ig febrero 2020 - deloitte united states · 2020-05-14 · 1996/97. los ingresos de barca crecieron...

Febrero| 2020

Generamos impactos que trascienden

InformativoGerencial

Los clubes de fútbol más ricos del mundo 2020

Football Money League 2020

02

Contenido

Informativo Gerencial Febrero 2020 | Contenido

03¿Sintiendo el calor del planeta?

Feeling the heat?

08Perspectivas de los mercados bancarios y de capital para 2020

2020 banking and capital markets outlook

10

Empresarial

Index

12 14Cifras económicas

Economic Indicators

16

03

B Welcome to the 23rd edition of the Deloitte Football

revenue from matchday (including ticket and corporate

the derivation of commercial revenue and revenue generated

Informativo Gerencial Febrero 2020 | Clubes de fútbol 2020

Los clubes de fútbol más ricos del mundo 2020

www2.deloitte.com/ec/es/pages/about-deloitte/articles/los-clubes-de-futbol-mas-ricos-del-mundo-2020.html


04

2018/19 Ingresos / Revenue (€m) 2017/18 Ingresos / Revenue (€m)

FC Barcelona 840.8

Real Madrid 757.3

Manchester United 711.5

Bayern Munich 660.1

Paris Saint-Germain 635.9

Manchester City 610.6

Liverpool 604.7

Tottenham Hotspur 521.1

Chelsea 513.1

Juventus 459.7

Arsenal 445.6

Borussia Dortmund 377.1

Atlético de Madrid 367.6

FC Internazionale Milano 364.6

Schalke 04 324.8

AS Roma 231.0

Olympique Lyonnais 220.8

West Ham United 216.4

Everton 213.0

SSC Napoli 207.4

Real Madrid 750.9

FC Barcelona 690.4

Manchester United 665.8

Bayern Munich 629.2

Manchester City 568.4

Paris Saint-Germain 541.7

Liverpool 513.7

Chelsea 505.7

Arsenal 439.2

Tottenham Hotspur 428.3

Juventus 394.5

Borussia Dortmund 317.2

Atlético de Madrid 304.4

FC Internazionale Milano 280.8

AS Roma 250.0

Schalke 04 243.8

Everton 212.9

AC Milan 207.7

Newcastle United 201.5

West Ham United 197.9

1 1

2 2

3 3

4 4

5 5

6 6

7 7

8 8

9 9

10 10

11 11

12 12

13 13

14 14

15 15

16 16

17 17

18 18

19 19

20 20

1 1

(1) 1

0 (2)

0 0

1 0

(1) 1

0 2

2 0

(1) (3)

1 1

(2) (1)

0 0

0 0

0 1

1 new

2 new

(2) new

(1) 0

new 3

new (3)

n/a

n/a

n/a

n/a

n/a

Posición DFMLDFML position

Cambio con el año anteriorChange on previous year

Número de posiciones que cambióNumber of positions changed

Los equipos españoles siguen liderando la cla cación de clubes con mayores ingresos del mundo. En esta edición el F.C Barcelona supera al Real Madrid y el Atlético de Madrid se mantiene en la decimotercera posición de un ranking con alta presencia inglesa.

Spanish teams continue to lead the rankings of highest-income clubs in the world. In this edition the F.C Barcelona surpasses Real Madrid and Atletico Madrid remains in the thirteenth position of a ranking with high English presence.


05

FC Barcelona1

2018 Ingresos Revenue€690.4m

(£611.6m)

2019 Ingresos / Revenue

€840.8m(£741.1m)

1,000

750

500

250

2017 20182015 2016

561620

0

648 690

2 2 3 2

2019

841

1

Ingreso anualAnnual revenue


Ingresos / Revenue 2015-2019 (€m)

46%€383.5m(£338m)

19%€159.2m(£140.4m)

35%€298.1m(£262.7m)

1

2

1

Per l de venta / Revenue pro le 2019 (€m)

El FC Barcelona encabeza la Money League por primera vez, convirtiéndose en el tercer club en ocupar esta posición desde nuestra publicación inaugural con respecto a la temporada 1996/97. Los ingresos de Barca crecieron 150,4 millones de euros (22%) a 840,8 millones de euros, con récord de jornadas e ingresos comerciales para un club de fútbol. El club tiene un plan estratégico publicado 2015-21 que se centra en diversi car e internacionalizar las fuentes de ingresos.

