C tC t ff tiff tiCostCost--effectiveness effectiveness Analysis of AB 32Analysis of AB 32Analysis of AB 32 Analysis of AB 32

MeasuresMeasuresMeasures Measures

Professor James (Jim) SweeneyPrecourt Institute for Energy EfficiencyPrecourt Institute for Energy Efficiency

Stanford University

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CA Greenhouse Gas Emissions, 2020 Projection: CA Greenhouse Gas Emissions, 2020 Projection: (CO(CO22E Million E Million TonnesTonnes) Total: 596 MM ) Total: 596 MM TonneTonne

Scoping Plan Estimated  2020 CO2E ReductionsTotal 169 MM Tonnes

33% RPS , 21.2 Low Carbon Fuel Standard , 16.5

High GWP Gas Measures , 16.2

Sustainable Forests 5Building, Appliance, CHP, Solar Water Heating, 26.4

Sustainable Forests , 5

Water Sector Measures , 4.8

Vehicle Efficiency 4 8Vehicle Efficiency, 4.8

Goods Movement: System Efficiency, 3.7

Heavy/Medium Duty Vehicles, 2.5

Pavley I & II, 31.7 Million Solar Roofs, 2.1

State Government, 1

Local Government , 2High Speed Rail , 1

Landfill Methane, 1

Methane Capture,Dairies , 1

Additional Emissions Reduction from Capped 

Sectors , 35.2

Cost Effectiveness RequirementThe California Global Warming Solutions Act of 2006 (AB32) made California the first state to limit statewide global warming pollution.

Specifically, AB 32 stipulates:

• CARB must adopt rules and regulations to achieve “the maximum technologically feasible and cost‐effective greenhouse gas emission reductions.”

Cost‐effectiveness

A set of greenhouse gas mitigation measures is t ff ti d i t t i icost‐effective under a given target emission 

reduction if and only if the set of measures t th i th i i t t i ttogether imposes the minimum cost  to society (among all feasible measures) of meeting the t t i i d titarget emission reduction– This is defined in relation to a particular target

– We are referring to the social cost here

– Cost must include ancillary costs/benefits, e.g. non h i l igreenhouse gas environmental impacts

Measures vs Instruments

• I use “measures” to mean physical or process change to be undertaken e g adoption of plug inchange to be undertaken, e.g. adoption of plug‐in hybrid vehicles.

“i ” i• I use “instrument” to mean system to motivate the measures, e.g. minimum sales mandate or 

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• Whether some cost‐effective measures can be implemented may depend on the instrument used.  

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• Some measures will not be implemented absent economic instruments such as carbonabsent economic instruments such as carbon price or cap‐and‐trade system

S• Suggest:

– implement measures with cost below $35/tonne

–More fully analyze those with estimated y ycost below $70/tonne

–Reject any with higher cost.Reject any with higher cost.

CARB h bli h i i f i l• CARB has yet to publish its estimates of social costs of the various measures.

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