Financieros sin Fronteras Viaje a Ghana Noviembre 2012

Master in Advance Finance & Executive Master in Finance

Financieros sin Fronteras (FsF) es una asociación sin ánimo de lucro nacida en el seno del IE Business School por la colaboración entre profesores y alumnos y cuya misión principal es fomentar la inclusión financiera y apoyar a aquellas personas con el potencial de generar actividades microproductivas, especialmente en África, región donde el sector micro financiero está menos desarrollado y donde su impacto en la vida de las personas “más pobres” es mayor. FsF moviliza el potencial creativo de los estudiantes y la experiencia profesional de los profesores del IE Business School para : • Contribuir al fortalecimiento del sector microfinanciero

como herramienta de desarrollo económico y social en los países más desfavorecidos: Analiza y selecciona Instituciones Microfinancieras viables y necesitadas a través de los alumnos del IE Business School para asesorarlas y facilitarles el acceso a nuevas fuentes de financiación.

• Impulsar aquellas líneas de desarrollo que promuevan la erradicación de la pobreza fomentando la iniciativa empresarial: Trabaja como centro de nuevas ideas que ayuden a identificar, desarrollar y expandir proyectos relacionados con actividades microproductivas.

• Fomentar el compromiso ético y social, dentro de la actividad empresarial como la mejor forma de contribuir a la creación de riqueza en de la sociedad.

ANTECEDENTES

2

• Carta firmada por Guillermo de la dehesa

Objetivo del viaje..…………….…. 4

Informe de Actividades …….…. 5

Conclusiones………………………..10

La experiencia en imágenes....11

Anexos………………………………….13

4

OBJETIVO DEL VIAJE

Como parte del programa de trabajo académico-práctico de FsF, se ha efectuado un 4º viaje de reconocimiento y obtención de datos a Ghana, lo cual encuadra dentro del programa de estudios de los Programas Master in Advance Finance (MIAF) y Executive Máster in Finance (EXMIF). Este viaje fue patrocinado por la Fundación IE y por el Ministerio de Finanzas y Planificación Económica de Ghana.

Los proyectos desarrollados han sido los siguientes:

• Proyectos de Consultoría; Los estudiantes Bledion Sasa y Cristina Harkam del programa MIAF y Javier González Fornos, del programa EXMIF colaboraron con la institución microfinanciera (IMF) ASA Initiative, dentro de un programa de asesoramiento.

• Iniciativa de Capacitación IMFs: Como parte del programa “Rural and Agricultural Finance Program” del Ministerio de Finanzas y Planificación Económica de Ghana, tuvo lugar la 2da edición de la iniciativa de capacitación a IMFs de FsF, en la que los profesores de IE Business School, Marco Trombetta, Carlos Tapia, y María López Escorial, acompañados de los antiguos alumnos Di lin Lim y Pablo Casadio, impartieron clases sobre Gestión Financiera, Modelización Financiera y Gobernabilidad, con el fin de mejorar las capacidades técnicas de las IMFs. y de las organizaciones sectoriales en el país.

Con la visita a Ghana:

• Los estudiantes ampliaron su conocimiento sobre la institución con la que colaboran. A través de entrevistas con miembros de la junta directiva,

• CEO, directores de los diferentes departamentos y agentes de crédito de la IMF, y gracias a las visitas a sus clientes (rurales y urbanos), los estudiantes están mejor preparados para proporcionarles recomendaciones tanto de índole financiero como organizativo con el fin de tratar de elevarla a un nivel técnico lo suficientemente alto como para que sus probabilidades de ser consideradas elegibles por fuentes de financiamiento privado, gubernamental u de otra índole pueda materializarse.

• Las IMFs participantes en la iniciativa de capacitación han adquirido una serie de conocimientos con las que estarán en posición de mejorar el desempeño de sus instituciones.

• Se profundizó en el conocimiento del sector microfinanciero y la situación de la población de bajos recursos de Ghana, así como en las oportunidades y los retos a los que se enfrentan las ONGs Financieras (tipo de IMF al que se dirige FsF) y las organizaciones sectoriales del país a la hora de desarrollar su trabajo, por lo que FsF está en mejor posición de ofrecer un diagnóstico de la situación del sector y de trabajar de manera más cercana con las organizaciones sectoriales para el desarrollo de una estrategia conjunta que impulse la inclusión financiera del país.

El informe anexo cubre en detalle las actividades de la misión en Ghana y servirá como antecedente a futuros trabajos relacionados con estos proyectos, pasando a formar parte de los archivos permanentes de FsF-IE para referencia ulterior.

