Entorno financiero nacional

frente a la situación global actual

Seminario de Perspectivas

Económicas 2012

Agenda

2

1. Antecedentes.

2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema

Financiero Mexicano.

3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.

4. Reflexiones finales.

Introducción

El contexto financiero internacional actual exige que las

entidades regulatorias continúen con una supervisión puntual que

promueva la confianza en todos los participantes del mercado.

La supervisión y vigilancia basada en riesgos, provee

mecanismos de alertas tempranas que pueden anticipar

problemas en los distintos sectores regulados.

En este sentido la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV) presenta el análisis de la situación actual del sistema

financiero mexicano, con el objetivo de mostrar sus fortalezas y

los posibles riesgos derivados de la situación financiera

internacional.

3

Impacto de la Crisis Financiera Internacional

La reciente crisis financiera internacional tuvo un impacto

significativo sobre los sistemas bancarios en diversas regiones

del mundo.

En varios países, fue necesario destinar importantes recursos

públicos para la estabilización de sus sistemas financieros.

*El costo de la estabilización de los sistemas financieros son estimaciones del FMI basados en las medidas de apoyo anunciadas por cada país hasta

febrero de 2010 neto de las estimaciones de recuperación durante los próximos 5 años, excepto para el caso de Irlanda cuya fuente es el Banco Central de

Irlanda.

14.2% 15.8%19.4% 20.3%

29.9%

38.0% 40.4%

72.5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Italia Japón Francia Canadá Alemania Estados Unidos

Reino Unido Irlanda

Crecimiento de la Deuda Pública como % del PIB (2008 - 2010)

0.9 1.7 1.8 3.1 4.49.1

12.7

47.8

0

10

20

30

40

50

60

Italia Japón Francia Alemania Canadá Reino Unido

Estados Unidos

Irlanda

Costos de la Estabilización Financiera* (% del PIB)

Fuente: Fondo Monetario Internacional. Datos para Irlanda: Banco Central de Irlanda y Oficina Central de Estadísticas de Irlanda. 4

Resistencia del Sistema Financiero Mexicano

ante la Crisis

En México, no fue necesario que el gobierno destinara recursos

para el rescate de ninguna institución.

En contraste, en México, no sólo no se presentaron casos de

insolvencia bancaria sino que la actividad crediticia de estas

instituciones se mantuvo estable e incluso presentó una

tendencia positiva.

Fuente: Fondo Monetario Internacional. Financial Access Survey

Crecimiento en el Saldo de la

Cartera de la Banca Múltiple

( % TACC 2008 - 2010 )

-17%-4%-3%-3%-2%

0%1%1%2%3%3%4%6%6%

20%

Estados Unidos Japón

Brasil

Irlanda Dinamarca

México

Chile

Sudáfrica

Holanda

Italia

Canadá

Francia

Australia

España Alemana

-15 -20 -10 -5 0 5 10 15 20

5

Agenda

6

1. Antecedentes.

2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema

Financiero Mexicano.

3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.

4. Reflexiones finales.

El ahorro financiero total ha crecido con respecto al PIB de manera

sostenida, mostrando una tasa real anual de crecimiento constante

(TRAC) del 3.4% en los últimos 11 años.

1/ Incluye los valores emitidos en México en manos de no residentes, los valores emitidos en el extranjero y el crédito otorgado por instituciones financieras extranjeras.

2/ Otros captadores incluye a las entidades del sector de ahorro y crédito popular y las uniones de crédito.

Tamaño del Ahorro Financiero

7 Fuente: CNBV con datos propios, de Banxico, CNBV, Consar, Indeval, SHCP e INEGI. Información a septiembre de 2011.

17% 17% 17% 18% 18% 18% 17% 18% 20% 20% 19% 18%

2% 3% 4% 5% 5% 6% 6% 7%7% 8% 8% 8%

2%3% 3%

4% 4%4% 6% 7% 6% 6% 7% 7%

1%2% 2%

2% 2%2% 2%

3% 3% 3% 2% 2%

8%8% 9%

10% 10%10% 12%

11% 11% 10% 10% 11%

4%5%

5%6% 6%

5% 4%4% 3% 4% 5% 5%

2%

3%3%

4% 4%4% 4% 4% 4%

5% 5% 5%

1%

1%0%

1% 1%1% 1% 1% 1%

1% 1% 1%

14%

14%15%

16% 15%14% 12%

13% 15%16%

18% 18%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

sep-

2011

Ahorro Financiero como % del PIB

Ahorro Externo 1/

IMSS e ISSSTE (SAR 92)

