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Basel Committee on Banking Supervision

Julio 2015 Investigación y Desarrollo

Consultative Document on the

Interest Rate Risk in the Banking Book (IRRBB)


Introducción

Resumen ejecutivo

Detalle

Próximos pasos

Anexo

Índice


Cuando los tipos de interés varían, el valor presente y la distribución temporal de los flujos de caja también varían, lo que

necesariamente resulta en una variación del valor de los activos, pasivos y elementos de fuera de balance de las entidades de

crédito. Asimismo, existen también ingresos y gastos sensibles a los tipos de interés, por lo que una variación de los mismos

afecta igualmente a los beneficios. En definitiva, el riesgo de tipo de interés es inherente a la actividad bancaria, y su gestión

efectiva tiene un importante impacto en la rentabilidad de las entidades.

El riesgo de tipo de interés al que están sujetas las posiciones de la cartera de inversión (IRRBB) forma parte del Pilar 2 del

marco de Basilea II. No obstante, el BCBS publicó en julio de 2015 un documento consultivo en el que propone cambios al

marco actual por dos razones: en primer lugar, para asegurar que las entidades cuentan con niveles apropiados de capital para

cubrir las pérdidas derivadas de cambios en los tipos de interés, lo que cobra especial relevancia en un contexto en el que los tipos

se encuentran en niveles excepcionalmente bajos; y para limitar los incentivos de arbitraje entre la cartera de negociación y la de

inversión, lo que es relevante dadas las mejoras acometidas en el marco de la primera a través de la FRTB1.

Las alternativas que se presentan en el documento consultivo para el tratamiento del IRRBB son dos:

• Un enfoque de Pilar 1 estandarizado, por el que se deben calcular unos requerimientos mínimos de capital por IRRBB en

la forma prescrita por el BCBS.

• Un enfoque de Pilar 2, consistente en una serie de principios de alto nivel que sustituye a los actuales, incorporados en el

marco de Basilea II.

El BCBS está comprometido con la mejora de la gestión del IRRBB, por lo que independientemente de qué alternativa elija

finalmente, los principios mejorados de Pilar 2 serán aplicables en cualquier caso. Dicho de otra manera, los principios mejorados

podrán aplicarse en conjunto con el enfoque de Pilar 1 o de manera independiente.

A continuación se realiza un análisis de los requerimientos que habrán de considerar las entidades bajo los dos enfoques que

propone el documento consultivo del BCBS.

El BCBS publicó en julio de 2015 un documento consultivo por el que propone cambios

al tratamiento del riesgo de tipo de interés en la cartera de inversión

(1) Fundamental Review of the Trading Book.

Introducción


Introducción

Resumen ejecutivo

Detalle

Próximos pasos

Anexo

Índice


• Las entidades deben enviar los comentarios al documento consultivo del BCBS antes del 11 de

septiembre de 2015.

Contenido principal

• Principios dirigidos a las entidades:

sobre supervisión del marco de gestión del

IRRBB, sistemas de medición, asunciones

tomadas, requerimientos de divulgación,

asignación del capital, etc.

• Principios dirigidos a los supervisores:

sobre recopilación de información,

evaluaciones de la gestión del IRRBB, y

evaluación del capital interno destinado a

la mitigación del IRRBB.

Enfoque de Pilar 2

Ámbito de

aplicación

Contexto

normativo

El documento consultivo del BCBS prevé dos alternativas para el tratamiento del IRRBB:

la primera consiste en un enfoque de Pilar 1 para el cálculo de los requerimientos de capital,

mientras que a través de la segunda alternativa se mejoraría el enfoque actual de Pilar 2

• Entidades de gran tamaño e internacionalmente activas, de manera consolidada.

• No obstante, los supervisores tendrán la discrecionalidad nacional de aplicarlo a otras entidades.

• Actualmente, el IRRBB forma parte del Pilar 2 del marco de capital de Basilea II. Así, los supervisores

siguen las orientaciones del BCBS, contenidas en “Principles for the management and supervision of

the interest rate risk”.

