02/11/2010

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Fare Trading con la Stagionalitàsu le Commodities

Seasonals Trades & Seasonal Spreads

con Futures e CFDs sulle Commodities

Luca Giusti

www.LucaGiusti.it

www.Additiva.it

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Metodologie per Operare sulle Commodities

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Tipi di Operatività

1. Trading Direzionale sul Future o sul CFD (Stagionalità + Analisi Tecnica)

2. Trading in Spread INTRA-Market con i Futures (Stagionalità)

3. Trading in Spread INTER-Market con i Futures o i CFDs

Le Specifiche dei Contratti Futures

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Su quali Exchanges

Specifiche Contratti Futures

…puoi usare il FOREX

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Specifiche Contratti Futures

Specifiche Contratti Futures

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Specifiche Contratti Futures

Frazioniamoil Contratto

Futures: i CFDs sulle

Commodities

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La Scelta del Trade

Stagionalità

Analisi del Grafico

C.O.T.

“Chi sta facendo che cosa?”

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Leggere le Tendenze Stagionali

…un EDGE in più…

• Cerco di operare con un EDGE (vantaggio) in più: una tendenza stagionale

• COSA CERCHIAMO: una finestra temporale lunga un certo periodo, in cui ogni anno questa Commodities (o un suo Spread) ha mostrato una sistematica tendenza a muoversi in una certa direzione

• Aspetto il segnale di ingresso SUL GRAFICO nei pressi della data di ingresso e prendo posizione

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Sul Singolo Contratto (Futures o CFDs)

Sul Singolo Contratto (Futures o CFDs)

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…uno dei trade dell’ultimo corso Spread Trading con le Commodities

…un eccesso statistico non fa venire a piovere…

• Per fare Spread Trading sulle Commodities è necessario monitorare Report e Notizie sulla singola materia prima

• Esistono Eventi ESOGENI che devono essere monitorati quando si assiste ad una divergenza fra due commodities che statisticamente dovrebbero invece convergere… perchè uno Spread esce oltre la 2°o la 3° st dev non fa venire a piovere… quindi è meglio non entrare!

• …ma le materie prime hanno una Correlazione Naturale: soybean-soymeal-soyoil (crush)…

• …e per questa ragione certe configurazioni (soprattutto INTRA-Market) tendono a ri-presentarsi con sistematicità

• …due Azioni (WMT e TGT) invece no… sono retailers, ma potrebbero divergere perché uno dei due rilascia EPS sotto le attese che non “distruggono” l’altro… (ma se manca la soia, farci l’olio e la farina è dura…)

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…oppure in SPREAD!

Long MAY Corn / Short DEC CornEnter on approximately 06/13 - Exit on approximately 09/19