Fondos de Vivienda

Posición propia de casas debolsa y bancosEmpresas y Particulares

Aseguradoras

Sociedades de Inversión

SIEFORES

Banca múltiple, de desarrolloy otros captadores 2/

52%

57%59%

65% 64% 65% 64%67%

69%72%

75% 75%

Evolución del Financiamiento

8

El financiamiento ha tenido una TRAC del 4.4% a partir del 2000,

destacando el crecimiento en el financiamiento por valores emitidos y

créditos otorgados al sector público en México, el cual pasó del

equivalente de 17% del PIB al 36% del PIB.

17%20%

23% 25% 25% 27% 29% 30% 30% 32% 33%36%1%

1%1%

2% 2%3%

4% 5% 4%3% 3%

3%

6%

7%

8%8% 8%

9%9%

9% 9%9% 9%

9%

8%

7%

7%8% 8%

8%9%

9% 10%11% 11%

11%

14%14%

15%

16% 15%13%

10%11% 13%

14% 13%

14%

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

2005

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

sep

201

1

Financiamiento como % PIB (por tipo de financiamiento)

Valores emitidos y créditosotorgados en el extranjero

Valores emitidos y créditosotorgados en México aempresas no financierasCrédito a la Vivienda

Crédito al Consumo

Valores emitidos y créditosotorgados en México al SectorPúblico

46%49%

54%

59% 58%60% 61%

64%66%

69% 69%

74%

Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011

Composición del Financiamiento

9

El financiamiento total del sector público asciende al 44% del PIB

mientras que el financiamiento total al sector privado representa al 30%

del PIB.

Es importante destacar que más del 73% del financiamiento al sector

privado proviene del crédito interno, en particular del crédito bancario.

5% 3%

4% 4%

12%

33%4%

4%

2000 Septiembre 2011

Financiamiento total sector público (como % del PIB)

Valores emitidos enel extranjero

Valores emitidos enMéxico

Crédito externo

Credito interno 13%

22%3%

3%

1%

2%

3%

3%

2000 Septiembre 2011

Financiamiento total sector privado (como % del PIB)

Valores emitidos enel extranjero

Valores emitidos enMéxico

Crédito externo

Credito interno

25%

44%

20%

30%

Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011

Al 30 de septiembre de 2011 el Sistema Bancario Mexicano se

encontraba integrado por 42 instituciones autorizadas, con un Activo

Total que asciende a $6,148,673 millones de pesos (mdp).

Las 7 principales instituciones controlan el 80% ($4,927,770 mdp), se

desglosa de la siguiente forma:

Activos totales del sistema

Fuente: CNBV, cifras al mes de noviembre de 2011 10

20.8%

18.0%

13.1% 12.3%

8.5%

4.0% 3.4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Activos Totales del G-7

9%

10%

2%

80%

Sistema Bancario Mexicano (Participación en Activos Totales)

Banca de Inversión Comerciales Consumo G- 7

La cartera de crédito de las instituciones bancarias mexicanas se

concentra principalmente en el sector comercial, el cual presenta niveles

de morosidad menores a los observados en otras carteras.

Composición de la cartera de crédito

11 Fuente: CNBV, cifras al mes de septiembre de 2011

Septiembre'11

Cartera Vencida

Cartera Total

Reservas Crediticias

Cartera Vencida

Crédito Comercial 2.13% 165%

Consumo 4.34% 226%

Vivienda 4.09% 52%

Cartera Total 2.90% 166%

63% 20%

17%

Cartera de Crédito Bancario (septiembre 2011)

Crédito Comercial Consumo Vivienda

En los últimos 7 años, la Banca Múltiple ha mostrado un crecimiento sostenido en

su captación al menudeo y en su cartera total con un TRAC de 4.9% y 7.9%,

respectivamente. Cabe mencionar que a partir de septiembre de 2009, la

captación y la cartera total han acelerado su crecimiento.