Próximos

pasos

Enfoque de Pilar 1

Clasificación de los

flujos de caja en una de

las tres categorías

Asignación de los flujos

de caja a cada uno de

los buckets

Cálculo de la variación

del EVE1 y los NII2 para

cada escenario y divisa

Cálculo del add-on por

opciones automáticas y

por riesgo de base

Agregación de divisas

que presenten pérdidas y

ganancias

Cálculo requerimientos

mínimos de capital por

IRRBB

Resumen ejecutivo

Fase 1 Fase 2 Fase 3

Fase 4 Fase 5 Fase 6

(1) Economic Value of Equity

(2) Net Interest Income


Introducción

Resumen ejecutivo

Detalle

Próximos pasos

Anexo

Índice


Detalle

Enfoque de Pilar 1

VISIÓN GENERAL DEL PROCEDIMIENTO PARA CALCULAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL MÍNIMOS

En la alternativa de Pilar 1, el BCBS propone un procedimiento para el cálculo

de los requerimientos mínimos de capital por IRRBB que se divide en 6 fases

Menos susceptible de

estandarización

No susceptible de

estandarización

Susceptible de

estandarización

Depósitos sin

vencimiento (NMD)

Opciones de

comportamiento

Asignación de los cash flows a cada uno de los buckets

Add-on por cambios en

el valor de las

opciones

Cálculo de la variación del

EVE bajo los 6 escenarios

Cálculo de la variación del NII

bajo los 2 escenarios paralelos

Agregación por divisas

Cálculo de los requerimientos de capital por IRRBB

Add-on por

riesgo de base

Fase 1

Fase 2

Fase 3

Fase 4

Fase 5

Fase 6

Tipo de

producto


• Los repricing cash flows (CFK) son: pagos de amortización del principal; revisiones del principal

(cuando la contraparte puede unilateralmente cambiar el tipo de interés pactado, o cuando el tipo

de interés variable cambia automáticamente); o pagos por intereses de un tramo del principal que

todavía no ha sido amortizado o revisado.

• Los CFK se deben proyectar para los activos (excepto los activos materiales como los inmobiliarios

y las acciones en la cartera de inversión); para los pasivos (excepto el capital regulatorio según

BIS III); y para exposiciones fuera de balance.

Detalle

Enfoque de Pilar 1

FASE 1: CLASIFICACIÓN DE LAS POSICIONES

El primer paso que deben seguir las entidades a la hora de calcular los requerimientos de

capital por IRRBB es el de proyectar los importes nocionales de los repricing cash flows

y clasificarlos en función de si son susceptibles de estandarización o no

• Posiciones que pueden ser descompuestas en los CFK fácilmente

ya que se conoce con certeza el vencimiento o la fecha de revisión de

los tipos de interés.

• Los instrumentos que incluyan opcionalidad, pero se demuestre que

tiene efectos inmateriales, podrán ser tratados como los susceptibles

de estandarización si lo permite el supervisor.

Susceptibles

de estandarización

Menos susceptibles

de estandarización

• Posiciones que incluyen opcionalidad. Bajo esta categoría se

clasifican los instrumentos con opciones de tipo de interés

automáticas (ya sean explícitas o implícitas).

• Depósitos sin vencimiento (NMD).

• Opciones de comportamiento: depósitos a plazo sujetos a riesgo

de amortización anticipada, hipotecas sujetas a riesgo de pago

anticipado y compromisos a tipo de interés fijo.

Proyección de los

importes nocionales

de los CFK

Clasificación de los

CFK en función de su

estandarización

No susceptibles

de estandarización

1º

2º

3

1

2


Los CFK se asignan a los diferentes buckets de vencimientos. La asignación es directa para las

posiciones susceptibles de estandarización, no aplica para las menos susceptibles de

estandarización, y para el resto de posiciones se sigue un proceso más complejo

• Posiciones a tipo de interés fijo: los flujos de caja o pagos de amortización del principal se asignan a

los buckets en función del vencimiento contractual.

