campanas al vuelo, por lo que consideramos prudente mantener una actitud conservadora, ya que la experiencia nos ha enseñado que el entorno macroeconómico puede cambiar de un momento a otro, pues en el corto plazo enfrentaremos dos eventos de gran relevancia que podrían generar turbulencias en el comportamiento de los mercados, por una parte, la renegociación del TLC con nuestros vecinos de América del Norte y por otra, el proceso de elecciones presidenciales en nuestro país durante el 2018.

Finalmente, para Coldwell Banker Commercial es un orgullo compartirles a nuestros socios y amigos, que recientemente abrimos nuestra quinta oficina, en la Ciudad de Monterrey, Nuevo León, en la cual, al igual que en nuestras oficinas de la Ciudad de México, Guadalajara, Querétaro y SLP, buscaremos ser líderes del mercado inmobiliario al posicionarnos como un referente de calidad y servicio que nos permita exceder las expectativas de nuestros clientes.

Cordialmente

Luis G. Méndez Trillo Presidente | Coldwell Banker Commercial México

EXCEEDINGEXPECTATIONS

Cordialmente

Luis G. Méndez Trillo Presidente | Coldwell Banker Commercial México


BLUE

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K 36

0O | ÍN

DICE05

08CARTA EDITORIAL

CIUDAD DE MÉXICO - MERCADO DE OFICINAS // A+ & A

160 MONTERREY - MERCADO INDUSTRIAL // A

166 CONCLUSIONES

BOSQUESINSURGENTESINTERLOMAS / LOMAS ALTASLOMAS PALMASNORTEPERIFÉRICO SURPOLANCOREFORMASANTA FE

121826344248546268

76 VALLE DE MÉXICO - MERCADO INDUSTRIAL // ACTTHUEHUETOCA/ZUMPANGOIZTAPALAPATLALNEPANTLA/NAUCALPAN/VALLEJOTOLUCA/LERMA

808894100110

116 GUADALAJARA - MERCADO DE OFICINAS // A+ & APUERTA DE HIERROCENTRO FINANCIERO / PROVIDENCIAPLAZA DEL SOL / VALLARTA / CHAPULTEPEC

120124130

136 GUADALAJARA - MERCADO INDUSTRIAL // AANTIGUA ZONA INDUSTRIAL / EL SALTO / LÓPEZ MATEOS SUR / NORPONIENTE / PERIFÉRICO SUR

140

146 QUERÉTARO - MERCADO DE OFICINAS // A+ & A5 DE FEBRERO / BERNARDO QUINTANA / CENTRO SUR / CONSTITUYENTES / JURIQUILLA

148

152 QUERÉTARO - MERCADO INDUSTRIAL // A5 DE FEBRERO / AEROPUERTO / MÉXICO -QUERÉTARO / QUERÉTARO - SLP156

TRANSACCIONALES

MÉXICO / MONTERREY / GUADALAJARA / QUERÉTARO / SAN LUIS POTOSÍ

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SERVICIOS

MERCADO DE OFICINAS//A+ & A

CIUDAD DE MÉXICO

REFORMA COLÓN


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A+

& A

A lo largo de los años, el mercado de oficinas ha

evolucionado no solo por el comportamiento del mercado

o la economía, sino también por el desarrollo mismo de

esta ciudad. Al cierre del primer semestre de 2017, la

Ciudad de México contaba con 5.9 millones de metros

cuadrados divididos en 352 edificios. Con más de dos

millones de metros cuadrados en construcción, se estima

que para 2020 la Ciudad de México rebase los 8 millones

de inventario A+ y A.

Mucho se ha mencionado sobre el tipo de proyectos que

en la actualidad se encuentran en construcción, debido a la

cantidad considerable de edificaciones, y que en su mayoría

son de usos mixtos y de grandes dimensiones, situación

común solo en Santa Fe, donde a partir de 2001 tuvo un

boom desarrollador, tanto de oficinas como habitacional,

de edificios de gran altura. Se comenta que esto es una

tendencia en la ciudad, cuando en realidad es preciso

considerarlo como un movimiento inevitable debido a la

gran población de esta metrópoli y a la falta de espacios,

por lo que un crecimiento vertical se hace necesario.

Al cierre del primer semestre se presentó una demanda

de 328 mil metros cuadrados de espacios de oficinas,

mostrando una disminución del 9.4% en comparación

con el mismo periodo de 2016, debido a la incertidumbre

provocada por la inestabilidad en el tipo de cambio a

principios de año. A la fecha existen 889 mil metros

cuadrados de oficinas disponibles en toda la Ciudad de

México, contando así con una tasa de disponibilidad

del 14.9%, 1.3 puntos porcentuales por arriba de la tasa

presentada al cierre de 2016. Se estima que no rebase el

CIUDAD DE MÉXICOMERCADO DE OFICINAS//A+ & A

16% en promedio durante los próximos años, a pesar de la gran

cantidad de edificios en construcción.

En su mayoría, los precios de renta de oficinas han disminuido,

ya que a principios de año el tipo de cambio se elevó hasta

$22 pesos por dólar, lo que obligó a algunos desarrolladores

a reconsiderar los precios de salida para no presentar una

disminución en la demanda de espacios. Al cierre del primer

semestre de 2017 el precio promedio de renta de oficinas en la

Ciudad de México es de $24.8 USD/m2/mes, cifra similar a la que

se tuvo al concluir el año anterior.

EDIFICIOS ENTREGADOS DURANTE EL 1S2017


45 MIL 0m2 EN CONSTRUCCIÓN

2017/2020m2 EN PROYECTO

BOSQUESARCOS BOSQUES

14 Blue Book 360o Market Review 1S2017 SUBURBAN BUSINESS DISTRICT BOSQUES

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Bosques presentó una ligera disminución en su inventario,

debido a que durante la primera mitad de 2017 se llevó a

cabo una reclasificación de edificios, por lo que el inventario

actual de este corredor es de 297 mil metros cuadrados.

Se tiene identificado un proyecto de usos mixtos en

construcción, el cual se espera que concluya obra en 2020,

agregando 45 mil metros cuadrados al submercado.

En lo que va del año se han absorbido 8 mil metros

cuadrados, cifra inferior en un 10% a la demandada

durante el mismo ciclo de 2016; sin embargo, es una

cantidad importante tomando en cuenta el tamaño del

corredor, con lo que, al cierre del primer semestre de 2017,

se tiene una oferta de 12,200 metros cuadrados y una

tasa de disponibilidad del 4.1%, la más baja presentada

por este corredor.

A finales de 2016, Bosques contaba con un precio

promedio de $28.6 USD /m2/mes, debido a la liberación de

espacios acondicionados en Torre Arcos II, pero su rápida

absorción y la disminución de los precios en general, ha

resultado en una reducción del 9%, con lo que el precio

promedio de Bosques se ubica en $26.0 USD/m2/mes al

cierre del periodo.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ABOSQUES


590MIL 116MILm2 EN CONSTRUCCIÓN


INSURGENTES

VERTIA

20 Blue Book 360o Market Review 1S2017 INSURGENTES IACROSS THE CITY

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22 Blue Book 360o Market Review 1S2017 INSURGENTES IIACROSS THE CITY

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SURG

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Insurgentes cuenta con 51 edificios existentes y 731 mil metros

cuadrados de inventario. Durante la primera mitad de 2017 se

incorporaron al corredor cinco edificios, entre los que destacan

Insurgentes 810 y Citi Insur, los cuales se encuentran rentados casi

en su totalidad.

