1BMBCSBTDMBWF.|TJDB-F$PSCVTJFSNPEVMPSOPUBDJwONVTJDBMQBCFMMwO1IJMMJQTNBUFNgUJDB ,FZXPSET.VTJD-F$PSCVTJFSNPEVMBUJPONVTJDBMOPUBUJPO1IJMMJQTQBWJMJPONBUIFNBUJDT

*BOJT9FOBLJT-BBSRVJUFDUVSBEFMBN|TJDB'FSOBOEP1nSF[0ZBS[VO1SPGFTPS1POUJDJB6OJWFSTJEBE$BUwMJDBEF$IJMF

"MBDFSDBSTFBMBPCSBEF-F$PSCVTJFSTVSHFODBNJOPTEJWFSTPTRVFTFHVJS6OPEFFMMPTFTFMRVFQMBTNB*BOJT9FOBLJTBUSBWnTEFMBJODPSQPSBDJwOEFTVTDPOPDJNJFOUPTNVTJDBMFTZEFTBSSPMMPTDPODFQUVBMFT&MQFOTBNJFOUPJOUFHSBEPZTJNVMUBOFPEFMFOHVBKFTBDFSDBMPTEJTUJOUPTJEJPNBTZMPTDPOKVHBFOTVPCSB

&TUBQVFTUBBMQVOUPEFMPTQBOFMFTEFWJESJPEFMDPOWFOUP-B5PVSFUUF

MBIBMMFWBEPBDBCP9FOBLJTRVFFTJOHFOJFSPUSBOTGPSNBEPFON|TJDPZUSBCBKBBDUVBMNFOUFDPNPBSRVJUFDUPFOMBDBMMFEF4oWSFT-F$PSCVTJFS&M.PEVMPS**

.4*$":"326*5&$563" -BTFTUSFDIBTDPOFYJPOFTFYJTUFOUFTFOUSFMBBSRVJUFDUVSB ZPUSBT BSUFT UJFOFOWJFKBEBUB &OOPQPDPT DBTPT EFTEF'JEJBTB#SVOFMMFTDIJZ.JHVFMOHFMPCSBTNVZTJHOJDBUJWBTEFBSRVJUFDUVSBGVFSPOSFBMJ[BEBTQPSBSUJTUBTRVFFKFSDrBOPIBCrBOFKFSDJEPMBFTDVMUVSBZMBQJOUVSB-PTEFTBSSPMMPTEFMBQFSTQFDUJWBEVSBOUFFMT97QBSBQPOFSPUSP DBTP UJFOFO DPOTFDVFODJBT GVOEBNFOUBMFT UBOUP TPCSF MB QJOUVSBDPNPTPCSFMBBSRVJUFDUVSBUBMSFMBDJwODPOUJO|BFOMPTTJHMPTTJHVJFOUFT-BTEFVEBTEFMPTBSRVJUFDUPTEFWBOHVBSEJBEFMT99DPOFMDVCJTNPFMOFPQMBTUJDJTNPPFMDPOTUSVDUJWJTNPTPOCJFODPOPDJEBT-PFTUBNCJnOFMIFDIPEFRVFBSRVJUFDUPTDPNP-F$PSCVTJFSZ"MWBS"BMUPFKFSDJFSPODPOOPQPDPnYJUPMBQJOUVSB &OFMDBNQPEFMBSFFYJwOUFwSJDBMBTDPOFYJPOFTFOUSFFMDVCJTNPZMBBSRVJUFDUVSBEFWBOHVBSEJBIBOEBEPMVHBSBUSBCBKPTUBONFNPSBCMFTDPNP5SBOTQBSFODJB MJUFSBMZ GFOPNFOBMEF$PMJO3PXFFOFMRVFTFDPNQBSBOMB7JMMFh(BSDIFTEF-F$PSCVTJFSZFMFEJDJPEFMB#BVIBVTFO %FTTTBV QPOJnOEPMPT FO SFMBDJwO DPO EPT DVBESPT DVCJTUBT 1PS TVQBSUF3PCJO&WBOTIBFYQMPSBEPQSPCMFNBTBSRVJUFDUwOJDPTDPNPFMEFMBJHMFTJBEFQMBOUBDFOUSBMPFMTVSHJNJFOUPEFMQBTJMMPFOMBQMBOUBEFMBWJWJFOEBNPEFSOBSFDVSSJFOEPGSFDVFOUFNFOUFBMUFSSFOPEFMBQJOUVSBQBSBEFTBSSPMMBSTVTBSHVNFOUPT -BT DPOFYJPOFT FOUSF N|TJDB Z BSRVJUFDUVSB TPO UBNCJnO MBSHBT ZIBO BERVJSJEP QBSUJDVMBS TJHOJDBDJwO FO EFUFSNJOBEPT QFSrPEPT 4JOFNCBSHP MBT SFGFSFODJBT B TVT MB[PT EVSBOUF FM T 99 QBSFDFO NFOPTGSFDVFOUFT&TCJFO TBCJEPRVFFMEFTDVCSJNJFOUPEFRVF MPT JOUFSWBMPTNVTJDBMFTQVFEFOBTPDJBSTFBEJWJTJPOFTEFMBTMPOHJUVEFTEFMBTDVFSEBTDPJODJEFOUFTDPOO|NFSPTFOUFSPTMMFHBBTFSWJTUBDPNPVOBTVFSUFEFNPEFMPEFMPSEFOEFMVOJWFSTPZNJHSwDPOGVFS[BBMUFSSFOPEFMBBSRVJUFDUVSB.gT UBSEF MB JEFB EF MB BSRVJUFDUVSB DPNPN|TJDB DPOHFMBEBBUSJCVJEBB4DIFMMJOHZ$SBCSFDVQFSwMBWJFKBDPODFQDJwOFOFMDPOUFYUPEFMOBDJFOUFSPNBOUJDJTNPDPOTBHSBOEPNFEJBOUFVOBGwSNVMBFYJUPTBEJDIBDPOFYJwO

%VSBOUFFMT99MBGVFS[BRVFBTVNJwMBQPnUJDBGVODJPOBMJTUBVOJEBBMBUSBOTGFSFODJBEFNPUJWPTZQSPDFEJNJFOUPTQSPWFOJFOUFTEFMBQJOUVSBQBSFDJFSPOEFCJMJUBSFTBDMgTJDBDPOFYJwO4JOFNCBSHPFMMBOPEFTBQBSFDFSgOVODBDPNQMFUBNFOUF$VBOEPFOMBEnDBEBEF-F$PSCVTJFSRVJFO QPS MP EFNgT UFOrB VOBNBESF QJBOJTUB Z VO IFSNBOPN|TJDP"MCFSU+FBOOFSFUDPNJFO[BBUSBCBKBSFO&M.PEVMPSTFQFSDJCFVODJFSUPEFTQMB[BNJFOUPEFTVTFOTJCJMJEBEEFTEFFMUFSSFOPEFMBQJOUVSBZQBSB

-FDUVSBT3FBEJOHT

EJHNBTWJTVBMFTDPNPMPTUSB[BEPTSFHVMBEPSFTBMEFMBN|TJDB$PNPUPEBTFSJFNFOTVSBMFM.PEVMPSQVFEFBTPDJBSTFDMBSBNFOUFBVOBHBNBNVTJDBMZOPFTSBSPRVFMPTUSBCBKPTEFMPTN|TJDPTTFSJBMJTUBTMMBNBSBOFOBMH|OHSBEPTVBUFODJwO &OFTUFDPOUFYUP MBHVSBEF*BOOJT9FOBLJTSFQSFTFOUBFMDBTPEFVON|TJDPIPZBNQMJBNFOUFSFDPOPDJEPRVFUSBCBKwFOFMNFEJPEFMBBSRVJUFDUVSBQSPDVSBOEPFODPOUSBSDPOFYJPOFTFOUSFBNCBTZEFnTUBTDPOMBNBUFNgUJDB4VHVSBQFSNJUFJMVNJOBSZGFSUJMJ[BSVOPEFFTPTNPNFOUPTEFJOUFSDBNCJPFORVFVOBSUFNJSBIBDJBPUSPBSUFPJODMVTPIBDJBPUSBTEJTDJQMJOBTDPNPVONPEPEFSFOPWBSTFPEFDMBSJDBSEFUFSNJOBEPTQSPCMFNBT/PFTVOBNFSBDPJODJEFODJBRVF-F$PSCVTJFSIBZBJODMVJEPBMHVOBTEFTVTQBSUJUVSBTFO&M.PEVMPS** *"//*49&/",*4:4613016&45".64*$"-9FOBLJTIBCrBOBDJEPKVOUPBM%BOVCJPFOMBMPDBMJEBEEF#SBuMB3VNBOJBFO)JKPEFVOIPNCSFEFOFHPDJPTHSJFHPSFQSFTFOUBOUFEFJOUFSFTFTCSJUgOJDPTTFFEVDBFODPMFHJPTJOHMFTFTBOUFTEFJOHSFTBSBFTUVEJBSJOHFOJFSrBFOFMQPMJUnDOJDPEF"UFOBT4VFEVDBDJwONVTJDBMDPNJFO[BDPOMFDDJPOFTQSJWBEBTEFQJBOPBMPTBvPT%VSBOUFTVTBvPTVOJWFSTJUBSJPTQBSUJDJQBBDUJWBNFOUFFOQPMrUJDBTJFOEPQBSUFEFMBSFTJTUFODJBDPOUSBMBTTVDFTJWBTPDVQBDJPOFTJUBMJBOBBMFNBOBFJOHMFTBRVFEFCJwTVGSJSTVQBUSJBEVSBOUFMB4FHVOEB(VFSSB.VOEJBM1SJNFSBNFOUFMPIBSgDPNPQBSUFEFHSVQPTOBDJPOBMJTUBTEFEFSFDIBZNgTUBSEFJOHSFTBOEPBMQBSUJEPDPNVOJTUB&OEVSBOUFVO JODJEFOUFDPO GVFS[BT JOHMFTBTFTHSBWFNFOUFIFSJEPFO MBDBSBZQJFSEFVOPKP4VTFTUVEJPTEFJOHFOJFSrBZTVTBDUJWJEBEFTFOMBSFTJTUFODJBTPOBDPNQBvBEBTEFMFDUVSBTEFBVUPSFTDMgTJDPTDPNP1MBUwOZ 4BGP "Tr -B 3FQ|CMJDB MP BDPNQBvB EVSBOUF VOB FTUBErB FO QSJTJwO4JNVMUgOFBNFOUFZBZVEBEPQPSTVGPSNBDJwOFOJOHFOJFSrBTFJOUFSFTBQPSMBGrTJDBZMBNBUFNgUJDB &OZBUJUVMBEPEFJOHFOJFSPEFKBDMBOEFTUJOBNFOUF(SFDJBZTFUSBTMBEBB1BSrTWrB*UBMJBFWJUBOEPTFSFOWJBEPBVODBNQPEFDPODFOUSBDJwOEFCJEPBTVTBDUJWJEBEFTFOFMQBSUJEPDPNVOJTUB%FQFSNBOFDFSFO(SFDJBTV|OJDBBMUFSOBUJWBBMBQSJTJwOIBCSrBTJEPDPOUJOVBSMBMVDIBDMBOEFTUJOBFO"UFOBTPFOMBTNPOUBvBTTVQMBOJOJDJBMFSBUSBTMBEBSTFBMPT&TUBEPT6OJEPTQBSBDPOUJOVBSTVTFTUVEJPTTJOFNCBSHPEFTQVnTEFMMFHBSB1BSrTFMEFOPWJFNCSFEFFTFNJTNPBvPZQPSEJWFSTBTDJSDVOTUBODJBTQFSTPOBMFTEFDJEFQFSNBOFDFSBMMr$PNQBUSJPUBTHSJFHPTFOUSFFMMPT(FPSHFT$BOEJMJTRVFUSBCBKBCBDPO-F$PSCVTJFSGBDJMJUBOTVDPOUSBUBDJwOFOFMFTUVEJPEFMZBNVOEJBMNFOUFGBNPTPBSRVJUFDUPDPNPJOHFOJFSPDBMDVMJTUB5SBCBKBBTrQPSWBSJPTBvPTFOFMEJTFvPZDgMDVMPFTUSVDUVSBMEFFMFNFOUPTQBSBMBTVOJEBEFTIBCJUBDJPOBMFTEF.BSTFMMBZ/BOUFT .JFOUSBTUSBCBKBFOFMFTUVEJPEF-F$PSCVTJFS9FOBLJTDPOUJO|BTVTFTUVEJPTNVTJDBMFTDPO"SUIVS)POFHHFSZDPO0MJWJFS.FTTJBFO/PIBCrBTJEPVOCVFOBMVNOPEFQJBOPOJIBCrBUFOJEPVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOUJOVBZSJHVSPTB5BMTJUVBDJwOMFIBDFJNQPTJCMFFTUVEJBSDPNPEFTFBCBDPO

