M-II

I N V E S T O R U P D A T E / ก ม ภ า พ น ธ 2 5 5 8 Q 4 / 2 5 5 7

กองทนรวมอสงหารมทรพยและสทธการเชาเอมเอฟซ อนดสเตรยล อนเวสเมนท

• ผลการดาเนนงานของกองทนสาหรบป 2557 กองทนมรายไดรวม 162.24 ลานบาท มการเพมขนใน สนทรพยสทธจากการดาเนนงานทงสน 134.39 ลานบาท และมการปนสวนแบงกาไรแกนกลงทน 128.31 ลานบาท คดเปน 0.7460 บาทตอหนวยลงทน โดยคดเปนอตราผลตอบแทนเงนปนผลตอปรอยละ 7.47 (คานวณเทยบกบ ราคาพารท 10 บาท)

• การเวนคนทดน

- อาคารและสงปลกสรางในอาคารพาณชยกรรม-สานกงานซงตงอยทถนนกงแกวขางตน กรมทางหลวงชนบทไดประกาศเวนคนทดน เนองจากมความจาเปนตองขยายทางหลวงชนบทสายเชอมระหวางทางหลวงแผนดนหมายเลข 3256 กบซอยกาEจนาภเษก 39 ในทองทตาบลราชาเทวะ อาเภอบางพล จงหวดสมทรปราการ

- ในชวงปลายป 2557 กรมทางหลวงชนบทไดมหนงสอแจงขอความรวมมอใหเจาหนาทเขาทาการสารวจ ทรพยสน และรบทราบขอเทจจรงเกยวกบอสงหารมทรพยบรเวณโครงการเวนคนและเรยนเชEใหเขารวม ประชมรบฟงการชแจงรายละเอยดและรบฟงความคดเหน โดยหนวยงานราชการคาดหมายทจะเรมการ กอสรางขยายถนนประมาณป 2559 ซงยงไมมการยนยนกาหนดการอยางเปนทางการและกระบวนการ ยงคอนขางลาชา สาหรบในสวนทรพยสนของกองทนนน จากการศกษาในเบองตนพบวาอาจมผลกระทบตอ เนอทดนบางสวน ทงน ณ ปจจบนยงไมถงขนตอนทจะตองดาเนนการตอทรพยสนทกองทนลงทน และ กองทนยงสามารถดาเนนการจดหารายไดโดยการใหเชาทรพยสนได

ประเภท: กองทนรวมอสงหารมทรพย ประเภทสทธ: กรรมสทธสมบรณและสทธการเชา มลคาจดทะเบยน: รวมทงสน 1,720 ลานบาท เสนอขายครงแรก 970 ลานบาท เพมทนครงท 1 750 ลานบาท รายละเอยดทรพยสน: เสนอขายครงแรก - ทดนและอาคารโรงงาน 12 โรง ในนคมอตสาหกรรมทเอฟด - ทดนและอาคารโรงงาน 2 โรง ในเขตสงเสรมอตสาหกรรม

นวนคร - อาคารโรงงานจานวน 18

โรงในนคมอตสาหกรรมแหลมฉบง และสทธการเชาบนทดนของโรงงานดงกลาว

เพมทนครงท 1 - ทดนและอาคารโรงงาน 7 โรงในนคมอตสาหกรรมทเอฟด - สทธการเชาในทดนและกรรมสทธในอาคารพาณชย 17

หลงบนถนนกงแกว วนทจดทะเบยนกองทน: 11 ธนวาคม 2555

วนทจดทะเบยนเพมทนครงท 1: 2 ธนวาคม 2556

นโยบายการจายปนผล: จายไมนอยกวา 90% ของกาไร สทธไมเกนปละ 4 ครง

รอบปบEชสนสด: 31 ธนวาคม

ขอมลกองทน สรปผลการดาเนนงาน

มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท)

9.5000

9.7000

9.9000

10.1000

10.3000

10.5000

ขอมลหนวยลงทน (ณ 31 มกราคม 2558)

มลคาทรพยสนสทธ (ลานบาท) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,782.01

จานวนหนวยลงทน (ลานหนวย) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172.00

มลคาทรพยสนสทธตอหนวย (บาท) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10.3605

ราคาตลาด ณ วนท 31 ม.ค. 58 (บาท) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . 10.10

เงนปนผลตอหนวยงวด 1 ต.ค. - 31 ธ.ค. 57 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0.187

อตราเงนปนผลตอบแทนป 2557 (ณ ราคาพารท 10 บาท) . . . . . . . . 7.47%

M F C I N D U S T R I A L I N V E S T M E N T P R O P E R T Y A N D L E A S E H O L D F U N D Page 2

ประวตการจายเงนปนผล

คร ง ท ร อบผลปร ะกอบกา ร เ ง นป นผล บาท/หนวย ว นป ดสมดท ะ เ บ ยน ว นจ า ย เ ง นปนผล

