codelco in the copper industry · principales exportaciones de proveedores mineros en chile...

CODELCO IN THE COPPER INDUSTRYCRU’s 9TH WORLD COPPER CONFERENCE

José Pablo Arellano M.Presidente Ejecutivo, Codelco

7 de Abril de 2010

Copyright © 2010 CODELCO

Gracias


El Mercado del Cobre


Precio y Stocks en Bolsas de MetalesVisión del Mercado al 31 de Diciembre de 2008

Nota: Bolsas de Metales de Londres, COMEX y Shanghai.

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas

Stocks en Bolsas, miles de tmf

31 de Diciembre Proyección 2009: Enero – Diciembre


Visión de Mercado de Algunos Analistas a Marzo 2009c/lb, moneda de 2009

2009 2010 2011 2012 2013

CRU 125 118 126 132 139

Brook Hunt* 130 123

Brook Hunt** 150 131

Bloomsbury 130 130

Promedio 134 125 126 132 139

CRU: Copper Quarterly Industry and Market Outlook, Enero 2009.

Brook Hunt*: Copper Metal Sevice, Enero 2009.

Brook Hunt**: Copper Metal Sevice, Febrero 2009.

Bloomsbury: Copper Briefing Service, Febrero 2009.


Proyecciones Económicas Crecimiento de PIB, %

3,00,5Total Mundial

3,51,8Brasil (2,8%)

1,3-0,7Rusia (3,2%)

6,55,1India (4,6%)

8,06,7China (10,8%)

5,03,3Economías Emergentes y en Desarrollo (43,7%)

2,2-2,4Otras economías avanzadas (7,0%)

0,2-2,0Área Euro (16,1%)

0,6-2,6Japón (6,6%)

1,6-1,6Estados Unidos (21,3%)

1,1-2,0Economías Avanzadas (56,3%)

20102009

Fuente: FMI.

3,9-0,8Total Mundial

4,7-0,4Brasil (2,8%)

3,6-9,0Rusia (3,2%)

7,75,6India (4,6%)

10,08,7China (10,8%)

6,02,1Economías Emergentes y en Desarrollo (43,7%)

3,3-1,3Otras economías avanzadas (7,0%)

1,0-3,9Área Euro (16,1%)

1,7-5,3Japón (6,6%)

2,7-2,5Estados Unidos (21,3%)

2,1-3,2Economías Avanzadas (56,3%)

20102009

MARZO 2009 MARZO 2010


Consumo Mundial de Cobre Refinado

Miles de tmf Miles de tmf

MARZO 2009 MARZO 2010


Fuente: Codelco.

Nota: En el transcurso del año 2009, las cifras de consumo de 2008 fueron revisadas.

2009 2010Europa Occidental 3.308 3.338 Variación % -6,8% 0,9%

China 5.126 5.459 Variación % 4,0% 6,5%

Otros Asia 4.580 4.669 Variación % -3,7% 2,0%

América 2.742 2.811 Variación % -11,5% 2,5%

Otros 1.747 1.784 Variación % -1,9% 2,1%

TOTAL MUNDO 17.504 18.061 Variación % -3,4% 3,2%

2009 2010Europa Occidental 2.809 2.905 Variación % -19,3% 3,4%

China 6.281 6.658 Variación % 26,0% 6,0%

Otros Asia 4.278 4.532 Variación % -8,6% 5,9%

América 2.562 2.681 Variación % -14,7% 4,6%

Otros 1.358 1.441 Variación % -20,5% 6,1%

TOTAL MUNDO 17.289 18.217 Variación % -3,2% 5,4%

Precio y Stocks en Bolsas de MetalesAgosto de 2008 – Diciembre de 2009

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27-Feb

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas



31 de Diciembre Valores Efectivos vs Proyectados: Enero – Diciembre 2009


La Paradoja: Stocks Crecientes y Precio Aumentando

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Sep-07

Dic-07

Mar-08

Jun-08

Sep-08

Dic-08

Mar-09

Jun-09

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Precio del Cobre

Stocks en Bolsas




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0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000

EE.UU. Japón Corea del Sur Alemania Rusia China

Se espera que el PIB de China alcance los US$ 12.000 perCapita el año 2015.

PIB per Capita (PPP)

Kg de Cobre / Persona

PIB y Consumo de Cobre Per Capita1980-2009*

*: EE.UU.: 1980 – 2004. Fuente: FMI y Codelco.


Europa

Cercano Oriente

Otros(Japón, EE.UU.)

China

India

El Consumo de Cobre a través de la Historia

Fuente: Codelco.

Edad del BronceEdad del Bronce Edad del HierroEdad del Hierro Edad MediaEdad Media Rev.Rev.IndustrialIndustrial FuturoFuturo

Porcentaje del Consumo Total


Resultados de Codelco el 2009 en Perspectiva


01.0002.0003.0004.0005.0006.0007.0008.0009.000

10.000

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

02468

10121416

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

Codelco: Resultados 1990 – 2009Cifras en moneda de cada año

Millones de US$, moneda de cada año

ExcedentesProducción

Total Costos y Gastos Tasa de Frecuencia Dotación Propia y de Terceros(Accidentes con Tiempo Perdido / Millón de HP trabajadas)

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.000

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

Miles de tmf

020406080

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1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

c/lb


Inversiones: 1976 – 2010

Millones de US$

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1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010*

Nota: 1976-2009: Proyectos, Desarrollo de Mina y Aportes a Sociedades, moneda de cada año.*: Proyección.