Por su parte, la cartera comercial ha sido una de las carteras con mayor

dinamismo desde 2007.

Evolución de la Banca Múltiple

12

-20.00%

-10.00%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

sep

-04

mar

-05

sep

-05

mar

-06

sep

-06

mar

-07

sep

-07

mar

-08

sep

-08

mar

-09

sep

-09

mar

-10

sep

-10

mar

-11

sep

-11

Tasas de Crecimiento Anual Real Cartera Total y Cartera Comercial

Cartera Total Cartera Comercial

Fuente: CNBV / Datos a septiembre de 2011.

1,300

1,500

1,700

1,900

2,100

2,300

2,500

en

e-0

4

jun-0

4

no

v-0

4

ab

r-0

5

sep-0

5

feb-0

6

jul-06

dic

-06

ma

y-0

7

oct-

07

ma

r-0

8

ag

o-0

8

en

e-0

9

jun-0

9

no

v-0

9

ab

r-1

0

sep-1

0

feb-1

1

jul-11

Cartera Total y Captación de Menudeo (miles de millones de pesos de 2011)

Captación Menudeo Cartera Total

1,357

1,561

2,288

2,412

Agenda

13

1. Antecedentes.

2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema

Financiero Mexicano.

3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.

4. Reflexiones finales.

• Durante los últimos dos años, la CNBV ha realizado modificaciones al

marco regulatorio con respecto a la metodología para el cálculo de las

reservas por el otorgamiento de crédito.

• La nueva propuesta se basa en el cálculo del riesgo a partir de las

pérdidas esperadas por el otorgamiento de créditos, es decir, se realiza

un análisis sobre el comportamiento histórico de las carteras para

estimar la pérdida en que incurrirá cada banco los siguientes doce

meses en virtud de las características de los acreditados y su historial

de pago.

• Las modificaciones regulatorias realizadas traen consigo los siguientes

beneficios:

– Mayor involucramiento de las instituciones bancarias en la

determinación de las reservas.

– Las reservas se crean en base al riesgo de las carteras,

promoviendo el cobro del crédito diferenciado por riesgo.

– Genera mejores incentivos en el proceso de suscripción crediticia.

Modificación regulatoria al

Cálculo de Reservas

14

Por lo que respecta a la calidad de la cartera crediticia, la morosidad agregada del sistema llegó a su pico en el segundo semestre de 2009 y hoy se encuentra en niveles razonables.

Las instituciones bancarias en México cuentan con reservas suficientes para hacer frente al incremento en la morosidad observada en fechas recientes, ya que cubren las perdidas esperadas proyectadas para los siguientes 12 meses.

Fuente: CNBV / Datos a Septiembre 2011.

Índice de Morosidad = Cartera Vencida / Cartera Total, Índice de Cobertura = Estimaciones Preventivas para Riesgos Crediticios / Cartera Vencida

Evolución de los indicadores

de Cartera

15

0.00

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

ene

-07

ma

y-0

7

se

p-0

7

ene

-08

ma

y-0

8

se

p-0

8

ene

-09

ma

y-0

9

se

p-0

9

ene

-10

ma

y-1

0

se

p-1

0

ene

-11

ma

y-1

1

se

p-1

1

Índice de Morosidad

Total Comercial Consumo Vivienda

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

ene

-07

ma

y-0

7

se

p-0

7

ene

-08

ma

y-0

8

se

p-0

8

ene

-09

ma

y-0

9

se

p-0

9

ene

-10

ma

y-1

0

se

p-1

0

ene

-11

ma

y-1

1

se

p-1

1

Tasa de Deterioro Ajustada

Total Comercial Consumo Vivienda

20.7%

16.3% 15.7% 15.6% 15.6% 15.2% 14.2%

15.9% 15.7%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

Indice de Capitalización

El sistema bancario mexicano ha mantenido una solidez y estabilidad

por encima de otros países, a pesar de la propagación de la volatilidad

financiera de los mercados internacionales hacia México.

Esta solidez se refleja en el índice de capitalización.

Fuente: CNBV y Banxico, cifras al mes de septiembre de 2011

Índice de Capitalización = Capital Neto / Activos Sujetos a Riesgo Totales

Índice de Capitalización

Mínimo Regulatorio : 8%

16

Sis

tem

a

G-7

Basilea III es un nuevo estándar regulatorio a nivel internacional, el cual delinea la adecuación de capital y liquidez bancaria.

