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Asset Management

Fondi Comuni di Investimento

Factbook

Gennaio 2007

InformazioniContenuto 2Caratteristiche dei Fondi 4

Equity ProductsCS Equity Fund (Lux) Asian Property 14CS Equity Fund (Lux) Asian Tigers 15CS Equity Fund (Lux) Convergence Europe 16CS Equity Fund (Lux) Dividend Europe 17CS Equity Fund (Lux) Dividend Europe R CHF 18CS Equity Fund (Lux) Dividend Europe R USD 19CS Equity Fund (Lux) Eastern Europe 20CS Equity Fund (Lux) Emerging Markets 21CS Equity Fund (Lux) European AlphaMax 22CS Equity Fund (Lux) European Blue Chips 23CS Equity Fund (Lux) European Property 24CS Equity Fund (Lux) France 25CS Equity Fund (Lux) Future Energy R CHF 26CS Equity Fund (Lux) Future Energy EUR 27CS Equity Fund (Lux) Germany 28CS Equity Fund (Lux) Global Biotech 29CS Equity Fund (Lux) Global Financials 30CS Equity Fund (Lux) Global Food 31CS Equity Fund (Lux) Global Health Care 32CS Equity Fund (Lux) Global Internet 33CS Equity Fund (Lux) Global Media 34CS Equity Fund (Lux) Global Resources 35CS Equity Fund (Lux) Global Resources R EUR 36CS Equity Fund (Lux) Global Prestige 37CS Equity Fund (Lux) Global Sustainability 38CS Equity Fund (Lux) Global Technology 39CS Equity Fund (Lux) Global Telecommunications 40CS Equity Fund (Lux) Greater China 41CS Equity Fund (Lux) Italy 42CS Equity Fund (Lux) Japan Megatrend 43CS Equity Fund (Lux) Japan Megatrend R CHF 44CS Equity Fund (Lux) Japan Megatrend R EUR 45CS Equity Fund (Lux) Latin America 46CS Equity Fund (Lux) Netherlands 47CS Equity Fund (Lux) Russia Explorer 48CS Equity Fund (Lux) Small Cap Europe 49CS Equity Fund (Lux) Small Cap Germany 50CS Equity Fund (Lux) Small Cap Japan 51CS Equity Fund (Lux) Small Cap Japan R EUR 52CS Equity Fund (Lux) Small Cap USA 53CS Equity Fund (Lux) Small Cap USA R EUR 54CS Equity Fund (Lux) Spain 55CS Equity Fund (Lux) Style Invest Europe 56CS Equity Fund (Lux) UK 57CS Equity Fund (Lux) USA 58CS Equity Fund (Lux) USA R EUR 59CS Equity Fund (Lux) USA Value 60CS Equity Fund (Lux) World R CHF 61CS Equity Fund (Lux) World EUR 62CS Equity Fund (Lux) World R USD 63

Fixed Income ProductsCS Bond Fund (Lux) £ 64CS Bond Fund (Lux) Asia 65CS Bond Fund (Lux) Aus$ 66CS Bond Fund (Lux) Can$ 67CS Bond Fund (Lux) Convert Europe 68CS Bond Fund (Lux) Corporate Euro 69CS Bond Fund (Lux) Emerging Europe 70CS Bond Fund (Lux) Emerging Markets 71CS Bond Fund (Lux) Euro 72CS Bond Fund (Lux) High Yield Euro 73CS Bond Fund (Lux) High Yield US$ 74CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Sfr) 75CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro) 76CS Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) 77CS Bond Fund (Lux) International 78CS Bond Fund (Lux) Sfr 79CS Bond Fund (Lux) Short Term Euro 80CS Bond Fund (Lux) Short Term Sfr 81CS Bond Fund (Lux) Short Term US$ 82CS Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) 83CS Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) 84CS Bond Fund (Lux) Target Return (US$) 85CS Bond Fund (Lux) TOPS (Euro) 86CS Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr) 87CS Bond Fund (Lux) TOPS (US$) 88CS Bond Fund (Lux) US$ 89CS Fund (Lux) Relative Return Engineered (Euro) 90CS Fund (Lux) Total Return Engineered (Euro) 91CS Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) 92CS Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) R CHF 93CS Fund (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) R USD 94

Portfolio ProductsCS Portfolio Fund (Lux) Balanced (Euro) 95CS Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr) 96CS Portfolio Fund (Lux) Balanced (US$) 97CS Portfolio Fund (Lux) Fixed Income (Euro) 98CS Portfolio Fund (Lux) Fixed Income (Sfr) 99CS Portfolio Fund (Lux) Fixed Income (US$) 100CS Portfolio Fund (Lux) Focus (Sfr) 101CS Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro) 102CS Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr) 103CS Portfolio Fund (Lux) Growth (US$) 104CS Portfolio Fund (Lux) Income (Euro) 105CS Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr) 106CS Portfolio Fund (Lux) Income (US$) 107CS Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro) 108CS Fund (Lux) Total Return Asia Pacific 109CS Fund (Lux) Total Return Asia Pacific R CHF 110CS Fund (Lux) Total Return Asia Pacific R EUR 111CS Fund (Lux) Total Return Global (Euro) 112

Contenuto

2

Multi ManagerCS MultiFund (Lux) Balanced Global 113CS MultiFund (Lux) Constellation Global 114CS MultiFund (Lux) Equity Europe 115CS MultiFund (Lux) Moderation 116

Money MarketCS Money Market Fund (Lux) £ 117CS Money Market Fund (Lux) Can$ 118CS Money Market Fund (Lux) Euro 119CS Money Market Fund (Lux) Sfr 120CS Money Market Fund (Lux) US$ 121CS Fund (Lux) Money Plus Short Maturity US$ 122

CommodityCS Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) 123CS Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) 124CS Fund (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) 125

Fondi Comuni ItalianiCS Monetario Italia - Caratteristiche 126CS Monetario Italia - Classifiche 127CS Obbligazionario Italia - Caratteristiche 128CS Obbligazionario Italia - Classifiche 129CS Obbligazionario Internazionale - Caratteristiche 130CS Obbligazionario Internazionale - Classifiche 131CS Azionario Internazionale - Caratteristiche 132CS Azionario Internazionale - Classifiche 133CS Azionario Italia - Caratteristiche 134CS Azionario Italia - Classifiche 135

Informazioni

Glossario 136Avvertenze 138Indirizzi 141

3

Data Valuta di Patrimonio Gestore CommissioneNome Fondo di lancio Denominazione del Fondo** del Comparto di Gestione

Equity Products

CS EF (Lux) Asian Property 07/07/2005 USD 528.76m David C. Scott/Boon-Hong Yeo 1.92%

CS EF (Lux) Asian Property I 23/01/2006 USD – David C. Scott/Boon-Hong Yeo 0.90%

CS EF (Lux) Asian Tigers 26/09/2003 USD 63.19m Boon-Hong Yeo 1.92%

CS EF (Lux) Convergence Europe 29/07/2005 EUR 24.02m Elizabeth Eaton 1.92%

CS EF (Lux) Dividend Europe 24/06/2003 EUR 503.29m Tom Mann 1.92%

CS EF (Lux) Dividend Europe R CHF 24/06/2003 CHF 809.59m Tom Mann 1.92%

CS EF (Lux) Dividend Europe R USD 24/06/2003 USD 664.19m Tom Mann 1.92%

CS EF (Lux) Dividend Europe I 20/10/2003 EUR – Tom Mann 0.70%

CS EF (Lux) Eastern Europe 26/09/1997 EUR 1,193.60m Neil Gregson 1.92%

CS EF (Lux) Eastern Europe I 16/08/2004 EUR – Neil Gregson 1.00%

CS EF (Lux) Emerging Markets 17/09/1993 USD 372.33m Annabel Betz 1.92%

CS EF (Lux) Emerging Markets I 10/10/2000 USD – Annabel Betz 1.00%

CS EF (Lux) European AlphaMax 27/06/2005 EUR 58.19m Markus Zipperer 1.92%

CS EF (Lux) European Blue Chips 20/10/1989 EUR 659.81m Norbert Beiner 1.92%

CS EF (Lux) European Blue Chips I 17/04/2000 EUR – Norbert Beiner 0.70%

CS EF (Lux) European Property 06/07/2001 EUR 289.65m Joseph Baumeler 1.92%

CS EF (Lux) European Property I 06/07/2001 EUR – Joseph Baumeler 0.90%

CS EF (Lux) France 07/06/1991 EUR 59.89m Tom Mann 1.92%

CS EF (Lux) Future Energy R CHF 27/02/2006 CHF 38.24m Philipp Burger 1.92%

CS EF (Lux) Future Energy EUR 27/02/2006 EUR 23.77m Philipp Burger 1.92%

CS EF (Lux) Germany 15/02/1991 EUR 186.17m Markus Zipperer 1.92%

CS EF (Lux) Germany I 10/04/2006 EUR – Markus Zipperer 0.70%

CS EF (Lux) Global Biotech 30/06/2000 USD 75.17m Michael Nawrath 1.92%

CS EF (Lux) Global Financials 26/06/1998 EUR 73.92m Katherine O'Donovan 1.92%

CS EF (Lux) Global Financials I 12/07/2001 EUR – Katherine O'Donovan 0.90%

CS EF (Lux) Global Food 21/05/1999 USD 104.32m Rania Al Khalifa 1.92%

CS EF (Lux) Global Healthcare 11/05/2001 EUR 15.21m Emil Doerig 1.92%

CS EF (Lux) Global Internet 14/04/2000 USD 53.07m Jiyoung G. Kim 1.92%

CS EF (Lux) Global Media 14/04/2000 USD 10.21m Andy Kastner 1.92%

CS EF (Lux) Global Media I 27/07/2001 USD 676.64m Andy Kastner 0.90%

CS EF (Lux) Global Resources 01/12/1989 USD 512.71m Neil Gregson/Jay Bhutani 1.92%

CS EF (Lux) Global Resources R EUR 31/01/2005 EUR 494.62m Neil Gregson/Jay Bhutani 1.92%

CS EF (Lux) Global Resources I 05/09/2003 USD – Neil Gregson/Jay Bhutani 0.90%

CS EF (Lux) Global Sustainability 05/10/1990 EUR 43.71m Philipp Burger 1.92%

CS EF (Lux) Global Sustainability I 29/08/2000 EUR – Philipp Burger 0.90%

Caratteristiche dei Fondial 31/12/06

4

Commissione Commissione Cut Data Codice Categoria Codice Sharedi Ingresso di Uscita Off Time Prezzo1 Valuta* ISIN Assogestioni Bloomberg Class

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0220210792 – CSASPRB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0202217961 – CSASPRA LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0175359438 APA – B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0220215080 – CSCOVEB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0168301355 AEU CSDVDEB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0168301868 AEU CSDVDEH LX R

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0168302247 AEU CSDVDEU LX R

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0168302676 – CSDVDEI LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0077850112 AEM CRSEEUI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108798413 – – I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0046379920 AEM CRSEEMI LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0220215247 – CSAMAXB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055729916 AEU CRSEBBI LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0129337381 AAS CSEFEPB LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055732209 APS CSFRANB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0245980718 – CSFUENB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0245980635 – CSFUEUR LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055731813 APS CRSGRBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108800847 – CRSGRIA LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0111979901 ASA CSFGBIO LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0087519863 AFI CRSGLFI LX B

Max 5.00% 0% 15.00 Forward Price NAV + 2 LU0108800920 – – I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0094988002 ABC CREGFDI LX B

Max 5.00% 0% 15.00 Forward Price NAV + 2 LU0125136159 ASA CSEFGHC LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108804831 AIF CRSGLIB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108806372 ABC CRSGMEB LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055730922 AEN CRSGMBI LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0145373253 – CREFGRH LX R

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108801571 – CREFGRI LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055731144 AAS CRSEEBI LX B


Info

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ioni

5


Equity Products

CS EF (Lux) Global Technology 14/04/2000 USD 39.11m Jiyoung G. Kim 1.92%

CS EF (Lux) Global Telecommunications 14/04/2000 USD 86.05m Stephen Parr 1.92%

CS EF (Lux) Global Telelcommunications I 27/07/2001 USD – Stephen Parr 0.90%

CS EF (Lux) Greater China 26/09/2003 USD 102.34m Boon-Hong Yeo 1.92%

CS EF (Lux) Greater China I 30/06/2006 USD – Boon-Hong Yeo 1.00%

CS EF (Lux) Italy 25/09/1992 EUR 45.19m Carlo De Vanna 1.92%

CS EF (Lux) Japan Megatrend R CHF 15/03/1993 CHF 585.07m Satoshi Takeyama 1.92%

CS EF (Lux) Japan Megatrend Yen 15/03/1993 JPY 57,141.63m Satoshi Takeyama 1.92%

CS EF (Lux) Japan Megatrend R EUR 03/06/2002 EUR 363.72m Satoshi Takeyama 1.92%

CS EF (Lux) Japan Megatrend Yen I 17/04/2000 JPY – Satoshi Takeyama 0.70%

CS EF (Lux) Latin America 11/03/1994 USD 126.65m Matthew J. K. Hickman 1.92%

CS EF (Lux) Latin America I 16/08/2004 USD – Matthew J. K. Hickman 1.00%

CS EF (Lux) Netherlands 25/09/1992 EUR 31.88m Tom Mann 1.92%

CS EF (Lux) Russia Explorer 16/05/2006 EUR 36,85m Elizabeth Eaton 1.92%

CS EF (Lux) Small Cap Europe 28/01/1994 EUR 211.30m Joseph Baumeler 1.92%

CS EF (Lux) Small Cap Europe I 17/04/2000 EUR – Joseph Baumeler 0.90%

CS EF (Lux) Small Cap Germany 26/08/1994 EUR 224.59m Felix Meier 1.92%

CS EF (Lux) Small Cap Germany I 28/08/2005 EUR – Felix Meier 0.90%

CS EF (Lux) Small Cap Japan 29/08/1994 JPY 33,146.65m Kunio Tomiyama 1.92%

CS EF (Lux) Small Cap Japan R EUR 03/06/2002 EUR 210.98m Kunio Tomiyama 1.92%

CS EF (Lux) Small Cap Japan I 12/07/2001 JPY – Kunio Tomiyama 0.90%

CS EF (Lux) Small Cap USA 17/09/1993 USD 64.58m Calvin Chung/Robet Rescoe 1.25%

CS EF (Lux) Small Cap USA R EUR 31/05/2002 EUR 48.94m Calvin Chung/Robet Rescoe 1.92%

CS EF (Lux) Spain 02/03/1990 EUR 97.36m Bernhard Maeder 1.92%

CS EF (Lux) Spain I 10/04/2006 EUR – Bernhard Maeder 0.70%

CS EF (Lux) Style Invest Europe 23/05/2003 EUR 87.04m Martin Schlatter 1.92%

CS EF (Lux) Style Invest Europe I 25/10/2004 EUR – Martin Schlatter 0.90%

CS EF (Lux) UK 07/06/1991 GBP 20.10m Suzie Kemp 1.92%

CS EF (Lux) USA 07/06/1991 USD 595.16m Stephen J. Kaszynski 1.35%

CS EF (Lux) USA R EUR 31/05/2002 EUR 450.98m Stephen J. Kaszynski 1.92%

CS EF (Lux) USA I 17/04/2000 USD – Stephen J. Kaszynski 0.70%

CS EF (Lux) USA Value 30/03/2004 USD 174.13m Stephen J. Kaszynski 1.92%

CS EF (Lux) World R CHF 08/06/2001 CHF 55.89m Thomas Zbinden 1.92%

CS EF (Lux) World EUR 08/06/2001 EUR 34.75m Thomas Zbinden 1.92%

CS EF (Lux) World R USD 08/06/2001 USD 45.86m Thomas Zbinden 1.92%


6


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108807263 AIF CRSGTCB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108806703 ATE CRSGTEB LX B


Max 5.00% 0% 15.00 Forward Price NAV + 2 LU0175358893 APA CSGRCHB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0175359784 – CSGRCHI LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055733355 AIT CRSITBI LX B

Max 5.00% 0% 16.00 Forward Price NAV + 2 LU0055734163 APS CRSJMSI LX R

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0055734247 APS CRSJMYI LX B

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0145373683 APS CRSJMEH LX R


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049509093 AEM CRSELAI LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055734080 APS CRSNEBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0254366791 – CSEFREB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0048365026 AEU CRSESEI LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0052265898 APS CRSESGI LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108803940 – CSEFSCI LX I

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0052263174 APS CRSESJI LX B

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0145374145 APS CRSESJH LX R


Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0046380423 AAM CRSESUI LX B

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0145374228 AAM CRSSUIH LX R

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055731656 APS CRSHIBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108804088 – CRSFLSI LX I

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0168302833 AEU CSSTIEB LX B


Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0055732548 APS CRSUKBI LX B

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0055732977 AAM CRSNABI LX B

Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0145374574 AAM CRSNAHI LX R


Max 5.00% 0% 16:00 Forward Price NAV + 2 LU0187731129 AAM CSEUSVB LX B

Max 5.00% 0% 15:00 Forward Price VL + 2 LU0129340252 AIN – B



Info

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7


Fixed Income Products

CS BF (Lux) £ 16/11/1990 GBP 192.81m Ian Fishwick 0.90%

CS BF (Lux) £ I 22/07/2002 GBP – Ian Fishwick 0.50%

CS BF (Lux) Asia 01/09/2006 USD – Victor Rodriguez 1.20%

CS BF (Lux) AUS$ 09/02/1992 AUD 161.69m Dilip Rasgotra 0.90%

CS BF (Lux) CAN$ 09/02/1992 CAD 199.01m Dilip Rasgotra 0.90%

CS BF (Lux) CAN$ I 24/03/2006 CAD – Dilip Rasgotra 0.50%

CS BF (Lux) Convert Europe 11/05/2001 EUR 260.32m Pierre-Henri de Monts 1.20%

CS BF (Lux) Convert Europe I 20/12/2001 EUR – Pierre-Henri de Monts 0.70%

CS BF (Lux) Corporate Euro 17/05/2002 EUR 18.53m John de Garis 0.90%

CS BF (Lux) Emerging Europe 13/10/2000 EUR 333.96m Tomasz Stadnik 1.20%

CS BF (Lux) Emerging Europe I 08/02/2002 EUR – Tomasz Stadnik 0.70%

CS BF (Lux) Emerging Markets 11/03/1994 USD 49.83m Tomasz Stadnik 1.20%

CS BF (Lux) Emerging Markets I 04/08/2000 USD – Tomasz Stadnik 0.70%

CS BF (Lux) Euro 03/10/1986 EUR 2,885.29m John de Garis 0.90%

CS BF (Lux) Euro I 17/04/2000 EUR – John de Garis 0.50%

CS BF (Lux) High Yield Euro 15/10/1999 EUR 222.10m London Fixed Income Team 1.20%

CS BF (Lux) High Yield Euro I 17/04/2000 EUR – London Fixed Income Team 0.70%

CS BF (Lux) High Yield US$ 13/10/2000 USD 83.69m Michael Gray/Dennis Schaney 1.20%

CS BF (Lux) High Yield US$ I 07/09/2001 USD – Michael Gray/Dennis Schaney 0.70%

CS BF (Lux) Inflation Linked (Euro) 25/09/2003 EUR 298.11m Alexandre Bouchardy 1.00%

CS BF (Lux) Inflation Linked (Euro) I 24/10/2003 EUR – Alexandre Bouchardy 0.50%

CS BF (Lux) Inflation Linked (Sfr) 25/09/2003 CHF 372.88m Alexandre Bouchardy 0.75%

CS BF (Lux) Inflation Linked (Sfr) I 16/10/2003 CHF – Alexandre Bouchardy 0.50%

CS BF (Lux) Inflation Linked (US$) 25/09/2003 USD 103.84m Alexandre Bouchardy 1.00%

CS BF (Lux) International 08/02/2006 EUR 7.05m Bernard Possa 0.90%

CS BF (Lux) Sfr 01/11/1991 CHF 2,836.13m Eric Suter 0.90%

CS BF (Lux) Short-Term Euro 21/11/1986 EUR 820.42m Andrew Dickinson 0.90%

CS BF (Lux) Short-Term Sfr 08/12/1995 CHF 502.78m Eric Suter 0.90%

CS BF (Lux) Short-Term US$ 21/11/1986 USD 528.48m Andrew Dickinson 0.90%

CS BF (Lux) Short-Term US$ I 23/04/2002 USD – Andrew Dickinson 0.50%

CS BF (Lux) Target Return 21/03/2003 EUR 3,192.62m London Fixed Income Team 1.00%

CS BF (Lux) Target Return I 04/06/2003 EUR – London Fixed Income Team 0.50%

CS BF (Lux) Target Return (Sfr) 02/04/2004 CHF 241.29m London Fixed Income Team 0.50%

CS BF (Lux) Target Return (US$) 02/04/2004 USD 450.47m London Fixed Income Team 1.00%

CS BF (Lux) TOPS (Euro) 13/12/2002 EUR 376.39m Maurizio Pedrini 1.00%


8


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0052915005 OAS SVBBFBP LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0249338061 – CRBFLXB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0052909297 OAS SVBBFBA LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0052910899 OAS SVBBFBC LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108957829 – SVBFLCI LX I

Max 3.00% 0% 15.00 Forward Price NAV + 2 LU0125128057 OAS CSBFEVE LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0143530623 OEC CSBFEVE LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0117465277 OPE CSBFEEB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0117465434 – CSBFEEI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0059869072 OPE CRSBEMM LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049559866 OEM CRSECBI LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0102163382 OEH CRSHIYE LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0116737759 ODH CSBFHYU LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0175163459 OAS – B





Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0239009557 – CSBFLIB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049527079 OAS CRSSFRB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049546616 OAS CRSSMBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0061315650 OAS CRSSBBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049544835 OAS CRSSDBI LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0164700741 OFL CSBTREB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0164702010 – CSBTREI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0185978458 OFL CSBTRCB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0185979936 OFL CSBTRUB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0155951089 OAS CSBTPEB LX B

Info

rmaz

ioni

9


Fixed Income Products

CS BF (Lux) TOPS (Euro) I 13/12/2002 EUR – Maurizio Pedrini 0.50%

CS BF (Lux) TOPS (Sfr) 13/12/2002 CHF 401.46m Maurizio Pedrini 0.50%

CS BF (Lux) TOPS (US$) 13/12/2002 USD 251.98m Maurizio Pedrini 0.70%

CS BF (Lux) TOPS (US$) I 13/12/2002 USD – Maurizio Pedrini 0.50%

CS BF (Lux) US$ 16/11/1990 USD 857.27m Dilip Rasgotra 0.90%

CS BF (Lux) US$ I 22/08/2001 USD – Dilip Rasgotra 0.50%

CS F (Lux) Relative Return Engineered (Euro) 24/03/2006 EUR – Daniele Paglia 1.00%

CS F (Lux) Total Return Engineered (Euro) 24/03/2006 EUR – Daniele Paglia 1.20%

CS F (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) 15/09/2006 EUR 163.27m Michael Kaimakliotis 1.50%

CS F (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) R CHF 15/09/2006 CHF 262.63m Michael Kaimakliotis 1.50%

CS F (Lux) Total Return Global BRIC-Exposure (Euro) R USD 15/09/2006 USD 215.46m Michael Kaimakliotis 1.50%

Portfolio Products

CS PF (Lux) Balanced (Euro) 30/10/1998 EUR 673.93m Urs Hiller 1.50%

CS PF (Lux) Balanced (Sfr) 14/05/1993 CHF 2,925.38m Urs Hiller 1.50%

CS PF (Lux) Balanced (US$) 14/05/1993 USD 163.62m Susanna M. Binkert-Brunner 1.50%

CS PF (Lux) Fixed Income (Euro) 07/04/1995 EUR 69.30m Urs Hiller 1.00%

CS PF (Lux) Fixed Income (Sfr) 07/04/1995 CHF 277.05m Urs Hiller 1.00%

CS PF (Lux) Fixed Income (US$) 07/04/1995 USD 44.59m Susanna M. Binkert-Brunner 1.00%

CS PF (Lux) Focus (Sfr) 20/12/1995 CHF 123.69m Urs Hiller 1.30%

CS PF (Lux) Growth (Euro) 30/10/1998 EUR 188.31m Urs Hiller 1.70%

CS PF (Lux) Growth (Sfr) 11/06/1993 CHF 653.36m Urs Hiller 1.70%

CS PF (Lux) Growth (US$) 11/06/1993 USD 91.34m Susanna M. Binkert-Brunner 1.70%

CS PF (Lux) Income (Euro) 30/10/1998 EUR 540.75m Urs Hiller 1.30%

CS PF (Lux) Income (Sfr) 14/05/1993 CHF 2,869.47m Urs Hiller 1.30%

CS PF (Lux) Income (US$) 14/05/1993 USD 165.16m Susanna M. Binkert-Brunner 1.30%

CS PF (Lux) Reddito (Euro) 22/04/1994 EUR 448.76m Walter M Sperb 1.20%

CSF (Lux) Total Return Asia Pacific 28/11/2003 USD 196.96m Boon-Hong Yeo 1.90%

CSF (Lux) Total Return Asia Pacific R CHF 31/03/2005 CHF 240.07m Boon-Hong Yeo 1.90%

CSF (Lux) Total Return Asia Pacific R EUR 31/03/2005 EUR 149.24m Boon-Hong Yeo 1.90%

CSF (Lux) Total Return Global (Euro) 30/06/2005 EUR 46.55m CS Zurich European Balanced Team 1.50%

CSF (Lux) Total Return Global (Euro) I 22/08/2006 EUR – CS Zurich European Balanced Team 0.70%


10



Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0155952053 OAS CSBTPSB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0155953705 OAS CSBTPUB LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0052913646 ODM SVBBDFB LX B


Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230911603 – CRRREEB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230914029 – CSTREEB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0263299223 – CSTRGBB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0263300419 – CSTRGBR LX R

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0263301060 – CSTRGRU LX R

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0091100973 BBI CSPLBAL LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078040838 BBI CRSPBSI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078041133 BBI CRSPBUI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078039079 OAS CRSPEBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078040085 OAS CRSPSBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078040598 OAS CRSPUBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078041729 BOB CRSFOBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0091101195 BAZ CSPLGRO LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078041992 BAZ CRSPGSI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078042453 BAZ CRSPGUI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0091100890 BOB CRSEIBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078042883 BOB CRSISBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078046959 BOB CRSIUBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0078046520 BOB CRSILBI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0179109227 – CSTRAPB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0186836440 – CSTRARC LX R

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0186836952 – CSTRARE LX R

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0222452368 – CSTRGEB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0222452954 – CSTRGEI LX I

Info

rmaz

ioni

11



Multi Manager Products

CS MF (Lux) Balanced Global 28/02/2003 EUR 25.37m Garry Potter 1.05%

CS MF (Lux) Constellation Global 28/02/2003 EUR 203.12m Garry Potter 1.35%

CS MF (Lux) Equity Europe 28/02/2003 EUR 29.30m Robert Burdett 1.35%

CS MF (Lux) Moderation 24/06/2005 EUR 10.08m Garry Potter 0.95%

Money Market Products

CS MMF (Lux) £ 01/07/1985 GBP 324.11m Richard Balfour 0.72%

CS MMF (Lux) £ I 27/10/2006 GBP – Richard Balfour 0.35%

CS MMF (Lux) CAN$ 23/07/1990 CAD 214.05m Richard Balfour 0.72%

CS MMF (Lux) Can$ I 27/10/2006 CAD – Richard Balfour 0.35%

CS MMF (Lux) Euro 23/07/1990 EUR 2,435.52m Andrew Dickinson 0.72%

CS MMF (Lux) Euro I 24/04/2002 EUR – Andrew Dickinson 0.35%

CS MMF (Lux) Sfr 07/10/1991 CHF 1,818.81m Eric Suter 0.72%

CS MMF (Lux) US$ 17/09/1984 USD 2,800.63m Andrew Dickinson 0.72%

CS MMF (Lux) US$ I 12/10/2001 USD – Andrew Dickinson 0.35%

CS F (Lux) Money Plus Short Maturity US$ 09/06/2005 USD 104.20m Maurizio Pedrini 0.80%

CS F (Lux) Money Plus Short Maturity US$ I 09/06/2005 USD – Maurizio Pedrini 0.50%

Alternative Investments

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) 11/07/2005 EUR 44.25m Nelson Louie / Maurizio Pedrini 1.40%

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Euro) I 01/06/2006 EUR – Nelson Louie / Maurizio Pedrini 1.40%

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) 11/07/2005 CHF 75.15m Nelson Louie / Maurizio Pedrini 1.40%

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (Sfr) I 27/01/2006 CHF – Nelson Louie / Maurizio Pedrini 0.40%

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) 11/07/2005 USD 39.01m Nelson Louie / Maurizio Pedrini 1.40%

CS F (Lux) DJ-AIG Commodity Index Plus (US$) I 31/07/2006 USD – Nelson Louie / Maurizio Pedrini 1.40%

1Prezzo = giorni lavorativi in Lussemburgo *Data Valuta = giorni lavorativi in Lussemburgo **Tutte le classi

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Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0161913024 – CSMBLGL LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0161911085 – CSMCONG LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0161911754 – CSMEQEU LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0161912059 – CSMMODB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049015760 – CRSMSTI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108940692 – CRSMSLI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049016909 – CRSMCDI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108938795 – CRSMCCI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0090865873 – CRSMEGI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108940346 – CRSMMEI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049017204 – CRSMSFI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0049014870 – CRSMUSI LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0108940858 – CRSMUII LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0217763431 – CSMPSUB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0217763357 – CSMPSUI LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230916586 – CSFLCIB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230917121 – CSFLCIB LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230917477 – CSFLBSB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230917808 – CSFLBSA LX I

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230918368 – CSFLCUB LX B

Max 3.00% 0% 15:00 Forward Price NAV + 2 LU0230918954 – CSFLCUB LX IIn

form

azio

ni

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CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT SIM SPAVia Santa Margherita, 3 - 20121 MilanoTel + 39 02 885501 Fax + 39 02 88550454

Italia/Dicembre 2006

Credit Suisse Equity Fund (Lux) Asian Property

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di societa dei paesi asiatici, dell'Australiae della Nuova Zelanda che operano sul mercato immobiliare e neisettori correlati, ossia in aziende che forniscono, producono,sviluppano, finanziano e/o vendono servizi e prodotti per ilmercato immobiliare. Sono esclusi investimenti diretti negliimmobili.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Boon-Hong Yeo, David ScottDomicilio Sydney, SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 528,76Data di lancio 01.07.05Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) GPR General PSI Asia (RI)

Categoria B(ad accumulazione)

Classe di investimento

Codice ISIN LU0220210792CSASPRB LXCodice Bloomberg

15,71Quota15,71Massimo a 1 anno11,90Minimo a 1 anno

Statistiche del fondo

3 anni 5 anniVolatilità annualizzata - -Tracking error, annualizzato - -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio - -Information ratio - -Correlazione al benchmark - -Massima perdita - -

Rendimento in USD (indicizzato a 100)

100

110

120

130

140

150

160

07/2005 10/2005 01/2006 04/2006 07/2006 10/2006 01/2007Fondo Benchmark

Fonte: Lipper, a Reuters Company (Fondo e Benchmark), Standard & Poors (Settore)

Prime 10 posizioni in %

FondoNovembre

FondoDicembre

Mitsubishi Estate 10,25 9,63Westfield 7,61 8,57Sun Hung Kai Prop. 8,51 7,96Mitsui Fudosan 6,65 6,42Sumitomo Mitsui 4,46 4,80Hang Lung Prop. 3,41 4,05New World Dev. 2,73 3,25The Wharf Holdings 2,60 2,53Hongkong Land Hldgs 2,522,64Capitaland 2,292,45

51,31Total 52,02

Valute in %

Dicembre 2006Novembre 2006Monete non coperte 100.00100.00

Numero di posizioni

58FondoBenchmark 135

Ripartizione per paese in %

Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Giappone 36,33 33,9335,50Hong Kong 27,65 28,2428,58Australia 17,70 26,5418,56Singapore 9,53 8,2110,27Corea del Sud 2,81 0,002,62Cina 2,37 0,111,87

0,08Tailandia 1,39 1,03Altri 2,22 1,56 2,90

Ripartizione per settori in %

Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Beni immobili diversi 46,16 45,5045,26Immobili commerciali 19,36 20,3421,40Immobili per uffici 21,04 27,0820,43Immobili abitativi 11,94 4,7511,26Industrial real estate 1,04 1,841,09Hotel 0,46 0,190,56

0,07Infrastrutture del settore sanitario 0,00 0,00

Rendimenti annuali 2003%

2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 29,62- - --Benchmark USD -- 35,44--

Fondo EUR - - - - 15,95--Benchmark EUR 21,16- - --

Rendimento al 29.12.2006 3 anni%

1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD -4,25 24,09 -29,62 -14,84 --Benchmark USD -5,64 24,74 -15,28 -35,44

Fondo EUR 15,954,79 - - - -20,3310,32-Benchmark EUR 6,19 -20,95 21,16 --10,74

Operazioni importanti

Acquisti Vendite

Cheung Kong Mitsubishi Estate

Westfield Guangzhou R&F

Japan General Estate Farglory Developers

CapitaRetail China Trust Greentown China

New World Development Huaku Construction

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. Le azioni del fondo non sono state registrate ai sensi dello United States Securities Act of 1933 («1933 Act») o delle leggi in materia di valori mobiliaridi qualsiasi Stato degli Stati Uniti e il fondo non è stato registrato ai sensi dello United States Investment Company Act of 1940 («1940 Act»). Le Parti del Fondonon possono essere né offerte né vendute direttamente o indirettamente negli Stati Uniti o a una US Person, né per suo conto o a suo beneficio, a meno chenon avvenga nel quadro di un’esenzione dalla legge statunitense applicabile in materia di titoli, oppure nel quadro di una transazione non soggetta a tale legge.

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Credit Suisse Equity Fund (Lux) Asian Tigers

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società di prim'ordine con sede neipaesi emergenti dell'Asia orientale. La selezione dei titoli èbasata su analisi economiche, settoriali e societarie finalizzate auna migliore diversificazione dei rischi.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Boon-Hong YeoDomicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 63,19Data di lancio 26.09.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,09Riferimento (BM) MSCI AC Far East ex Japan (NR)

(09/06)Settore Equity Asia Pacific ex Japan



Codice ISIN LU0175359438APACategoria Assogestioni

CSASTIB LXCodice Bloomberg17,74Quota17,74Massimo a 1 anno13,20Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 14,66 -Tracking error, annualizzato 3,41 -Alpha -0,34 -Beta 0,97 -Sharpe ratio 0,91 -Information ratio -1,38 -Correlazione al benchmark 0,97 -Massima perdita -12,76 -


100

125

150

175

200

225

09/2003 09/2004 09/2005 09/2006 09/2007Fondo Benchmark Settore



FondoNovembre

FondoDicembre

Samsung Electronics 7,97 7,38Hon Hai Prec. Ind. 4,00 3,82Taiwan Semiconductor 3,80 3,77ICBC 2,90 3,35China Mobile 2,89 3,00DBS Group Holdings 2,59 2,78Cheung Kong Holdings 2,51 2,52Keppel Corp. 2,35 2,23BOC Hong Kong 2,16-Cathay Financial 2,152,45

31,46Total 33,16

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Corea del Sud 26,04 25,4525,08Taiwan 23,16 20,7021,92Cina 17,33 19,4818,54Hong Kong 13,57 15,6914,44Singapore 10,07 8,4210,18Indonesia 3,50 2,713,96

4,34Malesia 3,80 3,92Tailandia 2,53 1,97 2,38


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 41,46 31,8342,38Informatica 18,59 20,4217,26Industria 7,91 11,358,90Beni voluttuari 7,32 7,527,12Servizi di telecomunicazione 6,02 8,725,90Materiali 4,88 6,245,73

3,24Beni di prima necessita' 6,26 5,48Energia 3,73 4,36 6,10Servizi di pubblica utilità 4,282,341,72Non classificato 0,000,552,12


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 31,99- 12,14 11,0717,60Benchmark USD -- 32,1721,84-

Settore USD - - 14,46 18,56 31,44--Fondo EUR 18,07- - 27,994,06

Benchmark EUR - 18,2340,40-- 9,13


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 64,414,29 23,45 -31,99 -17,17 18,03-Benchmark USD 89,384,42 22,95 -15,68 23,7232,17

Settore USD 31,444,05 78,37 - 21,31 -22,1715,6857,26Fondo EUR 4,84 -19,71 18,07 16,29-12,56

Benchmark EUR 18,23 -21,9081,1519,22 -4,97 11,13


Acquisti Vendite

Air China Ishares A50 China Tracker

Hyundai Engineering & Construction GS Engineering & Construction

China Communication Services China Life Insurance

Lotte Shopping Guangzhou R&F

Perusahaan Gas Negara AU Optronics

Rendimenti trimestrali

3 anni p.a.Rendimenti trimestrali al 29.09.2006 1 anno%%

14.83Fondo USD 17.8222.55Benchmark USD 21.4720.68Settore USD 19.5511.6512.13Fondo EUR19.16Benchmark EUR 15.61

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. L’esattezza dei dati MSCI non è garantita. I prodotti qui descritti non vengono né finanziati né raccomandati in altro modo da MSCI, che non li ha nécontrollati né intermediati. MSCI o qualsivoglia altra società ad essa legata declinano ogni responsabilità in relazione alle informazioni e ai prodotti qui descritti.Ogni riproduzione o trasmissione dei dati MSCI è proibita nella maniera più assoluta.

Equ

ity

15



Credit Suisse Equity Fund (Lux) ConvergenceEurope

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo consiste nel conseguire la massima crescitapossibile del capitale investendo in societa con sede nei paesidell'Europa centrale, meridionale ed orientale (Russia esclusa). Ilportafoglio e focalizzato sui mercati azionari dei paesi interessatidal processo di convergenza nell'Unione europea, in particolaregli stati che sono recentemente entrati nell'Unione europea,quelli che intendono essere riconosciuti quali candidati ufficialidalla Commissione europea nonché tutti gli altri paesi chevogliono aderire all'Unione europea nel medio termine.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Elizabeth EatonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 24,03Data di lancio 29.07.05Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,11Riferimento (BM) Nomura Central & Eastern Europe ex

Russia (PI)



Codice ISIN LU0220215080CSCOVEB LXCodice Bloomberg




Rendimento in EUR (indicizzato a 100)

100105110115120125130135140145

08/2005 11/2005 02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Ceske Energ 9,81 9,73PKO BP 5,37 5,61Bank Polska Kasa Op. 4,38 4,47Mol Magyar O-E Gaz. 4,61 4,45OTP Bank 3,58 4,11Bank Przemyslowo 3,37 3,34Polish Oil 3,07 3,24GTC 3,19 2,99BRE Bank 2,882,87Polish Telecom 2,57-

40,25Total 43,39

Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Polonia 43,31 49,8744,03Repubblica Ceca 16,25 21,3916,57Ungheria 15,95 12,9915,12Romania 4,03 5,403,66Turchia 1,55 0,001,50Croazia 0,41 1,950,54

1,91Estonia 0,47 0,45Liquidità 4,89 6,77 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Valori finanziari 46,08 36,7444,70Energia 12,14 12,0411,55Settore sanitario 7,70 5,349,75Servizi pubblici 10,64 12,028,95Liquidità 4,89 0,006,77Servizi di telecomunicazioni 7,22 8,985,84

6,90Beni di consumo ciclici 3,58 5,29Valori industriali 3,44 3,70 4,23Materiali 8,252,693,50Beni di consumo non ciclici 5,500,760,81


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- 26,96- - --Benchmark EUR -- 30,91--


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -4,39 26,06 -26,96 -16,87 --Benchmark EUR -3,27 28,81 -19,28 -30,91


VenditeAcquisti

- -

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet.

