emerging issues in accounting and auditing
DESCRIPTION
Isu terkini akuntansiTRANSCRIPT
Emerging Issues in Accounting and Auditing
CURRENT FACTORS INFLUENCING ACCOUNTING AND AUDITING RESEARCH, REGULATION AND
PRACTICE
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Financial StatementFinancial
StatementFinancial
InformationFinancial
Information
Users
Users
InvestorInvestor
CreditorCreditor
ManagementManagement
Other Related Parties
Other Related Parties
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Financial StatementFinancial
Statement
AccurateComplett
e
Relevan
Understandable
Timely
Technology RevolutionTechnology Revolution
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Pada akhir 2008, SEC meminta 500 perusahaan terbesar untuk mendokumentasikan Laporan Keuangan Tahun 2009 menggunakan XBRL
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Before XBRL
Financial analyst focus
Data AvailabilityData Availability
Wider interest from investor
Wider interest from investor
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
After XBRL
Small Compan
y
Financial analyst focus
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
Di sisi lain, penggunaan XBRL tampaknya membuat para CFO kehilangan kemampuannya dalam memilih level pemisahan data dalam laporan keuangan. Mereka akan menegaskan bahwa bagian dasar dari akuntansi adalah proses pengumpulan dari item item sejenis yang bertujuan untuk memberikan arti atas informasi. Secara ekstrem, jika memungkinkan untuk menyediakan data pada investor secara komplit sampai pada level transaksi, hal itu tidak akan banyak berguna atau memberikan arti. Arti data ditambahkan oleh akuntan melalui proses klasifikasi dan pengumpulan yang diperbolehkan seperti misalnya peritungan rasio atas tipe beban penjualan tertentu.
Extensible Business Reporting Language (XBRL)
AUDITING ISSUE
apakah pendekatan audit terkini untuk mengumpulkan dokumen terkait XBRL dalam versi hardcopy untuk informasi pada pendokumentasian resmi SEC sudah mencukupi ?
Plumlee and Plumlee menyarankan bahwa penyediaan informasi XBRL merupakan perluasan dari paradigm pelaporan tradisional yang akan merubah bagaimana data financial dan non financial akan digunakan
menuntut auditor untuk mempertimbangkan pertanyaan pertanyaan yang lebih mendalam dari sekedal pengumpulan atas output. Pertanyaan pertanyaan tersebut dapat mencakup, apa saja kesalahan/error yang terdapat dalam XBRL, dan apakah materialirtas berarti saat bagian data keuangan akan digunakan diluar kontks laporan keuangan.
The Effects of Corporate Collapses and the Sarbanes Oxley Act (2002)
Before SOX After SOX
• Peer Review under AICPA by interviewing staff and
inspecting documentation critisec
• audit firm used to give consulting services
• Peer Review under AICPA by interviewing staff and
inspecting documentation critisec
• audit firm used to give consulting services
• independent inspections by Public Company Accounting
and Oversight Board (PCAOC) under SOX
legislation• restriction in provision of certan consulting services
• independent inspections by Public Company Accounting
and Oversight Board (PCAOC) under SOX
legislation• restriction in provision of certan consulting services
Issues Surrounding The Application of Fair Value
Accounting During The Global Financial Crisis
Standar Akuntansi Untuk Fair Value
• SFAS No. 157 “the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date”
“Exit Price”
• Pengukuran berdasarkan hirarki terdiri dari 3 level
Kritik terhadap penerapan fair value di masa krisis
• Reliabilitas
fair value menjadi tidak reliable ketika market
price yang menjadi dasarnya sendiri bias• Pengukuran
aturan mark-to-market memaksa institusi
finansial untuk menilai capital assets seolah
day-trading assets
Investigasi SEC
• Rekomendasi dan catatan:
- Aturan tambahan untuk pasar yang tidak likuid
- Konsistensi definisi fair value
- Usulan untuk membedakan fair value untuk aset finansial
Isu Konvergensi IFRS International Financial Reporting Standard
IFRS v.s US GAAP
Principle, Direction Rule, Detailes
Which is Better? Why?
Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB
IASB
• International Accounting Standards Board
• Perumus IFRS• Lembaga yang independen,
non government• Bertanggungjawab pada IASC• Anggota terdiri dari dewan
komisaris dari berbagai yuridiksi (trustee)
• Pendanaan dari iuran sukarela/donasi
• Kantor Pusat di London
FYI : Perumusan IFRS dilakukan di LSE, London
Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB
FASB
• Financial Accounting Standards Board
• Perumus US GAAP• Private, non Profit organization• Bertanggungjawab untuk
membuat standar akuntansi untuk perusahaan USA oleh SEC
• Ada backing legal hukum USA• Kantor Pusat di Norwalk,
Connecticut, USA
FASB mengikuti konvergensi ke IFRS karena adanya tuntutan untuk penerapan standar akuntansi secara global seiring dengan adanya perkembangan pasar secara global
Untuk itu SEC mengembangkan roadmap konvergensi ke IFRS yang diharapkan selesai pada tahun 2014
Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB
Norwalk Agreement, 2002
Norwalk Agreement, 2002
Proyek konvergensi ini akan melalui beberapa tahapan yang akan dinilai prosesnya oleh SEC pada tahun 2011
Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB
Proyek Konvergensi antara IASB dan FASB
Keanggotan Monitoring Group ini berasal dari otoritas pasar modal dari berbagai yuridiksi negara yang
mempunyai kepentingan untuk meningkatkan kualitas standar akuntansi internasional
Keanggotan Monitoring Group ini berasal dari otoritas pasar modal dari berbagai yuridiksi negara yang
mempunyai kepentingan untuk meningkatkan kualitas standar akuntansi internasional
Kompetisi antara IFRS dan USGAAP
Mary Scaphiro, the SEC Chair
Charles Niemeir, Anggota PCAOB
Kompetisi antara IFRS dan USGAAP
• Former SEC chairman adalah seorang politikus
• IASB mendapat tekanan politik dari SEC dan FASB terkait standar penggunaan “fair value” pada organisasi perbankan
• Isu yang diserang terutama terkait akuntansi untuk opsi saham dan derivative
• FASB juga mendapat tekanan dari kongres
Isu PolitikIsu Politik
Kompetisi antara IFRS dan USGAAP
Bagaimana Perkembangannya Sekarang???
Leslie Seidman (Chairman FASB)
Hans Hoogervorst (Chairman IASB)
Semakin RuwetI!
Hampir bisa dipastikan pihak Security Exchange Commission (SEC) tidak akan pernah menerapkan IFRS sepenuhnya!!!
• Publik tidak melihat adanya sinyalemen yang jelas mengenai posisi AS dalam hal implementasi IFRS. Hal itu tercermin dalam rilis stafnya SEC, di bulan Juli 2012, yang samasekali tidak menyertakan rekomendasi apapun mengenai rencana implementasi IFRS.
• Tenggang waktu penuntasan program konvergensi IFRS yang dituangkan dalam kesepakatan Norwalk (2012) akan berakhir. Dalam kesepakatan tersebut, “standar pengakuan pendapatan” rencananya baru akan rampung di semester pertama 2013, dan penyelesaian sisa program diantaranya mengenai: instrumen keuangan, asuransi dan persewaaan akan diundur.
• Amerika Serikat malah cenderung menguatkan standar GAAP mereka dengan mengeluarkan American Standard Codification
Isu Konvergensi IFRS di Indonesia
Klik Video
Tahapan konvergensi di Indonesia
Tahapan konvergensi di Indonesia
IFRS 1 :First Time Adoption,
IFRS 4: Insurance Contract,
IFRS 6: Exploration and Evaluation Mineral Resources,
IFRS 41 Agriculture
IFRS 1 :First Time Adoption,
IFRS 4: Insurance Contract,
IFRS 6: Exploration and Evaluation Mineral Resources,
IFRS 41 Agriculture
SAK Berbasis IFRS, SAK‐ETAP, SAK Entitas Nirlaba dan SAK Entitas Syari’ah
Sustainability Reporting/Accounting
Dasar Sustainability Reporting
Mengapa muncul sustainability reporting?