El nuevo estándar propone la creación de mayor requerimiento de capital y normas de apalancamiento para los bancos. Estableciendo la necesidad de mejorar la calidad, consistencia y transparencia del capital bancario.

Lograr un balance adecuado entre los niveles de capital y los riesgos en que incurre cada banco es de gran relevancia:

Replanteamiento del Marco Normativo Bancario

Basilea III

Niveles de capital excesivos pueden resultar en disminuciones no deseables en la oferta de crédito.

Permitir la toma de riesgos con fondos de depositantes y sin una participación suficiente de los accionistas del banco incita el financiamiento de actividades con alta probabilidad de fracaso y vulnera la estabilidad del sistema en su conjunto.

17

Mayor Requerimiento de Capital para Bancos

Índice de capitalización (ICAP) Mínimo requerido

Actual 2015 2019

Capital fundamental (Core Tier 1) 2% 4.5% 7%

Capital básico (Tier 1) 4% 6% 8.5%

Total 8% 8% 10.5%

Basilea III incrementa los requerimientos de capital para las instituciones

bancarias, en particular del capital fundamental que es el que tiene mejor

capacidad para absorber pérdidas durante una crisis.

Adicionalmente, Basilea III incluye la creación de un amortiguador de

conservación de capital.

En tiempos normales, el requerimiento de capital fundamental será de

7% en lugar de 2%; es decir, un aumento de 3.5 veces respecto al

exigido bajo las reglas de Basilea II.

Fuente: BIS 18

Cambio Porcentual en los Índices de Capitalización a nivel internacional al Aplicar Basilea III

ICAP Fundamental (Core Tier 1)

ICAP Básico (Tier 1)

ICAP Total

Promedio Bancos Grupo 1*/ -26.5% -33.0% -35.3% Promedio Bancos Grupo 2 */ -19.4% -20.0% -25.9% México -1.3% -1.7% -2.4%

Fuente: Quantitative Impact Study, Agosto 2011. Comité de Basilea para la Supervisión Bancaria; y cálculos CNBV.

Al ser más estrictos en la definición de capital, los índices de adecuación

de capital en varios sistemas bancarios alrededor del mundo disminuyen

significativamente como resultado de su implementación.

En contraste, en el caso de México, los criterios más estrictos para la

composición del capital se encontraban ya incorporados, en gran

medida, en el marco regulatorio.

*/ El Grupo1 está conformado de bancos con capital básico mayor a 3 mil millones de euros y son internacionalmente activos, en

otro caso son del Grupo 2.

Mayor Requerimiento de Capital para Bancos

19

Aplicación de los Nuevos Requerimientos de Capital de Basilea III sobre el Sistema Bancario Mexicano

Cifras a junio de 2011 Situación Actual Basilea III

ICAP Fundamental 13.7% 13.5% ICAP Básico 14.3% 14.1% ICAP Total 16.5% 16.1%

Fuente: CNBV

Si hoy se implementara Basilea III, el nivel de capitalización del sistema

bancario en México permanecería muy por encima del mínimo

regulatorio.

Para el sistema bancario mexicano en su conjunto, se prevé en el primer

año una disminución del ICAP de 0.4 puntos porcentuales.

Mayor Requerimiento de Capital para Bancos

20

Fuente: CNBV

La implementación de los nuevos requerimientos de capital tendrá un

efecto mínimo en los bancos que operan en nuestro país.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Ba

nco

1

Ba

nco

2

Ban

co 3

Ba

nco

4

Ban

co 5

Ban

co 6

Ba

nco

7

Ban

co 9

Ba

nco

8

Ban

co 1

1

Ban

co 1

3

Ban

co 1

5

Ban

co 1

2

Ban

co 1

7

Ban

co 1

0

Ban

co 1

8

Ban

co 1

6

Ban

co 1

9

Ban

co 2

0

Ban

co 1

4

Ban

co 2

1

Ban

co 2

2

Ban

co 2

4

Ban

co 2

7

Ban

co 2

3

Sis

tem

a

Ban

co 2

5

Ban

co 2

6

Ban

co 2

8

Ban

co 2

9

Ban

co 3

3

Ban

co 3

1

Ban

co 3

0

Ban

co 3

4

Ban

co 3

2

Ban

co 3

5

Ban

co 3

6

Ban

co 3

7

Ban

co 3

8

Ban

co 3

9

Vigente Propuesta

Impacto Preliminar en el Índice de Capitalización de la Banca Múltiple(información a junio de 2011)