16



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend Europe

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società che svolgono la loro attivitàeconomica o hanno la loro sede prevalentemente nell'EuropaOccidentale. Nell'ambito della strategia d'investimento vengonoin particolare selezionate quelle società il cui rendimento deidividendi si prevede sia superiore a quello del mercato azionarioeuropeo complessivo e il cui acquisto è consigliato da analistiindipendenti Buy Side.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tom MannDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 503,29Data di lancio 23.06.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) MSCI Europe Value (NR) (09/06)Settore Equity Europe



Codice ISIN LU0168301355CSDVDEB LXCodice Bloomberg





100

125

150

175

200

225




FondoNovembre

FondoDicembre

HSBC Holdings 5,31 5,24Royal Dutch Shell A 5,30 4,31Royal Bank of Scotland 3,67 3,95BNP Paribas 3,44 3,47Vodafone Group 3,26 3,40ING Groep 3,46 3,37E.ON 3,14 3,31Barclays Bank 2,95 3,15Bsch Reg 2,562,50ABN AMRO Holding 2,392,25

35,28Total 35,15

Valute in %

Dicembre 2006Novembre 2006Moneta di base (incluse monete coperte) 56.8054.60

43.20Monete non coperte 45.40

Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 36,00 34,2034,90Germania 12,80 11,0013,20Paesi Bassi 11,20 4,8011,60Francia 10,60 14,8010,40Italia 7,80 5,507,90Svizzera 5,50 10,205,60

5,80Spagna 4,50 4,60Altri 11,60 11,80 13,70


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 49,00 47,8050,70Energia 12,90 15,2010,90Servizi di telecomunicazione 11,20 8,2010,40Servizi di pubblica utilità 9,00 5,409,00Beni voluttuari 7,50 6,707,30Materiali 2,70 4,602,80

4,10Beni di prima necessita' 2,60 2,70Industria 2,00 2,20 4,80Salute 2,301,901,90Liquidità 0,002,101,20


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- 17,13- 11,30 25,5312,65Benchmark EUR -- 23,0128,94-

Settore EUR - - 10,05 25,17 18,38-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 63,643,60 13,07 -17,13 -5,34 17,84-Benchmark EUR 78,673,70 16,41 -7,32 21,3423,01

Settore EUR 18,383,70 63,07 - 17,73 -13,717,47


Acquisti Vendite

- Aker Kvaerner

- Royal Dutch

- British Telecom



20.16Fondo EUR 16.9022.77Benchmark EUR 20.7318.32Settore EUR 14.55


Equ

ity

17



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeR CHF


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tom MannDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 809,59Data di lancio 23.06.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) MSCI Europe Value (NR) (09/06)Settore Equity Europe

Categoria R - hedged(ad accumulazione)


Codice ISIN LU0168301868CSDVDEH LXCodice Bloomberg




Rendimento in CHF (indicizzato a 100)

75

100

125

150

175

200

225

06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre


35,28Total 35,15

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06


5,80Spagna 4,50 4,60Altri 11,60 11,80 13,70


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- 14,24- 8,60 21,5311,61Benchmark CHF -- 27,3629,69-

Fondo EUR - - 9,61 20,82 10,33--Benchmark EUR 23,01- - 28,9412,65


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 50,773,46 11,14 -14,24 -4,50 14,67-Benchmark CHF 84,365,12 19,63 -8,75 22,6227,36

Fondo EUR 10,332,07 46,12 - 13,47 -8,153,1378,67Benchmark EUR 3,70 -16,41 23,01 21,34-7,32


Acquisti Vendite

- Aker Kvaerner

- Royal Dutch

- British Telecom



17.14Fondo CHF 14.6224.10Benchmark CHF 23.39

Settore CHF15.8912.15Fondo EUR22.77Benchmark EUR 20.73


18



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Dividend EuropeR USD


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tom MannDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 664,19Data di lancio 23.06.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) MSCI Europe Value (NR) (09/06)Settore Equity Europe



Codice ISIN LU0168302247CSDVDEU LXCodice Bloomberg





75

100

125

150

175

200

225

250

06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre


35,28Total 35,15

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06


5,80Spagna 4,50 4,60Altri 11,60 11,80 13,70


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Fondo EUR - - 1,35 42,88 6,24--Benchmark EUR 23,01- - 28,9412,65


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Fondo EUR 6,244,17 53,83 - 15,44 -9,801,3378,67Benchmark EUR 3,70 -16,41 23,01 21,34-7,32


Acquisti Vendite

- Aker Kvaerner

- Royal Dutch

- British Telecom



19.43Fondo USD 18.8326.26Benchmark USD 26.85

Settore USD16.1213.09Fondo EUR22.77Benchmark EUR 20.73


Equ

ity

19



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Eastern Europe

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese dell'Europa orientaleo in società che prediligono investimenti in tali imprese. Il fondoinveste in quei paesi dell'Europa centrale e orientale che sitrovano attualmente in fase di transizione dalle precedentieconomie pianificate alla libera economia di mercato. Tra questifigurano in particolare Polonia, Ungheria, Repubblica Ceca,Slovacchia, Slovenia e Russia.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Elizabeth EatonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 1.193,60Data di lancio 26.09.97Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI EM Eastern Europe (NR)

(09/06)Settore Equity Europe (Central & East)



Codice ISIN LU0077850112AEMCategoria Assogestioni

CRSEEUI LXCodice Bloomberg128,10Quota128,10Massimo a 1 anno86,76Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 21,86 23,25Tracking error, annualizzato 3,53 4,08Alpha 0,15 0,18Beta 0,96 0,95Sharpe ratio 1,51 1,07Information ratio 0,14 0,21Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -13,26 -24,72


50

100

150

200

250

300

350

400

450

12/2000 12/2001 12/2002 12/2003 12/2004 12/2005 12/2006 12/2007Fondo Benchmark Settore



FondoNovembre

FondoDicembre

Lukoil Holding 8,86 8,37Gazprom Oao 7,00 6,62Sberbank 5,33 6,54Surgutneftegaz 4,01 5,95Unified Energy Systems 4,80 5,74Norilsk Nickel 5,57 5,28Ceske Energ 4,80 4,49Vimpel-Comm 3,98 3,70Novatek 3,503,75OTP Bank 3,34-

48,10Total 53,53

Numero di posizioni

58FondoBenchmark 56


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Russia 63,39 74,9863,97Polonia 12,45 11,9611,50Ungheria 8,71 7,508,76Repubblica Ceca 5,74 5,565,46Kazakhstan 3,05 0,003,88Romania 0,70 0,000,65

0,00Croazia 0,00 0,08Liquidità 3,88 3,23 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Energia 38,12 58,5035,28Valori finanziari 19,16 13,6721,02Materiali 12,61 7,2812,50Servizi di telecomunicazioni 11,15 11,0711,80Servizi pubblici 9,45 5,9610,18Liquidità 3,88 0,003,23

1,43Settore sanitario 2,16 1,90Beni di consumo non ciclici 1,72 1,69 0,45Valori industriali 0,091,340,56Beni di consumo ciclici 1,271,061,19


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 41,0413,08 37,93-3,25 27,21 64,1725,27Benchmark EUR 34,278,06 31,2772,64-1,19

Settore EUR 1,14 27,48 34,69 59,36 25,770,74


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 188,066,99 24,07 31,4937,93 293,0719,55 42,29276,65Benchmark EUR 183,913,86 16,93 30,3714,26 41,6031,27

Settore EUR 25,775,79 169,94 248,03 39,31 28,3723,5416,32


VenditeAcquisti

OAO TMK -





20



Credit Suisse Equity Fund (Lux) EmergingMarkets

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire una crescita di capitale quanto piùelevata possibile, investendo in imprese di paesi emergentioppure in imprese i cui affari o attività d’investimento sonoorientati prevalentemente a paesi emergenti.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Annabel BetzDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 372,33Data di lancio 17.09.93Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) MSCI EM (NR) (09/06)Settore Equity Global Emerging Mkts




CRSEEMI LXCodice Bloomberg1.852,04Quota1.852,04Massimo a 1 anno1.322,39Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 17,44 17,56Tracking error, annualizzato 2,02 2,54Alpha -0,22 -0,29Beta 0,99 0,96Sharpe ratio 1,19 0,97Information ratio -1,45 -1,71Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -12,04 -26,38


50

100

150

200

250

300

350




FondoNovembre

FondoDicembre

Samsung Electronics 5,33 4,89Lukoil Holding 3,01 2,85Gazprom 3,88 2,74Taiwan Semiconductor 2,27 2,22Petroleo Bras. Pref 3,05 2,08Hon Hai Prec. Ind. 2,17 2,04ICBC 1,71 2,00China Const. Bank - 1,52Sberbank 1,49-Cia Vale do Rio Doce 1,481,39

22,81Total 23,31

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Corea del Sud 15,98 15,5014,93Brasile 12,07 10,5312,53Taiwan 11,99 12,5411,48Cina 11,71 11,8111,23Russia 10,07 10,5910,04Sudafrica 7,75 8,327,93

30,71Altri 26,03 25,31Liquidità 4,40 6,55 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 24,86 20,8625,66Energia 16,57 17,3017,35Informatica 13,56 13,6612,78Servizi di telecomunicazione 9,78 10,919,41Materiali 9,27 12,798,17Beni voluttuari 6,14 6,196,33

5,44Beni di prima necessita' 6,10 5,81Altri 9,32 7,94 12,85Liquidità 0,006,554,40


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 45,07-5,40 31,64-10,92 22,64 27,4025,95Benchmark USD 56,28-2,37 32,5434,54-6,00

Settore USD -5,09 55,42 22,72 32,78 30,26-5,0620,69Fondo EUR 17,75-0,24 -24,42 46,8113,81

Benchmark EUR -20,24 18,5655,0330,012,94 16,88


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 105,684,51 24,50 21,5931,64 165,7819,55 27,17229,93Benchmark USD 124,604,50 23,48 26,9717,60 30,9632,54

Settore USD 30,264,49 112,26 213,09 28,57 25,6823,2116,9996,74Fondo EUR 5,06 12,4120,72 17,75 25,3079,4614,84

Benchmark EUR 18,56 17,3729,03114,8319,73 122,775,05 12,97


VenditeAcquisti

- Guangzhou R&F Properties




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. L’esattezza dei dati MSCI non è garantita. I prodotti qui descritti non vengono né finanziati né raccomandati in altro modo da MSCI, che non li ha nécontrollati né intermediati. MSCI o qualsivoglia altra società ad essa legata declinano ogni responsabilità in relazione alle informazioni e ai prodotti qui descritti.Ogni riproduzione o trasmissione dei dati MSCI è proibita nella maniera più assoluta. Le azioni del fondo non sono state registrate ai sensi dello United StatesSecurities Act of 1933 («1933 Act») o delle leggi in materia di valori mobiliari di qualsiasi Stato degli Stati Uniti e il fondo non è stato registrato ai sensi delloUnited States Investment Company Act of 1940 («1940 Act»). Le Parti del Fondo non possono essere né offerte né vendute direttamente o indirettamente negliStati Uniti o a una US Person, né per suo conto o a suo beneficio, a meno che non avvenga nel quadro di un’esenzione dalla legge statunitense applicabile inmateria di titoli, oppure nel quadro di una transazione non soggetta a tale legge.

Equ

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Credit Suisse Equity Fund (Lux) EuropeanAlphaMax

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguire lamassima crescita possibile del capitale. Il fondo investe in societaeuropee ritenute fortemente sottovalutate all'interno del lorosettore di attivita. La capitalizzazione di mercato e irrilevante ai finidel processo di selezione

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Markus ZippererDomicilio FrancoforteDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 58,19Data di lancio 27.06.05Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

61,17

Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)



Codice ISIN LU0220215247CSAMAXB LXCodice Bloomberg





95100105110115120125130135140

06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

British Petroleum 5,91 5,64Royal Bank of Scotland 3,96 4,13Sanofi Synthelabo 3,90 3,97UBS 3,91 3,82Allianz 3,69 3,75HSBC Holdings 4,23 3,70France Telecom 3,54 3,64E.ON 3,55 3,63Lafarge 3,623,66Swiss Re 3,623,76

40,11Total 39,52

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 34,28 34,4035,20Francia 19,46 14,6019,30Germania 14,88 10,8015,50Svizzera 10,60 10,0010,20Grecia 5,08 0,904,98Spagna 4,01 5,903,38

0,90Austria 2,07 2,61Altri 9,62 8,83 22,50


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 29,14 30,5028,36Energia 11,62 9,8011,60Beni voluttuari 9,39 9,709,61Beni di prima necessita' 9,02 9,109,28Salute 8,79 8,108,70Industria 7,52 9,108,60

7,40Materiali 7,29 7,03Servizi di telecomunicazione 6,33 6,43 6,50Altri 9,8010,3910,90


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Acquisti Vendite

Cadbury Schweppes RMH

Smiths Group Altadis

OMV -


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Credit Suisse Equity Fund (Lux) European BlueChips

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in società leader con sedenell’Europa occidentale aventi un elevato potenziale di redditività,una solida struttura finanziaria e un management di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo European Equity TeamDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 659,81Data di lancio 20.10.89Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)Settore Equity Europe



Codice ISIN LU0055729916AEUCategoria Assogestioni

CRSEBBI LXCodice Bloomberg341,83Quota343,52Massimo a 1 anno289,49Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 7,86 15,27Tracking error, annualizzato 1,47 1,62Alpha -0,42 -0,39Beta 1,04 1,00Sharpe ratio 1,41 -0,05Information ratio -3,02 -2,87Correlazione al benchmark 0,98 0,99Massima perdita -5,72 -42,74


40

50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

British Petroleum 4,73 4,78HSBC Holdings 4,69 4,76UBS 3,37 3,49Glaxosmithkline 3,34 3,39BNP Paribas - 3,21Total Fina Elf 2,92 3,04Royal Dutch Shell B 2,78 2,80Royal Bank of Scotland - 2,75Novartis 2,702,67Swiss Re 2,542,77

27,27Total 33,46

Valute in %


42.20Moneta di base (incluse monete coperte) 41.30

Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 41,50 34,4040,40Francia 22,40 14,6022,10Svizzera 15,90 10,0016,70Germania 10,10 10,8010,00Grecia 3,20 0,903,30Italia 2,40 5,602,50

5,90Spagna 1,70 1,70Altri 2,80 3,30 17,80


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 29,10 30,5028,70Industria 13,50 9,1014,30Salute 11,00 8,1011,90Energia 11,10 9,8010,60Beni voluttuari 11,70 9,7010,30Beni di prima necessita' 5,60 9,106,00

7,40Materiali 6,00 5,90Servizi di telecomunicazione 6,20 5,80 6,50Altri 9,806,505,80


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 10,35-15,81 13,73-33,97 6,76 23,5312,65Benchmark EUR 15,76-15,26 20,1326,67-30,50

Settore EUR -31,15 14,49 10,05 25,17 18,38-18,46


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 18,383,70 63,07 28,54 17,73 5,1613,717,47


Acquisti Vendite

Smiths Group Accor

- Aker Kvaerner





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23



Credit Suisse Equity Fund (Lux) EuropeanProperty

Politica d’investimentoIl fondo investe in tutta Europa in azioni di società immobiliari esettori affini. Il settore comprende tutte le imprese chefabbricano, producono, sviluppano, finanziano o vendono servizi oprodotti per il mercato immobiliare. Non vengono effettuatiinvestimenti immobiliari diretti.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Joseph BaumelerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 289,65Data di lancio 06.07.01Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) EPRA Europe (RI)Settore Sector - Prop Shrs Europe



Codice ISIN LU0129337381CSEFEPB LXCodice Bloomberg





50

100

150

200

250

300

350

07/2001 07/2002 07/2003 07/2004 07/2005 07/2006 07/2007Fondo Benchmark Settore



FondoNovembre

FondoDicembre

Land Securities 9,65 9,83British Land 9,58 9,69Hammerson 5,83 5,62Liberty Internat. 4,58 4,35Slough Estates 4,12 3,90Rodamco Cont Europe 3,44 3,35Brixton Estate 2,70 3,11Capital & Regional 2,33 2,38Beni Stabili 2,202,99Unibail Holding 2,192,39

47,61Total 46,62

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 50,41 48,5249,82Paesi Bassi 11,28 11,6010,60Francia 7,76 13,257,71Svezia 6,16 4,695,69Austria 4,90 7,405,03Germania 4,88 4,634,94

9,91Altri 7,09 6,56Liquidità 7,52 9,65 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Beni immobili diversi 33,65 44,2632,53Immobili commerciali 25,03 23,8723,56Immobili per uffici 19,70 21,5120,47Liquidità 7,52 0,009,65Immobili industriali 8,39 7,058,77Immobili abitativi 5,34 2,714,67

0,60Hotel 0,37 0,35


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 19,93- 48,120,44 42,92 23,7741,73Benchmark EUR 20,36- 49,3626,102,39

Settore EUR 1,54 18,41 35,81 26,77 44,88-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 44,889,23 149,43 199,90 35,68 24,6030,5016,40


Acquisti Vendite

Land Securities -

Big Yellow -

Sparkassen Immobilien -

Vivacon -





24



Credit Suisse Equity Fund (Lux) France

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese francesi diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tom MannDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 59,89Data di lancio 07.06.91Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,11Valuta precedente FRFData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI France (NR) (09/06)Settore Equity France



Codice ISIN LU0055732209AAECategoria Assogestioni

CSFRANB LXCodice Bloomberg404,02Quota404,57Massimo a 1 anno338,13Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

Total Fina Elf 9,07 8,82Sanofi Synthelabo 8,59 8,64BNP Paribas 8,78 8,50AXA 5,71 5,84Société Gén. Paris 5,76 5,58Suez Lyon. des Eaux 4,97 4,50Vivendi Universal 4,36 4,24France Telecom 4,13 4,21Groupe Danone 3,323,53Carrefour Superma. 3,013,24

58,14Total 56,66

Valute in %


Numero di posizioni

34FondoBenchmark 63


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 21,30 21,8020,90Beni voluttuari 14,40 14,6014,00Beni di prima necessita' 11,60 9,5011,00Salute 10,80 8,1010,70Energia 9,70 12,709,40Informatica 6,90 5,407,00

10,50Industria 6,90 6,80Materiali 6,20 6,10 6,40Altri 11,0014,1012,20


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -33,75 17,07 11,56 26,52 18,32-21,53


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 18,323,94 67,00 29,53 18,67 5,3211,365,86


VenditeAcquisti

- Suez





Equ

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25



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy RCHF

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è conseguire il massimo apprezzamento delcapitale grazie ad investimenti a livello internazionale in aziendeche offrono prodotti e servizi nel settore dello sfruttamento, dellatrasformazione e della distribuzione sostenibili di energia.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Philipp BurgerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 38,24Data di lancio 18.10.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Riferimento (BM) MSCI World (NR)



Codice ISIN LU0268331831CSFUERC LXCodice Bloomberg





La rappresentazione grafica della performance sarà pubblicata tre mesi dopo la data di attivazione.


FondoNovembre

FondoDicembre

Vestas Wind Syst. 4,94 4,92General Electric 4,27 4,45Toyota Motor 3,67 3,73ConocoPhillips 3,49 3,44Total Fina Elf 3,19 2,99Encana 2,69 2,94Gamesa 2,73 2,81Archer-Daniels Midl. - 2,55Solarworld 2,502,64Energiedienst 2,442,54

30,16Total 32,77

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 34,62 48,7135,07Regno Unito 8,90 11,339,08Germania 10,87 3,558,80Giappone 7,99 10,778,04Francia 6,94 4,836,90Danimarca 4,95 0,394,89

3,53Canada 4,49 4,59Altri 21,25 22,63 16,90


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Industria 29,60 10,6539,35Energia 35,17 9,0533,60Servizi di pubblica utilità 14,04 4,4011,86Beni di prima necessita' 3,64 8,034,52Beni voluttuari 4,75 11,463,99Materiali 7,00 5,953,46

10,43Informatica 4,23 2,37Altri 1,57 0,85 40,04Liquidità 0,000,850,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- -- - --Benchmark CHF -- ---

Fondo EUR - - - - ---Benchmark EUR -- - --


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF -1,56 - -- -- --Benchmark CHF -3,96 - -- --

Fondo EUR -0,19 - - - ----Benchmark EUR 2,57 -- - ---


Acquisti Vendite

Archer Daniels Midland Techem

Precision Drilling -

Suntech Power -

Hong Kong & China Gas -

Fuel Tech Inc -



Fondo CHF15.26Benchmark CHF 11.58

Settore CHFFondo EUR

14.02Benchmark EUR 9.18


26



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Future Energy BEUR

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è conseguire il massimo apprezzamento delcapitale grazie ad investimenti a livello internazionale in aziendeche offrono prodotti e servizi nel settore dello sfruttamento, dellatrasformazione e della distribuzione sostenibili di energia.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Philipp BurgerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 23,77Data di lancio 27.02.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,12Indice di rotazione del portafoglio in%

-26,46

Riferimento (BM) MSCI World (NR) (09/06)



Codice ISIN LU0245980635CSFUEUR LXCodice Bloomberg





94

96

98

100

102

104

106

108

02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Vestas Wind Syst. 4,94 4,92General Electric 4,27 4,45Toyota Motor 3,67 3,73ConocoPhillips 3,49 3,44Total Fina Elf 3,19 2,99Encana 2,69 2,94Gamesa 2,73 2,81Archer-Daniels Midl. - 2,55Solarworld 2,502,64Energiedienst 2,442,54

30,16Total 32,77

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 34,62 48,7135,07Regno Unito 8,90 11,339,08Germania 10,87 3,558,80Giappone 7,99 10,778,04Francia 6,94 4,836,90Danimarca 4,95 0,394,89

3,53Canada 4,49 4,59Altri 21,25 22,63 16,90


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Industria 29,60 10,6539,35Energia 35,17 9,0533,60Servizi di pubblica utilità 14,04 4,4011,86Beni di prima necessita' 3,64 8,034,52Beni voluttuari 4,75 11,463,99Materiali 7,00 5,953,46

10,43Informatica 4,23 2,37Altri 1,57 0,85 40,04Liquidità 0,000,850,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- -- - --Benchmark EUR -- ---


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -1,71 4,11 -- -7,88 --Benchmark EUR -2,57 9,85 -4,10 --


Acquisti Vendite

Archer Daniels Midland Techem

Precision Drilling -

Suntech Power -

Hong Kong & China Gas -

Fuel Tech Inc -



Fondo EUR14.02Benchmark EUR 9.18

Settore EUR


Equ

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27



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Germany

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese tedesche diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Markus ZippererDomicilio FrancoforteDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 186,17Data di lancio 15.02.91Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

-29,05

Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) Germany DAX 30 Performance - PI

Equity GermanySettore




CRSGRBI LXCodice Bloomberg274,01Quota274,38Massimo a 1 anno222,06Minimo a 1 anno




30

40

50

60

70

80

90

100

110




FondoNovembre

FondoDicembre

Allianz 9,28 9,23E.ON 9,13 9,03Siemens 7,96 7,67Daimlerchrysler 7,29 7,54Deutsche Telekom 6,38 6,39BASF 5,02 5,00Deutsche Bank 4,86 4,90Muenchener Rueck 4,43 4,90SAP 4,764,81RWE 4,494,89

64,05Total 63,91

Valute in %


Numero di posizioni

33FondoBenchmark 30


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Tecnologia 16,12 15,6715,82Automobili 14,67 12,4014,42Assicurazioni 13,71 13,0714,19Servizi pubblici 14,02 15,2813,55Banche 9,54 11,969,54Prodotti chimici 9,12 9,949,18

5,86Servizi di telecomunicazioni 6,38 6,40Valori industriali 3,11 3,22 2,83Altri 12,9913,6813,33


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -41,58 37,13 7,04 26,08 20,93-18,98


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 20,934,18 63,21 30,74 17,77 5,5115,749,26


Acquisti Vendite

Münchener Rück Deutsche Post

- BMW





28



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Biotech

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in impreseoperanti nel settore della biotecnologia e con industrie affiliate.Esso comprende imprese che sviluppano, producono, finanzianoe vendono prodotti e servizi nel comparto biotecnologico.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Global Pharma TeamDomicilio n/aDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 75,17Data di lancio 30.06.00Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

106,37

Riferimento (BM) NASDAQ Biotechnology Index (RI)(07/05)

Settore Sector - Biotechnology



Codice ISIN LU0111979901ANTCategoria Assogestioni

CSFGBIO LXCodice Bloomberg72,84Quota82,47Massimo a 1 anno64,33Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

Gilead Sciences 9,44 9,82Amgen 9,31 9,47Sepracor 6,83 8,00Biogen 7,86 7,83Human Genome 5,30 5,58Celgene 5,11 5,58Vertex Pharma 5,01 4,48Medimmune 4,18 4,38Shire Finance 2,131,97Progenics 1,76-

55,01Total 59,03

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 90,65 90,9790,65Svizzera 2,03 0,002,12Regno Unito 1,97 1,452,12Canada 1,66 2,411,69Italia 1,02 0,001,07Liquidità 2,67 0,002,35


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Biotecnologia 71,20 69,4171,52Prodotti farmaceutici 19,79 21,5619,79Strumenti e servizi delle scienze della vita 4,79 7,064,79Liquidità 2,67 0,002,35Infrastrutture e servizi medicali 1,55 1,971,55


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 39,45-12,11 -3,11-45,37 5,30 13,3911,05Benchmark USD 44,90-8,47 1,0718,74-41,74

Settore USD -44,54 46,47 8,42 7,54 7,07-19,5116,01Fondo EUR -13,33-7,33 -53,64 30,66-2,28

Benchmark EUR -50,57 -9,5936,8220,55-3,49 3,05


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 15,69-2,96 4,66 -2,49-3,11 -11,868,18 4,9812,50Benchmark USD 33,27-2,90 7,50 2,385,86 10,051,07

Settore USD 7,07-0,43 24,85 1,42 7,69 0,289,329,3810,66Fondo EUR -2,45 -9,861,48 -13,33 3,44-40,493,93

Benchmark EUR -9,59 -5,358,4327,474,24 -24,04-2,40 1,70


VenditeAcquisti

- -



2.85Fondo USD -8.4810.81Benchmark USD -3.866.37Settore USD 0.230.01-12.89Fondo EUR7.75Benchmark EUR -8.49


Equ

ity

29



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Financials

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in societàfinanziarie - in particolare banche e assicurazioni - nonché inimprese attive prevalentemente nel settore finanziario, comesocietà di finanziamento e holding.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Katharine O'DonovanDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 73,92Data di lancio 26.06.98Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

54,81

Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 31.12.98Riferimento (BM) FTSE World Financials (RI) (6/00)

Sector - Finance GlobalSettore



Codice ISIN LU0087519863AASCategoria Assogestioni

CRSGLFI LXCodice Bloomberg109,26Quota111,67Massimo a 1 anno96,17Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

HSBC Holdings 6,61 6,57Bank of America 5,54 5,52Royal Bank of Scotland 4,26 4,61Mizuho Financial 4,21 4,10Allianz 3,78 3,98BNP Paribas 3,13 3,79Wells Fargo 3,37 3,42UBS 3,18 3,22Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 3,103,20Barclays Bank 2,89-

37,28Total 41,20

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 34,26 39,5534,54Regno Unito 15,73 10,8516,37Giappone 13,60 8,1012,60Svizzera 7,42 3,707,50Germania 6,74 3,205,59Francia 3,13 4,303,78

1,50Svezia 2,52 2,74Altri 16,60 16,88 28,80


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Banche 62,70 55,3064,80Assicurazioni 16,00 13,9015,40Altri servizi finanziari 13,60 15,1011,90Settore immobiliare 4,30 8,204,50Assicurazioni vita 2,60 7,202,70Liquidità 0,80 0,000,70


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -30,90 14,88 8,14 27,71 11,94-13,90


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 35,012,69 8,72 -0,295,41 -1,441,93 10,5232,80Benchmark EUR 59,983,85 12,35 5,844,28 16,9611,43

Settore EUR 11,943,79 54,58 22,71 15,65 4,1812,194,29


Acquisti Vendite

BNP Paribas AWD

Cullen Frost Bankers Hudson City Bancorp

- Millea

- Freddie Mac




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. «FTSE™» è un marchio commerciale della London Stock Exchange Limited e di The Financial Times Limited ed è utilizzato da FTSE InternationalLimited in licenza. La ponderazione di settore utilizza le classificazioni FTSE™.

30



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Food

Politica d’investimentoIl fondo mira a massimizzare il rendimento complessivoinvestendo su scala mondiale in imprese del settore alimentareche si occupano dello sviluppo, della ricerca, della produzione edella vendita nel settore dei generi alimentari.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Rania Al-KhalifaDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 104,32Data di lancio 21.05.99Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

-61,36

Riferimento (BM) CB FTSE World-Food ProdProc06/00 - TR

Settore Sector - Consumer Goods




CREGFDI LXCodice Bloomberg171,42Quota172,40Massimo a 1 anno137,14Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 7,24 9,91Tracking error, annualizzato 3,61 3,95Alpha 0,04 -0,05Beta 0,79 0,94Sharpe ratio 1,21 0,82Information ratio -0,46 -0,30Correlazione al benchmark 0,90 0,92Massima perdita -5,71 -19,43


708090

100110120130140150160170180




FondoNovembre

FondoDicembre

Unilever 10,26 10,17Nestlé 10,83 9,75Groupe Danone 9,17 8,92General Mills 5,28 5,37Sara Lee 4,81 4,89Cadbury Schweppes 4,60 4,73Archer-Daniels Midl. 4,71 4,24Bunge 4,07 4,14Koninklijke Num 4,144,02Orkla 3,98-

57,75Total 60,33

Valute in %



Numero di posizioni

28FondoBenchmark 74


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 22,30 30,1021,85Regno Unito 14,89 12,6015,55Paesi Bassi 14,32 9,9014,32Svizzera 10,86 23,709,76Francia 9,20 6,908,92Giappone 7,56 5,607,91

0,00Isole Cayman 4,33 4,83Altri 16,54 16,86 11,20


BM12.06

Fondo12.06

Fondo11.06

100,00produttori e commercianti alimentari 96,4296,310,003,58Liquidità 3,69


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 15,84-5,88 25,002,97 17,91 -2,6816,54Benchmark USD 15,27-6,33 24,244,094,51

Settore USD -11,99 29,11 14,34 3,89 23,41-12,06-3,63Fondo EUR 11,81-0,76 -12,63 12,159,42

Benchmark EUR -11,32 11,1419,94-4,11-1,23 8,15


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 11,14 4,1612,9744,1710,21 22,592,13 2,21


VenditeAcquisti

- -




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.Le performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. «FTSE™» è un marchio commerciale della London Stock Exchange Limited e di The Financial Times Limited ed è utilizzato da FTSE InternationalLimited in licenza. La ponderazione di settore utilizza le classificazioni FTSE™.

Equ

ity

31



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global HealthCare

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società che operano nel settorefarmaceutico, biotecnologico e delle apparecchiature mediche.La selezione dei titoli si basa su un'analisi dettagliata dei settori edelle singole imprese.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Team Global PharmaDomicilio n/aDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 15,21Data di lancio 11.05.01Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,09Indice di rotazione del portafoglio in%

86,09

Riferimento (BM) MSCI World Health Care (NR)(09/06)

Settore Sector - Healthcare Global




CSEFGHC LXCodice Bloomberg6,90Quota7,67Massimo a 1 anno6,57Minimo a 1 anno




556065707580859095

100




FondoNovembre

FondoDicembre

Johnson & Johnson 8,18 8,49Pfizer 8,13 7,88Glaxosmithkline 6,19 6,32Roche 6,20 6,32Novartis 5,03 5,15Gilead Sciences 4,29 4,37Sepracor 4,33 4,27Merck 3,89 3,96Biogen 3,924,02Sanofi Synthelabo 3,90-

50,26Total 54,58

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 67,89 63,7068,33Svizzera 11,23 11,5011,42Regno Unito 9,79 10,439,73Giappone 4,95 6,445,20Francia 3,58 3,903,89Danimarca 0,76 1,100,85

0,00Liquidità 1,80 0,58


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Prodotti farmaceutici 64,02 61,5165,26Biotecnologia 22,02 10,3022,02Infrastrutture e servizi medicali 12,03 11,7012,03Strumenti e servizi delle scienze della vita 0,13 1,930,13Liquidità 1,80 0,000,56


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -3,46- -6,63-30,80 -4,67 20,75-1,27Benchmark EUR -0,18- -0,8726,10-30,15

Settore EUR -35,10 3,60 -0,28 23,20 -2,85-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 7,48-0,43 0,88 -6,41-6,63 -28,20-2,27 2,43-13,95Benchmark EUR 23,421,22 5,00 -2,96-2,37 7,26-0,87

Settore EUR -2,851,49 19,35 -19,76 6,08 -4,314,77-1,01


VenditeAcquisti

- -



3.60Fondo EUR -3.678.84Benchmark EUR 5.576.92Settore EUR 1.61


32



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Internet

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in imprese chepartecipano allo sviluppo delle nuove tecnologie (Internet) edell’e-commerce. Questo settore comprende imprese chetraggono la maggior parte dei propri profitti da attività collegate aInternet, come software, motori di ricerca (portali), e-commerce,aste, infrastrutture, consulenza e finanziamenti via Internet.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andy KastnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 53,07Data di lancio 14.04.00Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,09Indice di rotazione del portafoglio in%

2,70

Riferimento (BM) DJ Internet Composite Index (PI)Settore Sector - TMT Global




CRSGLIB LXCodice Bloomberg36,32Quota38,38Massimo a 1 anno29,74Minimo a 1 anno




102030405060708090

100110120




FondoNovembre

FondoDicembre

Amazon.Com 7,75 9,27Google 8,92 9,11eBay 8,82 7,40Verisign 6,10 6,05Monster Worldwide 4,42 5,08Yahoo 4,86 4,95Akamai Tech. 4,22 4,94Interactive Corp. 4,37 4,79Valueclick 4,364,27Aquantive 3,61-

53,73Total 59,56

Valute in %



Numero di posizioni

38FondoBenchmark 40


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 85,38 97,1088,13Isole Cayman 0,00 0,004,38Israele 1,68 2,903,00India 1,28 0,001,34Germania 0,85 0,001,01Francia 0,79 0,000,92

0,00Corea del Sud 0,43 0,50Altri 9,60 0,72 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Software e servizi Internet 52,17 53,5052,70Software 15,04 11,8017,20Vendita su Internet e per catalogo 13,65 15,2014,30Mercati dei capitali 5,99 9,906,80Servizi commerciali e approvvigionamento 4,42 3,704,60tecnologie sanitarie 2,42 3,102,50

2,80Servizi di informatica 1,64 1,90Liquidità 4,66 0,00 0,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore USD -39,32 46,93 5,11 0,60 14,33-37,9545,39Fondo EUR -7,78-58,16 -52,09 20,0319,24

Benchmark EUR -48,15 -7,9926,5751,22-51,89 15,08


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 37,99-2,18 6,48 6,373,09 36,189,46 11,3355,62Benchmark USD 40,10-2,79 6,68 9,258,03 11,902,85

Settore USD 14,330,92 20,89 7,78 6,54 1,5113,238,6132,00Fondo EUR -1,67 -1,663,25 -7,78 9,69-8,055,15

Benchmark EUR -7,99 1,0010,2534,013,44 5,08-2,28 3,77


Acquisti Vendite

Tibco Software BEA Systems

Checkpoint Software Webmethods

Activision Ebay



10.87Fondo USD 5.5113.36Benchmark USD 4.777.96Settore USD 7.577.800.41Fondo EUR

10.24Benchmark EUR -0.27


Equ

ity

33



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Media

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in imprese eagenzie che producono, vendono o finanziano prodotti cheriguardano il settore dei media. Esso comprende, ad esempio, leimprese che traggono la maggior parte dei loro profitti dapubblicità, radio e televisione, TV via cavo, film, musica,intrattenimento, prodotti fotografici e tipografici, nonché da tuttele attività collegate al settore dei media.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andy KastnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 10,21Data di lancio 14.04.00Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,16Riferimento (BM) MSCI World Media (NR) (09/06)Settore Sector - TMT Global




CRSGMEB LXCodice Bloomberg71,46Quota71,88Massimo a 1 anno57,34Minimo a 1 anno




30405060708090

100110120




FondoNovembre

FondoDicembre

Time Warner 9,96 9,60Comcast 10,00 9,41Walt Disney 9,91 9,23News A Adr 6,67 5,64Vivendi Universal 4,70 4,44Pearson 4,03 3,84CBS 3,90 3,81DBS Echostar 4,55 3,73Reed Elsevier 3,343,55Viacom 2,76-

57,27Total 55,80

Valute in %



Numero di posizioni

37FondoBenchmark 76


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 66,81 63,1065,30Regno Unito 12,79 13,6012,29Francia 9,78 8,609,48Paesi Bassi 5,10 2,705,12Singapore 1,37 0,601,29Bermuda 1,27 0,001,22

11,40Altri 1,67 1,60Liquidità 1,21 3,70 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

intrattenimento 41,50 35,7040,10Sistemi radiotelevisivi e TV via cavo 26,10 33,1026,40Editoria 13,70 23,8012,90media online 8,00 0,007,30Advertising Agencies 5,40 7,405,00altri media 4,10 0,004,60

0,00Liquidità 1,20 3,70


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 24,15-13,00 24,63-28,42 -0,14 -9,106,01Benchmark USD 30,80-18,06 26,25-7,67-32,44

Settore USD -39,32 46,93 5,11 0,60 14,33-37,953,29Fondo EUR 11,48-8,26 -39,26 4,74-7,33

Benchmark EUR -42,68 12,946,408,82-13,60 -1,63


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 14,330,92 20,89 7,78 6,54 1,5113,238,618,21Fondo EUR 3,42 -7,4611,42 11,48 2,66-32,126,94

Benchmark EUR 12,94 -5,915,7318,2112,86 -26,264,00 7,19


VenditeAcquisti

- Echostar





34



Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalResources

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in impreseoperanti nella produzione, nella lavorazione, nel finanziamento enel commercio dei seguenti prodotti: metalli e prodottidell’industria mineraria, risorse energetiche, prodotti del legno edell’industria cartacea, sostanze chimiche e settori affini.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Neil Gregson, Jay BhutaniDomicilio London, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 676,64Data di lancio 01.12.89Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

4,96

Riferimento (BM) CB CS EF (Lux) Global ResourcesSettore Sector - Commodity & Nat Res




CRSGMBI LXCodice Bloomberg284,75Quota287,78Massimo a 1 anno215,07Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 18,31 18,72Tracking error, annualizzato 4,16 3,79Alpha -0,08 0,03Beta 1,06 1,03Sharpe ratio 1,01 0,99Information ratio 0,02 0,24Correlazione al benchmark 0,97 0,98Massima perdita -11,43 -21,07


50

100

150

200

250

300

350




FondoNovembre

FondoDicembre

Billiton 7,97 7,33Rio Tinto 5,53 5,27British Petroleum 5,25 4,91Anglo American 4,77 4,78International Paper 3,24 3,17Xstrata PLC 2,79 2,97OMV 2,93 2,95Barrick Gold 3,06 2,85PHELPS DODGE 2,702,90Teck Cominco 2,602,69

41,13Total 39,53

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 28,67 20,3823,27Canada 21,68 11,8122,46USA 18,03 36,5317,63Sudafrica 5,53 0,005,63Austria 5,24 0,485,34Australia 3,15 4,283,17

26,52Altri 17,16 17,49Liquidità 0,54 5,01 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Petrolio e gas 33,26 25,0032,22Metalli non ferrosi 21,06 20,4220,39Metalli e miniere 20,27 6,8016,67Prodotti chimici 7,55 10,008,67Miniere d'oro 7,00 6,286,57Acciaio e carbone 5,93 16,506,10

0,00Liquidità 0,54 5,01Carta e derivati del legno 4,39 4,37 15,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 48,672,69 32,400,53 16,41 23,7718,63Benchmark USD 48,64-0,06 28,4024,93-3,67

Settore USD 4,43 50,15 15,65 32,91 34,042,8823,68Fondo EUR 18,438,29 -14,70 42,628,03

Benchmark EUR -18,26 14,8643,9623,665,38 10,09


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 14,86 12,9722,1082,038,04 83,992,29 8,65


VenditeAcquisti

Du Pont (EI) De Nemours INA Indusrija Nafte





Equ

ity

35



Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalResources R EUR

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti su scala mondiale in impreseoperanti nella produzione, nella lavorazione, nel finanziamento enel commercio dei seguenti prodotti: metalli e prodottidell’industria mineraria, risorse energetiche, prodotti del legno edell’industria cartacea, sostanze chimiche e settori affini.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Neil Gregson, Jay BhutaniDomicilio London, LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 512,71Data di lancio 31.01.05Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) CB CS EF (Lux) Global Resources



Codice ISIN LU0145373253CREFGRH LXCodice Bloomberg





90

100

110

120

130

140

150

02/2005 02/2006 02/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Billiton 7,97 7,33Rio Tinto 5,53 5,27British Petroleum 5,25 4,91Anglo American 4,77 4,78International Paper 3,24 3,17Xstrata PLC 2,79 2,97OMV 2,93 2,95Barrick Gold 3,06 2,85PHELPS DODGE 2,702,90Teck Cominco 2,602,69

41,13Total 39,53

Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 28,67 20,3823,27Canada 21,68 11,8122,46USA 18,03 36,5317,63Sudafrica 5,53 0,005,63Austria 5,24 0,485,34Australia 3,15 4,283,17

26,52Altri 17,16 17,49Liquidità 0,54 5,01 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Petrolio e gas 33,26 25,0032,22Metalli non ferrosi 21,06 20,4220,39Metalli e miniere 20,27 6,8016,67Prodotti chimici 7,55 10,008,67Miniere d'oro 7,00 6,286,57Acciaio e carbone 5,93 16,506,10

0,00Liquidità 0,54 5,01Carta e derivati del legno 4,39 4,37 15,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



VenditeAcquisti

Du Pont (EI) De Nemours INA Indusrija Nafte



Fondo EUR 13.9124.26Benchmark EUR 12.44

Settore EUR


36



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Global Prestige

Politica d’investimentoL'obiettivo del Fondo è conseguire la massima crescita delcapitale grazie a investimenti a livello internazionale in societàattive nella produzione, nella distribuzione e nella vendita di benidi lusso e servizi (p. es. gioielli, orologi, moda, automobili,cosmetici, alcolici e alberghi).

