fortaleza financiera

INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A.

1 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste.

Quito – Ecuador Sesión de Comité No. F032/2014, del 26 de septiembre de 2014. Información Financiera cortada al 30 de junio de 2014. Analista: Ing. Pamela Garcés Pareja. Comité de Calificación: Ing. Alejandra Dávalos, Econ. Johana Escalante, y Ba. Javier Pinto. www.classinternationalrating.com

BANCO DEL AUSTRO S.A. inició sus operaciones en noviembre del año 1977 en Cuenca, ciudad en la que se encuentra su matriz. Su enfoque de negocio institucional es la concesión de créditos principalmente de consumo y de tipo comercial; aunque también concede créditos de vivienda y para la microempresa, pero en menor medida. Adicional a su negocio principal, BANCO DEL AUSTRO S.A. ofrece servicios de transferencias desde y hacia el Ecuador, gestión de garantías y avales, así como las tarjetas de crédito Visa y Mastercard Banco del Austro aceptadas a nivel nacional e internacional.

Fundamentación de la Calificación El Comité de Calificación reunido en sesión F032/2014 del 26 de Septiembre de 2014 decidió otorgar la calificación de “AA-” (Doble A menos) a BANCO DEL AUSTRO S.A. Categoría AA: “La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación”.

La categoría de calificación descrita puede incluir signos de más (+) o menos (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría. La calificación de riesgo global de BANCO DEL AUSTRO S.A. representa la opinión de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. como resultado del proceso de evaluación realizado de acuerdo a su metodología y a la escala de establecida por la Superintendencia de Bancos y Seguros, y expresa la capacidad del Banco para administrar y gestionar los riesgos con terceros, a los cuales su actividad está expuesta; y, la solvencia de la entidad con la finalidad de cumplir sus obligaciones con el público. La información presentada y utilizada en el presente Estudio Técnico de Calificación, proviene de fuentes oficiales. Sin embargo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no garantiza la exactitud o integridad de la información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el uso de esa información.

Eventos de Riesgo Los principales eventos de riesgos que han sido considerados para el análisis son:

a. Riesgo Crediticio (incluyendo el riesgo de país y sectorial) b. Riesgo de Concentración c. Riesgo de Liquidez (gestión de activos y pasivos y descalce de plazos) d. Riesgo de Mercado, que incluye el de tasa de interés y el de tipo de cambio. e. Riesgo de Solvencia (suficiencia de capital y patrimonio técnico); f. Riesgo Operacional, que incluye el riesgo tecnológico, riesgo legal y regulatorio g. Riesgo de Gobierno Corporativo; y, h. Otros Riesgos aplicables para efectuar la calificación de la institución.

Resumen Ejecutivo

La cartera de créditos, principal activo productivo de la institución, le ha permitido incrementar y mantener constantemente los ingresos financieros logrando alcanzar apropiados niveles de eficiencia. La adecuada calidad de los activos, y los bajos costos de sus fuentes de fondeo (depósitos del público), genera adecuados márgenes de intermediación.

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FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A., JUNIO 2014

2 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste.

La calidad de la cartera es adecuada con niveles de morosidad controlados y acordes al sistema que pertenece. Sin embargo de acuerdo a la estructura de la cartera tanto por su clasificación contable, así como por su nivel de riesgo, se puede apreciar que la misma se ha deteriorado en relación a periodos anteriores, lo que consecuentemente ha afectado el nivel de cobertura de la cartera problemática, el mismo que se encuentra por debajo tanto del segmento al que pertenece (medianos), así como por debajo del promedio total del sistema. Los indicadores de liquidez se encuentran muy por encima de los mínimos establecidos por los Organismos de Control, lo cual asegura la capacidad de la Institución para responder sus obligaciones con acreedores, así como las obligaciones propias del negocio. Su fondeo, al provenir principalmente de obligaciones con el públicos es de bajo costo y estable (reflejado en sus índices de volatilidad). Banco del Austro mantiene adecuados indicadores patrimoniales impulsados principalmente por la generación constante de resultados. Tiene un fuerte indicador de solvencia, con un excedente patrimonial capaz de cubrir pérdidas inesperadas no provisionadas. La institución mantiene su programa de implementación de riesgo operativo (Normativa JB-2002-834); de acuerdo a lo exigido por el ente de control. Adicional se resaltan los siguientes aspectos:

El Directorio es la principal instancia de Gobierno Corporativo del Banco y centra sus actuaciones en la función general de supervisión, controlando que los órganos ejecutivos y el equipo de dirección, en quienes delega la gestión ordinaria del Banco, actúen conforme a las estrategias aprobadas y a los objetivos marcados. Para este propósito, el Directorio posee la facultad de constituir comités, dentro de los cuales se encuentran: el Comité de Retribuciones, el Comité de Auditoría, el Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR), Comité de Ética, y Comité de Cumplimiento, todos y cada uno de los cuales mantienen informado al Directorio de los asuntos tratados y acuerdos adoptados en sus respectivas sesiones.

Orgánicamente, BANCO DEL AUSTRO S.A. es dirigido y administrado por la Junta General de Accionistas, el Directorio, el Presidente Ejecutivo y el Gerente General. El organigrama del Banco evidencia diecisiete gerencias específicas y una estructura adecuada a la complejidad de sus operaciones, incluyendo a la Gerencia General. Tanto los miembros del Directorio del Banco, como sus más altos ejecutivos son profesionales de reconocido prestigio, con amplia experiencia en banca, lo cual posibilita una administración prudente y facilita el crecimiento y fortalecimiento de la institución bancaria.

Es importante destacar que en julio del año 2012, con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido en la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado y la Resolución de la Junta Bancaria, el 77,53% de las acciones de BANCO DEL AUSTRO S.A. fueron vendidas a las compañías Novo & Associates (USA) LLC y Southern Ohio Group LLC, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

BANCO DEL AUSTRO S.A. cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo, el cual contiene una síntesis de los principios a los que la institución se adhiere y que se derivan de su estatuto, su Código de Ética, Reglamentos, recomendaciones de organismos internacionales y de las disposiciones legales que le son aplicables. El Directorio es la principal instancia de Gobierno Corporativo del Banco y centra sus actuaciones en la función general de supervisión, controlando que los órganos ejecutivos y el equipo de dirección, en quienes delega la gestión ordinaria del Banco, actúen conforme a las estrategias aprobadas y a los objetivos marcados.

El informe de auditoría interna, en lo que respecta al Crédito Comercial señala que existe incumplimiento al procedimiento de crédito comercial, falta de documentación, falta de informes legales, incumplimiento a políticas y procedimientos; así como también la falta de documentación para la creación y activación de cuentas de ahorro y corriente. Detalla también que evidencia errores de tipo manual en la generación de los reportes enviados al organismo de control en cuanto a la liquidez del Banco debido a la falta de sistematización para elaborar dichos reportes. Además existen varias actividades relacionadas con la gestión de riesgo operativo que se esperan culminar hasta junio del 2014. Es importante mencionar que al corte del presente informe la administración del BANCO DEL AUSTRO S.A. no ha presentado a la calificadora de



riesgos avances sobre el cumplimiento al plan de trabajo entregado a la Superintendencia de Bancos y Seguros sobre dichas actividades.

Los ingresos totales de BANCO DEL AUSTRO S.A han tenido un crecimiento constante a lo largo de los últimos tres años, motivo por el cual estos pasan de USD 118,86 millones en el año 2011 a USD 132,33 millones en el 2012. En el término del ejercicio económico del 2013, los ingresos de la Financiera fueron de USD 142,34 millones y muestran un crecimiento de 7,57% respecto a los ingresos del mismo periodo del año anterior cuando fueron de USD 132.33 millones. Para el periodo junio 2014 los ingresos presentan el mismo comportamiento llegando a ubicarse en USD 73,50 millones superiores en 7,99% con relación a junio 2013. El crecimiento de los ingresos se explica por el incremento de los intereses y descuentos ganados mismos que representaron 78,94% del total de los ingresos operativos generados por la entidad bancaria.

BANCO DEL AUSTRO S.A mantiene una aceptable gestión de sus gastos operacionales, cuya relación frente al total de ingresos refleja una estabilidad. Así, los gastos operativos entre los años 2011 y 2013 anualmente han constituido en promedio el 46,80% del total de ingresos operacionales de la entidad, a junio de 2014 los gastos operacionales presentan una leve disminución de 1,31 puntos porcentuales en relación a su mismo periodo 2013, sin embargo representaron el 44,43% del total de ingresos operativos sumando USD 32,23 millones.

Los resultados de cada uno de los ejercicios crecieron entre los años 2011-2013, alcanzando en el último periodo citado USD 12,29 millones. Al corte del presente informe, los resultados indican que BANCO DEL AUSTRO S.A. superó en 28,34% (USD 1,55 millones más que el año 2013) cuando estos fueron de USD 5,48 millones. Al analizar el comportamiento de los ingresos con los gastos totales del Banco se evidencia que durante los últimos años el constante crecimiento de la utilidad generada por la entidad se debe a la reducción de los gastos operacionales, intereses causados y en la cuenta otros gastos y pérdidas.

Los activos totales del Banco al cierre del periodo junio 2014 crecieron 15,67% respecto a junio 2013, alcanzando un valor de USD 1.412,83 millones (USD 1.221,44 millones en junio de 2013) gracias a que la cartera de créditos se ha incrementado año tras año, crecimiento que fue financiado fundamentalmente por pasivos y en especial por mayores obligaciones con el público. Hay que mencionar que el informe de los auditores externos independientes (Deloitte&Touche) sobre los estados financieros del Banco del año 2012 y 2013 no presentó salvedades ni observaciones.

Al 31 de diciembre de 2013 del total de activos del Banco, el 80,22% corresponde a activos de tipo productivo, lo cual significa un decrecimiento frente al índice registrado en el año 2012 (82,58%). A junio 2014 estos representaron el 83,26% de los activos, registrándose 1,96 puntos porcentuales menos que junio 2013 (85,22%), al comparar este resultado es importante analizar que este indicador se reflejó bajo los niveles de su mismo segmento comparable, siendo a diciembre 2013 y a marzo 2014 de 84,94% y 86,22% en el mismo orden. Sin embargo, el banco tiene que volcar mayores esfuerzos por mejorar la calidad de sus activos, de manera que los mismos no se deterioren y al contrario sean mayores generadores de ingresos para el banco.

La estructura de la cartera del Banco por tipo de crédito ha tenido un comportamiento variable, notándose que cae la participación de la cartera de vivienda del 1,80% de la cartera total en el 2011 a 1,54% para el 2012 y al 1,13% para el 2013, similar comportamiento denota la cartera de consumo que del 76,51% en el 2011, disminuye ligeramente para el 2012 (75,97%) llegando a 70,74% de participación en el 2013, entre tanto que la cartera comercial para el 2012 sube ligeramente al 21,67% (19,97% en el 2011), llegando a una participación de 27,59% en el periodo 2013. Se debe señalar que a pesar de que las participaciones han disminuido en especial en la cartera de consumo el banco ha apuntalado el crecimiento de la cartera a través del fortalecimiento de sus colocaciones en cartera de consumo. Al 31 de junio de 2014 la cartera de consumo fue la más relevante dentro de la composición de la cartera, misma que alcanza el 67,27% de participación sobre el total de la cartera bruta, sin embargo al compararla con su mismo periodo 2013 esta muestra un decremento de 6,46 puntos porcentuales. Así mismo en segundo lugar se encuentra la cartera comercial la cual se ha mantenido en constante crecimiento durante los periodos analizados llegando a representar el 31,29% de participación (6,95 puntos porcentuales más que junio 2013). Es importante mencionar que la cartera de vivienda y microempresa se han reducido llegando a representar apenas el 0,99% y 0,45% respectivamente.

Muestra niveles de calidad de cartera, con una morosidad controlada aunque en niveles superiores al índice mostrado por su segmento comparativo; el promedio de la morosidad global de la entidad, incluyendo los



cortes a diciembre 2012 y 2013, es de 4,54%; mientras que para su segmento comparable es de 2,13%. Al 31 de junio de 2014 la morosidad de la entidad fue de 5,21%, y con una tendencia creciente desde el 2012; si bien la entidad ha incrementado sus niveles de morosidad en sus segmentos de créditos, la tendencia responde a una situación sistémica y no exclusiva de BANCO DEL AUSTRO S.A.

Al observar la cartera por su clasificación contable, se puede percibir que existe una ligera mejora en la cartera por vencer con respecto a diciembre 2013, pasando de 95,39% diciembre 2012 a 95,53% a diciembre 2013; esto ha ocasionado que la cartera improductiva pase de tener una participación de 4,61% (2012) a 4,47% al finalizar el cuarto trimestre del año 2013. Sin embargo al relacionar los periodos interanuales junio 2013 y 2014 la cartera por vencer no ha sufrido mayores cambios representando el 94,60% y 94,79% de participación sobre la cartera bruta en los respectivos periodos.

Para el primer semestre del año 2014 las provisiones constituidas de la entidad fueron de USD 45,04 millones, lo que representó un incremento a 7,68% respecto a junio 2013. La cobertura de la cartera problemática fue de 101,61%, lo que significa un aumento de 2,85 puntos porcentuales con respecto a junio 2013.

Las obligaciones con el público, que representan la principal fuente de fondeo de BANCO DEL AUSTRO, se hallan conformadas básicamente por depósitos a la vista y a plazo. La captación ha sido sostenida y se ha mostrado en constante crecimiento a lo largo de los periodos analizados, impulsando en este sentido al crecimiento que ha logrado alcanzar. Los depósitos a la vista han alcanzado, a junio de 2014, un valor de USD 683,68 millones, siendo superiores en 13,32% al valor registrado en el 2013 (USD 603,31 millones); mientras que los depósitos a plazo tuvieron un crecimiento de 21,43%, pasando de USD 412,47 millones (junio 2013) a USD 500,87 millones a junio 2014. Es importante recalcar que a junio 2014, la mayor representación tuvieron los depósitos a la vista sobre el total de las obligaciones con el público 57,68%.

Al corte de junio de 2014, el patrimonio alcanza una suma de USD 123,56 millones superior en 11,09% en relación a junio 2013 con un capital social que asciende a USD 89,00 millones. La entidad posee un nivel patrimonial que refleja solvencia y respalda el crecimiento de su operación, con una posición que le permitiría cubrir deterioros no previstos de los activos y contingentes sea por situaciones sistémicas o por insuficiencia de provisiones. Debe resaltarse además que periódicamente la entidad ha ido capitalizando parte de sus utilidades, lo que refleja el compromiso de sus accionistas con su crecimiento y permanencia. Banco del Austro mantiene apropiados indicadores patrimoniales, impulsados principalmente por la generación constante de resultados. Adicionalmente se observa que alcanza un fuerte indicador de solvencia, con un excedente patrimonial capaz de cubrir pérdidas inesperadas no provisionadas. Al 30 de junio de 2014 el indicador de solvencia que relaciona el patrimonio técnico constituido entre los activos ponderados por riesgo en este periodo se ubicó en 11,35%, superior al requerimiento normativo del 9% pero inferior al registrado en igual periodo 2013.

Los indicadores de liquidez se encuentran muy por encima de los mínimos establecidos por el organismo de control, lo cual asegura la capacidad de la Institución para responder sus obligaciones con acreedores, así como las obligaciones propias del negocio. Su fondeo, al provenir principalmente de obligaciones con el públicos es de bajo costo y estable (reflejado en sus índices de volatilidad), además el Banco ha dedicado parte de sus estrategias al sostenimiento de sus captaciones.

En cuanto a la administración del riesgo operativo, el BANCO DEL AUSTRO S.A. ha implementado la metodología COSO-ERM y la herramienta CURA, la cual le permite generar reportes de los 10 principales eventos de riesgos así como también un mapa de calor por línea de negocio, eventos de riesgo por factor de riesgos y reportes personalizados. De igual manera, se capacitó al personal encargado de realizar la gestión del riesgo operativo y se espera en el 2014 tener una estimación de pérdida esperada por riesgo operativo. Vale recalcar que el Banco ha unido esfuerzos para mantener actualizados sus procesos internos así como también evaluarlos mediante indicadores de gestión creando bases de datos que le permitan calcular las pérdidas por procesos, este proyecto se encuentra en desarrollo a la fecha del presente informe, además para una administración basada en riesgos, el Banco ha realizado actualizaciones de sus manuales y políticas internas, conforme a las necesidades de la institución y a los cambios normativos que pudieron darse en el último periodo.

Se debe indicar que en el segundo trimestre del año 2014, Banco del Austro recibió oficios con observaciones generales por parte del organismo de control, las cuales fueron entregados a CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. dentro de la información requerida.



Análisis del Grupo Financiero:

Banco del Austro S.A. lidera el Grupo Financiero conformado por Almacenera Almacopio S.A. además tiene empresas afiliadas y subsidiarias que se detallan a continuación:

CUADRO 1: EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS

Empresa Participación

Almacenera Almacopio S.A. 99,99%

Financiera del Austro S.A. 1,118%

Fuente: Banco del Austro S.A. / Elaboración: Class International Rating

ALMACENERA ALMACOPIO S.A. tiene por objeto social cumplir con las actividades logísticas de un almacén general de depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías mediante la emisión de certificados de depósito, matrículas simples y de almacenamiento afianzadas. Se encuentra administrada por la Señora Edna Samaniego Robalino como Gerente General. Es importante señalar que debido a las disposiciones legales vigentes, El Banco se hace responsable de las pérdidas patrimoniales de las instituciones del Grupo Financiero, hasta por el valor de sus propios activos, además mantiene convenios de responsabilidad con la empresa que forma parte de dicho grupo. En cuanto a su participación de acciones Banco del Austro S.A. tiene un porcentaje representativo como se muestra en el siguiente detalle:

CUADRO 2: ACCIONISTAS DEL GRUPO

Principales Accionistas

Empresa Capital Pagado en millones USD Participación

Banco del Austro S.A. 2,919 99,9991%

Juan Pablo Eljuri Vintimilla 0,26 0,00090%


En la estructura organizacional Almacopio S.A. se encuentra conformada en su instancia de Gobierno Corporativo por el Directorio quien cumple la función general de supervisar y controlar que todos los miembros actúen conforme a los objetivos institucionales. Para el cumplimiento y gestión de los objetivos se encuentran conformados comités de Auditoría, Calificación de Activos de Riesgo, Cumplimiento, Ética, y Retribuciones los cuales asisten en la toma de decisiones al Directorio. Vale señalar que además cuenta con instalaciones en las ciudades de Durán, Quito, Cuenca y Manta. El estado financiero del Grupo Almacopio S.A. a marzo del 2014 refleja un total en activos de USD 11,27 millones, mostrando un incremento del 6,02% comparado con el cierre del año 2013, con relación a los pasivos para este periodo fueron USD 1,77 millones financiando al activo en 15,72%. Para el primer trimestre del año 2014 el Grupo Almacopio S.A. contó con un patrimonio de USD 9,08 millones en donde su capital social fue de USD 2,92 millones. En cuanto a su rentabilidad mostró un retorno sobre el patrimonio (ROE) de 18,55% y un retorno sobre el activo (ROA) de 15,41%. Para el segundo trimestre de 2014 el total de activos del Grupo Almacopio S.A. fue de USD 11,52 millones mostrando un incremento de 0,26% en relación al trimestre inmediato anterior. Los activos estuvieron constituidos principalmente por las inversiones las cuales representaron el 61,47% del total de activos. Por su parte los pasivos alcanzaron la suma de USD 1,60 millones valor inferior (9,6 puntos porcentuales) con relación a marzo 2014 mismos que financiaron al activo en 13,81%. Al cierre de junio 2014 el patrimonio del grupo se presentó similar al de marzo 2014 (USD 9,08 millones) siendo el capital social y las reservas las más relevantes en su estructura USD 2,92 millones y USD 3,05 millones en el mismo orden.



Áreas de Análisis en la Calificación de Riesgos: La información utilizada para realizar el presente estudio de calificación de riesgo es tomada de fuentes varias como:

Estados Financieros Auditados de los años 2011 al 2013 del Banco, así como los Boletines Mensuales publicados por la Superintendencia de Bancos y Seguros, y sus indicadores de los años 2011 al 2013 y los Boletines Mensuales correspondientes a los 3 trimestres del año 2013 y marzo 2014. Los Estados Financieros Auditados del Banco están elaborados de acuerdo con las normas contables determinadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

Estados Financieros del Banco al 30 de junio de 2014.

Informe trimestral del Comité de Riesgos a la Junta General de Accionistas.

Informe trimestral de Riesgo Integral.

Informes de Auditoría Externa e Interna.

Informe Gerencial de diciembre de 2013 presentado a la Junta General de Accionistas.

Detalle de la cartera e informe y acta trimestral del comité de calificación de activos y contingentes de riesgo incluido formatos 231 A y B presentado a la Superintendencia de Bancos y Seguros y otros informes afines.

Reporte de brechas de sensibilidad, sensibilidad del margen financiero, sensibilidad del valor patrimonial.

Información del portafolio de Inversiones de la entidad.

Reporte de brechas de liquidez en los tres escenarios.

Reporte de liquidez estructural del último trimestre.

Estructura de financiamiento de la Entidad y otros reportes entregados al ente de control.

Reporte de patrimonio técnico.

Plan de acción para la Prevención del Lavado de Activos e informe del Oficial de Cumplimiento.

Informe de Riesgo Operacional, Fraude y Seguridad de la Información. Estrategias para reducir el riesgo operativo.

Calidad de la entidad financiera (Perfil, Administración, Plan de Continuidad del Negocio, entre otros.)

Iniciativas de la entidad para la aplicación de lineamientos de Buen Gobierno Corporativo.

Información levantada “in situ” durante el proceso de diligencia debida.

Información cualitativa proporcionada por la Entidad bancaria.