6QPOFYBNJOBUJPO UIFXPSLPG -F$PSCVTJFSEJWFSTFQBUIT UIF DPOUJOVFPOBSJTF0OFPG UIFTF DBQUVSFT *BOJT 9FOBLJT UISPVHI UIF JODPSQPSBUJPO PGNVTJDBM LOPXMFEHF BOEDPODFQUVBM EFWFMPQNFOU 5IF JOUFHSBUFE UIPVHIU BOE TJNVMUBOFJUZ PG MBOHVBHFTBQQSPBDIFTUIFEJGGFSFOUMBOHVBHFTBOEDPOKVHBUFTUIFNJOIJTXPSL

1BMBCSBTDMBWF1BMBCSBTDMBWF .|TJDB-F$PSCVTJFSNPEVMPSOPUBDJwONVTJDBMQBCFMMwO1IJMMJQTNBUFNgUJDB.|TJDB-F$PSCVTJFSNPEVMPSOPUBDJwONVTJDBMQBCFMMwO1IJMMJQTNBUFNgUJDB ,FZXPSET,FZXPSET .VTJD-F$PSCVTJFSNPEVMBUJPONVTJDBMOPUBUJPO1IJMMJQTQBWJMJPONBUIFNBUJDT.VTJD-F$PSCVTJFSNPEVMBUJPONVTJDBMOPUBUJPO1IJMMJQTQBWJMJPONBUIFNBUJDT

*BOJT9FOBLJT*BOJT9FOBLJT-BBSRVJUFDUVSBEFMBN|TJDB-BBSRVJUFDUVSBEFMBN|TJDB'FSOBOEP1nSF[0ZBS[VO'FSOBOEP1nSF[0ZBS[VO1SPGFTPS1POUJDJB6OJWFSTJEBE$BUwMJDBEF$IJMF1SPGFTPS1POUJDJB6OJWFSTJEBE$BUwMJDBEF$IJMF

"MBDFSDBSTFBMBPCSBEF-F$PSCVTJFSTVSHFODBNJOPTEJWFSTPTRVFTFHVJS"MBDFSDBSTFBMBPCSBEF-F$PSCVTJFSTVSHFODBNJOPTEJWFSTPTRVFTFHVJS6OPEFFMMPTFTFMRVFQMBTNB*BOJT9FOBLJTBUSBWnTEFMBJODPSQPSBDJwOEFTVT6OPEFFMMPTFTFMRVFQMBTNB*BOJT9FOBLJTBUSBWnTEFMBJODPSQPSBDJwOEFTVTDPOPDJNJFOUPTNVTJDBMFTZEFTBSSPMMPTDPODFQUVBMFT&MQFOTBNJFOUPJOUFHSBEPZDPOPDJNJFOUPTNVTJDBMFTZEFTBSSPMMPTDPODFQUVBMFT&MQFOTBNJFOUPJOUFHSBEPZTJNVMUBOFPEFMFOHVBKFTBDFSDBMPTEJTUJOUPTJEJPNBTZMPTDPOKVHBFOTVPCSBTJNVMUBOFPEFMFOHVBKFTBDFSDBMPTEJTUJOUPTJEJPNBTZMPTDPOKVHBFOTVPCSB

&TUBQVFTUBBMQVOUPEFMPTQBOFMFTEFWJESJPEFMDPOWFOUP-B5PVSFUUF&TUBQVFTUBBMQVOUPEFMPTQBOFMFTEFWJESJPEFMDPOWFOUP-B5PVSFUUF

MBIBMMFWBEPBDBCP9FOBLJTRVFFTJOHFOJFSPUSBOTGPSNBEPMBIBMMFWBEPBDBCP9FOBLJTRVFFTJOHFOJFSPUSBOTGPSNBEPFON|TJDPZUSBCBKBBDUVBMNFOUFDPNPBSRVJUFDUPFOMBDBMMFFON|TJDPZUSBCBKBBDUVBMNFOUFDPNPBSRVJUFDUPFOMBDBMMFEF4oWSFTEF4oWSFT-F$PSCVTJFS-F$PSCVTJFS&M.PEVMPS**&M.PEVMPS**

.4*$".4*$" :: "326*5&$563""326*5&$563" -BTFTUSFDIBTDPOFYJPOFTFYJTUFOUFTFOUSFMBBSRVJ-BTFTUSFDIBTDPOFYJPOFTFYJTUFOUFTFOUSFMBBSRVJ"" UFDUVSB ZPUSBT BSUFT UJFOFOWJFKBEBUB &OOPQPDPT DBTPT EFTEF'JEJBTUFDUVSB ZPUSBT BSUFT UJFOFOWJFKBEBUB &OOPQPDPT DBTPT EFTEF'JEJBTB#SVOFMMFTDIJZ.JHVFMOHFMPCSBTNVZTJHOJDBUJWBTEFBSRVJUFDUVSBB#SVOFMMFTDIJZ.JHVFMOHFMPCSBTNVZTJHOJDBUJWBTEFBSRVJUFDUVSBGVFSPOSFBMJ[BEBTQPSBSUJTUBTRVFFKFSDrBOPIBCrBOFKFSDJEPMBFTDVMUVSBGVFSPOSFBMJ[BEBTQPSBSUJTUBTRVFFKFSDrBOPIBCrBOFKFSDJEPMBFTDVMUVSBZMBQJOUVSB-PTEFTBSSPMMPTEFMBQFSTQFDUJWBEVSBOUFFMTZMBQJOUVSB-PTEFTBSSPMMPTEFMBQFSTQFDUJWBEVSBOUFFMT9797QBSBQPOFSQBSBQPOFSPUSP DBTP UJFOFO DPOTFDVFODJBT GVOEBNFOUBMFT UBOUP TPCSF MB QJOUVSBPUSP DBTP UJFOFO DPOTFDVFODJBT GVOEBNFOUBMFT UBOUP TPCSF MB QJOUVSBDPNPTPCSFMBBSRVJUFDUVSBUBMSFMBDJwODPOUJO|BFOMPTTJHMPTTJHVJFOUFTDPNPTPCSFMBBSRVJUFDUVSBUBMSFMBDJwODPOUJO|BFOMPTTJHMPTTJHVJFOUFT-BTEFVEBTEFMPTBSRVJUFDUPTEFWBOHVBSEJBEFMT-BTEFVEBTEFMPTBSRVJUFDUPTEFWBOHVBSEJBEFMT9999DPOFMDVCJTNPFMDPOFMDVCJTNPFM99OFPQMBTUJDJTNPPFMDPOTUSVDUJWJTNPTPOCJFODPOPDJEBT-PFTUBNCJnOFMOFPQMBTUJDJTNPPFMDPOTUSVDUJWJTNPTPOCJFODPOPDJEBT-PFTUBNCJnOFMIFDIPEFRVFBSRVJUFDUPTDPNP-F$PSCVTJFSZ"MWBS"BMUPFKFSDJFSPODPOIFDIPEFRVFBSRVJUFDUPTDPNP-F$PSCVTJFSZ"MWBS"BMUPFKFSDJFSPODPOOPQPDPnYJUPMBQJOUVSBOPQPDPnYJUPMBQJOUVSB&OFMDBNQPEFMBSFFYJwOUFwSJDBMBTDPOFYJPOFTFOUSFFMDVCJTNPZ&OFMDBNQPEFMBSFFYJwOUFwSJDBMBTDPOFYJPOFTFOUSFFMDVCJTNPZMBBSRVJUFDUVSBEFWBOHVBSEJBIBOEBEPMVHBSBUSBCBKPTUBONFNPSBCMFTMBBSRVJUFDUVSBEFWBOHVBSEJBIBOEBEPMVHBSBUSBCBKPTUBONFNPSBCMFTDPNP5SBOTQBSFODJB MJUFSBMZGFOPNFOBMDPNP5SBOTQBSFODJB MJUFSBMZGFOPNFOBM EF$PMJO3PXFFOFMRVFTFEF$PMJO3PXFFOFMRVFTFDPNQBSBOMB7JMMFh(BSDIFTEF-F$PSCVTJFSZFMFEJDJPEFMB#BVIBVTDPNQBSBOMB7JMMFh(BSDIFTEF-F$PSCVTJFSZFMFEJDJPEFMB#BVIBVTFO %FTTTBV QPOJnOEPMPT FO SFMBDJwO DPO EPT DVBESPT DVCJTUBT 1PS TVFO %FTTTBV QPOJnOEPMPT FO SFMBDJwO DPO EPT DVBESPT DVCJTUBT 1PS TVQBSUF3PCJO&WBOTQBSUF3PCJO&WBOTIBFYQMPSBEPQSPCMFNBTBSRVJUFDUwOJDPTDPNPFMEFIBFYQMPSBEPQSPCMFNBTBSRVJUFDUwOJDPTDPNPFMEFMBJHMFTJBEFQMBOUBDFOUSBMPFMTVSHJNJFOUPEFMQBTJMMPFOMBQMBOUBEFMBMBJHMFTJBEFQMBOUBDFOUSBMPFMTVSHJNJFOUPEFMQBTJMMPFOMBQMBOUBEFMBWJWJFOEBNPEFSOBSFDVSSJFOEPGSFDVFOUFNFOUFBMUFSSFOPEFMBQJOUVSBWJWJFOEBNPEFSOBSFDVSSJFOEPGSFDVFOUFNFOUFBMUFSSFOPEFMBQJOUVSBQBSBEFTBSSPMMBSTVTBSHVNFOUPTQBSBEFTBSSPMMBSTVTBSHVNFOUPT-BT DPOFYJPOFT FOUSF N|TJDB Z BSRVJUFDUVSB TPO UBNCJnO MBSHBT Z-BT DPOFYJPOFT FOUSF N|TJDB Z BSRVJUFDUVSB TPO UBNCJnO MBSHBT ZIBO BERVJSJEP QBSUJDVMBS TJHOJDBDJwO FO EFUFSNJOBEPT QFSrPEPT 4JOIBO BERVJSJEP QBSUJDVMBS TJHOJDBDJwO FO EFUFSNJOBEPT QFSrPEPT 4JOFNCBSHP MBT SFGFSFODJBT B TVT MB[PT EVSBOUF FM TFNCBSHP MBT SFGFSFODJBT B TVT MB[PT EVSBOUF FM T 9999 QBSFDFO NFOPTQBSFDFO NFOPT99GSFDVFOUFT&TCJFO TBCJEPRVFFMEFTDVCSJNJFOUPEFRVF MPT JOUFSWBMPTGSFDVFOUFT&TCJFO TBCJEPRVFFMEFTDVCSJNJFOUPEFRVF MPT JOUFSWBMPTNVTJDBMFTQVFEFOBTPDJBSTFBEJWJTJPOFTEFMBTMPOHJUVEFTEFMBTDVFSEBTNVTJDBMFTQVFEFOBTPDJBSTFBEJWJTJPOFTEFMBTMPOHJUVEFTEFMBTDVFSEBTDPJODJEFOUFTDPOO|NFSPTFOUFSPTMMFHBBTFSWJTUBDPNPVOBTVFSUFEFDPJODJEFOUFTDPOO|NFSPTFOUFSPTMMFHBBTFSWJTUBDPNPVOBTVFSUFEFNPEFMPEFMPSEFOEFMVOJWFSTPZNJHSwDPOGVFS[BBMUFSSFOPEFMBBSRVJNPEFMPEFMPSEFOEFMVOJWFSTPZNJHSwDPOGVFS[BBMUFSSFOPEFMBBSRVJUFDUVSB.gT UBSEF MB JEFB EF MB BSRVJUFDUVSB DPNPN|TJDB DPOHFMBEBUFDUVSB.gT UBSEF MB JEFB EF MB BSRVJUFDUVSB DPNPN|TJDB DPOHFMBEBBUSJCVJEBB4DIFMMJOHZ$SBCSFDVQFSwMBWJFKBDPODFQDJwOFOFMDPOUFYUPBUSJCVJEBB4DIFMMJOHZ$SBCSFDVQFSwMBWJFKBDPODFQDJwOFOFMDPOUFYUPEFMOBDJFOUFSPNBOUJDJTNPDPOTBHSBOEPNFEJBOUFVOBGwSNVMBFYJUPTBEFMOBDJFOUFSPNBOUJDJTNPDPOTBHSBOEPNFEJBOUFVOBGwSNVMBFYJUPTBEJDIBDPOFYJwOEJDIBDPOFYJwO

