©2013  FIS  and/or  its  subsidiaries.  All  Rights  Reserved.  

Cindy  Knowles,  VP  Business  Development  &  Market  Integra>on  FIS  North  American  Card  Solu>ons  

Can  Consumer  and  Merchant  Educa>on  Keep  Pace  with  Rapid  Change?  

February  6,  2014  

2  

FIS  is  a  global  technology  leader  

$5.8B  Revenue  

$1.2B  Opera>ng  Cash  Flow  

37,000+  Employees  

14,000+  Clients  

110+  Countries  

Founded  1968  

Public  Company  NYSE:  “FIS”  

Headquarters  North  America  

Major  Offices    Asia  Australia  Europe  LaUn  America    

Europe  •  Established  core  and  payment  provider  •  2,000  employees  

Asia  Pacific  •  Growing  core  and  payment  presence  •  8,300  employees  

La>n  America  •  No.  1  card  processor  in  Brazil  •  11,300  employees  

North  America  •  Market  leader  •  Core  and  payment  soluUons  •  15,400  employees  

February  12,  2013  Press  Release  Titled:  FIS  Reports  Full  Year  and  Fourth  Quarter  2012  Results.  

FIS  Clients  

FIS  Offices  

FIS  Data  centers  

FIS  Offshore  BPO          delivery  centers  

Consumer  Predicament  

3  

How  do  I  get  a  chip  card?  

How  do  I  get  cash  from  an  

ATM?  

Will  my  mag  stripe  sUll  work?  

Where  can  I  use  this  chip  card  and  how  

will  I  know?  

What  does  contactless  mean?  

Will  all  my  cards  have  a  

chip?  

What  is  EMV?!!  

When  do  I  need  to  sign  

for  a  purchase?   Will  the  

merchant  charge  me  more?  

How  do  I  know  if  I  

should  tap  or  insert  the  card?  

If  I  am  using  my  credit  card,  why  do  I  have  to  

enter  in  a  PIN?  

Is  personal  informaUon  stored  

on  the  chip?  

Merchant  Dilemma  

4  

What  is  the  best  CVM  method?  

What  about  my  gid  and  private  label  card  –  can  I  

accept  those?  None  of  my  customers  have  chip  

cards,  so  why  upgrade?  

What  about  mobile  payments  or  accepUng  

contactless?  

How  will  I  know  when  a  customer  needs  to  dip  or  swipe?  

What  if  I  am  not  ready  by  October  2015?  

I  don’t  have  fraud  –  do  I  have  to  upgrade?  

Will  it  cost  more  to  accept  a  chip  card?  

What  if  the  chip  card  isn’t  working  or  my  customer  forgets  their  PIN?  

What  is  EMV?  What  is  the  

cost  to  upgrade?"

How  will  my  customers  know  I  am  chip  ready?  

Can  Consumer  and  Merchant  Educa>on  Keep  Pace  with  Rapid  

Change?    

 StaUsUc  Call-­‐Out    Insert  your  own  data  in  box.    StaUsUc  Copy  •  Header  Font:  Calibri,  28  pt  •  Color:  White  •  Copy  Font:  Calibri,  24  pt  •  Color:  White    NO  SLIDE  NUMBER  

Click  on  the  corner  of  this  text  box  to  delete      

Yes,  only  if…..  There  is  consistent  collabora>on  and  cross-­‐industry  coopera>on  that  will  ul>mately  benefit  both  the  U.S.  payments  ecosystem  and  consumers.  

Can  Consumer  and  Merchant  Educa>on  Keep  Pace  with  Rapid  Change?  

Discussion

 Points   What  is  the  current  situa>on  and  market  

landscape  in  the  U.S.?  

Have  the  recent  breaches  created    momentum?  

Educa>onal  best  prac>ces  to  consider      

Tools  and  resources  available  

7  

U.S.  Market  Landscape    Current  Situa>on    

8  

• Many  players  in  the  U.S.  payments  ecosystem    • U.S.  migraUon  to  EMV  is  no  longer  a  maker  of  “if”  –  it  is  a  maker  of  “when”  • The  process  will  not  be  cheap  –  total  hardware  and  plasUcs  cost  alone  will  be  between  $10  B  and  $11  B.  