Entorno Macroeconómico del Ecuador y Situación del Sector Financiero. El Estudio Técnico ha sido elaborado basándose en la información proporcionada por el Banco, en la información disponible de la Superintendencia de Bancos y Seguros, así como el entorno económico y político más reciente. En la diligencia debidamente realizada en la oficina matriz del Banco, sus principales ejecutivos proporcionaron información sobre el desarrollo de las actividades contables, de riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de solvencia, operativo y otros, del mismo. Se debe recalcar que CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., no ha realizado auditoría sobre la información recibida, la misma que se considera que proviene de fuentes oficiales. El presente Estudio Técnico se refiere al informe de Calificación de Riesgo a la Fortaleza Financiera del Banco del Austro S.A., el mismo que comprende una evaluación de aspectos tanto cualitativos como cuantitativos del Banco, así como del mercado en conjunto, mediante los cuales se determina un nivel de riesgo sobre la capacidad del Banco para responder sus obligaciones con el público y para administrar riesgos con terceros, y, sobre la solvencia de la entidad, el mismo que se traduce en la respectiva escala de calificación otorgada y que corresponde al nivel percibido de solvencia y de riesgo de cumplimiento de sus obligaciones con los depositantes, para lo cual se combina una evaluación del riesgo crediticio con el riesgo de desempeño. Debe indicarse que esta calificación de riesgo es una opinión sobre la capacidad del Banco, para administrar y gestionar los riesgos a los cuales su actividad está expuesta, con la finalidad de cumplir sus obligaciones. Esta opinión será revisada en los plazos estipulados en la normativa vigente o cuando las circunstancias lo ameriten.



La calificadora realizó un examen de supervisión al Banco, con el fin de conocer in situ el desenvolvimiento de la organización y profundizar en el conocimiento del manejo de la misma, discutiendo con los funcionarios responsables del Banco que estuvieron presentes en la supervisión in situ, los aspectos relevantes de la información recibida. INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO Aspectos Generales Riesgo de la Economía Sector Real Para el 2014 se espera que las economías desarrolladas continúen con una recuperación lenta y sostenida, mientras que las emergentes reduzcan sus tasas de crecimiento. La Reserva Federal Estadounidense (FED) ha empezado con el retiro del estímulo monetario, lo cual traerá como consecuencia el incremento de la tasa de los fondos federales. La desaceleración de la economía china puede convertirse en un problema para el crecimiento mundial y en especial para los países emergentes. La incertidumbre y volatilidad generadas por el giro en la política monetaria de Estados Unidos y la desaceleración de China, podría ocasionar que los mercados emergentes y Latinoamérica en particular experimenten una desaceleración bastante generalizada en sus economías. Esa tendencia de un menor crecimiento especialmente acusada en Latinoamérica y el Caribe, originaría que la región crezca sólo un 2,3 % este año. De acuerdo al Fondo Monetario Internacional, la expectativa de crecimiento de la economía ecuatoriana para el 2014 es del 4,2%, ligeramente superior al 2013; una inflación del 2,8%, que es la más baja de los últimos años y de entre los países de Latinoamérica; y una reducción en la tasa de desempleo, llegando al 5,0%, que es una de las más bajas de los países latinoamericanos e incluso mucho menor a países europeos. Los principales indicadores macroeconómicos del Ecuador, determinados al cierre de junio de 2014 o los más próximos disponibles a dicha fecha, se presentan a continuación:

CUADRO 3: INDICADORES MACROECONÓMICOS ECUADOR

Rubro Valor Rubro Valor

PIB (millones USD 2007) 2013 Previsión 66.254,27 Inflación anual (VII/2014) 3,41%

Deuda Externa Pública como % PIB (V/2014) 14,2% Inflación mensual (VII/2014) 0,40%

Balanza Comercial (millones USD VI/2014) 621,33 Inflación acumulada (VII/2014) 2,31%

RILD (millones USD VI/2014) 5.822,4 Remesas (millones USD) (I Trimestre 2014) 584,4

Riesgo país (Embi 31 de julio 2014) 415,00 Índice de Precios al consumidor (VII/2014) 148,81

Precio Promedio barril petróleo WTI (USD V/2014) 102,0 Desempleo (VI/2014) 4,65%

Fuente: Página web del Banco Central del Ecuador / Elaboración: Class International Rating

El Producto Interno Bruto (PIB), de acuerdo a las cifras reportadas por el Banco Central del Ecuador, evidencia un crecimiento del orden del 5,1% en el 2012 con respecto al 2011 (7,8%) y del 4,5% en el 2013 en relación al 2012, debido a varios factores como son: la importante inversión pública, lo que ha dinamizado la economía a través del incremento del consumo y consecuentemente de la producción; el incremento de las exportaciones no petroleras y que relativamente se han mantenido tanto las remesas que ingresan al país, como el precio del petróleo que en los últimos años en promedio se situó por encima de los USD 90,00. Entre las actividades que han presentado una mayor contribución al PIB en el último año, podemos destacar: petróleo y minas, actividades profesionales, manufactura y transporte. Las exportaciones a diciembre del 2013, alcanzaron un valor FOB de USD 24.957,6 millones, que representó un aumento del 5,00% con relación a las ventas externas registradas en el 2012, que fueron de USD 23.764,7 millones. Para el primer semestre del año 2014 las exportaciones totales sumaron USD 13.378,7 millones, aumentando en un 9,8% frente a lo alcanzado en el mismo periodo de 2013 (USD 12.187,4 millones). La cifra de



las exportaciones petroleras a junio del 2014, al ser comparada con la alcanzada en junio de 2013, muestra un incremento de 8,1% pasando de USD 9,7 millones a USD 10,5 millones. Mientras que las exportaciones no petroleras registradas durante los meses de enero y junio de 2014, totalizaron un valor FOB de USD 6.137,8 millones, monto superior en 13% con respecto al mismo período en el año anterior, que fue de USD 5.431,1 millones. Dentro de las exportaciones no petroleras, los productos que mayor participación porcentual tuvieron a junio del 2014 fueron: Productos mineros, Camarón, Jugos y conservas de frutas, Elaborados de banano, entre otros.

La producción de crudo1 en nuestro país a mayo de 2014, en lo concerniente a Empresas Públicas alcanzó un

promedio diario de 430,6 mil barriles, de los cuales el 83,6% perteneció a Petroamazonas EP; y el 16,4% restante, correspondió a la Operadora Río Napo, mientras que la producción promedio diaria de crudo de las empresas privadas ascendieron a 123,7 mil barriles. El precio promedio del barril de petróleo WTI de acuerdo a cifras del BCE, al cierre de mayo del 2014 alcanzó un valor promedio de USD 102,0. De acuerdo a cifras de Indexmundi, el precio promedio hasta mayo de 2014* se ubicó en USD 100,09 por barril.

GRÁFICO 1: PRECIO PROMEDIO INTERNACIONAL DEL PETRÓLEO

Fuente: Indexmundi / Elaboración: Class International Rating

Cabe destacar que la actividad económica del país ha sido impulsada en gran medida por la alta disponibilidad de fondos que ha tenido el Gobierno ecuatoriano, recursos que a su vez se han visto favorecidos por un alto precio promedio del barril de petróleo, sin embargo, la tendencia internacional inestable de dichos precios, que a su vez reportó el BCE desde el mes de mayo de 2012, ha llamado la atención del Gobierno ecuatoriano, pues una caída por debajo del precio presupuestado, pondría en problema la caja fiscal y generaría un déficit de fondos para la economía del país, determinando además que para el Ecuador el efecto de una caída de precios del crudo es directo ya que el gasto público se financia básicamente con los recursos petroleros. No obstante, para el cierre de diciembre del 2013, según cifras registradas en el BCE, se observó un ligero incremento en el precio promedio del petróleo, frente a lo establecido a diciembre de 2012. A diciembre del 2013, las importaciones totales en valor FOB, alcanzaron USD 26.041,6 millones, nivel superior a los USD 24.205,4 millones de las compras externas realizadas hasta diciembre del 2012, dicho monto representó un crecimiento en valor FOB de 7,6%. Para el primer semestre del año 2014 las importaciones sumaron un valor FOB de USD 12.757,4 millones, inferiores en -1,5% al monto importado en similar periodo de 2013 que fue de USD 12.945,8 millones. De acuerdo a la Clasificación Económica de los Productos por Uso o Destino Económico (CUODE) y al comparar los periodos cortados a junio de 2013 y junio de 2014, en valor FOB, los grupos de productos que crecieron fueron: Combustibles y Lubricantes, mientras que disminuyeron: Bienes de Capital, Materias Primas, Bienes de Consumo y Productos diversos. El Gobierno Nacional entre sus políticas económicas fundamentales para los próximos años, se ha planteado la sustitución de productos y servicios importados, con el fin de mejorar la balanza comercial y desarrollar la industria nacional.

1 Información disponible más reciente en el BCE



La recaudación de impuestos al finalizar el año 2013 mantuvo una tendencia creciente en comparación con lo registrado en los ejercicios anteriores, siendo así, que pasaron de USD 4.672,000 millones en el año 2006 a USD 12.758,000 millones en el año 2013, evidenciando de esta manera un crecimiento importante de 173,07% entre ambos periodos, mientras que el crecimiento frente al año 2012 fue de 13,26%, cuando el monto por impuestos sumó USD 11.264,000 millones. Hasta junio de 2014, la recaudación nacional alcanzó un monto de USD 6.898,51 millones y refleja un crecimiento del 0,11% en relación al año anterior (USD 6.542,90 millones). Entre los impuestos con mayor aporte se destacan: El IVA con USD 3.197,13 millones que representa el 46,35% del monto recaudado total, seguido de IR (Impuesto a la Renta) que aportó el 34,49% del total de recaudación (USD 2.379,34 millones), así como el ISD (Impuesto a la salida de divisas) que representó el 8,72% (USD 601,34 millones), el ICE (Impuesto a los Consumos Especiales) que aportó con el 5,53% (USD 381,55 millones), entre otros. La inflación en el país a partir de la circulación del dólar de los Estados Unidos como moneda oficial del Ecuador, ha logrado mantener la variación del crecimiento de precios estable, en cifras próximas e incluso menores al 3% anual. Para el año 2010, la inflación fue de 3,33%, en el 2011 esta tasa registra un leve incremento (5,41%) generado en parte por el incremento en el consumo nacional y por el otro lado por la devaluación artificial del dólar, por parte de la Reserva Federal de EEUU, que motivó fuertemente las exportaciones, que aportaron positivamente el crecimiento económico del país, pero que ejerció influencia en el crecimiento de los precios de los bienes que se consumen diariamente. En el 2012 la tasa inflacionaria se redujo a 4,16%, siendo una de las más bajas registradas por los países de América Latina en dicho año. Siguiendo esta tendencia, en el 2013 Ecuador registró una inflación anual de 2,70%, inferior a la del año anterior, que representa la más baja de los últimos ocho años, y que ubicó al Ecuador dentro de los países con menor inflación, encontrándose incluso por debajo del promedio de la inflación de América Latina. Para el 2014 la CEPAL estima una tasa inflacionaria de 3% mayor que la del 2013, incentivada por el crecimiento de la economía ecuatoriana estimada entre el 4,5% y 5%. Al 31 de julio de 2014 la inflación anual fue de 4,11%, porcentaje ligeramente superior al de igual mes del año 2013 (2,39%). En referencia al salario mínimo vital nominal promedio, se aprecia que al cierre de junio de 2014, este alcanzó un monto de USD 396,51 (USD 370,82 en junio de 2013), mientras que el salario unificado nominal, fue fijado en USD 340,00, respondiendo a un incremento de 6,92% (equivalente a USD 22,00) con respecto a lo determinado en el año 2013 (USD 318,00). Para dicho aumento salarial se tomó en cuenta que la inflación proyectada será del 3,2% (USD 10,18) y la productividad que será del 3,63% (USD 11,54)

2. Todo esto de

acuerdo a una reforma laboral impuesta por el Gobierno ecuatoriano, cuyo objetivo es que los salarios progresivamente se equiparen con el costo de la canasta básica familiar, la misma que al mes de junio de 2014, se ubicó en USD 637,00

3, mientras que los ingresos mensuales familiares, para el mismo mes, alcanzaron USD

634,67, lo cual indica que existe un déficit de ingresos de USD 2,33 y una cubertura del 99,63% de la canasta familiar básica. Al referirnos a la tasa de subempleo se debe mencionar que la última encuesta de indicadores laborales, publicada por el INEC, revela que el subempleo a junio de 2014 alcanzó el 51,07%, 5,3 puntos menos respecto al mismo mes del año 2013 (56,39%). Por otro lado, la tasa de incidencia de pobreza de la población nacional urbana del Ecuador se situó en 16,3%, presentando una tasa inferior del 1,4% frente a su similar período del año 2013 (14,9%). El nivel de desempleo

4 (tasa de desocupación total) a junio de 2014, llegó a 4,65%,

presentando un incremento de 0,74 puntos porcentuales, frente a lo establecido en el mes de junio de 2013 (3,91%), apoyado por un mayor nivel de demanda de empleo por parte del sector público. De acuerdo a la información publicada por el Banco Central del Ecuador, desde el año 2011 las tasas de interés, no han presentado mayores cambios, es así que la tasa pasiva referencial es de 5,19% para junio de 2014, mientras que la tasa activa referencial es de 8,19% existiendo un spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de junio de 3,00%. Por otro lado, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado

2 http://www.telegrafo.com.ec/economia/item/salario-basico-unificado-sera-de-340-en-2014.html 3 Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), Reporte de Inflación mayo de 2014. 4 Información disponible más reciente en el BCE.



del país para el mes de junio de 2014 fue de USD 2.119,6 millones, los mismos que representan un crecimiento de USD 66,7 millones con respecto al mes anterior (mayo 2014), evidenciando una reducción en el número de operaciones, mismas que se situaron en USD 546,221, existiendo una tasa de variación mensual de 7,50%.

Las remesas5 recibidas durante el año del 2013 alcanzaron la suma de USD 2.449,5 millones, cifra inferior en

0,7% (USD 2.466,9 millones) a las recibidas durante similar periodo del año 2012. Para el primer trimestre del año 2014 las remesas sumaron 584,4 millones, las mismas que incrementaron en 5,9% frente a lo alcanzado en similar del año 2013 que fue de USD 552,2 millones. Las remesas provienen en su gran mayoría de Estados Unidos que sumaron USD 268,3 millones (45,9% del monto total recibido), las mismas que registraron un incremento de 3,3% (USD 259,6 millones) respecto a los valores recibidos en el mismo periodo del año 2013, mientras que las remesas provenientes de España alcanzaron la suma de USD 196,2 millones (33,6% del monto recibido), registrando un incremento de 6,5% respecto al monto enviado en el año 2013 (USD 184,3 millones). El Ecuador recibió USD 584,6 millones por concepto de inversión extranjera directa (IED) en el año 2012, según el último informe del Banco Central (BCE), presentando un decremento de USD 59,00 millones a la IED recibida en el año 2011 que sumó un monto total de USD 643,6 millones. Para el año 2013, el monto alcanzado por IED sumo USD 702,82 millones, superior en USD 118,2 millones en comparación al similar periodo del año 2012. Para el primer trimestre del año 2014 la IED arrojó un valor de USD 133,72, superior en USD 15,29 millones frente a lo alcanzado a marzo de 2013 (USD 118,43). El monto por IED mencionado responde principalmente al impulso dado en el país a actividades económicas como la Explotación de Minas y Canteras, Industria Manufacturera, Servicios Prestados a Empresas así como el Comercio. Asimismo se debe mencionar que al finalizar el primer trimestre del año 2014, los países como Canadá, China, Estados Unidos fueron los países que mayor inversión realizaron en nuestro país. Para el mes de mayo de 2014, de acuerdo a información presentada por el BCE, el saldo de la deuda externa pública fue de USD 13.300,8 millones, monto que presentó una variación con tendencia creciente de 7,48% con respecto a su similar periodo del año 2013 (USD 12.375,2 millones), mientras que el saldo de deuda externa privada a mayo de 2014 fue de USD 5.700,30 millones, evidenciando un aumento de 1,37% frente a lo registrado en el 2013 (USD 5.623,16 millones). Cabe destacar que, los problemas que están afectando las principales economías mundiales podrían afectar ya sea directa (reducción de demanda de productos) o indirectamente (variaciones en el precio del barril de petróleo) al país, especialmente al presupuesto destinado para el año 2014, estimado con un nivel de gastos de USD 34,30 mil millones superior en 5,97% al presentado en el año 2013, el cual fue elaborado tomando como referencia un precio promedio de USD 86,40 por barril, un crecimiento en el Producto Interno Bruto entre el 4,5% y 5,1% y con una inflación que bordee el 3,20%

6.

Asimismo, un punto importante a ser mencionado en este ámbito es que el gobierno nacional todavía tiene espacio para contratar deuda de acuerdo a la norma legal vigente considerando que según lo establece la normativa respectiva, el límite legal para la relación deuda pública total/PIB es del 40%, la misma que según el BCE y el Ministerio de Finanzas del Ecuador a mayo de 2014, se encuentra en 26,3% (deuda externa/PIB asciende a 14,2%; mientras que la deuda interna/PIB es igual a 12,1%)

7.

La acumulación de reservas internacionales en los últimos tres años ha mantenido una tendencia positiva que se traduce en niveles adecuados, garantizando una fuente de liquidez de rápido acceso. En el año 2011 se evidenció un repunte de la RILD que se explica por mayores movimientos de depósitos del sector público y del sistema financiero, llegando a USD 2.985 millones que comparado con el año anterior registra un crecimiento de 13%. En el 2012 la RILD registró una reducción de USD 2.483 millones, esto obedece a la política gubernamental, de repatriación de recursos que se mantenían en el extranjero y que se invirtieron en el país a través de la banca pública en proyectos de desarrollo productivo, que han generado importantes beneficios socio-económicos. Las reservas en el 2013 se incrementaron a USD 4.360,5 millones, producto de mayores depósitos de algunas entidades del sector público. Al 30 de junio de 2014 la RILD registró un saldo de USD 5.822,4 millones.

5 Información disponible más reciente en el BCE. 6http://www.eluniverso.com/noticias/2013/11/01/nota/1665366/proforma-presupuestaria-2014-34300-millones-llego-asamblea 7 http://www.finanzas.gob.ec/wp-content/uploads/downloads/2013/02/ESTA_ene_2014.pdf



Debido a la buena disposición del Gobierno ecuatoriano al momento de cumplir con las obligaciones adquiridas, y otros factores relevantes para la economía como el aumento de la producción petrolera, inversión minera, además de mejores perspectivas de crecimiento por una inversión creciente principalmente en el sector público, y el financiamiento obtenido por parte de China, ha mediado para que la firma Standard

&Poor´s mejore la calificación de riesgo crediticio al Ecuador llevándolo de “B” Estable a “B” Positivo8.

En términos generales, coherentemente con la propuesta del Gobierno, se ha profundizado la actividad económica del Estado, lo que se ha facilitado por el alto ingreso de recursos que tiene como consecuencia del precio de barril de petróleo en los mercados internacionales, aunque este se ha reducido en los últimos meses. En el corto plazo no se esperarían mayores cambios respecto a la estabilidad actual, en el mediano plazo la creciente participación y regulación de la actividad económica por parte del Gobierno ecuatoriano genera cierta incertidumbre en su sostenibilidad ya que esta depende en gran medida de sus ingresos petroleros y estos, a su vez, podrían verse afectados por el nivel de crecimiento mundial, dada la lenta recuperación de los Estados Unidos de América y los graves problemas de algunos países de la Eurozona, lo que se ha visto balanceado por un sostenido crecimiento de los países emergentes. Finalmente, es importante indicar que en el 2013 Ecuador dejó de ser beneficiario del mecanismo arancelario que había favorecido a los exportadores del país durante los últimos 20 años, el ATPDEA, este acuerdo beneficiaba a 835 productos, lo que de acuerdo al Gobierno representaba el no pago de USD 24 millones en aranceles

9.

Análisis del Sistema Financiero10 El sistema financiero ecuatoriano regulado y controlado por la Superintendencia de Bancos y Seguros contó a junio 2014 con 25 Bancos Privados, 4 Entidades de Banca Pública, 9 Sociedades Financieras

11 y 4 Mutualistas.

Entre las diferentes entidades de los distintos grupos que comprenden el Sector Financiero Ecuatoriano, a finales del año 2012 lograron alcanzar un total de activos por el valor de USD 36.400,39 millones, lo que significó un crecimiento del 20,60% respecto al monto registrado en el año 2011. Para el año 2013 el total de activos alcanzaron USD 40.395,43 (10,98% más que el año 2012), siendo los Bancos Privados los que mantienen la mayor participación de activos en los periodos analizados.

Al observar el comportamiento de los activos totales en el periodo interanual a junio 2014, denota un incremento del 11,74% en relación a junio 2013, siendo la Banca Privada la de mayor participación en el sistema con el 75,93%, seguida por la Banca Pública que representa el 18,19%, Sociedades Financieras con el 4,26% y finalmente las Mutualistas las cuales alcanzan el 1,62% de participación sobre los activos totales en el sistema.

