claves para encontrar financiación
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CLAVES PARA ENCONTRAR FINANCIACIÓN
(y no morir en el intento…)
Daniel Castañeda
CLAVES PARA ENCONTRAR FINANCIACIÓN
(y no morir en el intento…)
Daniel Castañeda
ANTES DE EMPEZAR
7 CLAVES
LA PERSONA EMPRENDEDOA
LA PERSONA INVERSORA
MAPA MENTAL
EL PROCESO ENCAJANDO PIEZAS
TOMA DE DECISIONES Y RIESGOS
CONSEJOS
LO MÁS IMPORTANTE
LA PERSONA EMPRENDEDORA
¿Cómo piensa la persona emprendedora?
Mi proyecto es LA BOMBA!!
IDEA
VALIDACIÓN
MODELO DE NEGOCIO
PLAN DE NEGOCIO
NECESIDADES
FINANCIACIÓN
IDEA
VALIDACIÓN
MODELO DE NEGOCIO
PLAN DE NEGOCIO
NECESIDADES
FINANCIACIÓN
¿?
Enfoque del emprendedor
¿Si nuestra IDEA es tan buena, por qué no
estamos VENDIENDO YA una barbaridad?
LA PERSONA INVERSORA
Patrimonio
Bienes muebles einmuebles
Depósitos de bajo riesgo
Mercados de capital odeuda
Fondos de inversión opensiones
Libre disposición
Cómo divide un inversor su patrimonio
Patrimonio
Bienes muebles einmuebles
Depósitos de bajo riesgo
Mercados de capital odeuda
Fondos de inversión opensiones
Libre disposición
Cómo divide un inversor su patrimonio
Qué busca un inversor en un proyecto
Una HOJA DE RUTA (Entrada y Salida)
Participar de alguna manera
Que genere riqueza incremental
Compromiso de los fundadores
CV profesional de los emprendedores
(Referencias)
Modelos de éxito probados
Quiénes invierten más en España
15 20
12 7
AÑO 2013 AÑO 2014
¿Cómo invierte una persona inversora?
MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 … MES X
Inversión 10.000 € 10.000 € 20.000 € 20.000 € … TOTAL
¿Cumplimiento métrica?
SÍ SÍ SÍ SÍ
Nuestro proyecto necesita 100.000 €
EL PROCESO DE INVERSIÓN
Venture Capital Private Equity
Ciclo de vida de la financiación H
ito
s em
pre
sari
ales
Fa
se d
e fi
nan
ciac
ión
In
vers
or
Idea Pre-semilla
Semilla Arranque Early Stage Expansión • Estructura comercial • Fondo de maniobra
Later Stage Expansión • Expansión geográfica • Diversificación productos • Adquisiciones • Cambio socios (MBO. LBO)
Fundador
4F (Friends, Family, Fools) «Love Money»
Venture Funds
Business Angels Equity insitucional
Seed Funds Financiación bancaria
Ayudas públicas
Descubrimiento Prueba de concepto
Prototipo/ desarrollo producto
Entrada en mercado
Penetración mercado/
crecimiento
Entrada en mercado
Ventas
Cash Flow
Necesidades financieras de las empresas y su riesgo
Necesidades financieras
Etapa
4F
Business Angels
Capital Riesgo
Mercados
Semilla/ Idea
Arranque Early Stage - Crecimiento
Later Stage - Expansión
0,01-0,05M 0,02-0,5M 0,5-10M >5M
Riesgo elevado
Riesgo bajo
PYME Gran Empresa
Proceso de Inversión
Deal Flow
Salida Due
Dilligence Negociación y Valoración
Inversión Seguimiento
ENCAJANDO LAS PIEZAS
CONOCE MUY BIEN TU NEGOCIO
Y TU SECTOR
1
Elabora una buena propuesta de valor. Muéstrala a tus clientes, ve corrigiéndola y enséñales a apreciarla.
2
Sal de la oficina
Conoce a tus clientes
3
¿Qué es LO MÍNIMO que necesito para comenzar a VENDER YA?
La única financiación razonable: 4
TOMA DE DECISIONES Y RIESGOS
Si, después de todo esto, sigo necesitando encontrar financiación…
PROYECTOS EXITOSOS
INVERTIBLES
Escalable Volumen de clientes futuros
FACTIBLES Es realizable por el equipo del que
dispones AHORA Cómo va a ser el “Time to Market”
VIABLES Tienes claro quién te paga (10-100
primeros) No hablas de necesidad y sí de ventaja
competitiva
CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (I)
¿Gran cantidad de clientes potenciales
interesados? CROWDFUNDING
¿Proyecto internacional o
Europeo?
UE, Bancos de Desarrollo
CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (II)
¿Negocio fácilmente
replicable que debe salir pronto al
mercado?
ACELERADORA
¿Proyecto de negocio local, difícilmente
replicable, con impacto en la zona?
INCUBADORA
CÓMO ELEGIR LA MEJOR FINANCIACIÓN (III)
Resto de opciones
Financiación Privada
¿Cómo se puede seducir a un inversor?
“Elevator pitch”
Presentación (Resumen Ejecutivo)
Interacción personal
Plan de Negocio
Padrinos/as
APALANCAMIENTO OPERATIVO
VOLATILIDAD VENTAS
APALANCAMIENTO FINANCIERO
EQUILIBRIO
Nivel de gastos fijos o de estructura
Nivel de endeudamiento
RIESGO EMPRESARIAL
Endógeno Endógeno
Exógeno
RIESGO FINANCIERO
RIESGOS
La mejor financiación posible
¡¡ TUS CLIENTES!!
CONCLUSIONES
ERRORES A EVITAR POR LA PERSONA EMPRENDEDORA
Un proyecto que necesite financiación debe diseñarse para ello desde el
primer día. No buscarla cuando ya se tiene redactado el Plan de Negocio.
La mayoría de los emprendedores se encuentran con los siguientes problemas a la hora de buscar financiación:
1. No saben cuánto dinero necesitan
2. No saben cómo pedirlo
3. No saben a quién pedirlo
ERRORES A EVITAR
@carlosblanco: La mayoría de los errores de los emprendedores son consecuencia del «día cero»
ERRORES A EVITAR
Una buena PLANIFICACIÓN es CLAVE
Una buena idea, por sí sola, no vale nada
El valor está en la IMPLEMENTACIÓN
ERRORES A EVITAR
CONCEPTO A TENER EN CUENTA
EL DINERO INTELIGENTE
Es mejor tener el 0,01% de las participaciones de un proyecto que valga “algo”, que el 90% de otro cuyo valor es 0
El proyecto mejor diseñado es aquél que no necesita o que sólo necesita una mínima financiación
Cuando un proyecto es muy bueno, la financiación
aparece casi sin esfuerzo
ASPECTO CLAVE A TENER EN CUENTA EN UNA INVERSIÓN
No es malo pedir ayuda
Que un proyecto necesite financiación no es algo “malo”
El proceso de inversión es muy «personal». Es
recomendable ir de la mano de alguien
que sepa
El buen asesoramiento
NUNCA es gratis
LO MÁS IMPORTANTE
EL PROYECTO
EL PROYECTO
A lo mejor no somos nosotros los que estamos preparados o los que
tenemos las cualidades para llevarlo a cabo
FAMILIA AMIGOS
Nunca emprendemos solos