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Varabott Ho, Marjorie SonigoDomicilio Paris, ParisDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 39,19Data di lancio 07.07.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Indice di rotazione del portafoglio in%

-8,81

Riferimento (BM) MSCI World (NR) (09/06)



Codice ISIN LU0254360752CSEFGPB LXCodice Bloomberg





100

102

104

106

108

110

112

114

07/2006 09/2006 11/2006 01/2007Fondo Benchmark


Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Francia 35,72 4,8338,36USA 26,40 48,7125,45Italia 15,89 1,8515,04Svizzera 9,10 3,299,14Germania 8,69 3,557,96Regno Unito 2,08 11,331,71

0,00Liquidità 2,12 2,34


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Beni di consumo 32,63 0,0032,13Orologeria 18,28 0,0017,65Tempo libero e turismo 11,26 0,0012,47Bevande e tabacco 8,72 0,0011,07Cosmesi 8,50 0,009,03Automobili 9,94 0,008,81

0,00Commercio al dettaglio 8,55 6,50Liquidità 2,12 2,34 0,00


Principaliposizioni

Cedola % in % deltotale

Scadenza

Hermes 5,80TIFFANY & CO 5,32Remy Cointreau 4,38Valentino 4,35Bulgari SPA 4,33LVMH 4,28

4,16RichemontChristian Dior 3,91Swatch Group 3,84Pinault 3,75


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -2,34 - -- -7,58 --Benchmark EUR -2,57 - -4,10 --


Acquisti Vendite

1855 -

Hotel Regina -



Fondo EUR14.02Benchmark EUR 9.18

Settore EUR


Equ

ity

37



Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalSustainability

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, attraverso investimenti su scala mondiale in imprese icui prodotti e servizi generino un utile economico, ecologico esociale di lungo termine. Sul fronte ecologico si tiene parimenticonto dell’eco-efficienza, come l’uso oculato delle risorse o lariduzione del volume dei rifiuti e delle emissioni. Riposizionamentoal 01.06.2000 (Vecchio nome: CS EF (Lux) Eco Efficiency)

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Felix MaagDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 43,71Data di lancio 05.10.90Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

23,47

Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 02.06.00Riferimento (BM) DJ Sustainability World Index (RI)

(06/00)Sector - Ethical GlobalSettore




CRSEEBI LXCodice Bloomberg179,13Quota180,58Massimo a 1 anno158,18Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110




FondoNovembre

FondoDicembre

General Electric 3,62 3,87Citigroup 2,96 3,38Procter & Gamble 2,25 2,34Toyota Motor 2,38 2,32British Petroleum 2,12 2,12Royal Bank of Scotland - 2,03Pfizer 2,11 2,02Total Fina Elf 1,94 2,00Royal Dutch Shell A 1,991,96Johnson & Johnson 1,95-

19,35Total 24,02

Valute in %


24.27Moneta di base (incluse monete coperte) 23.85Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 31,27 29,8331,24Regno Unito 21,20 21,3120,83Giappone 7,49 7,907,69Svizzera 7,80 7,237,67Germania 6,55 6,296,53Francia 5,89 6,015,86

5,16Paesi Bassi 3,85 3,88Altri 15,95 16,30 16,26


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 24,52 26,6924,91Valori industriali 13,52 11,6313,30Servizi sanitari e servizi sociali 12,48 11,7512,74Servizi al consumatore 5,56 12,0211,87Tecnologia 10,66 9,7110,95Energia 8,95 8,348,78

7,18Beni di consumo (ciclici) 11,97 5,65Prodotti base 5,73 5,50 5,68Altri 7,006,306,61


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 8,60-16,72 6,66-35,31 -0,41 20,864,71Benchmark EUR 13,49-10,82 10,9925,74-33,20

Settore EUR -29,96 7,09 5,26 21,00 9,31-13,36


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 9,312,93 39,23 4,43 11,68 0,879,684,47


Acquisti Vendite

Encana TransAlta

- ToyotaEDF

- Energies Nouvelles





38



Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalTechnology

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile investendo su scala mondiale in imprese chepartecipano all’evoluzione e alla vendita di nuove tecnologieinnovative. Questo settore comprende imprese che realizzano lamaggior parte del loro fatturato e dei loro profitti con, software ehardware, semiconduttori, attrezzature di rete, prodotti elettronici,servizi IT, tecnologie dell’informazione e delle comunicazioni,fornitori di servizi di telecomunicazione e prodotti collegati aInternet.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andy KastnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 39,11Data di lancio 14.04.00Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

116,30

Riferimento (BM) MSCI World Information Technology(NR) (09/06)

Settore Sector - TMT Global




CRSGTCB LXCodice Bloomberg32,07Quota32,95Massimo a 1 anno26,31Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 15,10 23,48Tracking error, annualizzato 3,01 3,11Alpha -0,56 -0,41Beta 1,04 1,00Sharpe ratio -0,30 -0,25Information ratio -2,21 -1,57Correlazione al benchmark 0,98 0,99Massima perdita -22,42 -48,16


30405060708090

100110120




FondoNovembre

FondoDicembre

Microsoft 8,33 9,38Cisco Systems 6,34 7,17IBM 5,86 6,88Hewlett-Packard 3,96 4,60Google 4,01 4,24Broadcom 3,23 3,54Nokia 2,98 3,36Ericsson - 3,05Canon 2,89-Apple 2,63-

34,71Total 47,74

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 75,46 73,2075,57Giappone 7,01 13,008,15Finlandia 2,98 2,903,35Svezia 2,63 2,203,04Germania 2,08 2,202,34Svizzera 1,65 0,401,79

0,00Bermuda 2,40 1,70Altri 5,79 4,06 6,10


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Computer e periferiche 21,00 19,5025,80Software 20,52 19,1020,20semiconduttori e attrezzature per semiconduttori 15,22 15,7017,30Apparecchiature di comunicazione 20,58 20,2016,90Software e servizi Internet 9,33 6,9010,00Macchine per ufficio 3,19 3,503,60

7,00Apparecchiature e strumenti elettronici 5,31 2,70IT Services 1,66 2,00 8,10Liquidità 0,001,503,19


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 43,37-41,34 5,42-39,14 -7,11 -1,332,62Benchmark USD 48,51-29,50 9,475,01-38,58

Settore USD -39,32 46,93 5,11 0,60 14,33-37,9519,27Fondo EUR -5,70-38,15 -48,36 13,70-13,80

Benchmark EUR -47,88 -2,0821,0023,55-25,66 -4,77


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD -3,37-1,02 10,97 -3,365,42 -15,695,56 -1,147,60Benchmark USD 17,96-0,07 13,98 1,486,76 5,669,47

Settore USD 14,330,92 20,89 7,78 6,54 1,5113,238,61-7,57Fondo EUR -0,50 -10,667,60 -5,70 -2,59-43,081,41

Benchmark EUR -2,08 -6,194,1112,8310,52 -27,350,45 2,56


Acquisti Vendite

MEMC Electronics Finisar

- Qualcomm

- Jabil Circuit



0.08Fondo USD 2.367.45Benchmark USD 7.347.96Settore USD 7.57

-2.69-2.58Fondo EUR4.47Benchmark EUR 2.17


Equ

ity

39



Credit Suisse Equity Fund (Lux) GlobalTelecommunications

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile effettuando investimenti su scala mondiale in impreseattive nel settore delle telecomunicazioni. Esso comprendeimprese che traggono una buona parte dei loro profitti daapparecchiature per le telecomunicazioni e le reti nonché dasoftware per il settore delle telecomunicazioni e per i fornitori diservizi connessi.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Stephen ParrDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 86,05Data di lancio 14.04.00Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) MSCI World Telecommunication

Services (NR) (09/06)Settore Sector - TMT Global




CRSGTEB LXCodice Bloomberg64,83Quota64,93Massimo a 1 anno50,15Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 9,84 17,88Tracking error, annualizzato 2,79 6,87Alpha 0,04 0,02Beta 1,01 0,84Sharpe ratio 0,92 0,12Information ratio 0,20 -0,01Correlazione al benchmark 0,96 0,94Massima perdita -7,44 -42,03


30405060708090

100110120




FondoNovembre

FondoDicembre

Verizon Comm 9,17 10,01AT&T 9,79 9,80Vodafone Group 9,85 9,63Bellsouth 7,90 8,02France Telecom 4,78 4,89Telefonica 4,75 4,79Sprint Corp 4,70 4,38Telecom Italia 3,77 3,60BT Group 3,093,04Deutsche Telekom 2,522,55

60,30Total 60,73

Valute in %



Numero di posizioni

43FondoBenchmark 47


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

America del Nord 43,02 41,9642,92Europa 36,82 30,8736,76Regno Unito 14,52 16,9214,31Giappone 2,38 7,182,25Estremo Oriente (exJap)

2,10 3,072,22

Liquidità 1,16 0,001,54


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Servizi di telecomunicazioni 66,74 69,8367,22Servizi di telefonia mobile 27,26 29,5426,39Fornitori alternativi 2,74 0,632,75Equipaggiamento per telecomunicazioni 2,10 0,002,10Liquidità 1,16 0,001,54


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 31,28-27,39 28,22-32,89 19,70 -5,7618,11Benchmark USD 25,95-25,24 32,69-9,22-28,53


Benchmark EUR -39,36 18,704,614,78-21,16 9,60


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 18,70 -2,8710,8236,0918,66 -13,534,53 8,49


Acquisti Vendite

Verizon Communications Sprint Nextel

BellSouth Vodafone

Telefonica AT&T

AT&T BellSouth

France Telecom Verizon Communications




10.943.92Fondo EUR10.73Benchmark EUR 6.36


40



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Greater China

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di societa di prim'ordine con sede neipaesi emergenti dell'area cinese, come per es. la Cina stessa,Hong Kong e Taiwan. La selezione dei titoli e basata su analisieconomiche, settoriali e societarie finalizzate a una migliorediversificazione dei rischi.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Boon-Hong YeoDomicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 102,34Data di lancio 26.09.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,09Riferimento (BM) MSCI Golden Dragon (NR) (09/06)Settore Equity China (Greater)




CSGRCHB LXCodice Bloomberg16,45Quota16,45Massimo a 1 anno11,40Minimo a 1 anno




75

100

125

150

175

200

225




FondoNovembre

FondoDicembre

Taiwan Semiconductor 6,21 5,90China Mobile 5,05 5,38Hon Hai Prec. Ind. 6,00 5,30ICBC 3,92 4,31Cheung Kong Holdings 3,60 3,85BOC Hong Kong 3,53 3,66China Const. Bank 3,20 3,50Petrochina 3,48 3,50Hutchinson Whampoa 3,13-China Fin. Trust 2,823,20

38,19Total 41,35

Valute in %


Numero di posizioni



BM12.06

Fondo12.06

Fondo11.06

37,05Taiwan 38,1540,7434,8734,99Cina 32,6728,0926,86Hong Kong 26,59


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 46,55 34,0746,92Informatica 18,62 23,2116,50Energia 7,39 7,717,53Industria 4,95 8,757,17Materiali 6,13 6,196,08Servizi di telecomunicazione 5,21 8,375,49

1,09Beni di prima necessita' 4,09 4,08Beni voluttuari 3,39 3,95 5,85Servizi di pubblica utilità 4,771,651,50Non classificato 0,000,642,18


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 44,30- 6,98 -0,7814,27Benchmark USD -- 39,4910,27-

Settore USD - - 7,17 8,84 52,78--Fondo EUR 29,08- - 14,33-0,72

Benchmark EUR - 24,7827,07-- 6,04


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 52,789,22 78,21 - 21,28 -32,1024,3446,51Fondo EUR 7,87 -23,84 29,08 13,58-17,32

Benchmark EUR 24,78 -18,9168,1223,50 -7,64 15,63


Acquisti Vendite

China Communication Services Ishares A50 China Tracker

Fuhwa Financial China Life Insurance

Hainan Meilan Intl Airport Guangzhou R&F

Zhaojin Mining AU Optronics

China Mobile Shin Kong Financial






Equ

ity

41



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Italy

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese italiane di prim’ordine.La preferenza viene data alle imprese con un elevato potenziale diredditività, una solida struttura finanziaria e un management disuccesso.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Carlo De VannaDomicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 45,19Data di lancio 25.09.92Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

167,87

Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI Italy (NR) (09/06)

Equity ItalySettore



Codice ISIN LU0055733355AITCategoria Assogestioni

CRSITBI LXCodice Bloomberg473,90Quota473,90Massimo a 1 anno397,63Minimo a 1 anno




50

60

70

80

90

100

110

120

130




FondoNovembre

FondoDicembre

Unicredito Italiano 9,59 9,91ENI 9,85 9,66Banca Intesa 3,75 8,27Enel 7,72 8,06Assicurazioni Gen. 5,04 4,95Banco Pop. Verona 4,52 4,88Capitalia 4,44 4,71Telecom Italia 5,61 3,24Finmeccanica 3,183,59Sanpaolo Imi 0,004,63

58,74Total 56,84

Numero di posizioni

56Fondo


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 48,87 50,1150,84Energia 12,09 17,6612,02Servizi di pubblica utilità 8,95 10,929,44Servizi di telecomunicazione 9,60 9,618,47Beni voluttuari 7,92 7,278,14Industria 7,18 3,866,14

0,40Materiali 1,01 0,60Liquidità 4,37 4,35 0,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -19,23 15,42 17,82 16,15 19,18-21,33


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 19,182,56 63,09 52,04 17,74 8,7513,358,39


Acquisti Vendite

Generali Alleanza

Mediobanca Impregilo

Bpu Finmeccanica





42



Credit Suisse Equity Fund (Lux) JapanMegatrend

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire una crescita di capitale quanto piùelevata possibile attraverso investimenti in imprese giapponesi diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Satoshi TakeyamaDomicilio TokyoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base JPYChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 57.141,63Data di lancio 15.03.93Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

0,00

Riferimento (BM) Tokyo SE (TOPIX) (RI)Settore Equity Japan




CRSJMYI LXCodice Bloomberg23.983,00Quota27.518,00Massimo a 1 anno21.531,00Minimo a 1 anno



Rendimento in JPY (indicizzato a 100)

5060708090

100110120130140150




FondoNovembre

FondoDicembre

Toyota Motor 5,96 6,45Mizuho Financial 5,90 5,62Komatsu 3,00 3,29NHK Spring 3,14 3,05Takeda Chemical Ind. 2,78 2,87Ricoh Company Ltd 2,61 2,75Sumitomo Mitsui 2,78 2,66Nippon Telegraph 2,67 2,55Hoya 2,432,51Mitsubishi UFJ Fin. Grp. 2,332,46

33,81Total 34,00

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Macchinari 12,86 4,3112,82Banche 13,01 12,1312,05Attrezzature di trasporto 9,64 10,5210,40Apparecchi elettrici 7,37 13,497,09Prodotti chimici 5,59 5,456,96Commercio al dettaglio 5,95 3,626,56

1,38Servizi 5,95 5,57Comunicazione 6,17 4,97 5,86Altri 43,2533,5833,47


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo JPY 16,43-25,54 -5,53-22,14 2,88 41,1311,34Benchmark JPY 25,20-18,91 3,0245,23-17,50

Settore JPY -19,12 22,30 8,62 45,71 1,95-18,977,25Fondo EUR -16,29-31,59 -27,04 41,18-0,15

Benchmark EUR -22,69 -8,7145,2815,33-25,49 8,06


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo JPY 37,163,79 0,28 4,45-5,53 24,342,06 11,1172,05Benchmark JPY 66,584,92 6,47 11,464,42 18,543,02

Settore JPY 1,955,14 61,35 59,60 17,32 9,816,074,5018,00Fondo EUR 1,27 -1,58-6,71 -16,29 5,67-7,66-2,85

Benchmark EUR -8,71 5,0212,7443,31-0,96 27,782,37 -0,60


Acquisti Vendite

Sumitomo Electric Industries Ntn Corp

Sumitomo Chemical Co Ltd Makita Corp

Fast Retailing Co Ltd Mitsui Suger Co Ltd

Daifuku Co Ltd Hitachi Construction machine

- Sumitomo Rubber Indusries



11.03Fondo JPY 10.3817.81Benchmark JPY 15.3116.93Settore JPY 14.745.990.85Fondo EUR



Equ

ity

43



Credit Suisse Equity Fund (Lux) JapanMegatrend R CHF


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Satoshi TakeyamaDomicilio TokyoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 585,07Data di lancio 15.03.93Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente JPYData del cambio di valuta 04.04.95Riferimento (BM) Tokyo SE (TOPIX) (RI)Settore Equity Japan




CRSJMSI LXCodice Bloomberg298,31Quota339,45Massimo a 1 anno266,39Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre


33,81Total 34,00

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 17,24-23,44 -4,53-21,13 3,68 42,037,06Benchmark CHF 24,00-27,60 -5,4846,13-24,12

Settore CHF -25,61 21,13 4,45 46,61 -6,47-27,669,05Fondo EUR -7,80-21,20 -19,64 41,204,64

Benchmark EUR -22,69 -8,7145,2815,33-25,49 8,06


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 40,573,89 0,88 5,39-4,53 29,992,47 12,0239,13Benchmark CHF 47,873,77 1,78 6,830,72 13,93-5,48

Settore CHF -6,473,98 43,24 29,07 12,75 5,241,410,8036,23Fondo EUR 2,49 3,61-1,83 -7,80 10,8619,381,12

Benchmark EUR -8,71 5,0212,7443,31-0,96 27,782,37 -0,60


Acquisti Vendite


Sumitomo Chemical Co Ltd Mitsui Suger Co Ltd

Fast Retailing Co Ltd Makita Corp





11.93Fondo CHF 11.1613.68Benchmark CHF 7.6812.82Settore CHF 7.1010.738.78Fondo EUR12.46Benchmark EUR 5.37


44



Credit Suisse Equity Fund (Lux) JapanMegatrend R EUR


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Satoshi TakeyamaDomicilio TokyoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 363,72Data di lancio 03.06.02Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) Tokyo SE (TOPIX) (RI)



Codice ISIN LU0145373683CRSJMEH LXCodice Bloomberg



3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 15,22 -Tracking error, annualizzato 8,77 -Alpha -0,05 -Beta 1,08 -Sharpe ratio 1,03 -Information ratio 0,08 -Correlazione al benchmark 0,84 -Massima perdita -13,31 -


60708090

100110120130140150160

06/2002 06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre


33,81Total 34,00

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 18,71- -3,29- 5,21 43,948,06Benchmark EUR 15,33- -8,7145,28-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 46,474,03 1,61 --3,29 -2,85 13,57-Benchmark EUR 43,312,37 -0,96 --0,60 12,74-8,71


Acquisti Vendite


Sumitomo Chemical Co Ltd Makita Corp

Fast Retailing Co Ltd Mitsui Suger Co Ltd





13.44Fondo EUR 12.3412.46Benchmark EUR 5.37

Settore EUR


Equ

ity

45



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Latin America

Politica d’investimentoL’obiettivo del fondo è conseguire una crescita di capitale quantopiù elevata possibile. Il fondo investe in imprese latino-americane,laddove per America latina si intendono sia i Paesi dell’Americadel Sud che quelli dell’America centrale. Gli investimenti sonoeffettuati prevalentemente in Argentina, Brasile, Cile, Colombia,Messico, Perù e Venezuela.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Matthew J.K. HickmanDomicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 126,65Data di lancio 11.03.94Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

-48,12

Riferimento (BM) MSCI EM Latin America (NR)(09/06)

Settore Equity Latin America




CRSELAI LXCodice Bloomberg2.690,28Quota2.690,28Massimo a 1 anno1.765,71Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 21,62 23,67Tracking error, annualizzato 2,76 3,70Alpha 0,09 -0,01Beta 0,96 0,92Sharpe ratio 1,54 0,97Information ratio -0,13 -0,58Correlazione al benchmark 0,99 0,99Massima perdita -14,46 -39,12


50

100

150

200

250

300

350

400

450




FondoNovembre

FondoDicembre

Petroleo Bras. Pref 10,27 9,20Cia Vale do Rio Doce 8,13 7,39Cementos de Mexico 4,59 4,22America Telecom 4,42 4,05Tele Norte 3,83 3,23America Movil de Cv 3,14 3,13Banco Bradesco 2,84 2,74Banco Itau 2,41 2,01Fomento Eco Mexicano 2,002,09Itau Investimentos 1,83-

41,72Total 39,80

Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Brasile 59,02 0,0055,44Messico 25,83 0,0024,08Cile 6,56 0,005,71Colombia 2,06 0,001,97Argentina 2,17 0,001,81Venezuela 0,63 0,000,60

100,00Altri 0,26 0,22Liquidità 3,48 10,17 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Materiali 0,00 0,0016,50Servizi di telecomunicazione 0,00 0,0013,75Servizi di pubblica utilità 0,00 0,0012,61Beni di prima necessita' 13,41 0,0012,15Energia 0,00 0,0010,68Finanza 0,00 0,009,83

0,00Beni voluttuari 8,63 8,37Industria 0,00 4,83 0,00Altri 100,001,1177,96Liquidità 0,0010,170,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



Benchmark EUR -34,20 28,2273,3344,475,04 29,56


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 28,22 22,3142,27187,9423,94 173,717,55 17,17


Acquisti Vendite

Tele Norte Leste Sabesp

Petroleo Brasileiro Iochpe Maxion

America Movil Nortel Inversora

Cemex Irsa

Localiza -





46



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Netherlands

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese olandesi diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tom MannDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 31,88Data di lancio 25.09.92Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente NLGData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI Netherlands (NR) (09/06)Settore Equity Netherlands




CRSNEBI LXCodice Bloomberg525,25Quota526,16Massimo a 1 anno431,74Minimo a 1 anno




40

50

60

70

80

90

100

110




FondoNovembre

FondoDicembre

ABN AMRO Holding 9,64 9,80Philips Elec 9,72 9,60Unilever 9,15 9,22ING Groep 8,82 8,94Koninklijke Kpn 4,87 4,92TNT 4,81 4,79ASML Holding 4,78 4,66Aegon 4,42 4,52Reed Elsevier 3,813,86Koninklijke Ahold 3,553,43

63,50Total 63,81

Valute in %


Numero di posizioni

29FondoBenchmark 26


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 26,60 42,0027,10Beni di prima necessita' 17,70 19,4017,70Beni voluttuari 16,20 14,9016,00Industria 15,20 6,9015,40Informatica 6,90 3,306,70Materiali 5,60 5,505,70

1,80Energia 4,90 5,00Servizi di telecomunicazione 4,90 4,90 6,20Salute 0,000,900,90Liquidità 0,000,601,10


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -34,29 6,70 4,89 28,92 15,38-20,87


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 15,383,73 56,01 9,38 16,01 1,8113,262,93


Acquisti Vendite

- ING Groep

- ABN Amro

- Philips





Equ

ity

47



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Russia Explorer

Politica d’investimentoCredit Suisse Equity Fund (Lux) Russia Explorer mira aconseguire la più elevata crescita del capitale possibileinvestendo in società domiciliate in Russia o che operanoprincipalmente nel Paese. Inoltre, fino al 30% del patrimonio delfondo può essere investito anche nelle azioni di società con sedenegli Stati post sovietici dell'Asia centrale, in Transcaucasia e inEuropa orientale o che vi svolgono la maggior parte della propriaattività. Tra i Paesi compresi nella regione vi sono Ucraina,Kazakistan, Georgia, Uzbekistan, Armenia, Azerbaigian,Turkmenistan, Kirghizistan, Tagikistan, Bielorussia e Moldavia.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Elizabeth EatonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 36,85Data di lancio 16.05.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,10Riferimento (BM) No Benchmark



Codice ISIN LU0254366791CSEFREB LXCodice Bloomberg





95

100

105

110

115

120

125

05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo



FondoNovembre

FondoDicembre

Sberbank 8,20 9,08Gazprom Oao 6,52 6,44Lukoil Holding 7,04 6,41UES 5,51 5,40Norilsk Nickel 4,87 5,21Novatek 4,45 3,23Surgutneftegaz - 2,92Vimpel-Comm 4,07 2,89Kazakhmys 2,413,09JSFC Sistema 2,072,69

46,44Total 46,06

Numero di posizioni

54Fondo


BM12.06

Fondo12.06

Fondo11.06

0,00Russia 75,6382,490,0013,90Kazakhstan 12,880,003,38Altri paesi 0,000,007,09Liquidità 2,67


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Energia 29,12 0,0027,99Materiali 23,22 0,0020,04Valori finanziari 15,37 0,0016,73Servizi di telecomunicazioni 13,26 0,0011,94Liquidità 2,67 0,007,09Servizi pubblici 5,51 0,005,42

0,00Valori industriali 3,92 4,75Beni di consumo non ciclici 3,86 3,14 0,00Beni di consumo ciclici 0,002,242,40Tecnologia informatica 0,000,660,67


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -8,23 25,03 -- -17,33 --Benchmark EUR -- - -- --


Acquisti Vendite

Sberbank -

Gazprom -



Fondo EURBenchmark EURSettore EUR


48



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small CapEurope

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, investendo in piccole e medie imprese europee chehanno una capitalizzazione di borsa al di sotto dei 3 miliardi dieuro. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investitoanche in imprese europee la cui capitalizzazione di borsaoltrepassa i 3 miliardi di euro.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Joseph BaumelerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 211,30Data di lancio 28.01.94Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI Europe Small Cap (NR)

(09/06)Settore Smaller Companies Europe




CRSESEI LXCodice Bloomberg1.464,93Quota1.464,93Massimo a 1 anno1.203,12Minimo a 1 anno




25

50

75

100

125

150

175

200

225




FondoNovembre

FondoDicembre

Pfleiderer 2,49 2,91Crucell 2,74 2,75EDB Business 2,46 2,37Pankl Racing 2,61 2,37Teleperformance 2,28 2,25Bank Sarasin 2,18 2,24Cewe Color Holding 2,30 2,18Qinetiq Group 2,07 2,01Saft Batteries 1,932,22HMV Group 1,902,32

23,67Total 22,91

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Germania 19,24 8,3819,71Francia 15,77 9,2915,86Regno Unito 13,79 33,3312,50Norvegia 10,57 5,599,85Svezia 6,44 6,976,98Paesi Bassi 6,70 3,666,60

32,79Altri 21,09 21,45Liquidità 6,40 7,05 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Industria 29,52 26,8027,75Beni voluttuari 17,80 15,4617,28Informatica 13,53 11,2613,21Salute 10,74 7,3211,25Finanza 8,92 19,468,61Beni di prima necessita' 5,30 5,685,39

0,90Servizi di telecomunicazione 3,75 4,96Energia 2,38 2,32 6,48Materiali 5,712,181,66Liquidità 0,007,056,40


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -30,55 30,11 18,80 32,59 28,44-28,76


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 28,445,56 102,32 82,82 26,53 12,8417,3012,41


Acquisti Vendite

Lindex SIG

Morphosys Fielmann

Subsea Software

Sevan -

Cermaq -





Equ

ity

49



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small CapGermany

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire una crescita di capitale quanto piùelevata possibile, investendo in piccole società con sede inGermania. Per piccole società si intendono tutte quelle imprese lacui capitalizzazione di mercato è inferiore ai 3 miliardi di euro.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Felix MeierDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 224,59Data di lancio 26.08.94Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) MSCI Germany Small Cap (NR)

(09/06)Settore Smaller Companies Germany




CRSESGI LXCodice Bloomberg1.100,31Quota1.111,80Massimo a 1 anno

889,43Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 16,39 24,64Tracking error, annualizzato 3,83 8,22Alpha 0,24 0,10Beta 1,01 1,06Sharpe ratio 1,39 0,40Information ratio 0,80 0,20Correlazione al benchmark 0,97 0,94Massima perdita -13,16 -54,99


25

50

75

100

125

150




FondoNovembre

FondoDicembre

Mobilcom 4,20 4,45SGL Carbon 4,61 4,39Pfleiderer - 4,25Techem 3,72 3,84Software Co. 3,72 3,54Vivacon 2,57 3,02Leoni 2,79 2,76D&S Europe - 2,73Cewe Color Holding 2,46-Bijou Brigitte 2,43-

21,61Total 33,87

Valute in %


Numero di posizioni

87FondoBenchmark 53


Fondo12.06

Fondo11.06

Germania 99,77100,000,23Liquidità 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Industria 31,97 30,9837,58Informatica 17,12 17,5417,46Finanza 14,74 18,5714,25Beni voluttuari 17,83 12,0613,35Salute 9,42 6,607,23Materiali 4,72 9,975,45

4,28Servizi di telecomunicazione 4,20 4,45Liquidità 0,00 0,23 0,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -49,89 59,53 13,00 29,56 19,30-44,23


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 19,304,59 74,66 39,62 20,46 6,9111,277,21


Acquisti Vendite

Conergy Aareal Bank

Pfleiderer Douglas Holding

Q-Cells Elexis

SKW Stahl Metallurgie Rational

CTS Eventim SGL Carbon





50



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap Japan

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, investendo in piccole e medie imprese nipponiche chehanno una capitalizzazione di borsa al di sotto dei 200 miliardi diJPY. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investitoanche in imprese nipponiche la cui capitalizzazione di borsaoltrepassa i 200 miliardi di JPY.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Kunio TomiyamaDomicilio TokyoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base JPYChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 33.146,65Data di lancio 29.08.94Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

0,00

Riferimento (BM) Tokyo SE 2nd Section (RI) (02/01)Settore Smaller Companies Japan




CRSESJI LXCodice Bloomberg121.196,00Quota150.605,00Massimo a 1 anno110.191,00Minimo a 1 anno



Rendimento in JPY (indicizzato a 100)

50

100

150

200

250

300




FondoNovembre

FondoDicembre

Nippon Seiki 4,91 4,47Sodick 3,31 3,75Ahresty 3,51 3,50Secom Techno Service 3,49 3,37Daiwasystem 3,38 3,13Hitachi 2,58 2,74Shinko Plan. - 2,47Sumco - 2,39Maxvalu Tokai 2,392,69Suruga 2,37-

23,87Total 30,58

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Commercio al dettaglio 10,76 7,029,79Commercio all'ingrosso 7,63 8,208,75Costruzioni 7,18 4,508,17Comunicazione 7,61 5,718,08Macchinari 7,05 6,837,33Settore immobiliare 7,29 3,816,92

5,40Prodotti chimici 5,57 5,67Attrezzature di trasporto 6,45 5,09 5,28Altri 53,2640,2040,47


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo JPY 37,62-13,95 -13,90-28,26 25,59 65,8742,81Benchmark JPY 46,46-10,84 -18,4473,29-11,40

Settore JPY -19,07 41,38 19,80 60,09 -17,78-11,6326,77Fondo EUR -23,71-20,94 -32,77 65,9421,89

Benchmark EUR -16,97 -27,7373,3634,92-18,08 38,60


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo JPY 79,362,00 -0,94 12,11-13,90 77,07-0,08 21,50161,92Benchmark JPY 101,852,25 -4,63 21,24-0,78 26,38-18,44

Settore JPY -17,783,23 57,69 80,41 16,42 12,54-3,86-0,6754,31Fondo EUR -0,48 5,63-7,85 -23,71 15,5631,51-4,89

Benchmark EUR -27,73 14,2320,2073,66-11,28 94,52-0,24 -5,56


Acquisti Vendite

Security Description Secom Techno Sevice Co Ltd

Tohcello Co Ltd Tokyo Tatemono Real Estates

Ebara-Udylite Co Ltd Senshu Electric Co Ltd

Bank of Kochi Harashin Narus holdings Co Ltd

Komehyo Co Ltd Felissimo Corp



23.16Fondo JPY 13.2327.27Benchmark JPY 4.2818.29Settore JPY 6.7317.573.45Fondo EUR21.49Benchmark EUR -4.72


Equ

ity

51



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap JapanR EUR

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, investendo in piccole e medie imprese nipponiche chehanno una capitalizzazione di borsa al di sotto dei 200 miliardi diJPY. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investitoanche in imprese nipponiche la cui capitalizzazione di borsaoltrepassa i 200 miliardi di JPY.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Kunio TomiyamaDomicilio TokyoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 210,98Data di lancio 03.06.02Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Riferimento (BM) Tokyo SE 2nd Section (RI) (02/01)



Codice ISIN LU0145374145CRSESJH LXCodice Bloomberg



3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 21,63 -Tracking error, annualizzato 11,31 -Alpha 0,51 -Beta 0,86 -Sharpe ratio 1,21 -Information ratio 0,26 -Correlazione al benchmark 0,89 -Massima perdita -20,13 -


5075

100125150175200225250275

06/2002 06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Nippon Seiki 4,91 4,47Sodick 3,31 3,75Ahresty 3,51 3,50Secom Techno Service 3,49 3,37Daiwasystem 3,38 3,13Hitachi 2,58 2,74Shinko Plan. - 2,47Sumco - 2,39Maxvalu Tokai 2,392,69Suruga 2,37-

23,87Total 30,58

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Commercio al dettaglio 10,76 7,029,79Commercio all'ingrosso 7,63 8,208,75Costruzioni 7,18 4,508,17Comunicazione 7,61 5,718,08Macchinari 7,05 6,837,33Settore immobiliare 7,29 3,816,92

5,40Prodotti chimici 5,57 5,67Attrezzature di trasporto 6,45 5,09 5,28Altri 53,2640,2040,47


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 39,23- -11,71- 27,64 68,4838,60Benchmark EUR 34,92- -27,7373,36-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 89,862,30 0,45 --11,71 -0,74 23,83-Benchmark EUR 73,66-0,24 -11,28 --5,56 20,20-27,73


Acquisti Vendite

Security Description Secom Techno Sevice Co Ltd

Tohcello Co Ltd Tokyo Tatemono Real Estates

Ebara-Udylite Co Ltd Senshu Electric Co Ltd

Bank of Kochi Harashin Narus holdings Co Ltd

Komehyo Co Ltd Felissimo Corp



25.43Fondo EUR 15.2721.49Benchmark EUR -4.72

Settore EUR


52



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USA

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, investendo in piccole e medie imprese statunitensi chehanno una capitalizzazione di borsa al di sotto dei 3,5 miliardi didollari. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investitoanche in imprese statunitensi la cui capitalizzazione di borsaoltrepassa i 3,5 miliardi di dollari.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Rescoe, Team Global QuantDomicilio New York, CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 64,58Data di lancio 17.09.93Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex ante) in % 1,51Riferimento (BM) Russell 2000 (RI)Settore Smaller Companies N America



Codice ISIN LU0046380423AAMCategoria Assogestioni

CRSESUI LXCodice Bloomberg3.334,43Quota3.380,43Massimo a 1 anno2.812,41Minimo a 1 anno




50

75

100

125

150

175

200




FondoNovembre

FondoDicembre

Prosp. Bancshares - 0,94Exco Res. - 0,94Amerigroup - 0,91Greif 2,10 0,89Delphi Fin. - 0,86Ceradyne - 0,85American Home - 0,85Mentor - 0,84Firstfed Fin. 0,84-Corus Group 0,84-

2,10Total 8,76

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 18,00 22,2321,69Informatica 0,00 18,7215,93Salute 11,00 11,8513,36Industria 5,37 14,1312,70Beni voluttuari 18,15 15,9411,57Beni di prima necessita' 2,00 3,235,16

4,92Energia 5,70 4,42Altri 35,14 7,09 8,98Liquidità 0,008,084,65


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 43,17-3,90 17,11-18,08 7,24 -2,4918,33Benchmark USD 47,252,49 18,374,55-20,48

Settore USD -21,79 38,59 12,76 7,45 11,77-6,9019,11Fondo EUR 4,761,33 -30,49 12,36-0,48

Benchmark EUR -32,53 5,8820,4822,508,07 9,81


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 5,88 2,9711,8940,086,06 15,780,86 4,62


VenditeAcquisti

- -






Equ

ity

53



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Small Cap USAR EUR

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, investendo in piccole e medie imprese statunitensi chehanno una capitalizzazione di borsa al di sotto dei 3,5 miliardi didollari. Fino al 30% del patrimonio del fondo può essere investitoanche in imprese statunitensi la cui capitalizzazione di borsaoltrepassa i 3,5 miliardi di dollari.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Rescoe, Team Global QuantDomicilio New York, CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 48,94Data di lancio 31.05.02Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex ante) in % 1,51Riferimento (BM) Russell 2000 (RI)




CRSSUIH LXCodice Bloomberg13,24Quota13,42Massimo a 1 anno11,27Minimo a 1 anno




70

80

90

100

110

120

130

140

150

06/2002 06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Prosp. Bancshares - 0,94Exco Res. - 0,94Amerigroup - 0,91Greif 2,10 0,89Delphi Fin. - 0,86Ceradyne - 0,85American Home - 0,85Mentor - 0,84Firstfed Fin. 0,84-Corus Group 0,84-

2,10Total 8,76

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 18,00 22,2321,69Informatica 0,00 18,7215,93Salute 11,00 11,8513,36Industria 5,37 14,1312,70Beni voluttuari 18,15 15,9411,57Beni di prima necessita' 2,00 3,235,16

4,92Energia 5,70 4,42Altri 35,14 7,09 8,98Liquidità 0,008,084,65


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 43,77- 14,24- 7,41 -3,669,81Benchmark EUR 22,50- 5,8820,48-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



VenditeAcquisti

- -




Settore EUR


54



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Spain

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, attraverso investimenti in imprese spagnole diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo. Fino al 30% del patrimonio del fondopuò essere investito anche in Portogallo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Bernhard MaederDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 97,36Data di lancio 02.03.90Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Valuta precedente ESPData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) Madrid SE General (RI)Settore Equity Spain




CRSHIBI LXCodice Bloomberg796,83Quota809,10Massimo a 1 anno600,64Minimo a 1 anno




50

75

100

125

150

175

200

225




FondoNovembre

FondoDicembre

Prosegur CIA 9,84 9,98BBVA 9,72 9,96Tecnicas Reunidas 9,75 9,40Sonae Sierra 9,21 8,83Bsch Reg 5,01 5,03Endesa 4,98 5,03Telefonica 4,85 5,00Red Electra Esp - 4,97Enagas 4,664,75Inditex reg 4,524,93

63,05Total 67,38

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 26,03 36,2428,08Industria 30,27 14,6426,14Servizi di telecomunicazione 18,28 12,0518,37Servizi di pubblica utilità 14,51 15,7117,28Beni voluttuari 7,32 8,186,80Informatica 0,59 0,681,37

6,23Energia 0,94 0,90Materiali 1,67 0,81 2,48Beni di prima necessita' 2,890,290,28Liquidità 0,00-0,030,12


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -26,39 29,17 18,66 22,30 33,80-9,63


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 33,802,36 94,17 84,61 24,80 13,0623,669,10


VenditeAcquisti

Red Electrica Iberia





Equ

ity

55



Credit Suisse Equity Fund (Lux) Style InvestEurope

Politica d’investimentoIl fondo investe in azioni di società che svolgono la loro attivitàeconomica o hanno la loro sede prevalentemente nell'EuropaOccidentale. Ricorrendo ad un processo di investimentoquantitativo, l'universo degli investimenti viene suddiviso in valoridi crescita e valori di sostanza. Vengono cosÏ sfruttate leopportunità sui mercati azionari e le preferenze cicliche degliinvestitori. Nell'ambito del processo d'investimento attivo edinamico viene investito gradualmente in azioni europee Value oGrowth a seconda della situazione di mercato.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Martin SchlatterDomicilio Bank Leu AG, ZürichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 87,04Data di lancio 23.05.03Commissione di gestione in % p.a. 1,92Performance fee 10% della outperformance relativa in

base al metodo High WatermarkTotal expense ratio (ex ante) in % 2,07Indice di rotazione del portafoglio in%

-9,84

Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)Settore Equity Europe



Codice ISIN LU0168302833CSSTIEB LXCodice Bloomberg



Volatilità annualizzata 9,01 -Tracking error, annualizzato 2,75 -Alpha -0,28 -Beta 1,16 -Sharpe ratio 1,64 -Information ratio -0,31 -Correlazione al benchmark 0,96 -Massima perdita -5,78 -


75

100

125

150

175

200

225




FondoNovembre

FondoDicembre

British Petroleum 2,35 2,29HSBC Holdings 2,29 2,23Glaxosmithkline 1,67 1,64Roche 1,60 1,56Vodafone Group 1,41 1,46Royal Dutch Shell A 1,48 1,45Royal Bank of Scotland 1,21 1,29BNP Paribas 1,20 1,20ING Groep 1,171,14Barclays Bank 0,96-

14,35Total 15,25

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Regno Unito 19,82 34,4021,72Francia 12,63 14,6012,33Svizzera 10,95 10,0011,10Germania 10,02 10,809,68Italia 8,97 5,609,02Svezia 7,75 3,808,38

5,90Spagna 6,12 5,79Altri 23,74 21,98 14,90


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 36,54 30,5037,84Industria 12,50 9,1010,42Materiali 8,30 7,409,36Salute 7,73 8,108,10Servizi di pubblica utilità 6,23 6,007,81Energia 8,55 9,806,00

3,80Informatica 3,86 5,60Beni di prima necessita' 5,29 5,39 9,10Altri 16,209,4811,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR - - 10,05 25,17 18,38-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 18,383,70 63,07 - 17,73 -13,717,47


VenditeAcquisti

- -





56



Credit Suisse Equity Fund (Lux) UK

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile attraverso investimenti in imprese britanniche diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Suzie KempDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 20,10Data di lancio 07.06.91Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,08Indice di rotazione del portafoglio in%

-37,75

Riferimento (BM) MSCI UK (NR) (09/06)Settore Equity United Kingdom




CRSUKBI LXCodice Bloomberg266,19Quota267,30Massimo a 1 anno232,25Minimo a 1 anno



Rendimento in GBP (indicizzato a 100)

50

60

70

80

90

100

110

120

130




FondoNovembre

FondoDicembre

HSBC Holdings 9,46 9,19Glaxosmithkline 9,02 8,77British Petroleum 9,03 8,67Royal Dutch Shell B 8,52 8,14Vodafone Group 4,94 4,98Royal Bank of Scotland 4,52 4,92Barclays Bank 4,03 3,81Lloyds TSB Group 3,18 3,38Prudential 3,082,89BT Group 2,872,69

58,28Total 57,81

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 30,53 28,1631,13Energia 17,39 16,2516,84Industria 9,18 5,599,82Salute 8,67 8,148,78Beni voluttuari 8,25 9,978,33Servizi di telecomunicazione 7,43 6,677,86

8,01Materiali 6,83 6,21Beni di prima necessita' 5,54 5,80 11,50Altri 5,705,246,18


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo GBP 16,32-12,48 11,61-22,55 12,51 19,0711,49Benchmark GBP 18,76-11,78 14,6020,09-23,37

Settore GBP -24,22 18,41 10,98 20,08 14,06-14,857,61Fondo EUR 13,82-10,09 -27,31 22,6911,97

Benchmark EUR -28,08 16,8723,739,86-9,37 10,96


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo GBP 49,522,91 8,58 6,1411,61 34,704,74 14,3539,64Benchmark GBP 53,443,06 8,65 6,915,25 15,3414,60

Settore GBP 14,063,11 52,02 36,41 15,01 6,418,595,7256,36Fondo EUR 2,93 4,1111,41 13,82 16,0722,305,42

Benchmark EUR 16,87 4,8617,0760,4611,48 26,793,08 5,94


Acquisti Vendite

none Scottish Power

- Barclays



15.93Fondo GBP 9.2216.94Benchmark GBP 12.4215.93Settore GBP 12.1717.229.75Fondo EUR18.24Benchmark EUR 12.98


