case air-21

1

Click to edit Master title style

• Click to edit Master text styles– Second level

• Third level– Fourth level

» Fifth level

Accounting - HA-int / Økonomistyring, 2002-5, Case Air 21, s. 1Accounting - HA-int / Økonomistyring, 2002-5, Case Air 21, s. 1

Institut for Regnskab, Tom Hansen

CaseCaseAir-21Air-21Europæiske

luftfartsselskaber - hvad nu?

2




» Fifth level



Dagens emner

1. time• Quick check fra kapitel 6 & 7• Udviklingen i Europæisk luftfart (1918-2002)

2. time• Fremtiden for Europæisk luftfart• Økonomistyring & Europæisk luftfart• Spørgeskema - evaluering af undervisning

3




» Fifth level



Quick check fra kapitel 6 & 7

Rigtigt eller forkert?• På kort sigt kan ledere i høj grad justere kapaciteten for at

imødekomme efterspørgslen

• Full cost kan aldrig bruges til prisfastsættelse

• Penetration prisstrategien indebærer, at virksomheden nøjes med en lavere avance

• En virksomhed kan vælge at beholde et ikke rentabelt produkt for at kunne tilbyde en komplet produktlinie

4




» Fifth level



Air21 - case

Udviklingen i Europæisk luftfart 1918-2002

5




» Fifth level



Case-spørgsmål:Udviklingen 1918-2002

• Hvilke faktorer har været vigtige for: – Flytrafikkens globale udvikling?– Flytrafikkens udvikling i Europa?

• Hvilke forskelle er der mellem ”flag carriers” og ”low fares airlines”?

• Hvad er fælles for de 2 typer luftfartsselskaber?

6




» Fifth level



Historik - flyselskaber (I)• Flag carriers = nationale flyselskaber = ruteselskaber (1918-1945)

– Sikrer passagernes transit-mulighed gennem international netværk af ruter.

– Har kompliceret omkostningsstruktur (pga. netværk).

• Charterselskaber blev etableret til transport af turister (1960’erne)

• Lavprisselskaber i Europa:– Overlader viderebefordring til passagerne selv.

– Anvender konsekvent mindre flytyper

– Tilbyder få services: booking over internet, ingen penge retur hvis manglende fremmøde.

– Har en enkel omkostningsstruktur (ingen netværk)

– Flyver ikke oversøisk (kun internt i Europa)

7




» Fifth level



Historik - flyselskaber (II)• Lavprisselskaber i Europa:

– Ryanair starter mellem London og Irland. Sekundære lufthavne - feriefolket (1985)

– EasyJet. Mellem større lufthavne - prisbevidste forretningsfolk (1995)

– Go, ejet af British Airways (slutningen af 90’erne)

• Etablering af 5 flyselskabs-alliancer mellem ruteselskaber (sidst i 90’erne).– Skjulte fusioner - ønsker at reducere kapaciteten og øge priserne.

– Alliancerne er under pres fra monopolmyndighederne.

8




» Fifth level



Historik - flytyper

• Propelfly (1918-1958)

• Jets der kan krydse Atlanten ved at optanke undervejs (1958)

• Jumbo jetfly (Boeing 747) der kan krydse Atlanten uden optankning undervejs (primo 70’erne)

9




» Fifth level



Historik - Andet

• Der er knap kapacitet i mange lufthavne - dette hindrer, at nye ruter etableres fra de vigtige knudepunkter - flyselskaber der allerede har pladser i lufthavne vil naturligvis ikke afgive disse.

• Der er også knap kapacitet i luftrummet på en lang række ruter. Og inden for en række geografiske områder.

• Brændstof-priserne betyder meget for flyselskabernes lønsomhed.

10




» Fifth level



Historik - regulatoriske forhold (I)• IATA (dannes 1919)

– Regler for internationale billetpriser - karteldannelse (1945-1960)

– Fordeling af provenue (omsætning) mellem selskaber, der opererer på samme rute (1945-1960)

– Discount fares (billige billetter, hvis tidlig reservation, ingen ændringer + lørdag nat ude (1960-1970)

• Pooling - hvem må flyve hvor (bilaterale aftaler mellem stater) (1945-1960)

• Lov om liberalisering af amerikansk luftfart - fri prisdannelse, fri ruteplanlægning, fri adgang til etablering af nye luftfartsselskaber (1978)

• Liberaliseringslov i England (meget lig den amerikanske) (1979)

11




» Fifth level



Historik - regulatoriske forhold (II)• EU påbyder ophævelse af pooling aftaler og prisaftaler.

Forbyder endvidere staterne at yde tilskud til nationale selskaber. (1980-1990)

• EU gennemfører ”indre marked” med ophævelse af nationale grænser - gælder ikke for europæisk luftfart (1992).

• Pooling (open skies) genopstår ved flyvning mellem Europa og USA (bilaterale aftaler mellem USA og 10 europæiske lande) (sidst i 1990’erne)

12




» Fifth level



HistorikInternationale konjunkturer / chok

• 2. verdenskrig

• Olie embargo i 1973 og heraf følgende økonomisk recession

• Irak i 1990

• Terrorangreb i 2001

– Nordatlant-trafikken faldt 15%, trafikken i Europa faldt kun ca. 5%.

– Langsommere check-in og security-check.

13




» Fifth level



Historik - ultimo 2002

EU kommisionen anser de bilaterale aftaler mellem USA og 10 europæiske lande for værende en krænkelse af EU's ret til at forhandle aftaler mellem EU-lande og lande udenfor EU.

Ryan-air er indklaget for ufin markedsføring: Hahn lufthavnen, der ligger 100 km. fra Frankfurt, kaldes Frankfurt-Hahn.