En cuanto a desarrollos en construcción, con 25 edificios y 589

mil metros cuadrados, es el submercado más activo en el rubro.

Entre estos proyectos podemos encontrar algunos de grandes

dimensiones, que rebasan los 40 niveles y 50 mil metros cuadrados

rentables. Se estima que para 2020 este corredor alcance un

inventario de 1.3 millones de metros cuadrados. Además, se tienen

identificados cuatro proyectos que de detonarse sumarían 115 mil.

Al cierre del periodo cuenta 86 mil metros cuadrados disponibles,

presentando una tasa de disponibilidad del 11.7%, porcentaje similar

al que se tuvo en 2016. Consideramos que esta tasa se incrementará

de manera importante debido a la gran cantidad de metros en

construcción que están por integrarse al inventario, presentando

una sobreoferta de espacios, lo que afectará el precio de este

submercado, que al cierre del primer semestre de 2017 se colocó en

$24.2 USD/m2/mes.

Durante la primera mitad del 2017 se rentaron 47 mil metros

cuadrados de oficinas A+ y A, mostrando un incremento en la

demanda del 15% con respecto al mismo periodo del año anterior,

muestra de que Insurgentes sigue siendo uno de los corredores más

solicitados del mercado.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & AINSURGENTES

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INTERLOMAS

LOMAS ALTAS

MAGNOCENTRO 8

LOMAS ALTASINTERLOMAS

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OMAS

Este corredor tuvo un incremento en su inventario del 5.5%

ya que se incorporó un edificio, Agor Interlomas, por lo que

cuenta con 108 mil metros cuadrados existentes. A la fecha

se tienen identificados cuatro edificios en construcción, que

al terminar obra sumarán más de 60 mil metros cuadrados al

inventario en los próximos tres años.

Con 3 mil metros cuadrados de demanda, Interlomas es el

corredor que menos absorción presentó en el periodo; en

comparación con la misma etapa de 2016 tuvo una disminución

del 45%. Se espera que con la incorporación de nuevos

espacios la demanda se incremente de manera considerable.

El corredor cuenta con 21 mil metros cuadrados disponibles,

resultando una tasa de desocupación del 19.5%, 6.8 puntos

porcentuales más que al cierre de 2016, debido a la liberación

de espacios ocupados por grandes empresas que reubicaron

sus oficinas a zonas más céntricas, como el corredor de

Insurgentes o Reforma.

La cantidad de espacios libres en edificios clase A

acondicionados provoca un incremento en los precios de

este corredor, por lo que al cierre de este periodo el precio

promedio de renta es de $22.9 USD/m2/mes, 16% por arriba

del precio al cierre de 2016.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & AINTERLOMAS


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Ubicado entre Lomas Palmas y Santa Fe, es el corredor más

pequeño del mercado con siete edificios en su inventario y

84 mil metros cuadrados rentables. Al cierre de la primera

mitad de 2017 sólo cuenta con un edificio en construcción,

Corporativo DENN, que a finales de año incorporará 4,400

metros cuadrados al inventario; este edificio en particular

comenzó su comercialización al iniciar construcción, y

tomando en cuenta la poca oferta que existe en venta, tiene

muy pocos espacios disponibles.

En proyecto, se tiene identificado Zentro Lomas, una

edificación de usos mixtos ubicada sobre Av. Constituyentes,

con 29 mil metros cuadrados de oficinas contemplados.

El proyecto tenía previsto contar con tres torres de 20 mil

metros cuadrados cada una, no obstante, fue modificado en

el proceso.

Con una oferta de 11,396 metros cuadrados, este

submercado tiene una tasa de disponibilidad del 13.5%, 4.2

puntos porcentuales menos que al cierre de 2016. En este

periodo, se absorbieron 4 mil metros cuadrados, cifra muy

superior a los 160 que se rentaron durante el mismo periodo

del año anterior.

Los precios en este corredor se han mantenido estables,

sin variaciones considerables de finales de 2016 a la fecha,

colocándose en $25.4 USD/m2/mes.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ALOMAS ALTAS

LOMAS PALMAS

VIRREYES



36 Blue Book 360o Market Review 1S2017 CENTRAL BUSINESS LOMAS PALMAS I

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38 Blue Book 360o Market Review 1S2017 CENTRAL BUSINESS LOMAS PALMAS II

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MAS


Lomas Palmas cuenta con 62 edificios y 655 mil metros

cuadrados de oficinas existentes; durante el primer

trimestre se incorporó al inventario el edificio de InCarso,

Palmas 781, con 20 mil metros cuadrados rentables.

Se espera que para finales de 2017 se integre el edificio

Altezza II ubicado de igual forma sobre Av. Paseo de las

Palmas.

En este corredor se tienen identificados 67 mil metros

cuadrados en construcción, en 11 edificios, la mayoría

de dimensiones pequeñas y pocos niveles. Algunos de

ellos se encuentran detenidos, debido a las dificultades

que se han presentado para otorgar los permisos de

construcción, y a las constantes inconformidades

que presentan los vecinos de la zona, conformada

principalmente por residencias de gran tamaño, por lo

que los sitios para el desarrollo de edificios son escasos.

Con 34,300 metros cuadrados absorbidos, la demanda

de espacios de oficinas tuvo una disminución del 25%

con respecto al mismo periodo de 2016, resultando en

una tasa de disponibilidad de 12.3%, lo que representa

una oferta de 80,500 metros cuadrados. A pesar de ello,

Lomas Palmas se mantiene como el único corredor en

los $30 USD/m2/mes.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ALOMAS PALMAS

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NORTETOREO

44 Blue Book 360o Market Review 1S2017 EMERGING SUBMARKET NORTE

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ORTE


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& A

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ORTE

Norte cuenta con 488 mil metros cuadrados, duplicando

su inventario en los últimos tres años, ya que ha tenido

mucha actividad en construcción, con proyectos de gran

tamaño. A la fecha se tienen identificados siete edificios

en obra, que rebasan los 20 mil metros rentables cada

uno, y que al terminar sumarán 180 mil metros cuadrados

al inventario existente. Norte se caracteriza por tener

edificios con plantas muy amplias, ya que los terrenos

en este corredor lo permiten, facilitando concentrar la

operación de empresas en un solo nivel. En cuanto a

proyecto, existen tres que de concretarse podrían sumar

otros 52 mil metros cuadrados.

A pesar de no presentar una demanda baja, ya que al

cierre del primer semestre se absorbieron 32 mil metros

cuadrados, Norte sigue teniendo la tasa de disponibilidad

más alta del mercado, con 49.7%, lo que representa 243

mil metros cuadrados disponibles, debido a que el ritmo

de absorción del corredor no va a la par del crecimiento de

su inventario.

