解决方案概述针对 RippleNet 上金融机构的全面业务概述

2017年10月

2

2 当今支付网络

3 RippleNet

4 RippleNet 参与方

7 面向银行的 Ripple

8 xCurrent

12 主要优势

15 Ripple 上的流动资金供应

18 《规则手册》及咨询委员会

20 合规遵从

23 安全性

24 关于 Ripple

流畅的全球支付体验

贯通金融机构及支付商的连接网络

2

当今支付网络

当今全球支付系统既非全球性，也不是一个系统。系统，即由一组相连事物形成一个复杂的整体， 它无法用来描述目前各自孤立的支付网络，这些支付网络缺乏满足当今客户需求的有效互连。在全球范围内，由于跨境支付成本昂贵和效率低下，许多银行、企业和消费者都被目前的系统拒之门外。

目前的系统带来一系列的痛点，包括时间延迟、透明度有限和高昂的成本，它们都是由于缺乏一个统一的全球支付网络而造成的。现有网络支离破碎，对下游产生重大影响；主要是它给参与跨境付款的各方带来了负面的体验。若无交易各方的直接连接，支付的可追踪性和时效性等因素都将成为发款和收款银行、企业和消费者的黑匣子。

由于网络之间高昂的处理成本被转嫁给了终端用户，它从而限制了银行的目标市场，影响了它们的服务能力。网络之间标准化的缺乏对数据传输等功能产生了负面影响 —— 即终端用户发送的重要交易信息的可靠性得不到保障。这导致了企业和消费者从银行转向那些可以较好地满足他们需求的金融科技 (FinTech) 提供商。

一个由各自孤立的网络组成的支离破碎的系统

2

成本昂贵

高额的处理成本限制了目标市场和服务

不透明

匮乏的数据流动限制了信息的透明度

时效慢

完成多个中介机构之间的结算需要3-5天

不一致不同的技术、记录系统、

交易报文和规则

成本低廉

极高的直通处理成功率和灵活的流动资金供应带来更低成本

稳健性原子式处理方式（是或否）

减少付款失败的可能

快速通过双向消息交换进行实时结算

标准化

始终如一的技术、APIs、规则和监管

33

RippleNet

RippleNet 提供了一个统一的流畅的全球支付体验。RippleNet 是一个去中心化的全球银行网络，它通过 Ripple 的分布式金融技术汇出和接收付款，从而提供即时交易报文及结算，而非一组各异的技术、非标准化的通讯和集中化的网络。

RippleNet 建立于 Ripple 和网络参与方之间的协议的基础之上：各方都使用相同的技术，并遵守一致的支付规则和标准。

RippleNet 银行在每次支付中都能享有稳健的连接、标准化的技术和数据丰富的附件。凭借着降低的成本、提高处理速度和提供端到端的支付费用、时效和交款的可见度，Ripple 的分布式金融技术远胜于当前的支付基础设施。