Old Paradigm New Paradigm
Business is all About ProfitBusiness is all About Profit
Akuntansi merupakan alat control bagi pemilik modalAkuntansi merupakan alat control bagi pemilik modal
Hal ini memicu eksploitasi demi sesuatu yang dinamakan ‘LABA’
Hal ini memicu eksploitasi demi sesuatu yang dinamakan ‘LABA’
Lalu apa yang tersisa untuk masyarakat ,lingkungan dan
generasi mendatang?
Lalu apa yang tersisa untuk masyarakat ,lingkungan dan
generasi mendatang?
Business tidak hanya sekedar profit, tetapi bermanfaat juga
bagi manusia/pekerja, dan lingkungannya
Mengapa muncul sustainability reporting?
konsep Sustainable
development,
konsep pembangunan dimana untuk memenuhi kebutuhan hidup
manusia sekarang tidak boleh mengganggu kemampuan
generasi yang akan datang dalam memenuhi kebutuhan hidup
mereka
konsep pembangunan dimana untuk memenuhi kebutuhan hidup
manusia sekarang tidak boleh mengganggu kemampuan
generasi yang akan datang dalam memenuhi kebutuhan hidup
mereka
Sustainability Management
Corporate Social Responsibilty
Corporate Social Responsibilty
Corporate Citizenship
Salah satu bagian dari konsep sustainability adalah akuntansi lingkungan yang memasukkan pelaporan hubungan entitas bisnis dengan karyawan, komunitas dan lingkungan. Contoh contoh Laporan Keuangan J Sainsbury Tahun 2008
Manfaat Sustainability Reporting
Pengungkapan Corporate Social Responsibility
• Jo dan Harjoto (2011) CSR diartikan sebagai tindak lanjut dari perusahaan-perusahaan di dalam penerapan corporate gov yang efektif sehingga dapat mewujudkan sustainability yang tercipta melalui implementasi bisnis yang transpararan dan dapat dipertanggungjawabkan
Model Piramida CSR
Pedoman Pengungkapan Sustainability Reporting
• Framework• Global Reporting
Initiative (GRI) guidelines,
• AA 1000, • ISO 14001,• OHSAS 18001,• Dow Jones
Sustainability Index dan• Domini Social Index
400.
• Namun yang paling banyak digunakan adalah Global Reporting Initiative Guidelines
• Merupakan Framework yang paling lengkap
Global Reporting Initiative Guidelines
Panduan yang dapat digunakan untuk mengukur praktik
sustanaibility management dengan
menunjukkan beberapa elemen penting yang berhubungan dengan
aspek ekonomi, lingkungan dan manusia
Global Reporting Initiative Guidelines
Contoh Indikator
Global Reporting Initiative Guidelines
Contoh Indikator
Global Reporting Initiative Guidelines
Contoh Indikator
Contoh Hasil Penilaian berdasarkan GRI
Sumber : Sustainability Reporting for CSR Disclosures: A Case Study in Oil and GasIndustry Subagio Effendi
Akuntansi Lingkungan
Akuntansi Lingkungan
Pasar Karbon/Skema EU ETS
• Pasar Karbon Uni Eropa
• Merupakan Pasar Karbon Terbesar
• Konsep Jual Beli Sertifikat/Hak Emisi Karbon
• Hak Karbon dikeluarkan pemerintah untuk membatasi tingkat karbon industri pada level tertentu
Isu lain yang menarik adalah mengenai Pajak Karbon, silahkan cek Kasus Australia
IFRIC 3 Emission Right
Sertifikat Hak Emisi Karbon Sertifikat Hak Emisi Karbon
Intangible Assets
Intangible Assets
Fair Value
Perubahan Fair Value sebagai Revenue
Beban diakui sebesar selisih
akumulasiSkema pencatatan ini mendapat penolakan dari berbagai pihak, alasannya volatilitas laba terlalu tinggi, standar ini dicabut pada
bulan Juni 2005.