Actualmente ASA Initiative es miembro activo de ASSFIN, The Association of Financial NGOs y The GHANFIN, Ghana Microfinance Institutions Network, colabora con el Banco de Desarrollo Africano en temas de investigación relacionados con la sociedad Ghanesa y ha participado en algunos proyectos impulsados por la Union Europea. Los estudiantes visitaron la oficina central de la institución y se reunieron con algunos miembros de la Junta Directiva, la CEO, los directores de diferentes programas, agentes de crédito etc., con fin de verificar y profundizar en la información analizada durante los dos últimos meses, recopilar información adicional y conocer los retos y oportunidades a los que se enfrenta la institución en la actualidad.

5

INFORME DE ACTIVIDADES

DIA 1: CAPE COAST (Consultoría a IMF)

Para ello, además de facilitar acceso a servicios microfinancieros (microcréditos a grupos e individuos y ahorros y seguros a través de la colaboración estratégica con SSNIT Informal Pension Fund de Ghana) provee a sus clientes de otra serie de servicios no financieros relacionados con la salud, la capacitación empresarial, la educación en temas básicos nutricionales y el acceso a la energía renovable.

Entre sus grupos objetivo se incluyen comerciantes, modistos, peluqueros, tejedores, artesanos y operadores de “Chop Bars” (restaurantes locales), centrándose fundamentalmente en las iniciativas relacionadas con el empoderamiento de las mujeres y de los jóvenes y el apoyo al crecimiento de las microempresas para la creación de empleo.

ASA Initiative, “Alternative Sets of Assistance Initiative” es una ONG Financiera orientada al desarrollo que nació en el año 2006 con el fin de mejorar el bienestar de los hogares pobres de las comunidades rurales y urbanas de la sociedad Ghanesa.

6

DIA 2: CENTRAL REGION (Consultoría a IMF)

Durante todo el día los estudiantes de FsF-IE visitaron distintos clientes urbanos y rurales de ASA Initiative en la región central del país. . . . . . .

El objetivo de estas visitas ha sido el conocer a los clientes de ASA Initiative, y la relación que mantienen con ella, en especial, profundizar en el impacto de los servicios ofrecidos, comprobar la efectividad de los distintos programas a los que asisten y que son promovidos por la IMF a nivel individual o en colaboración con otras instituciones e identificar áreas de mejora sobre las que la institución pueda trabajar con el fin de que su impacto en la vida de estas personas sea mayor. .

En primer lugar se visitó la comunidad Assin Fosy, donde viven o trabajan muchos de los clientes urbanos de la institución, todos ellos personas de bajos ingresos, propietarios de empresas informales y sin acceso a instituciones financieras convencionales.

Los estudiantes entrevistaron a los clientes para conocer sus negocios, las características de sus préstamos o de los programas de capacitación empresarial, mercadeo, salud o desarrollo social a los que asisten y que son facilitados por ASA Initiative.

. . . . . . . .. . .

Más tarde, los estudiantes se dirigieron a la comunidad Twifo Praso, una comunidad rural aislada, en la que la mayoría de sus habitantes, clientes de ASA Initiative se dedican al cultivo de cacao o a la elaboración de aceite de palma. La mayoría de los clientes comentaron cómo uno de sus principales problemas había sido el hecho de que sus ingresos eran irregulares, y que con el acceso al crédito, podían mejorar sus empresas, suavizar sus flujos de efectivo , construir activos y enfrentarse mejor a las crisis y por tanto, no perder el acceso a la alimentación, vestido, vivienda o educación.

7

DIA 3: CAPE COAST (Consultoría a IMF)

Durante el tercer día en Cape Coast, los estudiantes visitaron de nuevo la oficina central de ASA Initiative para recopilar los últimos documentos con la información adicional que les habían pedido, necesaria para completar el análisis, y profundizar en todo aquello que quedara pendiente o que necesitara ser explicado de manera más exhausta con el fin de que no quedara ninguna duda sobre la situación actual de la institución, retos y oportunidades a los que se enfrenta y poder así, más adelante, adecuar su asesoramiento a la capacidad actual de la institución. Para ello, los estudiantes volvieron a reunirse con todo el personal de ASA Initiative y fotocopiaron o grabaron todos los documentos necesarios.

8

DIA 4: KASOA (Capacitación a IMFs)

Como parte de la segunda edición de la iniciativa de capacitación a IMFs, desarrollada por FsF en colaboración con el Ministerio de Finanzas y Planificación Económica de Ghana (MoFEP), la red de IMFs de Ghana (GHAMFIN) y la asociación de FNGOs (ASSFIN), el equipo de FsF se desplazó a Kasoa, al centro de capacitación de CUA (Credit Unions Association). Esta iniciativa se encuadra dentro del programa de desarrollo rural de Ghana a través de las microfinanzas.

Los profesores de IE Business School Marco Trombetta, María López Escorial y Carlos Tapia, acompañados por los antiguos estudiantes de la misma escuela de negocios Pablo Casadio y Di Lin Lim, impartieron durante 2 días unas clases teórico-prácticas de forma intensiva, cubriendo temas relacionados con Gestión y Reporte Financiero, Gobernabilidad y Modelización Financiera.