El precio promedio de este submercado se mantiene en

$19.5 USD

Torre A de Toreo, y más metros se agreguen al inventario,

los precios disminuyan hasta en un 10%.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ANORTE



PERIFÉRICO SUR

ARTZ

DISTRITO SUR

50 Blue Book 360o Market Review 1S2017 THE SOUTHERN CORPORATE DISTRICT PERIFÉRICO SUR

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RIFÉ

RICO

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MERCADO DE OFICINAS//A+ & APERIFÉRICO SUR

Este corredor tuvo un incremento en su inventario del 18%,

debido a la incorporación del edificio Gran Patio Revolución, que

agregó 80 mil metros cuadrados, concluyendo el periodo con

538,400 metros cuadrados. A la fecha, se tienen identificados

17 edificios en construcción, siendo ARTZ el más grande de

todos, con 104 mil metros cuadrados rentables, la mayoría a

entregarse en 2018.

Periférico Sur cuenta con 37,200 metros cuadrados disponibles

y una tasa de disponibilidad del 6.9%, 1.7 puntos porcentuales

por arriba de la presentada a finales de 2016.

Este corredor se ha caracterizado por ser el predilecto de los

sectores gobierno y farmacéutico, aunque al cierre del primer

semestre de 2017 se demandaron 71 mil metros cuadrados

en su mayoría por una empresa del sector financiero, siendo

así el corredor con mayor demanda del mercado. Con esto, se

percibe que más empresas empiezan a buscar el bienestar de su

operación, así como una buena ubicación para el desplazamiento

de sus empleados.

Periférico Sur mantuvo su precio promedio de $24.5 USD

mes, siendo en conjunto con Norte, los únicos dos corredores

sin variación en el semestre; se estima que, para los siguientes

años, presente un ligero incremento debido a la incorporación

de espacios de excelente calidad como .



ANTARA

POLANCO

56 Blue Book 360o Market Review 1S2017 ENDLESS CONVERSION POLANCO I

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58 Blue Book 360o Market Review 1S2017 ENDLESS CONVERSION POLANCO II

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Con la incorporación de Cervantes Saavedra 169 y Antara

Corporativo II al cierre de la primera mitad de 2017, Polanco

cuenta con 1 millón de metros cuadrados de inventario

existente, divididos en 41 edificios. En cuanto a la actividad en

construcción, este submercado sigue siendo uno de los más

dinámicos en este rubro, con 13 edificios en construcción y 254

mil metros cuadrados; es el ejemplo perfecto de una zona con

gran demanda, donde al escasear los terrenos fue precisa su

, optando por reconvertir zonas como Irrigación o

Granada, que se encuentran cercanas a Polanco, para detonar

grandes desarrollos habitacionales y de usos mixtos.

Durante el primer semestre de 2017 se demandaron 49,700

metros cuadrados, presentando una baja en la absorción del

14.5% en comparación con el mismo periodo de 2016. Con una

tasa de disponibilidad de 10.2%, y 106 mil metros cuadrados

disponibles, el corredor presentó un ligero aumento en la oferta

con respecto al cierre de 2016, que fue del 10%. Se prevé una

disminución para los siguientes años, ya que Polanco sigue

siendo uno de los corredores predilectos al ser parte del CBD

(Central Business District), por lo que goza de excelente ubicación

y servicios a la redonda.

El precio de este submercado se mantiene por debajo de los $30

USD/m2/mes, debido al ajuste mencionado en la mayoría de los

espacios, por lo que el precio promedio es de $28.8 USD

MERCADO DE OFICINAS//A+ & APOLANCO

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REFORMA

64 Blue Book 360o Market Review 1S2017 TWO GOLDEN MILES REFORMA

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FORM

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FORM

A

Reforma cuenta con 800 mil metros cuadrados de inventario

existente, divididos en 24 edificios A+ y A; durante 2017 se terminó

la construcción de las Torres A y B de Cuarzo, incorporando casi

60 mil metros cuadrados. Durante un tiempo se pensó que el

crecimiento de oficinas y usos mixtos en el corredor haría necesaria

la reconversión de muchas propiedades, pero al verse limitado por

la falta de terrenos y por las restricciones en los permisos y licencias

de construcción, el corredor ha debido expandirse a la parte norte

de Reforma, zona del submercado donde se ubican muchos de los

once edificios en construcción y los siete proyectos identificados.

Reforma sumará 340 mil metros cuadrados al inventario en los

próximos tres años, una vez que los siete edificios terminen obra.

La demanda al cierre del primer semestre de 2017, de 41 mil

metros cuadrados, fue inferior en 58% con respecto a la absorción

del mismo periodo de 2016, cuando este corredor presentó una

gran demanda debido a que el edificio Torre Diana se arrendó casi

en su totalidad antes de ser incorporado al inventario.

La incorporación de Torre Cuarzo ha elevado la tasa de disponibilidad

del corredor a 20.2%, esto es, 3.5 puntos porcentuales mayor al

cierre de 2016; la tasa actual representa una oferta de 161,500

metros cuadrados. La elevada oferta en el corredor y la baja

en el ritmo de absorción de los espacios, ha resultado en una

disminución en los precios del 3%, por lo que el precio promedio

del corredor se coloca en $29.3 USD

MERCADO DE OFICINAS//A+ & AREFORMA




SANTA FESKY OFFICES

70 Blue Book 360o Market Review 1S2017 THE MILLION CITY SANTA FE I

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72 Blue Book 360o Market Review 1S2017 SANTA FE IITHE MILLION CITY

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& A

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NTA

FE


Durante la primera mitad de 2017 Santa Fe incorporó los edificios

de Sendero Santa Fe y la Fase 3 de Park Plaza, sumando 43

mil metros cuadrados al inventario, que cierra el periodo con 1.2

millones de metros cuadrados de oficinas clase A+ y A. Existen

214 mil metros cuadrados en construcción, en nueve edificios

con fechas de entrega para los próximos dos años, por lo que se

estima que Santa Fe llegue al millón y medio de metro cuadrados

a corto plazo.

Gracias a la incorporación de nuevos espacios en los últimos dos

años, la tasa de disponibilidad de Santa Fe se ubica en 10.5%,

situación favorecedora para el corredor, ya que en 2015 contaba

con una tasa del 4.4%, lo que dificultó la absorción de espacios. Al

cierre del primer semestre de 2017 se demandaron 37,700 metros

cuadrados, cifra similar a la que tuvo el corredor durante el mismo

periodo del año anterior.

Santa Fe tuvo un incremento en los precios del 5%, debido a que

los espacios de Park Plaza III tienen un precio de salida muy por

arriba del promedio del mercado, que es de $23.3 USD

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ASANTA FE

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76

MERCADO INDUSTRIAL // A

VALLE DE MÉXICO

78

VALL

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MÉX

ICO

| MER

CADO

INDU

STRI

AL //

A

El mercado inmobiliario industrial en la Zona Metropolitana

del Valle de México (ZMVM) ha mantenido una dinámica

importante debido al incremento del inventario de naves

clase A y a la significativa actividad de arrendamientos.