Equ

ity

57



Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, attraverso investimenti in imprese statunitensi diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Team Global QuantDomicilio CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 595,16Data di lancio 07.06.91Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,42Riferimento (BM) S&P 500 Composite (NR) (09/06)Settore Equity North America




CRSNABI LXCodice Bloomberg722,62Quota727,73Massimo a 1 anno631,25Minimo a 1 anno




50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

Exxon Mobil 2,45 4,02ChevronTexaco 2,58 2,64IBM 2,40 2,55Wells Fargo 2,39 2,43Bank of America 3,43 2,41Pfizer 2,52 2,39General Electric 2,46 2,29Johnson & Johnson - 1,94Hartford Financial 1,82-Microsoft 1,78-

18,23Total 24,27

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 20,33 22,2523,68Tecnologia informatica 18,01 15,5214,09Salute 9,69 12,1413,17Valori industriali 13,66 10,9012,00Energia 9,86 9,479,00Beni di consumo ciclici 2,16 10,708,00

9,34Beni di consumo non ciclici 9,71 7,00Liquidità 1,24 4,58 0,00Altri 9,688,4815,35


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore USD -24,25 27,00 9,00 4,38 11,39-14,46-0,20Fondo EUR -2,96-12,55 -35,97 17,45-1,68

Benchmark EUR -33,90 3,3920,897,06-7,09 2,90


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 11,391,15 26,74 21,93 8,23 4,0510,146,3612,05Fondo EUR 1,29 -6,466,86 -2,96 3,87-28,400,27

Benchmark EUR 3,39 -1,878,7528,619,12 -8,991,89 2,35


VenditeAcquisti

- -





58



Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita di capitale quanto più elevatapossibile, attraverso investimenti in imprese statunitensi diprim’ordine. La preferenza viene data alle imprese con un elevatopotenziale di redditività, una solida struttura finanziaria e unmanagement di successo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Team Global QuantDomicilio CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 450,98Data di lancio 31.05.02Commissione di gestione in % p.a. 1,25Total expense ratio (ex ante) in % 1,42Riferimento (BM) S&P 500 Composite (NR) (09/06)




CRSNAHI LXCodice Bloomberg10,68Quota10,76Massimo a 1 anno9,47Minimo a 1 anno




7580859095

100105110115120

06/2002 06/2003 06/2004 06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark



FondoNovembre

FondoDicembre

Exxon Mobil 2,45 4,02ChevronTexaco 2,58 2,64IBM 2,40 2,55Wells Fargo 2,39 2,43Bank of America 3,43 2,41Pfizer 2,52 2,39General Electric 2,46 2,29Johnson & Johnson - 1,94Hartford Financial 1,82-Microsoft 1,78-

18,23Total 24,27

Valute in %


Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 20,33 22,2523,68Tecnologia informatica 18,01 15,5214,09Salute 9,69 12,1413,17Valori industriali 13,66 10,9012,00Energia 9,86 9,479,00Beni di consumo ciclici 2,16 10,708,00

9,34Beni di consumo non ciclici 9,71 7,00Liquidità 1,24 4,58 0,00Altri 9,688,4815,35


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 19,80- 5,64- 6,57 0,502,90Benchmark EUR 7,06- 3,3920,89-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



VenditeAcquisti

- -




Settore EUR


Equ

ity

59



Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA Value

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo subordinato è realizzare unrendimento il più elevato possibile in USD. Il fondo investe inazioni di società aventi sede o parte preponderante della loroattività economica negli Stati Uniti. Nel rispetto della sua strategiad'investimento, il fondo punta su imprese i cui titoli standard sonovalutati in modo conveniente e consigliati all'acquisto da parte dianalisti buy-side a motivo dei loro dati fondamentali quali ilrapporto prezzo/valore contabile, il rapporto prezzo/utile, ilrendimento in base ai dividendi e il cash flow derivante dall'attivitàoperativa.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Thomas ZbindenDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 174,13Data di lancio 30.03.04Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,09Indice di rotazione del portafoglio in%

48,63

Riferimento (BM) Russell 1000 Value (RI)Settore Equity North America



Codice ISIN LU0187731129CSEUSVB LXCodice Bloomberg





90

100

110

120

130

140

150

03/2004 03/2005 03/2006 03/2007Fondo Benchmark Settore



FondoNovembre

FondoDicembre

Exxon Mobil 4,82 4,88Bank of America 4,41 4,44Citigroup 3,61 4,12ChevronTexaco 3,90 4,03AT&T 2,71 2,90IBM 2,65 2,85US Bancorp Inv. - 2,38L-3 Communications 2,35 2,37General Electric 2,293,21JPMorgan Chase 2,27-

27,66Total 32,53

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Banche e altri istituti creditizi 0,00 0,0016,96Petrolio 0,00 0,0013,25Società finanziarie e holdings 0,00 0,0012,68Telecomunicazioni 0,00 0,009,37Prodotti farmaceutici 0,00 0,008,65Electrical appliances and components 0,00 0,005,52

0,00Assicurazioni 0,00 4,95Computer ed apparecchiature d'ufficio 0,00 4,10 0,00Altri 100,0024,52100,00


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 17,04- - 5,96-Benchmark USD -- 22,257,05-

Settore USD - - - 4,38 11,39--Fondo EUR 4,70- - 22,10-

Benchmark EUR - 9,3523,36-- -


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 11,391,15 - - - -10,146,36-Fondo EUR 2,49 -9,88 4,70 --2,75

Benchmark EUR 9,35 ---11,24 -2,78 3,75


VenditeAcquisti

- -



Fondo USD 10.1917.25Benchmark USD 14.629.77Settore USD 6.81

4.88Fondo EUR14.01Benchmark EUR 9.10


60



Credit Suisse Equity Fund (Lux) World R CHF

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile attraverso l'investimento nel mondo intero in societàdell'intera gamma di capitalizzazione di mercato, dalle small capalle large cap. Il fondo può inoltre cercare opportunitàd'investimento in mercati emergenti selezionati.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Thomas ZbindenDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 55,89Data di lancio 18.10.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Riferimento (BM) MSCI World (NR)



Codice ISIN LU0268334421CSEFWRC LXCodice Bloomberg







FondoNovembre

FondoDicembre

Total Fina Elf 1,77 1,82American Int. Grp. 1,76 1,81BNP Paribas 1,71 1,75Microsoft 1,67 1,72IBM 1,46 1,56UBS 1,50 1,53Hartford Financial - 1,50Bank of America 1,47 1,47Royal Dutch Shell B 1,451,46CVS 1,42-

12,80Total 16,04

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 45,06 48,7144,00Giappone 11,45 10,7711,34Regno Unito 8,09 11,338,45Francia 4,67 4,834,77Germania 3,53 3,553,65Canada 3,27 3,533,13

17,30Altri 20,95 20,23Liquidità 2,99 4,43 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 22,38 26,4022,19Energia 12,11 9,0511,70Beni voluttuari 10,08 11,4610,87Industria 10,81 10,659,98Salute 9,37 9,189,49Beni di prima necessita' 9,80 8,038,65

10,43Informatica 8,34 8,40Materiali 5,78 6,34 5,95Altri 8,8612,3711,32


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%




1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF -2,24 - -- -- --Benchmark CHF -3,96 - -- --



VenditeAcquisti

- -



Fondo CHF15.26Benchmark CHF 11.58

Settore CHFFondo EUR



Equ

ity

61



Credit Suisse Equity Fund (Lux) World EUR

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile attraverso l'investimento nel mondo intero in societàdell'intera gamma di capitalizzazione di mercato, dalle small capalle large cap. Il fondo può inoltre cercare opportunitàd'investimento in mercati emergenti selezionati.Valuta precedente EUR. Riposizionamento al 29.04.2005(Vecchio nome: CS EF (Lux) Sector Invest)

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Thomas ZbindenDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 34,75Data di lancio 08.06.01Commissione di gestione in % p.a. 1,92Total expense ratio (ex ante) in % 2,10Riferimento (BM) MSCI World (NR) (09/06)Settore Equity Global



Codice ISIN LU0129338272AINCategoria Assogestioni

CSEFSIE LXCodice Bloomberg6,91Quota7,00Massimo a 1 anno6,01Minimo a 1 anno




95

100

105

110

115

120

125

130

05/2005 05/2006 05/2007Fondo Benchmark Settore



FondoNovembre

FondoDicembre


12,80Total 16,04

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06


17,30Altri 20,95 20,23Liquidità 2,99 4,43 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR - - - - 8,36-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 8,362,89 - - - -9,855,32


VenditeAcquisti

- -



Fondo EUR 9.5614.02Benchmark EUR 9.1812.20Settore EUR 7.89


62



Credit Suisse Equity Fund (Lux) World R USD

Politica d’investimentoIl fondo mira a una crescita del capitale quanto più elevatapossibile attraverso l'investimento nel mondo intero in societàdell'intera gamma di capitalizzazione di mercato, dalle small capalle large cap. Il fondo può inoltre cercare opportunitàd'investimento in mercati emergenti selezionati.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Thomas ZbindenDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 45,86Data di lancio 18.10.06Commissione di gestione in % p.a. 1,92Riferimento (BM) MSCI World (NR)



Codice ISIN LU0268334777CSEFWRU LXCodice Bloomberg







FondoNovembre

FondoDicembre


12,80Total 16,04

Valute in %



Numero di posizioni



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06


17,30Altri 20,95 20,23Liquidità 2,99 4,43 0,00


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- -- - --Benchmark USD -- ---



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD -2,23 - -- -- --Benchmark USD -2,03 - -- --



VenditeAcquisti

- -



Fondo USD17.26Benchmark USD 14.71

Settore USDFondo EUR



Equ

ity

63



Credit Suisse Bond Fund (Lux) £

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in GBP con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in GBP. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al GBP non deve superare il10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Ian FishwickDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 192,81Data di lancio 16.11.90Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) JPM GBI UK TradedSettore Fixed Income GBP



Codice ISIN LU0052915005SVBBFBP LXCodice Bloomberg

1.720,28Quota1.763,01Massimo a 1 anno1.675,01Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 3,30 3,92Tracking error, annualizzato 0,86 1,10Alpha -0,03 0,01Beta 0,97 0,94Sharpe ratio -0,10 0,19Information ratio -0,45 0,10Correlazione al benchmark 0,97 0,96Massima perdita -3,43 -3,43


95100105110115120125130135140



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Composizione del portafoglio in %

Eurobonds 71,01Asset-Backed Securities 22,11Gilts 3,50Titoli a tasso variabile 1,82Obbligazioni fondiarie 0,85Collateralised 0,71Total 100,00

Valute in % (prima garanzia)

100,00GBP

Ripartizione per rating in %

AAA 43,63

AA 31,29

A 23,19

BBB 1,89

Numero di posizioni

101Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Regno Unito 53,27 52,91USA 16,18 18,54Francia 11,62 10,59Irlanda 3,64 3,67Spagna 2,81 2,87Giappone 3,31 2,79Isole Cayman 2,48 2,52Altri 6,69 6,11

Duration e rendimento

Rendimento lordo del portafoglio in % 5,42Scadenza media dei titoli in portafoglio (giorni) 22Duration modificata (anni) 10,55


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo GBP 3,505,96 -0,639,42 6,33 7,946,60Benchmark GBP 2,053,37 0,168,069,11

Settore GBP 7,25 2,77 5,52 7,45 -0,354,18-4,25Fondo EUR 1,348,85 2,70 11,225,82

Benchmark EUR 2,40 2,1411,34-5,606,20 6,09


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo GBP 14,05-1,37 2,28 5,25-0,63 29,17-0,34 4,4828,46Benchmark GBP 15,37-1,72 2,06 5,14-0,81 4,880,16

Settore GBP -0,35-1,26 12,99 24,54 4,16 4,492,09-0,6119,27Fondo EUR -1,35 3,244,95 1,34 6,0517,280,31

Benchmark EUR 2,14 3,136,4620,654,72 16,64-1,70 -0,16



4.67Fondo GBP 2.425.16Benchmark GBP 3.594.47Settore GBP 2.635.832.93Fondo EUR6.32Benchmark EUR 4.10

Valute in % (dopo garanzia)

100,00GBP

Principali posizioni

Principali posizioni Cedola % in % deltotale

Scadenza

CEPME 6,921 6,2931.12.49Regno Unito 6,000 2,4107.12.28Barclays Bank 5,330 2,3231.03.49Royal Bank of Scotland 5,625 2,1529.09.49Southern Gas 4,875 2,1321.12.20GECC 5,500 2,1215.09.66

2,03Aspire Defense Fin. 4,674 31.03.40Sherwood Castle 5,000 15.11.10 1,77National Air Traffic 1,7731.03.265,250Abbey National 1,7621.04.155,250Total 24,75


64



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguire unreddito elevato e regolare nonché un rendimento superiore allamedia pur salvaguardando il capitale. Il fondo investe in titoli dicredito di governi, istituzioni e società con sede in Asia oppureche esercitano la loro principale attività in Asia. Gli investimentisono denominati nelle valute di tutto il mondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Victor RodriguezDomicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 47,67Data di lancio 01.09.06Commissione di gestione in % p.a. 1,20Indice di rotazione del portafoglio in%

-48,55

Riferimento (BM) CGBI USBIG Treasury/Agency


Classe di investimento Categoria A(con

distribuzione)Codice ISIN LU0249338061LU0249337766

CRBFLXB LXCodice Bloomberg CRBFLXA LX102,79Quota 102,79103,46Massimo a 1 anno 103,4699,3699,36Minimo a 1 anno




100.0

100.5

101.0

101.5

102.0

102.5

103.0

09/2006 11/2006 01/2007Fondo Benchmark


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 49,17Obbligazioni governative 35,69Liquidità 15,14Total 100,00


USD 50,08SGD 12,29THB 7,22MYR 6,40IDR 6,37PHP 5,87JPY 5,08Altri 6,69


AAA 7,04

AA 2,27

A 23,01

A-1+ 15,14

BBB 34,31

BB 9,50

B 8,73

Numero di posizioni

58Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Corea del Sud 12,02 15,81Malesia 19,19 14,69Tailandia 11,37 13,31Singapore 11,46 10,17Indonesia 9,25 9,41Hong Kong 9,24 8,64Altri 13,21 12,83Liquidità 14,26 15,14


5,16Rendimento lordo del portafoglio in %Duration modificata (anni) 4,89


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%




1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD -0,00 - -- -2,71 --Benchmark USD --0,74 - -0,83 --

Fondo EUR -0,52 - - - ---1,34-Benchmark EUR -0,22 -- - ---3,14



Fondo USDBenchmark USD 3.25Settore USDFondo EURBenchmark EUR -1.73


USD 60,50SGD 12,29MYR 6,40PHP 5,87IDR 5,16JPY 5,08CNY 3,75THB 0,77Altri 0,18



Scadenza

Thai Olefins 5,500 3,4124.06.15Hutchinson Whampoa 7,450 3,3624.11.33Ministry of Finance 5,400 3,1427.07.16Bank of Thailand 5,000 3,1412.01.08Corea 5,750 2,9410.03.26Indonesia 7,250 2,7220.04.15

2,47Malesia 4,262 15.09.16Shinhan Bk. 5,125 15.07.15 2,26Indonesia 2,2515.03.1312,500NTPC 2,2002.03.165,875Total 27,89


Fixe

d In

com

e

65



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in AUD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in AUD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'AUD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Dilip RasgotraDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base AUDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 161,69Data di lancio 11.02.92Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) JPM GBI Australia TradedSettore Fixed Income AUD



Codice ISIN LU0052909297OADCategoria Assogestioni

SVBBFBA LXCodice Bloomberg2.733,90Quota2.768,04Massimo a 1 anno2.672,10Minimo a 1 anno



Rendimento in AUD (indicizzato a 100)

100

105

110

115

120

125

130

135

140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 88,52Prestiti interni 6,34Obbligazioni governative 4,99Cash 0,15Total 100,00


99,17AUDNZD 0,83


AAA 84,64

AA 12,03

A 3,33

Numero di posizioni

39Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 19,39 19,47Sovranazionale 14,78 13,94Paesi Bassi 13,50 13,59USA 13,68 13,26Canada 11,15 11,20Australia 9,82 10,78Francia 9,03 9,06Altri 8,65 8,70


Rendimento lordo del portafoglio in % 6,23Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 5,9Duration modificata (anni) 4,64


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo AUD 1,735,21 1,278,17 6,26 5,247,21Benchmark AUD 2,634,19 1,985,819,59

Settore AUD 8,31 1,84 6,21 5,10 1,544,3313,24Fondo EUR -2,662,20 0,96 13,482,59

Benchmark EUR 2,29 -1,9814,1014,241,21 3,51


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo AUD 13,24-0,71 1,56 4,501,27 24,61-0,50 4,2330,11Benchmark AUD 15,69-0,73 1,90 5,41-0,34 4,981,98

Settore AUD 1,54-0,84 13,35 25,03 4,27 4,571,51-0,4313,32Fondo EUR -0,35 5,314,47 -2,66 4,2629,550,96

Benchmark EUR -1,98 6,235,0015,764,83 35,27-0,37 1,12



4.28Fondo AUD 3.675.13Benchmark AUD 4.374.29Settore AUD 3.844.75-3.57Fondo EUR5.60Benchmark EUR -2.93


100,00AUD



Scadenza

LDW Rentenbank 6,000 5,8115.09.09LDW Rentenbank 5,750 5,4821.01.15BNG 5,000 5,0316.07.10Quebec 5,750 4,9915.07.15CFF 5,500 4,9522.09.15Svezia 5,750 4,7603.03.15

3,79Bk Nedl Gemeenten 5,500 22.09.15GE Capital Aust 6,000 15.04.15 3,70GE Capital Aust 3,6011.08.105,750Ontario 3,4723.04.135,500Total 45,58


66



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CAD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in CAD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto al CAD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Dilip RasgotraDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CADChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 199,01Data di lancio 11.02.92Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) JPM GBI Canada TradedSettore Fixed Income CAD




SVBBFBC LXCodice Bloomberg2.701,84Quota2.735,73Massimo a 1 anno2.543,70Minimo a 1 anno



Rendimento in CAD (indicizzato a 100)

100105110115120125130135140145150



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Treasury Bonds 54,61Eurobonds 40,99Obbligazioni 2,51Prestiti interni 1,89Total 100,00


100,00CAD


AAA 95,31

AA 4,69

Numero di posizioni

34Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Canada 77,87 77,74Germania 6,68 6,63Sovranazionale 3,92 3,96Paesi Bassi 2,55 2,62Francia 2,03 2,08Giappone 2,03 2,05Norvegia 1,72 1,70Altri 3,20 3,22




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CAD 5,016,91 2,777,48 5,96 6,467,16Benchmark CAD 6,047,48 3,627,278,30

Settore CAD 6,95 4,50 5,36 5,23 2,496,236,80Fondo EUR -7,726,07 -7,85 25,826,06

Benchmark EUR -7,14 -6,9626,787,856,64 7,26


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CAD 15,93-0,93 5,68 5,522,77 30,840,29 5,0536,79Benchmark CAD 19,11-0,87 5,63 6,470,43 6,003,62

Settore CAD 2,49-0,79 13,63 27,00 4,36 4,904,480,1823,14Fondo EUR -2,27 3,92-2,07 -7,72 7,1821,19-7,64

Benchmark EUR -6,96 4,858,1626,52-2,12 26,70-2,21 -7,51



5.15Fondo CAD 3.406.12Benchmark CAD 4.384.43Settore CAD 3.068.942.39Fondo EUR9.94Benchmark EUR 3.35


100,00CAD



Scadenza

Canada 5,750 14,5101.06.29Canada 5,000 14,1701.06.14Canada 4,000 7,9401.09.10Canada 4,500 6,4401.06.15Canada 5,750 6,0001.06.33Ontario 8,000 3,6102.06.26

3,11British Columbia 7,875 30.11.23Quebec 6,000 01.10.29 2,97Canada 2,9201.06.238,000British Columbia 2,6909.01.125,750Total 64,36


Fixe

d In

com

e

67



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento è un rendimento medio in euro il piùelevato possibile tenendo conto della ripartizione dei rischi e delmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in obbligazioni convertibili emesse da debitori privatinonché enti pubblici e semi-pubblici domiciliati in Europa.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Pierre-Henri de Monts de SavasseDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 260,32Data di lancio 11.05.01Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,31Riferimento (BM) UBS European Convertible Bond

Index (RI)Settore Convertible Europe



Codice ISIN LU0125128057CSBFEVE LXCodice Bloomberg





859095

100105110115120125130135



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni Convertibili 94,01Liquidità 5,99Total 100,00


EUR 64,42USD 16,56CHF 9,61GBP 6,66JPY 2,75Delta

60.04Fondo Ripartizione per rating in %

AAA 25,39

AA 10,63

A 28,87

BBB 24,26

BB 10,06

B 0,79

Numero di posizioni

75Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 18,73 20,27Francia 17,13 17,98Svizzera 15,22 17,19Regno Unito 13,14 12,75Paesi Bassi 7,55 7,87UE 10,52 5,94Italia 5,25 5,25Altri 12,46 12,75


Rendimento lordo del portafoglio in % -3,18Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 4,8Duration modificata (anni) 2,15


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 6,04- 12,72-4,43 0,41 10,744,35Benchmark EUR 6,19- 16,5912,01-5,76

Settore EUR -7,13 8,26 1,54 10,85 10,81-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 10,812,19 24,72 25,39 7,65 4,647,324,54





EUR 69,39USD 15,40CHF 8,18GBP 7,03



Scadenza

KFW 0,750 7,0208.08.08Glencore Fin 4,125 4,8306.10.10Siemens 1,375 4,7304.06.10Unicredito Italiano 2,500 3,2219.12.08France Telecom 1,600 3,2101.01.09Adecco 0,000 2,7926.08.13

2,78AXA 2,500 01.01.14Swiss Re America 3,250 21.11.21 2,54STMicroelec 2,4423.02.160,000KFW 1,9903.02.100,500Total 35,55


68



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Corporate Euro

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è conseguire un rendimento in euro elevatoe costante. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio inprestiti societari denominati in euro di qualità da media ad alta. Ilrating medio del fondo è di grado intermedio, non si possonopertanto escludere fluttuazioni di prezzo a breve termine. Il fondopuò investire anche in valute diverse dall'EUR, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo John De GarisDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 18,53Data di lancio 17.05.02Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) LB Euro-Aggregate Corporate (RI)

(10/03)Settore Fixed Income EUR-Corporate



Codice ISIN LU0143530623OASCategoria Assogestioni

CSBFEYB LXCodice Bloomberg12,36Quota12,47Massimo a 1 anno12,07Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125

130

05/2002 05/2003 05/2004 05/2005 05/2006 05/2007Fondo Benchmark Settore


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni estere / Eurobonds 88,02Titoli a tasso variabile 5,22Collateralised 2,97Obbligazioni Convertibili 2,59Cash 1,20Total 100,00


100,00EUR


AAA 8,51

AA 20,88

A 49,73

BBB 20,88

Numero di posizioni

147Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 19,74 19,48Francia 16,36 17,91Germania 12,50 12,79Regno Unito 11,87 12,15Italia 7,79 7,81Svizzera 4,45 4,47Paesi Bassi 4,19 4,18Altri 23,10 21,21




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR - 6,47 6,65 2,87 -0,19-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 9,38-0,72 2,06 -0,08 -0,08 3,03-Benchmark EUR 12,42-0,84 2,44 -0,06 3,980,54

Settore EUR -0,19-0,70 9,50 - 3,08 -2,320,03



3.16Fondo EUR -0.654.01Benchmark EUR -0.173.25Settore EUR -0.97


100,00EUR



Scadenza

CSFB 6,250 1,7013.10.09BAT Intl Finance 4,875 1,5025.02.09Gie Suez All 4,250 1,3524.06.10Sanpaolo Imi 3,750 1,2902.03.20BCP Fin 6,250 1,1629.03.11GECC 4,125 1,1319.09.35

1,13Elia System 5,250 13.05.19Unicredito Italiano 4,375 10.02.14 1,08Klepierre 1,0815.07.114,625Deutsche Bank 1,0716.01.143,875Total 12,49


Fixe

d In

com

e

69



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato e costante investendo in titoli di debito emessiprevalentemente da Stati, enti statali e imprese di paesiemergenti europei. Gli investimenti vengono effettuati in queipaesi dell'Europa centrale, meridionale o orientale (Russiacompresa) che sono in procinto o mirano a raggiungere unostadio di sviluppo comparabile a quello dei principali paesiindustrializzati, e che aderiranno, o hanno già aderito, all'Unioneeuropea. Il totale degli investimenti in valute diverse dall'euro o invalute di paesi nei quali il fondo ha facoltà di investire non devesuperare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tomasz StadnikDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 333,96Data di lancio 13.10.00Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,32Riferimento (BM) ML Emerging Euro Govt. Index (RI)Settore Fixed Income Eur (Central&East)



Codice ISIN LU0117465277OPECategoria Assogestioni

CSBFEEB LXCodice Bloomberg176,46Quota177,16Massimo a 1 anno159,14Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 7,79 7,10Tracking error, annualizzato 2,60 3,06Alpha -0,15 0,01Beta 0,80 0,74Sharpe ratio 0,86 0,53Information ratio -1,51 -0,37Correlazione al benchmark 0,97 0,96Massima perdita -9,89 -9,89


100110120130140150160170180190



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni governative 69,87Eurobonds 14,87Cash 11,11Titoli a tasso variabile 2,27Obbligazioni societarie 1,15Treasury bond / Notes 0,70Strumenti derivati 0,03Total 100,00


PLN 38,34HUF 36,46USD 5,62TRY 5,41EUR 4,39CZK 3,39SKK 3,15Altri 3,24


AAA 23,64

A 55,59

BBB 5,60

BB 11,15

B 4,02

Riconoscimenti ottenuti in Italia■ Lipper 2005: Best Fund over 3 years - Bond Emerging MarketsEurope

Numero di posizioni

22Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Polonia 45,93 40,38Ungheria 25,20 37,09Turchia 8,81 6,74Russia 5,47 5,26Repubblica Ceca 3,37 3,39Slovacchia 3,07 3,16Ucraina 2,55 2,55Altri 5,60 1,43




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -4,2322,69 2,669,10 17,53 8,9623,20Benchmark EUR -10,0829,90 6,3912,839,30

Settore EUR 9,32 -4,19 14,85 8,46 2,5116,39


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 2,510,97 27,70 33,75 8,51 6,009,085,25





PLN 38,11HUF 37,09EUR 8,34USD 5,61TRL 5,26CZK 3,39RUB 2,20



Scadenza

Ungheria 6,500 13,5412.08.08Polonia 6,000 13,3324.05.09Ungheria 5,500 10,7712.02.16Polonia 5,750 8,0524.03.10Polonia 0,000 7,3012.08.08Ungheria 7,000 6,1924.06.09

5,10Ungheria 9,000 12.04.07Repubblica Ceca 3,800 22.03.09 3,31Slovacchia 3,0714.04.094,800Turchia 2,7019.01.110,000Total 73,36


70



Credit Suisse Bond Fund (Lux) EmergingMarkets

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante nonché un rendimento superiore alla mediacon una contestuale conservazione del capitale. Il fondo investein titoli di debito di governi, istituzioni e società con sede in paesiemergenti di America Latina, Europa orientale, Russia e Asia. Gliinvestimenti possono riguardare titoli denominati in USD o nellerispettive valute locali dei paesi emergenti.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Tomasz StadnikDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 49,83Data di lancio 11.03.94Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,32Riferimento (BM) JPM EMBI Global (01/01)Settore Fixed Income Global Emerg Mkts



Codice ISIN LU0059869072OPECategoria Assogestioni

CRSBEMM LXCodice Bloomberg2.505,28Quota2.516,81Massimo a 1 anno2.225,58Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 6,51 5,86Tracking error, annualizzato 1,39 4,81Alpha 0,00 0,24Beta 0,97 0,58Sharpe ratio 1,03 1,53Information ratio -0,12 -0,32Correlazione al benchmark 0,98 0,84Massima perdita -6,77 -6,77


75

100

125

150

175

200

225



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 49,12Obbligazioni governative 38,52Cash 6,79Obbligazioni societarie 4,03Titoli a tasso variabile 1,54Total 100,00


USD 80,01KZT 5,82ARS 4,76TRY 2,69THB 2,34EUR 2,25EGP 2,14ZAR -0,01


AAA 13,20

BBB 5,39

BB 46,76

B 29,66

CCC 4,99

Numero di posizioni

32Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Brasile 25,07 22,75Argentina 17,77 18,06Kazakhstan 10,56 10,00Turchia 11,43 6,89Peru 0,00 5,29Repubblica Dominicana 5,09 4,84Venezuela 4,71 4,49Altri 25,37 27,68




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 15,88-13,57 12,1614,04 10,55 9,1011,73Benchmark USD 25,661,36 9,8810,7313,11

Settore USD 14,35 27,63 13,11 6,11 12,776,41-3,60Fondo EUR 0,33-8,87 -3,24 25,722,59

Benchmark EUR -4,02 -1,7127,604,546,88 3,69


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR -1,71 5,469,1530,037,28 30,471,19 -0,26





USD 89,21ARS 5,69THB 2,58IDR 2,52



Scadenza

Buenos Aires 9,375 6,2214.09.18Brasile 8,250 6,0820.01.34Centercredit 8,250 5,7230.09.11Argentina 0,000 5,4312.09.13Peru 0,000 5,2731.05.25Brasile 8,000 4,5715.01.18

4,12Turchia 7,375 05.02.25Kazakhgold 9,375 06.11.13 4,07Naftogaz Uk 3,9430.09.098,125Empresa National 3,2119.07.1310,500Total 48,63


Fixe

d In

com

e

71



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in EUR. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo John De GarisDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 2.885,29Data di lancio 03.10.86Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate Traded

(01/99)Settore Fixed Income Euro



Codice ISIN LU0049559866OMTCategoria Assogestioni

CRSECBI LXCodice Bloomberg369,31Quota374,55Massimo a 1 anno360,79Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125

130

135

140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni governative 72,91Eurobonds 13,09Collateralised 6,75Titoli a tasso variabile 6,27Cash 0,56Asset-Backed Securities 0,24Obbligazioni fondiarie 0,18Total 100,00


EUR 96,73DEM 1,66NLG 1,61


AAA 63,67

AA 24,88

A 10,51

BBB 0,94

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

Francia 21,46 21,77Germania 21,51 21,03Italia 12,83 12,99Spagna 5,62 5,61Paesi Bassi 5,48 5,21USA 5,00 5,04Belgio 4,94 4,94Altri 23,16 23,41




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 3,604,92 -1,038,12 6,54 4,727,73Benchmark EUR 3,985,90 -0,255,289,85

Settore EUR 7,05 3,24 5,49 3,16 -0,654,72


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 10,42-1,21 2,08 4,34-1,03 23,68-0,59 3,3629,22Benchmark EUR 13,14-1,24 2,52 5,26-0,43 4,20-0,25

Settore EUR -0,65-0,90 8,11 19,48 2,64 3,631,80-0,40





100,00EUR



Scadenza

Germania 4,750 4,0704.07.28Francia 4,750 3,7925.10.12Francia 4,750 3,5725.04.35Germania 3,000 2,9214.03.08Italia 3,750 2,8015.09.11Finlandia 3,875 2,5815.09.17

2,53Germania 5,000 04.07.11Spagna 4,200 31.01.37 2,44Austria 2,4315.09.164,000Italia 2,3501.08.163,750Total 29,48


72



Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe soprattutto in prestiti in EUR emessi daimprese europee del segmento «non investment grade». Il fondopuò detenere titoli obbligazionari denominati in valute diversedall'EUR previa copertura totale dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Garland Hansmann, Stephen

HargreavesDomicilio London, Credit Suisse Asset

Management LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 222,10Data di lancio 15.10.99Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,32Riferimento (BM) ML Euro High Yield 3 % Constrained

(RI) (08/02)Settore Fixed Income Europe High Yield




CRSHIYE LXCodice Bloomberg89,50Quota89,50Massimo a 1 anno82,31Minimo a 1 anno




60

70

80

90

100

110

120

130

140



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 79,15Titoli a tasso variabile 9,37Cash 5,47Obbligazioni convertibili 4,90Obbligazioni societarie 1,11Total 100,00


EUR 88,17USD 5,92GBP 4,81DEM 0,56CHF 0,54

Spread medio in basis point

rispetto ai titoli governativi decennaliBB 155B 251CCC 461


AAA 6,48

AA 2,69

A 1,02

BBB 2,81

BB 18,05

B 56,76

CCC 12,19

Numero di posizioni

124Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 19,64 20,07Europa 0,00 14,61Germania 16,96 10,02Italia 5,94 8,83Lussemburgo 14,25 8,39Paesi Bassi 6,97 6,70Regno Unito 12,52 5,96Altri 23,72 25,42




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -8,42 18,39 11,59 4,23 7,27-11,83


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 7,270,72 24,76 35,27 7,67 6,245,322,92





EUR 99,26GBP 0,38USD 0,36



Scadenza

Gerresheimer 7,875 3,0001.03.15Codere Fin Lux 8,250 2,9115.06.15FIAT Finance 6,625 2,8915.02.13Ineos 7,875 2,8015.02.16Nell AF 8,375 2,3815.08.15Ligthouse Internat 8,000 2,1830.04.14

2,09Lottomatica 8,250 31.03.66Nordic Telephone 8,250 01.05.16 2,07Iesy Repository 2,0115.02.1510,125Wind Acq 2,0101.12.159,750Total 24,34


Fixe

d In

com

e

73



Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un rendimentoelevato; non sono tuttavia da escludere notevoli oscillazioni deicorsi. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio in prestiti inUSD emessi da imprese statunitensi del segmento «noninvestment grade». Il fondo non può detenere titoli denominati invalute diverse dall'USD.Caratteristiche del fondo

Gestore del fondo Martha MetcalfDomicilio New YorkDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 83,69Data di lancio 13.10.00Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,32Indice di rotazione del portafoglio in%

-2,34

Riferimento (BM) ML US High Yield Master II Constr.(RI) (04/06)

Settore Fixed Income USD High Yield




CSBFHYU LXCodice Bloomberg162,11Quota162,11Massimo a 1 anno148,63Minimo a 1 anno




90

100

110

120

130

140

150

160

170



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Prestiti interni 99,72Azioni (e titoli di tipo azionario) 0,28Total 100,00


100,00USD

Spread medio in basis point

rispetto ai titoli governativi decennaliBB 208B 302CCC 549


BBB 0,35

BB 19,77

B 52,60

CCC 26,54

CC 0,38

senza rating 0,36

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

USA 85,69 89,33Canada 0,90 1,56Regno Unito 0,91 0,92Svezia 0,58 0,58Irlanda 0,39 0,39Lussemburgo 0,34 0,35Altri 1,49 1,46Liquidità 9,70 5,41




Principaliposizioni


Scadenza

El Paso Corp. 7,000 1,0815.05.11Freescale 8,875 1,0115.12.14Chesapeake Energy 6,875 0,9615.01.16HCA 6,500 0,9615.02.16Tenet Healthcare 9,875 0,8801.07.14GMAC 5,625 0,8615.05.09

0,86Ford Motor Credit 7,000 01.10.13HCA 9,250 15.11.16 0,83Ford Motor Credit 0,8116.06.086,625Charter Comm 0,8001.10.1511,000Total 9,05


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 20,668,48 9,020,33 11,39 0,3410,87Benchmark USD 28,154,54 11,032,74-1,89

Settore USD -0,88 21,89 8,96 1,70 8,711,340,38Fondo EUR -2,4814,39 -14,87 15,633,37

Benchmark EUR -16,76 -0,6818,396,6110,23 2,88


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 8,710,88 20,47 45,55 6,42 7,816,803,3816,55Fondo EUR 1,65 -0,083,89 -2,48 5,24-0,40-0,22

Benchmark EUR -0,68 1,436,5520,974,72 7,361,60 0,00





74



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inCHF costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondoinveste, nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonionetto in base al principio della ripartizione dei rischi in titoli didebito indicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli didebito sintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investireanche in valute diverse dal CHF, ma il totale degli investimentinon coperti dal rischio di cambio rispetto al CHF non devesuperare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Philipp BüchlerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 372,88Data di lancio 25.09.03Commissione di gestione in % p.a. 0,75Total expense ratio (ex ante) in % 0,87Riferimento (BM) Consumer Price Index CHF all items

+90 bps p.a.Settore Fixed Income Global CHF Based




CSIFSFB LXCodice Bloomberg102,76Quota103,54Massimo a 1 anno102,07Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 1,48 -Tracking error, annualizzato 2,28 -Alpha 0,01 -Beta -0,10 -Sharpe ratio 0,05 -Information ratio -0,40 -Correlazione al benchmark -0,14 -Massima perdita -1,96 -


99

100

101

102

103

104

105

106

107



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 53,68Prestiti dello Stato 23,11Asset-Backed Securities 8,72Obbligazioni fondiarie 8,45Altri 3,55Obbligazioni internazionali 1,37Obbligazioni di paesi emergenti 1,12Total 100,00


98,07CHFEUR 1,93


AAA 27,86

AA 46,14

A 25,14

BBB 0,86

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

USA 21,09 21,93Germania 15,02 15,67Austria 12,68 11,94Isole Cayman 6,57 6,85Australia 4,99 5,19Italia 4,99 5,16Paesi Bassi 4,65 4,84Altri 30,01 28,42




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- -0,37- 2,50 0,802,26Benchmark CHF -- 1,561,86-

Settore CHF - - 1,91 3,21 -0,80--Fondo EUR -3,77- - 0,223,46

Benchmark EUR - -1,911,27-- 3,21


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 2,95-0,67 0,29 --0,37 --0,53 0,97-Benchmark CHF 5,790,07 0,07 -0,50 1,901,56

Settore CHF -0,80-0,34 4,35 - 1,43 -2,00-0,21-0,23Fondo EUR -2,00 --2,41 -3,77 -0,08--1,84

Benchmark EUR -1,91 -0,842,53-2,63 --1,27 -0,82

Vogliate tenere presente che questo è un obiettivo di rendimento di lungo termine.