A la iniciativa acudieron 64 participantes, provenientes de diferentes IMFs de todo el país, representantes de las organizaciones sectoriales, y el equipo de microfinanzas del MoFEP. Tras la apertura y presentación de las instituciones involucradas en su organización, profesores y participantes, entre los que se encontraban fundamentalmente miembros de las juntas directivas de las IMFs, CEOs y responsables de departamentos financieros se dirigieron a sus diferentes aulas para dar comienzo a las clases.

Los profesores, que contaban con enfrentarse a grupos con distintos niveles de preparación, partieron desde cero en sus cursos, adaptaron sus clases a la cultura, al nivel de desarrollo y al tamaño de estas instituciones con el fin de transferir conocimientos, ayudarles a resolver problemas técnicos específicos y proporcionarles las herramientas con las que puedan mejorar y profundizar en el desarrollo de sus servicios.

9

DIA 5: KASOA (Capacitación a IMFs)

Durante el curso sobre Gestión Financiera, el profesor Marco Trombetta se centró en proporcionar a los participantes conocimientos sobre el funcionamiento de la contabilidad financiera y herramientas para el análisis financiero con el fin de que los participantes comprendieran la necesidad, y fueran capaces de ofrecer información financiera confiable y comprensible para evaluar su gestión y atraer nuevos inversores. La profesora María López Escorial, quien impartió el curso sobre gobernabilidad, consiguió que los participantes comprendieran las principales funciones y responsabilidades de la junta directiva, apreciaran la importancia de la gobernabilidad para asegurar la supervisión y administración efectiva de una IMF. por el consejo de directores, y aprendieran a desarrollar un código de gobierno corporativo.

En el curso de modelización financiera, el profesor Carlos Tapia ayudó a los participantes a entender las técnicas básicas para el modelado matemático, a desarrollar habilidades en la programación estocástica, optimización robusta y métodos clásicos de gestión de riesgos, conocer las diferencias y similitudes en la información financiera y cómo este impacta en el ejercicio de modelización y a que los participantes elaboran para su propia IMF un modelo de proyecciones financieras.

Aunque queda mucho trabajo por hacer en cuanto a capacitación a las IMFs de Ghana, tras esta segunda iniciativa, podemos afirmar que el objetivo de dotar a los participantes con las habilidades pertinentes para que puedan empezar a mejorar la eficiencia operativa y la eficacia de sus respectivas IMFs fue ampliamente cumplido.

CONCLUSIONES

10

Aunque FsF reafirma las conclusiones contenidas en informes anteriores en lo referente a 1) Falta de profesionalización del capital humano en la industria, 2) Escasez de diversificación en estrategias de entrega del crédito y de productos ofrecidos y 3) Inexistencia de un órgano nacional que coordine actividades del sector microfinanciero, así como de información centralizada sobre sus operaciones, desempeño e impacto, gracias a este 4º viaje y las conversaciones mantenidas con los representantes del MoFEP, GHAMFIN y ASSFIN, podemos afirmar también que:

• No hay un enfoque nacional sobre la metodología

de recolección de información ni una estandarización de indicadores con los que medir la actuación y el impacto del sector microfinanciero.

• No existe en la actualidad un equipo de capacitadores ghaneses adecuado para llevar a cabo iniciativas de formación, por lo que, la involucración de FsF en estos temas debería incluir la capacitación de capacitadores con el fin de ampliar el impacto en el desarrollo del sector.

• El financiamiento de sector proviene fundamentalmente de 3 fuentes, las propias instituciones, el gobierno y varias organizaciones de cooperación al desarrollo, pero, a parte de ser insuficiente, en muchas ocasiones la financiación lleva unas condiciones asociadas que están distorsionando y limitando el mercado. Esto deja de manifiesto la importancia de los esfuerzos de FsF en atraer nuevas fuentes de financiación para las IMFs.

• Es muy probable que la falta de información sobre la

profundidad y amplitud de actuación de las IMFs esté limitando la posibilidad de segmentación, ampliación de impacto de las instituciones y por tanto reducción de la pobreza del país o al menos de la vulnerabilidad de las personas de bajos recursos.

• Dada la ausencia de los recursos humanos necesarios en el equipo de microfinanzas del banco central de Ghana, éste solo ha supervisado las solicitudes de 4 FNGOs hasta la fecha, por lo que es muy probable que no se conozca la situación de las demás hasta mediados de 2013.

COMENTARIO FINAL: Una mejor coordinación y colaboración entre las partes interesadas clave, es decir, las propias IMFs, asociaciones sectoriales, organizaciones de apoyo y agencias gubernamentales, podría ayudar a una mejor integración de las microfinanzas en el sector financiero en general y por tanto aumentar los niveles de inclusión financiera en el país. Es absolutamente urgente la creación de una estrategia y un plan de trabajo conjunto que permita el desarrollo del sector hasta que alcance su máximo potencial.