• Posiciones a tipo de interés variable: todo el importe de principal se asigna al bucket en el que se

sitúa la próxima fecha de revisión del tipo de interés contractual.

FASE 2: ASIGNACIÓN DE LOS CFK A LOS BUCKETS (1/2)

Detalle

Enfoque de Pilar 1

(1) Puede seguirse un método uniforme (vencimiento medio 3 años) o un método discrecional (siempre que el vencimiento medio no sea mayor a 3 años).

(2) Cap del 40% para minoristas y del 20%para mayoristas.

(3) Al resto, cuando modifiquen el patrón de los CFK, reciben el tratamiento de las opciones de tipo de interés automáticas.

Susceptibles

de estandarización

NMD

Opciones de

comportamiento

1. TIA (Time series approach)

Se clasifican

los NMD

Parte estable

Parte no estable

Parte core

Parte non-core Overnight

Vto < 6Y1

Buckets

2. STIA (Simplified time series approach). Dos opciones:

1. Se clasifican

los NMD

Parte core2

Parte non-core

Overnight

M. Uniforme del TIA

Buckets 2. Se clasifican los NMD en

minoristas y mayoristas y en

rangos por su volumen.

Minoristas

Mayoristas

• Se aplican unos métodos estándar a las opciones de comportamiento de retail3. La opcionalidad se

calcula siguiendo un proceso de dos fases:

1. El supervisor, o la entidad previa autorización del supervisor, realiza estimaciones en un

escenario base de las opciones de comportamiento dada la actual estructura temporal de tipos

de interés.

2. Las estimaciones en el escenario base se multiplican por los escalares dados y se asignan los

CFK a los buckets correspondientes.

Se estima

3

2

2

Parte core Se aplican

% fijos


Escenario i

1. Bajo cada escenario se asignan todos los CFK a los buckets, y todos los CFK positivos y negativos se

compensan en cada bucket, con lo que se obtiene una única posición a corto o a largo.

2. Los CFK netos se ponderan por un factor de descuento compuesto (los factores de descuento

deben ser representativos de una tasa libre de riesgo de cupón cero):

3. Las posiciones netas ponderadas se suman para determinar el EVE para cada escenario y para

cada divisa (excluyendo las posiciones en opciones de tipo de interés automáticas):

4. Se obtiene el impacto sobre el EVE para cada escenario y divisa restando el resultado anterior al EVE

bajo la estructura temporal de tipos de interés actual y sumando el add-on por las opciones de

tipo de interés automáticas2.

Una vez asignados los CFK a cada uno de los buckets, los bancos deberán calcular

el impacto de cada uno de los escenarios propuestos sobre el EVE y sobre los NII

Impacto

sobre EVE

• El BCBS propone 6 escenarios1 para calcular el impacto sobre el EVE, y 2 escenarios1 para calcular el impacto sobre los NII.

• Al impacto sobre el EVE se deberá añadir el add on por opciones de tipo de interés automáticas, mientras que en el impacto

sobre los NII se debe considerar el add on por riesgo de base.

FASES 3 Y 4: IMPACTO SOBRE EVE Y NII BAJO ESCENARIOS + ADD ONS

Detalle

Enfoque de Pilar 1

𝐸𝑉𝐸𝑖,𝑐 = 𝐶𝐹𝑖,𝑐(𝑘) ∙ 𝐷𝐹𝑖,𝑐(𝑡𝑘)

𝑘

𝑘=1

𝐷𝐹𝑖,𝑐(𝑡𝑘) = exp(−𝑅𝑖,𝑐 𝑡𝑘 ∙ 𝑡𝑘) Punto medio de cada bucket

Divisa c

∆𝐸𝑉𝐸𝑖,𝑐= 𝐶𝐹0,𝑐(𝑘) ∙ 𝐷𝐹0,𝑐(𝑡𝑘)