%VSBOUFFMT%VSBOUFFMT 9999MBGVFS[BRVFBTVNJwMBQPnUJDBGVODJPOBMJTUBVOJEBBMBGVFS[BRVFBTVNJwMBQPnUJDBGVODJPOBMJTUBVOJEBB99MBUSBOTGFSFODJBEFNPUJWPTZQSPDFEJNJFOUPTQSPWFOJFOUFTEFMBQJOUVSBMBUSBOTGFSFODJBEFNPUJWPTZQSPDFEJNJFOUPTQSPWFOJFOUFTEFMBQJOUVSBQBSFDJFSPOEFCJMJUBSFTBDMgTJDBDPOFYJwO4JOFNCBSHPFMMBOPEFTBQBSFQBSFDJFSPOEFCJMJUBSFTBDMgTJDBDPOFYJwO4JOFNCBSHPFMMBOPEFTBQBSFDFSgOVODBDPNQMFUBNFOUF$VBOEPFOMBEnDBEBEF-F$PSCVTJFSDFSgOVODBDPNQMFUBNFOUF$VBOEPFOMBEnDBEBEF-F$PSCVTJFSRVJFO QPS MP EFNgT UFOrB VOBNBESF QJBOJTUB Z VO IFSNBOPN|TJDPRVJFO QPS MP EFNgT UFOrB VOBNBESF QJBOJTUB Z VO IFSNBOPN|TJDP"MCFSU+FBOOFSFUDPNJFO[BBUSBCBKBSFO"MCFSU+FBOOFSFUDPNJFO[BBUSBCBKBSFO&M.PEVMPS&M.PEVMPSTFQFSDJCFVODJFSUPTFQFSDJCFVODJFSUPSSEFTQMB[BNJFOUPEFTVTFOTJCJMJEBEEFTEFFMUFSSFOPEFMBQJOUVSBZQBSBEFTQMB[BNJFOUPEFTVTFOTJCJMJEBEEFTEFFMUFSSFOPEFMBQJOUVSBZQBSB

-FDUVSBT-FDUVSBT 3FBEJOHT3FBEJOHT

EJHNBTWJTVBMFTDPNPMPTUSB[BEPTSFHVMBEPSFTBMEFMBN|TJDB$PNPEJHNBTWJTVBMFTDPNPMPTUSB[BEPTSFHVMBEPSFTBMEFMBN|TJDB$PNPUPEBTFSJFNFOTVSBMFMUPEBTFSJFNFOTVSBMFM .PEVMPS.PEVMPSQVFEFBTPDJBSTFDMBSBNFOUFBVOBHBNBQVFEFBTPDJBSTFDMBSBNFOUFBVOBHBNBSSNVTJDBMNVTJDBMZOPFTSBSPRVFMPTUSBCBKPTEFMPTN|TJDPTTFSJBMJTUBTMMBNBSBOZOPFTSBSPRVFMPTUSBCBKPTEFMPTN|TJDPTTFSJBMJTUBTMMBNBSBOFOBMH|OHSBEPTVBUFODJwOFOBMH|OHSBEPTVBUFODJwO&OFTUFDPOUFYUP MBHVSBEF*BOOJT9FOBLJTSFQSFTFOUBFMDBTPEFVO&OFTUFDPOUFYUP MBHVSBEF*BOOJT9FOBLJTSFQSFTFOUBFMDBTPEFVON|TJDPIPZBNQMJBNFOUFSFDPOPDJEPRVFUSBCBKwFOFMNFEJPEFMBBSRVJN|TJDPIPZBNQMJBNFOUFSFDPOPDJEPRVFUSBCBKwFOFMNFEJPEFMBBSRVJUFDUVSBQSPDVSBOEPFODPOUSBSDPOFYJPOFTFOUSFBNCBTZEFnTUBTDPOMBUFDUVSBQSPDVSBOEPFODPOUSBSDPOFYJPOFTFOUSFBNCBTZEFnTUBTDPOMBNBUFNgUJDB4VHVSBQFSNJUFJMVNJOBSZGFSUJMJ[BSVOPEFFTPTNPNFONBUFNg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rBOBDJEPKVOUPBM%BOV9FOBLJTIBCrBOBDJEPKVOUPBM%BOVCJPFOMBMPDBMJEBEEF#SBuMB3VNBOJBFO)JKPEFVOIPNCSFEFCJPFOMBMPDBMJEBEEF#SBuMB3VNBOJBFO)JKPEFVOIPNCSFEFOFHPDJPTHSJFHPSFQSFTFOUBOUFEFJOUFSFTFTCSJUgOJDPTTFFEVDBFODPMFOFHPDJPTHSJFHPSFQSFTFOUBOUFEFJOUFSFTFTCSJUgOJDPTTFFEVDBFODPMFHJPTJOHMFTFTBOUFTEFJOHSFTBSBFTUVEJBSJOHFOJFSrBFOFMQPMJUnDOJDPEFHJPTJOHMFTFTBOUFTEFJOHSFTBSBFTUVEJBSJOHFOJFSrBFOFMQPMJUnDOJDPEF"UFOBT4VFEVDBDJwONVTJDBMDPNJFO[BDPOMFDDJPOFTQSJWBEBTEFQJBOP"UFOBT4VFEVDBDJwONVTJDBMDPNJFO[BDPOMFDDJPOFTQSJWBEBTEFQJBOPBMPTBvPT%VSBOUFTVTBvPTVOJWFSTJUBSJPTQBSUJDJQBBDUJWBNFOUFFOBMPTBvPT%VSBOUFTVTBvPTVOJWFSTJUBSJPTQBSUJDJQBBDUJWBNFOUFFOQPMrUJDBTJFOEPQBSUFEFMBSFTJTUFODJBDPOUSBMBTTVDFTJWBTPDVQBDJPOFTQPMrUJDBTJFOEPQBSUFEFMBSFTJTUFODJBDPOUSBMBTTVDFTJWBTPDVQBDJPOFTJUBMJBOBBMFNBOBFJOHMFTBRVFEFCJwTVGSJSTVQBUSJBEVSBOUFMB4FHVOEBJUBMJBOBBMFNBOBFJOHMFTBRVFEFCJwTVGSJSTVQBUSJBEVSBOUFMB4FHVOEB(VFSSB.VOEJBM1SJNFSBNFOUFMPIBSgDPNPQBSUFEFHSVQPTOBDJPOB(VFSSB.VOEJBM1SJNFSBNFOUFMPIBSgDPNPQBSUFEFHSVQPTOBDJPOBMJTUBTEFEFSFDIBZNgTUBSEFJOHSFTBOEPBMQBSUJEPDPNVOJTUB&OMJTUBTEFEFSFDIBZNgTUBSEFJOHSFTBOEPBMQBSUJEPDPNVOJTUB&OEVSBOUFVO JODJEFOUFDPO GVFS[BT JOHMFTBTFTHSBWFNFOUFIFSJEPFO MBEVSBOUFVO JODJEFOUFDPO GVFS[BT JOHMFTBTFTHSBWFNFOUFIFSJEPFO MBDBSBZQJFSEFVOPKP4VTFTUVEJPTEFJOHFOJFSrBZTVTBDUJWJEBEFTFOMBDBSBZQJFSEFVOPKP4VTFTUVEJPTEFJOHFOJFSrBZTVTBDUJWJEBEFTFOMBSFTJTUFODJBTPOBDPNQBvBEBTEFMFDUVSBTEFBVUPSFTDMgTJDPTDPNP1MBUwOSFTJTUFODJBTPOBDPNQBvBEBTEFMFDUVSBTEFBVUPSFTDMgTJDPTDPNP1MBUwOZ 4BGP "TrZ 4BGP "Tr -B 3FQ|CMJDB-B 3FQ|CMJDB MP BDPNQBvB EVSBOUF VOB FTUBErB FO QSJTJwO MP BDPNQBvB EVSBOUF VOB FTUBErB FO QSJTJwO4JNVMUgOFBNFOUFZBZVEBEPQPSTVGPSNBDJwOFOJOHFOJFSrBTFJOUFSFTB4JNVMUgOFBNFOUFZBZVEBEPQPSTVGPSNBDJwOFOJOHFOJFSrBTFJOUFSFTBQPSMBGrTJDBZMBNBUFNgUJDBQPSMBGrTJDBZMBNBUFNgUJDB&OZBUJUVMBEPEFJOHFOJFSPEFKBDMBOEFTUJOBNFOUF(SFDJBZTFUSBT&OZBUJUVMBEPEFJOHFOJFSPEFKBDMBOEFTUJOBNFOUF(SFDJBZTFUSBTMBEBB1BSrTWrB*UBMJBFWJUBOEPTFSFOWJBEPBVODBNQPEFDPODFOUSBDJwOMBEBB1BSrTWrB*UBMJBFWJUBOEPTFSFOWJBEPBVODBNQPEFDPODFOUSBDJwOEFCJEPBTVTBDUJWJEBEFTFOFMQBSUJEPDPNVOJTUB%FQFSNBOFDFSFO(SFDJBEFCJEPBTVTBDUJWJEBEFTFOFMQBSUJEPDPNVOJTUB%FQFSNBOFDFSFO(SFDJBTV|OJDBBMUFSOBUJWBBMBQSJTJwOIBCSrBTJEPDPOUJOVBSMBMVDIBDMBOEFTUJOBTV|OJDBBMUFSOBUJWBBMBQSJTJwOIBCSrBTJEPDPOUJOVBSMBMVDIBDMBOEFTUJOBFO"UFOBTPFOMBTNPOUBvBTTVQMBOJOJDJBMFSBUSBTMBEBSTFBMPT&TUBEPTFO"UFOBTPFOMBTNPOUBvBTTVQMBOJOJDJBMFSBUSBTMBEBSTFBMPT&TUBEPT6OJEPTQBSBDPOUJOVBSTVTFTUVEJPT6OJEPTQBSBDPOUJOVBSTVTFTUVEJPTTJOFNCBSHPEFTQVnTEFMMFHBSB1BSrTFMTJOFNCBSHPEFTQVnTEFMMFHBSB1BSrTFMEFOPWJFNCSFEFFTFNJTNPBvPZQPSEJWFSTBTDJSDVOTUBODJBTQFSTPOBMFTEFOPWJFNCSFEFFTFNJTNPBvPZQPSEJWFSTBTDJSDVOTUBODJBTQFSTPOBMFTEFDJEFQFSNBOFDFSBMMrEFDJEFQFSNBOFDFSBMMr$PNQBUSJPUBTHSJFHPTFOUSFFMMPT(FPSHFT$BOEJMJT$PNQBUSJPUBTHSJFHPTFOUSFFMMPT(FPSHFT$BOEJMJTRVFUSBCBKBCBDPO-F$PSCVTJFSGBDJMJUBOTVDPOUSBUBDJwOFOFMFTUVEJPEFMRVFUSBCBKBCBDPO-F$PSCVTJFSGBDJMJUBOTVDPOUSBUBDJwOFOFMFTUVEJPEFMZBNVOEJBMNFOUFGBNPTPBSRVJUFDUPDPNPJOHFOJFSPDBMDVMJTUB5SBCBKBBTrZBNVOEJBMNFOUFGBNPTPBSRVJUFDUPDPNPJOHFOJFSPDBMDVMJTUB5SBCBKBBTrQPSWBSJPTBvPTFOFMEJTFvPZDgMDVMPFTUSVDUVSBMEFFMFNFOUPTQBSBMBTVOJQPSWBSJPTBvPTFOFMEJTFvPZDgMDVMPFTUSVDUVSBMEFFMFNFOUPTQBSBMBTVOJEBEFTIBCJUBDJPOBMFTEF.BSTFMMBZ/BOUFTEBEFTIBCJUBDJPOBMFTEF.BSTFMMBZ/BOUFT.JFOUSBTUSBCBKBFOFMFTUVEJPEF-F$PSCVTJFS9FOBLJTDPOUJO|BTVTFTUV.JFOUSBTUSBCBKBFOFMFTUVEJPEF-F$PSCVTJFS9FOBLJTDPOUJO|BTVTFTUVEJPTNVTJDBMFTDPO"SUIVS)POFHHFSZDPO0MJWJFS.FTTJBFO/PIBCrBTJEPEJPTNVTJDBMFTDPO"SUIVS)POFHHFSZDPO0MJWJFS.FTTJBFO/PIBCrBTJEPVOCVFOBMVNOPEFQJBOPOJIBCrBUFOJEPVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOUJVOCVFOBMVNOPEFQJBOPOJIBCrBUFOJEPVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOUJOVBZSJHVSPTB5BMTJUVBDJwOMFIBDFJNQPTJCMFFTUVEJBSDPNPEFTFBCBDPOOVBZSJHVSPTB5BMTJUVBDJwOMFIBDFJNQPTJCMFFTUVEJBSDPNPEFTFBCBDPO