CUADRO 4: ACTIVOS TOTALES AL 30 DE JUNIO DE 2014 (miles USD)

Periodo BancosPrivados Mutualistas SociedadesFinancieras BancaPública Total Sistema

dic-11 23.865.856 510.587 1.416.847 4.389.695 30.182.985

dic-12 27.875.396 558.030 1.622.857 6.344.103 36.400.386

jun-13 28.052.998 598.932 1.651.477 6.620.894 36.924.301

dic-13 30.738.407 638.485 1.790.170 7.228.375 40.395.436

jun-14 31.329.046 666.997 1.757.949 7.506.804 41.260.796

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating

8http://www.eluniverso.com/2012/06/07/1/1356/standard-poors-sube-calificaciones-credito-ecuador.html; http://www.andes.info.ec/es/economia/ecuador-pasa-estable-positivo-nueva-calificacion-standard-poors.html; http://www.ecuadortimes.net/es/2013/08/09/riesgo-pais-de-ecuador-con-mejor-calificacion/. 9 http://www.lahora.com.ec/index.php/noticias/show/1101542810/-1/Los_exportadores_ecuatorianos__amanecen_sin_Atpdea.html#.Uf-yrG0gazY 10Tomado de los boletines de la Superintendencia de Bancos y Seguros www.sbs.gob.ec 11 La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador mediante resolución No. SBS-2014-328 de 11 de abril de 2014 aprueba la liquidación voluntaria y anticipada de la sociedad financiera Consulcrédito S.A.

http://www.eluniverso.com/2012/06/07/1/1356/standard-poors-sube-calificaciones-credito-ecuador.html

http://www.andes.info.ec/es/economia/ecuador-pasa-estable-positivo-nueva-calificacion-standard-poors.html

http://www.andes.info.ec/es/economia/ecuador-pasa-estable-positivo-nueva-calificacion-standard-poors.html



Tomando en cuenta que la principal fuente de ingresos de las instituciones financieras proviene de los rendimientos de su cartera, es de gran importancia analizar la evolución de la misma. En este sentido, se puede observar que la cartera ha presentado un crecimiento constante, es así que para el período 2011-2012 el incremento fue de 13,58%, lo mismo se presenta para el periodo 2013 en donde la cartera aumenta en un 9,53%. Realizando un comparativo de la cartera del sistema financiero a junio 2014 en relación a junio 2013, se observa un incremento de 10,05% entre dichos periodos, siendo el principal colocador de créditos la Banca Privada con el 77,18% de la cartera total del sistema financiero, seguida por la Banca Pública que tiene el 15,45% de la cartera del sistema financiero y posteriormente las Sociedades Financieras y Mutualistas con participaciones del 5,71% y 1,66% respectivamente. Este comportamiento positivo demuestra que los diferentes segmentos del Sistema Financiero constantemente se encuentran fortaleciendo sus activos productivos, esto conlleva a una mayor generación de ingresos y actividad económica en las entidades financieras del país. Es importante mencionar que partir del segundo trimestre del año 2014, podrían existir nuevas regulaciones y normativas estatales las cuales estarán amparadas bajo el nuevo Código Monetario Financiero (CMF), las cuales prevén restructurar y fortalecer los créditos e incursionar en otros segmentos financieros

12.

CUADRO 5: CARTERA AL 30 DE JUNIO DE 2014 (miles USD)

Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema

dic-11 13.677.338 339.959,89 1.142.014 3.104.613 18.263.924

dic-12 15.774.596 349.113,29 1.250.137 3.369.454 20.743.300

jun-13 16.270.050 397.322,10 1.269.500 3.494.922 21.431.794

dic-13 17.257.668 416.611 1.410.860 3.634.346 22.719.485

jun-14 18.202.214 391.656 1.347.838 3.643.801 23.585.510

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating Al hacer referencia a los índices de morosidad de la cartera total del sistema financiero,

13 se observa que este

indicador presentó un comportamiento creciente entre diciembre del 2011 y 2012, pasando de 3,22% a 3,71%; sin embargo, la tendencia se vio revertida a finales de diciembre de 2013 al registrar el valor de 3,70%, ligeramente menor al de su periodo inmediato anterior. Al contrastar los periodos interanuales junio 2013 con junio 2014 muestra un indicador de morosidad similar 4,30% y 4,31% respectivamente. Al analizar la morosidad de cada uno de los grupos que conforma el sistema financiero, podemos observar que el segmento que mayor morosidad presenta es la banca pública, alcanzando el 8,10% en junio de 2014, seguida por las sociedades financieras y mutualistas con índices del 5,18% y 3,87% respectivamente, siendo los bancos privados aquellos con mejor calidad de cartera, presentando una morosidad del 3,14%.

CUADRO 6: NIVELES DE MOROSIDAD


dic-11 2,24% 2,68% 4,27% 7,21% 3,22%

dic-12 2,80% 3,23% 5,19% 7,47% 3,71%

jun-13 3,12% 3,67% 5,71% 8,51% 4,30%

dic-13 2,60% 2,89% 5,46% 7,72% 3,70%

jun-14 3,14% 3,87% 5,18% 8,10% 4,31%


Por el lado de los pasivos, estos han seguido un comportamiento similar al de los activos, creciendo en 20,85% entre el año 2011 y 2012, siendo nuevamente la Banca Privada la de mayor participación. Es necesario indicar que a diciembre de 2012 el sistema financió el 86,44% de sus activos con pasivos (86,26% en diciembre de

12 El Telégrafo, 30 de junio de 2014, www.telegrafo.com.ec/economía/item/codigo-monetario 13 Promedio ponderado de los índices de morosidad de los grupos que conforman el Sistema Financiero



2011). Para el periodo 2013 los pasivos se incrementaron en 11,27%, siendo la Banca Privada la más relevante con el 79,51%, seguida por la Banca Pública la cual tiene una participación de 14,54% y en tercer lugar se encuentran las Sociedades Financieras la cuales alcanzaron el 4,32% de participación, finalmente se encuentran las mutualistas con el 1,53%. Los pasivos en el año 2013 llegaron a financiar el 86,65% del total de activos en el sistema financiero Para junio 2014 los pasivos se incrementaron nuevamente en 12,24% con relación a su mismo periodo 2013, alcanzando la suma de USD 35.700,85 millones, y financió el 86,52% del total del activo, en donde la Banca Privada concentró la mayor participación de los pasivos (79,27%).

En cuanto a su estructura en los periodos analizados 2012 y 2013 los pasivos del Sistema Financiero estuvieron conformados por las obligaciones con el público, las cuales representaron el 87,11%, y 87,57% respectivamente, los mismos que estuvieron conformados por los depósitos a la vista (55,98% año 2012) (60,93% año 2013) y depósitos a plazo (35,76% año 2012) (36,62% año 2013).

Al realizar el análisis a junio 2014, el pasivo mantiene la misma estructura que su mismo periodo 2013, siendo el rubro de mayor importancia las obligaciones con el público, al representar el 88,08% del total pasivo, el cual se encuentra conformado por depósitos a la vista que representa el 58,38% seguido por los depósitos a plazo que corresponde al 39,25% de las obligaciones y el restante 2,37% corresponden a depósitos de reporto, garantía y restringidos.

CUADRO 7: PASIVOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 (miles USD)


dic-11 21.383.020 465.074 1.183.873 3.002.778 26.034.746

dic-12 25.103.619 511.077 1.348.198 4.499.978 31.462.872

jun-13 25.286.331 534.718 1.392.827 4.594.548 31.808.424

dic-13 27.829.292 569.993 1.513.616 5.088.120 35.001.021

jun-14 28.300.756 595.778 1.464.106 5.340.211 35.700.851


Respecto al patrimonio, se pudo observar que este también presentó un comportamiento creciente, pasando de USD 4.148,24 millones en diciembre de 2011 a USD 4.937,51 millones en diciembre de 2012, lo que demostró un crecimiento de 19,03% entre ambos periodos y financió al 31 de diciembre de 2012 el 13,56% de los activos (13,74% en el año 2011). Para diciembre de 2013, el patrimonio total del sistema financiero tiene el mismo comportamiento, creció en 8,82% frente a su similar período del año precedente, llegando a USD 5.318,42 millones.

Al comparar los cortes interanuales junio 2013 y junio 2014 el patrimonio se redujo 0,98% pasando de USD 5.115,87 millones a USD 5.065,71 millones, producto de la disminución que presentó el patrimonio en el sector de la banca privada, (segmento de mayor participación en el sistema financiero), llegando así a financiar el 12,28% del total de activos.

Si analizamos individualmente el comportamiento de cada segmento y lo comparamos con su mismo periodo anterior, podemos notar que las Sociedades Financieras tuvieron un crecimiento de 8,86%, las Mutualistas de 8,86% y la Banca Pública en 2,68%, siendo los grupos cuyo patrimonio crece notablemente, mientras que la Banca Privada comprimió su patrimonio en 4,51%. En cuanto a la participación que estos tienen dentro del sistema financiero se observa que los segmentos de mayor participación fueron la Banca Privada y la Banca Pública con 52,15% y 41,07% en el mismo orden, seguidos por las Sociedades Financieras y Mutualistas los cuales mantienen participaciones inferiores al 6%.



CUADRO 8: PATRIMONIO AL 30 DE JUNIO DE 2014 (miles USD)


dic-11 2.482.836 45.513 232.974 1.386.916 4.148.239

dic-12 2.771.777 46.953 274.659 1.844.126 4.937.514

jun-13 2.766.667 64.214 258.651 2.026.346 5.115.878

dic-13 2.909.115 68.493 276.554 2.118.691 5.372.852

jun-14 2.641.828 69.902 273.349 2.080.631 5.065.710


Por su parte, los ingresos totales del sistema financiero ecuatoriano para diciembre de 2012 ascendieron USD 3.820,52 millones, valor que significó un crecimiento de 11,98% respecto al año 2011, cuando alcanzaron un valor de USD 3.411,71 millones. Sin embargo, a pesar de registrar mayores ingresos, las utilidades (ganancias) del total del sistema financiero ecuatoriano disminuyeron de USD 519,89 millones en el 2011 a USD 476,99 millones para el 2012 (-8,25%), lo cual afecta a sus niveles de rentabilidad y capitalización. Esto en parte se da como resultado del mayor nivel de provisiones y el control tarifario trimestral que las entidades financieras se ven obligadas a mantener por regulación del organismo de control. Adicionalmente, la venta de empresas de seguros, casas de valores y empresas relacionadas, que fue efectuada entre el 2011 y 2012, contribuía de manera importante a los ingresos no operacionales de las instituciones financieras.

Al finalizar el año 2013, podemos notar que los ingresos del sistema financiero tuvieron un crecimiento de 2,48% con respecto al año 2012, al pasar de USD 3.820,52 millones a USD 3.959,75 millones, mientras que la utilidad neta decreció en -14,71%, es decir paso de USD 476,99 millones a USD 438,70 millones.

Durante el segundo trimestre del año 2014, los ingresos totales del sistema crecen en un 6,23% con respecto a su mismo periodo anterior, llegando a la suma de USD 2.075,90 millones de USD 1.954,08 millones en junio de 2013. Así mismo el margen de intermediación se incrementa en 22,93%, dado al comportamiento positivo que presentaron los márgenes de intermediación en todos los sectores. En cuanto a la utilidad neta esta también creció en 14,68% a junio 2013, alcanzando USD 0,26 millones.

CUADRO 9: RESULTADOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 (miles USD)

Cuenta dic-11 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14

Total Ingresos 3.411.709 3.820.522 1.954.083 3.959.755 2.075.907

Margen Neto Intereses 1.572.320 1.830.661 967.095 1.979.495 1.016.232

Margen Bruto Financiero 2.316.330 2.580.331 1.285.214 2.630.272 1.360.643

Margen Neto Financiero 1.893.513 1.986.893 1.001.720 2.109.729 1.076.043

Margen de Intermediación 367.479 247.400 123.375 259.199 151.663

Margen Operacional 478.283 429.221 201.231 373.066 232.798

Ganancia o Pérdida Antes de Impuestos 666.615 619.101 295.626 589.166 336.546

Ganancia o Pérdida Del Ejercicio 519.879 476.990 223.356 438.707 256.143

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating En lo que a indicadores de rentabilidad se refiere, se puede determinar que el sistema financiero viene presentando un comportamiento descendente tanto de su ROA como ROE, producto de las variabilidades registradas en los indicadores de los segmentos que lo conforman. De esta manera se tiene que el indicador promedio del ROA que mermó de 1,78% en el 2011 al 1,71% en el 2012 y a un 1,35% en el 2013. De igual manera lo hizo el ROE, al haber pasado de un promedio del 13,89% al 13,01% y al 10,10% en el mismo orden. Al finalizar el segundo trimestre de 2014, se pudo determinar que el descenso de los indicadores de rentabilidad del sistema financiero se prolongó, al ubicarse el ROA en 0,91% (1,84% en junio de 2013) y el ROE en 7,00% (13,27% en junio de 2013).



CUADRO 10: RENTABILIDAD SISTEMA FINANCIERO

ROA promedio (Resultado Ejercicio /Activo promedio)


dic-11 1,65% 0,77% 2,98% 1,70% 1,78%

dic-12 1,75% 0,70% 2,54% 1,85% 1,71%

mar-13 0,80% 1,21% 2,52% 3,84% 2,09%

jun-13 0,90% 2,05% 2,03% 2,37% 1,84%

dic-13 0,87% 0,94% 1,94% 1,64% 1,35%

mar-14 0,87% 0,46% 2,28% 1,86% 1,37%

jun-14 0,90% 0,40% 2,29% 0,02% 0,91%

ROE promedio (Resultado Ejercicio /Patrimonio promedio)


dic-11 18,91% 8,83% 22,10% 5,70% 13,89%

dic-12 18,26% 9,14% 17,83% 6,81% 13,01%

mar-13 8,01% 14,25% 15,34% 13,23% 12,71%

jun-13 9,18% 23,12% 12,59% 8,20% 13,27%

dic-13 10,52% 9,63% 14,32% 5,91% 10,10%

mar-14 10,52% 4,26% 14,94% 6,43% 9,04%

jun-14 9,18% 3,81% 14,92% 0,08% 7,00%


Análisis de la Cartera de Bancos Privados14 Como fue mencionado anteriormente, el subsistema de Bancos Privados es el mayor colocador dentro de todo el sistema financiero del país. Su cartera bruta ha presentado un crecimiento importante durante los últimos años, observándose que pasa de USD 13.68 millones en el 2011 a USD 17.26 millones para el 2013, un crecimiento que se refleja además en todos los tipos de cartera manejados por este segmento. Mientras tanto, para junio 2014, la cartera bruta del subsistema de Bancos Privados mostró un crecimiento del 11,88% en comparación al similar periodo del año 2013, al pasar de USD 16.27 millones a USD 18.20 millones en el 2014.

CUADRO 11: CARTERA BANCOS PRIVADOS (Miles USD)

Periodo Comercial Consumo Vivienda Microempresa Educativo Total

dic-11 6.116.611 5.015.875 1.325.449 1.219.403 0 13.677.338

dic-12 7.395.209 5.689.244 1.392.957 1.293.287 3.898 15.774.595

jun-13 7.804.119 5.811.925 1.375.578 1.274.659 3.770 16.270.050

dic-13 8.399.895 6.111.644 1.443.495 1.298.758 3.876 17.257.668

jun-14 8.953.200 6.355.844 1.492.617 1.386.608 13.946 18.202.214

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating En el cuadro que se muestra a continuación, se puede observar que la cartera total de los Bancos Privados viene creciendo paulatinamente, dentro de los periodos analizados en los años 2012 y 2013 se presenta un incremento del 9,40% el cual es el menor presentado en los últimos tres años. Sin embargo para los periodos interanuales junio 2013 y junio 2014, el comportamiento de la cartera denota un repunte alcanzando el 11,88% de crecimiento.

14 Tomado de los boletines de la Superintendencia de Bancos y Seguros www.sbs.gob.ec



CUADRO 12: VARIACIÓN CARTERA BANCOS PRIVADOS


2009-2010 16,91% 29,68% 11,93% 17,81% 0,00% 20,17%

2010-2011 18,19% 34,78% -9,60% 22,16% 0,00% 20,39%

2011-2012 20,90% 13,42% 5,09% 6,06% 0,00% 15,33%

dic 12 - dic 13 13,59% 7,42% 3,63% 0,42% -0,56% 9,40%

jun 13 - jun 14 14,72% 9,36% 8,51% 8,78% 269,94% 11,88%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating En este sentido, es importante también analizar el comportamiento de los distintos tipos de cartera de forma individual, observándose que en cada uno de ellos el comportamiento fue positivo, salvo por una reducción de la cartera de vivienda entre los años 2010 y 2011, asimismo la cartera del segmento educativo baja en los periodos 2012 y 2013. Al observar la variación de la cartera de los Bancos Privados entre diciembre 2012 y 2013 se evidencia que tanto la cartera comercial como la de consumo, han tenido un mayor crecimiento entre dichos periodos con un 15,33% y 9,40%, respectivamente, mientras que la cartera de microcrédito se redujo en un 0,42%. Similar comportamiento se presenta en los periodos junio 2013 y junio 2014 en donde la cartera comercial y de consumo crece 14,72% y 9,36% respectivamente. Es relevante mencionar que la cartera del segmento educativo evoluciona positivamente llegando a crecer a 269,94%, así como también la cartera de microempresa la cual es de 8,78%. En cuanto a su composición, se puede observar que la cartera de los Bancos Privados es principalmente comercial, ésta representó en promedio el 45,99% de la cartera total en los últimos tres años (46,76% a diciembre de 2012 y 48,67% a diciembre de 2013), seguida por cartera de consumo siendo en promedio el 36,05% de la cartera (36,07% a diciembre de 2012 y 35,41% a diciembre de 2013). Para los Bancos Privados, la cartera de vivienda ocupa el tercer lugar y finalmente la cartera de microempresa, con una participación a diciembre 2013, de 8,36% y 7,53 % respectivamente. En general, los Bancos han disminuido el destino de sus recursos al crédito de vivienda y de microempresa.

15 Por su parte, al 30 de junio de 2014, se mantiene la misma

estructura de cartera, sin embargo el crecimiento de la cartera comercial, denota un grado de participación mayor al compararlo con períodos anteriores.

CUADRO 13: COMPOSICIÓN DE CARTERA BANCOS PRIVADOS


dic-11 44,72% 36,67% 9,69% 8,92% 0,00% 100,00%

dic-12 46,88% 36,07% 8,83% 8,20% 0,02% 100,00%

jun-13 47,97% 35,72% 8,45% 7,83% 0,02% 100,00%

dic-13 48,67% 35,41% 8,36% 7,53% 0,02% 100,00%

jun-14 49,19% 34,92% 8,20% 7,62% 0,08% 100,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating En cuanto a la calidad de la cartera mantenida por los bancos privados, se puede evidenciar que el menor índice de morosidad que se presenta en el sistema es en el año 2011, pues sus índices de morosidad pasan de 2,24% en el 2011 a 2,60% para el cierre del periodo 2013. Sin embargo el índice de morosidad en los periodos interanuales junio 2013 y junio 2014 tiene un comportamiento similar entre sí, llegando a ser 3,12% y 3,14% respectivamente. Hay que observar que la morosidad a junio de 2014 es superior respecto a diciembre de 2013, misma tendencia creciente del trimestre anterior. Adicionalmente, se puede observar que la cartera con mayores índices de morosidad que se presentan en los dos últimos años es la de consumo y microempresa. Cabe precisar el incremento de la morosidad presentada

15

A partir de diciembre 2012 se observa que se agrega una clasificación adicional para la cartera de acuerdo al tipo de crédito, siendo esta la Cartera de Créditos Educativos. En este mismo periodo apenas el 0,02% correspondió a créditos de tal naturaleza y se mantiene amarzo 2014.



en la cartera del segmento educativo, la misma que a diciembre 2013 fue de 3,57%. Al comparar el comportamiento de este segmento en los segundos trimestres de los años 2013 y 2014 se observa que esta disminuye pasando de 1,20% a 0,79%, producto de la baja colocación de operaciones en este segmento durante los periodos analizados.

CUADRO 14: MOROSIDAD CARTERA BANCOS PRIVADOS


dic-11 1,12% 3,49% 1,74% 3,23% - 2,24%

dic-12 0,84% 5,15% 1,76% 4,82% 0,57% 2,80%

jun-13 1,07% 5,52% 2,10% 5,82% 1,20% 3,12%

dic-13 0,77% 4,65% 1,88% 5,55% 3,57% 2,60%

jun-14 1,04% 5,65% 2,20% 6,22% 0,79% 3,14%


A continuación se observa la participación de mercado del Banco del Austro S.A. dentro del sistema financiero, medida como porcentaje del activo total.

GRÁFICO 2: PARTICIPACIÓN DE BANCO DEL AUSTRO S.A. SOBRE EL TOTAL DE ACTIVOS DE BANCOS PRIVADOS.


BANCO DEL AUSTRO S.A. entre los años 2011 y 2013 mantiene una participación de sus activos en el sistema financiero con un promedio de 4,42%. Analizando los primeros trimestres del año 2013 denota que los activos totales tuvieron una mayor participación en el tercer trimestre, llegando a representar el 6,95%gracias al importante crecimiento presentado en la cartera de crédito que tuvo el Banco en este periodo. Al comparar los activos del BANCO DEL AUSTRO S.A. entre los periodos interanuales junio 2013 y junio 2014, su participación sobre el total de los activos del sistema financiero crece ligeramente, alcanzando 4,51% en este trimestre del año (4,35% en junio 2013), no obstante al hacer la relación con diciembre 2013 su participación es muy similar presenta apenas una variación de 0,01 puntos porcentuales.

Perfil y Administración BANCO DEL AUSTRO S.A. inició sus operaciones en noviembre del año 1977 en Cuenca, ciudad en la que se encuentra su matriz. Su enfoque de negocio institucional es la concesión de créditos principalmente de consumo (Credivehículos) y de tipo comercial, aunque también pero en menor medida, concede créditos de vivienda y para la microempresa. Adicionalmente a su negocio principal, BANCO DEL AUSTRO S.A. ofrece servicios de transferencias desde y hacia el Ecuador, gestión de garantías y avales, así como las tarjetas de crédito Visa y Mastercard Banco del Austro aceptadas a nivel nacional e internacional. Actualmente, y de acuerdo a la información proporcionada por BANCO DEL AUSTRO S.A., esta entidad bancaria cuenta con un total de 58 agencias de atención al público distribuidos en 13 provincias, además cuenta con 4



oficinas especiales en las ciudades de Cuenca y Guayaquil, 14 sucursales en 14 ciudades, y 8 ventanillas de extensión en Cuenca, Machala, Guayaquil, Ibarra, Otavalo y La Libertad. Es importante señalar que el Banco cuenta también con 146 cajeros automáticos los cuales tienen presencia a nivel nacional.