𝑘

𝑘=1

− 𝐶𝐹𝑖,𝑐 𝑘 ∙ 𝐷𝐹𝑖,𝑐 𝑡𝑘 + 𝐾𝐴𝑂𝑖,𝑐

𝑘

𝑘=1

Add-on por opciones de tipo de

interés automáticas (se detalla

su cálculo a continuación)

EVE para cada escenario

y divisa

EVE bajo

estructura de tipos

de interés actual

(1) Los escenarios propuestos son: escenario paralelo hacia arriba; escenario paralelo hacia abajo; aumento de tipos a corto y descenso de tipos a largo;

descenso de tipos a corto y aumento de tipos a largo; aumento de tipos a corto; y descenso de tipos a corto (más información en Anexo I del CP).


Para los instrumentos menos susceptibles de estandarización, como las opciones de tipo

de interés automáticas, se calcula un add-on de manera separada y después se añade al

impacto sobre el valor económico del equity


Detalle

Enfoque de Pilar 1

(1) También se aplica a las opciones de comportamiento que no sean retail cuando modifiquen el patrón de los CFK.

(2) Las opciones que hayan sido compradas sin fines de cobertura no reciben este tratamiento.

𝐾𝐴𝑂𝑖,𝑐 = ∆𝐹𝑉𝐴𝑂𝑖,𝑐 −

𝑛𝑐

𝑂=1

∆𝐹𝑉𝐴𝑂𝑖,𝑐

𝑚𝑐

𝑞=1

Cambios en el valor de

las opciones compradas

Cambios en el

valor de las

opciones vendidas




Add-on por

opciones de

tipo de interés

automáticas

Este tratamiento se aplica a:

• Las opciones de tipo de interés automáticas vendidas.

• Las opciones de tipo de interés automáticas compradas utilizadas para cubrirse frente a las

opciones de tipo de interés automáticas vendidas1.

El procedimiento de cálculo del add-on es el siguiente:

1. Se calcula el cambio en el valor de la opción bajo cada tipo de escenario, como:

o Una estimación del valor de la opción para el tenedor, dadas una curva de rendimientos para

cada divisa (i.e. K × 1 rate vector Ri,c) y un incremento de la volatilidad implícita del 25%.

o Menos el valor de la opción vendida al tenedor, dada la curva de rendimientos en la fecha de

valoración (i.e. K × 1 rate vector R0,c).

2. El add-on por opciones de tipo de interés automática para cada divisa se calcula como el sumatorio

de los cambios de valor para todas las opciones vendidas menos el sumatorio de los cambios de

valor para todas las opciones compradas2:


El impacto sobre los NII, para cada escenario y divisa, se calcula como la suma de dos componentes:

• La medida general, que se calcula aplicando la siguiente fórmula:

• La medida sujeta a riesgo de base, que se calcula sumando dos subcomponentes:

o Riesgo de base del tipo de interés de referencia. Se deben seguir los siguientes pasos:

1. Agregar todos los CFK netos hasta un año para cada tipo de interés de referencia.

2. Computar los cash flows netos sujetos a riesgo de base entre cada pareja de tipos de

interés de referencia como el mínimo de los CFK netos agregados asociados.

o Riesgo de gap no paralelo en el corto plazo. Se deben seguir los siguiente pasos:

1. Agregar todos los CFK netos hasta un año para cada tipo de interés de referencia y

asignarlos en el bucket de tres meses

2. Computar el importe neto entre cada pareja de tipos de interés como el importe mínimo

de los CFK netos agregados asociados.