6QPOFYBNJOBUJPO UIFXPSLPG -F$PSCVTJFSEJWFSTFQBUIT UIF DPOUJOVFPOBSJTF0OF6QPOFYBNJOBUJPO UIFXPSLPG -F$PSCVTJFSEJWFSTFQBUIT UIF DPOUJOVFPOBSJTF0OFPG UIFTF DBQUVSFT *BOJT 9FOBLJT UISPVHI UIF JODPSQPSBUJPO PGNVTJDBM LOPXMFEHF BOEPG UIFTF DBQUVSFT *BOJT 9FOBLJT UISPVHI UIF JODPSQPSBUJPO PGNVTJDBM LOPXMFEHF BOEDPODFQUVBM EFWFMPQNFOU 5IF JOUFHSBUFE UIPVHIU BOE TJNVMUBOFJUZ PG MBOHVBHFTDPODFQUVBM EFWFMPQNFOU 5IF JOUFHSBUFE UIPVHIU BOE TJNVMUBOFJUZ PG MBOHVBHFTBQQSPBDIFTUIFEJGGFSFOUMBOHVBHFTBOEDPOKVHBUFTUIFNJOIJTXPSLBQQSPBDIFTUIFEJGGFSFOUMBOHVBHFTBOEDPOKVHBUFTUIFNJOIJTXPSL

&TUFFOTBZPTFJODMVZFFOMBDPMFDDJwOEFBSUrDVMPTQVCMJDBEPTCBKPFMOPNCSFEF5IF.BUIFNBUJDTPGUIFJEFBM7JMMBFOJOHMnTZ.BOJFSJTNPZBSRVJUFDUVSBNPEFSOBZPUSPTFOTBZPTFODBTUFMMBOP

7FSQPSFKFNQMPFMDBQrUVMPQSJNFSPFO5IFQSPKFDUJWFDBTUZFMDPOPDJEPFOTBZP'JHVSFTEPPSTBOEQBTTBHFTFO5SBOTMBUJPOTGSPNESBXJOHUPCVJMEJOHBOEPUIFSFTTBZT

,BIMFE4BMFI1BTIBIBFYBNJOBEP

FOEFUBMMFFMPSJHFOZDPOTFDVFODJBTEFEJDIBGPSNVMBDJwOFOTVUFTJTEPDUPSBMSFGFSFOUFBMBJEFBEFN|TJDBDPOHFMBEBZMBTSFMBDJPOFTEFBSRVJUFDUVSBZN|TJDBFOMBUFPSrBFTUnUJDB&TUBGVFSFBMJ[BEBCBKPMBTVQFSWJTJwOEFM%S'SJU[/FVNFZFSZMB%SB)FMHB.PUUF)BCFSFOMB6OJWFSTJEBE5nDOJDBEF#FSMrO

-BGPSNVMBDJwOEFMBQSPQVFTUBEF&M.PEVMPSTFJOJDJBDPOVOBSFGFSFODJBBMBN|TJDBRVFQSPQPOFVO

QSPCMFNBOVFWPFOFMEJTDVSTPEFMQFOTBNJFOUPDPSCVTJBOPMBQPTJCJMJEBEEFTFDDJPOBSFMDPOUJOVVNEFMFTQBDJPBSRVJUFDUwOJDPEFVONPEPTJNJMBSBDPNPTFTFDDJPOBFMDPOUJOVVNTPOPSPFOVOBFTDBMBNVTJDBM1nSF['-PTDVFSQPTEFMFEJDJPQ

9FOBLJTBEFNgTEFTVGVFSUFWPDBDJwONVTJDBMTFJOUFSFTBCBQPSMBQPFTrBMBMPTPGrBMBBSRVFPMPHrBMBGrTJDBZMBTNBUFNgUJDBT1BSBFOUPODFTUBNCJnOIBCrBFTUVEJBEPHSJFHPDMgTJDP

7PMFWPBOEBSFOFHMJ4UBUV6OJUJQFSDInBWFWPEFJQBSFOUJMBHHJ|FQPJBWFWPVOBSBHB[[BEFMMBRVBMFFSPJOOBNPSBUP-FJNJBWFWBMBTDJBUPRVBOEPFSPJOQSJHJPOFDPOMBQSPNFTTBDIFDJTBSFNPSJUSPWBUJOFHMJ4UBUJ6OJUJ/FMGSBUUFNQPQFSwWFOrBTBQFSFDIFTJFSBTQPTBUBFBMMPSBNFDIJFTJQFSDIFNBJBWFJEPWVUPBOEBSFOFHMJ4UBUJ6OJUJ5BOUPWBMFWBSFTUBSNFB1BSJHJDPOUVUUBMBNJBUSJTUF[[B&OMBCJPHSBGrBBQBSFDJEBFOFMMJCSP9FOBLJTFEJUBEPQPS&O[P3FTUUBHOPFO

-FDUVSBT3FBEJOHT

B#VOLBOP)BLP+BQwO

-BHVSBEF)FSNBOO4DIFSDIFOWJODVMBB9FOBLJTDPOFMN|TJDPZEJSFDUPSDIJMFOP+VBO1BCMP*[RVJFSEPRVJFOOPTwMPJOUSPEVKPMBN|TJDBEF9FOBLJTFO$IJMFTJOPRVFIBFGFDUVBEPOVNFSPTBTHSBCBDJPOFTEFFMMBEFTBSSPMMBOEPVOBBNJTUBEQFSTPOBMDPOFMN|TJDP

"[BSPTBEFDPNQPSUBNJFOUPBMFBUPSJP-BFTUPDgTUJDBTFCBTBFOQSPCBCJMJEBEFTRVFDBNCJBOFOFMUJFNQPDPOVODPNQPSUBNJFOUPEJOgNJDP/EFM&E

/BEJB#PVMBOHFS MBHSBONBFTUSBNVTJDBMFOFM1BSrTEFFTPTBvPT&YJMJBEPZDBSFOUFEFVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM9FOBLJTMPHSBSgTJOFNCBSHPEFTDVCSJSTVDBNJOPDPNPDPNQPTJUPSVOBWPDBDJwORVFTFIBCrBJEPBSNBOEPFOnMFONFEJPEFTVTN|MUJQMFTJOUFSFTFTIVNBOJTUBT-PIBSgFOQBSUFHSBDJBTBMBQPZPEF.FTTJBFORVJFOOPTwMPFSBVOPEFMPTN|TJDPTGVOEBNFOUBMFTEFNFEJBEPTEFMT99TJOPUBNCJnOVOPEFMPTHSBOEFTNBFTUSPTEFN|TJDBEFFOUPODFT%PUBEPEFVOBJOUFMJHFODJBFYDFQDJPOBM.FTTJBFOJOUVZFTVUBMFOUP-FQFSNJUFBTJTUJSDPNPPZFOUFBTVTDMBTFTZMPBOJNBBTFHVJSTVQSPQJPDBNJOPEFKBOEPBMNBSHFOVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM &TBTrDPNPEVSBOUFMPTQSJNFSPTBvPTDJODVFOUBZNJFOUSBTTFWBJODPSQPSBOEPQBVMBUJOBNFOUFBUBSFBTEFBSRVJUFDUVSBFOFMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSFTUFKPWFOFYJMJBEPMPHSBEFTDVCSJSVODBNJOPQBSBTVN|TJDB%BBDPOPDFSBMHVOBTEFTVTQSJNFSBTPCSBTBMGBNPTPEJSFDUPS)FSNBOO4DIFSDIFOZFOMPTGFTUJWBMFTEF%POBVFTDIJOHFOTFFKFDVUBTVPCSB.FUgTUBTJTDJSDVOTUBODJBRVFQPOFBRVJFOUPEBWrBFSBVO KPWFODPMBCPSBEPSFOFMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSFOFMNBQBEFMBDPNQPTJDJwOFVSPQFB 4VQSPQVFTUBNVTJDBMTFOVUSFEFEJWFSTBTGVFOUFT4VQSPQJBGPSNBDJwO

NBUFNgUJDBMFQFSNJUFGPSNVMBSMBFOUnSNJOPTUFwSJDPTSFDVSSJFOEPBDPODFQUPTEFMBFTUBErTUJDBMBUFPSrBEFDPOKVOUPTZEFHSVQPT4JOFNCBSHPFOFMMBDPODVSSFOUBNCJnOTVJOUFSnTQPSMBN|TJDBHSJFHBZBSDBJDBTVBWFSTJwOQPSFMTFOUJNJFOUPZMBFYQSFTJwODPNPNPUJWPTEPNJOBOUFTFOFMBSUFZB|OMBDPOUFYUVSBTPOPSBEFTVQSPQJBFYQFSJFODJBQPMrUJDBFMPSEFOZEFTPSEFORVFVOBNVMUJUVEWPDJOHMFSBQVFEFQSPEVDJSFOVOBNBOJGFTUBDJwO 9FOBLJT BTVNJw VOB QPTJDJwO EFDJEJEBNFOUF DSrUJDB SFTQFDUP BM EFTBSSPMMPRVFIBCrBTVGSJEPMBN|TJDBTFSJBMBMFYUSFNBSTVTQSPDFEJNJFOUPTDPNQPTJUJWPT EJTPMWJnOEPTF FO VOB TVFSUF EF QVOUJMMJTNP TPOPSP EFUBMMBEPBMNgYJNPFOUPEBTTVTEJNFOTJPOFTBMUVSBEVSBDJwOJOUFOTJEBEFUD4VN|TJDBRVFIBSFDJCJEPFMDBMJDBUJWPEFFTUPDgTUJDBTFTJU|BFOVOQVOUPJOUFSNFEJPFOUSFMBIJQFSEFUFSNJOBDJwOEFMTFSJBMJTNPZFMBQSFDJPQPS MB JNQSPWJTBDJwODBSBDUFSrTUJDPEF MBN|TJDBBMFBUPSJB9FOBLJTDPODJCFMBN|TJDBTPCSFUPEPDPNPVOQSPDFTPEFUSBOTGPSNBDJwOEFMTPOJEPTFFOUJFOEFFOUPODFTRVFIBZBMMFHBEPBJOUFSFTBSTFQPSFMFNQMFPEFMTJOUFUJ[BEPSZFM DPNQVUBEPS4JFO MBTQJF[BTEF"OUPO8FCFSOQPSDJUBSVODBTPFYUSFNPUPEPVOGFOwNFOPNVTJDBMTFDPNQSJNFBVOUJFNQPNrOJNPFO9FOBLJTVOJOTUBOUFNVTJDBMQBSFDFEJMBUBSTFEFNBOFSBUBM

JMDPNQPTJUPSFQVxTTBSFHSgDBNFOUFJTVPOJFSFOEFSFBTDPMUBCJMJMBHSBDB'SJTJVT3VEPMG-BHVSBEF)FSNBOO4DIFSDIFOWJODVMBB9FOBLJTDPOFMN|TJDPZEJSFDUPSDIJMFOP+VBO1BCMP*[RVJFSEPRVJFOOPTwMPJOUSPEVKPMBN|TJDBEF9FOBLJTFO$IJMFTJOPRVFIBFGFDUVBEPOVNFSPTBTHSBCBDJPOFTEFFMMBEFTBSSPMMBOEPVOBBNJTUBEQFSTPOBMDPOFMN|TJDP

-F$PSCVTJFSZ9FOBLJTDXXXBSUJTUBTBNFSJDBOPTDPNCJPHSBQIZJNBHFT&TUSVDUVSBTNVTJDBMFTFMFNFOUBMFTSFQSFTFOUBEBTHSgDBNFOUFFOGVODJwOEFMPTQBSgNFUSPTBMUVSBEFMTPOJEPIZUJFNQPUSBOTDVSSJEPUVOFKFNQMPEFMBTWFOUBKBTEFMPHSgDPFOFMFTUVEJPEFDBTPTEFHSBOEFTDPNQMFKJEBEFT"OgMJTJTEFMBTUSBOTGPSNBDJPOFTDPSSFQPOEJFOUFTBMBFTUSVDUVSBEFMBPCSB/PNPT"MQIBVUJMJ[BOEPMBUFPSrBEFHSVQPT1BCFMMwO1IJMJQTQBSBMB'FSJB*OUFSOBDJPOBMEF#SVTFMBTEFQSPZFDUBEPQPS-F$PSCVTJFSDPOMBTJHOJDBUJWBDPMBCPSBDJwOEF*BOOJT9FOBLJT#PDFUPHSgDPJOJDJBMQBSBMBPCSB.FUgTUBTJTSFQSFTFOUBOEPMPTHMJTTBOEJEFMBTDVFSEBT

&TUFFOTBZPTFJODMVZFFOMBDPMFDDJwOEFBSUrDVMPTQVCMJDBEPTCBKPFMOPNCSFEF5IF.BUIFNBUJDTPGUIFJEFBM7JMMBFOJOHMnTZ.BOJFSJTNPZBSRVJUFDUVSBNPEFSOBZPUSPTFOTBZPTFODBTUFMMBOP