1 11 ธ.ค. 2555 - 31 ม.ค. 2556 0.230 10 พ.ค. 2556 27 พ.ค. 2556

2 01 เม.ย. 2556 - 30 ม.ย. 2556 0.195 03 ก.ย. 2556 17 ก.ย. 2556

3 01 ก.ค. 2556 — 30 ก.ย. 2556 0.195 25 ต.ค. 2556 08 พ.ย. 2556

4 01 ต.ค. 2556 - 30 พ.ย. 2556 0.131 02 ธ.ค. 2556 23 ธ.ค. 2556

5 01 ธ.ค. 2556 — 31 ม.ค. 2557 0.2433 07 พ.ค. 2557 27 พ.ค. 2557

6 01 เม.ย. 2557 - 30 ม.ย. 2557 0.1870 04 ก.ย. 2557 23 ก.ย. 2557

7 01 ก.ค. 2557 — 30 ก.ย. 2557 0.1870 29 ต.ค. 2557 12 พ.ย. 2557

8 01 ต.ค. 2557—31 ธ.ค. 2557 0.1870 12 ม.ค. 2558 26 ม.ค. 2558

อายคงเหลอของสEEาเชา (สดสวนรายไดคาเชาตอรายไดคาเชารวม)

ทรพยสนของกองทน

นคมอตสาหกรรมทเอฟด

32,820 ตร.ม.

นคมอตสาหกรรมแหลมฉบง

19,350 ตร.ม.

3%

47%

เขตสงเสรมอตสาหกรรมนวนคร

2,160 ตร.ม.

22%

โครงการกงแกว

15,034 ตร.ม.

28%

ลงทนครงแรก เพมทนครงท 1 รวม

Freehold 60.69% 61.33% 60.98%

Leasehold 39.31% 38.67% 39.02%

รวม 100% 100% 100%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

2557 2558 2559 > 2559 Vacant

M F C I N D U S T R I A L I N V E S T M E N T P R O P E R T Y A N D L E A S E H O L D F U N D Page 3

รายละเอยดของผเชา (สดสวนรายไดคาเชาตอรายไดคาเชารวม)

อนๆ

26.3%Eปน

33.7%

สหรฐอเมรกา

7.4%

เลบานอน

5.6% เดนมารก

4.1%

ไทย

9.3%

สงคโปร

8.6%อาร เจนตนา

5.0%

ประเภทธรกจของผเชา (สดสวนรายไดคาเชาตอรายไดคาเชารวม)

อายคงเหลอของอาคาร (สดสวนรายไดคาเชาตอรายไดคาเชารวม)

0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%

< 3 yrs 3-8 yrs 8-9 yrs

25.2%

37.8%

56.4%

20.7%

43.6%

29.9%

54.1%

0.0%

32.3%

สEชาต ลงทนครงแรก เพมทนครงท 1 รวม

Eปน 23.43% 64.93% 33.70%

อารเจนตนา 6.65% - 5.01%

สงคโปร 9.87% 4.87% 8.63%

ไทย 5.63% 20.32% 9.27%

เดนมารก 5.46% - 4.11%

เลบานอน 7.48% - 5.63%

สหรฐอเมรกา 9.80% - 7.37%

อนๆ 31.68% 9.89% 26.29%

รวม 100% 100% 100%

ประเภทธรกจ ลงทนครงแรก เพมทนครงท 1 รวม

ชนสวนอตสาหกรรม 44.90% 7.56% 35.65%

ยานยนต 6.76% 33.05% 13.27%

บรรจหบหอ 23.30% - 17.53%

จดเกบสนคา - 49.45% 12.24%

อนๆ 25.04% 9.94% 21.30%

รวม 100% 100% 100%

อน ๆ 21.3%

ยานยนต 13.3%

บรรจหบหอ 17.5%

ชนสวนอตสาหกรรม 35.7%

จดเกบสนคา 12.2%

M F C I N D U S T R I A L I N V E S T M E N T P R O P E R T Y A N D L E A S E H O L D F U N D Page 3

งบดล (หนวย: ลานบาท)

31 ธ.ค. 2557 31 ธ.ค. 2556 % เปลยนแปลง

สนทรพย

เงนลงทนในอสงหารมทรพยตามมลคายตธรรม 1,723.40 1,727.94 (0.26)

เงนลงทนในหลกทรพยตามมลคายตธรรม 71.25 18.00 295.83

เงนฝากธนาคาร 12.34 38.97 (68.33)

รายไดคาเชาคางรบ 6.02 4.48 34.38

สนทรพยอน 13.33 13.13 1.52

รวมสนทรพย 1,826.34 1,802.52 1.32

หนสน

คาใชจายคางจาย 1.68 1.21 38.84

รายไดคาเชารบลวงหนา 1.36 0.25 444

เงนประกนการเชา 52.20 57.02 (8.45)

รวมหนสน 55.30 59.70 (7.37)

สนทรพยสทธ 1,771.04 1,742.82 1.62

ทนทไดรบจากผถอหนวยลงทน 1,720.00 1,720.00 -

กาไรสะสม 51.34 22.82 124.98

สนทรพยสทธตอหนวย (บาท) 10.2967 10.1326 1.62

หนสนอน 0.06 1.22 (95.08)