A lo largo del primer semestre de 2017 se sumaron 670

mil metros cuadrados al inventario, llegando a 9.5 millones

de metros cuadrados de naves clase A; el 59% de este

inventario se localiza en el corredor CTT conformado

por Cuautitlán, Tultitlán y Tepotzotlán. El dinamismo del

mercado industrial en los últimos cinco años ha generado

que el inventario duplique su tamaño.

MERCADO INDUSTRIAL //AVALLE DE MÉXICO

Una de las principales razones de esta gran actividad en

construcción es la demanda que se ha presentado durante

los últimos dos años, ya que durante 2015 y 2016 se

demandaron un total de 2.4 millones de metros cuadrados

y al cierre del primer semestre de 2017 se registró una

absorción de 721 mil.

Se estima que se sumen al inventario más de 270 mil metros

cuadrados, de los cuales destacan los siguientes desarrollos:

En general, el mercado industrial del Valle de

México ha mostrado una actividad positiva, con

tasas de disponibilidad variables dentro de un

rango saludable, ya que a la fecha registra un

4.9% de desocupación, lo que equivale a 472

mil metros cuadrados; por su parte, los precios

de renta se han mantenido equilibrados en la

mayoría de los corredores. Por lo anterior, las

perspectivas para el segundo semestre de 2017

en la ZMVM se perciben favorables.

NAVES QUE SE ENTREGARÁN EN 2017 - 2018

80

264MIL 1.4MILLONESm2 EN CONSTRUCCIÓN


CTT

82

CTT I

VALL

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MÉX

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CADO

INDU

STRI

AL //

A |

CTT

84

CTT II

VALL

E DE

MÉX

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AL //

A |

CTT

86

VALL

E DE

MÉX

ICO

| MER

CADO

INDU

STRI

AL //

A |

CTT

El mercado industrial en el corredor CTT continúa consolidándose como el más

dinámico y con mayores oportunidades de crecimiento dentro la ZMVM; actualmente

cuenta con un inventario de 5.6 millones de metros cuadrados y la actividad

del mercado, en cuanto a construcción se refiere, sigue creciendo. Se tienen

identificados 264 mil metros cuadrados en proceso de construcción, que se

integrarán a las naves existentes clase A durante el segundo semestre de 2017 y el

primer trimestre de 2018.

Esta importante actividad ha ajustado la tasa de desocupación al alza, pasando de

2.1 a 4.4% en los últimos seis meses, lo que equivale a 246 mil metros cuadrados

disponibles, esto, a pesar de que en el mismo periodo se absorbieron 563 mil

metros cuadrados, cifra superior en 34% al cierre de junio de 2016.

Los indicadores de construcción, oferta y demanda han favorecido la sana

competencia entre los diferentes desarrolladores institucionales, lo que se refleja

en el precio promedio de renta, estable durante los últimos cinco años, colocándose

actualmente en $4.9 USD/m2/mes, por lo que se consideran expectativas positivas

en este corredor.

MERCADO INDUSTRIAL //ACTT

88

0 137MILm2 EN CONSTRUCCIÓN

2017m2 EN PROYECTO

HUEHUETOCAZUMPANGO

90

HUEHUETOCA/ZUMPANGO

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92

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HUEH

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GO

Este corredor registra un inventario de naves clase A de 628 mil metros cuadrados al

cierre del primer semestre de 2017, destacando la integración de tres nuevas naves

dentro del parque industrial Tepeji Park. Este submercado se caracteriza más por los

desarrollos a la medida (BTS) que por las construcciones especulativas; muestra de

ello es la oferta actual de 57 mil metros cuadrados, cifra que se ha mantenido a lo

largo del primer semestre del año. Durante el mismo periodo se han demandado 19

mil metros cuadrados.

Los precios de renta en este corredor, estables durante los últimos dos años, se

colocan en $4.5 USD/m2/mes, en promedio.

MERCADO INDUSTRIAL //AHUEHUETOCA / ZUMPANGO

94

0 0m2 EN CONSTRUCCIÓN

2017m2 EN PROYECTO

IZTAPALAPA

96

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IZTAPALAPA

98

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IZTA

PALA

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Durante el primer semestre de 2017 el corredor Iztapalapa no mostró crecimiento en

naves clase A, manteniendo un inventario de 247 mil metros cuadrados, por lo que

su tasa de disponibilidad es nula. Esto lo convierte en uno de los corredores de la

ZMVM con mayor demanda y por lo tanto con precios elevados; el promedio de renta

registrado durante el último año es de $6.5 USD/m2/mes.

Por su ubicación dentro de la CDMX y su continua reconversión al uso habitacional y

comercial, no cuenta con proyectos industriales en vía de desarrollo, por lo que se

estima que este corredor se mantenga sin actividad lo que resta del 2017.

MERCADO INDUSTRIAL //AIZTAPALAPA

100

0 0m2 EN CONSTRUCCIÓN

2017m2 EN PROYECTO

0 349MILm2 EN CONSTRUCCIÓN

2017m2 EN PROYECTO

0m2 EN CONSTRUCCIÓN

2017

21MILm2 EN PROYECTO

NAUCALPAN

VALLEJO

TLALNEPANTLA

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104

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TLAL

NEP

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A

Actualmente este corredor cuenta con un inventario de 830 mil metros

cuadrados, mostrando un crecimiento de 41 mil con la integración de dos

nuevos desarrollos a lo largo del primer semestre de 2017. Estimamos que

el inventario se mantendrá durante el segundo semestre del año pues no

hay desarrollos en proceso de construcción.

Al cierre del primer semestre de 2017 se presentó una oferta de 78 mil

metros cuadrados, lo que representa una tasa del 9.4% de disponibilidad,

un incremento considerable, tomando en cuenta que al finalizar el 2016 era

de por ciento.

El incremento en la oferta se debe a la poca demanda generada durante

2017, ya que en este periodo solo se absorbieron 32 mil metros cuadrados,

61% menos de lo demandado en el mismo periodo del año anterior.

MERCADO INDUSTRIAL //ATLALNEPANTLA

106

VALL

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CADO

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A |

NAU

CALP

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Este corredor muestra un ligero crecimiento por la incorporación del nuevo

desarrollo ZKC Business Park, con 5,700 metros cuadrados, por lo que su

inventario es de 56 mil metros cuadrados de naves clase A. Al cierre del

primer semestre de 2017 se tenían 7,700 metros cuadrados disponibles,

lo que equivale a una tasa de desocupación del 13%, cifra considerable ya

que en los últimos tres años no superaba el 6% de oferta.

Debido a la poca oferta y alta demanda, los precios de renta en este

corredor se han visto favorecidos. Con un incremento del 8% en lo que va

del 2017, el precio promedio de renta es de $7.7 USD/m2/mes, el de mayor

precio de la ZMVM.

MERCADO INDUSTRIAL //ANAUCALPAN

108

VALL

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CADO

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A |

VALL

EJO

Durante el primer semestre de 2017 el corredor Vallejo tuvo un incremento

mínimo en su inventario de naves clase A, contando con 330 mil metros

cuadrados, sin variación prevista para el resto del año al no existir actividad en

construcción. Vallejo se caracteriza por su buen dinamismo tanto en la oferta

como en la demanda ya que los desarrollos integrados al corredor han tenido

muy buena aceptación. La demanda es de 8 mil metros cuadrados, por lo que

la tasa de disponibilidad ha decrecido de manera importante, pasando de 2.7 a

0.7%, equivalente a 2,400 metros cuadrados.