一个连通的全球支付网络

成本昂贵

高额的处理成本限制了目标市场和服务

不透明

匮乏的数据流动限制了信息的透明度

时效慢

完成多个中介机构之间的结算需要3-5天

不一致不同的技术、记录系统、

交易报文和规则

成本低廉

极高的直通处理成功率和灵活的流动资金供应带来更低成本

稳健性原子式处理方式（是或否）

减少付款失败的可能

快速通过双向消息交换进行实时结算

标准化

始终如一的技术、APIs、规则和监管

4

希望为企业和消费者处理付款的银行。一些银行也会为其他银行处理付款并提供流动资金。这些银行将利用 RippleNet 提升对现有客户的服务，并帮助获得新客户。

希望为银行提供流动资金和扩大支付范围，以增加其付款量的支付服务供应商。

希望在其全球供应链中进行大额支付， 以获得更大的资本效率、可见性和控制权的企业。

希望将大量小额的款项支付到全球各地供应商、商家和员工的平台企业。

希望仅发送汇款而非接收处理汇款，以克服代理银行高成本和低效率的银行和支付服务供应商。

希望通过银行或支付服务供应商完成全球付款，享用费用低、实时和可追踪的付款方式的消费者。

RippleNet 的生态系统包括网络成员，即处理付款的参与方，以及网络用户，即发起付款的参与方。

网络成员：RippleNet 的推动者 网络用户：支付发起者

RippleNet 参与方

5

xCurrent一种标准化技术，能够以更快的速度、更高的透明度和效率在银行之间交换报文信息和结算交易。

6

7

面向银行的 Ripple

银行支付现况低效的批量处理基础设施

当今企业和零售交易的银行客户需求已经发生了显著的变化。 除了支付大额款项外，它们还要求能够按需和实时地在银行网络以及新兴金融网络（如手机钱包）中支付小额国际款项。当前基础设施的局限性迫使银行批量处理付款，导致处理成本高、结算时间长和客户体验欠佳。这些低效率的情况不仅导致巨大成本（对于生态系统的所有参与方而言每年大约1.6万亿美元），而且也无法满足当今银行客户的需求。

Ripple高效按需的支付基础设施

Ripple 的软件通过一个开放的、中立的跨账本协议（Interledger Protocol，即 ILP）连接这些孤立网络，通过启用实时结算，确保交易确切性和消除结算风险，为财务结算带来全新高效体验。Ripple 的软件还包括在所有交易方之间传递数据丰富的信息， 向终端用户提供实时的支付体验。

* Ripple 的分析内容涵盖：世界贸易组织，2014年国际贸易统计；国际金融研究所，2014年总资本流动；联邦储备金融服务，2015年跨境付款

8

Ripple 的软件 xCurrent 使银行能够通过提供全新的跨境支付服务和降低总结算成本而脱颖而出。该解决方案是专门为满足银行的需要，为符合其现有风险、合规和信息安全框架而设计的。Ripple的软件安装在银行的基础设施中，并采用 API 接口或通过可以接受传统支付报文格式的转换层与银行系统进行对接，将整合时间表缩短至数周。

RippleNet 的所有成员都通过 Ripple 的标准化技术 xCurrent 相互连接。xCurrent 是首款全球实时总量结算系统（RTGS），它使银行能够以更快的速度、增加的透明度和提高的效率在遍布全球的 RippleNet 银行和支付服务供应商之间交换报文信息和结算交易。

该解决方案是围绕 ILP 这个开放且中立的协议而建的，它可以实现不同分类账之间及不同支付网络之间的互通运作。该解决方案提供了一个加密安全的终端到终端支付流程，该流程具有交易不变性和信息冗余的特点。它的设计旨在支持每个银行与风险、隐私和合规监管相关的各自政策和程序。该软件的架构适合于银行现有的基础设施，可以最大限度地减少整合开销和业务中断。

xCurrent处理实时支付

9

10

解决方案组件

信使（Messenger） 信使 (Messenger) 是一个基于 API 的信息交换模块，它能够在已相互连接的 RippleNet 银行之间实现双向通讯。它连接到收款银行的信使 (Messenger) ，就交易信息、支付费用、外汇汇率（如果适用）、 支付细节和预期的资金交付时间进行相互交换。它将这些信息打包，并将整个成本结构提交给发款银行，为交易的总成本提供了前所未有的可见性。如果信息不正确或缺少，交易参与方会在启动交易之前发现，从而大大增加直通处理（STP）的成功率。一旦付款人批准交易，信使 (Messenger) 可采用 ILP 结算资金，并将交易确认信息通知所有各方。

验证器 (Validator)

验证器(Validator) 是以加密方式确认付款成功或失败的组件。它消除所有结算风险并最大限度地减少结算延迟，以此协调各交易方分类账上的资金流动。验证器(Validator) 为交易方提供了有关付款成功或失败的唯一事实来源。

外汇行情 (FX Ticker)