สนทรพย: ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 ซงมจานวน 1,826.34 ลานบาท เพมขนรอยละ 1.32 เมอเทยบกบ 31 ธนวาคม 2556 ซงมจานวน 1,802.52 ลานบาท โดยสนทรพยสวนใหEประกอบดวยเงนลงทนในอสงหารมทรพยทมลคายตธรรม 1,723.40 ลานบาท คดเปนรอยละ 94.36 ของสนทรพยรวม และเงนฝากธนาคารจานวน 12.34 ลานบาท คดเปนรอยละ 0.68 ของสนทรพยรวม

หนสน: ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 กองทนมหนสนรวม 55.30 ลานบาท ลดลงรอยละ 7.37 เมอเทยบกบ ณ 31 ธนวาคม 2556 ทมจานวน 59.70 ลานบาท โดยหนสนสวนใหEเปนเงนประกนการเชาจานวน 52.20 ลานบาทหรอ รอยละ 94.39 ของหนสนรวม

สนทรพยสทธ: ณ วนท 31 ธนวาคม 2557 กองทนมสนทรพยสทธรวม 1,771.04 ลานบาท เพมขนรอยละ 1.62 เมอเทยบกบ ณ 31 ธนวาคม 2556 ทมจานวน 1,742.82 ลานบาท คดเปนสนทรพยสทธตอหนวย 10.2967 บาท

M F C I N D U S T R I A L I N V E S T M E N T P R O P E R T Y A N D L E A S E H O L D F U N D Page 4

งบกาไรขาดทน (หนวย: ลานบาท)

31 ธ.ค. 2557

รายไดจากการลงทน

รายไดคาเชา 158.44

รายไดดอกเบย 1.93

รวมรายไดจากการลงทน 162.24

คาใชจาย

ตนทนเชาและบรการ 11.86

คาธรรมเนยมในการบรหารกองทน 8.52

คาธรรมเนยมและคาใชจายในการดาเนนงานอน 2.93

รวมคาใชจาย 23.31

รายไดสทธจากการลงทน 138.93

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน 134.39

รายการกาไร(ขาดทน)สทธทเกดขนและยงไมเกดขนจากเงนลงทน (4.54)

31 ธ.ค. 2556

96.18

1.49

97.67

9.48

1.10

2.79

13.37

84.30

7.96

92.26

% (YoY)

64.73

29.53

66.11

25.11

674.55

5.02

74.35

64.80

157.04

45.66

รายไดอน 1.87 - 100

รายไดรวมจากการลงทน: ผลการดาเนนงานในป 2557 กองทนมรายไดจากการลงทนรวม 162.24 ลานบาท เพมขนรอยละ 66.11 จากงวด เดยวกนของปกอนเนองจาก มการเพมทนในวนท 2 ธนวาคม 2556 โดยรายไดสวนใหEไดแก รายไดคาเชาซงคดเปน รอยละ 97.66 ของรายได รวม

คาใชจาย: คาใชจายรวมในป 2557 มจานวนทงสน 23.31 ลานบาท เพมขนรอยละ 74.35 จากงวดเดยวกนของปกอน ซงคาใชจายสวนใหE คอตนทนเชาและบรการ จานวน 11.86 ลานบาท คดเปนรอยละ 50.88 ของคาใชจายรวม ตนทนเชาและบรการดงกลาวประกอบดวยคาใชจายตางๆ ไดแก คาเชาทดนบรเวณนคมอตสาหกรรม แหลมฉบงและโครงการกงแกว รวมทงคาสาธารณปโภคอน ๆ

การเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงาน: ในป 2557 กองทนมการเพมขนในสนทรพยสทธจากการดาเนนงานทงสน 134.39 ลานบาท เพมขนรอยละ 45.66 จาก งวดเดยวกนของปกอน

กาไร (ขาดทน) สทธทยงไมเกดขนจากการวดมลคาเงนลงทน: ในป 2557 กองทนมการปรบมลคายตธรรมของอสงหารมทรพยโดยกองทน ไดรบรขาดทนทยงไมเกดขน จากการปรบมลคายตธรรมของอสงหารมทรพยจานวน 4.54 ลานบาท ในขณะทงวดเดยวกนป 2556 กองทนรบร กาไรทยงไมเกดขนจากการปรบมลคายตธรรมของ อสงหารมทรพยจานวน 7.94 ลานบาท

ความสามารถในการทากาไร: ในป 2557 กองทนมอตราสวนรายไดจากการลงทนสทธตอรายไดรวมรอยละ 85.63 และอตราสวนเงนปนสวนแบงกาไรตอรายไดรวมรอยละ 79.09

เงนปนสวนแบงกาไร 128.31

เงนปนสวนแบงกาไรตอหนวย (บาท) 0.7460

79.87

0.7783

76.13

(0.67)

คา เ ตอน

การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกอนการตดสนใจลงทน

ผลการดาเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการดาเนนงานในอนาคต ราคาของหนวยลงทนและผลตอบแทนทจะไดรบจากหนวยลงทนมโอกาสขนและลงตลอดเวลา