Nota: No se muestra Banco 40 (119.28%) y Banco 41 (204.92%) (1) Este banco no cumple con el amortiguador de conservación del capital fundamental

Mínimo

regulatorio +

Amortiguador

de

conservación

(10.5%)

Mayor Requerimiento de Capital para Bancos

21

Nota: No se muestra Banco 40 (119.28%), Banco 41 (204.92%), el Banco 42 aún no se encuentra en operación.

159%

103% 100%

96% 95% 94%

34%

95% 98%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

HSBC Bmx Bnorte Scotia BBVA Std Inb Sist G-7

Captación Menudeo / Cartera Total

El sistema bancario mexicano se caracteriza por tener fuentes de

fondeo estables.

Esto ha mostrado ser una enorme ventaja durante la crisis financiera

internacional.

Fuente: CNBV, cifras al mes de noviembre de 2011.

Liquidez del Sistema Financiero

22 S

iste

ma

G-7

Nuevas normas de liquidez

Una de las lecciones de la crisis fue que instituciones con adecuada

solvencia pueden enfrentar problemas de liquidez en escenarios de

estrés financiero, por lo cual en Basilea III se establecieron nuevos

requerimientos sobre las necesidades de liquidez.

El Comité de Basilea III estableció los siguientes coeficientes:

Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCR): definido como el

porcentaje de activos líquidos respecto a las salidas netas de

efectivo en 30 días.

Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN): busca que los

activos de largo plazo sean financiados con pasivos de alta

estabilidad.

A partir de estos requerimientos, los bancos estarán mejor preparados

para escenarios de baja liquidez, lo cual hace que algunos bancos a

nivel mundial tengan que modificar sus modelos de negocio.

23

Agenda

24

1. Antecedentes.

2. Algunas reflexiones sobre la dinámica del Sistema

Financiero Mexicano.

3. Reglas de reservas y capital en el sector bancario.

4. Reflexiones finales.

Los avances que ha realizado el País con respecto al establecimiento de la

metodología para el cálculo de las reservas crediticias a partir de las pérdidas

esperadas posicionan a México en una mejor situación con respecto a otros

países.

Dado que las reglas de capitalización mexicana son muy similares a las

propuestas por Basilea III, y a que los bancos del sistema financiero mexicano

cuentan con la capacidad para cumplir con el nuevo estándar, se ha planteado la

posibilidad de que la nueva definición de capital y requerimientos entren en vigor

durante el 2012.

En el sistema bancario mexicano la mayoría de los bancos se encuentran

fondeados con pasivos de alta estabilidad, por lo cual sólo una minoría deberá

reducir su dependencia al mercado interbancario de fondeo, cumpliendo de

manera anticipada con los requerimientos de liquidez establecidos en Basilea III.

A partir de estas afirmaciones, México puede ser la primer nación en el mundo que

adopte Basilea III, dando una señal de fortaleza en los mercados internacionales.

Implicación de los cambios metodológicos en el

sistema bancario mexicano

25

De acuerdo al contexto financiero internacional, la CNBV lleva a cabo acciones en

materia de supervisión y vigilancia basada en riesgos, aplicando las medidas

correctivas que aseguren el cumplimiento de las normas actuales y promuevan el

sano desarrollo del sistema financiero mexicano, para lo cual continuará con la

mejora de las siguientes medidas:

Mantener el nivel mínimo de capitalización por parte de las instituciones

financieras.

Supervisar las transferencias que se realicen hacia las casas matrices de los

bancos extranjeros, de acuerdo a la normativa aplicable.

Monitorear las exposiciones de los bancos a países con problemas financieros.

Vigilar el manejo del riesgo de liquidez, incluyendo políticas y planes de

contingencia para situaciones de estrés.

Identificar y tomar en cuenta los riesgos macroeconómicos a nivel

internacional en las labores de supervisión.

Acciones preventivas CNBV

26