Barca es un claro ejemplo de un club que se adapta a las cambiantes condiciones del mercado, reduce su dependencia de los ingresos de difusión y se centra en el aumento de los ingresos bajo su control.

becoming only the third club to hold the position since our inaugural publication in respect of the 1996/97 season. Barca’s revenue grew by €150.4m (22%) to €840.8m, with record matchday and commercial revenue for a football club. The club has a published 2015-21 strategic plan which focuses on diversifying and internationalising sources of revenue.

Barca is a clear example of a club adapting to changing market conditions, reducing its reliance on broadcast revenue and focussing on growing revenues within their control.

Twitter followers

31.6m (2)

Women’s football

Yes No

Facebook likes

103.2m (2)

YouTube subscribers

8.7m (1)

Domestic league

position

1

Instagram followers

81.7m (2)

Average league

attendance

76,104

Player with most

Instagram followers

Lionel Messi140.3m

Nota: Las cifras entre corchetes muestran los 20

cuenta de redes sociales.

Note: Figures in brackets show top 20 ranking per social media account.

Partido / Matchday

Transmisión / Broadcast

Comerciales / Commercial

Nota:

Note:


06

Real Madrid2

2018 Revenue

€750.9m(£665 2m

2019 Ingresos Revenue

€757.3m(£667 5m

1,000

750

500

250

2017 20182015 2016

577620

0

675751

1 2 3 1

2019

757

2




47%€354.6m

19%€144.8m

34%€257.9m

2

6

4

Partido / Matchday



019 (€m)

Nota:

Note:

de

Twitter followers

33 5m (1

Women’s football

Ye No

Facebook likes

110 8m (1

YouTube subscribers

5 3m (2

Domestic league

osition

3

Instagram followers

82 4m (1

Average league

attendance

61 040

Player with most

Instagram followers

Jame Rodrigue44 7m

Nota:

Note:


07

Manchester United3

2018 Revenue

€665.8m(£589 8m

2019 Ingresos Revenue

€711.5m(£6271m

1,000

750

500

250

2017 20182015 2016

520

689

0

676 666

3 1 1 3

2019

712

3




45%€317.2m

17%€120.6m

38%€273.7m

3

5

5

Partido / Matchday



019 (€m)

Nota:

Note:

Twitter followers

20 8m (3

Women’s football

Ye No

Facebook likes

73 2m (3

YouTube subscribers

2 4m (4

Domestic league

osition

6

Instagram followers

33 2m (4

Average league

attendance

74 698

Player with most

Instagram followers

aul ogba38 8m

Nota:

Note:

Informativo Gerencial Febrero 2020 | Calor del planeta

08

Para leer el estudio completo, por favor visite: www.deloitte.com/ec/es/pages/about-deloitte/articles/-sintiendo-el-calor-.html

¿Sintiendo el calor del planeta?

2 019 puede ser recordado como el año en que el activismo del cambio climático se generalizó. A finales de septiembre, en una serie de mítines que coincidieron con la cumbre climática de las Naciones Unidas, se estima que seis millones de personas en más de 180 países salieron a las calles para exigir muchas más medidas para reducir las emisiones de efecto invernadero. Esta fue probablemente la mayor protesta climática de la historia. En todo el mundo se habían producido protestas en forma de caminatas escolares en todo el mundo. La iniciativa "Rebelión de extinción" ha añadido una ventaja adicional al tratar de demostrar las consecuencias potencialmente catastróficas de la inacción.

La acumulación de este alto nivel de conciencia y activismo ha sido lenta. La acción gubernamental comenzó hace más de 30 años, cuando se estableció el Grupo Neogubernamental sobre el Cambio Climático (IPCC), en 1988. El primer tratado mundial sobre el clima se alcanzó en la Cumbre de la Tierra de Río en 1992. El Protocolo de Kioto fue adoptado en 1997. El Acuerdo de París de 2015 se firmó para limitar el aumento de la temperatura y reducir de manera sustancial los riesgos e impactos del cambio climático en un esfuerzo más reciente para reducir las emisiones de carbono y que ha sido ratificado por 187 países hasta la fecha. En los últimos dos años, el aumento de la conciencia pública, avivado por la percepción generalizada de que los fenómenos meteorológicos extremos son cada vez más frecuentes, y por el creciente peso de la evidencia científica sobre los patrones climáticos cambiantes, ha añadido mayor urgencia al debate. El resultado es que una amplia gama de actores están evaluando las implicaciones del cambio climático.