Esto ha provocado un incremento importante en el precio de renta, colocando

este corredor como el segundo con el precio más elevado dentro de la ZMVM

después de Naucalpan, con un promedio de $6.7 USD/m2/mes.

MERCADO INDUSTRIAL //AVALLEJO

110


2017m2 EN PROYECTO

TOLUCALERMA

112

VALL

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TOLUCA/LERMA

114

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A |

TOLU

CA /

LERM

A

En Toluca - Lerma el mercado de naves clase A se encontraba afectado

por la ampliación de la autopista México – Toluca; al concluir esta

importante obra se reactivó la actividad industrial en el corredor. Prueba

de ello es la absorción de 79 mil metros cuadrados durante el primer

semestre de 2017, cifra similar a la registrada durante todo el 2016, y

se estima que al finalizar el año la demanda supere los 100 mil metros

cuadrados. Actualmente el inventario en este corredor es de 1.8 millones

y se tienen identificados dos desarrollos en proyecto, que se prevé

inicien construcción durante el primer semestre de 2018.

La reactivación en la dinámica del corredor Toluca - Lerma se ve reflejada

en la tasa de disponibilidad, que ha decrecido ligeramente, pasando de

4.5% al concluir el 2016, a 4.4% al cierre del primer semestre de 2017,

mientras que los precios de renta se mantienen en los mismos niveles,

con un promedio de $4.8 USD/m2/mes.

MERCADO INDUSTRIAL //ATOLUCA / LERMA

MERCADO DE OFICINAS // A+ & AGUADALAJARA

118

GD

L | M

ERCA

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ICIN

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A+

& A

El mercado de oficinas en la ciudad de Guadalajara

continúa con una tendencia de crecimiento importante,

finalizando el primer semestre de 2017 con un inventario

de 395 mil metros cuadrados distribuidos en los seis

corredores de la Zona Metropolitana de Guadalajara

(ZMG); se estima que para finales de 2019 el inventario

ascienda a 674 mil metros cuadrados. Al término de la

primera mitad de 2017 se concluyó la construcción de

cinco edificios, logrando un incremento del 21.6% con

respecto al cierre de 2016, con la incorporación de más

de 70 mil metros cuadrados al inventario.

A pesar de este importante incremento en el inventario,

la tasa de desocupación no presentó un cambio al alza

debido a los 61 mil metros cuadrados demandados en

el primer semestre de 2017, cifra muy superior a los

14,900 registrados durante el mismo periodo de 2016,

cerrando con una tasa del 20.7 por ciento. Se espera

que este ritmo de absorción continúe en aumento en

los próximos años, gracias a la calidad de los desarrollos

que se están construyendo en la ZMG, y a su buena

aceptación en el mercado.

La ciudad de Guadalajara cuenta con 280 mil metros

cuadrados en construcción y 245 mil en proyecto, siendo

los corredores Financiero y Puerta de Hierro los más

representativos en estos rubros.

El precio promedio del mercado es de $19.4 USD

debido a la inestabilidad en el tipo de cambio presentada

a lo largo de 2017, el mercado ha optado cada vez más por

establecer precios en Moneda Nacional.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & AGUADALAJARA

EDIFICIOS ENTREGADOS DURANTE EL 1S2017

120

GD

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A+

& A

| PU

ERTA

DE

HIER

RO



Durante el primer semestre de 2017 se incorporaron dos

edificios a este corredor, con lo que se suman 49 mil metros

cuadrados a su inventario, finalizando con un total de 175

mil metros cuadrados de oficinas clase A+ y A. Debido al

crecimiento, funcionalidad y diseño vanguardista de sus

edificios, este corredor concentra la demanda más alta del

mercado, con una absorción de 25 mil metros cuadrados al

cierre de este semestre.

Actualmente cuenta con una disponibilidad de 39 mil metros

cuadrados, lo que representa una tasa del 22.4 por ciento.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & APUERTA DE HIERRO

PUERTA DE HIERRO

Este corredor cuenta con cuatro desarrollos que suman 63 mil

metros cuadrados en construcción, presentando una respuesta

positiva con pre-arrendamientos importantes. Los proyectos

en el corredor suman un total de 77 mil metros cuadrados.

Puerta de Hierro cuenta con los precios más elevados en el

mercado de oficinas de la ZMG, que ascienden a $21.2 USD/

incremento en la demanda en este corredor y a la incorporación

de algunos desarrollos ícono y de excelente calidad.

THE LANDMARK

122 PUERTA DE HIERRO

GD

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ICIN

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A+

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HIER

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27MIL 0m2 EN CONSTRUCCIÓN

2019m2 EN PROYECTO



CENTROFINANCIERO

PROVIDENCIA

MIL 500 SOCIAL BUSINESS CENTER

126 PROVIDENCIA

CENTRO FINANCIERO

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128

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CIER

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ROVI

DEN

CIA

El corredor Centro Financiero ha tenido una transformación

importante de 2009 a la fecha, ya que en los últimos

ocho años se han sumado 56 mil metros cuadrados a su

inventario. La disponibilidad es de 21 mil metros cuadrados,

ubicados principalmente en el edificio Corporativo Country

Club, entregado a finales de 2016.

Se estima que en los próximos 30 meses se incorporen

78 mil metros cuadrados actualmente en construcción,

distribuidos en cinco edificios, lo que representa un

crecimiento del 85 por ciento.

Al cierre del primer semestre de 2017 se registró una

demanda de 1,645 metros cuadrados.

El precio promedio de este corredor es de $18.5 USD

mes, presentando un aumento del 4% con respecto al

cierre de 2016.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ACENTRO FINANCIERO

MERCADO DE OFICINAS//A+ & APROVIDENCIA

CIERRES DURANTE EL 1S2017

El corredor Providencia se desprende del Centro Financiero,

ha tenido un crecimiento exponencial de 2015 a la fecha ya que

en este periodo se han entregado cinco de los seis edificios

que lo integran. Actualmente es el corredor con el menor

inventario en la ZMG, alcanzando 16 mil metros cuadrados.

La disponibilidad en el corredor es de 8,500 metros cuadrados,

una tasa del 53%, debido a que el ritmo de absorción que

presenta es menor al de entrega de los edificios.

En los próximos 30 meses se integrarán 27 mil metros cuadrados,

alcanzando un inventario total de 43 mil metros cuadrados.

El precio promedio del corredor es de $17.1 USD

superior en 9% al cierre de 2016.

130130 Blue Book 360o Market Review 2017


2019m2 EN PROYECTO


2019m2 EN PROYECTO

0 0m2 EN CONSTRUCCIÓN m2 EN PROYECTO

VALLARTA

CHAPULTEPEC

PLAZA DEL SOLEl inventario de Plaza del Sol cuenta con 63 mil metros

cuadrados de oficinas, divididos en ocho edificios. Durante

el primer semestre de 2017 se incorporó el edificio

TechParc, con 13,489 metros cuadrados, y se espera que

en los próximos 30 meses el inventario duplique su tamaño.