Lufthansa er anklaget for at prissætte ruter under kostprisen. EasyJet og Go fusionerede 1. august 2002. Air France forventes at blive børsintroduceret inden årets

udgang

14




» Fifth level



Hub-and-spoke

New York London

Hub SpokesHubRegionale lufthavne

15




» Fifth level



Markedsandele i Europa - 2000

RuteCharterLavprisAndre

16




» Fifth level



Europæiske flyselskaber – 1999

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Lufthansa BA Air France SAS KLM

17




» Fifth level



Lavprisselskaber - antal ugentlige sæder (i 1000’er)

0

50

100

150

200

250

300

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

RyanairEasyjetGo

18




» Fifth level



Flyselskabs alliancer (50% af verdens rutefly-trafik)

Star A.OneworldSkyteamQualiflyerKLM+NW

19




» Fifth level



Årlige vækst rater, % (1980-99)

0 1 2 3 4 5 6

Revenue

World GDP

Passengers

PK

20




» Fifth level



Europæiske priser ($cents/PK)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

55 60 65 70 75 80 85 90 95 0

21




» Fifth level



Priser (cents pr pk) – 1996

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Paris-Frankfurt

London-Frankfurt

London-CPH

London-Athens

22




» Fifth level



Omkostninger på jorden for Boeing737(Europæisk gennemsnit = 100)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

VIE FRA CPH BRU LGW

Omk.

23




» Fifth level



Omkostnings kurve for Boeing737

0

50

100

150

200

250

300

350

10 20 30 40 50 60 70 80 90

Passengers (*1000)

Avg

. cos

t / p

ax (i

ndex

)

24




» Fifth level



Omkostningsstruktur – 1999/2000

BA Ryanair

Lønninger 27,8% 11,9%

Afskrivninger 7,2% 10,9%

Brændstof 9,0% 12,3%

Vedligehold 7,4% 4,0%

Marketing 13,3% 4,8%

Rute- og lufthavnsudgifter 22,5% 20,4%

Andet 11,9% 10,0%

Profit margin 0,9% 25,7%

100,0% 100,0%

25




» Fifth level



Omkostningsstruktur – 1999/2000Index

18,00,9Profit margin

3,413,3Marketing

7,011,9Andet

14,322,5Rute- og lufthavnsudgifter

2,87,4Vedligehold

9,0Brændstof

7,2Afskrivninger

8,327,8Lønninger

RyanairBA

100,0 70,0

7,6

8,6

26




» Fifth level



BA: Passagerer per medarbejder

0

100

200

300

400

500

600

700

1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995

27




» Fifth level



Ryanair: Passagerer per medarbejder

0500

100015002000

250030003500

400045005000

1985 1986 1989 1991 1994 1995 1997 2000

28




» Fifth level



Europæiske flyselskaber, break-even %

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

1998 1999 2000

Break-e.Belægningsp.

29




» Fifth level



Lavprisselskaber, break-evenår 2000

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

EasyJet Ryanair GO

Break-evenBelægningsp.

30




» Fifth level



Lavpris-selskaber - 2001

8%24%18%Profit margin

1442172548Daglige afgange

2843280Antal ruter

1831332Antal fly

EasyJetUK

RyanairIRL

SouthwestUSA

31




» Fifth level



Europæiske flyselskaber Resultat efter afskrivninger (mia. $)

-2,5

-2

-1,5

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

2

2,5

89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 0

32




» Fifth level



11th September 2001 (RPK)%-change over year before

-70

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10w

35

w39

w43

w47

w51

w03

EuropeNorth Atl.

33




» Fifth level



Markedsværdi (mia. $)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

nov-00 oct-01

LHBARyanairEasyJet

34




» Fifth level



Case spørgsmål:Fremtiden for Europæisk luftfart

• Hvilke faktorer kan få betydning for den europæiske flytrafik efter år 2002?

• Hvordan kan disse faktorer påvirke:– Flag carriers (BA, LH, KLM, SAS…)?– Low fares airlines (Ryanair, EasyJet…)?

• Hvilke strategier kan tænkes for de to typer luftfartsselskaber?

35




» Fifth level



Air21 - case

Økonomistyring- Anvendt teori -

36




» Fifth level



Økonomistyring (kap. 1+2+3)

• Strategier• Værdikæden• Omkostningsobjekter (passagerer, ruter, fly…)• Omkostningsbegreber:

– Objekt: Direkte eller indirekte omkostninger– Horisont: Faste eller variable

• Kapacitet (typer af fly, lufthavne…)• Kontinuerte forbedringer (passagerer/medarbejder)

37




» Fifth level



Økonomistyring (kap. 4+5)

• Allokering af omkostninger til omkostningsobjekter• Støttefunktioner• Activity-based costing• Break-even (belægningsprocent)• Omkostnings drivere:

– Transaktions drivers (fløjne km., antal flyvninger…)– varigheds drivere (flyve tid…)– Intensitets drivere (flyinspektion…)

• Kunde profitabilitet (forskellige segmenter)• Produkt profitabilitet (forskellige ruter)

38




» Fifth level



Økonomistyring (kap. 6+7)

• Outsourcing (opgaver på jorden)• JIT• Prissætning (kort og lang sigt)• Opportunity costs (offer omkostningerne)• Priserne sættes af IATA, regulatoriske forhold og

lavprisselskaber• Pristagere (ruteselskaberne?)• Produkt mix (hvilke ruter skal udbydes…)

39




» Fifth level



Næste gang (18/11)

Budgettering (kapitel 11). Hvad er et budget

. Budgettets roller

. Virksomhedens budget: Elementer

. Budgetprocessen

. Overvejelser i budget processen

. Budgetadfærd

case air-21

Documents