7FSQPSFKFNQMPFMDBQrUVMPQSJNFSPFO5IFQSPKFDUJWFDBTUZFMDPOPDJEPFOTBZP'JHVSFTEPPSTBOEQBTTBHFTFO5SBOTMBUJPOTGSPNESBXJOHUPCVJMEJOHBOEPUIFSFTTBZT

,BIMFE4BMFI1BTIBIBFYBNJOBEP

FOEFUBMMFFMPSJHFOZDPOTFDVFODJBTEFEJDIBGPSNVMBDJwOFOTVUFTJTEPDUPSBMSFGFSFOUFBMBJEFBEFN|TJDBDPOHFMBEBZMBTSFMBDJPOFTEFBSRVJUFDUVSBZN|TJDBFOMBUFPSrBFTUnUJDB&TUBGVFSFBMJ[BEBCBKPMBTVQFSWJTJwOEFM%S'SJU[/FVNFZFSZMB%SB)FMHB.PUUF)BCFSFOMB6OJWFSTJEBE5nDOJDBEF#FSMrO

-BGPSNVMBDJwOEFMBQSPQVFTUBEF&M.PEVMPSTFJOJDJBDPOVOBSFGGGFSFODJBBMBN|TJDBRVFQSPQPOFVO

QSPCMFNBOVFWPFOFMEJTDVSTPEFMQFOTBNJFOUPDPSCVTJBOPMBQPTJCJMJEBEEFTFDDJPOBSFMDPOUJOVVNEFMFTQBDJPBSRVJUFDUwOJDPEFVONPEPTJNJMBSBDPNPTFTFDDJPOBFMDPOUJOVVNTPOPSPFOVOBFTDBMBNVTJDBM1nSF['-PTDVFSQPTEFMFEJDJPQ

9FOBLJTBEFNgTEFTVGVFSUFWPDBDJwONVTJDBMTFJOUFSFTBCBQPSMBQPFTrBMBMPTPGrBMBBSRVFPMPHrBMBGrTJDBZMBTNBUFNgUJDBT1BSBFOUPODFTUBNCJnOIBCrBFTUVEJBEPHSJFHPDMgTJDP

7PMFWPBOEBSFOFHMJ4UBUV6OJUJQFSDInBWFWPEFJQBSFOUJMBHHJ|FQPJBWFWPVOBSBHB[[BEFMMBRVBMFFSPJOOBNPSBUP-FJNJBWFWBMBTDJBUPRVBOEPFSPJOQSJHJPOFDPOMBQSPNFTTBDIFDJTBSFNPSJUSPWBUJOFHMJ4UBUJ6OJUJ/FMGSBUUFNQPQFSwWFOrBTBQFSFDIFTJFSBTQPTBUBFBMMPSBNFDIJFTJQFSDIFNBJBWFJEPWVUPBOEBSFOFHMJ4UBUJ6OJUJ5BOUPWBMFWBSFTUBSNFB1BSJHJDPOUVUUBMBNJBUSJTUF[[B&OMBCJPHSBGrBBQBSFDJEBFOFMMJCSP9FOBLJTFEJUBEPQPS&O[P3FTUUBHOPFO

-FDUVSBT 3FBEJOHT

-BHVSBEF)FSNBOO4DIFSDIFOWJODVMBB9FOBLJTDPOFMN|TJDPZEJSFDUPSDIJMFOP+VBO1BCMP*[RVJFSEPRVJFOOPTwMPJOUSPEVKPMBN|TJDBEF9FOBLJTFO$IJMFTJOPRVFIBFGFDUVBEPOVNFSPTBTHSBCBDJPOFTEFFMMBEFTBSSPMMBOEPVOBBNJTUBEQFSTPOBMDPOFMN|TJDP

"[BSPTBEFDPNQPSUBNJFOUPBMFBUPSJP-BFTUPDgTUJDBTFCBTBFOQSPCBCJMJEBEFTRVFDBNCJBOFOFMUJFNQPDPOVODPNQPSUBNJFOUPEJOgNJDP/EFM&E

/BEJB#PVMBOHFS MBHSBONBFTUSBNVTJDBMFOFM1BSrTEFFTPTBvPT&YJMJBEPZDBSFOUFEFVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM9FOBLJTMPHSBSgTJOFNCBSHPEFTDVCSJSTVDBNJOPDPNPDPNQPTJUPSVOBWPDBDJwORVFTFIBCrBJEPBSNBOEPFOnMFONFEJPEFTVTN|MUJQMFTJOUFSFTFTIVNBOJTUBT-PIBSgFOQBSUFHSBDJBTBMBQPZPEF.FTTJBFORVJFOOPTwMPFSBVOPEFMPTN|TJDPTGVOEBNFOUBMFTEFNFEJBEPTEFMT99TJOPUBNCJnOVOPEF9MPTHSBOEFTNBFTUSPTEFN|TJDBEFFOUPODFT%PUBEPEFVOBJOUFMJHFODJBFYDFQDJPOBM.FTTJBFOJOUVZFTVUBMFOUP-FQFSNJUFBTJTUJSDPNPPZFOUFBTVTDMBTFTZMPBOJNBBTFHVJSTVQSPQJPDBNJOPEFKBOEPBMNBSHFOVOBGPSNBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM&TBTrDPNPEVSBOUFMPTQSJNFSPTBvPTDJODVFOUBZNJFOUSBTTFWBJODPSQPSBOEPQBVMBUJOBNFOUFBUBSFBTEFBSRVJUFDUVSBFOFMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSFTUFKPWFOFYJMJBEPMPHSBEFTDVCSJSVODBNJOPQBSBTVN|TJDB%BBDPOPDFSBMHVOBTEFTVTQSJNFSBTPCSBTBMGBNPTPEJSFDUPS)FSNBOO4DIFSDIFO ZFOMPTGFTUJWBMFTEF%POBVFTDIJOHFOTFFKFDVUBTVPCSB .FUgTUBTJTDJSDVOTUBODJBRVFQPOFBRVJFOUPEBWrBFSBVO KPWFODPMBCPSBEPSFOFMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSFOFMNBQBEFMBDPNQPTJDJwOFVSPQFB4VQSPQVFTUBNVTJDBMTFOVUSFEFEJWFSTBTGVFOUFT4VQSPQJBGPSNBDJwO

NBUFNgUJDBMFQFSNJUFGPSNVMBSMBFOUnSNJOPTUFwSJDPTSFDVSSJFOEPBDPOOODFQUPTEFMBFTUBErTUJDBMBUFPSrBEFDPOKVOUPTZEFHSVQPT4JOFNCBSHPFOFMMBDPODVSSFOUBNCJnOTVJOUFSnTQPSMBN|TJDBHSJFHBZBSDBJDBTVBWFSTJwOQPSFMTFOUJNJFOUPZMBFYQSFTJwODPNPNPUJWPTEPNJOBOUFTFOFMBSUFZB|OMBDPOUFYUVSBTPOPSBEFTVQSPQJBFYQFSJFODJBQPMrUJDBFMPSEFOZEFTPSEFORVFVOBNVMUJUVEWPDJOHMFSBQVFEFQSPEVDJSFOVOBNBOJGFTUBDJwO9FOBLJT BTVNJw VOB QPTJDJwO EFDJEJEBNFOUF DSrUJDB SFTQFDUP BM EFTBSSPMMPRVFIBCrBTVGSJEPMBN|TJDBTFSJBMBMFYUSFNBSTVTQSPDFEJNJFOUPTDPNQPTJUJWPT EJTPMWJnOEPTF FO VOB TVFSUF EF QVOUJMMJTNP TPOPSP EFUBMMBEPBMNgYJNPFOUPEBTTVTEJNFOTJPOFTBMUVSBEVSBDJwOJOUFOTJEBEFUD4VN|TJDBRVFIBSFDJCJEPFMDBMJDBUJWPEFFTUPDgTUJDBTFTJU|BFOVOQVOUPJOUFSNFEJPFOUSFMBIJQFSEFUFSNJOBDJwOEFMTFSJBMJTNPZFMBQSFDJPQPS MB JNQSPWJTBDJwODBSBDUFSrTUJDPEF MBN|TJDBBMFBUPSJB9FOBLJTDPODJCFMBN|TJDBTPCSFUPEPDPNPVOQSPDFTPEFUSBOTGPSNBDJwOEFMTPOJEPTFFOUJFOEFFOUPODFTRVFIBZBMMFHBEPBJOUFSFTBSTFQPSFMFNQMFPEFMTJOUFUJ[BEPSZFM DPNQVUBEPS4JFO MBTQJF[BTEF"OUPO8FCFSOQPSDJUBSVODBTPFYUSFNPUPEPVOGFOwNFOPNVTJDBMTFDPNQSJNFBVOUJFNQPNrOJNPFO9FOBLJTVOJOTUBOUFNVTJDBMQBSFDFEJMBUBSTFEFNBOFSBUBM

JMDPNQPTJUPSFQVxTTBSFHSgDBNFOUFJTVPOJFSFOEFSFBTDPMUBCJMJMBHSBDB'SJTJVT3VEPMG -BHVSBEF)FSNBOO4DIFSDIFOWJODVMBB9FOBLJTDPOFMN|TJDPZEJSFDUPSDIJMFOP+VBO1BCMP*[RVJFSEPRVJFOOPTwMPJOUSPEVKPMBN|TJDBEF9FOBLJTFO$IJMFTJOPRVFIBFGFDUVBEPOVNFSPTBTHSBCBDJPOFTEFFMMBEFTBSSPMMBOEPVOBBNJTUBEQFSTPOBMDPOFMN|TJDP

-F$PSCVTJFSZ9FOBLJTDXXXBSUJTUBTBNFSJDBOPTDPNCJPHSBQIZJNBHFT&TUSVDUVSBTNVTJDBMFTFMFNFOUBMFTSFQSFTFOUBEBTHSgDBNFOUFFOGVODJwOEFMPTQBSgNFUSPTBMUVSBEFMTPOJEPIZUJFNQPUSBOTDVSSJEPU VOFKFNQMPEFMBTWFOUBKBTEFMPHSgDPFOFMFTUVEJPEFDBTPTEFHSBOEFTDPNQMFKJEBEFT"OgMJTJTEFMBTUSBOTGPSNBDJPOFTDPSSFQPOEJFOUFTBMBFTUSVDUVSBEFMBPCSB/PNPT"MQIBVUJMJ[BOEPMBUFPSrBEFHSVQPT1BCFMMwO1IJMJQTQBSBMB'FSJB*OUFSOBDJPOBMEF#SVTFMBTEFQSPZFDUBEPQPS-F$PSCVTJFSDPOMBTJHOJDBUJWBDPMBCPSBDJwOEF*BOOJT9FOBLJT#PDFUPHSgDPJOJDJBMQBSBMBPCSB.FUgTUBTJTSFQSFTFOUBOEPMPT HMJTTBOEJEFMBTDVFSEBTJ