En el cálculo del impacto sobre los NII bajo los dos escenarios paralelos propuestos,

se ha de considerar la medida general pero también el add-on por riesgo de base


Detalle

Enfoque de Pilar 1

∆𝑁𝐼𝐼𝑖,𝑐= 𝑁𝐼𝐼𝑂,𝑐 − 𝑁𝐼𝐼𝑖,𝑐 = ∆𝑅𝑖,𝑐 ∙ 𝐶𝐹𝑖,𝑐(𝑘) ∙ (𝑡𝑘 ∙ 𝐷𝐹0,𝑐 𝑡𝑘 − 𝑇 ∙ 𝑡𝑘 𝑇 )

𝑘:𝑡𝑘≤𝑇

Punto medio de

cada bucket

Horizonte de años

Escenarios paralelos

Bucket (que puede ir desde

overnight hasta el horizonte T)

Factor de descuento

sin impacto para tk




Impacto sobre

NII (+ add-on

por riesgo

de base)


• Misma fórmula que la segunda opción, pero para el MRC1 las variaciones sobre EVE se pueden

compensar con las ganancias en el corto plazo.

Para calcular los requerimientos mínimos de capital, el BCBS propone cuatro alternativas sobre

las que deberá decidir cual aplica finalmente. Una de ellas emplea sólo la variación sobre el

EVE, mientras que las otras tres combinan las variaciones sobre el EVE y los NII

FASES 5 Y 6: REQUERIMIENTOS MÍNIMOS DE CAPITAL POR IRRBB

Detalle

Enfoque de Pilar 1

Se presentan cuatro alternativas para el cálculo de los requerimientos de capital por IRRBB1:

𝑀𝑅𝐶1 = 𝑚𝑎𝑥𝑖∈(1,2,…,6) 𝑚𝑎𝑥 0; ∆𝐸𝑉𝐸𝑖,𝑐𝑐∆𝐸𝑉𝐸>0

+ 𝑤 ∙ ∆𝐸𝑉𝐸𝑖,𝑐𝑐∆𝐸𝑉𝐸<0

Máximo de todos los escenarios

Sumatorio de variaciones sobre

EVE para divisas donde ∆EVE>0

Sumatorio de variaciones sobre

EVE para divisas donde ∆EVE<0

Parámetro para la compensación parcial de divisas

(pendiente de calibración, pero se sitúa entre 0 y 0,5)

𝑀𝑅𝐶2 = 𝑚𝑎𝑥 𝑀𝑅𝐶1;𝑀𝑅𝐶𝑁𝐼𝐼 ; 𝑀𝑅𝐶𝑁𝐼𝐼 = 𝑚𝑎𝑥𝑖∈(1,2) 𝑚𝑎𝑥 0; ∆𝑁𝐼𝐼𝑖,𝑐𝑐∆𝑁𝐼𝐼>0

+ 𝑤 ∙ ∆𝑁𝐼𝐼𝑖,𝑐𝑐∆𝑁𝐼𝐼<0

Parámetro para la compensación parcial de divisas (entre 0 y 0,5, pero no necesariamente igual al anterior)

Sumatorio de variaciones sobre NII para divisas donde ∆NII<0 Sumatorio de variaciones sobre NII para divisas donde ∆NII>0

𝑀𝑅𝐶4 = 𝑚𝑎𝑥

0𝑀𝑅𝐶1 −𝑚𝑎𝑥 𝑁𝐼𝑃; 0

𝑀𝑅𝐶𝑁𝐼𝐼 −𝑚𝑎𝑥 𝑁𝐼𝑃; 0

Aproximación a las ganancias

esperadas de la cartera de inversión

(pendiente de calibración)

(1) En la aplicación de las fórmulas para el cálculo de los requerimientos, se

permite la agregación de pérdidas y ganancias entre las diferentes divisas.

EVE puro

La mayor medida

entre el EVE y los NII

La mayor medida


considerando

reducciones de EVE

La mayor medida


con límites por

riesgo


Detalle

Enfoque de Pilar 2

PRINCIPIOS DIRIGIDOS A LAS ENTIDADES (1/2)

Independientemente de la alternativa que finalmente adopte el BCBS para el tratamiento del

IRRBB, se aplicarán los principios de Pilar 2 actualizados. Los principios se refieren a los

elementos, medición y apetito al riesgo de IRRBB, los Consejos de Administración...