U.  S.  is  a  Complex  Market  

• Debit  AID  –  formaUon  of  Debit  Network  Alliance  • Debit  and  Durbin  regulaUon  -­‐  Judge  Leon  • Recent  Breaches  driving  consumer  interest  in  EMV  chip  migraUon  • $153  mm  already  spent  on  reissuing  cards!  

Many  complica>ons  and  market  disruptors  

• Roughly  10  –  15  million  chip  cards  in  use  in  the  U.S.  (internaUonal  traveler;  high  net  worth)  

• Merchant  deployment  has  been  slow  –10%  of  payment  systems  in  stores  have  been  upgraded  to  accept  chip  cards;  fewer  than  1%  of  them  have  actually  been  turned  on      

•   Consumers  will  bear  the  brunt  of  mulUple  and  diverging  experiences    

Chicken  or  the  egg?  

•  The  Perfect  Payments  Storm?  –  Lots  of  informaUon  being  disseminated  –  confusing  and  conflicUng  messages  to  consumers  –  Consumer  Advocates  speak  out:          

Have  the  recent  breaches  created    momentum?  Current  Situa>on  

9  

Cardholders  reach  out  to  their  Issuers  –  Mass  Reissuance  

Use  Credit  Cards  versus  Debit   Use  Cash!  

Reissuance  at  consumer  request  

Lower  transac>on  limits  to  deter  

fraud  

To  have  confidence  in  the  U.S.  payments  system,  it  is  cri>cal  that  consumers  believe  their  financial  informa>on  is  protected  during  a  payment  transac>on  

and  it  is  stored  safely  and  securely.    

–  Issuers  Respond:  

Make  the  PIN  Painless  

CooperaUve  and  collaboraUve  educaUon  

Fraud  will  migrate  to  least  secure  channel  

Make  Educa>on  and  Awareness  Easy,  Accessible  and  Painless  

Educa>onal  Best  Prac>ces  to  Consider    

10  

Lessons    Learned    

Other  global  regions  have  had  10  plus  years  in  EMV  migraUon  and  the  conversion  is  sUll  not  100%  complete!  

Iden>fy  your  stakeholders  

Increase  Awareness  

Iden>fy  channels  of  

communica>on  

Use  consistent  and  >mely  

messaging  and  branding  

Make  Educa>on  and  Awareness  Easy,  Accessible  and  Painless    

Educa>onal  Best  Prac>ces  to  Consider    

11  

•  Smart  Card  Alliance  –  EMV  MigraUon  Forum    •  CommunicaUons  &  EducaUon  Working  Group  –  Stakeholder  Survey  (February  2013)  –  StandardizaUon  of  Terminology  (February  2013)  –  Who  Educates  Whom  (June  2013)  –  Messaging  &  Branding  (in  progress)  –  Knowledge  Center  (library  for  EMF  Members  only  –  to  launch  Q2  2014)  

•  Payment  Brands  Websites  –  Visa  –  MasterCard  –  American  Express  –  Discover  •  Standards  Bodies  –  EMVco  

•  Issuers,  Processors,  Merchant  Acquirers,  Debit  Networks,  POS  Manufacturers,  Card  Manufactures,  and  more!    

Staying  ahead    Tools  and  Resources  Available  

12  

Cynthia.knowles@fisglobal.com  727.227.5829  

 Thank  you  slide    Header  •  Font:  Calibri,  32  pt,  Bold  •  Color:  0/126/128    Presenter  Name  •  Font:  Calibri,  18  pt,  Bold  •  Color:  0/146/115    Contact  informaUon  •  Font:  Calibri,  16  pt  •  Color:  0/146/115      NO  PAGE  NUMBER    Click  on  the  corner  of  this  text  box  to  delete      

Thank  you  Cindy  Knowles  

Appendix  

Standardiza>on  of  Terminology  –  Example    

15  

Knowledge  Center  –  Example    

16