1.10Fondo CHF -0.901.93Benchmark CHF 1.761.43Settore CHF -0.920.01-3.03Fondo EUR0.84Benchmark EUR -0.42


99,94CHFEUR 0,06



Scadenza

Chalet Finance 1,500 3,0224.01.07LB Baden-W 3,000 2,7122.12.08ING Verzekering 3,000 2,6819.01.07New York Life 2,375 2,6711.12.09Merrill Lynch 2,250 2,6324.09.09ANZ Bank 2,250 2,2722.12.08

2,15HSBC Finance 2,750 14.06.11Erste Bank 2,500 22.05.13 2,13GECC 2,1309.02.092,250Kommunalbanken 2,1330.04.081,750Total 24,52


Fixe

d In

com

e

75



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inEUR costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondoinveste, nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonionetto in base al principio della ripartizione dei rischi in titoli didebito indicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli didebito sintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investireanche in valute diverse dall'EUR, ma il totale degli investimentinon coperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR non devesuperare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Philipp BüchlerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 298,11Data di lancio 25.09.03Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Riferimento (BM) Consumer Price Index EUR all items

excl. tobacco +140 bps p.a.Settore Fixed Income EUR-Inflation Linked




CSILEUB LXCodice Bloomberg106,00Quota106,94Massimo a 1 anno104,28Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 1,71 -Tracking error, annualizzato 2,00 -Alpha -0,05 -Beta 0,10 -Sharpe ratio -0,27 -Information ratio -0,69 -Correlazione al benchmark 0,04 -Massima perdita -2,19 -


98100102104106108110112114116



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Prestiti dello Stato 59,90Obbligazioni societarie 30,88Altri 4,96Obbligazioni fondiarie 1,79Obbligazioni internazionali 1,76Asset-Backed Securities 0,71Total 100,00


100,00EUR


AAA 41,35

AA 30,46

A 25,51

BBB 2,68

Numero di posizioni

50Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 21,81 22,06Italia 14,97 15,94Francia 16,31 15,36USA 11,16 13,07Paesi Bassi 7,45 7,53Austria 6,41 6,50Grecia 5,03 5,40Altri 16,86 14,14




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- -0,37- 4,09 2,263,52Benchmark EUR -- 3,223,48-

Settore EUR - - 8,51 4,23 -1,88-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 6,05-0,80 0,90 --0,37 --0,32 1,98-Benchmark EUR 10,570,15 0,77 -0,41 3,403,22

Settore EUR -1,88-1,67 10,97 - 3,54 -1,17-0,95




2.08Fondo EUR -0.513.53Benchmark EUR 3.584.03Settore EUR -1.43


100,00EUR



Scadenza

Germania 1,500 9,2915.04.16Hellenic 2,900 5,3225.07.25France OAT 1,600 4,6625.07.15Italia 1,650 4,6215.09.08Paesi Bassi 3,750 4,3515.07.09Kommunalkr. Austria 5,250 3,3729.05.07

3,17KFW 3,728 25.10.16Austria 4,000 15.07.09 3,03France OAT 2,7625.07.123,000Italia 2,7215.09.100,950Total 43,29


76



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked(US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un reddito inUSD costante e indicizzato all'inflazione. A tal fine il fondoinveste, nel mondo intero, almeno due terzi del suo patrimonionetto in base al principio della ripartizione dei rischi in titoli didebito indicizzati all'inflazione di qualità medio-alta, inclusi i titoli didebito sintetici indicizzati all'inflazione. Il fondo può investireanche in valute diverse dall'USD, ma il totale degli investimentinon coperti dal rischio di cambio rispetto all'USD non devesuperare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Philipp BüchlerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 103,84Data di lancio 25.09.03Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Riferimento (BM) Consumer Price Index USD all items

+140 bps p.a.Settore Fixed Income USD-Inflation Linked




CSILUSB LXCodice Bloomberg105,95Quota107,08Massimo a 1 anno103,41Minimo a 1 anno




98100102104106108110112114116



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Prestiti dello Stato 53,41Obbligazioni societarie 42,07Asset-Backed Securities 2,45Obbligazioni fondiarie 2,07Total 100,00


100,00USD


AAA 52,40

AA 35,74

A 11,86

Numero di posizioni

46Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 55,59 49,44Germania 5,47 9,05Giappone 6,07 8,35Australia 5,87 5,80Canada 5,55 5,46Francia 5,39 5,23Regno Unito 3,45 3,42Altri 12,61 13,25




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore USD - - 0,75 0,76--Fondo EUR -8,94- - 16,38-4,12

Benchmark EUR - -7,5320,82-- -2,63


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 6,23-0,83 1,20 -1,80 --0,60 2,03-Benchmark USD 13,73-0,03 0,19 --0,83 4,383,37

Settore USD 0,76-1,46 - -1,17-0,951,61Fondo EUR -0,31 --1,87 -8,94 0,53--4,51

Benchmark EUR -7,53 -2,858,79-2,86 -0,49 -4,74




2.16Fondo USD 1.994.77Benchmark USD 5.22

Settore USD 1.41-0.67-2.93Fondo EUR1.87Benchmark EUR 0.15


100,00USD



Scadenza

US Treasury 3,000 10,0115.07.12US Treasury 1,875 6,1315.07.13US Treasury 3,500 5,8115.01.11US Treasury 2,000 5,1115.01.14US Treasury 2,375 5,0315.01.25Financement Foncier 3,625 3,7330.03.09

3,42Quebec 5,750 15.02.09Japan Finance 5,875 14.03.11 2,98JPMorgan Chase 2,3601.05.083,625Toyota Motor 2,3515.03.104,250Total 46,93


Fixe

d In

com

e

77



Credit Suisse Bond Fund (Lux) International

Politica d’investimentoLo scopo del Fondo è il conseguimento di un adeguatorendimento in EUR investendo prevalentemente in obbligazioni(ivi incluse obbligazioni convertibili, notes convertibili eobbligazioni cum warrant), notes e altri strumenti di debito a tassofisso o variabile e diritti emessi da soggetti privati, semi privati e didiritto pubblico, in tutto il mondo e in tutte le valute. Non sonopreviste restrizioni in termini di valute, paesi o settori. Nel breveperiodo non è possibile escludere oscillazioni di prezzo indotte dafattori valutari.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Bernard PossaDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 7,05Data di lancio 08.02.06Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,23Riferimento (BM) JPM GBI Global Traded




CSBFLIB LXCodice Bloomberg CSBFLIA LX93,90Quota 92,44

100,60Massimo a 1 anno 100,6093,9092,44Minimo a 1 anno




93

94

95

96

97

98

99

100

02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Prestiti dello Stato 82,81Obbligazioni societarie 10,58Altri 5,47Titoli garantiti da ipoteca/da attività 1,14Total 100,00

Valute in %

USD 32,68EUR 32,30JPY 20,24GBP 12,13CAD 2,14AUD 0,50SEK 0,01


AAA 59,28

AA 12,66

A 28,06

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

USA 23,54 23,02Germania 8,04 14,42Francia 13,34 13,19Regno Unito 10,36 11,30Giappone 8,20 6,79Belgio 4,89 4,73Altri 31,63 19,75Liquidità 0,00 6,80




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR --1,47 -1,05 -- --2,83 --Benchmark EUR --1,38 0,13 --2,36 --


EUR 36,84JPY 28,69USD 22,21GBP 6,40CAD 2,14NOK 2,01SEK 1,21AUD 0,50



Scadenza

US Treasury 3,750 5,3631.03.07Treasury Bill UK 4,750 4,8307.09.15US Treasury 3,500 4,5415.01.11Spagna 5,750 4,4330.07.32BTAN 3,500 4,2412.01.08Regno Unito 5,000 4,2207.03.12

4,19US Treasury 4,250 15.11.13Francia 4,750 25.10.12 3,69US Treasury 3,4615.02.315,375OEKB 3,2422.03.101,800Total 42,20


78



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in CHF. Il fondo puòinvestire anche in valute diverse, ma il totale degli investimentinon coperti dal rischio di cambio rispetto al CHF non devesuperare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Eric SuterDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 2.836,13Data di lancio 01.11.91Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) SBI Foreign (RI) (05/00)Settore Fixed Income CHF



Codice ISIN LU0049527079OAECategoria Assogestioni

CRSSFRB LXCodice Bloomberg472,02Quota477,11Massimo a 1 anno459,54Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 66,71Prestiti dello Stato 16,77Obbligazioni fondiarie 5,29Asset-Backed Securities 4,67Altri 4,03Obbligazioni internazionali 1,81Obbligazioni di paesi emergenti 0,72Total 100,00


92,49CHFEUR 7,51


AAA 34,93

AA 42,59

A 21,29

BBB 0,48

senza rating 0,71

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

USA 26,51 25,09Germania 16,03 13,73Austria 10,04 10,59Francia 8,56 9,34Paesi Bassi 5,32 5,70Isole Cayman 5,00 5,27Svizzera 4,49 4,74Altri 24,05 25,54




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 2,653,02 -0,747,34 3,47 1,973,22Benchmark CHF 1,664,20 0,312,269,32

Settore CHF 7,35 0,72 2,66 1,40 -0,702,31-4,53Fondo EUR -4,136,02 9,37 1,384,43

Benchmark EUR 11,38 -3,121,67-5,447,24 4,18


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 4,72-0,85 2,19 2,90-0,74 15,38-0,27 1,5517,68Benchmark CHF 5,88-0,88 2,65 3,31-0,03 1,920,31

Settore CHF -0,70-0,83 3,38 11,77 1,11 2,251,92-0,301,49Fondo EUR -2,19 1,17-0,56 -4,13 0,495,97-1,58

Benchmark EUR -3,12 1,560,862,62-0,11 8,07-2,21 -1,35



1.86Fondo CHF -1.462.11Benchmark CHF -0.341.32Settore CHF -1.190.77-3.58Fondo EUR1.02Benchmark EUR -2.47


92,49CHFEUR 7,51



Scadenza

CSFB London 4,375 2,44Swiss Re America 2,000 1,8226.04.10Oest Landes-Hypobk 2,875 1,8121.07.17Europ. Inv. Bk 2,310 1,8020.12.16HSH Nordbank 3,000 1,7928.08.09CITI Cred Card 2,500 1,7519.10.11

1,71DEPFA Bank 1,875 07.05.09Credit Suisse Group 4,250 27.07.11 1,56Bayr Landesbank 1,4921.09.154,000General Electric 1,4408.02.182,500Total 17,61

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati diperformance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s.La performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimento degli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devonointendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) esprime la somma delle commissioni e dei costi addebitati correntemente al patrimonio del fondo(spese di esercizio). Il valore (ex ante) viene espresso in forma percentuale del patrimonio del fondo e anticipa la media dei dodici mesi successivi, sempre che lecondizioni restino invariate. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese comecostituenti - un’offerta o una promozione per la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui ilcomparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente, previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annualecertificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento delfactsheet. Il fondo non è sostenuto, ceduto, venduto o pubblicizzato dalla SWX Swiss Exchange e la SWX Swiss Exchange non fornisce raccomandazioni diinvestimento per questo fondo. SBI® è un marchio commerciale registrato della SWX Swiss Exchange, concesso in licenza.

Fixe

d In

com

e

79



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in EUR. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in EUR. Il fondopuò investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'EUR nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andrew DickinsonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 820,42Data di lancio 21.11.86Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) CGBI WGBI EMU 1-3Y (01/01)Settore Short Term Bond EUR



Codice ISIN LU0049546616OBTCategoria Assogestioni

CRSSMBI LXCodice Bloomberg125,91Quota126,08Massimo a 1 anno124,27Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 0,72 1,21Tracking error, annualizzato 0,21 0,39Alpha -0,06 -0,05Beta 0,83 0,95Sharpe ratio -1,06 0,01Information ratio -3,43 -1,56Correlazione al benchmark 0,98 0,95Massima perdita -0,45 -0,54


100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 52,85Obbligazioni governative 21,98Collateralised 10,69Titoli a tasso variabile 5,38Swaps su tass d'int. / valute 3,07Obbligazioni fondiarie 2,06Commercial Paper 2,01Cash 1,28Asset-Backed Securities 0,68Total 100,00


EUR 87,05DEM 7,72JPY 2,70NLG 2,53


AAA 43,70

AA 34,49

A 21,81

Numero di posizioni

57Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 29,79 29,21USA 14,80 15,48Regno Unito 10,17 12,41Paesi Bassi 11,77 11,86Austria 7,64 7,97Francia 5,48 5,68Grecia 4,74 4,94Altri 15,61 12,45




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 2,843,80 1,045,42 2,49 1,423,31Benchmark EUR 3,305,91 1,762,095,90

Settore EUR 4,45 2,48 2,47 1,22 1,484,27


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 5,03-0,04 1,04 2,631,04 13,860,29 1,6517,41Benchmark EUR 7,33-0,09 1,31 3,260,42 2,391,76

Settore EUR 1,480,00 5,26 12,68 1,73 2,421,160,40





100,00EUR



Scadenza

Paesi Bassi 3,000 7,1315.01.10Bank of America 3,625 4,8503.03.08Hellenic 3,500 4,8320.04.09Belgio 3,000 4,7428.03.10Tesco 3,875 4,2124.03.11DSL Finance 5,375 3,4421.01.08

3,18Austria 5,500 15.01.10DB Finance 5,750 10.10.07 3,15Dexia 3,0805.02.072,750Tokyo Electric 3,0427.03.075,125Total 41,65


80



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in franchisvizzeri. Il fondo può investire anche in valute diverse, ma il totaledegli investimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto alCHF non deve superare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Eric SuterDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 502,78Data di lancio 08.12.95Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) CGBI WGBI Switzerland 1-3YSettore Short Term Bond CHF



Codice ISIN LU0061315650OAECategoria Assogestioni

CRSSBBI LXCodice Bloomberg120,47Quota121,09Massimo a 1 anno119,49Minimo a 1 anno




100

102

104

106

108

110

112

114

116



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 70,12Prestiti dello Stato 13,17Obbligazioni fondiarie 8,07Asset-Backed Securities 6,60Altri 2,04Total 100,00


100,00CHF


AAA 28,07

AA 50,97

A 20,96

Numero di posizioni

55FondoBenchmark 3


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 14,99 20,89USA 21,43 18,97Isole Cayman 10,09 10,00Paesi Bassi 9,58 7,13Nuova Zelanda 4,85 5,02Canada 4,10 4,21Australia 5,81 4,02Altri 29,15 29,76




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore CHF 4,94 0,37 0,77 0,09 -0,083,00-6,29Fondo EUR -3,745,95 7,09 -0,311,59

Benchmark EUR 8,11 -2,700,12-6,026,79 2,53


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 0,59-0,23 0,63 1,27-0,33 6,53-0,12 0,2010,49Benchmark CHF 3,06-0,21 0,78 2,020,08 1,010,74

Settore CHF -0,08-0,25 0,78 6,15 0,26 1,200,53-0,12-2,51Fondo EUR -1,57 -0,44-2,07 -3,74 -0,84-2,17-1,43

Benchmark EUR -2,70 0,29-0,04-0,12-1,94 1,48-1,55 -1,24



0.26Fondo CHF -0.840.96Benchmark CHF 0.340.31Settore CHF -0.51

-0.82-2.97Fondo EUR-0.12Benchmark EUR -1.81


100,00CHF



Scadenza

Bayr Landesbank 2,000 5,9610.02.10Deutsche Bank 2,000 5,8723.10.09New York Life 2,375 5,5211.12.09ASB Bank 1,866 4,9727.07.07Comm. Bk of Austral. 1,866 3,9827.07.07Islandsbanki 1,919 3,9822.01.08

3,97Swiss Re Treasury 1,955 02.06.09HBOS 1,750 14.01.10 3,81Quebec 3,2317.09.083,500Neder Water.Bk 3,0330.03.072,500Total 44,32


Fixe

d In

com

e

81



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$

Politica d’investimentoL’obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD. Il fondo investe in obbligazioni diprim’ordine con breve durata residua nonché in altri titoli a redditofisso e variabile, denominati per almeno due terzi in USD. Il fondopuò investire anche in valute diverse, ma il totale degliinvestimenti non coperti dal rischio di cambio rispetto all'USD nondeve superare il 10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andrew DickinsonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 528,48Data di lancio 21.11.86Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) CGBI WGBI USA 1-3Y (01/01)Settore Short Term Bond USD




CRSSDBI LXCodice Bloomberg266,07Quota266,38Massimo a 1 anno256,95Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 67,60Commercial Paper 14,86Treasury bond / Notes 11,31Obbligazioni fondiarie 2,27Titoli a tasso variabile 1,89Asset-Backed Securities 1,82Cash 0,25Total 100,00


100,00USD


AAA 36,60

AA 48,98

A 14,42

Numero di posizioni

45Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 40,61 40,32Germania 19,93 19,90Regno Unito 12,85 12,92Francia 7,35 7,42Paesi Bassi 6,52 6,57Svezia 4,64 4,69Australia 2,72 2,75Altri 5,38 5,43




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 0,996,82 3,545,01 -0,07 1,000,89Benchmark USD 1,888,31 3,951,655,78

Settore USD 4,10 1,44 0,78 1,52 3,736,04-15,98Fondo EUR -7,3812,64 -10,90 16,38-7,26

Benchmark EUR -10,25 -7,0117,13-15,2514,20 -6,38


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 3,730,09 6,13 12,07 2,01 2,312,480,98-0,03Fondo EUR 0,59 -5,63-0,34 -7,38 -0,01-25,17-3,05

Benchmark EUR -7,01 -4,950,651,97-0,20 -22,430,56 -3,05






100,00USD



Scadenza

Financement Foncier 4,000 5,5715.08.08US Treasury 4,875 5,5015.05.09Hypo Essen 4,250 5,2115.12.08US Treasury 5,625 4,7715.05.08DZ Bank 0,000 4,7308.01.07Sovrisc 4,625 4,5131.10.08

3,70LB Hessen-Th 3,375 17.04.08BMW Finance 5,000 02.02.11 3,00Poseidon 2,8206.02.070,000BOS Intl Australia 2,8201.06.073,625Total 42,63


82



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return(Euro)

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo è conseguire un rendimentoassoluto costante in EUR tramite la rotazione delle classid’investimento e strategie delle curve di rendimento e di duration(inclusa la possibilità di implementare una strategia di durationnegativa) nonché tramite la selezione dei titoli a cura di gestoriqualificati. Il fondo investe in tutto il mondo in obbligazioni, prestiticonvertibili compresi (fino al 25% del patrimonio amministrato)nonché in strumenti del mercato monetario a tutti i livelli disolvibilità e di durata. Non sono inoltre da escludere temporaneeoscillazioni dei prezzi. Il fondo può investire anche in valutediverse dall'EUR, ma il totale degli investimenti non coperti dalrischio di cambio rispetto all'EUR non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo The London Fixed Income TeamDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 3.192,62Data di lancio 21.03.03Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Riferimento (BM) LIBOR EUR 6M +140 bps p.a.Settore Fixed Income Global EUR Based



Codice ISIN LU0164700741OFLCategoria Assogestioni

CSBTREB LXCodice Bloomberg111,97Quota111,97Massimo a 1 anno108,46Minimo a 1 anno


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 1,02 -Tracking error, annualizzato 1,01 -Alpha 1,34 -Beta -10,90 -Sharpe ratio 0,34 -Information ratio -1,09 -Correlazione al benchmark 0,13 -Massima perdita -0,53 -


100

102

104

106

108

110

112

114

116



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


M.Monetario 31,54Prestiti obbligazionari di alta qualità 25,76Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 11,34Obbligazioni governative 9,93Obbligazioni Convertibili 9,41Obbligazioni di paesi emergenti 6,65Cash 3,06Prestiti obbligazionari Europa centrale 2,31Total 100,00


EUR 76,24USD 15,43GBP 5,52PLN 1,24CHF 0,94JPY 0,42RUB 0,21


AAA 17,40

AA 9,62

A 33,34

A-1 1,09

BBB 17,56

BB 9,29

B 9,82

CCC 1,88

Numero di posizioni

376Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

UE 25,10 24,02Francia 12,01 13,16Germania 12,12 12,30Regno Unito 7,15 7,17Italia 6,61 6,60Irlanda 4,22 4,21USA 2,73 2,87Altri 30,06 29,67




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR - - 3,40 4,87 -1,71-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR -1,71-0,55 6,58 - 2,15 -1,70-0,39




2.51Fondo EUR 1.803.81Benchmark EUR 4.311.88Settore EUR -1.44


100,00EUR



Scadenza

BTAN 3,500 3,7712.01.09Germania 3,000 2,1714.03.08GE Capital Euro 3,820 1,8717.05.21Polonia 6,000 1,2224.05.09BCP Fin 0,000 1,1010.01.07BTAN 2,250 0,9712.03.07

0,93Germania 2,000 15.06.07Amlin 6,500 25.04.49 0,69BES Finance 0,6701.03.106,625Goldmann Sachs 0,6502.02.154,014Total 14,04


Fixe

d In

com

e

83



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return(Sfr)

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo è conseguire un rendimentoassoluto costante in CHF tramite la rotazione delle classid’investimento e strategie delle curve di rendimento e di duration(inclusa la possibilità di implementare una strategia di durationnegativa) nonché tramite la selezione dei titoli a cura di gestoriqualificati. Il fondo investe in tutto il mondo in obbligazioni, prestiticonvertibili compresi (fino al 25% del patrimonio amministrato)nonché in strumenti del mercato monetario a tutti i livelli disolvibilità e di durata. Non sono inoltre da escludere temporaneeoscillazioni dei prezzi. Il fondo può investire anche in valutediverse dal CHF, ma il totale degli investimenti non coperti dalrischio di cambio rispetto al CHF non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo The London Fixed Income TeamDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 241,29Data di lancio 02.04.04Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,62Riferimento (BM) LIBOR CHF 6M +90 bps p.a.Settore Fixed Income CHF



Codice ISIN LU0185978458CSBTRCB LXCodice Bloomberg





99

100

101

102

103

104

105

106



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


M.Monetario 28,14Cash 26,81Prestiti obbligazionari di alta qualità 24,42Obbligazioni convertibili 9,49Obbligazioni governative 4,95Obbligazioni di paesi emergenti 4,68Prestiti obbligazionari Europa centrale 1,51Total 100,00


EUR 64,01CHF 19,66USD 11,66GBP 3,21PLN 1,03JPY 0,39RUB 0,04


AAA 11,63

AA 10,25

A 33,43

A-1+ 8,67

A-1 3,94

BBB 14,87

BB 7,01

Altri 10,20

Numero di posizioni

334Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Svizzera 22,12 22,22Germania 20,20 17,64Italia 8,22 8,26Francia 6,26 7,55Regno Unito 6,45 6,58USA 5,48 5,82Irlanda 4,29 4,32Altri 26,98 27,61




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- 1,43- - 1,75-Benchmark CHF -- 2,531,75-

Settore CHF - - - 1,40 -0,70--Fondo EUR -2,04- - 1,16-

Benchmark EUR - -0,981,16-- -


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF -0,46 1,51 -1,43 -1,19 --Benchmark CHF -0,24 1,37 -0,71 -2,53

Settore CHF -0,70-0,83 - - - -1,92-0,30-Fondo EUR -0,89 --1,22 -2,04 ---0,15

Benchmark EUR -0,98 ----1,35 --1,11 -0,61




Fondo CHF 0.291.78Benchmark CHF 2.291.32Settore CHF -1.19

-1.85Fondo EUR0.69Benchmark EUR 0.08


100,00CHF



Scadenza

Germania 3,000 3,9614.03.08HSH Nordbank 0,000 2,9012.02.07DZ Bank 0,000 2,9010.01.07Chesham Finance 0,000 2,9016.01.07BCP Fin 0,000 2,9010.01.07Lehman Bros 2,150 2,0728.09.09

1,03Polonia 6,000 24.05.09Unicredito Italiano 2,625 17.10.11 0,93Europ. Prop. 0,7422.07.146,014Regno Unito 0,6907.03.074,500Total 21,02


84



Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return(US$)

Politica d’investimentoL’obiettivo d’investimento del fondo è conseguire un rendimentoassoluto costante in USD tramite la rotazione delle classid’investimento e strategie delle curve di rendimento e di duration(inclusa la possibilità di implementare una strategia di durationnegativa) nonché tramite la selezione dei titoli a cura di gestoriqualificati. Il fondo investe in tutto il mondo in obbligazioni, prestiticonvertibili compresi (fino al 25% del patrimonio amministrato)nonché in strumenti del mercato monetario a tutti i livelli disolvibilità e di durata. Non sono inoltre da escludere temporaneeoscillazioni dei prezzi. Il fondo può investire anche in valutediverse dall'USD, ma il totale degli investimenti non coperti dalrischio di cambio rispetto all'USD non deve superare il 10% delpatrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo The London Fixed Income TeamDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 450,47Data di lancio 02.04.04Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Riferimento (BM) LIBOR USD 6M +90 bps p.a.Settore Fixed Income USD



Codice ISIN LU0185979936CSBTRUB LXCodice Bloomberg





98

100

102

104

106

108

110

112

114



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


M.Monetario 32,23Prestiti obbligazionari di alta qualità 25,55Prestiti obbligazionari ad alto rendimento 11,24Obbligazioni convertibili 9,79Cash 7,20Obbligazioni di paesi emergenti 6,36Obbligazioni governative 5,64Prestiti obbligazionari Europa centrale 1,99Total 100,00


EUR 47,46USD 45,28GBP 4,79PLN 1,06CHF 0,82JPY 0,39RUB 0,20


AAA 10,53

AA 14,17

A 32,66

A-1+ 2,21

A-1 2,21

BBB 17,89

BB 9,19

Altri 11,14

Numero di posizioni

337Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 32,42 30,69Germania 12,39 10,34Regno Unito 8,24 8,17Francia 5,88 6,60Italia 4,44 4,44Paesi Bassi 3,21 3,53Svizzera 2,98 3,03Altri 30,44 33,20




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 5,31- - 3,65-Benchmark USD -- 6,254,64-

Settore USD - - - 1,61 2,91--Fondo EUR -5,80- - 19,43-

Benchmark EUR - -4,9620,58-- -


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 2,91-0,54 - - - -4,150,80-Fondo EUR 1,30 -0,45 -5,80 ---1,77

Benchmark EUR -4,96 ---0,04 -1,02 -2,45




Fondo USD 3.754.15Benchmark USD 6.012.18Settore USD 2.34

-1.26Fondo EUR1.27Benchmark EUR 0.89


100,00USD



Scadenza

Norinchukin 0,000 2,2212.01.07Solitaire Funding 0,000 2,2119.01.07Regno Unito 4,500 2,0407.03.07Germania 3,000 2,0314.03.08Morgan Stanley 5,854 1,3415.10.15Emirates Bk. 5,950 1,1107.12.16

1,10US Treasury 4,000 30.09.07Polonia 6,000 24.05.09 1,05Siemens 0,9017.10.165,750Goldmann Sachs 0,8928.06.105,662Total 14,89


Fixe

d In

com

e

85



Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in EUR con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spaziano dalsegmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedall'EUR, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto all'EUR non deve superare il 10% del patrimoniodel fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Maurizio PedriniDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 376,39Data di lancio 13.12.02Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,12Riferimento (BM) LIBOR EUR 3MSettore Short Term Bond EUR



Codice ISIN LU0155951089CSBTPEB LXCodice Bloomberg



3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 0,56 -Tracking error, annualizzato 0,56 -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio -0,83 -Information ratio -0,83 -Correlazione al benchmark 0,10 -Massima perdita -0,18 -


100

102

104

106

108

110

112



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 84,42Altri 6,39Asset-Backed Securities 4,43Obbligazioni di paesi emergenti 2,50Obbligazioni internazionali 1,53Prestiti dello Stato 0,73Total 100,00


EUR 86,44USD 10,47GBP 2,21CHF 0,88


AAA 6,37

AA 21,32

A 46,27

BBB 23,75

senza rating 2,29

Numero di posizioni

88Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Regno Unito 11,84 10,89Francia 10,66 10,10Germania 3,92 9,26USA 9,79 9,18Paesi Bassi 11,22 8,95Svizzera 10,89 7,34Altri 41,68 37,59Liquidità 0,00 6,69




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR - 0,60 3,40 4,87 -1,71-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR -1,71-0,55 6,58 - 2,15 -1,70-0,39



1.92Fondo EUR 1.132.34Benchmark EUR 2.751.88Settore EUR -1.44


100,00EUR



Scadenza

Autostrade 4,112 1,9209.06.11Credit Suisse Group 6,250 1,76Nat. Australia Bk 3,875 1,6604.06.15BCP Fin 4,098 1,6628.10.13Royal Bank of Scotland 4,076 1,6507.10.13Hypo Real Estate 3,789 1,6406.12.10

1,59Lafarge 5,000 16.07.14Glaxosmithkline 3,000 18.06.12 1,58Air Prod 1,5808.11.133,750Muenchener Rueck 1,5821.06.236,750Total 16,62


86



Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in CHF con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spaziano dalsegmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedal CHF, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto al CHF non deve superare il 10% del patrimoniodel fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Maurizio PedriniDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 401,46Data di lancio 13.12.02Commissione di gestione in % p.a. 0,50Total expense ratio (ex ante) in % 0,62Riferimento (BM) LIBOR CHF 3MSettore Short Term Bond CHF



Codice ISIN LU0155952053CSBTPSB LXCodice Bloomberg





98

100

102

104

106

108

110



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 78,07Asset-Backed Securities 5,42Obbligazioni fondiarie 5,11Obbligazioni di paesi emergenti 4,78Prestiti dello Stato 2,96Altri 2,14Obbligazioni internazionali 1,52Total 100,00


EUR 45,57CHF 42,14USD 9,09GBP 3,20


AAA 8,99

AA 21,10

A 43,09

BBB 23,84

senza rating 2,98

Numero di posizioni

89FondoBenchmark 3


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 18,05 18,76Svizzera 10,40 10,93Germania 9,16 9,96Francia 8,47 8,81Paesi Bassi 9,13 8,34Isole Cayman 6,45 6,69Regno Unito 5,48 5,79Altri 32,86 30,72




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 0,85- 0,67- 0,62 0,590,45Benchmark CHF 0,35- 1,470,79-

Settore CHF - 3,97 1,91 3,21 -0,80--6,20Fondo EUR -2,78- - 0,011,56

Benchmark EUR - -2,000,20-6,66- 1,38


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 1,890,01 1,05 -0,67 -0,33 0,63-Benchmark CHF 2,730,16 0,86 -0,47 0,901,47

Settore CHF -0,80-0,34 4,35 - 1,43 -2,00-0,21-1,25Fondo EUR -1,33 --1,67 -2,78 -0,42--0,99

Benchmark EUR -2,00 --0,15-0,44-1,85 --1,19 -0,86



0.61Fondo CHF 0.150.77Benchmark CHF 1.221.43Settore CHF -0.92



CHF 99,46EUR 0,32USD 0,14GBP 0,08



Scadenza

Chalet Finance 1,500 2,5524.01.07Mbna Master 4,125 2,5417.10.07Den Norske Bank 4,368 2,0526.11.12Nordea Bank 4,191 2,0406.08.12Zurich Fin. (USA) Inc. 3,500 2,0322.07.08Credit Suisse Group 5,920 1,8702.12.13

1,78BMW Finance 2,000 22.04.08ASIF 2,250 19.11.08 1,76Statliga Akad Hus 1,6916.03.094,500Heineken 1,6904.11.135,000Total 20,00


Fixe

d In

com

e

87



Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un rendimentocostante in USD con una contestuale conservazione del capitale.Il fondo investe su scala mondiale in titoli di debito (obbligazioni,notes e altri valori simili a tasso fisso o variabile) che spaziano dalsegmento degli impegni di alta qualità fino a quello dei "lowerinvestment grade". Il fondo può investire anche in valute diversedall'USD, ma il totale degli investimenti non coperti dal rischio dicambio rispetto all'USD non deve superare il 10% del patrimoniodel Fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Maurizio PedriniDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 251,98Data di lancio 13.12.02Commissione di gestione in % p.a. 0,70Total expense ratio (ex ante) in % 0,82Riferimento (BM) LIBOR USD 3MSettore Short Term Bond USD



Codice ISIN LU0155953705CSBTPUB LXCodice Bloomberg





95

100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Obbligazioni societarie 75,29Asset-Backed Securities 8,24Prestiti dello Stato 4,97Altri 4,50Obbligazioni internazionali 3,70Obbligazioni di paesi emergenti 3,30Total 100,00


USD 68,89EUR 30,16GBP 0,92CHF 0,03


AAA 10,73

AA 17,74

A 48,57

BBB 21,76

senza rating 1,20

Numero di posizioni

71Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 28,51 19,39Germania 7,84 14,06Australia 6,72 6,90Francia 4,58 6,07Regno Unito 4,97 5,77Svizzera 2,66 4,64Altri 44,72 38,62Liquidità 0,00 4,55




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 0,82- 4,38- 1,62 2,871,58Benchmark USD 1,24- 5,243,52-

Settore USD - 11,14 7,13 -2,45 5,17--16,13Fondo EUR -6,63- - 18,53-5,70

Benchmark EUR - -5,8619,29-15,78- -5,74


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 5,17-0,53 9,90 - 3,20 -4,492,014,37Fondo EUR 0,69 --0,11 -6,63 1,43--2,73

Benchmark EUR -5,86 -1,925,86-0,40 -0,95 -2,65




-0.21-1.25Fondo EUR0.23Benchmark EUR -0.12


100,00USD



Scadenza

Intl Bk Recon & Dev. 9,750 3,4623.01.16Bayr Landesbank 2,875 2,5215.10.08Quebec 9,000 2,2601.04.16Chalet Finance 5,566 2,1324.07.13AXA 5,970 2,13LB Baden-W 6,350 1,9801.04.12

1,95Zurich Fin. (USA) Inc. 5,750 02.10.23Muenchener Rueck 6,750 21.06.23 1,92Sumitomo Mitsui 1,894,375Korea Dev. Bk 1,8413.11.074,250Total 22,08


88



Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD con una contestuale conservazione delcapitale. Il fondo investe in obbligazioni di prim'ordine, e in misuralimitata anche di qualità media, nonché in altri titoli a reddito fissoe variabile denominati per almeno due terzi in USD. Il fondo puòinvestire anche in altre valute, ma il totale degli investimenti noncoperti dal rischio di cambio rispetto all'USD non deve superare il10% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Dilip RasgotraDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 857,27Data di lancio 16.11.90Commissione di gestione in % p.a. 0,90Total expense ratio (ex ante) in % 1,02Riferimento (BM) JPM GBI USA TradedSettore Fixed Income USD




SVBBDFB LXCodice Bloomberg2.583,38Quota2.614,12Massimo a 1 anno2.450,04Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125

130

135

140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Treasury bond / Notes 64,68Eurobonds 34,78Liquidità 0,54Total 100,00


100,00USD


AAA 90,21

AA 3,55

A 6,24

Numero di posizioni



Fondo11.06

Fondo12.06

USA 70,86 69,91Sovranazionale 9,97 10,27Italia 5,43 5,61Austria 3,41 3,53Germania 3,28 3,38Norvegia 1,70 1,76Francia 1,69 1,75Altri 3,66 3,79




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 1,706,60 2,0912,90 3,15 1,933,75Benchmark USD 2,446,55 3,092,9412,21


Benchmark EUR -4,79 -7,7818,62-14,7812,35 -3,72


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 2,91-0,54 7,38 21,05 2,40 3,904,150,802,67Fondo EUR -0,37 -3,611,48 -8,68 0,88-16,79-3,32

Benchmark EUR -7,78 -3,091,745,321,40 -14,54-0,36 -3,24






100,00USD



Scadenza

US Treasury 3,875 10,6115.02.13US Treasury 3,625 7,1915.01.10US Treasury 4,250 5,1215.11.14US Treasury 3,500 4,7515.08.09US Treasury 6,250 4,4315.08.23US Treasury 3,875 4,3115.09.10

3,32US Treasury 4,500 15.02.16Italia 3,250 15.05.09 3,26US Treasury 3,2415.11.104,500US Treasury 2,8615.02.315,375Total 49,09


Fixe

d In

com

e

89



Credit Suisse Fund (Lux) Relative ReturnEngineered (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è il conseguimento di unrendimento adeguato al rischio in EUR. A tale fine vieneimplementata una strategia d'investimento che struttura in modosintetico i prestiti nelle loro singole dimensioni (interessi, solvibilitàdel debitore e moneta). A questo scopo viene utilizzato unportafoglio azionario garantito da derivati come investimento dibase, sul quale vengono generate, in modo indipendente edefficiente, le caratteristiche dei prestiti con altri strumenti derivati.Il comportamento economico del fondo può essere paragonato aquello dei fondi obbligazionari tradizionali.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Daniele PagliaGestore del fondo dal 24.03.06Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 15,30Data di lancio 24.03.06Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,24Indice di rotazione del portafoglio in%

-8,38

Riferimento (BM) JPM GBI EMU Aggregate TradedCommissione di emissione come da tariffa banca



Quota 100,60101,98Massimo a 1 anno98,20Minimo a 1 anno




99.0

99.5

100.0

100.5

101.0

101.5

102.0

102.5

103.0

03/2006 06/2006 09/2006 12/2006 03/2007Fondo Benchmark


Portafoglio di base coperto

Cash 6,80Hedged equities idx futures 7,50Hedged equities forwards 85,70

Cifre salienti delle obbligazioni sintetiche*

4,80Duration modificata (anni)


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Fondo CHF - - - - ---Benchmark CHF -- - --

Fondo USD - ---- ---Benchmark USD - -- -


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR --1,15 2,00 -- --0,36 --Benchmark EUR --1,24 2,52 --0,43 --

Fondo CHF -0,20 - - - -4,820,97-Benchmark CHF 0,10 -5,36 - --0,89

Fondo USD - ---5,19 --1,66 3,73--Benchmark USD -3,65 -5,73-1,76 -

*Strategie fixed income per generare un rendimento orientato almercato

Valute in %

100,00EUR


90



Esposizione creditizia

top 1 long iTraxx Xover 5y 6%top 2 long TITIM 1%top 3 long DCX 1%top 4 long LUFTHA 1%

top 1 short iTraxx Fin Sub 5y 22%top 2 short FRTEL 1%top 3 short VW 1%top 4 short BAB 1%

Credit Suisse Fund (Lux) Total ReturnEngineered (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è il conseguimento di unrendimento assoluto in EUR. A tale fine viene implementata unastrategia d'investimento che struttura in modo sintetico i prestitinelle loro singole dimensioni (interessi, solvibilità del debitore emoneta). A questo scopo viene utilizzato un portafoglio azionariogarantito da derivati come investimento di base, sul qualevengono generate, in modo indipendente ed efficiente, lecaratteristiche dei prestiti con altri strumenti derivati. L'obiettivo direndimento viene conseguito indipendentemente dall'andamentodel mercato obbligazionario, in quanto il fondo ha anche la facoltàdi avvalersi di posizioni short in seno alle singole dimensioni.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Daniele PagliaGestore del fondo dal 20.03.06Domicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 91,86Data di lancio 24.03.06Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,42Indice di rotazione del portafoglio in%

-114,19

Performance Fee 10% della differenza tra performancedel fondo e hurdle rate sotto high

watermarkRiferimento (BM) LIBOR EUR 3M

come da tariffa bancaCommissione di emissione







99.5

100.0

100.5

101.0

101.5

102.0

102.5

103.0

03/2006 06/2006 09/2006 12/2006 03/2007Fondo Benchmark



Cash 5,10Hedged equities idx futures 7,60Hedged equities forwards 87,30

Cifre

0,00Duration modificata (anni)


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%





1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -0,01 0,86 -- -0,60 --Benchmark EUR -0,29 1,68 -0,88 --

Fondo CHF -1,37 - - - -3,651,94-Benchmark CHF 1,66 -4,49 - --2,23

Fondo USD - ---4,02 --0,51 4,72--Benchmark USD -5,02 -4,86-0,23 -

*Strategie fixed income per generare un rendimento assoluto

Portafoglio di obbligazioni sintetiche*

Valute in %

EUR 90,50CHF 3,90USD 3,10NOK 2,20ISK 2,20CAD -1,90


Fixe

d In

com

e

91



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo è ottenere il rendimentomassimo possibile in EUR esponendosi principalmente in titoli areddito fisso e azionari, emessi da imprese di tutto il mondo, chesi prevede beneficeranno direttamente o indirettamente dellacrescita economica dei paesi BRIC. Per raggiungere gli obiettividi rendimento, il fondo può investire in larga misura nei mercatiemergenti e utilizza ampiamente strumenti derivati. Gli obiettivi direndimento non subiscono modifiche in base alle condizioni deimercati delle categorie d'investimento tradizionali.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Michael KaimakliotisGestore del fondo dal 15.09.06Domicilio CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 163,27Data di lancio 15.09.06Commissione di gestione in % p.a. 1,50Indice di rotazione del portafoglio in%

26,00

Riferimento (BM) LIBOR EUR 3MCommissione di emissione come da tariffa banca







99

100

101

102

103

104

105

106

107

09/2006 11/2006 01/2007Fondo Benchmark



Cash 5,52Structured Equity 70,41Synthetic Fixed Income 19,65Bonds 4,42

Duration netta per valuta

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

EUR USD

Ripartizione per rating (parte reddito fisso) %

BBB 26,50BB 33,10B 40,40

Paesi in % (Equity Exposure)

11.06 12.06USA 24,59 22,15Europa 22,29 20,88Russia 10,59 11,60Giappone 7,82 10,28Brasile 4,97 8,37Cina 14,36 8,07Asia ex Japan 2,86 4,79East Europe Ex Russia 3,21 3,92India 3,761,70Altri 6,187,61

Categorie in % (Equity Exposure)

Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Valori finanziari 15,27 0,0016,86Valori industriali 11,87 0,0016,45Funds 17,07 0,0015,95Materie prime 9,95 0,009,58Beni di consumo (ciclici) 8,13 0,008,72Energia 8,06 0,007,59

0,00Beni di consumo non ciclici 7,23 6,43Servizi pubblici 5,70 5,43 0,00Altri 100,0012,9916,72


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%





1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -1,99 - -- -6,83 --Benchmark EUR -0,29 - -0,88 --

Fondo CHF -3,38 - - - --8,25-Benchmark CHF 1,66 -- - --2,23

Fondo USD - ---- -1,46 11,20--Benchmark USD -5,02 ---0,23 -


EUR 48,45USD 25,29JPY 6,92OTH 6,40HKD 6,38CHF 2,98GBP 2,02SGD 1,56


92



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro) R CHF


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Michael KaimakliotisGestore del fondo dal 15.09.06Domicilio CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 262,63Data di lancio 15.09.06Commissione di gestione in % p.a. 1,50Indice di rotazione del portafoglio in%

26,00

Riferimento (BM) LIBOR CHF 3MCommissione di emissione come da tariffa banca







100

101

102

103

104

105

106

107

09/2006 11/2006 01/2007Fondo Benchmark





0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

EUR USD


BBB 26,50BB 33,10B 40,40




Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Fondo USD - - - - ---Benchmark USD -- - --


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF -1,87 - -- -6,42 --Benchmark CHF -0,16 - -0,47 --

Fondo USD --0,02 - - - --9,32-Benchmark USD -1,70 -- - --3,21




Fixe

d In

com

e

93



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return GlobalBRIC-Exposure (Euro) R USD


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Michael KaimakliotisGestore del fondo dal 15.09.06Domicilio CREDIT SUISSE, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 215,46Data di lancio 15.09.06Commissione di gestione in % p.a. 1,50Indice di rotazione del portafoglio in%

26,00

Riferimento (BM) LIBOR USD 3MCommissione di emissione come da tariffa banca







100

101

102

103

104

105

106

107

108

09/2006 11/2006 01/2007Fondo Benchmark





0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

EUR USD


BBB 26,50BB 33,10B 40,40




Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%




1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD -2,03 - -- -7,28 --Benchmark USD -0,43 - -1,34 --

Fondo CHF -3,96 - - - --4,43-Benchmark CHF 2,33 -- - ---1,35




94



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced(Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in EUR, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 673,93Data di lancio 30.10.98Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,64Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (Euro)Settore Asset Allocation Glbl Neutral



Codice ISIN LU0091100973BBICategoria Assogestioni

CSPLBAL LXCodice Bloomberg132,01Quota132,70Massimo a 1 anno121,30Minimo a 1 anno




707580859095

100105110115120



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10

Cambiamento dell’allocazione tattica

+2.0%GBP;-2.50%USD;+1.20%AUD

Variazioni Reddito fisso

Azioni -2.5%EUR;-2.5%GBP;+1.65%CHF;+1%USD;-0.65%ASIA;+2

.70%EMA

Indici impiegati

Altri CRB continousAltri FTS EPRA/ NAREIT GlMercato monetario JPM EURO Cash 3MAzioni MSCI EMU (NR)Azioni MSCI AC World ex EMU (NR)Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedObbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.