• El Consejo es el responsable de la supervisión del marco de gestión del IRRBB y de la definición del

apetito al riesgo para IRRBB. De esta manera, es el encargado de aprobar las políticas para asegurar

que la Alta Dirección adopta las medidas necesarias para identificar y medir el IRRBB.

• El Consejo debe asegurar que la estructura organizativa es adecuada para que la Alta Dirección lleve a

cabo sus funciones de manera efectiva.

• En conjunto, el Consejo debe tener el conocimiento técnico necesario para entender el IRRBB.

• El Consejo puede delegar a otros órganos funciones de seguimiento y gestión del IRRBB (ej. al ALCO).

• Las entidades de mayor tamaño y complejidad deben contar con una unidad independiente responsable

de la identificación, medición y control del IRRBB (ej. CRO).

• La medición del IRRBB deberá estar basada en los resultados sobre el valor económico y los beneficios

bajo una serie de escenarios de impacto por cambios en los tipos de interés.

• La medida del valor económico computa un cambio en el valor presente del balance, mientras que la

medida de los beneficios tiene como foco los cambios en la rentabilidad en un horizonte de tiempo dado.

• Las entidades deben ser capaces de calcular los impactos bajo múltiples escenarios, debiéndose incluir

como mínimo escenarios internos (en el marco del ICAAP), los seis escenarios prescritos en el

enfoque de Pilar 1, y otros escenarios adicionales requeridos por el supervisor.

Elementos del

IRRBB

• El IRRBB es un riesgo importante que las entidades deben identificar, monitorizar, medir y controlar.

• Por tanto, las entidades deben tener un gran entendimiento de todos los elementos del IRRBB (ej.

deben identificar el IRRBB inherente en nuevos productos y actividades).

Apetito

al riesgo

• Las entidades deben definir el apetito al riesgo por IRRBB en el RAS, el cual deberá estar calibrado en

términos de riesgo sobre el valor económico y sobre los beneficios.

• El Consejo es el responsable de aprobarlo, debiendo establecer límites a la asunción de IRRBB,

sistemas adecuados para medirlo, sistemas de gestión de la información (MIS), etc.

Medición del

IRRBB

1

Consejo de

Administración 2

3

4


Asignación

del capital 9

Comunicación 7

Información

completa y

precisa

6

Detalle

Enfoque de Pilar 2

… así como a las asunciones de comportamiento y estratégicas, los requerimientos de

información, comunicación, divulgación y de asignación de capital

• Los sistemas de medición y modelos usados para la medición del IRRBB deben emplear información

completa y precisa, para lo que deben contar con sistemas de gestión de la información adecuados.

• Además, deben estar documentados apropiadamente y contar con controles.

• En lo que se refiere al proceso de gobierno del modelo, las entidades deben contar con un ciclo de

validación sólido que incluya revisiones independientes en áreas clave.

PRINCIPIOS DIRIGIDOS A LAS ENTIDADES (2/2)

• En la medición del IRRBB, las asunciones de comportamiento y estratégicas deben entenderse

completamente, y deben ser documentadas. Estas asunciones pueden referirse a las expectativas sobre el

ejercicio de las opciones de tipos de interés, las implicaciones de las prácticas contables del IRRBB, etc.

• Así, la dirección debe entender la naturaleza del riesgo de prepago y realizar estimaciones prudentes de

los prepagos, así como realizar asunciones razonables respecto a los NMD.

• Los resultados de la medición de los niveles de IRRBB y las estrategias de cobertura deben ser

comunicados a la dirección y al Consejo regularmente.

• En concreto, los informes sobre IRRBB deben contener información sobre la exposición global, el

cumplimiento de las políticas y los límites, las asunciones clave, los resultados de stress test, etc.

• Las entidades deben enviar información a los supervisores sobre los resultados de sus modelos

internos para la cuantificación del IRRBB, sobre las asunciones tomadas, etc.