外汇行情 (FX Ticker) 是 xCurrent 的组成部分，通过流动资金提供商发布外汇汇率，来促成 xCurrent 分类账之间的交流。此组件提供它所设置的任何一对分类账之间的对换汇率。此外，它还追踪每个已设置的 xCurrent 分类账的账户、货币和账户拥有方验证凭据。在交易过程中，它为结算而协调 xCurrent 分类账上的转账，确保外汇报价的有效性，并将付款金额转账到收款银行的 xCurrent 分类账。

xCurrent 分类账（xCurrent Ledger) xCurrent 分类账是每个交易银行总账本的分类账本。xCurrent 的这一组件被用来追踪交易各方的信贷、借记和流动资金。xCurrent 分类账使交易各方能够以原子方式结算资金，这意味着无论涉及多少参与方，整个交易要么即时结算，要么全部不结算。

由于资金的结算以毫秒为单位，以原子方式结算的功能可以通过汇出实时款项的能力来提供全新小额服务。此外，因为付款或完全处理好，或在结算之前就已失败，所以结算风险被消除。xCurrent 分类账旨在 7 天 24 小时为银行提供按需服务。这些功能综合起来能够使银行提供小额、按需的国际汇款产品和业务，并从中获利。

ILP

11

验证器（Validator）

双向信息交换

实时结算 实时结算

A 银行（提流动资金）

信使（Messenger）

xCurrent 分类账

B 银行

信使（Messenger）

xCurrentxCurrent

ILP

xCurrent 分类账

ILP

外汇行情 (FX Ticker)

12

主要优点

有助于赢得和留住客户

通过向零售和企业客户提供全新产品和服务，包括高速、按需、成本有效及可追踪的全球付款，在有辅助和无辅助的渠道中提供了重新吸引并保留现有客户的机会。xCurrent 的流畅支付体验减轻了来自网上和非银行支付服务供应商的去中介化的影响。该解决方案是一个关键的竞争优势，值得为了获取新客户而加以宣 传推广。

降低运营成本

使用 xCurrent 的双向信息交换，银行可以更有效地交换有关付款人、收款人、费用、汇率、预计交款时间和付款状态的信息，以降低其处理国际付款的运营成本。通过 xCurrent 提高直通处理的成功率和避免 SWIFT 费用，支付处理的成本被有效地降低了。通过降低使用中的资本要求、流动资金成本、交易对方风险和合规成本，财务操作成本也被减少了。由于 xCurrent 能够提供即时确认和实时流动资金监测，对账成本可以有效减少。

13

RIPPLE

-60%

$2.21

当今支付系统

$5.56

支付处理费$3.70

支付处理费$0.69财务费

$0.48

对账费$0.38

收款费$1.00

财务费$0.36

对账费$0.16

收款费$1.00

预估每次付款的总费用

备注：使用案例模型：年支付量：1亿美元；年付款数：20万；平均支付金额：$500；外汇通道：加拿大元/美元

14

15

Ripple 上的流动资金供应

RippleNet 为银行提供了最大限度的灵活性，以优化银行交易中的流动资金供应。RippleNet 为当前的流动资金安排提供了广泛的支持，并能实现单一交易中的多种安排组合。RippleNet 上银行之间的连接由两部分组成：

技术连接

xCurrent 提供了银行之间的技术连接，允许它们发送和接收付款人/收款人的信息、费用、汇率、付款状态和付款确认。xCurrent 还通过 ILP 协调两家交易银行的各自私有分类账之间的结算。

流动资金关系

银行还需要与 RippleNet 的其他交易方建立流动资金关系。目前，这些关系包括银行之间的双边往来账户关系。扩展这些关系以扩大银行范围是一项重大挑战，因为这对资本的需求日益激增。

16

银行间法定货币关系

法定货币关系涉及一个银行持有另一家银行的流动资金资产，并利用该流动资金促进两者之间的付款。这使得其中一个银行成为资产持有人（往账账户持有人），另一个银行成为负债发行人（来账账户发行人）。这种安排可用于预置资金的正余额或信用状况。这种流动资金安排使其中一家银行（往账账户的持有者）赚取外汇收入，使之成为高流量支付通道的理想选择。