Categorie d’investimento in %

ObbligazioniMercatomonetario

AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoEUR 5,00 18,04 -30,000,44 35,83 -15,00 54,31USD - 13,55 --- 0,07 -- 13,62Altri - - 9,99- 10,00- 10,0030,00 9,99Emerging Markets -- - 7,54- -- - 7,54JPY 5,41 -- -- - -- 5,41GBP --- 1,19 -2,24 - 3,43-CHF --- 2,98 -- 0,10 3,08-

- - 1,22-AUD - --1,22 -- - 0,880,88Asia - --- -- - 0,52- 0,52CAD --- -

5,00 40,00 100,0050,110,44Total 9,9945,0039,46 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 16,54 16,50Germania 18,82 16,10Paesi Bassi 13,94 14,25Francia 9,94 9,92Giappone 6,13 6,03Svizzera 1,58 3,27Altri 31,07 29,77Liquidità 1,98 4,16


Principaliposizioni


Scadenza

KFW 5,500 2,1622.01.18DEPFA 5,500 2,0715.01.13Comp de Fin Foncier 6,125 2,0623.02.15Rabobank 5,125 1,8928.02.11EIB 5,625 1,7115.02.28Bsch Issuance 6,375 1,5905.07.10

1,43ING Bank 6,500 15.06.10Repsol 6,000 05.05.10 1,35Rheinboden Hypo 1,1920.01.144,250Comm. Bk of Austral. 1,1901.09.096,250


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -15,49 6,86 5,49 13,41 5,03-6,12


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 5,031,39 25,64 13,47 7,92 2,566,482,98





Por

tfolio

95



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced (Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in CHF, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 2.925,38Data di lancio 14.05.93Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,64Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (Sfr)Settore Asset Allocation Glbl Neutral




CRSPBSI LXCodice Bloomberg188,29Quota188,59Massimo a 1 anno170,28Minimo a 1 anno




707580859095

100105110115120



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.95%GBP;-3.70%USD:+1.80%AUD


Azioni +2.45%CHF;-2.5%GBP;-1.8%EUR;+0.6%USD;0.6%ASIA;+2.

6%EMA

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlAltri CRB continousMercato monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Azioni MSCI Switzerland (NR)Azioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Obbligazioni SBI Foreign (RI)Obbligazioni JPM GI GI. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoCHF 5,00 18,26 -30,000,84 33,94 -15,00 53,04USD - 10,44 --- 0,92 -- 11,36Altri - - 9,91- 10,00- 10,0030,00 9,91EUR -- - 5,87- -1,73 - 7,60Emerging Markets 7,21 -- -- - -- 7,21JPY --- 4,04 -- - 4,04-GBP --- 1,33 -- 1,96 3,29-

- - 1,94-AUD - --1,94 -- - 0,790,79Asia - --- -- - 0,82- 0,82CAD --- -

5,00 40,00 100,0048,760,84Total 9,9145,0040,49 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Svizzera 16,18 18,48USA 12,98 12,33Germania 11,28 10,68Paesi Bassi 7,86 8,45Sovranazionale 8,87 7,93Austria 6,98 6,84Francia 6,50 6,54Altri 29,35 28,75


Principaliposizioni


Scadenza

Italia 3,125 2,1115.07.10EIB 3,500 2,0628.01.14Nestlé 2,06Novartis 1,94Comm. Bk of Austral. 6,250 1,8901.09.09Roche 1,82

1,76UBSCommerzbank 5,000 18.08.10 1,48Dexia 1,2908.03.104,000Worldbank 1,1805.02.165,500


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 11,11-9,11 6,27-14,06 2,94 16,624,32Benchmark CHF 10,82-6,45 7,6716,66-12,78

Settore CHF -12,96 8,86 2,47 14,07 6,19-7,613,34Fondo EUR 2,64-6,46 -12,44 15,943,90

Benchmark EUR -11,14 3,9915,983,07-3,72 5,29


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 27,581,59 7,58 4,036,27 21,822,58 8,4626,66Benchmark CHF 31,041,67 8,66 4,843,19 9,437,67

Settore CHF 6,191,76 24,13 17,62 7,48 3,307,653,0223,64Fondo EUR 0,23 2,274,68 2,64 7,3311,871,23

Benchmark EUR 3,99 3,078,2926,995,74 16,320,30 1,83





96



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Balanced(US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di massimizzare il rendimentocomplessivo in USD, investendo su scala mondiale - per principioin parti uguali - in azioni/titoli affini e titoli a reddito fisso/variabile.La quota del patrimonio allocata in azioni e titoli affini può variaredal 30% al 60%. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltre investire inimmobili e materie prime fino a un massimo del 20% del suopatrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Susanna M. Binkert-BrunnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 163,62Data di lancio 14.05.93Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 1,64Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Balanced (US$)Settore Asset Allocation Glbl Neutral




CRSPBUI LXCodice Bloomberg207,57Quota207,57Massimo a 1 anno184,80Minimo a 1 anno




80

90

100

110

120

130

140

150



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.50%GBP;-1.80%EUR;+1.80%AUD


Azioni +0.3%USD;-4%GBP;+1.9%CHF;-1.6%EUR;-0.3%JPY;-1%

ASIA;+2.3%EMA

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM US Cash 3MAzioni MSCI USA (NR)Azioni MSCI AC World ex USA (NR)Obbligazioni JPM GBI USA TradedObbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoUSD 5,00 10,63 -30,002,52 34,62 -15,00 47,77EUR - 11,65 --- 0,20 -- 11,85Emerging Markets - 9,44 -- -- -- 9,44Altri 30,00- 10,00 -- 8,81- 10,00 8,81JPY 6,60 -- -- 0,64 -- 7,24GBP --- 2,69 -3,22 - 5,91-CHF --- 4,61 -- 0,07 4,68-

- - 1,83-AUD - --1,83 -- - 0,580,58Asia - --- -- - 1,89- 1,89CAD --- -

5,00 40,00 100,0048,092,52Total 8,8145,0040,58 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 21,12 19,15Sovranazionale 14,28 12,50Giappone 8,39 8,94Canada 7,23 8,43Regno Unito 7,93 4,73Francia 3,99 4,65Svizzera 2,69 4,63Altri 34,37 36,97


Principaliposizioni


Scadenza

Hydro-Quebec 8,000 3,1301.02.13IADB 7,375 2,9015.01.10Italia 6,875 2,8827.09.23OEKB 6,000 2,7819.05.09IADB 5,625 2,7616.04.09E.I. du Pont de Nemours 5,875 2,7511.05.09

2,73Ontario 5,500 01.10.08EIB 6,875 16.06.09 1,90Comm. Bk of Austral. 1,7801.09.096,250US Treasury 1,7715.02.217,875


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore USD -7,40 17,27 7,09 5,52 9,93-8,35-0,64Fondo EUR 0,26-3,00 -18,34 20,401,24

Benchmark EUR -18,54 1,5021,14-1,08-1,18 2,11


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 1,50 0,237,8825,566,35 1,181,14 1,55





Por

tfolio

97



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fixed Income(Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire redditielevati e regolari in EUR. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in titoli a reddito fisso e variabile stilati in EUR. Laparte rimanente può essere allocata in strumenti del mercatomonetario. Il fondo può inoltre investire in immobili e materieprime fino a un massimo del 20% del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 69,30Data di lancio 07.04.95Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,14Valuta precedente DEMData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Fixed Inc (Euro)Settore Fixed Income Euro



Codice ISIN LU0078039079OINCategoria Assogestioni

CRSPEBI LXCodice Bloomberg78,16Quota80,06Massimo a 1 anno76,95Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125

130



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


-4.90%USD;+0.50%AUDVariazioni Reddito fisso

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM EURO Cash 3MObbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedObbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoEUR 10,00 - -60,0011,55 67,88 -- 79,43Altri 20,00 - 10,81-- - 10,00- 10,81JPY - - -- -3,54 -- 3,54USD -- - -- -3,47 - 3,47AUD - -- -- 1,59 -- 1,59GBP --- - -0,63 - 0,63-CHF --- - -- 0,11 0,11-

- - 0,42-CAD - --0,42 -10,00 80,00 100,00-Total 11,55 10,81-77,64 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 32,13 30,64Paesi Bassi 20,41 21,52Francia 8,48 11,98Sovranazionale 11,38 9,33Lussemburgo 3,35 3,36USA 3,77 3,30Regno Unito 3,15 3,19Altri 17,33 16,68


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR 7,05 3,24 5,49 3,16 -0,654,72


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR -0,65-0,90 8,11 19,48 2,64 3,631,80-0,40






Scadenza

Eurohypo 5,250 4,3721.09.07Deutsche Postbank 6,000 4,1415.01.07KFW 5,500 3,6922.01.18DEPFA 5,500 3,5215.01.13Comp de Fin Foncier 6,125 3,5123.02.15Rabobank 5,125 3,2328.02.11

2,92EIB 5,000 15.04.08EIB 5,625 15.02.28 2,92Bsch Issuance 2,7105.07.106,375ING Bank 2,4315.06.106,500Total 33,44


98



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fixed Income(Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire redditielevati e regolari in CHF. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in titoli a reddito fisso e variabile stilati in CHF. Laparte rimanente può essere allocata in strumenti del mercatomonetario. Il fondo può inoltre investire in immobili e materieprime fino a un massimo del 20% del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 277,05Data di lancio 07.04.95Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,14Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Fixed Inc (Sfr)Settore Fixed Income CHF




OINCategoria Assogestioni OINCRSPSBI LXCodice Bloomberg CRSPSAI LX

130,73Quota 97,16132,49100,83Massimo a 1 anno128,17Minimo a 1 anno 95,51




100102104106108110112114116118



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+0.70%GBP;-0.50%EUR;-4.0%USD;+0.70%AUD


Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlAltri CRB continousMercato monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Obbligazioni SBI Foreign (RI)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoCHF 10,00 - -60,008,74 61,07 -- 69,81Altri 20,00 - 10,95-- - 10,00- 10,95EUR - - -- -9,11 -- 9,11JPY -- - -- -3,42 - 3,42USD - -- -- 2,32 -- 2,32AUD --- - -1,78 - 1,78-GBP --- - -- 1,52 1,52-

- - 1,09-CAD - --1,09 -10,00 80,00 100,00-Total 8,74 10,95-80,31 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 20,80 18,97Paesi Bassi 17,30 18,45Sovranazionale 17,53 16,67Francia 7,86 11,72Austria 11,12 10,83Italia 5,94 5,84Canada 3,28 3,04Altri 16,17 14,48


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore CHF 7,35 0,72 2,66 1,40 -0,702,31-5,44Fondo EUR -4,706,15 7,41 0,742,38

Benchmark EUR 7,04 -2,662,63-5,916,63 2,85


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF 1,43-0,71 1,62 1,68-1,33 8,71-0,56 0,4712,68Benchmark CHF 6,02-0,40 2,82 2,420,49 1,970,78

Settore CHF -0,70-0,83 3,38 11,77 1,11 2,251,92-0,30-1,70Fondo EUR -2,04 -0,03-1,12 -4,70 -0,57-0,17-1,87

Benchmark EUR -2,66 0,690,912,750,05 3,48-1,74 -0,84



0.58Fondo CHF -1.351.70Benchmark CHF 0.141.32Settore CHF -1.19




Scadenza

BNG 3,250 4,3127.05.08Italia 3,125 3,8715.07.10EIB 3,500 3,7728.01.14EIB 5,000 2,8418.10.07Commerzbank 5,000 2,7118.08.10Dexia 4,000 2,3708.03.10

2,36KFW Intl Fin 3,500 15.08.07Nedl Waterbk 2,500 30.03.07 2,17Worldbank 2,1705.02.165,500Rabobank 2,0714.09.124,250Total 28,64


Por

tfolio

99



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Fixed Income(US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire redditielevati e regolari in USD. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in titoli a reddito fisso e variabile stilati in USD. Laparte rimanente può essere allocata in strumenti del mercatomonetario. Il fondo può inoltre investire in immobili e materieprime fino a un massimo del 20% del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Susanna M. Binkert-BrunnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 44,59Data di lancio 07.04.95Commissione di gestione in % p.a. 1,00Total expense ratio (ex ante) in % 1,14Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Fixed Inc (US$)Settore Fixed Income USD




OINCategoria Assogestioni OINCRSPUBI LXCodice Bloomberg CRSPUAI LX





100

105

110

115

120

125

130

135

140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.00%GBP;-1.60%EUR;+0.70%AUD


Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM US Cash 3MObbligazioni JPM GBI USA TradedObbligazioni JP Morgan GBI GI. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoUSD 10,00 - -60,0013,73 58,03 -- 71,76Altri 20,00 - 11,47-- - 10,00- 11,47EUR - - -- -6,46 -- 6,46JPY -- - -- -5,16 - 5,16GBP - -- -- 2,00 -- 2,00AUD --- - -1,62 - 1,62-CHF --- - -- 0,13 0,13-

- - 1,40-CAD - --1,40 -10,00 80,00 100,00-Total 13,73 11,47-74,80 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Sovranazionale 34,80 28,38Canada 10,02 14,19USA 15,21 10,50Svezia 6,22 6,79Italia 4,01 4,94Austria 2,38 4,80Giappone 3,42 4,79Altri 23,94 25,61


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 5,225,56 3,2313,74 4,69 -1,064,78Benchmark USD 5,114,16 5,320,5611,12


Benchmark EUR -5,72 -5,7915,88-12,559,83 -2,77


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 2,91-0,54 7,38 21,05 2,40 3,904,150,802,28Fondo EUR -0,43 -2,880,33 -7,66 0,75-13,59-2,93

Benchmark EUR -5,79 -2,632,016,141,29 -12,49-0,41 -2,15







Scadenza

Svezia 6,125 6,3402.01.08Hydro-Quebec 8,000 5,2401.02.13IADB 7,375 4,8615.01.10Italia 6,875 4,8327.09.23OEKB 6,000 4,6619.05.09IADB 1,900 4,6208.07.09

4,62IADB 5,625 16.04.09E.I. du Pont de Nemours 5,875 11.05.09 4,61Ontario 4,5801.10.085,500EIB 3,1816.06.096,875Total 47,54


100



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Focus (Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento è di conseguire un adeguatorendimento in CHF. Il fondo investe in titoli a reddito fisso evariabile nonché in azioni e titoli affini. La quota allocata in titoli areddito fisso e variabile non può essere inferiore al 40% delpatrimonio netto. Il portafoglio può inoltre essere integrato dastrumenti del mercato monetario.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 123,69Data di lancio 20.12.95Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Focus (Sfr)Settore Asset Allocation Switzerland

Defensive



Codice ISIN LU0078041729BOBCategoria Assogestioni

CRSFOBI LXCodice Bloomberg158,36Quota159,35Massimo a 1 anno148,96Minimo a 1 anno




90

95

100

105

110

115

120

125

130



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


AAA 74,69AA 16,93A 8,38

Indici impiegati

Mercato monetario Salomon Sfr MMAzioni MSCI Switzerland (r)Obbligazioni Swiss Bond Index Foreign

Riconoscimenti ottenuti in Italia■ Lipper Fund Award (over 3 years)■ Best Fund over 5 years - Mixed Asset CHF Conservative


AzioniObbligazioniMercato monetario TotalValuta/Mercato FondoFondo Fondo BM BMBM Fondo

25,00CHF 30,6413,17 56,1915,00 100,0060,00Total 60,0013,17 30,6456,19 25,00 100,0015,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Svizzera 29,26 30,70Sovranazionale 13,22 13,51Germania 13,93 11,94Austria 12,30 11,92Paesi Bassi 11,17 11,20Francia 5,29 5,29Italia 4,76 4,78Altri 10,07 10,66




Principaliposizioni


Scadenza

Nestlé 5,03UBS 4,68Novartis 4,55Roche 4,28Italia 3,125 3,4615.07.10EIB 3,500 3,3828.01.14

3,07OEKB 3,500 18.02.08EIB 3,500 30.07.07 2,85Quebec 2,8417.09.083,500Credit Suisse Group 2,65


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 5,37-3,52 3,850,18 2,12 9,713,64Benchmark CHF 6,19-0,95 4,909,660,29

Settore CHF 0,18 5,37 2,12 9,71 3,85-3,52-1,99Fondo EUR 0,30-0,71 2,07 9,083,06

Benchmark EUR 2,18 1,319,03-1,231,94 4,60


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore CHF 3,850,56 16,35 22,82 5,18 4,205,010,9512,76Fondo EUR -0,79 2,442,18 0,30 4,0812,79-0,38

Benchmark EUR 1,31 3,124,9315,542,65 16,60-0,93 -0,04





Por

tfolio

101



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in EUR, investendo su scala mondiale inazioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. La quotaallocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmente adalmeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 188,31Data di lancio 30.10.98Commissione di gestione in % p.a. 1,70Total expense ratio (ex ante) in % 1,84Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (Euro)Settore Asset Allocation Glbl Dynamic



Codice ISIN LU0091101195BAZCategoria Assogestioni

CSPLGRO LXCodice Bloomberg132,13Quota132,66Massimo a 1 anno116,89Minimo a 1 anno




6065707580859095

100105110



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


-0.80%USDVariazioni Reddito fissoAzioni -3.3%EUR;-1.6%GBP;+2.7%C

HF;+0.3%USD;-0.4%ASIA;+2.3%EMA

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GIAltri CRB continousMercato monetario JPM EURO Cash 3MAzioni MSCI EMU (NR)Azioni MSCI AC World ex EMU (NR)Obbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedObbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoEUR 5,00 28,67 -15,003,48 11,19 -25,00 43,34USD - 18,68 --- 0,21 -- 18,89Altri - - 10,64- 5,00- 10,0040,00 10,64Emerging Markets -- - 9,11- -- - 9,11JPY 7,00 -- -- - -- 7,00CHF --- 4,80 -0,25 - 5,05-GBP --- 3,46 -- - 3,46-

- - 1,971,97Asia - --- -- - 0,540,54CAD - --- -

5,00 20,00 100,003,48 74,23Total 10,6465,0011,65 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 20,71 20,38Germania 12,68 11,95Francia 10,47 9,79Giappone 6,78 8,07Paesi Bassi 7,30 7,86Svizzera 2,18 4,86Altri 32,97 30,57Liquidità 6,91 6,52


Principaliposizioni


Scadenza

Eurohypo 5,250 2,4121.09.07Lehman Bros 1,05Nestlé 0,78Novartis 0,73Roche 0,69UBS 0,66

0,63KFW 5,500 22.01.18DEPFA 5,500 15.01.13 0,60Comp de Fin Foncier 0,6023.02.156,125Rabobank 0,5528.02.115,125


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -25,17 9,55 5,69 21,13 7,71-12,56


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 7,712,45 37,89 13,03 11,32 2,488,904,69





102



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in CHF, investendo su scala mondiale inazioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. La quotaallocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmente adalmeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 653,36Data di lancio 11.06.93Commissione di gestione in % p.a. 1,70Total expense ratio (ex ante) in % 1,84Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (Sfr)Settore Asset Allocation Glbl Dynamic




CRSPGSI LXCodice Bloomberg194,70Quota195,22Massimo a 1 anno168,36Minimo a 1 anno




60

70

80

90

100

110

120



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+2.6%CHF;-3.1%GBP;-3.2%EUR;+1.7%USD;+0.4%ASIA;+2.

5%EMA

Azioni

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlAltri CRB continousMercato monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Azioni MSCI Switzerland (NR)Azioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoCHF 5,00 28,52 -15,001,39 14,54 -25,00 44,45USD - 16,02 --- 0,53 -- 16,55Altri - - 10,35- 5,00- 10,0040,00 10,35Emerging Markets -- - 8,61- -- - 8,61EUR 7,79 -- -- - -- 7,79JPY --- 6,13 -- - 6,13-GBP --- 2,36 -- - 2,36-

- - 2,352,35Asia - --- -- - 1,411,41CAD - --- -

5,00 20,00 100,001,39 73,19Total 10,3565,0015,07 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Svizzera 27,63 28,80USA 16,35 17,70Giappone 6,08 6,85Germania 6,30 5,62Francia 5,42 4,90Paesi Bassi 4,30 4,85Sovranazionale 3,85 3,90Altri 30,07 27,38


Principaliposizioni


Scadenza

Nestlé 5,04Novartis 4,62UBS 4,52Roche 4,35Pool Enhanced Emu 3,90Credit Suisse Group 2,73

2,17Pool Enhanced JapanPool FTSE Japan 1,71Pool FTSE USA 1,62EIB 1,5821.01.083,750


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore CHF -21,43 13,05 3,32 21,20 9,90-13,437,72Fondo EUR 6,16-12,30 -21,28 23,214,58

Benchmark EUR -19,49 7,5123,458,17-8,94 6,73


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore CHF 9,903,12 37,62 22,23 11,25 4,1010,644,6136,78Fondo EUR 1,40 3,017,56 6,16 11,0115,982,72

Benchmark EUR 7,51 4,2912,3141,658,34 23,351,21 3,00





Por

tfolio

103



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Growth (US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di massimizzare ilrendimento complessivo in USD, investendo su scala mondiale inazioni/titoli affini nonché in titoli a reddito fisso/variabile. La quotaallocata in azioni e titoli affini deve ammontare stabilmente adalmeno il 60% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Susanna M. Binkert-BrunnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 91,34Data di lancio 11.06.93Commissione di gestione in % p.a. 1,70Total expense ratio (ex ante) in % 1,84Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Growth (US$)Settore Asset Allocation Glbl Dynamic




CRSPGUI LXCodice Bloomberg207,33Quota207,50Massimo a 1 anno178,50Minimo a 1 anno




70

80

90

100

110

120

130

140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+0.7%USD;-3.1%GBP;+2.9%CHF;-3.4%EUR;+0.80%ASIA;

+2.0%EMA

Azioni

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM US Cash 3MAzioni MSCI USA (NR)Azioni MSCI AC World ex USA (NR)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.Obbligazioni JPM GBI USA Traded



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoUSD 5,00 23,77 -15,006,25 8,23 -25,00 38,25EUR - 12,77 --- 0,12 -- 12,89Emerging Markets - 11,29 -- -- -- 11,29Altri 40,00- 5,00 -- 10,70- 10,00 10,70JPY 9,41 -- -- - -- 9,41GBP --- 5,96 -0,05 - 6,01-CHF --- 5,96 -- 0,01 5,97-

- - 3,143,14Asia - --- -- - 2,342,34CAD - --- -

5,00 20,00 100,006,25 74,64Total 10,7065,008,41 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 30,30 29,29Giappone 9,64 10,27Regno Unito 9,11 6,53Svizzera 3,02 5,95Sovranazionale 6,55 4,75Francia 4,57 3,84Altri 32,26 34,21Liquidità 4,55 5,16


Principaliposizioni


Scadenza

HSBC Finance 7,875 3,3001.03.07EIB 7,250 2,2023.04.07Svezia 6,125 1,5502.01.08Lehman Bros 1,09Nestlé 0,96Novartis 0,90

0,85RocheUBS 0,82Hydro-Quebec 0,7401.02.138,000IADB 0,6915.01.107,375


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



Benchmark EUR -25,07 4,7724,035,21-6,86 4,38


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a



Benchmark EUR 4,77 1,3510,6935,648,34 6,931,79 3,08






104



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire un adeguatorendimento in EUR sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 540,75Data di lancio 30.10.98Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 03.01.99Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (Euro)Settore Asset Allocation Glbl Defensive




BOBCategoria Assogestioni BOBCRSIEBI LXCodice Bloomberg CRSIEAI LX





90

95

100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.3%EUR;+0.75%GBP;-5.15%USD


Azioni -2.1%EUR;-1.5%GBP;+1.3%CHF;+0.3%USD;-0.3%ASIA;+2.

35%EMA

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM US Cash 3MAzioni MSCI EMU (NR)Azioni MSCI AC World ex EMUObbligazioni JPM GBI EMU Aggregate TradedObbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoEUR 5,00 12,63 -45,002,53 53,46 -10,00 68,62Altri 15,00 - 10,82-- - 10,0015,00 10,82USD - 5,93 -- -1,31 -- 7,24Emerging Markets -- - 4,85- -- - 4,85JPY 2,67 -- -- - -- 2,67CHF --- 2,15 -0,38 - 2,53-GBP --- 0,73 -- 1,68 2,41-

- - 0,680,68AUD - --- -- - 0,180,08CAD - --0,10 -

5,00 60,00 100,002,53 29,72Total 10,8225,0056,93 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 23,35 22,86Paesi Bassi 17,72 18,55Francia 9,87 10,23USA 10,82 10,15Sovranazionale 6,04 4,20Giappone 3,64 3,35Altri 27,00 26,83Liquidità 1,56 3,83


Principaliposizioni


Scadenza

KFW 5,500 3,2322.01.18DEPFA 5,500 3,0815.01.13Comp de Fin Foncier 6,125 3,0723.02.15Rabobank 5,125 2,8228.02.11EIB 5,625 2,5615.02.28Bsch Issuance 6,375 2,3705.07.10

2,13ING Bank 6,500 15.06.10Repsol 6,000 05.05.10 2,02Rheinboden Hypo 1,7720.01.144,250Hypo Real Estate 1,7014.09.156,000


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 3,43-1,09 1,84-5,41 4,55 10,635,63Benchmark EUR 3,740,97 2,8011,06-4,49

Settore EUR -5,30 4,31 4,54 7,91 2,22-1,02


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 2,220,48 15,32 13,92 4,87 2,644,061,46





Por

tfolio

105



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (Sfr)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire un adeguatorendimento in CHF sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Urs HillerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 2.869,47Data di lancio 14.05.93Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (Sfr)Settore Asset Allocation Glbl Defensive




BOBCategoria Assogestioni BOBCRSISBI LXCodice Bloomberg CRSISAI LX





85

90

95

100

105

110

115

120



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.4%GBP;-3.8%USD;+0.40%AUD


Azioni +1.9%CHF;-1%GBP;-1.35%EUR;+0.9%USD;+0.85%JPY;-0.

2%ASIA

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/ NAREIT GlAltri CRB continousMercato monetario Citigroup CHF 3M Euro Dep.Azioni MSCI Switzerland (NR)Azioni MSCI AC World ex Switzerland (NR)Obbligazioni SBI Foreign (RI)Obbligazioni JP Morgan GBI Gl. Tr.



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoCHF 5,00 13,03 -45,002,33 47,78 -10,00 63,14Altri 15,00 - 11,01-- - 10,0015,00 11,01USD - 5,78 -- -2,35 -- 8,13EUR -- - 3,68- -3,75 - 7,43JPY 3,25 -- -- - -- 3,25Emerging Markets --- 2,70 -- - 2,70-GBP --- 0,70 -- 1,59 2,29-

- - 1,180,72AUD - --0,46 -- - 0,870,87CAD - --- -

5,00 60,00 100,002,33 30,73Total 11,0125,0055,93 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 15,74 14,77Svizzera 11,11 13,15Sovranazionale 13,09 12,01Paesi Bassi 10,60 11,36Austria 10,16 9,22USA 8,66 7,98Francia 6,89 7,35Altri 23,75 24,16


Principaliposizioni


Scadenza

Italia 3,125 3,1015.07.10EIB 3,500 3,0228.01.14Commerzbank 5,000 2,1718.08.10Dexia 4,000 1,9008.03.10Worldbank 5,500 1,7405.02.16BNG 3,250 1,7027.05.08

1,63Rabobank 4,250 14.09.12Vorarlberger LB 4,000 22.01.13 1,62Dresdner Fin 1,6106.08.083,625Nestlé 1,58


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore CHF -5,14 5,61 1,99 7,81 2,91-2,74-1,12Fondo EUR -0,51-0,87 -2,87 9,153,07

Benchmark EUR -1,91 0,699,16-1,341,36 4,19


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore CHF 2,910,85 13,16 13,36 4,21 2,544,921,6011,93Fondo EUR -0,69 1,462,17 -0,51 3,837,500,03

Benchmark EUR 0,69 2,084,6214,513,05 10,82-0,63 0,61





106



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Income (US$)

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è di conseguire un adeguatorendimento in USD sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe su scala globale in titoli a redditofisso/variabile nonché in azioni/titoli affini. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Il portafoglio può essereintegrato da strumenti del mercato monetario. Il fondo può inoltreinvestire in immobili e materie prime fino a un massimo del 20%del suo patrimonio.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Susanna M. Binkert-BrunnerDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. MarzoPatrimonio netto (in mln.) 165,16Data di lancio 14.05.93Commissione di gestione in % p.a. 1,30Total expense ratio (ex ante) in % 1,44Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Income (US$)Settore Asset Allocation Glbl Defensive




BOBCategoria Assogestioni BOBCRSIUBI LXCodice Bloomberg CRSIUAI LX

199,93Quota 130,67-131,13Massimo a 1 anno-Minimo a 1 anno 120,52


3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 3,76 4,27Tracking error, annualizzato 1,14 1,06Alpha -0,06 -0,01Beta 1,07 1,06Sharpe ratio 0,63 1,00Information ratio -0,49 0,10Correlazione al benchmark 0,95 0,97Massima perdita -3,11 -3,11


95100105110115120125130135140



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


+1.75%USD;-2.15%GBP;+1.3%CHF;-2.05%EUR;+0.60%EM

A

Azioni

Variazioni Reddito fisso +0.70%GBP;-2.20%EUR

Indici impiegati

Altri FTS EPRA/NAREIT GlobAltri CRB continousMercato monetario JPM US Cash 3MAzioni MSCI USA (NR)Azioni MSCI AC World ex USA (NR)Obbligazioni JPM GBI USA Traded



AltriAzioni Total

Valuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMBM FondoUSD 5,00 8,31 -45,0013,86 39,70 -10,00 61,87Altri 15,00 - 10,34-- - 10,0015,00 10,34EUR - 5,65 -- -3,25 -- 8,90JPY -- - 3,94- -1,69 - 5,63Emerging Markets 4,89 -- -- - -- 4,89GBP --- 1,03 -2,29 - 3,32-CHF --- 2,98 -- 0,06 3,04-

- - 0,940,94AUD - --- -- - 1,071,07CAD - --- -

5,00 60,00 100,0013,86 28,81Total 10,3425,0046,99 10,00


Fondo11.06

Fondo12.06

USA 18,61 17,63Sovranazionale 19,81 17,48Canada 6,04 8,60Germania 8,47 7,67Giappone 5,73 6,51Austria 2,54 4,04Altri 35,74 33,20Liquidità 3,06 4,87


Principaliposizioni


Scadenza

KFW Intl Fin 6,500 5,2206.03.07EIB 7,250 3,6523.04.07Hydro-Quebec 8,000 3,5901.02.13IADB 7,375 3,3215.01.10Italia 6,875 3,3127.09.23Svezia 6,125 3,2402.01.08

3,19OEKB 6,000 19.05.09IADB 5,625 16.04.09 3,16E.I. du Pont de Nemours 3,1611.05.095,875Ontario 3,1401.10.085,500


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 12,26-1,94 8,325,94 6,64 2,757,45Benchmark USD 11,99-1,15 9,262,823,88

Settore USD 0,65 10,06 4,54 2,55 6,19-1,76-6,61Fondo EUR -3,113,40 -10,11 18,40-1,04

Benchmark EUR -11,86 -2,2718,48-6,834,23 -0,29


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD 18,690,07 6,89 7,148,32 41,153,70 5,8840,43Benchmark USD 20,71-0,14 7,24 7,033,90 6,489,26

Settore USD 6,190,36 13,84 26,10 4,42 4,755,522,7213,53Fondo EUR 0,59 -0,963,65 -3,11 4,32-4,69-0,38

Benchmark EUR -2,27 -1,064,9115,473,99 -5,180,38 -0,19





Por

tfolio

107



Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) Reddito (Euro)

Politica d’investimentoL’obiettivo di investimento è di conseguire un adeguatorendimento sfruttando le opportunità di diversificazioneinternazionale. Il fondo investe in titoli a reddito fisso/variabilenonché in azioni/titoli affini stilati in EUR. La quota allocata intitoli a reddito fisso e variabile deve ammontare stabilmente adalmeno il 50% del patrimonio netto. Gli impegni in societàdomiciliate in Italia vengono sovrapponderati nel portafoglio, chepuò essere integrato da strumenti del mercato monetario.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Walter M. SperbDomicilio MilanoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. MarPatrimonio netto (in mln.) 448,76Data di lancio 22.04.94Commissione di gestione in % p.a. 1,20Total expense ratio (ex ante) in % 1,34Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 14.07.00Riferimento (BM) CB CS PF (Lux) Reddito (Euro)Settore Asset Allocation Glbl Defensive



Codice ISIN LU0078046520BOBCategoria Assogestioni

CRSILBI LXCodice Bloomberg103,66Quota104,34Massimo a 1 anno99,60Minimo a 1 anno




90

95

100

105

110

115

120

125



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


AAA 84,80AA 4,40A 8,20BBB 2,60


Variazioni Reddito fisso 2.6500Variazioni Mercato monetario -5.8200Azioni 3.1700

Indici impiegati

Mercato monetario JP Morgan Emu MM 3MAzioni MSCI World, MIB 30Obbligazioni JP Morgan Emu Bond, JP Morgan Global Traded


ObbligazioniMercato monetario TotalAzioniValuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMEUR 20,00 11,76 81,3822,4219,20 50,42 12,12USD 14,06 4,77 8,05-0,60 2,68 5,28GBP - 2,12 3,44- 1,32 3,85 1,13JPY - 17,31 1,57 3,14- 1,57 1,07Emerging Markets 1,58 1,58- -- - 0,40AUD 0,20-- 0,09 0,900,81 -CHF -- 0,46 0,46- - -

- - -Altri 0,24 0,24--- 0,47 0,24DKK - 0,24--- 1,21- 0,21CAD 0,21--- - 0,18-NOK 0,18--- -HKD 0,18- 0,18--- 0,48 -- -SEK -

20,00 60,00 23,16Total 20,04 100,0020,0056,80


Fondo11.06

Fondo12.06

Italia 38,32 37,67Germania 11,39 10,82USA 9,58 10,15Lussemburgo 5,65 5,63Francia 5,07 4,99Belgio 4,58 4,49Altri 18,88 18,90Liquidità 6,53 7,35




Principaliposizioni


Scadenza

EIB 4,000 3,0315.10.37Italia 5,000 2,7301.05.08Italia 4,000 2,5401.02.37Italia 3,750 2,4301.08.15ENI 2,37Italia 2,750 1,8901.02.08

1,86Unicredito ItalianoItalia 5,000 15.10.07 1,82Italia 1,8215.09.142,150Italia 1,7601.11.295,250


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 4,63-0,08 1,05-2,88 5,32 7,856,67Benchmark EUR 4,250,21 2,347,73-0,81

Settore EUR -5,30 4,31 4,54 7,91 2,22-1,02


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR 14,78-0,11 3,38 3,131,05 16,640,60 4,7021,60Benchmark EUR 17,60-0,16 3,99 3,990,96 5,552,34

Settore EUR 2,220,48 15,32 13,92 4,87 2,644,061,46





108



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguire ilmassimo rendimento possibile in USD con investimenti nelreddito fisso (fino ad un max. del 30% in USD) e nelle azionidella regione asiatica del Pacifico. Il fondo punta a raggiungerel'obiettivo di rendimento indipendentemente dallo scenario dimercato delle relative classi di attivi, ognuna delle quali puoammontare dallo 0% al 100% del patrimonio del fondo.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Boon-Hong YeoDomicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 196,96Data di lancio 28.11.03Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 3,36Riferimento (BM) LIBOR USD 3M +400 bps p.a.



Codice ISIN LU0179109227CSTRAPB LXCodice Bloomberg



3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 5,89 -Tracking error, annualizzato 5,82 -Alpha 14,92 -Beta -45,91 -Sharpe ratio 0,91 -Information ratio 0,26 -Correlazione al benchmark 0,16 -Massima perdita -4,35 -


95

100

105

110

115

120

125

130

12/2003 12/2004 12/2005 12/2006 12/2007Fondo Benchmark


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


ObbligazioniMercato monetario TotalAzioniValuta/Mercato BM Fondo FondoBMFondo Fondo BMUSD - - 30,76-7,68 23,08 -JPY - 14,96 16,06-1,10 - -AUD - 2,80 3,260,26 0,20 - -EUR - - -- - -SGD 5,36 11,68- -1,02 5,30 -HKD --1,58 8,17 9,75- -KRW -- 6,69 8,35- 1,66 -

- - 5,82TWD 1,25 7,07--- - 0,62THB 3,05 5,88-2,21- -0,18 1,13MYR 3,65-2,34- - 0,97-IDR 3,54-2,57- -Total 46,5216,12 100,00-37,36


Fondo11.06

Fondo12.06

Giappone 15,06 14,96Singapore 13,17 12,72Corea del Sud 12,90 11,84Malesia 8,00 7,86Hong Kong 7,96 6,94Taiwan 7,21 6,56Altri 23,67 23,03Liquidità 12,03 16,09




Principaliposizioni


Scadenza

Ministry of Finance 5,000 2,2103.12.14Samsung Electronics 1,94Singapore Treasury 0,000 1,7201.02.07Corea 5,750 1,6610.03.26Singapore 4,625 1,3601.07.10Hutchinson Whampoa 7,450 1,3424.11.33

1,32Ascendas Real EstateCapitamall Trust 1,18Malesia 1,0825.02.133,702Thai Olefins 1,0724.06.155,500


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Fondo EUR - - -0,86 23,56 1,32--Benchmark EUR -2,26- - 23,90-2,08


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Fondo EUR 1,322,19 24,11 - 7,47 -7,782,7218,58Benchmark EUR 1,25 -1,41 -2,26 5,85--1,78

Evoluzione del fondoAncora un altro mese di rendimenti positivi per il settore immobiliare, nonostante l'avviso lanciato a metà mese di possibili rischi sui mercati emergenti, quando la Thailandia ha incomprensibilmente annunciatoil controllo sui flussi dei capitali in entrata, per poi smentirne alcuni aspetti appena 24 ore dopo. L'assenza di interventi sui tassi d'interesse da parte delle banche centrali di altri paesi, dal Giappone alla Coreafino agli USA, è stata interpretata come una compensazione per i rincari dei prezzi del petrolio nel corso del mese. Non a caso le notizie sul fronte dell'inflazione sono state altrettanto buone, con l'Indonesiache ha approfittato dei dati sull'inflazione più bassi per tagliare di un ulteriore 0,5% il proprio tasso di riferimento. I mercati del reddito fisso sono stati caratterizzati dal rally delle obbligazioni indonesiane efilippine nonché dalle prospettive di ulteriori tagli dei tassi d'interesse. Il mercato delle obbligazioni tailandesi ha evidenziato la performance peggiore, poiché il nuovo controllo sui capitali ha fatto diminuire lepartecipazioni estere sul mercato obbligazionario, nonostante le aspettative di possibili tagli dei tassi. Nel corso dell'anno, la politica è stata un elemento importante per molti mercati e non si prevedonocambiamenti per l'anno futuro, ma l'aspetto più importante è che sarà buona pure la crescita economica. I valori patrimoniali si sono tuttavia apprezzati notevolmente e non vi sono stati segni di cedimentodella propensione al rischio. Il fondo ha effettuato alcune prese di beneficio, ma mantiene un atteggiamento positivo nei confronti dell'Asia.


Por

tfolio

109



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific R CHF


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Boon-Hong YeoGestore del fondo dal 29.04.05Domicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 240,07Data di lancio 31.03.04Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 2,96Riferimento (BM) LIBOR CHF 3M +400 bps p.a.Commissione di emissione come da tariffa banca







95

100

105

110

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04/2004 04/2005 04/2006 04/2007Fondo Benchmark


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


ObbligazioniMercato monetario AzioniValuta/Mercato 09.06 12.06 Total09.0612.06 12.06 09.06USD 15,13 - 30,7626,297,68 23,08 -JPY - 14,96 16,061,731,10 - 14,28AUD 0,45 2,80 3,260,26 0,20 0,78 2,33EUR 0,13 - -- - -SGD 5,36 11,681,13 2,051,02 5,30 4,38HKD -0,111,58 8,17 9,75- 6,19KRW 0,800,04 6,69 8,35- 1,66 6,33

2,47 0,76 5,82TWD 1,25 7,075,08-1,99 2,53 0,62THB 3,05 5,880,282,210,14 1,410,18 1,13MYR 3,650,562,340,02 1,83 0,97-IDR 3,540,782,57

23,34 36,45Total 46,5216,12 100,0040,2137,36


Fondo11.06

Fondo12.06





Principaliposizioni


Scadenza




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- 8,89- - 5,01-Benchmark CHF -- 5,474,79-

Fondo EUR - - - 4,41 5,16--Benchmark EUR 1,87- - 4,18-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF -1,32 9,13 -8,89 -6,11 --Benchmark CHF -0,47 2,80 -1,42 -5,47

Fondo EUR 5,16-0,04 - - - -6,194,72-Benchmark EUR -0,88 -0,03 1,87 --0,08



110



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return AsiaPacific R EUR


Caratteristiche del fondo

Gestore del fondo Boon-Hong YeoDomicilio SydneyDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 149,24Data di lancio 31.03.04Commissione di gestione in % p.a. 1,90Total expense ratio (ex ante) in % 3,02Riferimento (BM) LIBOR EUR 3M +400 bps p.a.Categoria R - hedged(ad accumulazione)Codice ISIN LU0186836952Codice Bloomberg CSTRARE LX

122,75Quota122,75Massimo a 1 anno

Minimo a 1 anno 109,66




95

100

105

110

115

120

125

130

04/2004 04/2005 04/2006 04/2007Fondo Benchmark


Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


ObbligazioniMercato monetario AzioniValuta/Mercato 09.06 12.06 Total09.0612.06 12.06 09.06USD 15,13 - 30,7626,297,68 23,08 -JPY - 14,96 16,061,731,10 - 14,28AUD 0,45 2,80 3,260,26 0,20 0,78 2,33EUR 0,13 - -- - -SGD 5,36 11,681,13 2,051,02 5,30 4,38HKD -0,111,58 8,17 9,75- 6,19KRW 0,800,04 6,69 8,35- 1,66 6,33

2,47 0,76 5,82TWD 1,25 7,075,08-1,99 2,53 0,62THB 3,05 5,880,282,210,14 1,410,18 1,13MYR 3,650,562,340,02 1,83 0,97-IDR 3,540,782,57

23,34 36,45Total 46,5216,12 100,0040,2137,36


Fondo11.06

Fondo12.06





Principaliposizioni


Scadenza




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- 9,97- - 6,34-Benchmark EUR -- 7,076,19-


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a




Por

tfolio

111



Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Global(Euro)

Politica d’investimentoIl fondo mira a conseguire un rendimento in euro quanto piùelevato possibile tramite investimenti su scala mondiale in titoli areddito fisso (incl. gli investimenti sul mercato monetario) e inazioni di emittenti con sede in paesi membri dell'OCSE. Ilpatrimonio del fondo può inoltre essere investito fino al 30% inemittenti di paesi emergenti e fino al 15% in futures su indici dimerci e materie prime. L'obiettivo di rendimento è perseguitoindipendentemente dal contesto di mercato delle tradizionalicategorie d'investimento, ciascuna delle quali può rappresentaredallo 0 al 100% del patrimonio del fondo. Per raggiungere, da unlato, l'esposizione di mercato auspicata e per conseguire,dall'altro, un miglioramento di efficienza del manager diportafoglio, il fondo può fare ampio utilizzo di strumenti derivati,anche se si esclude qualsiasi ricorso alla leva finanziaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo CS, Zurich European Balanced TeamDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 46,70Data di lancio 30.06.05Commissione di gestione in % p.a. 1,50Total expense ratio (ex ante) in % 2,04Indice di rotazione del portafoglio in%

-81,26

Riferimento (BM) LIBOR EUR 3M



Codice ISIN LU0222452368CSTRGEB LXCodice Bloomberg





100

102

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106

108

110

112

114

07/2005 10/2005 01/2006 04/2006 07/2006 10/2006 01/2007Fondo Benchmark



AzioniObbligazioniMercato monetarioValuta/Mercato 12.0612.06 12.06 09.06 09.0609.06 Total

8,65EUR 9,5550,41 -73,03 59,96-JPY -- 15,24- 8,39 15,24-

9,67CHF - - - 9,67--Emerging Markets -- - 5,065,06 4,93-

1,78- 4,81Altri 4,81-- -GBP - 0,00-- ---HKD 5,26- 5,263,22- --

- 100,0026,97-50,41Total 49,5973,03


Fondo11.06

Fondo12.06

Paesi Bassi 20,53 20,62Germania 13,99 15,26USA 14,00 14,11Regno Unito 10,81 10,84Australia 8,64 8,68Spagna 8,63 8,67Altri 17,44 16,57Liquidità 5,96 5,25


Principaliposizioni


Scadenza

I-Shares MSCI Emerg 5,08Allianz Finance 5,750 4,3230.07.07Nat. Australia Bk 3,754 4,2818.03.11BBVA Senior Fin. 3,847 4,2829.06.12ING Groep 3,670 4,2811.04.16Wells Fargo 3,914 4,2823.03.16

3,21ABN AMRO Holding 3,874 14.09.16Deutsche Telekom 6,125 04.12.07 2,18Cades 2,1725.10.076,250ING Groep 2,1601.08.076,000


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%



1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


- L’allocazione azionaria del fondo include anche strumenti alternativi

- La colonna "Total Fund" mostra l’esposizione valutaria da investimenti non alternativi

L’esposizione di mercato delle categorie d’investimento del fondo viene in ampia misura generata tramite l’impiego di strumenti finanziariderivati - in particolare futures su indici azionari od obbligazionari - e di operazioni a termine su divise.