• Deben hacer pública cierta información cualitativa (ej. perfil de riesgo IRRBB, políticas para la gestión

del IRRBB, asunciones de comportamiento, etc.) y cuantitativa (niveles de IRRBB computados por los

sistemas de medición, aumento/descenso sobre el valor económico y beneficios, etc.)

• El capital interno debe ser asignado al IRRBB según lo haya aprobado el Consejo, en línea con el

apetito al riesgo acordado.

• En la asignación de capital interno se ha de considerar el tamaño de los límites internos de posiciones

IRRBB, el impacto del riesgo de base, la sensibilidad de las medidas internas, etc.

Asunciones 5

Reporting y

disclosure 8


Evaluaciones

regulares 11

Detalle

Enfoque de Pilar 2

El enfoque de Pilar 2 también incluye una serie de principios de alto nivel

que van dirigidos a los supervisores

• Los supervisores deben recopilar información estandarizada sobre los niveles de IRRBB, en términos

de valor económico y beneficios, y emplearla para identificar potenciales entidades atípicas, para

intensificar su supervisión y a efectos de imponerles medidas de capital.

• A estos efectos, los supervisores deben recibir información de las entidades regularmente sobre los

resultados de los sistemas de gestión de la información, sobre los resultados de la aplicación del enfoque

de Pilar 1, etc.

• Los supervisores deben realizar evaluaciones regulares de la efectividad del enfoque de cada banco

para la identificación, medición, seguimiento y control del IRRBB.

• A la hora de realizar dichas evaluaciones, los supervisores deberán considerar la complejidad del nivel

de riesgo de los activos, pasivos y elementos fuera de balance; la adecuación de la supervisión del

Consejo y la Alta Dirección; la efectividad de los programas de stress test; la adecuación del nivel de

IRRBB en relación con el capital de la entidad; la efectividad de los límites y controles del riesgo; etc.

• Los supervisores deben revisar la cantidad de capital interno asignado para mitigar el IRRBB e

identificar a entidades potencialmente atípicas. Si la gestión del IRRBB es considerada inadecuada, los

supervisores deben requerir medidas de mitigación adicionales y/o exigir que se asigne capital.

PRINCIPIOS DIRIGIDOS A LOS SUPERVISORES

Información

estandarizada 10

Revisión de la

asignación de

capital

12


Introducción

Resumen ejecutivo

Detalle

Próximos pasos

Anexo

Índice


Próximos pasos

PRÓXIMOS PASOS

Las entidades deben enviar los comentarios al documento

consultivo antes del 11 de septiembre de 2015

• El BCBS ha fijado como fecha límite para el envío de los comentarios al documento consultivo el 11 de

septiembre de 2015.

• Todavía no se ha especificado la fecha de aplicación del nuevo marco propuesto para el IRRBB, o el

momento en que se espera que sea adoptado por las distintas jurisdicciones.


Introducción

Resumen ejecutivo

Detalle

Próximos pasos

Anexo

Índice


A continuación se detalla la tabla con los buckets en los que se han de asignar los CFK

TABLA DE BUCKETS

Anexo

Tabla de buckets

Buckets1

c/p Overnight O/N < tCF ≤ 1M 1M < tCF ≤ 3M 3M < tCF ≤ 6M 6M < tCF ≤ 9M 9M < tCF ≤ 1Y 1Y < tCF ≤ 1,5Y 1,5Y < tCF ≤ 2Y

m/p 2Y < tCF ≤ 3Y 3Y < tCF ≤ 4Y 4Y < tCF ≤ 5Y 5Y < tCF ≤ 6Y 6Y < tCF ≤ 7Y

l/p 7Y < tCF ≤ 8Y 8Y < tCF ≤ 9Y 9Y < tCF ≤ 10Y 10Y < tCF ≤ 15Y 15Y < tCF ≤ 20Y tCF > 20Y

consultative document on the interest rate risk in the ...el bcbs está comprometido con la mejora...

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