Al 30 de junio de 2014, BANCO DEL AUSTRO S.A., presentó un capital suscrito y pagado de USD 89,00 millones y un patrimonio total de USD 123,56 millones. El capital del Banco se encuentra distribuido entre 155 accionistas, entre personas naturales y jurídicas. El siguiente cuadro contiene la participación de los ocho principales accionistas dentro del capital social y de los restantes 147 accionistas como un último grupo conformado por todos aquellos que tienen participaciones menores al 1%.

CUADRO 15: ACCIONISTAS

Nombre Nacionalidad % Participación

Southern Ohio Group LLC. Estadounidense 55,399697%

Novo & Associates (USA) LLC. Estadounidense 22,130572%

Alfredo Miguel Peña Payro Ecuatoriana 2,523717%

José Ricardo Peña Payro Ecuatoriana 2,523717%

María Teresa Peña Payro Ecuatoriana 2,523717%

Mónica Peña Payro Ecuatoriana 2,523717%

Susana Margarita Peña Ottati Ecuatoriana 2,305024%

Carlos Efraín Roldán Siguenza Ecuatoriana 1,057568%

Resto de Accionistas Ecuatoriana, Estadounidense 9,012271%

Total 100,00%

Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating

gánicamente, BANCO DEL AUSTRO S.A. es dirigido y administrado por la Junta General de Accionistas, el Directorio, el Presidente Ejecutivo y el Gerente General. El organigrama del Banco evidencia diecisiete gerencias específicas, y una estructura adaptada a la complejidad de sus operaciones, incluyendo a la Gerencia General. Es importante mencionar que con fecha 17 de abril de 2012 en sesión de Directorio se reeligió al Ing. Jaime Guillermo Talbot Dueñas de manera unánime como Gerente General del Banco del Austro, por un período de dos años.

Al 30 de junio de 2014, BANCO DEL AUSTRO S.A., presenta el siguiente organigrama en el que se evidencian las divisiones con las cuales opera:

GRÁFICO 3: ORGANIGRAMA

Fuente y Elaboración: BANCO DEL AUSTRO S.A.



Colaboradores

Al 30 de junio de 2014, BANCO DEL AUSTRO S.A., cuenta con la colaboración de 1.490 empleados, los mismos que se encuentran distribuidos en distintas áreas, concentrándose la mayoría de ellos en el área de operaciones con 548 empleados y seguida por el área comercial con 337 miembros de la entidad. En el siguiente cuadro se aprecia la distribución total de los empleados:

CUADRO 16: EMPLEADOS POR ÁREA

AREA EMPLEADOS

ADMINISTRACION, RECURSOS HUMANOS SERVICIOS 80

UNIDAD DE SALUD Y SEGURIDAD OC 8

AUDITORIA 56

COMERCIAL 337

CUMPLIMIENTO 11

OPERACIONES 548

TECNOLOGÍA 85

ADQUIRENCIA 43

RECUPERACIONES 123

DEMAS AREAS 199

TOTAL 1.490


Gobierno Corporativo

BANCO DEL AUSTRO S.A. cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo, el cual contiene una síntesis de los principios a los que la institución se adhiere y que se derivan de su estatuto, su Código de Ética, Reglamentos, recomendaciones de organismos internacionales y de las disposiciones legales que le son aplicables, tales como la derivada de la Resolución No. JB-2011-2073, la cual se encuentra contenida en el Capítulo VI del TITULO XIV de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, con la finalidad de perfeccionar los procedimientos de autorregulación, transparencia de la Información, Responsabilidad Social, comunicación y tratamiento de los conflictos de interés, no competencia, secreto y uso de activos.

El Directorio es la principal instancia de Gobierno Corporativo del Banco y centra sus actuaciones en la función general de supervisión, controlando que los órganos ejecutivos y el equipo de dirección, en quienes delega la gestión ordinaria del Banco, actúen conforme a las estrategias aprobadas y a los objetivos marcados. Para este propósito, el Directorio posee la facultad de constituir comités, dentro de los cuales se encuentran: el Comité de Retribuciones, el Comité de Auditoría, el Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR), Comité de Ética, y Comité de Cumplimiento, todos y cada uno de los cuales mantienen informado al Directorio de los asuntos tratados y acuerdos adoptados en sus respectivas sesiones.

A continuación se puede apreciar quienes conformaron el Directorio a junio de 2014 y el respectivo cargo que desempeña cada uno de ellos:



CUADRO 17: MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Cargo Nombre

Presidente Director Principal Sr. Walter Bryahns Straetger

Director Principal Sr. Paul Pawlowski

Director Principal Sr. Marc Aron Martilotta

Vicepresidente Director Principal Sr. Rafael Marcelo Daniel Chico Cazorla

Director Principal Sr. Pablo Cueva Ordoñez

Director Suplente Sr. Carlos Joaquín Rendón Mora

Director Suplente Sra. Verónica Isabel Regalado Regalado

Director Suplente Sr. Guillermo Adrián Camacho Intriago

Director Suplente Sr. Francisco Javier Andrade Borrero


Análisis FODA Se considera importante realizar el análisis FODA de BANCO DEL AUSTRO S.A., evidenciando los puntos más relevantes tanto positivos como negativos en cuanto a su efecto, así como factores endógenos y exógenos, de acuerdo a su origen.

CUADRO 18: FODA

Fortalezas Debilidades

Posicionamiento en el Austro Participación en el mercado de Guayaquil y Quito

Posicionamiento con los migrantes Limitada Infraestructura tecnológica

Infraestructura integral en negocio de Tarjetas Procesos Operativos

de Crédito Débil gestión de Recursos Humanos (Selección,

Expertos en Crédito Banca de Consumo Capacitación, Desarrollo, Retención, Política

Talento Humano y compromiso a nivel gerencial Salarial)

Diferencia en la Oportunidad y Calidad de la

Información

Calidad de Activos

Niveles de autonomía fuera del Austro

Riesgo Operativo

Concentración de cartera en consumo

Calidad de servicio al cliente

Gestión de administración y comercialización de

Productos

Trabajo en Equipo

Oportunidades Amenazas

Segmento de negocios no atendidos (microcrédito Mayores controles y regulación al sector financiero

vivienda, vehículos usados, camiones, Enfoque gubernamental hacia el control de precios

contingentes, factoring) y reducción de utilidades en el sector financiero

Liquidez en la economía del gasto público Concentración de la industria regulada y no

regulada en segmentos de mayor precio

Alianzas estratégicas con Cooperativas Reguladas (Consumo y Microcrédito)

(Tarjetas de Crédito, Pasivos) Retiro de los depósitos del sector público hacia la

Banca Estatal

Diversidad de endeudamiento de Consumo Impulso gubernamental a entidades del sector

popular y solidario (Cooperativas)

Eliminación del monopolio de Datafast y Competencia de la Banca controlada por el Estado

Credimatic (Pacífico, BIESS)

Desarrollo del sector de la minería Ley Fatca

Posible Adquisición de cartera de cooperativas y Regulación de cupos para la importación de

cadenas comerciales Vehículos

Nuevos Corresponsales no bancarios (Banco



Pichincha, Banco del Barrio)

Disponibilidad de información financiera oportuna

y veraz

Caída en el precio del petróleo

Año Electoral

Crisis Financiera europea (remesas de los

migrantes y depósitos en el exterior)


Eventos importantes

Del Sistema Financiero:

“El 24 de julio de 2014, la Asamblea Nacional aprueba el Código Monetario y Financiero, mismo que tiene el fin de fortalecer y reorganizar el funcionamiento eficiente de la institucionalidad creada por la Constitución de la Republica”

16. El documento está organizado en tres libros: el primero, que se refiere al sistema

monetario y financiero, el segundo que regula el mercado de valores, y, el tercero, que regula el régimen de seguros. A continuación se detalla las algunas de las principales reformas

17:

Es la integración en un solo órgano de la regulación monetaria y financiera y su separación del control.

La recuperación para el Estado de instrumentos de política monetaria. El reordenamiento del Sistema Financiero Nacional tanto en su estructura de gestión, solvencia,

manejo de la liquidez y el crédito. Mejoras de las capacidades de supervisión y de la capacidad del Estado para enfrentar crisis

sistémicas. La regulación del crédito a cargo de entidades financieras y no financieras. La regulación del mercado de valores. Fortalecimiento del régimen de seguros privados.

La Junta Bancaria mediante resolución JB-2014-2965, con fecha 12 de junio de 2014, resuelve dentro de los factores de ponderación de activos y contingentes, cambiar la denominación de la cuenta 640410 “Créditos aprobados no desembolsados-cartera de créditos de consumo”, correspondiendo al exceso entre el cupo otorgado por la entidad a los tarjetas habientes menos tres veces el ingreso mensual demostrado por el cliente.

Mediante resolución JB-2014-2964, la Junta Bancaria resuelve incluir el capítulo XII “De las compañías de análisis de riesgo crediticio” dentro del Título I “De la Constitución” con el objetivo de crear compañías que reciban información crediticia relacionada con obligaciones directas y contingentes de las personas naturales o jurídicas, que permita el tratamiento, enriquecimiento y desarrollo de servicios de valor agregado, tales como desarrollo de modelos de gestión de riesgos, estudio de riesgo de mercado y nuevos productos, desarrollo de modelos score especializado, desarrollo de herramientas de prevención y detención de fraude, desarrollo de herramientas de evaluación instantánea de crédito entre otros.

Con fecha 11 de junio de 2014, mediante la resolución JB-2014-2962, la Junta Bancaria resuelve incluir los conceptos de servicios financieros tales como: administración, mantenimiento y manejo de cuentas de tarjeta de débito, emisión de plástico de tarjeta de débito o tarjeta de crédito con banda lectora y renovación de plástico de tarjeta de débito o tarjeta de crédito con banda lectora. Además establece las tarifas de tarjetas de crédito.

Mediante la resolución JB-2014-2961, la Junta Bancaria expide el instructivo para regular la imposición de sanciones a las instituciones del sistema financiero y empresas de seguro que incumplan con las obligaciones previstas en el artículo 3 de la Ley de Prevención, Detección y Erradicación del Delito de Lavado de Activos y del financiamiento de delitos.

La Junta Bancaria mediante resolución JB-2014-2950, con fecha el 04 de junio de 2014, resuelve que los auditores internos de las instituciones financieras del sistema financiero tendrán la obligación de incluir en

16http://www.bce.fin.ec/index.php/codigo-monetario-y-financiero 17 http://www.bce.fin.ec/index.php/codigo-monetario-y-financiero

http://www.bce.fin.ec/index.php/codigo-monetario-y-financiero



su planificación anual de auditoría la evaluación trimestral respecto de la aplicación de la norma de gestión integral y control de los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operativo, con las consideraciones y recomendaciones que estime pertinentes en orden a su cabal cumplimiento. El informe respectivo que emitan en este sentido los auditores internos deberá ser puesto en conocimiento de la Superintendencia de Bancos y Seguros dentro del plazo de 8 días posteriores al último día del trimestre objeto de evaluación.

Mediante la resolución JB-2014-2904, con fecha 24 de abril de 2014, la Junta Bancaria resuelve que el proceso de calificación de riesgo es de entera responsabilidad de la empresa calificadora y de las instituciones financieras. El organismo de control, conforme a lo que dispone el cuarto inciso de la letra h del artículo 180 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, efectuará la publicación de la calificación después de contestada la impugnación. En esta publicación no deberá figurar ningún logotipo de la Superintendencia de Bancos y Seguros, aclarando que esta publicación de ninguna manera significa una validación o aval sobre la calificación.

La Junta Bancaria mediante resolución JB-2014-2903, con fecha 24 de abril de 2014, resuelve que las instituciones autorizadas a emitir o administrar tarjetas de crédito, de pago o afinidad deberán establecer contratos escritos con los establecimientos establecidos, donde se exige que los establecimientos emitan la nota de cargo y verificar que la firma y rúbrica que consigne el tarjetahabiente sea la misma que conste en el reverso de la tarjeta y en el documento de identificación. Para lo cual el establecimiento exigirá la presentación del documento de identificación y anotará en el comprobante el número de cédula de ciudadanía, identidad o pasaporte.

Con fecha 3 de abril de 2014, mediante resolución JB-2014-2858, la Junta Bancaria resuelve que las normas de estandarización del cheque debe ser aplicada en la elaboración de los mismos, para facilitar la lectura, grabación, procesamiento e intercambio de los mismos, en aspectos como el papel de seguridad, las tintas de impresión, el diseño en el anverso, reverso etc.

Mediante la resolución JB-2014-2857, con fecha 3 de abril de 2014, se ha actualizado las normas para estandarización del cheque, dentro de las cuales se encuentran sus dimensiones y distribución, para que exista una uniformidad de los formatos, indispensable para el proceso de digitalización.

Mediante la resolución JB-2014-2840, la Junta Bancaria resuelve que los créditos hipotecarios otorgados a los afiliados y pensionista de vejez o jubilados, se evaluarán en función de la antigüedad de los dividendos pendientes de pago, considerando como base la fecha de vencimiento del dividendo que consta en la tabla de amortización de los clientes, y la calificación resultante se extenderá a la totalidad del monto adeudado, tanto por vencer y vencido. El empleador que caiga en mora patronal en préstamos que no hayan sido depositados en el IESS dentro del plazo máximo establecido en la Ley, será reportado en el Registro de Datos Crediticios que administra la Dirección Nacional de Registro de Datos Públicos.

El 25 de marzo de 2014, la Junta Bancaria mediante la resolución JB-2014-2839, la Junta Bancaria resuelve que la remuneración de un cargo dentro de la estructura organizacional de una institución financiera privada, se estimará a través de la suma de todos los sueldos netos mensuales, variables y beneficios monetarios y no monetarios percibidos por un trabajador, dividido para 12 meses. Adicionalmente, en las instituciones clasificadas como grandes, medianas y pequeñas, la primera línea no podrá recibir una remuneración mayor a la segunda línea en dos veces.

La Junta Bancaria mediante resolución JB-2014-2832 resuelve que las compañías emisoras administradoras de tarjeta de crédito y los departamentos de tarjetas de crédito de las instituciones financieras deberán entregar de manera mensual al tarjetahabiente en forma física el estado de cuenta de su tarjeta de crédito, a menos que previa aceptación expresa y escrita del titular acepte la entrega del estado de cuenta vía internet o por correo electrónico, iguales normas se establecen para para los estados de cuenta corriente.

El 18 de marzo de 2014 mediante resolución JB-2014-2824 la Junta Bancaria resuelve que para las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda, para la determinación de personas vinculadas o relacionadas directa o indirectamente con la propiedad de una institución cuando sean titulares del 1% o más del capital pagado, el 1% se computará sobre la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta 3103 “Capital social - Aportes socios” y los contabilizados en la subcuenta la 330605 “Reserva legal irrepartible – Reservas generales”.

El 13 de marzo de 2014 mediante resolución SBS-2014-234 resuelve sustituir el capítulo III “Reglamento General de la Ley de Cheques”, del título XXIV “Disposiciones Generales” con el propósito de estandarizar



criterios de aplicación del reglamento y guardar conformidad con los procesos de digitalización del cheque a través de la cámara de compensación.

El 25 de febrero de 2014 mediante resolución JB-2014-2803 se establece reformar e incluir en los capítulos referentes a “de las tarifas de servicios financieros”, “de la información y publicidad”, “código de los derechos del usuario del sistema financiero”, “de los programas de educación financiera por parte de las entidades controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros” y “de los contratos de adhesión” normas a fin de que los usuarios o clientes de las instituciones financieras al momento de acceder a un crédito cuenten de manera clara y transparente con información precisa y suficiente, dispongan de una herramienta para calcular la tasa del costo de financiamiento, y conozcan los productos y servicios directos o indirectos que ofrecen las instituciones financieras.

El 19 de febrero de 2014 por medio de la resolución JB-2014-2798 la Junta Bancaria resuelve establecer requerimientos y cumplimientos normativos para el funcionamiento y vigilancia de las instituciones auxiliares del sistema financiero; y, de los proveedores de servicios críticos del sistema financiero, de acuerdo a su naturaleza, tanto para las compañías de giro inmobiliario, como para las compañías de transporte de especies monetarias y valores.

Mediante resolución JB-2014-2779 del 5 de febrero de 2014 se incluye en el método de cálculo para determinación del porcentaje anual que las instituciones financieras deben otorgar en créditos de vivienda frente al patrimonio técnico constituido, un factor de corrección que recoja el comportamiento cíclico de la economía.

Con la resolución JB-2014-2747 del 12 de enero de 2014 se establece la contribución que las instituciones bajo control de la Superintendencia de Bancos y Seguros deben aportar, es así que: para los bancos privados cuyo promedio de activos sean superiores a USD 1.500 millones contribuirán con el 0,58 por mil, los bancos privados cuyo promedio de activos sea inferior a USD 1.500 millones y superiores a USD 250 millones contribuirán con el 0,46 por mil, los bancos privados cuyo promedio de activos sea inferior a USD 250 millones contribuirán con el 0,10 por mil, mientras que la sociedades financieras privadas con el 0,42 por mil y las asociaciones mutualistas 0,38 por mil, entre otras instituciones bajo el control de la superintendencia.

Mediante resolución JB-2014-2745 del 10 de enero de 2014 establece nuevas fechas para el cumplimiento de medidas de seguridad de canales electrónicos, es así que: para la adopción e implementación de estándares y buenas prácticas internas de seguridad vigentes a nivel mundial para uso y manejo de canales electrónicos y consumos con tarjetas, al igual que para que los cajeros automáticos sean capaces de procesar información de tarjetas inteligentes o con chip, y para que los dispositivos de punto de venta (POS o Pin Pad) establezcan comunicaciones inalámbricas y seguras, y que sean capaces de procesar información de tarjetas inteligentes o con chip la fecha de vencimiento para cumplir la disposición es el 19 de diciembre de 2014, mientras que para que todas las tarjetas sean inteligentes es decir que cuenten con microprocesadores o chip y que las entidades que las ofrezcan adopten estándares internacionales de seguridad la fecha de vencimiento de dicha disposición es el 19 de junio de 2015.

El 10 de enero de 2014 mediante resolución JB-2014-2744 la Junta Bancaria suspende la constitución de provisiones equivalentes al 100% de la diferencia existente entre el avalúo catastral municipal y el monto de crédito concedido o del saldo insoluto, para los créditos hipotecarios otorgados por las instituciones del sistema financiero.

Mediante Resolución JB 2013-2715 resuelve que para el caso de procedimientos coactivos que se inicien para recuperar el saldo no ejecutado de los valores correspondientes a intereses que adeuden los accionistas que representaban el 6% o más del capital accionario, el principal administrador y el representante legal de las instituciones financieras que con fundamente en la Ley de Reordenamiento de Materia Económica en el Área Tributario- Financiero que recibieron recursos estatales para la atención de sus obligaciones solicitarán la liquidación de los intereses generados a partir de la entrega de recursos estatales a la Unidad de Gestión y Ejecución de Derecho Público de Fideicomiso AGD CFN No más impunidad.

El 04 de Diciembre de 2013 mediante resolución N° JB-2013-2716 la Junta Bancaria resuelve dentro de la tarifa por servicios financieros incluir la actualización de características de los servicios tarifados diferenciados, la homologación de los servicios tarifados referenciados y revocatoria de la autorización de los servicios tarifados diferenciados.



Mediante Resolución JB -2013-2715, del 04 de Diciembre de 2013, la Junta Bancaria resuelve efectuar cambios en el capítulo III “Normas para la calificación de las firmas calificadoras de riesgo de las instituciones del sistema financiero”, con el objetivo de fortalecer la normativa de calificación, sus procesos de supervisión in situ y extra in situ, y la información que estas difunden al mercado.

En la resolución JB–2013–2692, del día 19 de noviembre del 2013, indica que las instituciones del sistema financiero privado deberán implementar hasta el 31 de mayo del 2014, los principios del buen gobierno corporativo. Para lo cual deberán enviar un cronograma al organismo de control donde se detalle responsables, fechas de inicio y fin de cada actividad.

El día 19 de noviembre de 2013, la Junta Bancaria resolvió mediante resolución JB–2013–2691, que el Banco Central notificará a los beneficiarios del “Mecanismo extraordinario para la negociación o rebaja de deudas malas o dudosas de las entidades en liquidación” concediéndoles que dentro de un plazo de 90 días, podrían realizar el pago en efectivo o compensar con certificados de pasivos garantizados – CPGs. De incumplirse el pago por parte del beneficiario, quedará sin efecto la rebaja concedida y el Banco Central ejercerá la jurisdicción de coactiva para el cobro total de la deuda.

La Junta Bancaria mediante resolución JB–2013–2673, del 31 de octubre del 2013, realiza unas modificaciones en el Capítulo VI ”De los contratos de adhesión” del título XIV “Código de Transparencia y derechos del usuario”, los clientes que realicen prepagos parciales en cantidades mayores a una cuota, se imputarán directamente al capital en la parte que corresponda y los intereses sobre el saldo pendiente. Además las instituciones financieras no podrán cobrar ningún recargo por concepto de prepago parcial o total de una operación de crédito.

Mediante la Resolución JB-2013-2498 del 6 de Junio de 2013 se determina que las instituciones financieras a partir de junio de 2013 deberán suspender la constitución de provisiones anticíclicas hasta que la Junta decida reactivar su implementación.

El 6 de Junio de 2013, mediante la Resolución JB-1013-2503 emitida por la Junta Bancaria, se resuelve reglamentar los planes de recompensa (consisten en beneficios adicionales ofertados por las tarjetas de crédito como la acumulación de millas, puntos, etc.) y prestaciones en el exterior ofrecidos por las tarjetas de crédito, estableciendo que los tarjetahabientes deben aceptar de manera expresa y voluntaria el deseo de acceder a estos servicios, lo cuales serían regidos de acuerdo a cuadros establecidos por el organismo de control.

