順德公司法說簡報 - sdi · • 2011年生產電子dg材料完成垂直整合。 ......
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順德公司法說簡報
June 2017
股票代號 : 2351
2
大 綱
• 公司簡介
• 產品介紹
• 產品分析
• 財務資訊
3
• 創立於1953年, 由製造文具用品起源。
• 1983年跨入半導體導線架產業。
• 2002年取得IDM廠認證進入國際市場。
• 2011年生產電子DG材料完成垂直整合。
公司簡介
公司大事記
4
公司改組，成立順德工業股份有限公司。
1967
成立電子事業部門，生產半導體導線架及 IC插座等。
1983
公司英文全名更正為SDI CORPORATION
1990
公司沿革
ISO9001品質管理系統驗證通過
1994 1996
電子類股掛牌上市 (2351)
QS9000品質管理系統驗證通過
1999 2000
Oracle ERP系統正式上線順德工業(江蘇)
有限公司成立
1998
1953
陳水錦先生創立順德製造所，製造手牌鉛筆刀。
5
2005
南投二廠新建完成，導線架產能倍增。
2004
ISO/TS16949品質管理系統、ISO14001環境管理系統驗證通過。
20102007
完成江蘇廠三期擴建工程。
順德公益慈善基金會成立。
2016
集團慶祝60 週年
2012
集團營業額突破百億台幣。
2013
榮獲數位時代雜誌評為「科技業一百大公司」。與三菱合作成立異形材(DG)加工廠。
2014
I-PULO 雙主修修正帶榮獲德國 iF產品設計大獎
榮獲台北市政府勞動局幸福企業一星獎
2015
榮獲ISO500001、CSR認證
榮獲AEO優良企業
2011
INGENUITY職人用工藝刀榮獲德國、日本、台灣產品設計大獎
公司沿革
6
公司全球據點
Virginia, USA順德(美國銷售辦事處)
Osaka, Japan順德文具(日本銷售辦事處)Tokyo , Japan順德電子(日本銷售辦事處)
Osaka, Japan順德文具(日本銷售辦事處)Tokyo , Japan順德電子(日本銷售辦事處)
Jiangsu, China 順德江蘇廠Jiangsu, China 順德江蘇廠
Nantou, Taiwan南投一、二廠、DG廠、朝新、德輝Nantou, Taiwan南投一、二廠、DG廠、朝新、德輝 Changhua, Taiwan 順德總部
Menton, France順德(歐洲銷售辦事處)
7
國際認證 ISO-9000 Certified 1994 QS-9000 Certified 1999, SDC Certified 2000 ISO9000:2000 Edition Certified 2003 ISO14000 Certified 2003 ISO/TS16949 Certified 2004 OHSAS 18000 Certified 2007 QC080000: Certified 2009 ISO500001 Certified 2016 CSR 2016
8
產品介紹
電子
81%
文具
19%
產品比重
單體
68%
IC
17%
LED
5%
VCM
4%
其他
6%
電子產品比重
期間:2017年第1季
產品分類及營收比重
9
電子產品分類
Powerand
Discrete
IC leadframe
Premolding
TO252 TO247 TO92 TO220TO263
SOT23 SOT223 SOT323 SMX GBU Photo Coupler
SO8SOIC QFPQFN PDIPIPM
Chip Card
10
AudioDashboardSensor
LightMedical
ConsumerAutomotive
Opto Industrial
導線架應用
11
Product Y13 Y14 Y15 Y16 1Q17
Power & Discrete 74.0% 73.1% 72.2% 65.7% 67.8%
IC 9.0% 7.1% 10.2% 16.2% 16.6%
LED 11.0% 8.2% 5.8% 4.9% 4.9%
VCM 4.0% 4.5% 4.7% 5.9% 4.5%
Others 2.0% 7.1% 7.1% 7.3% 6.2%
電子產品營收比重
電子產品終端應用占比
25.0%
35.7%
10.0%
1Q2017
45.0%
15.0%
7.0%
2020F
12
29.3%33.0%
Auto
Industrial
comsumer
others
13
車用電子規範 AEC-Q100 等級
車用品質要求
Requirement Automotive Industrial Consumer
Temperature -40°C – 155°C -10°C – 70°C 0°C – 40°C
Operation life 15 years 5 – 10 years 1 – 3 years
Humidity 0％ – 100％ environment low
Defect Rate Target :0 <<1％ ＜3％