Fondo EUR 5.762.34Benchmark EUR 2.75

Settore EUR


112



Politica d’investimentoIl Comparto mira a conseguire un elevato rendimento in euro investendoil patrimonio netto, in parti approssimativamente uguali, in quote di fondiazionari e obbligazionari. A dipendenza della situazione di mercato, ilpatrimonio netto del Comparto può essere collocato da un minimo del30% a un massimo del 60% in fondi azionari. Questi ultimi vengonoselezionati indipendentemente dall’orientamento settoriale, tematico ogeografico, dalla valuta e, nel caso dei fondi obbligazionari, senza alcunriguardo né alla durata residua, né alla qualità dei titoli di debitosottostanti.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Burdett/Gary Potter Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 25,37Data di lancio 28.02.03Commissione di gestione in % p.a. 1,05Total expense ratio (ex post) in % 1,36Riferimento (BM) CB CS MF (Lux) Balanced GlobalSettore Asset Allocation Glbl Flex

Classe di investimento Categoria B(ad accumulazione)

Codice ISIN LU0161913024Codice Bloomberg CSMBLGL LXQuota 15,22

Statistiche del fondoVolatilità annualizzata 6,61 - Tracking error, annualizzato 3,43 -Alpha -0,19 -Beta 1,40 -Sharpe ratio 1,01 -Information ratio 0,09 -Correlazione al benchmark 0,89 -Massima perdita -5,90 -


100

110

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160



Rendimenti annuali 2001 2002 2003 2004 2005 YTD% % % % % %

Fondo EUR - - - 6,48 19,38 3,40Benchmark EUR - - - 6,60 15,99 5,36Settore EUR - - - 4,54 15,17 5,34

Rendimento al 29.12.2006 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 3 anni 5 anni% % % % % % % p.a % p.a

Fondo EUR 1,47 2,84 5,99 3,40 31,43 - 9,54 -Benchmark EUR 1,02 2,13 6,68 5,36 30,27 - 9,22 -Settore EUR 1,79 3,66 6,02 5,34 26,82 - 8,26 -

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNA GARANZIA PER IRENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi non recuperare le somme investite inizialmente.Se il comparto investe in valute diverse dall’Euro, il suo valore subirà le fluttuazioni dovute ai tassi di cambio. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dallasocietà Lipper, a Reuters Company. I dati di categoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. La performance sono calcolate su valori di rimborso - ipotizzando il reinvestimentodegli utili - e si riferiscono alle quote della Classe B (altrimenti devono intendersi riferite alla Classe A). Il Total Expense Ratio (TER) designa l’insieme delle commissioni e dei costiaddebitati al patrimonio medio del fondo (spese d’esercizio). Il valore (ex post) viene espresso in un tasso percentuale del patrimonio del fondo e include la media dei dodici mesiprecedenti. Se non diversamente specificato, i dati non sono certificati. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o una promozioneper la vendita di quote del comparto. Le sottoscrizioni possono essere effettuate esclusivamente nel caso in cui il comparto sia autorizzato alla distribuzione nel paese del cliente,previa consegna dell’ultimo prospetto informativo depositato, corredato dalla relazione annuale certificata e dalla relazione semestrale non certificata più recenti. Ove nonespressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet.

Credit Suisse MultiFund (Lux) Balanced Global

Scomposizione portafoglio al 31 Dicembre 2006% del Fondo

Azioni UKM&G INVEST UK SELECT FUND 3.04%RENSBURG UK SELECT GROWTH i 3.30%GAM UK DIVERSIFIED acc a 3.77%

10.11%

Azioni EuropaCF NEPTUNE EURPN OPPS B ACC 4.77%CAZENOVE EUROPEAN EQUITY FUND x 4.85%BARING EUROP GR TR 4.55%

14.16%

Azioni USAFINDLAY PARK – US SMALLER COMP FUND 3.71%GARTMORE – US FOCUS FUND acc i a 3.31%PARVEST – US VALUE i 3.77%MERRILL LYNCH – AMERICAN FUND 3.43%

14.22%

% del Fondo Azioni Asia e Mercati Emergenti

THAMES RIVER – GLOBAL EMERG MKTS FD EURO 3.00%

Azioni GiapponeCF ODEY INVEST FUNDS – JAPAN 3.05%ATLANTIS JAPAN OPPORTUNITIES 1.53%JO HAMBRO CAP MGT JAPAN FUND 3.79%

8.37%

Azioni SpecializzateJUPITER FINANCIAL OPPORTUNITIES FD 3.90%JPM FLEMING GLBL NAT RESOURCES FD a cap 2.17%

6.07%

% del FondoReddito Fisso

NEWTON GLOBAL DYNAMIC-INST INC 4.85%CS BOND FUND TARGET RETURN -i- EUR 3.80%SISF STRAT BD c acc hedged 4.87%THAMES RIVER – HIGH INCOME FUND d 4.58%AEGON GLOBAL INCOME FUND b 4.85%ARTEMIS HIGH INCOME FUND 5.15%THAMES RIVER – EURO GLOBAL BOND acc 4.29%B G UK & BAL FUNDS – CORP BOND b 3.54%BARING INTERNATIONAL BOND FUND 3.15%

39.08%

Liquidità 4.98%

Performance ContributorsFund performance for the month of December produced a positive return of 1.47% leaving the fund at 49th percentile within its peer group. Over the last 12 months performance remains satisfactory with the fundreturning 3.4% placing it at 61st percentile within its peer group. The long-term return profile remains very good with the fund at 25th percentile since launch. The funds exposure in Emerging markets once again provedbeneficial this month. The Thames River Global Emerging markets fund rose 4.52% during the month. The funds position in European Equities also contributed significantly to performance. Neptune European Opportunitieswas 1st percentile returning 6.70%. Holdings in Baring European Growth and Cazenove European Equity also performed well, returning 4.36% and 2.36% respectively. Our holding in the Jupiter Financial Opportunities Fundalso contributed to performance, rising 3.28% over the month. In the bond element, strong returns came from Thames River High Income, Schroders Strategic Bond and Artemis High Income, rising 1.19%, 1.49% and0.76% respectively.

Performance DetractorsJapan was the main detractor for performance on the month; whilst two of out our three Japanese holdings delivered positive returns, all three funds performed poorly versus their peers. Bond performance was hit by the Baring International Bond fund which fell by 2.09%during the December. We will discuss the recent poor performance of this fund when we meet with the manager this month.

Portfolio PositioningMarkets finished the year in surprisingly strong style, with the higher beta elements of the equity markets continuing to benefit from investor inflows at the expense of more arguably dull but possibly more reliable areas in termsof earnings. Looking forward we see the potential for an increase in divergence of performance between areas of the world as the growth prospects of individual companies within these markets results in more clarity forinvestors. Macro factors are likely to continue to dominate, with inflation and GDP growth in the US, as well as domestic earnings in Japan likely to be the focus for investors. We remain cautiously optimistic, but cognisant of a potential pause from the stunning run that markets have undertaken in the recent past.

Mul

ti M

anag

er

113



Politica d’investimentoIl Comparto mira a conseguire un elevato rendimento in euro investendoin quote di strumenti d’investimento collettivo (fondi target). Questi ultimivengono selezionati indipendentemente dall’orientamento settoriale,tematico o geografico. La valuta di riferimento del Comparto è l’euro.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Burdett/Gary Potter Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 203,12Data di lancio 28.02.03Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex post) in % 1,66Riferimento (BM) MSCI AC World (NR) (09/06)Settore Equity Global


Codice ISIN LU0161911085Codice Bloomberg CSMCONG LXQuota 19,42



100110120130140150160170180190200








Credit Suisse MultiFund (Lux) ConstellationGlobal


Azioni UKSARAC GTH BETA ACC 2.89%J O HAMBRO CAPITAL-UK GROWTH ins 3.47%MAJEDIE UK OPPORTUNITIES b 3.83%

10.19%

Azioni EuropaMAINFIRST AVANT-GARDE STOCK FUND c 4.94%EDINBURGH PARTNERS EUROPEAN OPP FUND i 4.94%RES ARGO EURP ALPHA 5.51%ARTEMIS-EUROPEAN GROWTH FD acc 4.54%J O HAMBRO CAPITAL-CONTI EURO FUND ins 4.89%IVI UMBRELLA EUROPEAN FUND 3.79%

28.60%

% del Fondo Azioni USA

GARTMORE – US FOCUS FUND acc i a 2.82%FINDLAY PARK – US SMALLER COMP FUND 4.38%MELCHIOR – NORTH AMERICAN OPPORT b 3.95%MARTIN CURRIE FUND NORTH AMERICA acc b 4.04%PARVEST – US VALUE i 2.87%

18.06%

Azioni GiapponeTHAMES RIVER – JAPAN FUND 2.29%ATLANTIS JAPAN OPPORTUNITIES 1.58%CF ODEY INVEST FUNDS – JAPAN 2.39%CF MORANT WRIGHT JAPAN FUND acc b 1.81%JP MORGAN FLEMING TOKYO ALPHA PLUS FD a 2.12%

10.19%

Mercati emergenti azionariTHAMES RIVER – GLOBAL EMERG MKTS FD EURO 3.86%FINDLAY PARK – LATIN AMERICAN FUND 3.27%

7.13%

% del Fondo Azioni Specializzate

HISCOX INSURANCE PORTFOLIO FUND acc b 2.54%IMPAX ENVIR MKTS IRELAND FD -a- EUR 1.50%JUPITER FINANCIAL OPPORTUNITIES FD 4.16%

8.20%

Azioni AsiaCLOSE FINSBURY-FAR EAST EQUITY FD a 2.98%ATLANTIS ASIAN OPPORTUNITIES FUND 2.22%MELCHIOR – ASIAN OPP acc b 3.37%MARLBOROUGH FAR EAST GROWTH FUND 1.83%

10.41%

BondsTHAMES RIVER – HIGH INCOME FUND d 2.22%

Liquidità 5.00%

Performance ContributorsFund performance for the month of December produced a positive return of 3.19%, placing the fund at 35th percentile within its peer group. Over the last 12 months performance remains reasonable with the exposure tohigher beta equities returning 8.31% placing it at 50th percentile within its peer group. The long-term return profile remains excellent with the fund at 22nd percentile since launch. The funds exposure to higher beta equitiesproved the most beneficial in a rising market environment where there was little liquidity. Among the better performers were the Melchior Asian opportunities and Findlay Park Latin American funds, with most Asian funds heldcontributing strongly to performance. It was particularly pleasing to see the continued strong performance of the Mainfirst Avent Garde Stock, as was the performance of the Artemis European fund which benefited from themomentum in the market. The Saracen Growth beta fund was also a strong performer as you would expect in a rising market environment.

Performance DetractorsJapan was the main detractor for performance on the month both in terms of the market, but also the relative performance of funds held versus their peers with the Odey Japan and JF Tokyo Alpha Plus fund the poorestabsolute performer.

Portfolio PositioningMarkets finished the year in surprisingly strong style, with the higher beta elements of the equity markets continuing to benefit from investor inflows at the expense of more arguably dull but possibly more reliable areas interms of earnings. Looking forward we see the potential for an increase in divergence of performance between areas of the world as the growth prospects of individual companies within these markets results in more clarity for investors. Macro factors are likely to continue to dominate, with inflation and GDP growth in the US, as well as domestic earnings in Japan likely to be the focus for investors. We remain cautiously optimistic, but cognisantof a potential pause from the stunning run that markets have undertaken in the recent past.

114



Politica d’investimentoIl Comparto mira a conseguire un elevato rendimento in euro investendoin fondi azionari (fondi target) con attività focalizzate sull’Europaoccidentale e orientale. A loro volta, i fondi target investono almeno dueterzi del rispettivo patrimonio in azioni o titoli affini di società aventi sedeprincipale in un paese dell’Europa occidentale od orientale oppure chesviluppano in quest’area geografica una larga prevalenza dei loro affari.I fondi target vengono selezionati indipendentemente dall’orientamentosettoriale, tematico o geografico. La valuta di riferimento del Compartoè l’euro.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Burdett/Gary Potter Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 29,30Data di lancio 28.02.03Commissione di gestione in % p.a. 1,35Total expense ratio (ex post) in % 1,66Riferimento (BM) MSCI Europe (NR) (09/06)Settore Equity Europe


Codice ISIN LU0161912059Codice Bloomberg CSMEQEU LXQuota 23,11



100

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200

220

240








Credit Suisse MultiFund (Lux) Equity Europe

Performance ContributorsFund performance was positive for the month of December, producing a return of 4.01% placing the fund at 34th percentile within its peer group. Over the last 12 months performance has been strong with the fund returning21.38% against a sector average of 17.59%, placing it at 26th percentile within its peer group. The long-term return profile remains excellent with the fund at 16th percentile since launch. Fund selection was very positive onthe month, with 14 of the 20 holdings above their respective peer group averages, and a 9 of those in the top quartile. Within Europe worthy of particular note were the Neptune European Opps and Artemis European funds.The Jupiter Global Emerging European Select fund was the strongest performer in the fund, rising 10.26% over the month. Within the UK element of the fund the significant outperformance of mid caps versus large and smallcaps benefited the New Star Hidden Value fund, returning 5.14%. The Rensburg Managers’ Focus fund also had a strong month, returning 4.8%.

Performance DetractorsM&G UK Select had a poor relative month, returning 2% but 95th percentile in its sector, we have high conviction in the manager of this fund and understand his current defensive stance. Although all holdings made an absolutegain over the month, Cazenove was the lowest riser in our European holdings, returning 2.66% – this fund is more defensively positioned than many of its peers and we would expect it to lag behind in sharply rising markets.

Portfolio PositioningMarkets finished the year in surprisingly strong style, with the higher beta elements of the equity markets continuing to benefit from investor inflows at the expense of more arguably dull but possibly more reliable areas in termsof earnings. Looking forward we see the potential for an increase in divergence of performance between areas of the world as the growth prospects of individual companies within these markets results in more clarity forinvestors. Macro factors are likely to continue to dominate, with inflation and GDP growth in the US, as well as domestic earnings in Japan likely to be the focus for investors. We remain cautiously optimistic, but cognisant of a potential pause from the stunning run that markets have undertaken in the recent past.


Azioni UKJ O HAMBRO CAPITAL-UK GROWTH ins 3.99%GAM UK DIVERSIFIED acc a 3.34%RENSBURG UK MANAGERS FOCUS TRUST 4.59%NEW STAR HIDDEN VALUE B acc 2.22%ARTEMIS INCOME FUND 3.42%M&G INVEST UK SELECT FUND 4.59%

22.15%

% del Fondo Pan-europeo

SISF EU SP SIT a 6.44%MFS -MER EUROPEAN EQUITY FUND reg a1 5.61%MAINFIRST AVANT-GARDE STOCK FUND c 4.54%THREADNEEDLE PAN EUR ACCELERANDO acc c 2 5.07%

21.66%

% del Fondo Azioni Europa

ARTEMIS-EUROPEAN GROWTH FD acc 4.01%CF NEPTUNE EURPN OPPS B ACC 6.10%CAZENOVE EUROPEAN EQUITY FUND x 5.68%BARING EUROP GR TR 5.94%EDINBURGH PARTNERS EUROPEAN OPP FUND i 4.57%RES ARGO EURP ALPHA 5.44%COLLINS STEWART-CONT EUROPE FUND a 3.71%J O HAMBRO CAPITAL-CONTI EURO FUND ins 4.38%JUPITER EMERGING EUROPE SELECT cap -l- 4.50%MELLON GLOBAL – CONTINENTAL EUROPEAN a 4.83%

49.15%

Liquidità 7.04%

Mul

ti M

anag

er

115



Politica d’investimentoL’obiettivo di questo subfondo consiste nel conseguire il massimorendimento possibile investendo in quote di fondi azionari e obbligazionari.Il patrimonio netto del subfondo puo essere investito, a seconda dellavalutazione del mercato, per un massimo del 30% in fondi azionari.Questi “fondi azionari e fondi obbligazionari” sono definiti come societad’investimento collettivo che a loro volta collocano almeno due terzi delloro patrimonio nella rispettiva tipologia di titoli sui mercati internazionali.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Robert Burdett/Gary Potter Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 10,08Data di lancio 24.06.05Commissione di gestione in % p.a. 0,95Total expense ratio (ex post) in % 1,39Riferimento (BM) CB CS MF (Lux) Moderation


Codice ISIN LU0218133899Codice Bloomberg CSMMODB LXQuota 10,69

Statistiche del fondoVolatilità annualizzata - - Tracking error, annualizzato - -Alpha - -Beta - -Sharpe ratio - -Information ratio - -Correlazione al benchmark - -Massima perdita - -


100

101

102

103

104

105

106

107

06/2005 09/2005 12/2005 03/2006 06/2006 09/2006 12/2006Fondo Benchmark



Fondo EUR - - - - - 2,59Benchmark EUR - - - - - 2,01


Fondo EUR 0,66 1,62 4,91 2,59 - - - -Benchmark EUR 0,05 0,64 4,15 2,01 - - - -


Credit Suisse MultiFund (Lux) Moderation


Azioni UKRENSBURG UK SELECT GROWTH i 2.03%

Azioni EuropaCF NEPTUNE EURPN OPPS B ACC 3.52%CAZENOVE EUROPEAN EQUITY FUND x 4.14%BARING EUROP GR TR 3.41%

11.06%

Azioni USAFINDLAY PARK – US SMALLER COMP FUND 2.62%PARVEST – US VALUE i 2.43%MERRILL LYNCH – AMERICAN FUND 3.11%

8.16%

% del Fondo Azioni Giappone

JO HAMBRO CAP MGT JAPAN FUND 3.33%

Azioni SpecializzateJUPITER FINANCIAL OPPORTUNITIES FD 2.36%

% del Fondo Obbligazionari Internazionali

NEWTON GLOBAL DYNAMIC-INST INC 8.24%CS BOND FUND TARGET RETURN -i- EUR 7.83%THAMES RIVER – HIGH INCOME FUND d 9.07%SISF STRAT BD c acc hedged 8.14%BARING INTERNATIONAL BOND FUND 6.26%AEGON GLOBAL INCOME FUND b 8.09%ARTEMIS HIGH INCOME FUND 8.90%THAMES RIVER – EURO GLOBAL BOND acc 7.72%B G UK & BAL FUNDS – CORP BOND b 7.05%

71.30%

Liquidità 1.76%

Performance ContributorsFund performance was positive for the month, returning 0.66% and leaving the fund at 44th percentile within its peer group. Over the last 12 months performance remains good with the fund returning 2.59% placing it at 32ndpercentile within its peer group. The long-term return profile also remains good with the fund at 41st percentile since launch. The funds position in European Equities contributed significantly to performance. Both Neptune EuropeanOpportunities and Baring European Growth were top quartile performers, returning 6.70% and 4.36% respectively. The holding in Rensburg UK Select Growth also performed very well during the month, rising 4.86% and placingthe fund in 11th percentile within its peer group. In the bond element, strong returns came from Thames River High Income, Schroders Strategic Bond and Artemis High Income, rising 1.19%, 1.49% and 0.76% respectively.

Performance DetractorsJapan returned positive performance this month but the relative performance of our holding was disappointing, with the JO Hambro Japan fund finishing 83rd percentile in its respective peer group. Bond performance was hitby the Baring International Bond fund which fell by 2.09% during December. We will discuss the recent poor performance of this fund when we meet with the manager this month.

Portfolio PositioningMarkets finished the year in surprisingly strong style, with the higher beta elements of the equity markets continuing to benefit from investor inflows at the expense of more arguably dull but possibly more reliable areas in terms of earnings. Looking forward we see the potential for an increase in divergence of performance between areas of the world as the growth prospects of individual companies within these markets results in more clarity for investors. Macro factors are likely to continue to dominate, with inflation and GDP growth in the US, as well as domestic earnings in Japan likely to be the focus for investors. We remain cautiously optimistic, but cognisantof a potential pause from the stunning run that markets have undertaken in the recent past.

116



Credit Suisse Money Market Fund (Lux) £

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevati eregolari in GBP, con una contestuale conservazione e stabilità delcapitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fisso evariabile a breve termine denominati in GBP ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dal GBP, previa copertura totale inGBP dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Richard BalfourGestore del fondo dal 01.02.06Domicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base GBPChiusura d’esercizio 31. DecData di lancio 01.07.85Duration modificata (anni) 73,00Rendimento netto del portafoglio in%

4,69

Riferimento (BM) Citigroup GBP 3M Euro Dep.Commissione di emissione come da tariffa banca



Commissione di gestione in % p.a. 0,720,77Total expense ratio (ex ante) in %



3 anni 5 anniVolatilità annualizzata 0,11 0,14Tracking error, annualizzato 0,07 0,07Alpha -0,06 -0,05Beta 1,08 0,84Sharpe ratio -9,38 -8,52Information ratio -10,22 -8,57Correlazione al benchmark 0,77 0,86Massima perdita 0,00 0,00


100

105

110

115

120

125

130

135



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Commercial Paper 48,37Titoli a tasso variabile 34,79Obbligazioni fondiarie 7,82Certificati di deposito 4,33Cash 4,08Collateralised 0,61Total 100,00


AAA 19,12

AA 80,88

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Regno Unito 14,61 17,50USA 18,01 15,32Germania 11,33 11,17Svezia 8,28 8,29Irlanda 8,22 8,22Australia 8,16 8,16Francia 4,29 7,38Altri 27,10 23,96


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo GBP 3,114,93 3,973,51 3,80 4,104,52Benchmark GBP 3,715,25 4,764,774,01

Settore GBP 3,51 3,07 3,85 4,17 4,024,73-4,61Fondo EUR 6,037,80 -2,85 7,273,30

Benchmark EUR -2,38 6,837,95-4,078,13 4,02


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo GBP 12,340,35 2,05 3,703,97 19,911,06 3,9623,73Benchmark GBP 14,720,43 2,45 4,351,26 4,684,76

Settore GBP 4,020,36 12,54 20,06 4,02 3,732,041,0317,49Fondo EUR 0,36 1,724,71 6,03 5,528,881,72

Benchmark EUR 6,83 2,366,2619,975,12 12,350,45 1,91


5,46Rendimento lordo del portafoglio in %Scadenza media dei titoli in portafoglio (giorni) 77



Scadenza

Metropolitan Life 5,340 4,6324.02.11Swedish Natl Housing 0,000 4,5805.04.07BFCM CP 0,000 4,3123.01.07GE Capital UK 5,316 4,0115.09.08Swiss Re Treasury 5,124 3,7030.06.08Spintab 5,111 3,7011.01.08

3,66Bank of America 5,289 02.02.11CNCEP 5,328 22.12.08 3,09Bk of Nova Scotia 3,0807.07.085,105Silver Tower Funding 3,0731.01.070,000Total 37,83


Mon

ey M

arke

t

117



Credit Suisse Money Market Fund (Lux) Can$

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevati eregolari in CAD, con una contestuale conservazione e stabilità delcapitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fisso evariabile a breve termine denominati in CAD ed emessi dadebitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dal CAD, previa copertura totale inCAD dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Richard BalfourDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CADChiusura d’esercizio 31. DecPatrimonio netto (in mln.) 214,05Data di lancio 23.07.90Commissione di gestione in % p.a. 0,72Total expense ratio (ex ante) in % 0,77Riferimento (BM) Citigroup CAD 3M Euro Dep.Settore Money Market CAD



Codice ISIN LU0049016909CRSMCDI LXCodice Bloomberg



Volatilità annualizzata 0,22 0,18Tracking error, annualizzato 0,05 0,06Alpha -0,06 -0,06Beta 0,83 0,88Sharpe ratio -12,47 -10,89Information ratio -14,04 -12,17Correlazione al benchmark 0,98 0,96Massima perdita 0,00 0,00

Rendimento in CAD (indicizzato a 100)

100

105

110

115

120

125



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Commercial Paper 55,20Titoli a tasso variabile 39,36Certificati di deposito 3,17Cash 2,27Total 100,00


96,26AAA 3,74

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 22,58 24,05Regno Unito 12,35 16,79Australia 16,13 15,96Norvegia 3,77 9,18Canada 11,54 6,03Paesi Bassi 3,77 4,57Spagna 3,78 3,73Altri 26,08 19,69


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CAD 2,423,89 3,241,77 1,63 2,012,30Benchmark CAD 2,974,51 4,082,722,52

Settore CAD 2,06 2,46 1,78 2,12 3,344,284,16Fondo EUR -7,303,08 -12,75 20,571,72

Benchmark EUR -12,11 -6,5421,404,733,69 2,39


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CAD 7,040,27 1,73 2,213,24 11,570,88 2,2915,44Benchmark CAD 9,360,36 2,18 2,911,08 3,034,08

Settore CAD 3,340,28 7,40 12,31 2,41 2,351,790,9013,70Fondo EUR -1,08 0,66-5,73 -7,30 4,373,33-7,10

Benchmark EUR -6,54 1,355,1216,16-5,31 6,92-1,00 -6,91





Scadenza

ANZ Bank 4,530 4,6923.11.09Nord LB 0,000 4,6407.03.07DNB Nor Bank 0,000 4,6408.03.07DEPFA Bank 0,000 4,6405.03.07British Petroleum 0,000 4,6312.03.07Rabobank 0,000 4,5905.06.07

4,58DNB Nor Bank 0,000 18.06.07HBOS 4,536 19.01.10 3,75Westpac Banking 3,7514.11.084,514Bk of Nova Scotia 3,7523.10.084,531Total 43,66


118



Credit Suisse Money Market Fund (Lux) Euro

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire redditi elevati eregolari in EUR, con una contestuale conservazione e stabilità delcapitale. Il fondo investe almeno due terzi del patrimonio instrumenti del mercato monetario nonché in titoli a reddito fisso evariabile a breve termine denominati in EUR ed emessi da debitoridi prim'ordine. Il fondo può investire anche in obbligazionidenominate in valute diverse dall'EUR, previa copertura totale inEUR dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andrew DickinsonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DecPatrimonio netto (in mln.) 2.435,52Data di lancio 23.07.90Commissione di gestione in % p.a. 0,72Total expense ratio (ex ante) in % 0,77Valuta precedente XEUData del cambio di valuta 04.01.99Riferimento (BM) Citigroup EMU EUR 3M Euro Dep.Settore Money Market EUR



Codice ISIN LU0090865873CRSMECI LXCodice Bloomberg





100102104106108110112114116118120



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Titoli a tasso variabile 49,61Commercial Paper 27,81Asset-Backed Securities 13,21Obbligazioni fondiarie 5,12Cash 2,29Swaps 1,03Collateralised 0,93Total 100,00

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 13,07 15,73USA 15,70 14,32Regno Unito 10,32 10,39Irlanda 8,36 8,42Francia 8,33 8,39Svezia 6,97 7,01Portogallo 6,59 6,64Altri 30,66 29,10


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR 2,89 1,98 1,64 1,57 2,294,02


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 2,290,23 5,60 10,80 1,84 2,071,310,69





Scadenza

FIN Danish 3,677 4,1010.05.07BMW Coord. Center 3,427 4,1003.04.07LB Rheinland 0,000 4,0915.02.07BFCM CP 0,000 4,0807.03.07Caixa General 0,000 4,0703.04.07IIB Capital 0,000 4,0319.07.07

3,29LB Schleswig 3,564 16.04.15Abbey National 3,546 25.07.08 3,28DZ Bank Ireland 3,2705.03.070,000Okobank 3,0825.11.113,645Total 37,39


Mon

ey M

arke

t

119



Credit Suisse Money Market Fund (Lux) Sfr

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in CHF, con una contestuale conservazione estabilità del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in strumenti del mercato monetario nonché in titoli areddito fisso e variabile a breve termine denominati in CHF edemessi da debitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche inobbligazioni denominate in valute diverse dal CHF, previacopertura totale in CHF dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Eric SuterDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 31. DecPatrimonio netto (in mln.) 1.818,81Data di lancio 07.10.91Commissione di gestione in % p.a. 0,72Total expense ratio (ex ante) in % 0,77Riferimento (BM) Citigroup CHF 3M Euro Dep.Settore Money Market CHF



Codice ISIN LU0049017204CRSMSFI LXCodice Bloomberg



Volatilità annualizzata 0,07 0,09Tracking error, annualizzato 0,07 0,07Alpha -0,03 -0,03Beta 1,41 0,87Sharpe ratio -6,57 -5,94Information ratio -5,41 -5,34Correlazione al benchmark 0,95 0,93Massima perdita 0,00 0,00


100

101

102

103

104

105

106

107

108



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Obbligazioni societarie 59,24Prestiti dello Stato 27,74Obbligazioni fondiarie 7,34Altri 5,16Obbligazioni internazionali 0,29Asset-Backed Securities 0,23Total 100,00


AAA 21,30AA 71,10A 7,60

Numero di posizioni

69FondoBenchmark 3


Fondo11.06

Fondo12.06

Austria 17,77 16,31Australia 12,37 15,20Germania 14,62 11,37USA 8,10 9,95Italia 7,29 9,52Paesi Bassi 7,45 9,16Svizzera 9,39 5,45Altri 23,01 23,04


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF 0,142,47 0,660,75 0,22 0,300,33Benchmark CHF 0,323,08 1,340,711,27

Settore CHF 0,96 0,14 0,09 0,22 0,832,51-6,86Fondo EUR -2,785,46 2,65 -0,281,15

Benchmark EUR 3,18 -2,120,13-6,706,08 1,26


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore CHF 0,830,10 1,14 2,26 0,38 0,450,540,29-1,95Fondo EUR -1,26 -1,28-2,28 -2,78 -0,65-6,26-1,07

Benchmark EUR -2,12 -0,91-0,26-0,76-1,91 -4,47-1,19 -0,89





Scadenza

Neder Water.Bk 2,500 8,3530.03.07Sanpaolo Imi 1,866 6,0627.10.08Australia & NZ Bank 1,880 5,5005.11.07Nat. Australia Bk 1,864 5,3728.07.08Bank Austria 2,270 5,1314.10.09Swiss Re Treasury 1,852 4,8718.10.07

4,37ASIF 2,250 19.11.08Kommunalkredit AG 1,848 18.07.07 4,28Sigma Finance 4,1806.02.091,860Comm. Bk of Austral. 4,1327.07.071,866Total 52,24


120



Credit Suisse Money Market Fund (Lux) US$

Politica d’investimentoL'obiettivo di investimento del fondo è conseguire un redditoelevato e costante in USD, con una contestuale conservazione estabilità del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delpatrimonio in strumenti del mercato monetario nonché in titoli areddito fisso e variabile a breve termine denominati in USD edemessi da debitori di prim'ordine. Il fondo può investire anche inobbligazioni denominate in valute diverse dall'USD, previacopertura totale in USD dell'esposizione valutaria.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Andrew DickinsonDomicilio LondonDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 31. DecPatrimonio netto (in mln.) 2.800,63Data di lancio 17.09.84Commissione di gestione in % p.a. 0,72Total expense ratio (ex ante) in % 0,77Riferimento (BM) Citigroup USD 3M Euro Dep.Settore Money Market USD



Codice ISIN LU0049014870CRSMUSI LXCodice Bloomberg





100102104106108110112114116118120



Scadenze in mesi

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Commercial Paper 43,23Titoli a tasso variabile 42,44Obbligazioni fondiarie 6,90Cash 4,12Certificati di deposito 1,76Collateralised 1,55Total 100,00


AAA 24,20

AA 72,26

A 3,54

Numero di posizioni

0Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Regno Unito 18,15 18,36USA 13,97 14,39Belgio 10,57 10,73Isole Cayman 7,24 7,32Svezia 7,03 7,13Australia 7,02 7,11Francia 6,98 7,09Altri 29,04 27,87


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 0,624,05 4,381,41 0,81 2,501,41Benchmark USD 1,204,41 5,193,341,81


Benchmark EUR -13,61 -5,9019,08-15,8110,09 -5,89


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore USD 4,510,39 8,24 10,59 2,68 2,042,411,203,17Fondo EUR 0,91 -5,77-0,77 -6,63 1,04-25,69-2,81

Benchmark EUR -5,90 -5,171,785,44-0,38 -23,320,98 -2,63





Scadenza

IIB Capital 0,000 3,5708.01.07HBOS 5,350 3,5717.07.08Fortis Finance 5,374 3,5714.07.08Spintab 5,361 3,5701.02.07IIB Capital 0,000 3,5711.01.07DZ Bank 0,000 3,5615.01.07

3,55Co-operative Bank 0,000 16.02.07Sandvik 0,000 27.02.07 3,54BCP Fin 3,4915.06.070,000BFCM CP 3,4906.06.070,000Total 35,48


Mon

ey M

arke

t

121



Credit Suisse Fund (Lux) Money Plus ShortMaturity US$

Politica d’investimentoL'obiettivo d'investimento del fondo consiste nel conseguimentodi proventi elevati e regolari, senza pregiudicare la garanzia e ilmantenimento del capitale. Il fondo investe almeno due terzi delsuo patrimonio in strumenti del mercato monetario e obbligazioninonché in valori a reddito fisso e variabile stilati in USD,comprese le obbligazioni garantite da ipoteche o altri diritti dicredito e gli strumenti del mercato monetario dei mercatiemergenti. Il rischio di cambio deve tuttavia esserecompletamente coperto. Il fondo è la continuazione del CreditSuisse Money Plus Fund (Lux) Short Maturity US$ (lancio13.12.2002).

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Maurizio PedriniDomicilio ZurigoDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 104,20Data di lancio 09.06.05Commissione di gestione in % p.a. 0,80Total expense ratio (ex ante) in % 0,95Riferimento (BM) Citigroup USD 3M Euro Dep.



Codice ISIN LU0217763431CSMPSUB LXCodice Bloomberg





99100101102103104105106107108

06/2005 06/2006 06/2007Fondo Benchmark


Scadenze in mesi

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Obbligazioni societarie 77,06Altri 7,01Prestiti dello Stato 6,21Obbligazioni di paesi emergenti 5,47Asset-Backed Securities 4,25Total 100,00


AAA 4,22

AA 22,83

A 62,72

BBB 10,23

Numero di posizioni

48Fondo


Fondo11.06

Fondo12.06

Germania 12,72 12,54Regno Unito 11,03 9,85Svizzera 9,45 8,40USA 6,53 7,90Paesi Bassi 6,77 6,07Italia 6,65 5,89Altri 45,25 38,49Liquidità 1,60 10,86


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD 1,07- 4,56- 1,21 2,891,41Benchmark USD 1,20- 5,193,34-

Fondo EUR - -15,92 -6,07 18,56 -6,47--15,81Benchmark EUR -5,90- - 19,08-5,89


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Fondo EUR -6,470,89 4,16 - 1,37 --0,39-2,725,44Benchmark EUR 0,98 --0,38 -5,90 1,78--2,63



Principali posizioni (a reddito fisso)


Scadenza

ING Bank 5,624 3,8514.10.14Chalet Finance 5,600 3,8426.11.13Muenchener Rueck 6,750 3,5421.06.23Zurich Fin. Services 5,750 3,3802.10.23Barclays Bank 5,803 3,3811.09.13Italia 6,875 3,3427.09.23

3,18DLR Kredit 4,322 30.06.12UFJ Finance 6,750 15.07.13 3,08TCNZ Finance 3,0314.12.116,750Korea Dev. Bk 2,8513.11.074,250Total 33,47


122



Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG CommodityIndex Plus (Euro)

Politica d’investimentoL'obiettivo del fondo è avvicinarsi il più possibile al Dow Jones -AIG Commodity Index investendo in diversi derivati. Il fondo miraanche a raggiungere migliori risultati negli strumenti a brevetermine a reddito fisso e del mercato monetario, usati comecopertura, nella valuta di riferimento rilevante. La bassacorrelazione con le tradizionali categorie d'investimento fa delfondo un ideale strumento di diversificazione del portafoglio.Inoltre, offre una buona protezione dai rischi d'inflazione nel casodi un'ascesa dei prezzi delle materie prime.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Nelson Louie, Maurizio PedriniDomicilio New York, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base EURChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 44,25Data di lancio 07.11.05Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,62Riferimento (BM) CB DJ-AIG Commodity Index (ER) +

LIBOR EUR 1M



Codice ISIN LU0230916586CSFLCIB LXCodice Bloomberg





96

98

100

102

104

106

108

110

11/2005 02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Agricoltura 32,44 33,7333,73Metalli industriali 24,82 24,6024,60Energia 25,61 23,8323,83Minerali preziosi 8,80 8,958,95Bestiame 8,33 8,898,89


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -- -1,97- - --Benchmark EUR -- 0,26--


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR --4,80 -3,05 --1,97 -4,51 --Benchmark EUR --4,67 -2,26 -5,01 -0,26


Com

mod

ity

123



Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG CommodityIndex Plus (Sfr)


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Nelson Louie, Maurizio PedriniDomicilio New York, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base CHFChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 75,15Data di lancio 07.11.05Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,64Riferimento (BM) CB DJ-AIG Commodity Index (ER) +

LIBOR CHF 1M



Codice ISIN LU0230917477CSFLBSB LXCodice Bloomberg





94

96

98

100

102

104

106

108

11/2005 02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06



2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo CHF -- -3,63- - --Benchmark CHF -- -1,29--

Fondo EUR - - - - -6,92--Benchmark EUR -4,66- - --


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo CHF --5,03 -3,86 --3,63 -3,96 --Benchmark CHF --4,80 -3,04 -4,58 --1,29

Fondo EUR -6,92-6,31 - - - --6,442,59-Benchmark EUR -6,08 --5,65 -4,66 --3,21


124



Credit Suisse Fund (Lux) DJ-AIG CommodityIndex Plus (US$)


Caratteristiche del fondoGestore del fondo Nelson Louie, Maurizio PedriniDomicilio New York, ZurichDomicilio del fondo LussemburgoValuta base USDChiusura d’esercizio 30. SettembrePatrimonio netto (in mln.) 39,01Data di lancio 07.11.05Commissione di gestione in % p.a. 1,40Total expense ratio (ex ante) in % 1,65Riferimento (BM) DJ-AIG Commodity Index (RI)



Codice ISIN LU0230918368CSFLCUB LXCodice Bloomberg





98

100

102

104

106

108

110

112

11/2005 02/2006 05/2006 08/2006 11/2006 02/2007Fondo Benchmark



Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06



2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo USD -- 0,57- - --Benchmark USD -- 2,07--

Fondo EUR - - - - -10,03--Benchmark EUR -8,69- - --


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo USD --4,63 -1,99 -0,57 -5,10 --Benchmark USD --4,59 -1,45 -5,40 -2,07

Fondo EUR -10,03-4,13 - - - --4,960,96-Benchmark EUR -4,09 --4,44 -8,69 --1,25


Com

mod

ity

125



Credit Suisse Monetario Italia

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versostrumenti del mercato monetario e valori mobiliari di naturaobbligazionaria di durata non superiore a 18 mesi. Il patrimoniodel fondo è prevalentemente investito in valori mobiliari diemittenti nazionali. Adatto al risparmiatore con profilo di rischiocontenuto. Ha un orizzonte temporale di 1 anno.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Giuseppe Quarto di PaloDomicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DicembrePatrimonio netto (in mln.) 166,07Data di lancio 06.11.95Commissione di gestione in % p.a. 0,75Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 31.10.02Riferimento (BM) MTS Spa Bot



Codice ISIN IT0001062873OBTCategoria Assogestioni

CRSMOLI IMCodice Bloomberg7,29Quota7,29Massimo a 1 anno7,16Minimo a 1 anno




100102104106108110112114116118



Scadenze in mesi

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0-1 1-2 2-3 3-6 6-9 9-12 >12


Obbligazioni governative 67,03Eurobonds 32,59Liquidità 0,38Total 100,00


AAA 70,78

AA 6,89

A 16,40

BBB 5,93


Fondo12.06

Fondo11.06

Europa 100,00100,00


3,69Rendimento lordo del portafoglio in %Scadenza media dei titoli in portafoglio (anni) 1,1


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR 3,64 2,03 1,87 1,20 1,393,96


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 1,390,01 4,53 10,53 1,49 2,031,040,39






Scadenza

BOT 18,9416.04.07BOT 14,8030.03.07BOT 5,8115.10.07CTZ 5,6928.09.07BOT 5,5128.02.07CTZ 5,1330.04.07

4,35BOT 15.11.07BOT 15.08.07 2,90Cadbury Schweppes 2,4729.06.07Dresdner Bank 2,1019.01.074,000Total 67,70

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati dicategoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o unapromozione per la vendita di quote del comparto. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet.