Con fecha 31 de Mayo de 2013, se decreta la modificación del Art. 41, número 2, letra n) de la Ley de Régimen Tributario Interno, estableciendo que los bancos privados grandes y medianos, sociedades financieras grandes y medianas, compañías emisoras y administradoras de tarjetas de crédito pagarán el 2% de los ingresos grabables del ejercicio anterior, mientras que para los bancos privados pequeños y sociedades financieras pequeñas y muy pequeñas la tarifa será del 1%. Siendo importante mencionar que antes de la modificación de este artículo, la tarifa era del 3%.

El 26 de marzo de 2013 mediante resolución JB-2013-2348 resuelve declarar la liquidación forzosa del Banco Territorial S.A y disponer que la Corporación de Seguros de Depósitos proceda al pago del seguro a los depositantes.

La Junta Bancaria mediante resolución JB-2013-2431 del 15 de Marzo del 2013 resuelve que el patrimonio técnico secundario se calculará con la cuenta 149980 (provisión para créditos incobrables - provisión genérica para tecnología crediticia (7), incorporar la subcuenta 149980 (provisiones para créditos incobrables – provisión genérica voluntaria (7), además que las provisiones genéricas voluntarias formarán parte del patrimonio técnico secundario previa comprobación de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

Mediante Decreto Presidencial No. 1414, el Presidente de la República expidió el Reglamento para la aplicación de la Ley Orgánica de Redistribución de los ingresos para el Gasto Social, publicado en el Registro Oficial No. 877 del 23 de enero de 2013.

El sistema de cooperativas se encuentra bajo la Supervisión y Control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria desde el 1 de enero de 2013.

De Banco del Austro:

El 21 de abril de 2014 mediante oficio emitido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador se expuso a BANCO DEL AUSTRO S.A., que este organismo de control mediante resolución No SBS-IRC-2014-



736 procedió a dar la aprobación respectiva a la reforma y codificación del estatuto social de BANCO DEL AUSTRO S.A., documento que le fue remitido con fechas 20 de diciembre de 2013 y 08 de abril de 2014.

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador con fecha 6 de marzo de 2014, indicó mediante oficio, que después de haber recibido el informe del Auditor Interno de BANCO DEL AUSTRO S.A., y conforme a las observaciones detectadas por el mismo, con relación a Gobierno Corporativo, Crédito, Riesgo de mercado y liquidez, contabilidad, talento humano, entre otros; la entidad Bancaria deberá presentar un informe sobre las acciones que el Banco ha tomado para solventar dichas observaciones, el plazo otorgado fue de 8 días. BANCO DEL AUSTRO S.A dando contestación a la solicitud del ente de control anexa las actividades que fueron ejecutadas para solventar dichas observaciones, además indicaron haber remitido planes de acción que tienen como fecha límite de cumplimiento junio de 2014.

Mediante Oficio No IRC-2014-1317 del 25 de febrero de 2014, la Superintendencia de Bancos y Seguros notificó al Servicio de Rentas Internas que en cumplimiento a los artículos 70 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, y 1 de la sección I, capítulo I, título IX, libro I de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, se procedió a castigar en noviembre y diciembre de 2013, 130 operaciones comerciales, consumo y microcrédito de BANCO DEL AUSTRO, el monto total fue de USD 933.730,74.

Mediante Oficio fechado el 12 de febrero de 2012, BANCO DEL AUSTRO S.A. fue observado por la Superintendencia de Bancos y Seguros sobre su incumplimiento en cuanto al porcentaje de colocación de créditos hipotecarios a diciembre 2013, a lo cual el Banco dando respuesta a dicha observación, manifestó mediante oficio, qué dado a su giro del negocio la mayor participación de cartera se volcó hacia el crédito de consumo, sin embargo el Banco si mantuvo operaciones representativas en el segmento hipotecario (USD 9,34 millones) monto superior al requerido 3,81% del patrimonio técnico del Banco. Solicitaron además al organismo de control extienda a la institución el procedimiento correspondiente para la aplicación de la normativa publicada en el registro oficial 732 del 26 de junio de 2012.

Mediante oficio emitido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador del 11 de febrero de 2014, notificó a BANCO DEL AUSTRO S.A. que mediante resolución No SBS-2014-074, la institución está autorizada a prestar el servicio “Gestión de Cobranza extra judicial” mediante los canales electrónicos banca telefónica, banca celular, internet, oficinas y visitas.

BANCO DEL AUSTRO S.A, el 13 de febrero de 2014 procedió a realizar el pago correspondiente a la aportación del 0.46 por mil calculado sobre el promedio de los activos de los meses de julio, a diciembre 2013, mediante transferencia al código asignado por el Banco Central del Ecuador.

Mediante Oficio emitido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador de fecha 7 de febrero de 2014, el BANCO DEL AUSTRO S.A., fue notificado que deberá entregar hasta el 14 de febrero del mismo año la entrega parcial del programa de Educación Financiera que posee. Según lo manifestado por la administración de la institución, todo lo concerniente a este programa fue entregado el 20 de agosto del 2013 inclusive se anexaron los planes de trabajo que se realizarán durante los años 2013 y 2014.

Con fecha 7 de octubre de 2013 mediante Oficio emitido por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador se solicitó a Banco del Austro S.A. remita los documentos que respaldan el cumplimiento de la composición de las Reservas Mínimas de Liquidez, esto debido a que el organismo de control recibió por parte del Banco Central del Ecuador un Oficio en el que se notificaba el incumplimiento de dichas reservas por parte de la entidad financiera. Según lo observado por Deloitte&Touche en su informe de Auditoría Externa, el Banco al 31 de diciembre de 2013 mantiene un coeficiente de liquidez doméstica del 89,57% sobre pasando el mínimo establecido del 60%.

El día 25 de noviembre de 2013 Banco del Austro S.A. recibe un oficio por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en donde se le notifica que dispone de 48 horas para para que remita de forma documentada las explicaciones o justificativos sobre las razones por las cuales no se ha procedido a capitalizar en su totalidad las reservas para futuras capitalizaciones que se evidencian en la cuenta 330310 la cual mantiene saldos que corresponden al año 2003, a lo cual la entidad responde al organismo de control mediante oficio que en sesión extraordinaria el Directorio del Banco del Austro S.A. celebrada con fecha 29 de agosto de 2013 resolvió el aumento de capital hasta por la suma de USD 20,8 millones tomando en cuenta las reservas especiales para futuras capitalizaciones, valor que fue destinado con este objeto de las utilidades de los ejercicios económicos 2012 y anteriores.



Al finalizar el último trimestre del año 2013, BANCO DEL AUSTRO S.A., inició con el desarrollo para la implementación de la nueva herramienta informática denominada FINANWAR@, por medio de la empresa Grupo Context. Según lo informado por la administración del Banco, a la fecha del presente informe, dicha herramienta informática se encuentra ya en funcionamiento y se han emitido los primeros reportes de mercado y liquidez.

En el informe de Auditoría interna con corte al 31 de diciembre de 2013, revela la realización de revisiones realizadas a los distintos departamentos de la entidad Bancaria en donde se llegó a determinar que se han establecido políticas y procedimientos para el manejo y control de los diferentes procesos en las diferentes áreas del Banco y sus sucursales, sin embargo no se están cumpliendo por parte de los empleados estas disposiciones lo que evidencia la existencia de un Riesgo Moderado.

El día martes 09 de abril de 2013 en la ciudadela Urdesa Central, localizada en la ciudad de Guayaquil,una de las agencias de BANCO DEL AUSTRO S.A. fue asaltada por delincuentes armados que de acuerdo a los medios informativos habrían sustraído alrededor de USD 0,13 millones.

18

En el mes de junio, la Policía Nacional capturó a 7 implicados en el robo de la sucursal de Urdesa en Guayaquil. Cuatro de ellos son ex empleados de la misma entidad. La Fiscalía tiene 90 días para demostrar el grado de responsabilidad de los detenidos.

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En febrero de 2013 la Superintendencia de Bancos y Seguros inició un juicio civil en contra de BANCO DEL AUSTRO S.A. por la supuesta venta ficticia de las acciones del canal de televisión TELERAMA, con lo cual la entidad bancaria no estaría dando real cumplimiento al artículo 312 de la Constitución según el cual las entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de su directorio u organismo que haga sus veces a sus accionistas, tienen prohibición de mantener vinculación con medios de comunicación colectiva.Sin embargo la Superintendencia de Compañías mediante oficio SC-SG.CAN. C.13.0322 del 15 de mayo de 2013, certificó que Banco del Austro no mantiene acciones en la televisora antes mencionada.

Se debe indicar que CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no se puede pronunciar respecto a los oficios de observaciones e informes de auditoría emitidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros al BANCO DEL AUSTRO S.A. ni sobre el riesgo de su incumplimiento, en vista de que según informó el Banco, hasta junio del presente año no ha sido sujeto a inspecciones ni auditorías por parte del organismo de control señalado.

De acuerdo al informe de auditoría externa correspondiente al ejercicio del año 2012, el Banco “ha cumplido con la gestión del portafolio, los límites y los controles establecidos por la administración de manera consistente, excepto por las inversiones de Visa, mantenidas en la cuenta 19 (inversiones)”.

En julio del año 2012 y con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido en la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado y la Resolución de la Junta Bancaria, el 77,53% de las acciones de BANCO DEL AUSTRO S.A. fueron vendidas a las compañías Novo & Associates (USA) LLC y Southern Ohio Group LLC, previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Seguros.

Análisis Financiero Presentación de cuentas - Balance General Estructura del Activo Los activos totales de BANCO DEL AUSTRO S.A. se ubicaron al cierre del año 2013 en USD 1.390,47 millones que represento una variación positiva anual en relación al año 2012 de 14,61%; durante el periodo 2011 - 2013 los activos han registrado un crecimiento promedio anual de 15,29%. Los principales componentes del activo del Banco han sido históricamente la cartera de créditos neta y los fondos disponibles. El Banco ha presentado a lo largo del periodo analizado un crecimiento constante de su nivel de activos, el cual es apalancado principalmente por el crecimiento de su cartera de créditos.

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http://www.telegrafo.com.ec/noticias/judicial/item/policia-investiga-asalto-a-entidad-bancaria-en-guayaquil.html 19http://www.ecuavisa.com/articulo/noticias/nacional/34159-detienen-siete-implicados-en-robo-agencia-del-banco-del-austro

http://www.telegrafo.com.ec/noticias/judicial/item/policia-investiga-asalto-a-entidad-bancaria-en-guayaquil.html

http://www.ecuavisa.com/articulo/noticias/nacional/34159-detienen-siete-implicados-en-robo-agencia-del-banco-del-austro



Al cierre del primer semestre del año 2014 los activos llegaron a USD 1.412, 83 millones que represento un crecimiento anual respecto al mismo periodo del año que antecede de 15,67% (USD 191.39 millones); respecto al trimestre anterior los activos sufrieron una leve contracción al presentar un decrecimiento de -0.25% (USD 3.58 millones).

CUADRO 19: ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Miles USD)

Cuenta 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Fondos disponibles 223.455 255.712 199.774 217.753 300.153 272.121 219.393

Operaciones interbancarias 5.000 0 0 0 0 0 0

Inversiones 73.312 104.021 107.035 105.038 122.889 164.030 182.998

Cartera de créditos 629.018 707.259 742.327 768.845 782.790 778.313 805.651

Deudores por aceptaciones 1.236 0 406 3.559 3.937 0 0

Cuentas por cobrar 17.183 16.099 20.334 23.551 21.770 22.871 22.915

Bienes realizables y otros no utilizados por

la institución 3.949 5.035 6.449 6.369 5.953 5.863 5.696

Propiedades y equipo 17.512 19.002 18.233 18.375 20.881 22.971 22.436

Otros activos 75.493 106.137 126.882 130.032 132.093 150.241 153.744

Total 1.046.160 1.213.264 1.221.441 1.273.522 1.390.467 1.416.409 1.412.833


El principal componente del activo, que es a su vez el mayor activo productivo del Banco es la cartera de créditos bruta, que al cierre del año 2012 alcanzó la suma de USD 746,91 millones (+12,83% respecto a diciembre2011). La cartera bruta presentó un crecimiento promedio anual entre los años 2011 y 2013 de 11,58% y al 31 de diciembre de 2013 ascendió a USD 824,04 millones, superando en 10,33% a la cartera del año 2012. La estructura de la cartera de créditos del Banco, refleja históricamente como sus dos principales líneas de negocio a los segmentos de consumo y comercial, con participaciones promedio durante el año 2013 del 72% y 25% respectivamente respecto al portafolio bruto, seguido de la cartera de vivienda con el 1% y la cartera de microempresa con una participación mínima del 0,5%. A junio de 2014 la cartera bruta tuvo un comportamiento positivo al registrar un crecimiento anual de 8.49% llegando a totalizar el valor de USD 850,69 millones. La cartera de consumo y comercial son sus principales componentes con participaciones respecto al total del portafolio del 67,27% (6,46 puntos porcentuales menos en relación a junio 2013) y 31,29% respectivamente; la cartera comercial ha venido presentando un gradual y persistente incremento en su colocación durante los últimos periodos analizados. Analizando la concentración del portafolio por sujeto de crédito, se determina que el 15,37% de la cartera está colocada en los 25 mayores deudores del Banco, créditos que se encuentran categorizados en el segmento comercial.

CUADRO 20: COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO

Cartera 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Comercial 21,82% 19,97% 21,67% 24,34% 25,76% 27,59% 28,67% 31,29%

Consumo 73,14% 76,51% 75,97% 73,73% 72,48% 70,74% 69,75% 67,27%

Vivienda 2,46% 1,80% 1,54% 1,32% 1,19% 1,13% 1,07% 0,99%

Microempresa 2,58% 1,71% 0,82% 0,61% 0,57% 0,53% 0,50% 0,45%

Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating Por su parte, los fondos disponibles, que son el segundo componente más importante dentro del activo de BANCO DEL AUSTRO S.A., al cierre del ejercicio 2012 sumaron USD 255,71 millones (14,44% superior al año



2011) y para el año 2013 ascendieron a USD 300,15 millones, de los cuales el 52,24% y el 32,53% corresponden a valores depositados para encaje en el Banco Central del Ecuador y valores que se mantiene en bancos y otras instituciones financieras (tanto locales como extranjeras) respectivamente. La diferencia corresponde a los saldos de caja, efectos de cobro inmediato y remesas en tránsito. Los Fondos Disponibles han presentado un comportamiento creciente, durante los períodos analizados (2011 – 2013) registrando un crecimiento promedio anual de 15,91%; esta cuenta varía positivamente mostrando que el Banco ha incrementado progresivamente la disponibilidad de fondos, los mismos que le permitirían administrar tanto la liquidez suficiente de la entidad y el crecimiento del negocio.

GRÁFICO 4: COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS NETA Y FONDOS DISPONIBLES


Al analizar la cuenta otros activos, se puede evidenciar que al cierre del período 2013, compuso al activo total en 9,50% y presenta un importante crecimiento de 24,46% con respecto al periodo de 2012. A junio 2014 esta cuenta cerró con un saldo de USD 153,74 millones con una participación respecto al activo del 10,88%, su principal componente son los derechos fiduciarios (71,90%). De acuerdo a los indicadores de calidad de activos del Banco al 31 de diciembre de 2012, el82,58% de sus activos se consideraron como productivos (Activos Productivos Netos / Total Activos), encontrándose casi 5 puntos porcentuales por debajo del promedio de bancos medianos, segmento financiero al que la institución pertenece; al término del año del 2013, la calidad de los activos de la entidad disminuye levemente pasando a situarse en 80,22%y se mantiene por debajo del estándar del sub segmento de bancos privados medianos (84,94%) así como del sistema de bancos privados (84,24%). Adicionalmente, de acuerdo a la información presentada por el Organismo de Control, al 31 de diciembre de 2012 los activos productivos generadores de ingresos se encontraron en capacidad de cubrir el 113,00% de los pasivos con costo, lo cual se encontró por debajo del indicador correspondiente al segmento de referencia, situación que se mantiene al revisar los ratios correspondientes al año 2013, ubicándose en 109,85%, porcentaje aún por debajo del promedio registrado por el segmento “bancos medianos” en 19,88 puntos porcentuales. Para el segundo trimestre del año 2014 la calidad de activos productivos del Banco (Activos Productivos Netos / Total Activos) representan el 83,26%, ubicándose 1,96 puntos porcentuales por debajo de su mismo periodo 2013 y 2,95 puntos porcentuales inferior al registrado en su grupo afín, además en este periodo los activos productivos estuvieron en la capacidad de cubrir los pasivos con costo en 112,86%, mostrando la capacidad recurrente de la entidad en cubrir con sus activos rentables sus pasivos generadores de costo. Finalmente, en relación a las inversiones de la entidad, el informe de auditoría externa del año 2012 señala que ésta mantiene una línea conservadora con el 93,00% del portafolio invertido localmente. Para el 31 de diciembre de 2013 las inversiones suman USD 122,8 millones, las cuales están principalmente compuestas por inversiones en el sector público por un monto de USD 64,17 millones (52,22%) y en el sector privado por USD 56,89 millones (46,30%).



Con corte a junio de 2014, Banco del Austro mantuvo inversiones por USD 183,00 millones mostrando un incremento de 70,97% en relación a su mismo periodo 2013 (USD 107,04 millones), las cuales están compuestas por inversiones disponibles en el sector público y en el sector privado, es importante mencionar que las inversiones representaron el 12,95% del total del activo, siendo esta cuenta una de las más representativas en la conformación del activo.

Estructura del Pasivo

El pasivo total de BANCO DEL AUSTRO S.A. al 31 de diciembre de 2013 llegó a USD 1.266,46 millones con un crecimiento promedio anual del 15,46% entre los años 2011 y 2013, destacando que este crecimiento responde principalmente a un incremento importante de Obligaciones con el Público y en menor porción a Obligaciones Financieras. La estructura del pasivo del banco refleja precisamente que sus principales componentes son las obligaciones con el público y las obligaciones financieras, con participaciones al 31 de diciembre de 2013 del 91,63% y 3,39% respectivamente. Durante el año 2013 las obligaciones con el público representaron en promedio el 91,73% de participación sobre el total del pasivo, seguida por las obligaciones financieras las cuales representaron en promedio el 3,88%. Vale señalar que las obligaciones con el público durante este periodo financiaron al activo en promedio el 83,00%, mientras que las obligaciones financieras financiaron en promedio el 4,00%. Por otra parte, para el corte inter anual junio 2014 los pasivos presentaron un comportamiento ascendente alcanzando USD 1.282,24 millones, 16,07% más que su mismo periodo 2013 (USD 1.104,74 millones), mismos que financiaron el 90,76% al activo. Tal como lo observado en períodos anteriores, las obligaciones con el público se mantuvieron relevantes con el 92,94% de participación sobre los pasivos totales, seguida por las cuentas por pagar con el 3,20% y en tercer lugar se ubicaron las obligaciones financieras con el 2,92% de participación en el pasivo. Al cierre de junio 2014 las cuentas por pagar alcanzaron USD 41,01 millones, concentrándose principalmente en los intereses por pagar y en las obligaciones patronales las cuales representaron el 17,79% y 12,44% respectivamente. Por su parte las obligaciones financieras durante el segundo trimestre de 2014 alcanzaron USD 37,42 millones debido a que el 95,18% correspondieron a las obligaciones con entidades financieras del sector público que mantuvo la entidad en el periodo bajo análisis. A continuación se observa la estructura de los pasivos dentro del periodo bajo análisis.

CUADRO 21: ESTRUCTURA DE PASIVOS (Miles USD)


Obligaciones con el público 881.712 1.018.150 1.016.361 1.054.095 1.160.500 1.186.982 1.185.285

Obligaciones inmediatas 5.553 7.753 4.578 5.553 4.956 5.367 6.315

Aceptaciones en circulación 1.236 0 406 3.559 3.937 0 0

Cuentas por pagar 20.816 23.182 25.462 30.160 41.989 45.354 41.008

Obligaciones financieras 25.649 39.804 45.632 45.904 42.871 39.348 37.419

Otros pasivos 15.139 13.200 12.297 13.743 12.205 12.524 12.210

Total 950.103 1.102.089 1.104.736 1.153.014 1.266.458 1.289.574 1.282.236


Las Obligaciones con el Público (principal fuente de fondeo del Banco) al cierre del ejercicio 2012 alcanzaron un valor de USD 1.018,15 millones, ascendiendo al 31 de diciembre de 2013 a un valor de USD 1.160,50 millones, de las cuales el 59,76% (USD 693,46 millones) estuvo conformado por depósitos a la vista, el restante 40,18% (USD 466,30 millones) por depósitos a plazo y el restante 0,06% corresponde a depósitos de tipo restringido.



A junio 2014 las obligaciones con el público se incrementaron en 16,62%, conformadas en su mayor participación los depósitos a la vista con el 57,68% (USD 683,68 millones), seguida por los depósitos a plazo los cuales constituyeron el 42,26% (USD 500,87 millones). Así mismo es relevante mencionar que durante los tres últimos trimestres los depósitos a la vista y depósitos a plazo han mantenido una tendencia positiva presentando incrementos en promedio de 3,28% y 5,25% respectivamente.