Este submercado cuenta con 9 mil metros cuadrados

de oficinas disponibles, que representa una tasa de

desocupación de 14.5%, cifra inferior en 7 puntos

porcentuales con respecto al cierre de 2016.

Actualmente se construyen 59 mil metros cuadrados de

oficinas, que se incorporarán al inventario en los próximos

3 años. El proyecto más representativo del corredor es

Distrito la Perla, por su magnitud y ubicación. El precio

promedio del corredor es de $16.9 USD

MERCADO DE OFICINAS//A+ & APLAZA DEL SOL

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A+

& A

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CIERRES DURANTE EL 1S2017

132

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A+

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APUL

TEPE

C / V

ALLA

RTA

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ZA D

EL S

OL

Vallarta es el corredor de más reciente consolidación; cuenta

con cuatro edificios existentes y un inventario de 47 mil metros

cuadrados. Posee la tasa de disponibilidad más baja del mercado,

con 7%, equivalente a 3 mil metros cuadrados disponibles.

Este corredor tuvo el cierre más representativo al término del

primer semestre de 2017, debido a que la empresa alemana

Bosch arrendó el edificio Sania Corporativo en su totalidad, con

una superficie rentable de 12,400 metros cuadrados.

Se estima que para 2019 el inventario del corredor se duplique,

con la incorporación de cuatro edificios, que en conjunto añadirán

51 mil metros cuadrados de oficinas A+ y A.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & AVALLARTA

Chapultepec no presentó movimiento en cuanto a

demanda; de igual forma, no presenta proyectos en

construcción. Cuenta con una tasa de disponibilidad del

12.5%, lo que representa 278 metros cuadrados, misma

cantidad que en 2016.

Este corredor se encuentra en un proceso de

transformación, ubicándose como una zona comercial y

de entretenimiento por su cercanía con el Centro Histórico

de Guadalajara, factor principal por el que no se han

construido nuevos desarrollos de oficinas A+ y A.

MERCADO DE OFICINAS//A+ & ACHAPULTEPEC

134

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A+

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PLAZA DEL SOL

CHAPULTEPECVALLARTA

136

MERCADO INDUSTRIAL // AGUADALAJARA

138

MERCADO INDUSTRIAL //AGUADALAJARA

Durante el primer semestre de 2017 se finalizó la construcción de tres naves, añadiendo 72 mil metros

cuadrados al inventario industrial clase A, llegando así a los 2.6 millones de metros cuadrados. Esto

representa un incremento del 2.8% con respecto al cierre de 2016, destacando el corredor El Salto –

Aeropuerto, donde se sumaron 53 mil metros cuadrados al inventario y se estima la incorporación de

110 mil más al concluir el año.

La oferta de naves industriales clase A en la Zona Metropolitana de Guadalajara (ZMG) fue de 52 mil

metros cuadrados, lo que representa una tasa de disponibilidad del 2 por ciento. Se prevé que esta

disponibilidad no muestre cambios considerables, pues a pesar de existir una fuerte actividad en

construcción, la mayoría de los espacios están siendo pre-arrendados.

Actualmente se encuentran en construcción 379 mil metros cuadrados de naves clase A, los cuales se

incorporarán al inventario industrial en los próximos 12 meses. El corredor con más actividad en este

rubro es López Mateos Sur, debido a los proyectos a la medida (BTS) que se están construyendo en el

Centro Logístico Jalisco. En proyecto se tienen contemplados 628 mil metros cuadrados, que serán

desarrollados principalmente en el corredor de El Salto – Aeropuerto.

Al cierre del primer semestre de 2017 se rentaron 195 mil metros cuadrados, colocados principalmente

en el corredor Periférico Sur que cuenta con la mayor absorción del mercado, concentrada en su

mayoría por renovaciones.

El precio de renta de naves clase A en la ZMG se ha situado en $4.5 USD/m2/mes, pese a la volatilidad

en el tipo de cambio con respecto al dólar.

NAVES ENTREGADAS DURANTE EL 1S2017

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140

NORPONIENTEPERIFÉRICO SUR

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142

ANTIGUA ZONA INDUSTRIALEL SALTO - AEROPUERTOLÓPEZ MATEOS SUR

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144

EL SALTO – AEROPUERTO

PERIFÉRICO SUR

NORPONIENTE

LÓPEZ MATEOS SUR

ANTIGUA ZONA INDUSTRIAL

Es uno de los corredores más importantes de la ZMG por su ubicación estratégica y

excelente conectividad. Actualmente representa el 24% del inventario total y se están

construyendo 130 mil metros cuadrados que se incorporarán al inventario en los próximos

12 meses. Este corredor cuenta con una tasa de disponibilidad del 2.6%, lo que representa

16 mil metros cuadrados de oferta. Al cierre del primer semestre, El Salto – Aeropuerto es

uno de los corredores más activos en cuanto a comercialización se refiere ya que presentó

una absorción de 53 mil metros cuadrados. El precio promedio de renta en este corredor

es de $4.6 USD/m2/mes.

Norponiente es el corredor más extenso de la ZMG, el único

que rebasa el millón de metros cuadrados de naves clase

A, representando el 40% del inventario total. En el primer

semestre del año se absorbieron 52 mil metros cuadrados;

el cierre más importante corresponde a la empresa Jabil

en el Guadalajara Technology Park, donde se construye

una nave BTS de 33 mil metros cuadrados para ampliar

su operación. Norponiente tiene un precio promedio de

renta de $4.5 USD/m2/mes y la disponibilidad más baja

del mercado con tan solo 6 mil metros cuadrados, lo que

representa una tasa del 0.6 por ciento.

Debido a su ubicación y cercanía con la ciudad, se coloca como

el corredor más costoso, con un precio promedio de renta de

$4.8 USD/m2/mes. Es el corredor con la menor actividad en

construcción, con tan sólo 14 mil metros cuadrados que se

incorporarán al inventario en los próximos seis meses.

Periférico Sur cuenta con 588 mil metros cuadrados de

inventario, con una disponibilidad de 9 mil, lo que representa

una tasa de desocupación del 1.5 por ciento. Al cierre del

primer semestre de 2017, se presentó una demanda de 58

mil metros cuadrados.

López Mateos Sur es un corredor que desde 2013 no había experimentado cambios en

el inventario debido al crecimiento habitacional y comercial en la zona, encareciendo así

los terrenos ideales para el desarrollo industrial. A la fecha, se están construyendo 177 mil

metros cuadrados, desarrollos que corresponden principalmente a proyectos BTS en el

Centro Logístico Jalisco, colocándolo como el corredor de mayor actividad en el rubro.

Este submercado cuenta con el precio más bajo del mercado, con un promedio de renta

de $3.8 USD/m2/mes.