RVFVONPWJNJFOUPRVFQVFEFQBSFDFS JOJDJBMNFOUF JNQFSDFQUJCMF UFSNJOBQSPWPDBOEPVODBNCJPTVTUBOUJWP4VN|TJDBQVFEFBTPDJBSTFBTrBGFOwNFOPTEFUSBOTGPSNBDJwODPNPBRVFMMPTRVFPDVSSFOFOMBOBUVSBMF[BVOBOVCFRVFTFEJTVFMWFPMBTBMJEBEFMTPMFOMBNBESVHBEB4FFOUJFOEF FOUPODFT RVF MB VUJMJ[BDJwO EF HMJTTBOEJ VOB USBOTGPSNBDJwODPOUJOVBEFMBBMUVSBEFMTPOJEPRVFTFQSPEVDFQPSFKFNQMPBMEFTQMB[BSFMEFEPEFMFKFDVUBOUFTPCSFFMQVFOUFEFMJOTUSVNFOUPEFDVFSEBUFOHBUBOUBJNQPSUBODJBFOTVN|TJDB &O9FOBLJTDPNPIBSFDPOPDJEP'SJTTJVTMBFTUSVDUVSBHFSNJOBMEFMBPCSB TF FYQSFTB FO VOB DPODFQDJwO HSgDB Z TJ CJFO QVFEF TFS FTDSJUBFO OPUBDJwO USBEJDJPOBM TVT QSJNFSPT CPDFUPT TVFMFO FYQSFTBSTF HSgDBNFOUF5PEPFTGVFS[PQPSEFTDSJCJSGPSNBMNFOUFMBN|TJDBUJFOFVOBDJFSUBOBUVSBMF[BWJTVBMTJOFNCBSHPUBMWJTVBMJEBEMMFHBBTFSQPnUJDBFOFMDBTPEF9FOBLJT&MMBFTGVFSUFNFOUFSFTQPOTBCMFEFTVTDPNQPTJDJPOFTZUBMWF[NgTJNQPSUBOUFTFQFSDJCFFOTVN|TJDBDPNPVOBDJFSUBGPSNBEFFTQBDJBMJ[BDJwOOPBMBNBOFSBEFMPTJOUFOUPTFTUFSFPGwOJDPTRVFIBOTJEPMMFWBEPTBMBDPNQPTJDJwOTJOPDPNPGPSNBTEFDPOUSBDDJwOZFYQBOTJwOEFMTPOJEPNJTNPRVFOPFTUgOMFKPTEFMKVFHPFOUSFEFUFSNJOBDJwOZMJCFSUBERVFFTUgOFOFMDFOUSPEFTVQSPQVFTUBNVTJDBM -"$0-"#03"$*/&/-"36&%&473&4-BDPOUSJCVDJwOBSRVJUFDUwOJDBEF9FOBLJTBMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSUJFOFDPNPCBTFTVUSBCBKPFOBMHVOBTEFMBTPCSBTNgTTJHOJDBUJWBTEFOFTEFMBTEnDBEBTEFZ4JOFNCBSHPTVBVUPSrBIBTJEPSFDPOPDJEBQPSFMNJTNP-F$PSCVTJFSFOMBJOWFODJwOZEFTBSSPMMPEFFMFNFOUPTBSRVJUFDUwOJDPTRVFIBOMMFHBEPBBERVJSJSVOBDJFSUBBVUPOPNrBZTPOQMFOBNFOUFSFDPOPDJCMFT&OUSFMBTNgTEFTUBDBEBTFTUgOMBTWFOUBOBTPOEVMBUPSJBTEF-B5PVSFUUFQSPZFDUPFOFMRVFBMHVOPTBVUPSFTTPTUJFOFORVF9FOBLJTUVWPVOBQBSUJDJQBDJwONVZTJHOJDBUJWBZRVFUJFOFOJNQPSUBODJBQBSUJDVMBSQPSFTUBSrOUJNBNFOUFMJHBEBTBMBTJEFBTNVTJDBMFTRVFQPSFOUPODFTEFTBSSPMMBCB5SBCBKBOEPTPCSFVODPOKVOUPEFNFEJEBTUPNBEBTEFMBTEPTTFSJFTDPNCJOBEBTEF&M.PEVMPS9FOBLJTQJFOTBMBTWFOUBOBTDPNPVOBTFSJFEFJOUFSWBMPTEJTQVFTUPTEFNBOFSBBQBSFOUFNFOUFB[BSPTBRVFQSPEVDFNPNFOUPTNgTZNFOPTEFOTPTVOBTVFSUFEFWJCSBDJwOEFWBSJMMBTWFSUJDBMFT4FIBTFvBMBEPUBNCJnO TVDPOUSJCVDJwOB MBTWFOUBOBTOFVNBTVUJMJ[BEBTFO MBVOJEBEEFIBCJUBDJwOEF/BOUFTZPCSBTQPTUFSJPSFTDPODFCJEBTTFH|O4UFSLFODPNPVOBEJTUSJCVDJwOFTUPDgTUJDBEFWFOUBOBTQSFGBCSJDBEBT -BMBCPSEF9FOBLJTUFOrBNVDIPRVFWFSDPOTVDBQBDJEBEQBSBSFTPMWFSMBHFPNFUSrBEFFMFNFOUPTDPNQMFKPT"nMTFEFCFOMBSFTPMVDJwOEFFMFNFOUPTEFEPCMFDVSWBUVSBFO$IBOEJHBSI-B5PVSFUUFZPUSBTPCSBT&TQSPCBCMFNFOUFUBMDBQBDJEBEMBRVFNPWJwB-F$PSCVTJFSBFODBSHBSMFFMEFTBSSPMMPEFMQBCFMMwO1IJMJQTFO#SVTFMBTFOFMRVFGPSNBTDVSWJMrOFBTZDPNQMFKBTBQBSFDJFSPOEFTEFVOJOJDJP1PSPUSBQBSUFFMQSPQJP9FOBLJTIBTFvBMBEPMBSFMBDJwORVFFYJTUJSrBFOUSFMPTQBSBCPMPJEFTIJQFSCwMJDPTRVFOBMNFOUFEJFSPOTVGPSNBBMQBCFMMwOZBMHVOPTHSgDPTNVTJDBMFTJODMVZFOEPHMJTTBOEJRVFIBCrBSFBMJ[BEPDPOUFNQPSgOFBNFOUF'VFSBEFMPCWJPQBSFOUFTDPHSgDPRVFQPESrBSFTVMUBSTVQFSDJBMFOBNCPTDBTPTTFEBVONJTNPGFOwNFOPEFUSBOTGPSNBDJwODPOUJOVBMBNJTNBDPNCJOBDJwOEFMJCFSUBEZSJHPS &1-0(0"326*5&$5/*$09FOBLJTEFKwMBPDJOBEF-F$PSCVTJFSFOFMBvP&OFMQSPDFTPEFQSPZFDUPEFMQBCFMMwO1IJMJQTnMIBCrBTJEPNVZSFTQPOTBCMFEFMBGPSNBOBMRVFnTUFBTVNJw-PIBCrBIFDIPBEFNgTFODJFSUBTPMFEBEEFCJEPBMPTWJBKFTRVFDPOUFNQPSgOFBNFOUF-F$PSCVTJFSSFBMJ[BCBBMB*OEJBZBPUSPTMVHBSFT$PNQVTPBEFNgTBMHVOPTNJOVUPTEFN|TJDBQBSBMPTJOUFSNFEJPTFOUSFQSFTFOUBDJwOZQSFTFOUBDJwOEFM1PoNFnMFDUSPOJRVF4JCJFOMBTUFOTJPOFTQPSMBTPMJDJUVEEF9FOBLJTEFVOSFDPOPDJNJFOUPNgTFYQMrDJUPEFTVQBSUJDJQBDJwOFOFMQBCFMMwOGVFSPOSFTVFMUBTFOBMH|OHSBEPFMWJFKPNBFTUSPQFOTwRVFFSBMBIPSBEFSFOPWBSTVFRVJQPDPNQMFUPEFDPMBCPSBEPSFT&TFMNPNFOUPFORVFFMKPWFOBSRVJUFDUPDIJMFOP(VJMMFSNP

+VMMJBORVFIBDrBQPDPIBCrBQFEJEPUSBCBKPB-F$PSCVTJFSZQPSFOUPODFTDPMBCPSBCBEJCVKBOEPQMBOPTEFJOHFOJFSrBQBTBSgBJOUFHSBSFMUBMMFSEFMBSVFEF4oWSFTDPOWJSUJnOEPTFFOVOBQJF[BDMBWFEFnTUF -B PCSB BSRVJUFDUwOJDB RVF 9FOBLJT SFBMJ[w EFTQVnT EF BCBOEPOBS FMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSDPOTJTUFQSJODJQBMNFOUFFOBMHVOPTQBCFMMPOFTUSBOTJUPSJPTQBSBBDPHFSFWFOUPTNVTJDBMFTZMVNrOJDPTRVFEFBMHVOBNBOFSBEFSJWBO EF MB FYQFSJFODJB EFM QBCFMMwO 1IJMJQT 4PO MPT EFOPNJOBEPT1PMZUPQFTP%JBUPQFTRVFBMVEFOBMBJEFBEFVOMVHBSRVFFTWBSJPTMVHBSFTBMBWF[&OFMMPTDPNPFO#SVTFMBTTFVUJMJ[BOQPSMPHFOFSBMTVQFSDJFTSFHMBEBTEFEPCMFDVSWBUVSBZSFDVSTPTMVNrOJDPTFOQBSUFBTPDJBEPTBMBFYQFSJFODJBEFMDJOFQFSNJUJFOEPMBFYQFSJFODJBEFVOFTQBDJPFOUSBOTGPSNBDJwO%FTBSSPMMwUBNCJnOVOBDBTBEFWFSBOFPFOMBRVFGPSNBTRVFIBDFOSFGFSFODJBBMBBSRVJUFDUVSBQSJNJUJWBBMBNBOFSBEF3PODIBNQTFDPNCJOBODPOWFOUBOBTOFVNBT1PS|MUJNPTJHVJFOEPUFOEFODJBTEFMVSCBOJTNPVUwQJDPEFNFEJBEPTEFTJHMPQSPQVTPVOBDJVEBEDPOTUJUVJEBQPSNFHBFTUSVDUVSBTEJTQVFTUBTFOFMQBJTBKFTJHVJFOEPMBTGPSNBTEFHJHBOUFTDPTIJQFSCPMPJEFTDPOMBJOUFODJwOEFMJCFSBSFMQBJTBKFBUSBWnTEFMBPCUFODJwOEFHSBOEFTEFOTJEBEFT -BHVSBEF9FOBLJTIBRVFEBEPDPOTBHSBEBFOFMUFSSFOPNVTJDBM-BIJTUPSJBEFMBN|TJDBEFMT99OPQPESrBQSFTDJOEJSEFTVOPNCSFZTVDPOUSJCVDJwO .gTBMMgEFFMMBIBZRVFEFTUBDBSMBBNQMJUVEEFTVTJOUFSFTFTRVFWBOEFTEFMBTMFDUVSBTEF4BGPBMBQSPHSBNBDJwODPNQVUBDJPOBMFO.VTJRVF"SDIJUFDUVSF9FOBLJTSFDPHJwVOBTFSJFEFUFYUPTSFGFSJEPTBMBN|TJDBMBBSRVJUFDUVSBZMBTSFMBDJPOFTFOUSFBNCBTEFKBOEPFODMBSPRVFQBSBnMnTUBTUFOrBOFTUSFDIPTWrODVMPT'VFBTrDBQB[EFTJUVBSTFFOVOBGSPOUFSBN|MUJQMFEPOEFDPODVSSFOMBN|TJDBZMBBSRVJUFDUVSBMBNBUFNgUJDBMBMPTPGrB Z MBQPFTrB$PNPEJKP DPO KVTUF[B -F$PSCVTJFS TV USBZFDUPSJBQFSTPOBMFT MBEFVO JOHFOJFSP USBOTGPSNBEPFON|TJDPRVF USBCBKwDPNPBSRVJUFDUP5BMDPOEJDJwOMFQFSNJUJSgFODBSOBSVOPEFFTPTNPNFOUPTEFIJCSJEBDJwOFJOUFSDBNCJPBWFDFTQPDPSFDPOPDJEPTQFSPRVFSFTVMUBOGVOEBNFOUBMFTFOMBSFOPWBDJwOEFMBTBSUFT4VGPSNBDJwODJFOUrDBMFQFSNJUJSgUBNCJnOGPSNVMBSNVZFYQMrDJUBNFOUFTVTJEFBTBTPDJBOEPTVQSPEVDDJwOBSUrTUJDBBEFUFSNJOBEPTEFTBSSPMMPTNBUFNgUJDPT ZEFMJNJUBOEP DPOQBTJwO TVTQFSTPOBMFTQPTUVSBT GSFOUF BPUSBTPQDJPOFTNVTJDBMFT

#JCMJPHSBGrB"MMFO#SPPLT)FE5IF-F$PSCVTJFS"SDIJWF-B5PVSFUUFBOEPUIFSCVJMEJOHTBOEQSPKFDUT(BSMBOE/VFWB:PSLZ-POESFT'VOEBDJwO-F$PSCVTJFS1BSrT%PIPTIB5PLJP&WBOT3PCJO5IFQSPKFDUJWFDBTU5IF.*51SFTT$BNCSJEHF &WBOT 3PCJO 5SBOTMBUJPOT GSPN ESBXJOH UP CVJMEJOH BOEPUIFSFTTBZT5IF.*51SFTT$BNCSJEHF-F$PSCVTJFS0FVWSF$PNQMoUFZ0FVWSF$PNQMoUF(JTCFSHFS;VSJDIZ-F$PSCVTJFS&M.PEVMPS1PTFJEwO#VFOPT"JSFT1BTIB,IBMFE(FGSPSFOF.VTJL%BT7FSIjMUOJTWPO"SDIJUFLUVSVOE.VTJLJOEFSjTUIFUJTDIFO5IFPSJF5FDIOJTDIF6OJWFSTJUjU #FSMrO 1nSF[ 'FSOBOEP &MQBCFMMwO1IJMJQT"32/.FDgOJDBFMFDUSwOJDB&EJDJPOFT"324BOUJBHPBHPTUPEFQQ1nSF['FSOBOEP-PTDVFSQPTEFMFEJDJP5FTJTQBSBPQUBSBMHSBEPEFEPDUPSBSRVJUFDUP&TDVFMB5nDOJDB4VQFSJPSEF"SRVJUFDUVSB#BSDFMPOB3FTUBHOP&O[PFE9FOBLJT&%55VSrO3PXF$PMJO5SBOTQBSFODJBMJUFSBM Z GFOPNFOBM &O.BOJFSJTNP Z BSRVJUFDUVSB NPEFSOB Z PUSPT FOTBZPT&EJUPSJBM(VTUBWP(JMJ#BSDFMPOB4RVFMMB(FSNgO-BTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUF%FUFSNJOBDJwOFJOEFUFSNJOBDJwOFOMBBSRVJUFDUVSBEF-F$PSCVTJFS5FTJTQBSBPQUBSBM.BHrTUFSFO"SRVJUFDUVSB1POUJDJB6OJWFSTJEBE$BUwMJDBEF$IJMF4BOUJBHP4UFSLFO4-JUJOnSBJSFBSDIJUFDUVSBMEF*BOOJT9FOBLJTXXXJBOOJTYFOBLJTPSHGYFBSDIJBSDIJIUNM7PO.PPT4UBOJTMBVT-F$PSCVTJFS-VNFO#BSDFMPOB 9FOBLJT*BOOJT.VTJRVFFU"SDIJUFDUVSF%FVYJoNFnEJUJPODPSSJHnFUBVHNFOUn$BTUFSNBO1BSrT