GRÁFICO5: COMPORTAMIENTO DE DEPÓSITOS A PLAZO Y A LA VISTA

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating Al cierre del año 2012 los depósitos a plazo por vencer hasta 90 días registraba un monto de USD 244,06 millones, representando el 61,62% de los depósitos a plazo, seguida por los depósitos de 1 a 30 días los cuales alcanzaron el 29,15% de participación, esta composición o comportamiento se mantuvo en el año 2013, cuando los depósitos a plazo estuvieron conformados en su mayoría (57,17%) por depósitos cuyo plazo máximo de vencimiento fue de 90 días, lo que representa un valor de USD 266,57 millones, seguidos por el 41,14% de los depósitos a plazo que corresponde a aquellos depositados a plazos de entre 91 y 360 días, mientras que el restante 1,69% corresponde a depósitos de más de un año. Tendencia de concentración que se visualiza a lo largo del período analizado. En cuanto al comportamiento que tuvieron los depósitos a plazo en los primeros trimestres del año 2013 se puede observar que la mayor concentración generada fue entre los depósitos de 31 a 90 días los cuales en promedio representaron el 32,96%, seguido por los depósitos de 91 a 180 días con el 25,24%, los depósitos de 1 a 30 días tuvieron en promedio 24,86% y finalmente los depósitos por más de 360 días 1,75% de participación promedio. A junio 2014 la estructura de los depósitos a plazo de acuerdo a su fecha remanente de vencimiento indica que el 54,64% de este portafolio vence hasta 90 días, situación que puede llegar a presionar los requerimientos de la institución en el caso que estos depositantes demanden sus recursos. La mayor captación de recursos de corto plazo ha sido un factor común que se ha presentado en la institución a lo largo del periodo analizado y que es un comportamiento normal del mercado financiero.

CUADRO 22: DEPÓSITOS A PLAZO (miles USD)

Plazo 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

De 1 a 30 días 106.632 115.470 110.145 94.912 113.794 113.686 115.917

De 31 a 90 días 123.564 128.593 135.173 131.079 152.782 161.695 157.757

De 91 a 180 días 76.598 100.362 92.726 118.475 120.138 131.893 118.566

De 181 a 360 días 39.641 47.702 67.282 77.760 71.708 67.035 96.243

De más de 361 días 3.149 3.968 7.144 7.703 7.885 11.939 12.388

Total 349.584 396.095 412.469 429.929 466.308 486.247 500.872




Por otro lado, las obligaciones financieras que desde el año 2011 se constituyen como el segundo rubro más representativo dentro de los pasivos, sumaron USD 42,87 millones al final del periodo 2013 (+7.71% anual). Al cierre del periodo de junio 2014 se redujeron las obligaciones financieras en 18,00 puntos porcentuales (USD 0,37 millones) con relación a su mismo periodo 2013, mismas que financiaron al activo en 2,65%. Entre las demás cuentas que se encuentran conformando el pasivo de la entidad bancaria son cuentas por pagar, obligaciones inmediatas y otros pasivos que al 31 de diciembre de 2013 sumaron USD 41,98 millones, USD 4,95 millones y USD 12,20 millones, representando el 3,32%, 0,39% y 0,96% de los pasivos, respectivamente. Para junio 2014 la cuenta de obligaciones inmediatas crece en 37,94% alcanzando USD 0,006 millones y financiando al activo en 0,45%, mientras que la cuenta otros pasivos se redujo -0,71% alcanzando USD 0,012 millones los cuales financiaron en 0,86% al total de activos.

Estructura Patrimonial Comparando los periodos interanuales junio 2013 y junio 2014 el patrimonio del Banco se incrementó en 11,09% pasando de USD 111,22 millones a USD 123,60 millones respectivamente, se encuentra conformado principalmente por capital social el cual se ha mantenido desde septiembre 2013 en un valor de USD 89,00 millones; seguido por las reservas, que ascienden a un monto de USD 25,30 millones que representa el 20,48% del patrimonio, en tercer lugar se encuentra el superávit por valuaciones siendo el 7,47% con un monto de USD 9,23 millones y finalmente los resultados provisionales del periodo los cuales representaron el 0,02% del patrimonio total.

Presentación de cuentas – Estado de pérdidas y ganancias

Los ingresos totales de la entidad bancaria al cierre del 2012 llegaron a USD 132,33 millones, superando en 11,33% a los obtenidos en el año 2011; mientras que a diciembre 2013 totalizaron un valor de USD 142,35 millones, presentando una variación anual de 7.57%. Para el corte interanual junio 2014 los ingresos del Banco ascienden a USD 73,50 millones, monto superior en 7,99 puntos porcentuales con relación a junio 2013.Es importante mencionar en cuanto a la naturaleza de los ingresos de BANCO DEL AUSTRO S.A., estos son recurrentes y se derivan de su giro de negocio que es la intermediación financiera y la consecuente generación de cartera; en efecto se determinó que los ingresos operativos hasta junio 2014 tienen una participación del 98,70%, los cuales corresponden principalmente a intereses y descuentos ganados, que significaron un 78,94% (USD 57,25 millones), mientras que los ingresos por comisiones ganadas representaron el 11,34% y los ingresos por servicios fueron de 6,87%; por su parte los ingresos no operativos representan el 1,30% sobre el total de ingresos percibidos por Banco del Austro S.A.

GRÁFICO6: ESTRUCTURA DE INGRESOS AL 30 DE JUNIO DE 2014




Tanto el margen neto de intereses como el margen bruto y el margen neto financiero, reflejan una positiva evolución entre los años del 2011 al 2013. El margen bruto financiero al 31 de diciembre 2012 fue de USD 94,96 millones, un 11,41% superior al de diciembre 2011 cuando fue de USD 85,23 millones; y para el año 2013 se ubica en USD 97,14 millones. Durante los primeros trimestres del año 2013 el margen neto de intereses mostró un crecimiento promedio del 24,75%, así como también el margen neto financiero arrojó un crecimiento promedio de 9,48% durante los periodos analizados. Sin embargo para el segundo trimestre del año 2014, tanto el margen neto de intereses y el margen bruto financiero se reducen en -2,67% y -0,18% en relación a su mismo periodo 2013, producto del incremento en los intereses causados (20,70%) y la disminución que se presentó en los ingresos por servicios (-3,86%). Mientras tanto, con el crecimiento de la cartera de la entidad y con el deterioro sufrido por la misma, el Banco estableció al cierre del año 2012 provisiones por USD 13,63 millones, que incluso siendo superiores a las registradas en el año 2011,no provocaron una disminución en el margen neto financiero que al finalizar el año 2012 fue de USD 81,34 millones (USD 73,65 millones en diciembre de 2011); y para el periodo 2013 alcanzó USD 87,35 millones con un gasto por provisiones constituidas de USD 9,79 millones. Es importante mencionar que a junio de 2014 las provisiones constituidas mantienen la misma tendencia creciente presentada en trimestres anteriores, ascendiendo en (23,65%) pasando de USD 4,81 millones a USD 5,96 millones en relación a su mismo periodo 2013, producto del deterioro de la calidad de la cartera tanto comercial como la cartera de consumo en tarjetas de crédito que el Banco ha venido presentando en los últimos trimestres. El margen de intermediación de la entidad también tuvo un comportamiento positivo en el año 2011, ya que los gastos de operación registrados al cierre del año 2012 mermaron el 76,83% del margen neto financiero e hicieron que el de intermediación sume USD 18,85 millones, siendo menor al presentado en su año previo (USD 21,83 millones) cuando el margen financiero se vio disminuido en un 70,36% por efecto de los mismos gastos. Al 31 de diciembre de 2013 los gastos de operación sumaron un monto total de USD 66,40 millones, conformado principalmente por gasto en servicios USD 24,18 millones, gasto en personal USD 18,58 millones e impuestos, contribuciones y multas por USD 12,07 millones, determinando un margen de intermediación de USD 20,94 millones, lo que significa un crecimiento de 15,02% con respecto al periodo en el 2012. Por su parte, los gastos de operación registrados durante los últimos tres trimestres analizados, se mostraron con tendencia creciente siendo el trimestre de mayor participación septiembre 2013 (49,25% sobre los ingresos operativos), sin embargo, para el periodo junio 2014 los gastos de operación se redujeron en -1,31% en relación a junio 2013 pasando de USD 32,65 millones a USD 32,22 millones, representando el 44,43% del total de ingresos operacionales en ese mismo periodo.

Otros ingresos y egresos (entre operacionales y no operacionales), no tienen mayor representatividad dentro del Estado de Pérdidas y Ganancias del Banco, el mismo que luego de deducir el impuesto a la renta y la participación de empleados, generó al 31 de diciembre de 2012 una utilidad neta de USD 14,06 millones, la misma que se encuentra USD 1,72 millones por debajo de la presentada en el año 2011. Por su parte, con los resultados de la entidad presentados hasta el 31 de diciembre 2013, la utilidad generada es de USD 12,30 millones, inferior en 12,55% al valor presentado en similar periodo del año 2012. Al cierre del periodo junio 2014 la utilidad generada por el Banco fue de USD 7,04 millones, incrementándose en 28,34% en relación a la utilidad que arrojó el banco en el periodo junio 2013.

Rentabilidad

Al 31 de diciembre de 2013 los indicadores de rentabilidad del Banco fueron de 11,00% en relación al patrimonio (14,47% a diciembre 2012) y de 0,88% en relación a sus activos (1,16% a diciembre de 2012). En comparación a los del mismo periodo del año 2012, ambos indicadores han disminuido tanto debido al crecimiento del activo y el patrimonio como a la menor capacidad de generación de utilidades que presentó el Banco en el año 2013.



Comparando los periodos junio 2013 y 2014, los indicadores de rentabilidad de BANCO DEL AUSTRO, tuvieron un comportamiento positivo tanto el índice de retorno sobre el patrimonio (ROE) y el de retorno sobre el activo (ROA), mismos que se ubicaron en 11,37% y 1,01% respectivamente, superiores a los registrados en su mismo periodo 2013, producto del fortalecimiento que el Banco ha venido presentando tanto en sus activos y patrimonio y lo que consecuentemente se traslada a una mayor generación de utilidades.

CUADRO 23: RENTABILIDAD

Concepto 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Margen operacional/Ingresos totales 20,96% 16,36% 16,63% 16,40% 15,91% 12,39% 14,76%

ROE (Resultado Ejercicio/Pat. Promedio) 19,65% 14,47% 9,86% 10,38% 11,00% 10,97% 11,37%

ROA (Resultado Ejercicio/Act. Promedio) 1,51% 1,16% 0,90% 0,95% 0,88% 0,98% 1,01%

ROE BP Medianos 17,43% 16,43% 10,94% 12,41% 12,29% 10,49% 11,45%

ROE Sistema Bancos Privados 18,91% 13,00% 9,18% 9,83% 10,52% 9,76% 10,27%

ROA BP Medianos 1,31% 1,18% 0,95% 1,01% 0,94% 0,89% 0,96%

ROA Sistema Bancos Privados 1,65% 1,13% 0,90% 0,95% 0,87% 0,93% 0,97%


El sub segmento al que pertenece el Banco, es decir el grupo de los Bancos medianos, presentó al cierre del periodo junio 2014 indicadores de rentabilidad ROA y ROE de 0,96% y 11,45%, respectivamente, siendo la rentabilidad sobre el patrimonio del sistema superior a la que registró Banco del Austro en este mismo periodo, mientras que la rentabilidad sobre el activo se muestra mayor al índice registrado por el sistema.

GRÁFICO 7: INDICADORES DE RENTABILIDAD PROMEDIO


Gestión y Administración de Riesgos Riesgo de Crédito La cartera bruta al finalizar el año 2013 registró un monto de USD 824,03 millones y de acuerdo a su clasificación contable, presenta una participación de la cartera de créditos por vencer con 95,53%, seguida de la cartera que no devenga intereses y la cartera de créditos vencida, con participaciones de 2,50% y 1,96% respectivamente, observando que la cartera por vencer es la que tiene mayor representatividad. No obstante, al comparar la estructura de la cartera bruta del año 2013 frente al año 2012, la cartera productiva paso de 95,39% a 95,53%; presentando un ligero incremento. Al analizar la cartera bruta en los últimos trimestres del año 2013 y primer trimestre del año 2014, se observa un comportamiento similar en cuanto a la estructura, siendo así que la cartera por vencer es la que predomina en todos los trimestres analizados. Para junio de 2014 la cartera por vencer alcanza una participación del 94,79% sobre el total de la cartera bruta, notándose un ligero incremento con relación a la registrada en marzo 2014 (94,33%) y junio 2013 (94,60%), así



mismo la cartera que no devenga intereses pasó a representar 2,79% (0,06 puntos porcentuales más que junio 2013). Por su parte la cartera vencida redujo su participación en 0,25 puntos porcentuales con relación a su mismo periodo anterior, pero se mostró superior a la participación que presentó en marzo 2014 (2,29%), notándose un leve deterioro de la cartera entre estos dos últimos trimestres.

CUADRO 24: ESTRUCTURA DE LA CARTERA (CLASIFICACIÓN CONTABLE)

Tipo Cartera 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Por vencer 95,85% 96,38% 95,39% 94,60% 94,49% 95,53% 94,33% 94,79%

No devenga intereses 1,64% 1,54% 2,25% 2,73% 3,17% 2,50% 3,37% 2,79%

Vencida 2,52% 2,08% 2,36% 2,67% 2,34% 1,96% 2,29% 2,42%

Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%


Lo expuesto en el párrafo anterior se relaciona con el nivel de morosidad experimentado por la cartera del Banco que se ubicó al finalizar el año 2012 en 4,61% (morosidad global 2011, 3,62%). Al 31 de diciembre 2013 la morosidad global de BANCO DEL AUSTRO S.A. fue de 4,47%, mientras que la de los bancos privados medianos fue de 2,35% y de total de bancos privados fue de 2,60%, reflejando así que la entidad mantiene niveles de mora por sobre el promedio de sus sistemas comparables y que presenta un comportamiento creciente a partir de Diciembre de 2011. A junio de 2014 la morosidad global alcanzada por BANCO DEL AUSTRO fue de 5,21%, menor a la morosidad global reflejada en junio 2013 (5,40%), pero superior a la morosidad global del sistema financiero y de su grupo afín (3,14% y 2,81%).

CUADRO 25, GRÁFICO 8: MOROSIDAD

Cartera 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Comercial 6,85% 4,52% 2,70% 3,24% 2,46% 0,84% 1,63% 1,53%

Consumo 3,47% 3,44% 5,17% 6,12% 6,61% 5,91% 7,37% 6,95%

Vivienda 1,73% 1,53% 2,01% 3,06% 2,33% 1,12% 1,28% 2,11%

Microempresa 2,92% 3,65% 7,82% 9,38% 10,70% 6,97% 8,63% 7,41%

Entidad 4,15% 3,62% 4,61% 5,40% 5,51% 4,47% 5,67% 5,21%

BP Medianos 1,71% 1,53% 1,90% 2,90% 2,23% 2,35% 3,00% 2,81%

Sistema Bancos Privados 2,25% 2,24% 2,80% 3,12% 3,18% 2,60% 3,21% 3,14%



En virtud de lo anterior, se infiere que el riesgo de crédito en BANCO DEL AUSTRO S.A. al cierre del año 2013 baja moderadamente en relación a su año previo; sin embargo el índice de morosidad de la entidad en este último año sobrepasa el ratio del sistema de bancos privados el cual es de 2,60%. El riesgo al que se hace referencia se produjo por el deterioro en la cartera de consumo la misma que es proveniente en su mayoría

0

20

40

60

80

100

1ertrim.

2dotrim.

3ertrim.

4totrim.

Este

Oeste

Norte



(64%) del segmento tarjetas de crédito. No obstante las carteras de vivienda y de microempresa bajaron su morosidad en 0,24% y 3,90% respectivamente a pesar de ello esta última no constituye una fuente de riesgo potencial para el Banco dada la participación mínima que dicha cartera tiene respecto al portafolio total de créditos. Para el segundo trimestre del año 2014 la morosidad global de la entidad está dada por el leve deterioro que ha sufrido la cartera, donde la cartera de microempresa alcanzó un ratio de 7.41%, mientras que el indicador de mora del segmento consumo cerró en 6,95% mostrándose superior al presentado en su mismo periodo 2013 el cual fue de 6,12%, y acorde al ratio de morosidad de su grupo afín y sistema total financiero (5,67% y 5,65%) también se presenta superior. Es importante señalar que la cartera de consumo tiene la mayor participación sobre la cartera total bruta del Banco, que al mantener indicadores elevados podría representar un riesgo inherente para el Banco, por lo que a criterio de la calificadora el Banco debería concentrar sus esfuerzos en realizar un mayor análisis de los perfiles crediticios para la concesión de los préstamos (tarjetas de crédito) y mejorar la gestión de cobranza.

Según el informe del auditor interno de BANCO DEL AUSTRO S.A., con información cortada a diciembre de 2013, se detectaron algunas fallas operacionales en relación a la concesión de operaciones crediticias comerciales y de consumo; mencionando algunas de las observaciones: a) Incumplimiento de procedimientos y políticas, b) Documentación faltante en los expedientes de los clientes, y; c) Errores de fechas en algunas Garantías Fiduciarias (créditos de consumo), entre otros aspectos relevantes. Dado al requerimiento solicitado por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador, la entidad realizó un plan de trabajo para solventar y corregir algunas de estas observaciones, del cual algunas de las actividades expuestas en dicho plan, quedaron pendientes de culminar hasta el segundo trimestre del 2014. A la fecha del presente informe la calificadora de riesgos no recibió los avances sobre el cumplimiento de las mismas. Vale recalcar que el índice de morosidad del Banco podría verse afectado en caso de que no se culmine con dichas actividades, dado a que el Banco no tendría sustentadas algunas garantías de las operaciones concedidas y observadas en el informe del auditor interno.

La Superintendencia de Bancos y Seguros, mediante Resolución No. JB-2011-1897 del 15 de marzo de 2011, emitió la nueva norma de Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones, con la cual se realizan cambios importantes; entre uno de los puntos sobresalientes de esta resolución se encuentra la ampliación de las categorías de riesgo. Al 30 de junio de 2014, la calificación de la cartera de crédito y contingentes (información obtenida en base al formulario 231 A de la institución) de acuerdo a su perfil de riesgo, presenta un riesgo medio dado que los créditos calificados como riesgo normal pertenecientes a la categoría A y los considerados de riesgo potencial pertenecientes a la categoría B tienen una participación conjunta del 94,72%, y el restante 5,28% se encuentra distribuido en Cartera Crítica (Deficiente + Dudoso Recaudo + Pérdida).

CUADRO 26: CARTERA Y CONTINGENTES POR CATEGORÍA DE RIESGO AL 30 DE JUNIO DE 2014

Categoría de Riesgo Cartera Participación Comercial

Riesgo Normal

592.458.285,26 66,90% 110.931.703,37

90.179.494,79 10,18% 67.301.294,92

106.495.039,55 12,02% 82.079.683,39

Riesgo Potencial 33.289.998,90 3,76% 16.525.541,08

16.410.506,01 1,85% 12.049.586,07

Deficiente 12.104.794,68 1,37% 6.946.281,94

4.442.465,58 0,50% 2.723.068,18

Dudoso Recaudo 2.090.654,67 0,24% 463.772,67

Pérdida 28.158.862,68 3,18% 2.110.316,58

TOTAL 885.630.102,12 100% 301.131.248,20


http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/2011/resol_JB-2011-1897.pdf



El Banco constituyó hasta el cierre del año 2012 USD 39,65 millones por concepto de provisiones para su cartera de créditos, de acuerdo al dato registrado en el balance. De igual forma, hasta el 31 de diciembre de 2013 el nivel de provisiones registrado asciende a USD 41,24 millones.

El nivel de provisiones constituidos por la entidad a junio 2014 ascendió a USD 45.04 millones, con un leve decrecimiento respecto al trimestre que antecede y superior a los valores presentados en junio 2013 (+7.68%).

A continuación se presenta un detalle de las provisiones acumuladas de acuerdo a la data registrada en balances.

CUADRO 27: PROVISIONES PARA CRÉDITOS INCOBRABLES (Miles USD)

Tipo de Cartera 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

COMERCIAL 8.207 7.985 7.358 6.645 6.684 6.540 6.845 6.987

CONSUMO 16.175 23.154 25.491 26.933 26.368 25.820 28.761 27.754

VIVIENDA 232 171 271 237 189 168 176 187

MICROEMPRESA 240 242 246 240 271 228 235 206

REFINANCIADA 0 0 5.018 5.696 5.775 6.848 7.808 8.191

REESTRUCTURADA 1.968 1.397 1.264 2.077 1.937 1.643 1.560 1.714

GENERAL / GENÉRICA VOLUNTARIA 0 0 0 0 0 1 0 0

Total 26.822 32.949 39.649 41.828 41.225 41.247 45.386 45.040


La cartera problemática registra un ratio de cobertura global de provisiones del 112,08%, con corte a diciembre del 2013, lo que representa una disminución de 2,82 puntos porcentuales en relación a diciembre 2012.

A estas mismas fechas las carteras de consumo y microempresa tuvieron una cobertura por debajo del 100%. De igual manera para el primer trimestre del 2014 estas carteras no logran llegar al 100% de cobertura manteniéndose en niveles inferiores 86,56% y 66,07% respectivamente, es importante el señalar que en relación a su mismo periodo 2013 estas ligeramente han mejorado.

A junio 2014 la cobertura de la cartera problemática presenta una mejora ubicándose en 101,61%, logrando así cubrir su cartera crítica durante este periodo; la entidad presenta periodos en los que no ha alcanzado a cubrir su cartera vencida en al menos el 100% como un límite de prudencia financiera.

Observando la cobertura por segmento de crédito, se evidencia que la cartera de consumo, que es la de mayor relevancia para el Banco, presenta una cobertura del 90,60%, menor a la presentada en el mismo periodo del año 2013.