Codelco: Líder Mundial en Reservas de Cobre

Nota: Otros países: 13%.Fuente: U.S. Geological Survey, Enero 2010.

20%10%

6%

6%12%

5%

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4%

4%

3%

3%

1%

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CODELCO

Otros Chile

Perú

México

Estados Unidos

CanadáPolonia

Rusia

Kazajstán

China

Indonesia

Australia

Zambia


0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

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0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000

Reservas de Cobre por CompañíaCobre Contenido en Reservas Probadas y Probables al 31 de Diciembre de 2008*

Cobre Contenido

[Mill. Toneladas]

Codelco 53

Southern Copper 51

FCX 48

BHP Billiton 36

Rio Tinto 22

Anglo American 21

Vale 18

Xstrata 17

Antofagasta PLC 14

*: BHP Billiton, Reporte Anual, Junio 2009.Fuente: Reportes anuales de compañías.

Cobre Contenido en ReservasMineral y Ley de Cobre Contenido

Mineral [Mill. Toneladas]

Ley de Cobre [%]

BHP Billiton

Codelco

Anglo American

Antofagasta PLC

Rio TintoXstrata

Vale

FCX

Southern Copper


La Nueva Institucionalidad de Codelco


Directorio de Codelco: Antes y Después de la Nueva Ley de Gobierno Corporativo

• Designa y remueve al Presidente Ejecutivo.

• Aprobación del Plan Trienal de Negocios y Desarrollo. Aprueba inversiones

• Responsabilidad civil y penal por su gestión.

• Facultades establecidas en la Ley de Sociedades Anónimas.

• Fija políticas generales.• Aprueba inversiones.• Sin responsabilidades civiles o penales

por su gestión.Atribuciones y Responsabilidades

• 4 años, con renovación parcial y escalonada de sus integrantes.• Período Presidencial.Duración

9 Directores• 4 Directores propuestos por el Consejo

de Alta Dirección Pública.• 3 Representantes del Presidente de la

República.• 2 Representantes de los Trabajadores.

7 Directores• Ministro de Minería.• Ministro de Hacienda.• 2 Representantes del Presidente de la

República.• 1 representante de las FF.AA.• 2 Representantes de los Trabajadores.

Composición

Ley de Gobierno CorporativoD.L. 1350

La Ley incorpora las mejores prácticas de otras grandes empresas públicas en el mundo y recoge las principales recomendaciones de la OCDE.


Minería, Cobre y Desarrollo del País:Una Oportunidad y Responsabilidad de las Empresas


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1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Producción de Cobre de Chile: Codelco y Sector PrivadoMiles de tmf

Sector Privado

Codelco

Chile


Del Enclave al Cluster Minero Número de Empresas Mineras y Contratistas

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2.750

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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Contratistas

Mandantes

Fuente: Sernageomin.


Trabajadores en Minería

0

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60

80

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120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Nota: Cifras corresponden al promedio anual de trabajadores.

Fuente: Sernageomin.

Miles de Trabajadores


Contratistas

Mandantes

Indice de Actividad de Empresas de IngenieríaBasado en Horas Trabajadas, 1992 = 1

0,0

0,3

0,5

0,8

1,0

1,3

1,5

1,8

2,0

2,3

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Fuente: AIC.

TotalMinería


Codelco: Costo de Insumos y Servicios de Terceros como Proporción del Costo OperacionalMillones de US$, moneda de cada año

0

1.000

2.000

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6.000

1980 1990 2009

Insumos* Servicio de Terceros Otros Costos de Operación

73%57%50%

200919901980

Proporción de Insumos y Servicios de Terceros en Costo de Operación**

*: Incluye materiales, combustibles y energía eléctrica.**: Incluye Impuestos Varios y Variación de Inventarios.Copyright © 2010 CODELCO

Exportación de Servicios de IngenieríaMillones de US$, moneda de cada año

0

50

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250

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*

*: 2009, estimado.

Fuente: AIC.

El 95% de las exportaciones van dirigidas al sector minería.


Principales Exportaciones de Proveedores Mineros en Chile Millones de US$-FOB, moneda de cada año

16,9 16,0 22,0 7,4 3,2Equipamiento para procesamiento minerales

31,1 31,4 27,7 7,0 0,0 Máquinas y Equipos (2)

15,3 20,8 10,9 1,2 0,0 Máquinas y tubos de perforación y sondajes

172,8 233,6 183,2 50,4 3,4 Total

25,7 31,3 81,69,5 0,0Repuestos para máquinas (3)

83,8 134,1 41,0 25,30,2 Aceros de Molienda (1)

20092008200620042001

(1) Bolas y similares para molinos de acero. (2) Incluyen correas transportadoras, camiones mineros, palas, excavadoras, bulldozers, cargadores frontales,

motoniveladoras (nuevos y usados). (3) Incluyen repuestos y partes de máquinas como: transportadores continuos y elevadores, perforadoras, palas,

entre otros.Fuente: Servicio Nacional de Aduanas y estimaciones propias.

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