-FDUVSBT3FBEJOHT

4PCSFMBTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUFWnBTFMBUFTJTEFNBHrTUFSEFMBSRVJUFDUPDIJMFOP(FSNgO4RVFMMB-BTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUF

.VDIPTEFMPTEJCVKPTJOJ

DJBMFTQBSBFMDPOWFOUPJODMVZFOEPBRVFMMPTRVFDPOUFNQMBCBOVOKVFHPEFSBNQBTRVFTVCrBOBMSFEFEPSEFMBDBQJMMBMMFWBOMBSNBEF9FOBLJTWFS(BSMBOE"SDIJWFT4UFSLFOZPUSPTBVUPSFTJODMVZFOEPFMUFTUJNPOJPTEFMQSPQJP9FOBLJT

TFvBMBORVFUVWPNVDIBTPUSBTSFTQPOTBCJMJEBEFTFOFTUFQSPZFDUPJODMVZFOEPMPTJOUFSJPSFTMBTDBQJMMBTDVSWJMrOFBTZMPTDBvPOFTEFMV[

/PUBDJwOOFVNgUJDBTJTUFNBHSgDPEFOPUBDJwONVTJDBM

VUJMJ[BEPEVSBOUFMB&EBE.FEJBRVFDPOTJTUFFOTJHOPTHSgDPTRVFSFQSFTFOUBOVOPPNgTTPOJEPTTVSFMBDJwOSrUNJDBPBSUJDVMBUPSJBZTVTJUVBDJwOUPOBM-PTOFVNBTTPOTJHOPTEFOPUBDJwONVTJDBMRVFDPSSFTQPOEFOBDPNCJOBDJPOFTEF

QVOUPTZMrOFBTRVFJOEJDBOCSFWFTTFDVFODJBTPNPUJWPTNVTJDBMFT$POTUJUVZFOBMHPBTrDPNPHFTUPTHSgDPTDPEJDBEPTRVFJOEJDBOBTDFOTPPEFTDFOTPEFMBNFMPErB&OTVTJOJDJPTTFFTDSJCFTPCSFDBNQPTBCJFSUPTTJOSFGFSFODJBTHSgDBTMP

RVFHFOFSBCBVOBEFTDPNQPTJDJwOFTQBDJBMCBTUBOUFBMFBUPSJB

3FWJTBSBMSFTQFDUPFMBSUrDVMPEFMBVUPSTPCSFFMQBCFMMwO1IJMJQTQVCMJDBEPFO"32/

RVFVONPWJNJFOUPRVFQVFEFQBSFDFS JOJDJBMNFOUF JNQFSDFQUJCMF UFSNJOBQSPWPDBOEPVODBNCJPTVTUBOUJWP4VN|TJDBQVFEFBTPDJBSTFBTrBGFOwNFOPTEFUSBOTGPSNBDJwODPNPBRVFMMPTRVFPDVSSFOFOMBOBUVSBMF[BVOBOVCFRVFTFEJTVFMWFPMBTBMJEBEFMTPMFOMBNBESVHBEB4FFOUJFOEF FOUPODFT RVF MB VUJMJ[BDJwO EF HMJTTBOEJ VOB USBOTGPSNBDJwODPOUJOVBEFMBBMUVSBEFMTPOJEPRVFTFQSPEVDFQPSFKFNQMPBMEFTQMB[BSFMEFEPEFMFKFDVUBOUFTPCSFFMQVFOUFEFMJOTUSVNFOUPEFDVFSEBUFOHBUBOUBJNQPSUBODJBFOTVN|TJDB&O9FOBLJTDPNPIBSFDPOPDJEP'SJTTJVT MBFTUSVDUVSBHFSNJOBMEFMBPCSB TF FYQSFTB FO VOB DPODFQDJwO HSgDB Z TJ CJFO QVFEF TFS FTDSJUBFO OPUBDJwO USBEJDJPOBM TVT QSJNFSPT CPDFUPT TVFMFO FYQSFTBSTF HSgDBNFOUF5PEPFTGVFS[PQPSEFTDSJCJSGPSNBMNFOUFMBN|TJDBUJFOFVOBDJFSUBOBUVSBMF[BWJTVBMTJOFNCBSHPUBMWJTVBMJEBEMMFHBBTFSQPnUJDBFOFMDBTPEF9FOBLJT&MMBFTGVFSUFNFOUFSFTQPOTBCMFEFTVTDPNQPTJDJPOFTZUBMWF[NgTJNQPSUBOUFTFQFSDJCFFOTVN|TJDBDPNPVOBDJFSUBGPSNBEFFTQBDJBMJ[BDJwOOPBMBNBOFSBEFMPTJOUFOUPTFTUFSFPGwOJDPTRVFIBOTJEPMMFWBEPTBMBDPNQPTJDJwOTJOPDPNPGPSNBTEFDPOUSBDDJwOZFYQBOTJwOEFMTPOJEPNJTNPRVFOPFTUgOMFKPTEFMKVFHPFOUSFEFUFSNJOBDJwOZMJCFSUBERVFFTUgOFOFMDFOUSPEFTVQSPQVFTUBNVTJDBM-" $0-"#03"$*/ &/ -" 36&%& 473&4-BDPOUSJCVDJwOBSRVJUFDUwOJDBEF9FOBLJTBMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSUJFOFDPNPCBTFTVUSBCBKPFOBMHVOBTEFMBTPCSBTNgTTJHOJDBUJWBTEFOFTEFMBTEnDBEBTEFZ4JOFNCBSHPTVBVUPSrBIBTJEPSFDPOPDJEBQPSFMNJTNP-F$PSCVTJFSFOMBJOWFODJwOZEFTBSSPMMPEFFMFNFOUPTBSRVJUFDUwOJDPTRVFIBOMMFHBEPBBERVJSJSVOBDJFSUBBVUPOPNrBZTPOQMFOBNFOUFSFDPOPDJCMFT&OUSFMBTNgTEFTUBDBEBTFTUgOMBTWFOUBOBTPOEVMBUPSJBTEF-B5PVSFUUFQSPZFDUPFOFMRVFBMHVOPTBVUPSFTTPTUJFOFORVF9FOBLJTUVWPVOBQBSUJDJQBDJwONVZTJHOJDBUJWBZRVFUJFOFOJNQPSUBODJBQBSUJDVMBSQPSFTUBSrOUJNBNFOUFMJHBEBTBMBTJEFBTNVTJDBMFTRVFQPSFOUPODFTEFTBSSPMMBCB5SBCBKBOEPTPCSFVODPOKVOUPEFNFEJEBTUPNBEBTEFMBTEPTTFSJFTDPNCJOBEBTEF&M.PEVMPS9FOBLJTQJFOTBMBTWFOUBOBTDPNPVOBTFSJFEFJOUFSWBMPTEJTQVFTUPTEFNBOFSBBQBSFOUFNFOUFB[BSPTBRVFQSPEVDFNPNFOUPTNgTZNFOPTEFOTPTVOBTVFSUFEFWJCSBDJwOEFWBSJMMBTWFSUJDBMFT4FIBTFvBMBEPUBNCJnO TVDPOUSJCVDJwOB MBTWFOUBOBTOFVNBT VUJMJ[BEBTFO MBVOJEBEEFIBCJUBDJwOEF/BOUFTZPCSBTQPTUFSJPSFTDPODFCJEBTTFH|O4UFSLFODPNPVOBEJTUSJCVDJwOFTUPDgTUJDBEFWFOUBOBTQSFGBCSJDBEBT-BMBCPSEF9FOBLJTUFOrBNVDIPRVFWFSDPOTVDBQBDJEBEQBSBSFTPMWFSMBHFPNFUSrBEFFMFNFOUPTDPNQMFKPT"nMTFEFCFOMBSFTPMVDJwOEFFMFNFOUPTEFEPCMFDVSWBUVSBFO$IBOEJHBSI-B5PVSFUUFZPUSBTPCSBT&TQSPCBCMFNFOUFUBMDBQBDJEBEMBRVFNPWJwB-F$PSCVTJFSBFODBSHBSMFFMEFTBSSPMMPEFMQBCFMMwO1IJMJQTFO#SVTFMBTFOFMRVFGPSNBTDVSWJMrOFBTZDPNQMFKBTBQBSFDJFSPOEFTEFVOJOJDJP1PSPUSBQBSUFFMQSPQJP9FOBLJTIBTFvBMBEPMBSFMBDJwORVFFYJTUJSrBFOUSFMPTQBSBCPMPJEFTIJQFSCwMJDPTRVFOBMNFOUFEJFSPOTVGPSNBBMQBCFMMwOZBMHVOPTHSgDPTNVTJDBMFTJODMVZFOEPHMJTTBOEJRVFIBCrBSFBMJ[BEPDPOUFNQPSgOFBNFOUF'VFSBEFMPCWJPQBSFOUFTDPHSgDPRVFQPESrBSFTVMUBSTVQFSDJBMFOBNCPTDBTPTTFEBVONJTNPGFOwNFOPEFUSBOTGPSNBDJwODPOUJOVBMBNJTNBDPNCJOBDJwOEFMJCFSUBEZSJHPS&1-0(0 "326*5&$5/*$09FOBLJTEFKwMBPDJOBEF-F$PSCVTJFSFOFMBvP&OFMQSPDFTPEFQSPZFDUPEFMQBCFMMwO1IJMJQTnMIBCrBTJEPNVZSFTQPOOOTBCMFEFMBGPSNBOBMRVFnTUFBTVNJw-PIBCrBIFDIPBEFNgTFODJFSUBTPMFEBEEFCJEPBMPTWJBKFTRVFDPOUFNQPSgOFBNFOUF-F$PSCVTJFSSFBMJ[BCBBMB*OEJBZBPUSPTMVHBSFT$PNQVTPBEFNgTBMHVOPTNJOVUPTEFN|TJDBQBSBMPTJOUFSNFEJPTFOUSFQSFTFOUBDJwOZQSFTFOUBDJwOEFM1PoNFnMFDUSPOJRVF4JCJFOMBTUFOTJPOFTQPSMBTPMJDJUVEEF9FOBLJTEFVOSFDPOPDJNJFOUPNgTFYQMrDJUPEFTVQBSUJDJQBDJwOFOFMQBCFMMwOGVFSPOSFTVFMUBTFOBMH|OHSBEPFMWJFKPNBFTUSPQFOTwRVFFSBMBIPSBEFSFOPWBSTVFRVJQPDPNQMFUPEFDPMBCPSBEPSFT&TFMNPNFOUPFORVFFMKPWFOBSRVJUFDUPDIJMFOP(VJMMFSNP