CUADRO 28: NIVELES DE COBERTURA DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA

Tipo de Cartera 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Cartera Comercial 119,90% 156,50% 194,56% 139,87% 166,39% 422,71% 215,09% 210,82%

Cartera de Consumo 113,17% 133,24% 104,35% 92,35% 83,03% 94,99% 86,56% 90,60%

Cartera de Vivienda 96,75% 94,69% 117,72% 74,97% 84,41% 160,91% 156,08% 105,56%

Cartera de Microempresa 56,59% 58,56% 51,52% 53,60% 55,31% 74,16% 66,07% 73,38%

Cartera Problemática 114,40% 137,46% 115,17% 98,75% 92,31% 112,08% 97,20% 101,61%


Además, es importante mencionar que el Banco, con las provisiones que ha constituido cubre adecuadamente las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la falta de recuperación de activos, y no ha constituido provisiones genéricas ni anticíclicas de acuerdo a la información publicada por los boletines de la Superintendencia de Bancos y Seguros, y que además se menciona el informe de auditoría externa elaborado por Deloitte&Touche correspondiente al año 2012. Por otro lado, es importante mencionar que los castigos de cartera efectuados por el Banco han representado durante los últimos tres años el 3,54% de la cartera bruta como promedio anual, determinándose al 31 de



diciembre de 2012 un monto de cartera castigada acumulada de USD 26,21 millones, superior a la del año 2011 cuando esta fue de USD 20,76 millones, lo cual además disminuyó los niveles de cartera vencida reflejados por la entidad que habrían sido mayores de no realizarse dichos castigos. Al 31 de diciembre de 2013 la cartera castigada acumulada asciende a USD 32,77 millones y representa el 3,98% de la cartera bruta.

Al 30 de junio de 2014 la cartera castigada acumulada muestra un notable incremento anual al pasar de USD 28,20 millones a USD 32,91 millones, la cual para el segundo trimestre 2014 representa el 3,87% de la cartera bruta. Es importante notar también que al cierre de junio 2014 el saldo de cartera castigada disminuye, lo que permite intuir que la institución mantiene activa las gestiones de recuperación sobre esta cartera.

El siguiente es un detalle de la cartera castigada en relación a la cartera bruta en cada uno de los periodos analizados:

CUADRO29: CARTERA CASTIGADA (Miles USD)

Concepto 2010 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Cartera bruta 564.328 661.968 746.908 784.155 810.070 824.036 823.698 850.691

Cartera castigada 16.016 20.761 26.213 28.197 30.742 32.770 33.027 32.907

% Cartera castigada 2,84% 3,14% 3,51% 3,60% 3,80% 3,98% 4,01% 3,87%


En cuanto a la concentración de la cartera bruta por oficinas o agencias, es importante mencionar que las sucursales de, Guayaquil, Loja, Matriz, y Quito tienen una participación de 70,54% del total de la cartera con un saldo de USD 372,55 millones.

CUADRO 30: CARTERA BRUTA POR SUCURSAL (USD)20

SUCURSALES CARTERA POR

VENCER

CARTERA

VENCIDA

CARTERA NO DEVENGA

INTERESES

TOTAL

CARTERA PARTICIPACION

AMBATO 37.745.256,79 172.845,19 539.195,19 38.457.297,17 2,18%

AZOGUES 17.875.074,27 142.571,63 147.092,63 18.164.738,53 1,80%

CANAR 11.383.299,65 68.895,74 164.806,39 11.617.001,78 0,87%

ESMERALDAS 4.038.939,61 72.774,02 144.735,81 4.256.449,44 0,92%

GUAYAQUIL 113.338.460,81 1.808.288,18 2.077.573,84 117.224.322,83 22,81%

IBARRA 32.321.127,61 372.003,16 566.684,21 33.259.814,98 4,69%

LA TRONCAL 4.519.198,45 21.436,85 61.693,85 4.602.329,15 0,27%

LATACUNGA 18.078.043,65 111.872,17 385.605,63 18.575.521,45 1,41%

LOJA 25.068.585,61 603.254,76 421.060,94 26.092.901,31 7,61%

MACAS 14.793.711,99 74.096,04 206.940,92 15.074.748,95 0,93%

MACHALA 44.242.261,32 322.997,99 666.074,36 45.231.333,67 4,07%

MANTA 41.150.481,77 138.706,25 348.023,71 41.637.211,73 1,75%

MATRIZ 115.185.893,48 1.789.184,02 2.382.756,38 119.357.833,88 22,57%

OTAVALO 15.101,98 12.121,70 0,00 27.223,68 0,15%

PUYO 6.269.921,65 206.374,58 200.684,40 6.676.980,63 2,60%

QUITO 119.066.273,52 1.392.350,58 3.338.465,06 123.797.089,16 17,56%

RIOBAMBA 9.638.060,20 95.476,56 218.193,68 9.951.730,44 1,20%

Santo Domingo 18.905.483,63 365.262,50 697.762,53 19.968.508,66 4,61%

TENA 7.897.585,05 83.020,41 128.185,52 8.108.790,98 1,05%

TULCAN 10.534.674,66 74.980,31 143.065,59 10.752.720,56 0,95%

TOTAL 652.067.435,70 7.928.512,64 12.838.600,64 672.834.548,98 100,00%

Fuente: Banco del Austro S.A./ Elaboración: Class International Rating

20En los datos de la tabla no se está considerando los valores correspondientes a tarjetas de crédito.



Al calcular la morosidad por oficina podemos determinar que presentan altos niveles (mayor a 7%) las oficinas de Guayaquil, Loja, Matriz, Ibarra y Quito; estas oficinas tienen un saldo de cartera vencida, al 30 de junio 2014 de USD 5,97 millones (participación de 75,24% frente al total de la cartera bruta). Es relevante mencionar que a pesar de que la agencia Otavalo tiene una menor participación sobre el total de la cartera del Banco (0,15%), los vencimientos representaron el 44,53% de las colocaciones totales en dicha agencia, mostrando un mayor riesgo crediticio, por lo que la administración del Banco debería reforzar la recuperación de la cartera vencida y mejorar el análisis para la concesión de créditos en esta región. De conformidad a lo que señala el informe trimestral del Comité de Administración de Riesgos Integrales, se realizaron revisiones y análisis respecto a los límites de exposición de Riesgo de Crédito, señalando en el documento que Banco del Austro a la fecha del presente informe no ha presentado incumplimientos en la exposición de riesgo. Cabe indicar que el institución contrató los servicios de la empresa Equiecua Analytics para la implementación de una plataforma para la gestión de riesgo de crédito y soporte al negocio, se tiene previsto incluir los siguientes módulos: Score de Originación, Score de Comportamiento, Modelo de Segmentación, Modelo de retención de tarjetas de crédito, Modelo de Prospección de Consumo de Tarjetas de Crédito y Perdida Esperada. Según lo indicado por la administración el modelo experto se encuentra en el 98% de cumplimiento, encontrándose en funcionamiento el análisis crediticio para crédito Comercial y Pymes, actualmente se encuentran en proceso de calibración de información, dado a que se encontraron fallas entre las cuales están:

Corrección de valores máximos y mínimos de puntajes Experiencia de pago Cambio de contraseñas La sesión iniciada no caduca, entre otras.

Además vale señalar que en el primer trimestre del 2013 se auditó el proyecto de digitalización documental el cual se encuentra inmerso en el proceso de originación del crédito, encontrándose según el informe del auditor interno en un término del 98% dado a la falta del informe final de Seguridad de la Información, es importante el recalcar que la digitalización documentaria facilitará la operatividad y la reducción de los tiempos en este proceso crítico del Banco. Finalmente, considerando la importancia de las colocaciones de tarjeta de crédito como parte de la cartera de crédito del Banco, es oportuno señalar que para mejorar su gestión de cobranza y recuperación, la entidad adicional al trabajo tercerizado de recuperación de saldos vencidos con más de 15 días, actualmente está trabajando en el desarrollo de una herramienta de nombre “SAC”, la misma que bajo el esquema de un panel de control, le permitirá al departamento respectivo monitorear cuánto ha gestionado el oficial de crédito, qué efectividad ha presentado, e ir tomando acciones sobre la marcha para mejorar el desarrollo de esta operación y contribuir así a la disminución de los niveles de cartera vencida.

Riesgo de Mercado

El Riesgo de Mercado al que puede enfrentarse el Banco está asociado principalmente al Riesgo de Tasa de Interés, por lo que el mantener un análisis continuo de la estructura de activos y pasivos sensibles a variaciones de dichas tasas es fundamental, considerando las fechas en las que éstas se ajustan y sus vencimientos contractuales, con la finalidad de determinar cómo los cambios en éstas pueden afectar el margen financiero y el valor patrimonial ocasionado por una desvalorización de los activos o revalorización de los pasivos. Las métricas utilizadas para la medición de este riesgo son: brechas de sensibilidad (maduración), sensibilidad del margen financiero (duración) y sensibilidad del valor patrimonial (duración modificada). De acuerdo a la metodología de brechas de sensibilidad (maduración), la cual mide el cambio en el margen financiero para un horizonte esperado (12m) ante un desplazamiento (+/- 1%) de la curva de los tipos de



interés, al 30 de junio de 2014 el Banco registra una sensibilidad del margen financiero de +/- USD 2,45 millones ante movimientos en las tasas de interés.

El cálculo de la sensibilidad del margen financiero, se realiza mediante la metodología de duración de flujos hasta un horizonte de 12 meses para cuantificar variaciones del margen ante desplazamientos (+/-1%) de la curva de los tipos de interés. La sensibilidad obtenida al cierre de mes es de USD 1.94 millones o 1% del patrimonio técnico. Los activos sensibles registran un valor actual de USD 901.78 MM con una duración de 0.20 años, mientras que los pasivos registran un valor actual de USD 1.001,51 MM con una duración de 0.16 años, lo cual genera el GAP de duración negativo, al presentar mayor volumen de pasivos sensibles y con una duración más corta.

Respecto a la sensibilidad del valor patrimonial al 30 de junio de 2014, el Banco se habría encontrado expuesto a un efecto de 1,34% sobre su patrimonio institucional, o lo que es igual, su valor económico podría verse afectado en USD 1,60 millones ante variaciones de +/- 1% en las tasas de interés. Los indicadores de duración característicamente son más corto en los pasivos sensibles a tasa.

Finalmente, es importante señalar que BANCO DEL AUSTRO S.A. dispone además de un Plan de Contingencia de Riesgo de Mercado en el cual se establecen políticas y procedimientos enfocados a realizar una adecuada administración del Riesgo de Mercado, considerando probables escenarios y la respuesta por parte de la entidad para cada uno de ellos. La definición de una Política de Sensibilidad al Valor Patrimonial, una Política para el Portafolio de Inversiones con indicadores de alerta temprana para cada caso y las acciones a tomar según como corresponda, forman parte integral del documento señalado.

Riesgo de Liquidez y Fondeo

El principal componente del pasivo del Banco son las obligaciones con el público, las que a su vez se constituyen como su principal fuente de fondeo. El saldo de ésta cuenta al terminar el periodo junio 2014 fue de USD 1.185 millones (USD 1.016 millones a junio 2013), cuya estructura como es característico de la entidad, muestra una participación de los depósitos a la vista superior a la de los depósitos a plazo, con 57,68% y 42,26%, respectivamente.

21

El Banco presenta fuentes de financiamiento centralizadas en depósitos del público a la vista y de corto plazo, con un nivel de concentración de captaciones que determina que la participación de los cien mayores depositantes, respecto al total de obligaciones con el público a junio de 2014, es de 12,32%, porcentaje relativamente bajo y que refleja una adecuada diversificación de clientes, adicional la intuición presenta una baja volatilidad de sus fuentes de fondeo.

Los indicadores de liquidez estructural tanto de primera como de segunda línea, se han mantenido en buena posición y con una importante holgura sobre las volatilidades de las fuentes de fondeo, registrando promedios en la última semana del mes de junio de 2014 de 31,55% y 30,40%, respectivamente, mientras que el promedio del indicador de liquidez mínimo requerido por la institución fue del 8,03%.

Es importante señalar que durante los tres últimos meses la institución no ha presentado incumplimientos en los indicadores de liquidez estructural establecidos por el organismo de control.

CUADRO 31: LIQUIDEZ ESTRUCTURAL PROMEDIO, ÚLTIMA SEMANA JUNIO 2014

Concepto Liquidez estructural Volatilidad Fuentes de Fondeo Requerimiento de liquidez mínima

Primera Línea 31,55% 4,77% 8,03%

Segunda Línea 30,40% 5,97%


21 Adicionalmente, el banco mantiene 0,06% (USD 0,54 millones) en depósitos restringidos



Por otra parte, en el análisis de liquidez por brechas en los tres escenarios (contractual, esperado y dinámico) el Banco no presentó posiciones de liquidez en riesgo durante el periodo analizado, pues sus activos líquidos se encontraron en capacidad de cubrir los requerimientos de liquidez en todas las bandas de tiempo correspondientes. Se presenta a continuación el análisis de brechas correspondiente al escenario contractual del mes de junio de 2014:

CUADRO 32: LIQUIDEZ POR PLAZOS (CONTRACTUAL) (USD)

Concepto Del día 1 al

7

Del día 8 al

15

Del día 16 al

30

Del día 31 al

60

Del día 61 al

90

Del día 91 al

180

Del día 181 al

360

Más de 361

días

Activo 8.083.207 36.182.068 35.367.475 67.404.776 76.811.666 121.584.444 295.848.164 617.655.610

Pasivo -41.136.494 -44.904.609 -58.997.601 208.822.249 128.551.784 -212.515.861 -164.680.445 -4.361.815

Brecha -33.053.287 -8.722.541 -23.630.126 -141.417.473 -51.740.118 -90.931.417 131.167.720 181.474.053

Brecha

Acumulada

-33.053.287 -41.775.827 -65.405.953 -206.823.426 -258.563.544 -349.494.962 -218.327.242 -3.685.318

Activos

Líquidos Netos

397.970


De igual forma, al 30 de junio de 2014 los fondos disponibles de la entidad bancaria se encuentran en capacidad de hacer frente al total de los depósitos de corto plazo en un 22,92%, a pesar de que esta reflejó una cobertura menor a la registrada en junio de 2013 (23,54%), en lo que respecta a la cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes, éstos se encuentran por encima del 100% (225,00% y 159,08%, respectivamente). Siendo la cobertura de los 25 mayores depositantes la más alta registrada históricamente.

CUADRO 33: INDICADORES DE LIQUIDEZ

Liquidez y Fondeo 2011 2012 jun 2013 Sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Fondos disponibles/ Total Depósitos a CP 29,33% 29,54% 23,54% 25,63% 31,26% 27,90% 22,92%

Cobertura 25 mayores depositantes 210,95% 209,55% 160,97% 191,36% 233,50% 208,93% 225,00%



Actualmente el Banco mantiene el manejo de un indicador del que se hace mención en el informe auditado del año 2012 y de acuerdo al cual la intermediación financiera de la entidad (Cartera bruta / Obligaciones con el Público), no podrá ser mayor de 80 ni menor de 70, lo que significa que de cada 100 depósitos, el Banco determinó al menos 30% para liquidez de acuerdo a los antecedentes históricos de las necesidades de sus pasivos y requerimientos de liquidez de los entes de control, lo cual es evidenciado al finalizar el periodo 2013 con un indicador que alcanzó el 71,01% y para junio 2014 este indicador fue de 71,77%. Por otra parte, según lo informado por la administración del Banco, a junio de 2014 la herramienta FINANWAR@, se encuentra ya en funcionamiento y se han emitido los primeros reportes de mercado y liquidez.

Riesgo de Solvencia, Capitalización y Apalancamiento El patrimonio técnico de BANCO DEL AUSTRO S.A. ha mostrado un crecimiento sostenido durante los últimos tres años analizados, alcanzando al cierre del año 2012 un patrimonio técnico constituido luego de deducciones igual a USD 102,09 millones, representando un crecimiento anual de 15,74% puesto que en diciembre de 2011 dicho rubro alcanzó un monto de USD 88,21 millones. Al finalizar el año 2013 el patrimonio técnico constituido de la entidad ascendió a una suma de USD 114,16 millones.



Para el periodo junio 2014 el patrimonio técnico constituido incrementó un 12,04% en relación al patrimonio técnico que presentó el Banco en junio 2013 pasando de USD 106,75 millones a USD 119,61 millones para este periodo.

CUADRO 34: PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO (USD)

Concepto 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Patrimonio Técnico Primario 68.362.081 84,136,087 98.192.733 98.192.733 98.894.616 110.572.736 110.634.200

Patrimonio Técnico Secundario 23.187.581 21.930.286 13.377.530 17.227.789 20.094.141 10.684.046 14.884.786

Patrimonio Técnico Constituido

(PTC) 88.206.724 102.088.585 106.748.495 110.598.754 114.166.989 116.435.014 119.599.115

Patrimonio Técnico Requerido 68.067.610 78.965.885 83.512.454 87.559.903 91.010.270 92.324.358 94.844.682

Excedente en Patrimonio Técnico 20.139.114 23.122.700 23.236.041 23.038.851 23.156.719 24.110.656 24.754.433

Activos Ponderados por Riesgo

(APR) 756.306.774 877.398.722 927.916.153 972.887.807 1.011.225.220 1.025.826.200 1.053.829.799

PTC/APR 11,66% 11,64% 11,50% 11,37% 11,29% 11,35% 11,35%

Mínimo Requerido 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%

Índice de Capitalización neto 7,84% 7,59% 8,25% 8,04% 7,27% 7,42% 7,86%


Por otro lado, los activos y contingentes ponderados por riesgo del Banco al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a USD 1.011,22 millones, también superiores a los correspondientes al mismo periodo del año 2012 cuando sumaron USD 877,39 millones. Para el segundo trimestre del 2014 los activos ponderados por riesgo mantienen el mismo comportamiento ascendente llegando a sumar USD 1.053,83 millones. En función de lo anterior, el Banco al 30 de junio de 2014 debía cumplir con un requerimiento de Patrimonio Técnico por USD 94,84 millones, disponiendo efectivamente de un Patrimonio Técnico Constituido de USD 119,61 millones lo que resulta en un excedente patrimonial de USD 24,75 millones. Así, el índice de solvencia que relaciona el patrimonio técnico constituido entre los activos ponderados por riesgo en este periodo se ubicó en 11,35%, superior al requerimiento normativo del 9%.

GRAFICO9: PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO (PTC) VS. ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR)

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: Class International Rating En relación al indicador de capitalización neto de la entidad, se puede observar que a junio de 2014 este se sitúa en 7,86%, por debajo del indicador registrado en junio 2013 cuando fue de 8,25%. En todo caso, el Banco posee niveles de capitalización suficientes para poder generar crecimiento en sus operaciones con un riesgo patrimonial bajo, que además del control que recibe por parte de la entidad, mejora a medida que el patrimonio se incrementa gracias a los resultados positivos de su operación.



Finalmente, debe señalarse que BANCO DEL AUSTRO S.A. tiene definido mantener indicadores de Patrimonio Técnico en un rango del 11,00% al 12,50%, asegurando un crecimiento sostenido de su cartera.

Eficiencia La eficiencia definida como el grado de bondad u optimización alcanzado en el uso de los recursos para la producción de los servicios bancarios, se asocia con la proximidad entre el nivel de productividad definido por la relación técnica que existe entre los recursos utilizados y la producción de bienes o servicios financieros obtenidos de una entidad en particular y el máximo alcanzable en unas condiciones dadas. En virtud de lo anterior, una entidad será más eficiente en la medida que produzca más output, utilizando una cantidad igual o menor de recursos, siendo uno de los ratios que permite medir su eficiencia la relación entre los gastos de operación y el margen financiero que al 30 de junio de 2014 se ubicó en 76,67%, siendo superior al registrado en junio 2013 (75,48%); lo cual refleja una menor posición de eficiencia por parte del Banco.

CUADRO 35: INDICADORES EFICIENCIA

Indicador 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Gastos de Operación estimados / Total Activo Promedio 5,45% 5,63% 5,38% 5,44% 5,32% 4,49% 4,62%

Gastos de Operación / Margen Financiero 70,36% 76,83% 75,48% 75,95% 76,02% 79,07% 76,67%

Gastos de personal Estimados / Activo Promedio 1,62% 1,59% 1,56% 1,55% 1,49% 1,36% 1,37%

Margen de Intermediación Estimado / Patrimonio Promedio 27,95% 19,22% 19,07% 18,90% 18,63% 13,33% 15,86%

Margen de Intermediación Estimado / Activo Promedio 2,29% 1,70% 1,75% 1,72% 1,68% 1,19% 1,40%


Riesgo Operativo

BANCO DEL AUSTRO S.A., viene trabajando desde el mes de septiembre de 2013 con la herramienta CURA-BUILDER para dar cumplimiento a todo lo concerniente a lo establecido en la resolución JB-2005-834 y que está relacionado al Riesgo Operativo, a través de dicha herramientase emiten los siguientes reportes: Top 10 de eventos de riesgo, Mapa de calor por línea de negocio, evento de riesgo por factor de riesgo y reportes personalizados, logrando determinar el riesgo operativo inherente y residual que presenta la entidad financiera en el manejo de sus diferentes procesos. Respecto a las actividades realizadas por la institución durante el primer trimestre de 2014, en relación a la gestión del riesgo operativo, destaca lo siguiente: Dadas las observaciones emitidas por auditoría interna del Banco, la administración procedió a realizar la

actualización del Manual de Gestión de Talento Humano, dando vigencia y operatividad al documento interno de la institución.

Actualmente el Banco mantiene una base de datos actualizada de proveedores. En la herramienta informática CURA se levantó una base de datos de eventos de pérdida, según lo indicado

en el informe de auditoría interna, esta base de datos mantiene actualizaciones permanentes. El Banco dispone de un plan de continuidad del negocio y recuperación de desastres, sin embargo el

documento no presenta actualizaciones recientes. A la fecha del presente informe, el Banco cuenta con una Metodología de gestión y elaboración de

procesos, en la cual se incluye el diagrama de flujo de los procesos del Banco, este documento se encuentra internamente socializado mediante la herramienta informática denominada OWL.

Durante el primer trimestre de 2014, el Departamento de Organización y Procesos del Banco cumplió un rol importante en la institución, tal es el caso que elaboró un plan de trabajo para el año 2014dando continuidad al desarrollo de algunas actividades que ya fueron iniciadas en el periodo 2013.Entre las más importantes están las siguientes:

Levantamiento y mejora de los procesos del Banco.