La antigua zona industrial está experimentando una transformación importante; las

vialidades del corredor son favorables, y se beneficia por estar dentro de la periferia de

la ZMG, donde se está optando por demoler y renovar las antiguas propiedades, creando

espacios con características funcionales para los inquilinos. Es el corredor con el menor

inventario de naves clase A, con 66 mil metros cuadrados que representan el 2.5% del

inventario total. La absorción del corredor fue de 9 mil metros cuadrados y actualmente

se están construyendo 35 mil, que se incorporarán al inventario al final de 2017. El precio

promedio a la fecha es de $4.6 USD/m2/mes.

GD

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// A

MERCADO INDUSTRIAL //AGUADALAJARA

146

MERCADO DE OFICINAS // A+ & AQUERÉTARO122MIL 100MIL

m2 EN CONSTRUCCIÓN2017/2019

m2 EN PROYECTO

MERCADO DE OFICINAS // A+ y A QUERÉTARO

Este mercado ha tenido un desarrollo acelerado en el último año y

medio con la incorporación de 53 mil metros cuadrados al cierre de

2016 y 10 mil más en el primer semestre de 2017, incrementando

el inventario en 29 por ciento. Se espera que al finalizar el año

se incluyan otros 40 mil metros cuadrados, con la conclusión de

edificios como la primera fase de Torre Prisma, Levant Diamante

y Ubika Universidad.

Con este incremento en la construcción al término del primer

semestre de 2017, el mercado de oficinas prácticamente duplicó

su inventario respecto al periodo anterior, con una oferta de 44 mil

metros cuadrados, que representa una tasa de desocupación del

15 por ciento.

El precio promedio de renta para el primer semestre del año es de

$260.5 MXN

al cierre de 2016. Cabe mencionar que, casi en su totalidad, el

mercado de oficinas en la ciudad de Querétaro establece sus

precios en moneda nacional.

Debido a la falta previa en la oferta de oficinas, algunas compañías

buscaron construir proyectos BTS, que a la fecha representan el

23% del inventario. Con más espacios disponibles, Querétaro se

prepara para recibir a las empresas que buscan instalarse en esta

ciudad, gracias al buen desarrollo económico presentado en los

últimos años.

QU

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A+

& A

EMPRESALIA

148

JURIQUILLACon 28,200 metros cuadrados de oficinas, Juriquilla tiene

el menor inventario clase A+ & A de mercado. Cuenta con

4,600 metros cuadrados en construcción y es el corredor

con la superficie más alta en proyectos, con 50 mil metros

cuadrados es uno de los submercado con más espacios

disponibles, con 11,700 metros cuadrados y la mayor tasa

de disponibilidad, 41.5 por ciento. El precio promedio de

renta es de $260 MXN

el próximo periodo, debido a que los precios previstos para

los edificios en construcción son elevados.

5 DE FEBREROCuenta con 94 mil metros cuadrados de oficinas existentes

y 14 mil en construcción, se espera que al cierre del año

llegue a 100 mil metros cuadrados de inventario.

Al término del primer semestre de 2017 presentó una

demanda bruta de aproximadamente 5 mil metros

cuadrados, absorción que representa más del 50% del

periodo anterior, de 9,400. El precio promedio es de $275

MXN

BERNARDO QUINTANAEste submercado cuenta con 51,700 metros cuadrados

de inventario y 7.3% de disponibilidad. El precio promedio

es de $250 MXN

demanda de este corredor al cierre del periodo es de 2 mil

metros cuadrados.

CONSTITUYENTESEl corredor Constituyentes es uno de los corredores más

antiguos en el mercado de oficinas de Querétaro. Los

edificios ícono que lo conforman han sido reclasificados

a clase B por su antigüedad; sin embargo, cuenta con el

proyecto Latitud La Victoria, con 10 mil metros cuadrados

de usos mixtos, desarrollado por ABILIA, el cual ha

comenzado construcción en este año.

CENTRO SUR Este corredor cuenta con un inventario de 105 mil metros

cuadrados, el más grande del mercado de oficinas

de Querétaro; a la fecha existen seis proyectos en

construcción que al concluirse incorporarán 66 mil metros

cuadrados.

Al cierre del primer semestre de 2017, este corredor

presenta una tasa de desocupación del 18%, lo que

representa 19,700 metros cuadrados de oferta. El precio

promedio es de $256 MXN

QU

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A+

& A

MERCADO DE OFICINAS //A+ & AQUERÉTARO

JURIQUILLA5 DE FEBREROBERNARDO QUINTANACONSTITUYENTESCENTRO SUR

QU

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A+

& A


MERCADO INDUSTRIAL // AQUERÉTARO



154

Querétaro continúa posicionándose como una economía en crecimiento a nivel nacional, con un

índice de crecimiento del 7%; en 2016 se colocó por encima de varias ciudades en el país.

Sin embargo, durante la primera mitad de este año enfrentó una desaceleración en términos

inmobiliarios, con proyectos cerrados e inversiones pausadas, debido principalmente a la volatilidad

del peso frente al dólar por el cambio de gobierno en los Estados Unidos de América.

A lo largo del tiempo, el mercado inmobiliario ha enfrentado movimientos similares; por lo que se

estima que dicha desaceleración sea momentánea y que la economía local y regional tenga una

pronta recuperación, logrando resultados favorables para finales de 2017.

En relación a los indicadores, los precios de renta se han mantenido similares a los del año pasado,

salvo contadas excepciones que han tendido al alza. Sin embargo, se registra incremento de precios

en la venta de terrenos, debido a especulaciones provocadas por los mismos desarrolladores, con

la expectativa de la llegada de nuevas empresas.

Se estima que, con la apertura de la planta de Toyota en Apaseo, Guanajuato, se observe la

llegada de otros proveedores y empresas afines en los siguientes 12 meses.

La ciudad de Querétaro está cambiando, crece a pasos acelerados y su dinámica de movimiento

también. Las zonas de población y las vialidades están segmentando la ciudad; actualmente las

regiones o mercados en el ámbito industrial ya están definidos y se presenta una situación similar

en el mercado de oficinas y comercial. Los sectores de oficinas y los desarrollos residenciales

verticales seguirán creciendo; de igual manera, la llegada de proyectos de usos mixtos y de plazas

comerciales a gran escala continuarán cambiando el semblante de la ciudad en el mediano plazo.

MERCADO INMOBILIARIO // AQUERÉTARO

QU

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156156

QUERÉTARO - SAN LUIS POTOSÍ5 DE FEBREROAEROPUERTOMÉXICO - QUERÉTARO

QU

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// A

158

5 DE FEBRERO

AEROPUERTOEn este corredor se encuentra la mayor actividad en construcción

y proyectos de naves industriales clase A; actualmente se están

desarrollando 158 mil metros cuadrados que se sumarán al

inventario durante el segundo semestre de 2017 y 2018. A la

fecha cuenta con 637 mil metros cuadrados existentes y una

oferta de 31 mil. Este gran dinamismo y su cercanía al Aeropuerto

Internacional de Querétaro lo han colocado como el corredor

industrial más costoso en el mercado del estado, con $4.5

USD/m2/mes. En cuanto a la demanda, los nuevos desarrollos

sumados han tenido muy buena aceptación ya que al cierre del

primer semestre de 2017 se absorbieron 93 mil metros cuadrados.