126


CS Monetario Italia

Fonte: MoneyMate.

I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNA GARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI.PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO

Classifiche contro i concorrenti

Da inizio anno (31/12/05 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl. Euro Governativi Breve Termine

Bipiemme Tesoreria 2,00% 1Nextra Euro Tas.Var 1,99% 2C.Suisse Mon.Italia 1,84% 3BPVi Breve Termine 1,81% 4Intesa Sistema Liquidità 2 1,80% 5Bipiemme Monetario 1,70% 6Carige Monetario Euro 1,66% 7Nex-Geo Eurp.ST Bd 4 1,64% 8Leonardo Monetario 1,61% 9Geo Europa Sh.Trm Bd 6 1,57% 10Ducato Fix Euro TV 1,57% 11Fideuram Security 1,55% 12Geo Europa Sh.Trm Bd 2 1,55% 13BIPITALIA Tasso Variabile 1,55% 14Teodorico Monetario 1,54% 15Generali Monetario EURO 1,54% 16Gestielle BT EURO 1,53% 17SGR Fideuram Imi2000 1,52% 18Magna Grecia Monetario 1,51% 19Geo Europa Sh.Trm Bd 1 1,48% 20Geo Europa Sh.Trm Bd 3 1,48% 21Sai EuroMonetario 1,46% 22CariParma CAAM Monetario 1,45% 23Vegagest Obb.Euro BT 1,45% 23BPU Pramerica Euro BT 1,45% 25Passadore Monetario 1,43% 26Vegagest Cr Cento M.Pl. 1,43% 27Intesa Sistema Liquidità 3 1,43% 28Unibanca Monetario 1,42% 29Systema Obb.Euro BT 1,42% 30Grifocash 1,42% 31Zenit Monetario 1,39% 32Nordfondo Obb.Euro BT 1,39% 33


Dws Euro Breve Termine LC 1,38% 34Nextra Euro Monet. 1,37% 35Fondersel Reddito 1,37% 36BcoPosta BP Monetario 1,36% 37Dws Euro Breve Termine NC 1,32% 38Capitalgest Bond EuroBT 1,32% 39Intra Obb.Euro BT 1,29% 40Consultinvest Monetario 1,29% 41Alleanza F.Alto Mon. 1,28% 42BIPITALIA Monetario 1,28% 43Ducato Fix Euro BT 1,28% 44BIM Obb.Breve Term. 1,27% 45Fondicri Laurin Money 1,25% 46AAA Master Monet. 1,25% 47Ras Monetario 1,24% 48Etica Val.Resp.Mon. 1,24% 49Ras Cash L 1,20% 50Fondicri Astese Mon. 1,18% 51Geo Europa Sh.Trm Bd 5 1,14% 52Fondicri CR Cento Valor 1,12% 53Euromob. Eur.Rendifit 1,07% 54Mediolanum Risp.Corrente 1,06% 55BNL Obblig.Euro BT 1,05% 56Euromob. Contovivo 1,04% 57Pion.Monetario Euro 0,94% 58Ras Cash T 0,89% 59Arca MM 0,88% 60Eptafund Perseo Rendita 0,82% 61Capitalia Gov.Breve Termine 0,77% 62Sanpaolo Soluzione Csh 0,75% 63Sanpaolo Obb.EURO B.Tm 0,74% 64Optima Reddito B.T. 0,67% 65

Dal lancio (21/11/95 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl. Euro Governativi Breve Termine

Fondersel Reddito 67,35% 1Sai EuroMonetario 65,60% 2Euromob. Eur.Rendifit 53,99% 3Carige Monetario Euro 51,69% 4Nextra Euro Monet. 50,57% 5Arca MM 50,21% 6Magna Grecia Monetario 50,12% 7Grifocash 49,75% 8Generali Monetario EURO 46,54% 9Sanpaolo Soluzione Csh 45,67% 10Pion.Monetario Euro 45,11% 11BIPITALIA Monetario 43,57% 12Bipiemme Monetario 43,13% 13Capitalgest Bond EuroBT 43,11% 14Dws Euro Breve Termine LC 43,01% 15AAA Master Monet. 42,93% 16BIPITALIA Tasso Variabile 42,58% 17Systema Obb.Euro BT 41,47% 18Mediolanum Risp.Corrente 40,85% 19C.Suisse Mon.Italia 40,82% 20Capitalia Gov.Breve Termine 40,69% 21Euromob. Contovivo 39,82% 22Nordfondo Obb.Euro BT 39,60% 23Ras Monetario 39,18% 24Fideuram Security 36,92% 25Dws Euro Breve Termine NC 36,84% 26SGR Fideuram Imi2000 36,48% 27

p.s. Il CS Monetario Italia è un fondo monetariopuro in quanto investe solamnente in titoli conscadenza non superiore a 18 mesi.

Fond

i Com

uni I

talia

ni

127



Credit Suisse Obbligazionario Italia

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versovalori mobiliari emessi o garantiti dallo Stato Italiano, obbligazionidi qualsiasi natura, certificati di deposito e strumenti del mercatomonetario. Adatto al risparmiatore con profilo di rischiomedio-basso. Ha un orizzonte temporale di 2-3 anni.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Anna GuglielmettiDomicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DicembrePatrimonio netto (in mln.) 147,02Data di lancio 20.03.95Commissione di gestione in % p.a. 0,90Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 31.10.02Riferimento (BM) MTS Spa BTP



Codice ISIN IT0001046652OMTCategoria Assogestioni

CRSOBIT IMCodice Bloomberg8,24Quota8,33Massimo a 1 anno8,06Minimo a 1 anno




100

105

110

115

120

125

130

135



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Italian Government 76,82Eurobonds 22,29Liquidità 0,66Altri 0,23Total 100,00


AAA 79,33

AA 4,64

A 7,34

BBB 8,69


Fondo12.06

Fondo11.06

Italia 100,00100,00




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR 7,05 3,24 5,49 3,16 -0,654,72


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR -0,65-0,90 8,11 19,48 2,64 3,631,80-0,40






Scadenza

BTP 5,250 9,2801.11.29BOT 7,8314.09.07BTP 3,750 7,5601.08.15BTP 3,500 7,3515.03.11BTP 5,500 6,7501.11.10BTP 5,000 6,7201.08.34

4,43BTP 2,750 15.06.10BTP 4,250 01.11.09 3,95BTP 3,8201.02.374,000BTP 3,7001.02.335,750Total 61,39

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati dicategoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o unapromozione per la vendita di quote del comparto. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet.

128


CS Obbligazionario Italia

Fonte: MoneyMate.



Da inizio anno (31/12/05 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl.Euro Governativi M/L Termine

Anima Obblig.Euro 1,74% 1Capitalia Eurobbigaz.MT 1,02% 2Carige Obblig.Euro 0,55% 3VRG Reddito 0,22% 4ex-Nextra Bond Euro MT 0,20% 5Unibanca Obbligaz.Euro 0,13% 6Gestielle MT Euro 0,11% 7Azimut Redd.Euro -0,03% 8Generali Bond EURO -0,03% 9Gestielle Et.Obb. -0,04% 10Bipiemme Europe Bond -0,05% 11BPU Pramerica Euro M/LT -0,07% 12AAA Master Ob.Eu.ML -0,09% 13Fondersel Euro -0,12% 14BcoPosta Prof.Risparmio -0,17% 15Euromob. Reddito -0,17% 16Sanpaolo Obb.EURO M.Tm -0,24% 17Nordf.Obb.Euro MT -0,26% 18Sai EuroObbligaz. -0,27% 19Capitalia Gov.Medio Termine -0,35% 20Apulia Obb.EuroMT -0,38% 21Fideuram Imirend -0,39% 22Mediolanum Euromoney -0,48% 23Optima Obblig.Euro -0,48% 24Capitalgest BondEuro -0,51% 25BIM Obbligaz. Euro -0,51% 26Fondaco Eurogov Beta -0,55% 27Mediolanum Italmoney -0,55% 28BIPITALIA Cedola -0,66% 29Fondicri Astese Obb. -0,71% 30


Dal lancio (15/04/97- 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl.Euro Governativi M/L Termine

C.Suisse CS Obb.Italia 51,28% 1Capitalia Gov.Lungo Termine 49,39% 2Nextra Long Bd Euro 48,48% 3Sanpaolo Obb.EURO Dinam. 48,16% 4CA-AM Mida Obb.Euro 48,04% 5BIPITALIA Obblig.Euro 47,76% 6Arca RR 46,74% 7Azim-Azimut Fixed Rte 45,01% 8Generali Bond EURO 44,28% 9Capitalia Gov.Medio Termine 43,49% 10Euromob. Reddito 42,76% 11Fondersel Euro 42,42% 12Dws Euro Medio Termine LC 41,87% 13ex-Nextra Bond Euro MT 41,51% 14Fideuram Imirend 40,51% 15Capitalgest BondEuro 40,42% 16Carige Obblig.Euro 40,11% 17Sai EuroObbligaz. 40,11% 18Gestielle MT Euro 39,96% 19Ras Obbligaz. L 39,67% 20Azimut Redd.Euro 39,61% 21Gestielle LT Euro 39,47% 22BIPITALIA Cedola 39,31% 23Apulia Obb.EuroMT 36,93% 24Mediolanum Euromoney 36,67% 25Nordf.Obb.Euro MT 36,06% 26Nextra Bnd Euro 35,81% 27Mediolanum Italmoney 35,25% 28Euromob. Euro Long Term 30,55% 29Dws Euro Medio Termine NC 23,53% 30

BIPITALIA Obblig.Euro -0,71% 31CA-AM Mida Obb.Euro -0,74% 32Pion.Ob.Euro Gov.Distri -0,77% 33Sanpaolo Obb.EURO Dinam. -0,80% 34Arca RR -0,84% 35Systema Obb.Euro ML Trm. -0,86% 36Dws Euro Medio Termine LC -0,93% 37C.Suisse CS Obb.Italia -0,96% 38Leonardo Obbligaz. -0,97% 39Dws Euro Medio Termine NC -0,99% 40Ras Obbligaz. L -1,01% 41Intra Obb.Euro -1,05% 42Vegagest Obb.Euro -1,07% 43BPVi Obblig. Euro -1,09% 44BcoPosta BP Obbl.Euro -1,10% 45Capitalia Gov.Lungo Termine -1,16% 46Azim-Azimut Fixed Rte -1,22% 47Profilo Euro Bond -1,27% 48Ras Obbligaz.T -1,27% 49Euromob. Euro Long Term -1,28% 50BNL Euro Obbligazioni -1,32% 51Nextra Bnd Euro -1,33% 52Gestielle LT Euro -1,33% 53pA EPL Epsilon QIncome -1,39% 54Mps Ducato Fix Euro MT -1,55% 55A Vegagest Obb.Euro LT -1,69% 56Sanpaolo Obb.EURO L.Tm -2,13% 57Nextra Long Bd Euro -2,18% 58

Fond

i Com

uni I

talia

ni

129



Credit Suisse Obbligazionario Internazionale

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versovalori mobiliari emessi o garantiti dallo Stato, obbligazioni diqualsiasi natura, certificati di deposito e strumenti del mercatomonetario. Tale politica sarà caratterizzata, nel rispetto dellenorme valutarie, da un particolare interessse per i valori mobiliaridenominati in valuta estera. Adatto al risparmiatore con profilo dirischio medio. Ha un orizzonte temporale di 2-3 anni.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Anna GuglielmettiDomicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DicembrePatrimonio netto (in mln.) 29,01Data di lancio 20.03.95Commissione di gestione in % p.a. 1,00Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 31.10.02Riferimento (BM) JPM GBI Global Traded (01/99)



Codice ISIN IT0001046694OINCategoria Assogestioni

CRSOBIN IMCodice Bloomberg7,18Quota7,62Massimo a 1 anno7,18Minimo a 1 anno




98100102104106108110112114116118



Scadenze in anni

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

0-1 1-3 3-5 5-7 7-10 >10


Eurobonds 52,64Obbligazioni governative 45,82Altri 1,00Liquidità 0,54Total 100,00


AAA 70,40

AA 8,40

A 16,60

BBB 3,90

senza rating 0,70


Fondo12.06

Fondo11.06

UE 32,1932,0728,65USA 28,6027,66Giappone 28,0011,50Regno Unito 11,33




2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR -4,324,51 -5,730,32 -0,07 5,832,17Benchmark EUR -4,734,61 -5,247,711,28

Settore EUR 2,73 0,60 3,40 4,87 -1,714,37


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a

Fondo EUR -0,31-1,16 0,07 -0,88-5,73 -4,30-2,09 -0,100,63Benchmark EUR 4,29-1,38 0,13 0,13-2,36 1,41-5,24

Settore EUR -1,71-0,55 6,58 10,15 2,15 1,951,70-0,39



-0.32Fondo EUR -3.611.17Benchmark EUR -2.701.88Settore EUR -1.44



Scadenza

BTP 4,000 6,7701.02.37BOT 6,6414.09.07BOT 4,4130.03.07CFF 0,600 4,3323.03.10GE Capital EU 1,000 4,3121.03.12UK Treasury 5,000 3,6207.09.14

3,25DEPFA 1,650 20.12.16Dex Media 0,800 21.05.12 3,19Lafarge 2,6806.11.126,875Quanex 2,6405.09.13Total 41,84

PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati dicategoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o unapromozione per la vendita di quote del comparto. Il confronto delle performance con il benchmark è penalizzato dal fatto che le performance del fondo sono nettementre le performance del benchmark sono lorde: - La performance del fondo è al netto della commissione di gestione, di tutte le spese e della tassazione sulcapital gain pari al 12,5%. - La performance del benchmark riflette l’andamento dell’indice relativo senza alcun aggiustamneto per la commissione di gestione, lespese e per la tassazione sul capital gain. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet.

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CS Obbligazionario Internazionale

Fonte: MoneyMate.



Da inizio anno (31/12/05 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl. Internazionali Governativi

Optima Obb.Euro Global -0,23% 1Alpi Obbligaz.Int. -0,27% 2BPVi Bond -1,81% 3Aureo Obbligazioni Globale -2,57% 4Cariparma CAAM Liq. Az. -3,29% 5Bipiemme Pianeta -3,67% 6BPU Pramerica Obbl.Glob. -3,70% 7Generali Bond Int. -3,87% 8Azimut Rendita Int. -4,18% 9SofidSim Bond -4,31% 10Sai Obbligaz.Int. -4,35% 11Aletti Gestielle Obbl.Int. -4,38% 12Alleanza F.Alto Int.Obb -4,52% 13Mediolanum Intermoney -4,52% 14AAA Master Ob.Int. -4,63% 15BIM Obb.Globale -4,73% 16Leonardo Bond -4,87% 17CAAM Mida Obb.Internaz -4,93% 18Nextra Bnd Internaz -5,03% 19Arca Bond -5,07% 20BPVi Obblig. Int. -5,15% 21Mps Ducato Fix Globale -5,20% 22Euromob. Int.Bond -5,27% 23Fondicri Laurin Bond -5,36% 24Ds Bond Internazionale NC -5,37% 25Vegagest Obb.Intern. -5,37% 26Systema Obb.Globale -5,38% 27BIPITALIA Hend.Obb.Globale -5,44% 28Gnord Nordf.Obb.Intern. -5,45% 29Dws Bond Internazionale LC -5,48% 30Capitalia Gov.Lungo Term.Int. -5,49% 31Fondersel Intern. -5,69% 32Capitalgest Global Bond -5,73% 33C. Suisse Obb.Intern. -5,73% 34Carige Obblig.Internaz. -5,76% 35Fideuram Imibond -6,00% 36Ras Bond L -6,13% 37Sanpaolo Obb.Internaz. -6,36% 38Ras Bond T -6,39% 39


Dal lancio (05/04/95 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Obbl. Internazionali Governativi

CAAM Mida Obb.Internaz 74,86%Nextra Bnd Internaz 62,08%Aureo Obbligazioni Globale 55,57%Bipiemme Pianeta 50,96%Fondersel Intern. 50,35%AAA Master Ob.Int. 50,22%Mediolanum Intermoney 48,82%Azimut Rendita Int. 45,90%Cariparma CAAM Liq. Az. 43,60%BIPITALIA Hend.Obb.Globale 41,25%C. Suisse Obb.Intern. 40,97%Arca Bond 40,11%Euromob. Int.Bond 39,63%Capitalia Gov.Lungo Term.Int. 37,21%Dws Bond Internazionale LC 36,21%Ds Bond Internazionale NC 35,85%Mps Ducato Fix Globale 34,21%Ras Bond L 33,29%Sai Obbligaz.Int. 32,46%Generali Bond Int. 30,84%Sanpaolo Obb.Internaz. 29,46%Fideuram Imibond 29,41%Capitalgest Global Bond 17,43%Systema Obb.Globale 14,90%

Fond

i Com

uni I

talia

ni

131



Credit Suisse Azionario Internazionale

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versovalori mobiliari azionari di emittenti che presentino una elevataredditività e una solida struttura finanziaria. Tale politica saràcaratterizzata, nel rispetto delle norme valutarie, da un particolareinteressse per i valori mobiliari denominati in valuta estera. Adattoal risparmiatore con profilo di rischio alto. Ha un orizzontetemporale di 3-5 anni.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Nicolò FoscariDomicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DicembrePatrimonio netto (in mln.) 21,91Data di lancio 20.03.95Commissione di gestione in % p.a. 2,00Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 31.10.02Riferimento (BM) MSCI World (NR) (01/06)



Codice ISIN IT0001046678AINCategoria Assogestioni

CRSTREN IMCodice Bloomberg8,39Quota8,39Massimo a 1 anno7,72Minimo a 1 anno




50

60

70

80

90

100

110




FondoNovembre

FondoDicembre

Microsoft 1,79 1,91Chevron Corp. 1,79 1,91Suncor Energy 1,82 1,91Bank of America - 1,85BG Group 1,60 1,69PPL - 1,55American Int. Grp. 1,40 1,49Endesa - 1,47Roche 1,36-Cina 1,35-

8,40Total 16,49

Numero di posizioni

108Fondo


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

USA 48,53 49,7351,82Giappone 10,26 11,0410,53Regno Unito 9,46 11,7010,28Svizzera 3,36 3,293,50Paesi Bassi 2,66 1,623,28Canada 2,75 3,512,87

4,82Francia 4,25 2,83Altri 18,73 14,89 14,29


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Finanza 23,69 26,4122,93Salute 10,93 9,1711,93Energia 11,84 9,0511,28Beni voluttuari 10,65 11,4911,05Beni di prima necessita' 11,53 8,039,97Informatica 9,21 10,449,70

10,61Industria 8,55 9,00Servizi di telecomunicazione 5,72 5,71 4,46Servizi di pubblica utilità 4,394,584,54Materiali 5,953,853,34


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%

Fondo EUR 7,33-13,00 5,12-32,06 -1,72 22,676,95Benchmark EUR 11,28-11,98 7,4026,78-31,73

Settore EUR -31,81 11,84 4,95 24,56 8,36-14,39


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 8,362,89 41,65 8,02 12,33 1,569,855,32




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati dicategoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o unapromozione per la vendita di quote del comparto. Il confronto delle performance con il benchmark è penalizzato dal fatto che le performance del fondo sono nettementre le performance del benchmark sono lorde: - La performance del fondo è al netto della commissione di gestione, di tutte le spese e della tassazione sulcapital gain pari al 12,5%. - La performance del benchmark riflette l’andamento dell’indice relativo senza alcun aggiustamneto per la commissione di gestione, lespese e per la tassazione sul capital gain. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet. L’esattezza dei datiMSCI non è garantita. I prodotti qui descritti non vengono né finanziati né raccomandati in altro modo da MSCI, che non li ha né controllati né intermediati. MSCIo qualsivoglia altra società ad essa legata declinano ogni responsabilità in relazione alle informazioni e ai prodotti qui descritti. Ogni riproduzione o trasmissionedei dati MSCI è proibita nella maniera più assoluta.

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CS Azionario Internazionale

Fonte: MoneyMate.



Da inizio anno (31/12/05 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Azionari Internazionali (tutti i settori)

Geo Equity Globale 1 14,40% 1Geo Equity Globale 2 11,87% 2Consultinvest Global 9,57% 3Aureo WWF Pianeta Terra 9,33% 4BPU Pram.Az.Gl.Opp. 9,08% 5Nextam P.Az.Intern. 8,98% 6BIM Az.Globale 8,94% 7Bipiemme Valore 8,07% 8BcoPosta BP Az.Intern. 7,84% 9

Sanpaolo SP Soluzione 7 7,15% 10SofidSim Blue Chps 7,02% 11Sanpaolo Glob.Eq.Risk 6,94% 12Magna Grecia Azionario 6,84% 13Leonardo Leo.Equity 6,42% 14Aureo Azioni Globale 6,36% 15Anima Anima Fnd Trading 6,27% 16Alleanza F.Alto Int.Az. 6,15% 17Euromob. Eur.Blue Chips 6,12% 18BPU Pram.Az.Glob. 6,05% 19BPM Bipiemme Globale 5,98% 20BPVi Az. Internaz. 5,89% 21Sanpaolo Azioni Intern. 5,46% 22Generali Global 5,37% 23Mps Ducato Geo Globale 5,34% 24Intra Az.Internazionale 5,32% 25Ras Research L 5,21% 26C.Suisse CS Az.Intern. 5,12% 27CA-AM Mida Az.Internaz. 4,97% 28Ras Research T 4,95% 29Dws Internazionale NC 4,85% 30Dws Internazionale LC 4,80% 31Nextra Az.PMI Inter 4,68% 32


Dal lancio (05/04/95 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Azionari Internazionali (tutti i settori)

Anima Anima Fnd Trading 256,09% 1BPM Bipiemme Globale 145,23% 2Azimut Borse Int 116,55% 3Nextra Az.PMI Inter 104,56% 4BIPITALIA Hend.Globale 84,76% 5Fideuram Az. 84,40% 6Mediolanum Az.Top 100 75,29% 7C.Suisse CS Az.Intern. 63,11% 8Aureo Azioni Globale 62,35% 9Dws Internazionale LC 62,29% 10Generali Global 59,69% 11Nextra Az.Internaz. 59,20% 12Euromob. Eur.Blue Chips 56,04% 13Arca 27 Az.Estere 55,99% 14Sanpaolo Glob.Eq.Risk 55,37% 15Gestielle Internaz. 54,34% 16Ras Global L 53,99% 17Sai Globale 50,48% 18Generali Special 46,94% 19AAA Master Az.Int. 45,01% 20Mps Ducato Geo Globale 41,87% 21A. BNL Azioni Internaz. 39,66% 22Euromob. Eur.Growth Eq. 39,32% 23Mediolanum Borse Internaz. 35,50% 24Sanpaolo Azioni Intern. 34,35% 25Dws Internazionale NC 11,23% 26Systema Az.Globale 7,36% 27

Nextra Az.Internaz. 4,47% 33AAA Master Az.Int. 4,37% 34Optima Az.Internaz. 4,23% 35BIPITALIA Hend.Globale 4,22% 36Arca 27 Az.Estere 4,14% 37Fideuram Az. 4,12% 38Grstnord Az.Internaz 3,78% 39CAAM Nex-Azioni SR 3,42% 40BSI Azion.Internaz 3,04% 41Global L 2,83% 42BIPITALIA Profilo 5 2,67% 43Gestielle Internaz. 2,63% 44Azimut Borse Int 2,58% 45Ras Ras Global T 2,54% 46Symphonia Az.Internaz. 2,50% 47Systema Az.Globale 2,43% 48Ras Blue Chips L 2,27% 49Ras Blue Chips T 1,97% 50Generali Special 1,68% 51Mps Ducato Geo Gl.Sel. 1,61% 52Mps Ducato Geo Tendenza 1,47% 53Grifoglobal Internat. 0,52% 54Sai Globale 0,48% 55Mediolanum Borse Internaz. 0,44% 56Carige Azionario Intern 0,36% 57A. BNL Azioni Internaz. 0,18% 58Capitalia Az.Internazionale -0,14% 59Mediolanum Az.Top 100 -0,47% 60Euromob. Eur.Growth Eq. -1,58% 61BPVi Equity -1,74% 62

Fond

i Com

uni I

talia

ni

133



Credit Suisse Azionario Italia

Politica d’investimentoIl fondo attua una politica di investimento volta a perseguire unacomposizione del portafoglio prevalentemente orientata versovalori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio, conparticolare interesse per gli emittenti che presentino elevatepossibilità di salvaguardia, di sviluppo e di incremento delpatrimonio e/o di conseguimento degli utili. Il patrimonio investeprevalentemente in valori mobiliari denominati in lire quotati inBorsa. Adatto al risparmiatore con profilo di rischio alto. Ha unorizzonte temporale di 3-5 anni.

Caratteristiche del fondoGestore del fondo Carlo De VannaDomicilio MilanoDomicilio del fondo ItaliaValuta base EURChiusura d’esercizio 31. DicembrePatrimonio netto (in mln.) 40,65Data di lancio 15.02.96Commissione di gestione in % p.a. 1,80Valuta precedente ITLData del cambio di valuta 31.10.02Riferimento (BM) Italy MIB R (RI) (01/06)



Codice ISIN IT0001068748AITCategoria Assogestioni

CRSAZIT IMCodice Bloomberg17,81Quota17,81Massimo a 1 anno14,81Minimo a 1 anno




50

60

70

80

90

100

110

120




FondoNovembre

FondoDicembre

ENI 9,61 9,71Unicredito Italiano 7,68 7,68Assicurazioni Gen. - 4,91Enel 4,83 4,81Banca Intesa 4,41 4,75Banco Pop. Italiana 4,50 4,52Sanpaolo Imi 3,77 3,90Telecom Italia - 3,83Saipem 3,653,58Capitalia 3,533,49

41,87Total 51,29

Numero di posizioni

53Fondo


Fondo11.06

BM12.06

Fondo12.06

Banche 33,94 32,6336,21Petrolio 21,37 12,6220,18Servizi di pubblica utilita' e telecomunicazioni 12,10 15,1613,78Assicurazioni 6,74 9,197,56Automobili 8,61 2,497,39Costruzioni 4,03 10,043,40

1,01Farmaceutica e prodotti chimici 2,07 2,51Trasporti 1,90 2,33 2,83Altri 14,036,649,24


2001%

YTD%

2004%

2002%

2005%


Settore EUR -19,23 15,42 17,82 16,15 19,18-21,33


1 mese%

6 mesi%

5 anni% p.a

5 anni%

1 anno%

3 mesi%

3 anni% p.a


Settore EUR 19,182,56 63,09 52,04 17,74 8,7513,358,39




PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. I RENDIMENTI OTTENUTI IN PASSATO NON COSTITUISCONO ALCUNAGARANZIA PER I RENDIMENTI FUTURI. Il prezzo delle quote e gli utili che ne derivano sono variabili e non sono garantiti. L’investitore potrebbe quindi nonrecuperare le somme investite inizialmente. I dati di performance del comparto e del benchmark sono forniti dalla società Lipper, a Reuters Company. I dati dicategoria sono forniti dalla società Standard & Poor’s. Queste informazioni non costituiscono - e non vanno intese come costituenti - un’offerta o unapromozione per la vendita di quote del comparto. Il confronto delle performance con il benchmark è penalizzato dal fatto che le performance del fondo sono nettementre le performance del benchmark sono lorde: - La performance del fondo è al netto della commissione di gestione, di tutte le spese e della tassazione sulcapital gain pari al 12,5%. - La performance del benchmark riflette l’andamento dell’indice relativo senza alcun aggiustamneto per la commissione di gestione, lespese e per la tassazione sul capital gain. Ove non espressamente indicato, i dati si riferiscono alla fine del mese di riferimento del factsheet.

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CS Azionario Italia

Fonte: MoneyMate.



Da inizio anno (31/12/05 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Azionari Italia

Fondersel P.M.Imp 25,35% 1Optima Sm.Cps.Ital. 24,43% 2CA-AM Mida Mid Cap It. 22,69% 3Fideuram Imi-Italy 20,62% 4C.Suisse CS Az.Italia 20,27% 5Sanpaolo Opport.Italia 20,23% 6Bipiemme Italia 19,91% 7Pion.Az.Crescita 19,89% 8BIM Az.Small Cp It. 19,38% 9Generali Capital 19,38% 10Sanpaolo Ital.Eq.Rsk 19,11% 11BPVi BPVi Az. Italia 19,03% 12Ras Capital L 18,77% 13Gestielle Italia 18,64% 14Ras Capital T 18,47% 15Gnord Az.Italia 18,22% 16Pion.Az.Italia 18,01% 17Fondersel Italia 17,91% 18Systema Az.Italia 17,84% 19Azimut Crescita Ita 17,72% 20BPU Pramerica Az.Italia 17,71% 21BIM Az.Italia 17,66% 22Mediolanum Risp.Ita.Crescita 17,63% 23Mps Ducato Geo Italia 17,59% 24Apulia Az.Italia 17,53% 25Sanpaolo Azioni Italia 17,50% 26Aureo Az.Italia 17,46% 27Nextra Az.Ital.Dinam. 17,43% 28


Dal lancio (15/02/96 - 31/12/06)

Categoria Assogestioni: Azionari Italia

Sanpaolo Azioni Italia 607,26% 1Fondersel P.M.Imp 361,42% 2Euromob. Eur.Az.Ital.ne 352,77% 3Azimut Crescita Ita 348,26% 4Nextra Az.Ital.Dinam. 348,15% 5Bipiemme Italia 320,45% 6SGR SpA Sai Sai Italia 300,80% 7Mediolanum Risp.Ita.Crescita 296,02% 8Capitalia Az.Italia 292,65% 9Fideuram Imi-Italy 286,98% 10Mps Ducato Geo Italia 276,71% 11AAA Master Az.Ital. 273,91% 12Ras Capital L 266,68% 13Pion.Az.Italia 265,26% 14Gestielle Italia 264,85% 15BIPITALIA Azioni Italia 259,17% 16Dws Italia-LC 256,23% 17BNL Azioni Italia 246,65% 18C.Suisse CS Az.Italia 244,87% 19Sanpaolo Ital.Eq.Rsk 243,64% 20Dws Italia-NC 243,22% 21Generali Capital 234,54% 22Systema Az.Italia 223,70% 23Arca Az.Italia 220,84% 24Capitalgest Cap.Italia 211,91% 25Gnord Az.Italia 207,92% 26Aureo Az.Italia 185,35% 27Grifoglobal 181,48% 28

Optima Az.Italia 17,40% 29Leonardo Small Caps 17,40% 30Arca Az.Italia 17,39% 31Euromob. Eur.Az.Ital.ne 17,29% 32CA-AM Mida Az.Italia 17,06% 33AAA Master Az.Ital. 17,03% 34Leonardo Az.Italia 16,97% 35Capitalgest Cap.Italia 16,93% 36Zenit Azionario 16,85% 37SGR SpA Sai Sai Italia 16,79% 38Vegagest Az.Italia 16,74% 39BNL Azioni Italia 16,57% 40Nextra Az.Italia 16,31% 41Symphonia Az.Italia 15,72% 42Dws Italia-LC 15,57% 43BIPITALIA Azioni Italia 15,37% 44Dws Italia-NC 15,17% 45Geo Italia Alto Potenz. 14,71% 46BNL Azioni Italia PMI 14,59% 47Carige Azionario Italia 14,53% 48Dws Italia Medium Cap LC 13,98% 49Capitalia Small Cap Italy 13,38% 50Grifoglobal 13,21% 51Symphonia Az.Ital.SmCap 12,49% 52Capitalia Az.Italia 12,47% 53Nextra Az.PMI Ital. 12,32% 54Alboino Re 11,62% 55Nextam P.Az.Italia 11,00% 56

Fond

i Com

uni I

talia

ni

135

Glossario

AlphaRappresenta la sovraperformance o sottoperformance delfondo in relazione al suo benchmark. Un Alpha positivo indicache il fondo ha una performance superiore al benchmark e,viceversa, un Alpha negativo indica una performance del fondoinferiore al benchmark.

BenchmarkParametro oggettivo di riferimento contro il quale si misura ilrendimento di un fondo.

BetaUnità di misura del rischio che determina la sensibilità del fondorispetto all’andamento del mercato. Esempio: se il beta è pari a0,5 e il mercato sale dell’1% il fondo salirà dello 0,5%. L’utilizzodel beta è fondamentale per calcolare un portafoglio conrendimento garantito.

CorrelazioneMisura la relazione tra i rendimenti di un fondo e quelli del suobenchmark. Una correlazione positiva perfetta è pari a 1, quellanegativa perfetta è pari a –1.

Data di InizioData di registrazione del fondo. Non è la data di lancio del fondo(data in cui viene emessa la prima quotazione).

DurationMisura la vita media di un’obbligazione, pesando ogni rimborsoper la relativa scadenza e considerando quindi il fatto che i flussidi denaro a breve termine sono più convenienti degli stessiflussi ad una scadenza superiore. La duration fornisce unamisura di rischio indicando la sensibilità del prezzo diun’obbligazione alle variazioni dei tassi di interesse. Maggiore èla duration, più grande è il rischio associato all’investimento.

Forward PriceLe negoziazioni al “forward price” sono eseguite ad un prezzounitario che coincide alla valutazione immediatamentesuccessiva all’esecuzione dell’ordine. Ciò significa che il prezzodi negoziazione rimarrà sconosciuto fino a quando l’operazionesarà eseguita.

Information RatioÉ il rapporto tra la media annualizzata delle differenze direndimento mensile tra portafoglio e benchmark e il trackingerror. Fornisce un’indicazione di quanto il fondo hasovraperformato il benchmark per ogni unità di volatilità deirendimenti differenziali, quindi più elevato è l’IR, migliore è ilrisultato della gestione.

Massima PerditaRappresenta la massima perdita derivante dal peggiorinvestimento possibile nel periodo analizzato.

Prezzo StoricoLe negoziazioni al prezzo storico sono eseguite ad un prezzounitario che coincide con l’ultima valutazione disponibile primache la negoziazione sia stata eseguita. Ciò significa che ildetentore della quota è a conoscenza del prezzo al quale lanegoziazione sarà eseguita.

Rendimento alla ScadenzaRendimento medio di un’obbligazione al lordo di cedole erimborsi, supponendo che l’obbligazione sia conservata fino ascadenza e che le cedole vengano reinvestite allo stesso tasso.

Rendimento medio annuoMedia annualizzata del rendimento. E’ il tasso di rendimentoche un investitore avrebbe dovuto ottenere ogni anno perricevere il rendimento totale cumulato del periodo considerato.

SettoreCon il termine settore si intende un gruppo di societàomogenee per tipo di attività, come definito da una societàindipendente di misurazione di performance.

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Sharpe ratioMisura la ricompensa per aver preso dei rischi dove il rischio èmisurato in temini di volatilità.

Tracking errorMisura la deviazione standard delle differenze di rendimentomensile tra portafoglio e benchmark (excess returns). Piùelevato è il valore del tracking error, maggiore è lo scostamentodel portafoglio dal benchmark per le caratteristiche diperformance e di rischio.

Volatilità annualizzataDeviazione standard annualizzata dei rendimenti. Una maggiorevolatilità significa maggiore incertezza sul rendimento di unfondo.

Info

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Avvertenze

Questo documento contiene informazioni relative ai Fondi apertidi diritto lussemburghese Credit Suisse Equity Fund (Lux),Credit Suisse Bond Fund (Lux), Credit Suisse Portfolio Fund(Lux), (definiti in seguito ‘I Fondi’) ai fondi di diritto italiano e allegestioni patrimoniali in fondi.

I Fondi Lussemburghesi sono registrati in Lussemburgo comeunincorporated collective investment funds (fondi comuni diinvestimento) e sono regolati dalla Legge del 30 Marzo 1988che riguarda le modalità d’investimento collettivo. I Fondi siqualificano come Undertaking for Collective Investment inTransferable Securities, in linea con la Direttiva del ConsiglioUE del 20 Dicembre 1985 (e successive modifiche edintegrazioni). I Fondi hanno una struttura ad “ombrello”(presenza di più comparti).

I Fondi sono stati autorizzati al collocamento nelle seguentinazioni:*

Credit Suisse Equity Fund (Lux) and Credit Suisse BondFund (Lux) sono autorizzati al collocamento in Austria, Cile,Francia, Germania, Gibilterra, Italia, Lussemburgo, Spagna,Svezia, Svizzera, Finlandia, Grecia, Paesi Bassi, Norvegia ePortogallo.

Credit Suisse Portfolio Fund (Lux) è autorizzato alcollocamento in Austria, Francia, Germania, Italia,Lussemburgo, Spagna, Svezia, Svizzera, Finlandia, Grecia,Paesi Bassi, Norvegia e Portogallo.

* Si prega di notare che alcuni singoli comparti possono nonessere disponibili per il collocamento in Nazioni dove pure iFondi sono stati autorizzati. I soggetti interessati ad investire inun particolare comparto devono quindi rivolgersi agli uffici diCSAM presenti nel paese per ottenere conferma del fatto cheil comparto in oggetto è autorizzato al collocamento in taleNazione.

Il presente documento e l’informazione in esso contenuta noncostituiscono un’ offerta o raccomandazione o invito asottoscrivere o acquistare comparti. Il presente documento nonpuo’ essere posto a fondamento di contratti, impegni oproposte di alcun tipo. Esso non puo’ essere riprodotto odistribuito ad altra persona e non deve essere in particolaredistribuito direttamente o indirettamente ad alcun cittadino oresidente degli stati uniti o di qualunque altra giurisdizione dovela sua distribuzione puo’ essere limitata dalla legge. Solo gliuffici Credit Suisse di New York, Londra e Tokyo possonofornire servizi di consulenza agli investitori istituzionali usa.

Non e’ intenzione di Credit Suisse o di altri incaricati delcollocamento delle quote dei fondi sollecitare od invitare alcuno a sottoscrivere od acquistare comparti che non siano autorizzati al collocamento dalle competenti autorita’ divigilanza. E’ quindi responsabilita’ di ogni soggetto in possessodi questo documento e di ogni soggetto interessato asottoscrivere o acquistare quote di uno dei comparti, essere aconoscenza ed osservare tutte le leggi ed i regolamentiapplicabili.

I soggetti interessati, prima dell’adesione, devono e leggerel’ultimo prospetto informativo disponibile presso i soggetticollocatori e subcollocatori. Il prospetto, le relazioni annuali ed irendiconti semestrali possono inoltre essere consultati estampati accedendo al sito web di Credit Suisse.

La fonte di tutti i dati relativi alle performance ed agli indicicontenuti in questo documento è Standard & Poor’s Micropal,Lipper Schweiz e Credit Suisse. Tutti i numeri non sonocertificati, salvo diversa indicazione. Tutti i dati sono aggiornatial 31/12/06.

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Sebbene tutte le precauzioni siano state adottate per assicurareche l’informazione sia accurata e completa e ogni opinioneriportata sia corretta e ragionevole, Credit Suisse non si assumela responsabilità per danni o perdite derivanti da inaccuratezzeod omissioni o comunque conseguenti all’utilizzo delleinformazioni ed opinioni qui riprodotte.

La performance passata non rappresenta una garanzia direndimenti futuri; il valore delle quote di un comparto puòaumentare ma anche decrescere. Al momento deldisinvestimento delle quote il cliente potrebbe perciò nonricevere l’intero importo inizialmente investito. Quando un fondoinveste all’estero, il suo valore può variare per effetto dei tassidi cambio. Quando un fondo investe nei mercati emergenti, intitoli ad alto rendimento o società di imprese a capitalizzazioneridotta, si deve considerare che questi mercati e titoli possonoessere volatili, speculativi e meno liquidi; il rischio per il propriocapitale è dunque superiore.

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Informazioni Tecniche – Lussemburgo

Indirizzo Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) SACustomer Service DepartmentP.O. Box 369L–2013 Luxembourg

Dealing Desk Telephone (+352) 43 82 82Facsimile (+352) 42 38 86

Pubblicazione prezzi Reuters CSFUNDS00. Bloomberg

Quotidiani Austria: Der Standard/Wiener ZeitungBelgium: De Standaard/De TijdFrance: L’Echo/La TribuneGermany: Boersen-Zeitung/FAZItaly: Il Sole 24ore/Milano FinanzaLuxembourg: Memorial/Lux WortSwitzerland: NZZ/Schweizerisches HandelsamtblattUK: Financial TimesHolland: Het Finacieele Dagblad

Internet www.credit-suisse.com

Informazioni generali – Italia

Elena BottinoCredit SuisseVia Santa Margherita, 320121 [email protected]

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fondi comuni di investimento factbook - usa - credit suisse...caratteristiche dei fondi al 31/12/06...

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