McKenzie: sebaiknya hak/kredit karbon dicatat sebagai instrumen keuangan dan dilakukan akuntansi lindung nilai
sebagaimana termaksud dalam IAS
Pencatatan Sertifikat Hak Karbon
• terdapat enam metode utama dalam menghitung hak emisi yang digunakan oleh perusahaan-perusahaan Eropa.
• Pendekatan metode yang umum adalah mencatat hak emisi sebesar nil value, dengan kewajiban diakui sebesar nilai tercatat cadangan telah diberikan / dibeli, dengan saldo pada harga pasar yang berlaku
• IASB baru-baru ini mengumumkan akan mengaktifkan kembali proyek di Skema Perdagangan Emisi dan standar akuntansi karbon diharapkan selesai pada tahun 2010
Isu lain yang terkait
• Perubahan iklim dan isu sustainability juga mempengaruhi pelaporan keuangan tradisional melalui keputusan tentang penurunan nilai aktiva dan pengungkapan risiko
• Perubahan iklim dapat menimbulkan ancaman fisik untuk nilai aset, misalnya, dataran rendah lahan pantai dapat meningkatkan risiko banjir
• Selain itu, nilai aset operasional dipengaruhi oleh penurunan permintaan untuk produk yang mereka hasilkan
AuditReasonable Assurance
ReviewLimited Assurance
Mengapa mencari Assurance untuk Mengapa mencari Assurance untuk laporan berkesinambungan ?laporan berkesinambungan ?
Positif Theory
Pemisahan pemilik
&
manajemen
Audit– Meningkatkan
kredibilitas– Meningkatkan sistem
akuntansi
Audit– Meningkatkan
kredibilitas– Meningkatkan sistem
akuntansi
Standar Sustainability AssuranceStandar Sustainability Assurance
• Standar Audit Laporan Keuangan
– International Audit Standar ( ISA )• International Auditing and Assurance Standar Board ( IAASB )
– AA1000AS• AccountAbility
• Standar Audit Laporan Keuangan
– International Audit Standar ( ISA )• International Auditing and Assurance Standar Board ( IAASB )
– AA1000AS• AccountAbility
Permasalahan Assurance AuditPermasalahan Assurance Audit
Keraguan IndependencyKendali manajemen
besar dalam proses audit
Keraguan IndependencyKendali manajemen
besar dalam proses audit
ResponsInternational Standar baru
( IAASB )
ResponsInternational Standar baru
( IAASB )
WATER ACCOUNTING
Story of Water Accounting in Australia
Ultimate Aim of Water Accounting
to have accounting and reporting system that will inform decisions about the allocation of water resources and to enhance public and investor confidence about the management of water in Australia
Development of Water Accounting
WACF (Water Accounting Conceptual Framework) General purpose water accounting reports Reporting entity Qualitative characteristics of information reported Element of reports Disclosures & assurance
Water Reporting
Element of Report
Nama Akun
Financial Accounting Standard
Definisi
Unit of Measurement
Physical Volumes
Water Quality
Auditing Issue
Auditors could prove assurance on water reports using the same skills and technique used for auditing financial statements.
Auditors would likely need to seek opinions on technical issues from engineers and experts in water quality
GREENHOUSE GAS EMISSION
Ultimate Aim of GGP (Greenhouse Gas Protocols) Standards
converting data into GHG (Greenhouse Gas) emission via use of agreed emissions factors
Water Accounting vs GHG Emission Accounting
Diskusi• Erni: kasus • Cahyo: jika terdapat banyak laporan yang diterbitkan,
bagaimana? • Alfan: apakah XBRL hanya digunakan di luar negeri?
Jika digunakan di Indonesia syarat2nya apa?