Evaluación de los procesos críticos o aquellos que sean de mayor impacto y afecten a los resultados finales del Banco.

Análisis de la información que se encuentra alimentada en el SEP (SISTEMA DE EJECUCION DE PROCESOS), sistema que permitirá calcular indicadores de gestión y generar información para la toma de acciones preventivas y correctivas dado el caso, vale señalar que estas actividades se encuentran planificadas en el Cronograma de implementación de indicadores de gestión.

Es importante recalcar que estas actividades para junio 2014 aún se encuentran en desarrollo estimando culminar hasta el tercer trimestre del año 2014. De acuerdo a la información proporcionada por el Banco, sobre el proceso de implementación que se está llevando acabo sobre las medidas de seguridad en canales electrónicos para la entidad de pleno cumplimiento a la primera disposición transitoria de resolución JB-2012-2148, la institución a junio 2014 mantiene 43 actividades concluidas y 4 en proceso, sobre estas últimas se expuso que adicionalmente tienen relación al cumplimiento de la resolución JB-2014-2745. Adicionalmente, es importante indicar que la entidad para mantener una adecuada administración de riesgos ha actualizado el manual de políticas y procedimientos para la gestión de riesgo operativo, incluyendo en el documento la actualización del proceso de Monitoreo Debidas Diligencias Personal Incorporado y Desvinculado.

Prevención de Lavado de Activos Por otro lado, con la finalidad de mitigar el riesgo de lavado de activos, el Banco elabora anualmente un Plan de Actividades, el desarrollo del mismo es principalmente responsabilidad de la Unidad de Cumplimiento, con el propósito de adoptar y desarrollar medidas de control apropiadas y suficientemente orientadas a evitar que la entidad pueda ser utilizada como instrumento para el ocultar, manejar, invertir o aprovechar en cualquier forma el dinero o bienes provenientes de actividades relacionadas con el lavado de activos u otras ilícitas. De conformidad con los informes realizados por el Oficial de Cumplimiento durante el tercer trimestre y cumpliendo con el Plan Anual de Trabajo y la normativa emitida por el ente de control, se señalan los siguientes aspectos:

Envío de estructura E04 a la Superintendencia de Bancos y Seguros

Envió de Reportes a la Unidad de Análisis Financiero (UAF)

Revisión y atención a casos de Providencias Judiciales

Revisión de los clientes con depósitos mayor a USD 10.000,00, concluyendo que no se ha realizado operaciones inusuales e injustificadas. De igual forma, se revisó las transacciones del exterior superiores a USD 10.000,00, sin encontrar alguna novedad.

Actualización de la base de la información de la lista OFAC, CONSEP y personas implícitas

Capacitación y evaluación al personal del banco en temas referentes a la Prevención de Lavado de Activos. Según lo reportado en el informe de los Auditores Independientes Deloitte&Touch el monto por cartera de créditos vinculados es de 271 mil dólares, cabe señalar que este rubro corresponde a operaciones concedidas a funcionarios o sus familiares, en fechas anteriores a su designación como vinculados. En el informe del Oficial de Cumplimiento a junio de 2014 se evidencian algunas actividades de supervisión y control en lo referente al cumplimiento del Conozca a su Cliente, Conozca a su empleado y a la normativa interna de Lavado de Activos, además de haber recibido una capacitación sobre Lavado de Activos y financiamiento del terrorismo, mismo que fue dictado en Lima Perú. Así mismo, dio continuidad a las actividades que se realizaron durante el primer trimestre del 2014, entre las actividades más relevantes se detallan:



Se revisaron oficios de Providencias Judiciales de los cuales el 12% pertenecieron a clientes de BANCO DEL AUSTRO S.A.

Se continúa con la implementación del nuevo aplicativo para Prevención de Lavado de Activos ACRM

Monitor Plus, el cual le permitirá a la entidad mantener la información oportuna para el monitoreo efectivo de sus perfiles transaccionales.

En cuanto al Conozca a su Empleado, actualmente la institución ha tomado medidas correctivas con el

área de Talento Humano, debido a que los expedientes de empleados y Directores se encuentran desactualizados, así mismo para junio 2014 se realizó el monitoreo transaccional de funcionarios y empleados, mismos que deberán presentar los justificativos correspondientes.

En el Informe del Oficial de cumplimiento no se reportan hallazgos relevantes que impacten a la entidad.

Riesgo Legal En relación al riesgo Legal, la institución ha avanzado en la aprobación del Manual de Gestión de Riesgo Legal, el mismo que contempla los principales eventos de riesgo de tipo legal al que se expone potencialmente la entidad y cuyo levantamiento se adapta a la metodología COSO-ERM, siendo importante señalar que, un área que debe mejorarse dentro del ámbito legal es el control y administración de la cartera vencida tanto en la etapa de recuperación extrajudicial como en la judicial. Al respecto, es importante señalar que el Banco está trabajando en el desarrollo de un software que justamente le facilitará analizar y dar seguimiento a la cartera que ya entró a trámite judicial, evaluando tiempos de gestión, encargados, acciones tomadas, otros parámetros de utilidad, así como también resultados obtenidos. Según lo reportado por el Banco del Austro, el desarrollo del proyecto SAC- Modulo Jurídico se encuentra en un avance aproximadamente del 35%, en conformidad al cronograma establecido por el proveedor y la entidad, el proyecto debe culminar a mediados de octubre 2013.

22

De igual manera, de acuerdo a información proporcionada con corte al 30 de septiembre de 2013, BANCO DEL AUSTRO S.A. posee 56procesos o demandas en su contra, la mayoría de tipo ordinario (18), laboral (10) y por daño moral y prejuicios (10).Así mismo, un nuevo suceso surgió en febrero del presente año cuando se inició un juicio civil en contra de BANCO DEL AUSTRO S.A. por la supuesta venta ficticia de las acciones del canal de televisión TELERAMA, ya que para la Superintendencia de Bancos y Seguros, las condiciones de venta de dicho canal no le son claras, pudiendo haberse tratado desde el punto de vista del ente de control de una venta disimulada que no estaría dando real cumplimiento al artículo 312 de la Constitución según el cual las entidades o grupos financieros, sus representantes legales, miembros de su directorio u organismo que haga sus veces a sus accionistas, tienen prohibición de mantener vinculación con medios de comunicación colectiva. Según la opinión del jurista Francisco Ramírez, emitida a mediados de mayo de 2013, el citado juicio civil y otro interpuesto a otra entidad bancaria del país, estaba para ese entonces en etapa de notificación a todos los accionistas y que entre aclaraciones, apelaciones y demás, duraría al menos un par de años.

23

Al 31 de Diciembre de 2013, Banco del Austro mantiene principalmente 3 Juicios Civiles por distintas demandas, que ascienden a 12 millones, relacionados principalmente con daño moral, según lo informado por los Auditores Independientes Deloitte&Touch estos procesos judiciales se encuentran pendientes de resolución y que la administración del Banco considera tener posibilidades de éxito en dichos juicios. A junio de 2014, BANCO DEL AUSTRO presenta en la función judicial 250 juicios entre los cuales 85 juicios corresponden a juicios civiles, 28 de trabajo y 130juicios corresponden a otras materias, la calificadora no ha podido determinar el impacto económico que pueda tener el Banco con respecto a los juicios antes detallados.

22Información recibida mediante correo electrónico 23

Diario EL COMERCIO en la siguiente dirección: http://www.elcomercio.com/negocios/Teleamazonas-bancos-Pichincha-Telerama-Austro-Ecuador_0_919708099.html.



Finalmente, se debe indicar que CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no se puede pronunciar respecto a los oficios de observaciones e informes de auditoría emitidos por la Superintendencia de Bancos y Seguros para el BANCO DEL AUSTRO S.A. correspondientes al año 2012 ni sobre el riesgo de su incumplimiento al no recibir dicha información. Asimismo, según informó el Banco, hasta diciembre del 2013 no ha sido sujeto a inspecciones ni auditorías por parte del organismo de control señalado.

PUNTOS CONSIDERADOS COMO DE OBSERVACIÓN DE RIESGOS La administración debe considerar en implementar una herramienta informática de Riesgo de Mercado y

Liquidez que le permita obtener información exacta y oportuna para la toma de decisiones. La realización de cálculos manuales en los informes genera la posibilidad de caer en errores operativos lo cual puede producir una posición equivocada en cuanto a la liquidez del Banco. En la revisión efectuada de la situación del Banco durante el periodo junio 2014, la institución menciona que la herramienta Finanware se encuentras en producción, sin embargo mientras se termina el periodo de estabilización la observación se mantiene. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo.

En cuanto a los procesos de la entidad muchos de ellos aún cuentan con controles manuales y no son monitoreados permanentemente por lo que puede afectar en el desarrollo de los procesos y el cumplimiento de la normativa. Cabe señalar que al no tener automatización de controles puede recaer en posibles eventos de riesgo. A pesar de que la institución se encuentra actualizando y evaluando sus procesos, la calificadora no ha podido evidenciar la automatización de controles, por lo tanto se mantiene la misma observación. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo.

Es importante la Institución cumpla en los plazos establecidos las observaciones realizadas por los Organismos tanto internos como externos, en las auditorias que se aplica a la gestión de la entidad; el incumplimiento de las disposiciones efectuadas por estos organismos pueden llevar a la entidad a incurrir en riesgos innecesarios que deriven en una afectación económica. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo.

Información de calificación de riesgo de títulos de deuda que mantiene la institución La administración del Banco indica que no han emitido y no mantienen títulos de deuda en el mercado.



ANEXO I: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Miles USD)


ACTIVO 1.046.160 1.213.264 1.221.441 1.273.522 1.390.467 1.416.409 1.412.833

FONDOS DISPONIBLES 223.455 255.712 199.774 217.753 300.153 272.121 219.393

OPERACIONES INTERBANCARIAS 5.000 0 0 0 0 0 0

INVERSIONES 73.312 104.021 107.035 105.038 122.889 164.030 182.998

CARTERA DE CREDITOS 629.018 707.259 742.327 768.845 782.790 778.313 805.651

CARTERA DE CRÉDITOS POR VENCER 637.997 712.481 741.800 765.411 787.237 777.007 806.364

CARTERA DE CRÉDITOS QUE NO DEVENGA

INTERESES 10.212 16.800 21.384 25.676 20.635 27.793 23.710

CARTERA DE CRÉDITOS VENCIDA 13.759 17.627 20.971 18.983 16.164 18.899 20.617

PROVISIONES -32.949 -39.649 -41.828 -41.225 -41.246 -45.386 -45.040

DEUDORES POR ACEPTACIONES 1.236 0 406 3.559 3.937 0 0

CUENTAS POR COBRAR 17.183 16.099 20.334 23.551 21.770 22.871 22.915

BIENES REALIZABLES. ADJUDICADOS POR PAGO. 3.949 5.035 6.449 6.369 5.953 5.863 5.696

PROPIEDADES Y EQUIPO 17.512 19.002 18.233 18.375 20.881 22.971 22.436

OTROS ACTIVOS 75.493 106.137 126.882 130.032 132.093 150.241 153.744

PASIVO 950.103 1.102.089 1.104.736 1.153.014 1.266.458 1.289.574 1.282.236

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 881.712 1.018.150 1.016.361 1.054.095 1.160.500 1.186.982 1.185.285

DEPÓSITOS A LA VISTA 531.679 621.519 603.309 623.539 693.467 700.025 683.681

OPERACIONES DE REPORTO 0 0 0 0 0 0 0

DEPÓSITOS A PLAZO 349.584 396.095 412.469 429.929 466.308 486.247 500.872

DEPÓSITOS DE GARANTÍA 0 0 0 0 0 0 0

DEPÓSITOS RESTRINGIDOS 448 536 582 628 725 709 732

OPERACIONES INTERBANCARIAS 0 0 0 0 0 0 0

OBLIGACIONES INMEDIATAS 5.553 7.753 4.578 5.553 4.956 5.367 6.315

ACEPTACIONES EN CIRCULACION 1.236 0 406 3.559 3.937 0 0

CUENTAS POR PAGAR 20.816 23.182 25.462 30.160 41.989 45.354 41.008

OBLIGACIONES FINANCIERAS 25.649 39.804 45.632 45.904 42.871 39.348 37.419

VALORES EN CIRCULACION 0 0 0 0 0 0 0

OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y

APORTES PARA FUTURAS CAPITALIZACIONES 0 0 0 0 0 0 0

OTROS PASIVOS 15.139 13.200 12.297 13.743 12.205 12.524 12.210

PATRIMONIO 96.056 111.174 111.222 120.508 124.009 126.835 123.561

CAPITAL SOCIAL 54.000 68.200 68.200 89.000 89.000 89.000 89.000

PRIMA O DESCUENTO EN LA COLOCACION DE

ACCIONES 0 0 0 0 0 0 0

RESERVAS 18.029 19.603 33.660 12.860 13.562 25.240 25.301

OTROS APORTES PATRIMONIALES 0 0 0 0 0 0 0

SUPERAVIT POR VALUACIONES 8.194 9.287 9.335 9.250 9.127 9.171 9.232

RESULTADOS 15.833 14.084 27 729 12.320 3.424 27

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.046.160 1.213.264 2.898.122 1.273.522 1.390.467 1.416.409 1.405.797

CUENTAS CONTINGENTES 236.523 109.859 51.991 53.453 64.353 64.721 49.884

CUENTAS DE ORDEN 2.394.936 2.568.998 2.846.130 2.970.866 3.477.559 3.520.210 3.942.958




ANEXO II: ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Miles USD)


TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 116.542 129.355 66.943 101.256 139.440 36.689 72.538

INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 85.044 101.025 55.455 83.419 112.206 29.045 57.259

INTERESES CAUSADOS 21.422 26.006 14.051 21.352 29.141 8.326 16.960

MARGEN NETO INTERESES 63.622 75.020 41.404 62.067 83.064 20.719 40.299

COMISIONES GANADAS 13.833 12.435 5.353 8.321 14.343 4.163 8.224

INGRESOS POR SERVICIOS 14.024 13.153 5.183 7.867 10.338 2.500 4.983

COMISIONES CAUSADAS 4.976 3.375 3.036 4.541 9.310 2.636 5.260

UTILIDADES FINANCIERAS 1.027 317 426 820 1.301 560 1.172

PERDIDAS FINANCIERAS 2.297 2.587 1.260 1.902 2.588 771 1.433

MARGEN BRUTO FINANCIERO 85.234 94.963 48.070 72.632 97.147 24.535 47.985

PROVISIONES 11.589 13.628 4.813 6.974 9.791 4.817 5.951

MARGEN NETO FINANCIERO 73.645 81.335 43.257 65.659 87.356 19.717 42.034

GASTOS DE OPERACION 51.815 62.486 32.652 49.866 66.409 15.591 32.226

MARGEN DE INTERMEDIACION 21.829 18.849 10.605 15.792 20.947 4.126 9.808

OTROS INGRESOS OPERACIONALES 2.614 2.424 526 829 1.252 421 900

OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES 21 105 0 11 11 0 0

MARGEN OPERACIONAL 24.422 21.169 11.131 16.610 22.189 4.548 10.709

OTROS INGRESOS 2.321 2.978 1.114 1.616 2.906 545 958

OTROS GASTOS Y PERDIDAS 2.232 2.344 2.570 3.065 3.574 193 463

GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 24.512 21.803 9.675 15.161 21.522 4.899 11.203

IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 8.738 7.747 4.193 6.492 9.229 1.502 4.167

GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 15.774 14.057 5.482 8.669 12.293 3.397 7.036

TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 116.542 129.355 66.943 101.256 139.440 36.689 72.538

TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS 2.321 2.978 1.114 1.616 2.906 545 958

TOTAL INGRESOS 118.863 132.333 68.056 102.871 142.346 37.234 73.496


ANEXO III: INDICADORES

Indicador 2011 2012 jun 2013 sep 2013 2013 mar 2014 jun 2014

Rentabilidad

Margen operacional/Ingresos operativos 20,96% 16,36% 16,63% 16,40% 15,91% 12,39% 14,76%

ROA (Resultado Ejercicio /Activo Total) 1,51% 1,16% 0,45% 0,68% 0,88% 0,24% 0,50%

ROA promedio (Resultado Ejercicio /Activo promedio) 1,51% 1,16% 0,90% 0,95% 0,88% 0,98% 1,01%

ROE (Resultado Ejercicio /Patrimonio Total) 16,42% 12,64% 4,93% 7,19% 9,91% 2,68% 5,69%

ROE promedio (Resultado Ejercicio /Patrimonio

promedio) 19,65% 14,47% 9,86% 10,38% 11,00% 10,97% 11,37%

Calidad de Activos

Activos improductivos Netos/Total Activos 14,24% 17,42% 14,78% 16,12% 19,78% 20,08% 16,74%

Activos produc./Tot. Activos 85,76% 82,58% 85,22% 83,88% 80,22% 79,92% 83,26%

Activos produc./ Pasivos con costo 115,69% 113,00% 116,42% 115,07% 109,85% 109,33% 112,86%

Cartera Vencida/Cartera Total 2,19% 2,49% 2,83% 2,47% 2,06% 2,43% 2,56%

Cartera Vencida/ Utilidad Operativa antes de

Provisiones (margen bruto financiero) 16,14% 18,56% 43,63% 26,14% 16,64% 77,03% 42,97%

Cartera Vencida/ Patrimonio 14,32% 15,86% 18,86% 15,75% 13,03% 14,90% 16,69%

Cartera Castigada/ Cartera Total 3,30% 3,71% 3,80% 4,00% 4,19% 4,24% 4,08%

Morosidad

Morosidad cartera comercial 4,52% 2,70% 3,24% 2,46% 0,84% 1,63% 1,53%

Morosidad cartera de consumo 3,44% 5,17% 6,12% 6,61% 5,91% 7,37% 6,95%



Morosidad cartera de vivienda 1,53% 2,01% 3,06% 2,33% 1,12% 1,28% 2,11%

Morosidad cartera de microempresa 3,65% 7,82% 9,38% 10,70% 6,97% 8,63% 7,41%

Morosidad cartera créditos educativos 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Morosidad cartera de créditos inversión pública 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Morosidad Global 3,62% 4,61% 5,40% 5,51% 4,47% 5,67% 5,21%

Cobertura de provisiones para cartera improductiva

Cobertura de la Cartera Comercial 156,50% 194,56% 139,87% 166,39% 422,71% 215,09% 210,82%

Cobertura de la Cartera de Consumo 133,24% 104,35% 92,35% 83,03% 94,99% 86,56% 90,60%

Cobertura de la Cartera de Vivienda 94,69% 117,72% 74,97% 84,41% 160,91% 156,08% 105,56%

Cobertura de la Cartera de Microempresa 58,56% 51,52% 53,60% 55,31% 74,16% 66,07% 73,38%

Cobertura de la Cartera Educativa 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Cobertura de la Cartera Inversión Púbilca 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Cobertura de la cartera Problemática 137,46% 115,17% 98,75% 92,31% 112,08% 97,20% 101,61%

Estructura de pasivos y administación financiera de activos y pasivos

Depósitos de clientes/ Pasivos Totales 92,80% 92,38% 92,00% 91,42% 91,63% 92,04% 92,44%

Depósitos a la Vista/ Pasivos Totales 55,96% 56,39% 54,61% 54,08% 54,76% 54,28% 53,32%

Depósitos a la Vista/ Fondos disponibles 237,94% 243,05% 302,00% 286,35% 231,04% 257,25% 311,62%

Depósitos a Plazo/ Pasivos Totales 36,79% 35,94% 37,34% 37,29% 36,82% 37,71% 39,06%

Depósitos (a la vista y a plazo)/ Cartera Total 140,10% 143,88% 136,84% 137,02% 148,16% 152,42% 147,03%

Cartera Bruta/ (D. a la vista+ D. a plazo) 75,12% 73,40% 77,20% 76,90% 71,05% 69,44% 71,82%

Liquidez y Fondeo

Fondos disponibles/ Total Depósitos a CP 29,33% 29,54% 23,54% 25,63% 31,26% 27,90% 22,92%



Capitalización y Apalancamiento

Utilidades Retenidas/ Patrimonio 16,48% 12,67% 0,02% 0,60% 9,93% 2,70% 0,02%

Cartera Improductiva descubierta / (Patrimonio+

resultados) -9,35% -4,70% 0,45% 2,85% -3,59% 1,03% -0,55%

Cartera Improductiva/ Patrimonio 0,00% 30,97% 38,08% 39,93% 29,67% 37,83% 35,87%

Índice de Capitalización neto 7,84% 7,59% 8,25% 8,04% 7,27% 7,42% 7,86%

Patrimonio Técnico Constituido/Activos ponderados

por Riesgo 11,66% 11,64% 11,50% 11,81% 12,74% 11,41% 12,47%

Eficiencia

Gastos de Operación estimados/ Total Activo

Promedio 5,45% 5,63% 5,38% 5,44% 5,32% 4,49% 4,62%

Gastos de Operación/ Margen Financiero 70,36% 76,83% 75,48% 75,95% 76,02% 79,07% 76,67%

Gastos de personal Estimados/ Activo Promedio 1,62% 1,59% 1,56% 1,55% 1,49% 1,36% 1,37%

Margen de Intermediación Estimado/ Patrimonio

Promedio 27,95% 19,22% 19,07% 18,90% 18,63% 13,33% 15,86%

Margen de Intermediación Estimado/ Activo Promedio 2,29% 1,70% 1,75% 1,72% 1,68% 1,19% 1,40%

Cartera Castigada Acumulada (Miles USD) 20.761 26.213 28.197 30.742 32.770 33.027 32.907


fortaleza financiera

Documents

calificadora de riesgos

calificacin de aa

calificacin de riesgo

calificacin otorgada

informe de calificacin

comit de calificacin

mastercard banco

austro aceptadas