流动资金安排 以及寻径

A 银行 B 银行

第三方流动资金供应

第三方流动资金安排允许双方交易银行授权与一个第三方机构以提供外汇流动资金，从而实现款项到账。这个第三方机构可以是一个支付服务供应商，其在双方交易银行均持有账户，并为支付交易提供外汇业务。这种流动资金安排使银行可以通过第三方的流动资金提供商即时进入多个通道，而无需直接的往账关系。这使之成为在银行间没有现有代理银行业务关系的情况下的理想支付通道的选择。

A 银行 B 银行流动资金提供商

RippleNet 的设计旨在支持金融机构之间三种不同的流动资金安排。在网络层次，RippleNet 的设计的设计旨在通过寻径功能使不同的流动资金安排进行互通。

17

通过数字资产结算（XRP）未来版本

这种安排允许交易银行使用作为数字资产的 XRP 来结算付款。XRP 进入稀有外汇通道及其平均每日交易量的范围高于大多数稀有外汇币种，使它成为银行间交易结算的理想桥梁资产。在这一安排中，每家银行都持有 XRP 作为可互换的流动资金池，可用于在许多稀有外汇通道内付款，而无需持有这些货币的往账账户。由于 XRP 不需要银行拥有往账账户或外币风险，这种安排非常适合用于稀有外汇通道。

最终，RippleNet 每笔交易的目标是寻找发款方与收款方之间的最佳流动资金路线。RippleNet 寻径功能的设计旨在通过任何数量的参与方使用上述流动资金安排来支付款项。

凭借将双向信息互换与资金结算紧密整合的能力，RippleNet 能够让银行在其流动资金供应方面最大限度地实现灵活性，以满足其业务需求。根据通道（流量、外汇成本）和使用案例（低额或高额付款），银行可以在一些流动资金安排之间进行选择，以优化成本、风险和资本效率。

A 银行 B 银行XRP 分类账

XRP

发款银行 XRP 分类账 收款银行

付款代理银行 收款代理银行

XRP

寻径未来版本

18

《规则手册》和咨询委员会

RippleNet 的价值来源于其关键要素的组合：标准化和强大的技术；银行和支付服务供应商组成的全球网络；一套统一的规则和标准，以及一个管理结构，它包括来自交易银行、数字服务和现金管理行业的领军人物组成的咨询委员会。

如要加入 RippleNet，成员和用户只须签署一份网络服务协议，并实施《手册》中所述的规则和标准，从而无需低效的各方双边协议。

RippleNet 银行

流动资金关系

统一的支付规则和标准

RippleNet 银行

流动资金关系

统一的支付规则和标准

RippleNet 银行

流动资金关系

统一的支付规则和标准

19

《规则手册》

《规则手册》的目标是创建一个法律框架，确保所有网络参与方之间的最佳工作关系以及终端用户的流畅体验。《规则手册》提供了有关网络参与方的权利和义务、业务和操作规则的详细信息，以及对《手册》进行更改的流程。它还提供了涉及端到端交易流程的深度的技术标准，并定义了交易各方之间服务层次的协议。从本质上讲，《规则手册》通过为每笔交易提供操作上的确定性和清晰的法律定义来建立贯穿 RippleNet 的一致性。

RippleNet 咨询委员会

Ripple 一直积极向其咨询委员会征求建议，其中包括来自交易银行、数字服务和现金管理行业的领军人物。 咨询委员会提供对《规则手册》的管理，以求始终如一地确保其中的规则和标准与当今银行及其客户的确切需求保持密切一致。

20

Ripple 作为软件供应商

Ripple 提供有许可证的软件和整合服务，使客户能够促进实时付款。银行使用 xCurrent 可能需要接受监管机构的监督、批准和审查，这取决于每个国家的法规。

xCurrent 的监管处理取决于以下几个因素，诸如：

• 受服务的客户类型 （包括它的执照类型、 章程和名称）

• 整合的国家和运营的地理范围

• 通过所提供的软件启用的活动数量和范围

• 对所提供软件的依赖程度

• 由银行或监管机构确定的其他因素

在全球范围内，Ripple 与中央银行和监管机构紧密联系，为他们提供分布式网络以及 Ripple 和 xCurrent 在生态系统中的作用等方面的相关培训。在业务活动正式化后，Ripple 与每个银行携手合作，在整合之前确认并协助他们达到所有相关的监管要求。