Con 427 mil metros cuadrados de naves industriales clase A,

es el corredor con menor inventario en Querétaro. Durante el

primer semestre de 2017 se demandaron los 40 mil metros

cuadrados, finalizando el periodo sin espacios disponibles.

Se estima que al finalizar el año se sumen 40 mil metros

cuadrados que actualmente se encuentran en construcción.

Debido al bajo nivel de absorción en este submercado se

prevé que los precios se mantengan estables para el resto

del año, con un promedio de $3.5 USD/m2/mes.

MÉXICO-QUERÉTARODurante el primer semestre de 2017, el submercado México –

Querétaro presentó una absorción de 100 mil metros cuadrados;

fue el segundo con mayor demanda durante este periodo. En este

corredor se encuentra la mayor cantidad de naves industriales clase

A existentes, con un inventario de 1.9 millones de metros cuadrados.

Así mismo, se pueden localizar grandes desarrollos como el

Parque Industrial El Marqués, el Parque Industrial Tecnológico

Innovación y la Zona Industrial Bernardo Quintana, entre otros.

También cuenta con la mayor cantidad de espacios disponibles, con

114 mil metros cuadrados, lo que representa el 54% respecto al

total de la oferta del mercado industrial en Querétaro.

QUERÉTARO-SLPEs el corredor con el segundo inventario más grande de

naves industriales clase A, con 1.1 millones de metros

cuadrados, de los cuales 997 mil se encuentran en el Parque

Industrial Querétaro, el más representativo del mercado

en el estado. Al finalizar el primer semestre de 2017 fue el

submercado que presentó la mayor demanda con 104 mil

metros cuadrados y una disponibilidad 65 mil. Se estima

que durante el segundo semestre del año se mantendrá el

dinamismo del corredor, pues actualmente se construyen

107 mil metros cuadrados que se sumarán al inventario

durante los próximos 12 meses.

QU

ERÉT

ARO

| M

ERCA

DO IN

DUST

RIAL

// A

MERCADO INDUSTRIAL // AQUERÉTARO

160

MERCADO INDUSTRIAL // AMONTERREY

158MILm2 EN CONSTRUCCIÓN

2017

162

Después de la Zona Metropolitana del Valle de México,

Monterrey es el segundo mercado industrial más

importante del país en cuanto a tamaño se refiere. Cuenta

con nueve corredores industriales y un inventario de 6.5

millones de metros cuadrados, encabezados por Apodaca,

el submercado con el mayor inventario de naves clase A del

estado: 2.4 millones de metros cuadrados. En los últimos

años han surgido nuevos corredores sumando gran valor

al mercado; tal es el caso del submercado Pesquería que,

tras la entrada en el 2016 de la empresa automotriz KIA

con 346 mil metros cuadrados, actualmente cuenta con un

inventario de 462 mil.

MERCADO INDUSTRIAL //AMONTERREY

MON

TERR

EY |

MER

CADO

INDU

STRI

AL //

A

Pese a la incertidumbre generada por las elecciones en

Estados Unidos, el mercado industrial de Monterrey

ha mostrado una actividad estable, finalizando el primer

semestre del año con una absorción bruta de 158 mil

metros cuadrados y una tasa de desocupación del 5%,

que equivale a 325 mil metros cuadrados disponibles.

Los precios de renta se han mantenido estables en lo que

va del año, siendo el corredor de Apodaca el más elevado,

y Ciénega de Flores y Santa Catarina los más bajos del

mercado, con precios promedio de $4.4 y $3.5 USD

mes respectivamente, lo que arroja un precio promedio en

el mercado de Monterrey de $3.8 USD


APODACA

CIÉNEGA DE FLORES

SALINAS VICTORIA

ESCOBEDO

SAN NICOLÁS

SANTA CATARINA

GUADALUPE

PESQUERÍA

MONTERREY

CARRETERA SALTIL LO

CARR MONTERREY - SAN LORENZO

PERIFÉRICO

PERIFÉRICO

AV. CONSTITUCIÓN REYNOSA - MONTERREY

CARR

ETER

A M

ONTE

RREY

NUE

VO LA

REDO

AV. NOGALAR SUR

BLVD

LÓPE

Z POR

TILLO

CERRO DELA SILLA

CERRO DELAS MITRAS

CERRO DELTOPO CHICO

REYNOSA

NUEVO LAREDO

MONCLOVA

CD VICTORIA

CENTRO

PARQUEFUNDIDORA

MONTERREY

166

CONCLUSIONES

La actividad inmobiliaria sigue dando de qué hablar, ya

que no sólo en la Ciudad de México se está construyendo

una gran cantidad de metros cuadrados de oficinas clase

A+ y A; de la misma manera, se observa un crecimiento

importante en Guadalajara, Monterrey (que veremos

reflejado en la siguiente edición), y qué decir de Querétaro,

que en pocos años se va colocando como un mercado de

oficinas interesante, por la cantidad de metros construidos

y la calidad de los edificios.

En la Ciudad de México, por lo que respecta a oficinas,

se registró un incremento en la tasa de desocupación de

1.3 puntos porcentuales con respecto al cierre de 2016, lo

que causó, entre otros factores, una disminución mínima

en los precios; sin embargo, contra lo previsto, tuvimos

una demanda de oficinas similar a la que se dio en el

primer semestre de 2016. Esto es una buena noticia para

el mercado.

Por su parte, las empresas están viendo una oportunidad

de instalarse o quedarse en la ciudad de Guadalajara,

principalmente debido a la calidad de los edificios con los

ya cuenta la capital jalisciense.

Del mismo modo que el sector de oficinas, el mercado

inmobiliario industrial se sigue fortaleciendo, y es bien

sabido que Querétaro, y en general la zona del Bajío,

presenta una actividad importante, mientras que Monterrey

y Guadalajara mantienen un crecimiento constante, al igual

que la Zona Metropolitana del Valle de México (ZMVM).

La demanda industrial en la ZMVM durante el primer

semestre de 2017, fue superior a la registrada en el mismo

periodo del año anterior, nuevamente por arriba de las

expectativas, ayudando a que los precios se mantuvieran

relativamente estables.

Guadalajara presenta una tasa de desocupación inferior

al 5%, debido a la rápida absorción de los espacios, que

incluso antes de terminar su construcción ya cuentan con

contratos de pre-arrendamiento.

Como mencionamos, el mercado inmobiliario industrial

de Querétaro sigue creciendo de manera considerable y

mantiene una tasa de desocupación estable, cercana al 5%,

lo que representa un mercado saludable, gracias al interés

de grandes empresas por establecerse en esa ciudad.

Por último, presentamos un acercamiento al mercado

industrial de Monterrey, que con más de seis millones

de metros cuadrados de inventario se mantiene como

un mercado sano, ya que, en su mayoría, el ritmo de

construcción de los espacios coincide con el de ocupación.

La información aquí contenida ha sido obtenida de fuentes consideradas como confiables, de cualquier forma, Coldwell Banker Commercial no se responsabiliza por errores u omisiones de cualquier tipo. La información puede variar en el futuro. Esta información ha sido elaborada exclusivamente para clientes de Coldwell Banker Commercial y se prohibe su distribución parcial y/o total.

360° MARKET REVIEW 2017

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