11

LA EXPERIENCIA EN IMÁGENES

12

LA EXPERIENCIA EN IMÁGENES (Cont.)

ANEXOS

13

EL PAÍS

14

La República de Ghana es un país de África occidental que limita al oeste con Costa de Marfil, al Norte con Burkina Faso y al este con Togo. Al sur cuenta con un litoral que da al Golfo de Guinea.

Ghana es el 47º país más poblado y el 79º más grande del mundo, con una población estimada de unos 24 millones de habitantes y un área de 239.460 km². Ghana fue el primer país subsahariano del África colonial en independizarse en 1957, gracias a la labor de Kwame Nkrumah, un líder africano anticolonialista. Su territorio surgió de la unión de la colonia inglesa de Costa de Oro, el Imperio Ashanti y la franja británica de Togolandia, como resultado de un plebiscito organizado por las Naciones Unidas. Actualmente puede considerarse un ejemplo de democracia para otros países africanos, hay elecciones limpias y traspaso de poderes y, a grandes rasgos, se rigen por la ley, se respetan los derechos humanos y hay separación de poderes. Ghana es un país rico en recursos naturales siendo el segundo productor mundial de Cacao; También produce anacardos, oro, madera, diamantes, manganeso y petróleo.

La economía local gira alrededor de la agricultura de subsistencia, que supone el 40% del PIB y emplea al 60% de la población activa, principalmente pequeños microempresarios agrícolas. Es miembro de las principales organizaciones mundiales y regionales, como la Mancomunidad Británica de Naciones, la Comunidad Económica de Estados de África Occidental y la Unión Africana. En Diciembre 2012 tendrán lugar las elecciones. Los grandes partidos son el socialdemócrata NDC, en el Gobierno, y el conservador NPP, en la oposición, aunque otro partido que está tomando cada vez más fuerza es el CPP, más a la izquierda, heredero de Nkrumah y liderado por su hija Samia. El crecimiento de Ghana es espectacular y se considera uno de los países que alcanzará algunos de los objetivos del milenio 2015, gracias a sus avances en la reducción del nivel de la pobreza, (el 30% de la población vive con menos de 1,25US al día), en salud infantil (las muertes de menores de cinco años se han reducido a la mitad en los últimos años), en educación (un 92% de los niños completan hoy la enseñanza primaria) y la reducción de la tasa de prevalencia de sida al 1,5% de la población.

SECTOR MICROFINANCIERO EN GHANA

15

Los actores clave y la estructura de las microfinanzas en Ghana consiste en lo siguiente: 1.- Instituciones Microfinancieras (IMFs): • Los bancos rurales y comunitarios • Sociedades de ahorro y préstamos • ONGs Financieras, • Sociedades de cooperativas de crédito (CUA) • Asociaciones Susu GCSCA • Bancos comerciales con programas de

microfinanzas

2.-Organismos sectoriales: • Association of Rural Banks (ARB) • ARB Apex Bank • Association of Financial NGOs (ASSFIN) • Ghana Cooperative Credit Unions Association

(GCCUA) • Ghana Cooperative Susu Collectors Association

(GCSCA)

3.-Proveedores de Servicio Técnico • Proveedores de Servicio de Desarrollo

Empresarial para las IMFs y sus clientes (fundamentalmente compañías privadas).

4.-Instituciones de Apoyo • Microfinance and Small Loans Center (MASLOC). • The Ghana Microfinance Institutions Network

(GHAMFIN). • Instituciones Internacionales de Ayuda al Desarrollo

y ONGs internacionales. • Universidades e Instituciones de Capacitación e

Investigación.

5.-Instituciones del Gobierno; • Ministerio de Finanzas y Planificación Económica • Otros ministerios, departamentos, agencias (MDA)

y las Asambleas Metropolitana, Municipal y de Distrito (MMDAs).

• Banco de Ghana.

6.- Usuarios finales: • Pobres económicamente activos.

Tier 1

Tier 2

Tier 3

Tier 4

Bancos rurales y Comunitarios, Sociedades de ahorro y crédito

Asociaciones Susu, FNGOs que captan depositos, Cooperativas de ahorro y crédito

Compañías prestamistas y FNGOs que no toman depósitos

Susu collectors, Prestamistas (individuos)

16

Para más información sobre Financieros sin Fronteras, dirigirse a:

María Luque Calvo Directora Ejecutiva Financieros sin Fronteras IE Business School María de Molina 12, 2º, 28006 Madrid Tel: + 34 915689600 / 687080557 info@fsf-ngo.com Maria.Luque.Calvo@ie.edu

CONTACTO