合规遵从数据隐私和保护

xCurrent 在银行之间建立直接、安全的连接。所有付款数据在相关的付款机构方之间直接发送；无论是 Ripple（公司）还是任何第三方都无法接触到此数据。此设计可确保银行能够掌控客户数据的访问权限以及存储方式。

使用中的数据： 使用 xCurrent 发送的数据使用 HTTPS 进行安全传输，并受 SSL 加密保护。此外，Ripple 还使用 OAuth 认证和 SSL 证书认证的组合来保护连接和端点。数据仅供交易双方的银行使用。

静态数据： 由于只有涉及付款的银行才能获得这些数据，这些银行保留对其客户数据和交易记录的操作， 按其 IT、网络安全和数据保护标准来储存这些信息。

21

合规监管支持

xCurrent 的设计旨在支持银行内部的合规监管流程和程序，例如交易监控程序。 使用 xCurrent 时，银行对遵守适用的监管要求负有全责。例如反洗钱法和经济制裁。有鉴于此，Ripple 设计软件来协助银行客户遵守适用的法规。例如，反洗钱法要求存储交易信息并将这些信息传输到接收银行，对于需要遵守此类反洗钱法的银行而言，信使(Messenger) 的信息交换功能使银行能够遵守这些规定。它还提供事先费用公开的功能，以协助遵守可能适用的消费者保护法，如 Regulation E 付款前信息预先公开义务（《Dodd Frank》法案第 1073 条）。 发款和收款银行之间直接的、双向信息交换可实现有关付款、发款方及收款方的附加数据的安全传输。

费用预先公开

xCurrent 使银行在启动交易前能够完全清楚地了解付款的费用和外汇成本。这一透明度使银行能够在汇出资金之前向消费者提供有关付款总成本的精确报价。 xCurrent 的费用透明度具有重要的优势, 相比之下，当今的支付系统在支付之前无法提供总成本的信息。xCurrent 在支付之前就预先公开所有费用，这不仅提升了客户的体验，也符合一些国家的法规， 特别是美国。

22

23

安全性

付款数据分离

在 xCurrent 的基础上实现的支付系统为通过 ILP 处理的交易提供了付款数据和结算数据之间的隔离和安全性。 验证器 (Validator) 只看到它使用的加密案例， 以数学方式验证每个机构已经达到完成付款所需要的条件，并不需要付款数据。这就限制了两家银行之间需要传输数据的次数。实际付款数据是加密的， 只在两家相互收发款的机构之间按需共享。

下列付款数据类型由每家银行的内部数据库保存和维护，仅供该银行使用：

• 发款方和收款方身份

• 所必需的发款方和收款方个人身份信息

• 其他付款信息，如账单编号

• 附加元数据

安全通讯

银行的内部系统通过安全的 HTTPS 连接实现与 xCurrent 的通讯，并使用 OAuth 2.0 进行身份验证。xCurrent 的各组件使用 HTTPS 进行相互安全通讯， 同时与信使 (Messenger) 间采用 CA 证书进行身份验证。

HTTPS 也用于：

• 交易之前对应合作机构中的信使(Messenger)之间的通讯

• 信使(Messenger)、验证器(Validator)、xCurrent 分类账和外汇行情 (FX Ticker) 之间的通讯

24

联系我们

欲了解加入 RippleNet 和利用 xCurrent 跨境付款的详细情况，请通过 ripple.com/contact 联系我们。

Ripple 利用区块链技术为全球支付提供了统一的流畅的体验。通过加入日益增长的 Ripple 全球网络，金融机构可以在世界任何地方即时、可靠和成本有效地处理客户付款。银行和支付服务供应商可以利用数字资产 XRP 进一步降低成本和进入新市场。 Ripple 在旧金山、纽约、伦敦、卢森堡、孟买、新加坡和悉尼设有办事处，有超过 100 家的客户遍布全球。

关于 Ripple

25