Los bancos centrales y otras autoridades de supervisión están considerando ahora el cambio climático como un riesgo para la estabilidad financiera. Esto ha llevado al establecimiento del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) en 2015, y la Red para el Greening the Financial System (NGFS) en 2017. Ambos se preocupan por mejorar la calidad de la concienciación relacionada con el clima, la gestión de riesgos y la transparencia.

2019 may be remembered as the year when climate change activism went mainstream. At the end of September, in a series of rallies timed to coincide with the United Nations climate summit, an estimated six million people in more than 180 countries took to the streets to demand far more action to cut greenhouse emissions. This was probably the biggest climate protest in history. Protests in the form of school walkouts had taken place throughout the world for a whole year. The ‘Extinction Rebellion’ initiative has added a furtheredge by seeking to demonstrate the potentially catastrophic consequences of inaction.

The build-up to this high level of awareness and activism has been slow. Government action began more than 30 years ago when the Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC)was established, in 1988. The first global climate treaty was reached at the Rio Earth Summit in 1992. The Kyoto Protocol was adopted in 1997. The 2015 Paris Agreement to limit temperature increase and thereby substantially reduce the risks and impacts of climate change is a more recenteffort to curb carbon emissions and has been ratified by 187 countries to date. Over the last two years, mounting public awareness, fanned by widespread perception that extreme weather events are becoming more frequent, and by the growing weight of scientific evidence on changing weatherpatterns, has added further urgency to the debate. The result is that a wide range of actors are now evaluating the implica-tions of climate change.

Central banks and other supervisory authorities are now considering climate change as a risk to financial stability. This has led to the establishment of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) in 2015, and the Network for Greening the Financial System (NGFS) in 2017. Both are concerned with enhancing the quality of climate-relatedawareness, risk management and transparency.

Informativo Gerencial Febrero 2020 | Calor del planeta

09

Hay múltiples impactos del cambio climático en las empresas. Por un lado, crea una serie de nuevos riesgos empresariales. Además de los riesgos físicos más evidentes (por ejemplo, los impactos operativos de los fenómenos meteorológicos extremos, o la escasez de suministros causada por la falta de agua), las empresas están expuestas a riesgos de transición que surgen de la respuesta de la sociedad al cambio climático, como los cambios en las tecnologías, los mercados y la regulación que pueden aumentar los costos de negocio, socavar la viabilidad de los productos o servicios existentes, o afectar a los valores de los activos. Otro riesgo relacionado con el clima para las empresas es la responsabilidad potencial por la emisión de gases de efecto invernadero (GEI). En los últimos años se han presentado un número cada vez mayor de casos jurídicos contra empresas y servicios públicos de combustibles fósiles, responsalizándolos por los efectos perjudiciales del cambio climático.

¿Cuál es el impacto del cambio climático en los negocios?

There are multiple impacts of climate change on companies. On the one hand, it creates a series of new business risks. Besides the most obvious physical risks (for example, the operational impacts of extreme weather events, or supply shortages caused by water scarcity), companies are exposed totransition risks which arise from society’s response to climate change, such as changes in technologies, markets and regulation that can increase business costs, undermine the

Another climate-related risk for companies is the potential liability for emitting greenhouse gases (GHG). An increasing number of legal cases have been brought directly against fossil fuel companies and utilities in recent years, holding them

What is the impact ofclimate change on business?

La mayoría de las empresas están sintiendo la presión de varias partes interesadas. Los clientes y consumidores son nombrados más a menudo como fuentes de presión signi cativa, pero los empleados, los reguladores, la sociedad civil y los inversores no están muy atrás.

El grado en que las empresas están sintiendo presión externa varía mucho. Alrededor del 30% no percibe una presión

proviene de solo una o dos partes interesadas, generalmente de los reguladores y la sociedad civil.

¿Sienten las empresas la presión de actuar sobre el cambio climático?

Most companies are feeling the pressure from various stakeholders. Clients and customers are most often named as sources of sisociety and investors are not far behind.

The degree to which companies are feeling external pressure

from anyone, while for 19% the pressure comes from only one or two stakeholders – usually from regulators and civil society.

Do companies feelthe pressure to act onclimate change?

na nueva ola de perturbaciones más contundentes y más generalizadas de lo que hemos visto en los últimos años probablemente se desarrollará en la próxima década. Si bien las raíces de esta perturbación —tecnológica, económica,

las mismas, la convergencia única de estos factores debería desencadenar un cambio sin precedentes en la sociedad y la economía en general y, en consecuencia, en la industria bancaria también.