Cont

Year

Entry

Date

Entry

Price

Exit

Date

Exit

Price Profit

Profit

Amount

Best

Equity

Date

Best

Equity

Amount

Worst

Equity

Date

Worst

Equity

Amount

2009 06/13/08 15.50 09/19/08 27.25 11.75 587.50 08/01/08 875.00

2008 06/13/07 17.75 09/19/07 26.25 8.50 425.00 09/17/07 487.50 06/15/07 -150.00

2007 06/13/06 18.25 09/19/06 21.25 3.00 150.00 08/15/06 312.50 06/16/06 -37.50

2006 06/13/05 13.00 09/19/05 20.00 7.00 350.00 09/19/05 350.00 07/15/05 -425.00

2005 06/14/04 8.50 09/17/04 16.75 8.25 412.50 09/17/04 412.50

2004 06/13/03 9.25 09/19/03 12.25 3.00 150.00 07/23/03 287.50 09/04/03 -112.50

2003 06/13/02 10.00 09/19/02 10.75 0.75 37.50 06/18/02 100.00 08/14/02 -250.00

2002 06/13/01 17.75 09/19/01 19.75 2.00 100.00 09/19/01 100.00 07/17/01 -237.50

2001 06/13/00 15.75 09/19/00 20.00 4.25 212.50 07/21/00 212.50

2000 06/14/99 13.50 09/17/99 18.50 5.00 250.00 07/09/99 262.50 06/18/99 -12.50

1999 06/15/98 13.25 09/18/98 20.50 7.25 362.50 09/17/98 362.50 06/24/98 -75.00

1998 06/13/97 10.50 09/19/97 14.25 3.75 187.50 07/25/97 200.00

1997 06/13/96 6.25 09/19/96 13.75 7.50 375.00 07/22/96 475.00 06/17/96 -12.50

1996 06/13/95 5.75 09/19/95 10.25 4.50 225.00 09/14/95 275.00 06/14/95 -75.00

1995 06/13/94 9.75 09/19/94 17.25 7.50 375.00 09/19/94 375.00 06/17/94 -50.00

Percentage Correct 100 Protective Stop (364)

Average Profit on Winning Trades 5.60 280.00 Winners 15

Average Loss on Trades Losers

Average Net Profit Per Trade 5.60 280.00 Total trades 15

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Condividere Metodologie e… Operazioni: Infoshare - le nostre operazioni in tempo

reale sul tuo PC (…con le contabili)

• Attivo da Febbraio 2008

• un 72 % di operazioni vincenti (107 su 149)

• R/R medio di 1,37

• crescita dell’account del 86% nel 2008 e del 72% nel 2009.

• Fatta con le stesse REGOLE che spieghiamo nei corsi

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Molto più di un corso…

• Dopo il corso…

1. …puoi partecipare ad un Trading Group

2. …puoi fare Coaching con il docente

3. …puoi interagire con altri trader nella

Community (in una sezione dedicata ai partecipanti ai corsi)

4. …puoi ricevere le nostre Operazioni in Infoshareo le Liste frutto delle scansioni quotidiane che effettuiamo

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Le prossime edizioni…

Think or Swim – la Piattaforma

Trading EDGE 1

Trading EDGE 2

Spread Trading con le Commodities

Operare con le Greche

Ven 04/02

Sab 05/02

Dom 06/02

Modena

Sab 20/11

Dom 21/11

Modena

Sab 13/11

Modena

Sab 27/11

Dom 28/11

…anche INTERMARKET!

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…troppo impegnativo?

Posso utilizzare i Futures, oppure FRAZIONARE con i CFDs e poter entrare/uscire in momenti diversi

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CFDs su cosa?

• Per negoziarli è sufficiente definire il NOZIONALE (ovvero la quantità di materia prima sottostante controllata)

Platino contro Oro

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…posso lavorare con ¼ del nozionale che avrei con un Futures

Frazionare la posizione…

• Posso entrare in posizione con un nozionale che è ¼ del sizing del contratto futures…

• …ma posso anche frazionare in momenti diversi l’ingresso in posizione (Scaling IN) perché il costo non cambia (non pago le commissioni ma lo spread… tanto vale approfittarne…)

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Money Management

Frazionare la posizione

• Poter frazionare una posizione permette un Money Management più sofisticato, in quanto:

• Puoi fare uno Scaling IN (aggiungi contratti su ogni ritracciamento del trend in corso)

• Puoi fare uno Scaling OUT (dopo un movimento favorevole, monetizzi parte della posizione e alzi lo STOP in pari, per poi fare Trailing e liquidare il resto della posizione in altre tranche)

• …farlo con i Futures richiede di essere molto capitalizzato!

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CFD e Future

• Prima di utilizzare i CFDs per fare SPREAD INTER-Market (fra quelli suggeriti dal Moore), controlla che il CFD e il Future si muovano assieme (sovrapponi i 2 grafici sulla SAXO Trader)

• Se non hai la scadenza (lontana) che ti serve sul Futures, puoi richiedere che venga inserita (entro poche ore)

• Con i Futures controlla sempre la LIQUIDITA’ del contratto con scadenza più lontana (se quello a breve si muove molto, ma quello a lungo è lento a reagire, potresti trovarti rapidamente in STOP)

• Spesso sui contratti MINI Futures, sulla scadenza NON fronte mese, hai spread bid-ask che li rendono intradabili

Future e CFD (stessa scadenza)

Se non si muovono “assieme” rischi di ritrovarti stoppato quando invece con il futures non sarebbe successo