+VMMJBORVFIBDrBQPDPIBCrBQFEJEPUSBCBKPB-F$PSCVTJFSZQPSFOUPODFTDPMBCPSBCBEJCVKBOEPQMBOPTEFJOHFOJFSrBQBTBSgBJOUFHSBSFMUBMMFSEFMBSVFEF4oWSFTDPOWJSUJnOEPTFFOVOBQJF[BDMBWFEFnTUF-B PCSB BSRVJUFDUwOJDB RVF 9FOBLJT SFBMJ[w EFTQVnT EF BCBOEPOBS FMUBMMFSEF-F$PSCVTJFSDPOTJTUFQSJODJQBMNFOUFFOBMHVOPTQBCFMMPOFTUSBOTJUPSJPTQBSBBDPHFSFWFOUPTNVTJDBMFTZMVNrOJDPTRVFEFBMHVOBNBOFSBEFSJWBO EF MB FYQFSJFODJB EFM QBCFMMwO 1IJMJQT 4PO MPT EFOPNJOBEPT1PMZUPQFTP%JBUPQFTRVFBMVEFOBMBJEFBEFVOMVHBSRVFFTWBSJPTMVHBSFTBMBWF[&OFMMPTDPNPFO#SVTFMBTTFVUJMJ[BOQPSMPHFOFSBMTVQFSDJFTSFHMBEBTEFEPCMFDVSWBUVSBZSFDVSTPTMVNrOJDPTFOQBSUFBTPDJBEPTBMBFYQFSJFODJBEFMDJOFQFSNJUJFOEPMBFYQFSJFODJBEFVOFTQBDJPFOUSBOTGPSNBDJwO%FTBSSPMMwUBNCJnOVOBDBTBEFWFSBOFPFOMBRVFGPSNBTRVFIBDFOSFGFSFODJBBMBBSRVJUFDUVSBQSJNJUJWBBMBNBOFSBEF3PODIBNQTFDPNCJOBODPOWFOUBOBTOFVNBT1PS|MUJNPTJHVJFOEPUFOEFODJBTEFMVSCBOJTNPVUwQJDPEFNFEJBEPTEFTJHMPQSPQVTPVOBDJVEBEDPOTUJUVJEBQPSNFHBFTUSVDUVSBTEJTQVFTUBTFOFMQBJTBKFTJHVJFOEPMBTGPSNBTEFHJHBOUFTDPTIJQFSCPMPJEFTDPOMBJOUFODJwOEFMJCFSBSFMQBJTBKFBUSBWnTEFMBPCUFODJwOEFHSBOEFTEFOTJEBEFT-BHVSBEF9FOBLJTIBRVFEBEPDPOTBHSBEBFOFMUFSSFOPNVTJDBM-BIJTUPSJBEFMBN|TJDBEFMT99OPQPESrBQSFTDJOEJSEFTVOPNCSFZTVDPOUSJCVDJwO9.gTBMMgEFFMMBIBZRVFEFTUBDBSMBBNQMJUVEEFTVTJOUFSFTFTRVFWBOEFTEFMBTMFDUVSBTEF4BGPBMBQSPHSBNBDJwODPNQVUBDJPOBMFO .VTJRVF"SDIJUFDUVSF9FOBLJTSFDPHJwVOBTFSJFEFUFYUPTSFGFSJEPTBMBN|TJDBMBBSRVJUFDUVSBZMBTSFMBDJPOFTFOUSFBNCBTEFKBOEPFODMBSPRVFQBSBnMnTUBTUFOrBOFTUSFDIPTWrODVMPT'VFBTrDBQB[EFTJUVBSTFFOVOBGSPOUFSBN|MUJQMFEPOEFDPODVSSFOMBN|TJDBZMBBSRVJUFDUVSBMBNBUFNgUJDBMBMPTPGrB Z MBQPFTrB$PNPEJKP DPO KVTUF[B -F$PSCVTJFS TV USBZFDUPSJBQFSTPOBMFT MBEFVO JOHFOJFSP USBOTGPSNBEPFON|TJDPRVF USBCBKwDPNPBSRVJUFDUP5BMDPOEJDJwOMFQFSNJUJSgFODBSOBSVOPEFFTPTNPNFOUPTEFIJCSJEBDJwOFJOUFSDBNCJPBWFDFTQPDPSFDPOPDJEPTQFSPRVFSFTVMUBOGVOEBNFOUBMFTFOMBSFOPWBDJwOEFMBTBSUFT4VGPSNBDJwODJFOUrDBMFQFSNJUJSgUBNCJnOGPSNVMBSNVZFYQMrDJUBNFOUFTVTJEFBTBTPDJBOEPTVQSPEVDDJwOBSUrTUJDBBEFUFSNJOBEPTEFTBSSPMMPTNBUFNgUJDPT ZEFMJNJUBOEP DPOQBTJwO TVTQFSTPOBMFTQPTUVSBT GSFOUF BPUSBTPQDJPOFTNVTJDBMFT

#JCMJPHSBGrB"MMFO#SPPLT)FE5IF-F$PSCVTJFS"SDIJWF-B5PVSFUUFBOEPUIFSCVJMEJOHTBOEQSPKFDUT(BSMBOE/VFWB:PSLZ-POESFT'VOEBDJwO-F$PSCVTJFS1BSrT%PIPTIB5PLJP&WBOT3PCJO 5IFQSPKFDUJWFDBTU5IF.*51SFTT$BNCSJEHF &WBOT 3PCJO 5SBOTMBUJPOT GSPN ESBXJOH UP CVJMEJOH BOEPUIFSFTTBZT5IF.*51SFTT$BNCSJEHF-F$PSCVTJFS 0FVWSF$PNQMoUFZ0FVWSF$PNQMoUFZ (JTCFSHFS;VSJDIZ-F$PSCVTJFS &M.PEVMPS 1PTFJEwO#VFOPT"JSFT1BTIB,IBMFE(FGSPSFOF.VTJL%BT7FSIjMUOJTWPO"SDIJUFLUVSVOE.VTJLJOEFSjTUIFUJTDIFO5IFPSJF5FDIOJTDIF6OJWFSTJUjU #FSMrO 1nSF[ 'FSOBOEP &MQBCFMMwO1IJMJQT"32 /2 .FDgOJDBFMFDUSwOJDB&EJDJPOFT"324BOUJBHPBHPTUPEFQQ1nSF['FSOBOEP -PTDVFSQPTEFMFEJDJP5FTJTQBSBPQUBSBMHSBEPEFEPDUPSBSRVJUFDUP&TDVFMB5nDOJDB4VQFSJPSEF"SRVJUFDUVSB#BSDFMPOB3FTUBHOP&O[PFE 9FOBLJT&%55VSrO3PXF$PMJO5SBOTQBSFODJBMJUFSBM Z GFOPNFOBM &O.BOJFSJTNP Z BSRVJUFDUVSB NPEFSOB Z PUSPT FOTBZPT&EJUPSJBM(VTUBWP(JMJ#BSDFMPOB4RVFMMB(FSNgO -BTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUF%FUFSNJOBDJwOFJOEFUFSNJOBDJwOFOMBBSRVJUFDUVSBEF-F$PSCVTJFS5FTJTQBSBPQUBSBM.BHrTUFSFO"SRVJUFDUVSB1POUJDJB6OJWFSTJEBE$BUwMJDBEF$IJMF4BOUJBHP4UFSLFO4-JUJOnSBJSFBSDIJUFDUVSBMEF*BOOJT9FOBBLJTXXXJBOOJTYFOBLJTPSHGYFBSDIJBSDIJIUNM7PO.PPT4UBOJTMBVT -F$PSCVTJFS-VNFO#BSDFMPOB 9FOBLJT*BOOJT .VTJRVFFU"SDIJUFDUVSF%FVYJoNFnEJUJPODPSSJHnFUBVHNFOUn$BTUFSNBO1BSrT

-FDUVSBT 3FBEJOHT

4PCSFMBTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUFWnBTFMBUFTJTEFNBHrTUFSEFMBSRVJUFDUPDIJMFOP(FSNgO4RVFMMB-BTWFOUBOBTEF-B5PVSFUUF

.VDIPTEFMPTEJCVKPTJOJ

DJBMFTQBSBFMDPOWFOUPJODMVZFOEPBRVFMMPTRVFDPOUFNQMBCBOVOKVFHPEFSBNQBTRVFTVCrBOBMSFEFEPSEFMBDBQJMMBMMFWBOMBSNBEF9FOBLJTWFS(BSMBOE"SDIJWFT4UFSLFOZPUSPTBVUPSFTJODMVZFOEPFMUFTUJNPOJPTEFMQSPQJP9FOBLJT

TFvBMBORVFUVWPNVDIBTPUSBTSFTQPOTBCJMJEBEFTFOFTUFQSPZFDUPJODMVZFOEPMPTJOUFSJPSFTMBTDBQJMMBTDVSWJMrOFBTZMPTDBvPOFTEFMV[

/PUBDJwOOFVNgUJDBTJTUFNBHSgDPEFOPUBDJwONVTJDBM

VUJMJ[BEPEVSBOUFMB&EBE.FEJBRVFDPOTJTUFFOTJHOPTHSgDPTRVFSFQSFTFOUBOVOPPNgTTPOJEPTTVSFMBDJwOSrUNJDBPBSUJDVMBUPSJBZTVTJUVBDJwOUPOBM-PTOFVNBT TPOTJHOPTEFOPUBDJwONVTJDBMRVFDPSSFTQPOEFOBDPNCJOBDJPOFTEF

QVOUPTZMrOFBTRVFJOEJDBOCSFWFTTFDVFODJBTPNPUJWPTNVTJDBMFT$POTUJUVZFOBMHPBTrDPNPHFTUPTHSgDPTDPEJDBEPTRVFJOEJDBOBTDFOTPPEFTDFOTPEFMBNFMPErB&OTVTJOJDJPTTFFTDSJCFTPCSFDBNQPTBCJFSUPTTJOSFGFSFODJBTHSgDBTMP

RVFHFOFSBCBVOBEFTDPNQPTJDJwOFTQBDJBMCBTUBOUFBMFBUPSJB

3FWJTBSBMSFTQFDUPFMBSUrDVMPEFMBVUPSTPCSFFMQBCFMMwO1IJMJQTQVCMJDBEPFO"32 /

$JVEBEFT$wTNJDBTRVFSFFNQMB[BSrBOWFOUBKPTBNFOUFFMPDnBOPEFBHMPNFSBDJPOFTVSCBOBTFOUSF#PTUPOZ8BTIJOHUPO"VORVFFMNBOFKPEFMPTWPM|NFOFTEFEPCMFDVSWBUVSBFTNgTMJCSFZFMDPOUFYUPZMBFTDBMBEJWFSTPTFMFTQrSJUVEFnTUBJEFBFTTJNJMBSBM)BSMFN3FEFTJHOEF#VDLNJOTUFS'VMMFSZ4IPKJ4BEBP

7FOUBOBTPOEVMBUPSJBTEF-B5PVSFUUF7FSTJwOHSgDBEF1JUIPQSBLUBQBSBPSRVFTUB

BOUFTEFMBUSBTDSJQDJwOBOPUBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM-BTOVCFTTPOPSBTTPODMBSBNFOUFQFSDFQUJCMFT1PMZUPQFEF.POUSnBMFOFM1BCFMMwOGSBODnTEFMB&YQPTJDJwO6OJWFSTBMEF3FEEFDBCMFTQBSBTFSJMVNJOBEBQPSSBZPTMgTFS1PMZUPQFEF#FBVCPVSH1FSTQFDUJWBEFMQBCFMMwOUFYUJMRVFBMPKBFMFTQFDUgDVMPJUJOFSBOUFEFBTIFTFMFDUSwOJDPTMBTFSTZN|TJDBFMFDUSPBD|TUJDB1SPZFDUPEF#VDLNJOTUFS'VMMFSSFGFSJEPFOMB'JH

'VFOUFEFJNgHFOFTB9FOBLJT*BOOJT.VTJRVF"SDIJUFDUVSF&E$BTUFSNBO5PVSOBJ

-FDUVSBT3FBEJOHT

$JVEBEFT$wTNJDBT RVFSFFNQMB[BSrBOWFOUBKPTBNFOUFFMPDnBOPEFBHMPNFSBDJPOFTVSCBOBTFOUSF#PTUPOZ8BTIJOHUPO"VORVFFMNBOFKPEFMPTWPM|NFOFTEFEPCMFDVSWBUVSBFTNgTMJCSFZFMDPOUFYUPZMBFTDBMBEJWFSTPTFMFTQrSJUVEFnTUBJEFBFTTJNJMBSBM )BSMFN3FEFTJHOEF#VDLNJOTUFS'VMMFSZ4IPKJ4BEBP

7FOUBOBTPOEVMBUPSJBTEF-B5PVSFUUF7FSTJwOHSgDBEF1JUIPQSBLUB QBSBPSRVFTUB

BOUFTEFMBUSBTDSJQDJwOBOPUBDJwONVTJDBMDPOWFODJPOBM-BTOVCFTTPOPSBTTPODMBSBNFOUFQFSDFQUJCMFT1PMZUPQFEF.POUSnBMFOFM1BCFMMwOGSBODnTEFMB&YQPTJDJwO6OJWFSTBMEF3FEEFDBCMFTQBSBTFSJMVNJOBEBQPSSBZPTMgTFS 1PMZUPQF EF#FBVCPVSH1FSTQFDUJWBEFMQBCFMMwOUFYUJMRVFBMPKBFMFTQFDUgDVMPJUJOFSBOUFEFBTIFTFMFDUSwOJDPTMBTFSTZN|TJDBFMFDUSPBD|TUJDB1SPZFDUPEF#VDLNJOTUFS'VMMFSSFGFSJEPFOMB'JH

'VFOUFEFJNgHFOFTB9FOBLJT*BOOJT .VTJRVF"SDIJUFDUVSF&E$BTUFSNBO5PVSOBJ

-FDUVSBT 3FBEJOHT