Supply period 30 years 5 years 2 years
資料來源 : 工研院電子報第10003期
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電子產品競爭優勢
Clip-複雜的精密成型折彎技術
(高電壓、高電流)
表面粗化技術通過MSL-1規範
散熱技術-精密鉚接及
異型材料垂直整合
Power/IC整合技術-
薄料精密長腳配合異型材
局部精密貴金屬電鍍技術
(Ni/Pd/Au 鎳鈀金)(Ag 銀)
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Exterior Lights
Improving safety & self-driving
Interior Lights
Mass Production ESMP Engineering Sample
3.0x1.4 3.0x3.0 3.5x2.8 3.75x3.75 2.7x2.0 2.4x1.4
ReflectorLead Frame
High Brightness on Silver layer
Good Reliability on NiPdAu layer
PPA/PCT
SMC: Silicone Molding Compound
LED 汽車應用
16
0.08mmHAIR
0.04mmVCM SPRING
Emerging with ExcellentVoice Coil Motor Spring
TBT VCM (音圈馬達彈片)
17
客戶服務
榮獲2016年意法半導體集團總部
(STMicroelectronics)
「2015年導線架最佳供應商」
榮獲2016英飛凌科技公司
(Infineon Technologies AG)
「最佳封裝材料供應商獎」
榮獲主要客戶的肯定
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超越日本 – 省力平針訂書機
傳統型
獨創省力滑臂專利省力高達50%
創新強擊平針專利節省紙張30％厚度
零件精度比傳統型提高10倍以上
簡單零件
文具產品介紹
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熱銷歐美 - 自動閉合削筆機
改良式自動閉合專利筆削不掉出
首創棘輪式切削專利削筆更快速
傳統型
全自動化組裝零件誤差僅0.01mm
手工組裝
文具產品介紹
20
穫獎最多 - 職人用工藝刀
獨特刀片限位專利切割穩定不搖晃
全包覆管體射出技術塑料薄、變形量低
傳統型
刀片外露
強力彈片鎖定荷重3kg以上
文具產品介紹
21
一機二用 - 雙主修修正帶
首創Auto lock推鈕專利劃帶、收納好輕鬆
獨有旋轉橡皮擦專利擦拭、收納、替換好便利
零件複雜度業界最高
傳統型
簡單輪組
文具產品介紹
22
ODM客戶Tombow 修正帶獲2013年新人賞
文具產品獲獎
23
雙主修修正帶獲獎無數
文具產品獲獎
24
文具客戶
25
財務資訊
12.6%
15.2%
17.5%
14.9%15.3%
18.2%18.9%18.6%
17.8%17.9%17.0%
15.3%
19.4%
21.1%21.9%
20.7%21.0%
4.9%
7.6%
9.7%
6.7% 7.1%
10.4%11.0%
9.4% 8.8%9.8%
8.7%
7.0%
10.4%
12.6%13.5%
11.1%
12.9%
-
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
0%
5%
10%
15%
20%
1Q13 3Q13 1Q14 3Q14 1Q15 3Q15 1Q16 3Q16 1Q17
營收(億元) 毛利率 營業淨利率
季別經營績效
26
年別經營績效
8.6%
13.0%
15.1%
17.8%17.0%
20.8%
2.5%
5.9%
7.3%
9.6%8.6%
11.9%
-
20
40
60
80
100
120
140
0%
5%
10%
15%
20%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
營收(億元) 毛利率 營業淨利率
年別經營績效
項目 \ 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q17
毛利率 8.6% 13.0% 15.1% 17.8% 17.0% 20.8% 21.0%
營業淨利率 2.5% 5.9% 7.3% 9.6% 8.6% 11.9% 12.9%
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營業淨利率 2.5% 5.9% 7.3% 9.6% 8.6% 11.9% 12.9%
營業費用率 6.1% 7.1% 7.8% 8.3% 8.4% 8.9% 8.1%
EPS 0.83 1.56 2.69 3.95 3.16 4.00 0.85
ROE 5.1% 8.5% 13.2% 16.7% 12.5% 15.4%
28
SDI Corporationhttp://www.sdi.com.tw