Entre lo más importante, el impulsor de la interrupción debe seguir siendo la tecnología. La fusión de tecnologías actuales, como el aprendizaje automático y la cadena de bloques, y las emergentes como la computación cuántica, no sólo podrían crear nuevas oportunidades, tal vez mayores en escala que nunca, sino también generar nuevos riesgos. Además, la tecnología también cambiará radicalmente el trabajo tal como lo conocemos, así como quién está haciendo el trabajo y dónde se hace.

Mientras tanto, en el(crecimiento bajo persistente, bde interés casi nulas/negativas) es una posibilidad real para muchas economías avanzadas, particularmente en Europa. Ya

podría tener consecuencias materiales para el crecimiento y la rentabilidad en la industria bancaria a nivel mundial.

do el mundo probablemente ade crecimiento. El envejecimiento de la población en las economías avanzadas, así como en los países emergentes como China, podría hacer hincapié en los sistemas sociales, políticos y empresariales de maneras que no hemos visto antes.

Y, por último, pero no menos importante, las preocupaciones sobre el cambio climático y el impacto social obligarán a los bancos a reordenar su papel en la

new wave of disruption more forceful and more pervasive than what we have seen in recent years will likely unfold in the next decade. While the roots of this disruption— technological, economic, geopolitical, demographic or environ-mental—may remain the same, the unique convergence of these factors should unleash unprecedented change in the broader society and economy, and, consequently, in the banking industry as well.

Foremost among the drivers of disruption should still be technology. The fusion of current technologies, such as machine learning and blockchain, and emerging ones such as quantum computing, could not only create new opportunities, perhaps greater in scale than ever before, but also engender new risks. Additionally, technology will also radically change work as we know it, as well as who is doing the work, and where it gets done.

Meanwhile, on the ec

interest rates—is a real possibility for many advanced econo-

-banking industry globally.

Furthermore, fundamental demographic changes across the

populations in advanced economies as well as emerging countries such as China could stress social, political, and business systems in ways we have not seen before.

And, last but not least, concerns about climate change and social impact will force banks to reprioritize their role in society

chnological disruption, sweeping changes to the nature of work, demographic shifts, climate

implications for the banking industry. The low-growth scenario, in particular, could result in a drastic reduction in banking

na nueva ola de perturbaciones más contundentes y más generalizadas de lo que hemos visto en los últimos años probablemente se desarrollará en la próxima década. Si bien las raíces de esta perturbación —tecnológica, económica,







new wave of disruption more forceful and more pervasive than what we have seen in recent years will likely unfold in the next decade. While the roots of this disruption— technological, economic, geopolitical, demographic or environ-mental—may remain the same, the unique convergence of these factors should unleash unprecedented change in the broader society and economy, and, consequently, in the banking industry as well.










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Informativo Gerencial Febrero 2020 | Mercados bancarios y de capital

Para leer el estudio completo, por favor visite: www.deloitte.com/ec/es/pages/about-deloitte/articles/perspectivas-de-los-mercados-bancarios-y-de-capital-para-2020.html

Perspectivas de los mercados bancarios y de capital para 2020

U na nueva ola de perturbaciones más contundentes y más generalizadas de lo que hemos visto en los últimos años probablemente se desarrollará en la próxima década. Si bien las raíces de esta perturbación tecnológica, económica,







A new wave of disruption more forceful and more pervasive than what we have seen in recent years will likely unfold in the next decade. While the roots of this disruption— technological, economic, geopolitical, demographic or environ-mental—may remain the same, the unique convergence of these factors should unleash unprecedented change in the broader society and economy, and, consequently, in the banking industry as well.










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Informativo Gerencial Febrero 2020 | Mercados bancarios y de capital

Los efectos combinados de la perturbación tecnológica, los cambios radicales en la naturaleza del trabajo, los cambios

podrían tener graves implicaciones para la industria bancaria. El escenario de bajo crecimiento, en particular, podría resultar en una reducción drástica de la capacidad bancaria, con menos bancos de los que tenemos hoy en día capaces de recuperar su costo de capital. Las instituciones que carecen de capacidades de escala o diferenciadas, en la mayoría de los casos, probablemente ser

capacity, with fewer banks than we have today able to recover their cost of eqcapabilities, in most cases, will likely be challenged.

El sistema bancario mundial continúa su racha positiva, con un aumento de la rentabilidad a nuevos niveles posteriores a la crisis. Según el banquero, el rendimiento del capital (ROC) a partir de 2018 fue d2017. Sin embargo, la industria todavía no ha encontrado su camino de regreso a niveles de rentabilidad sostenibles, con un rendimiento sobre el capital (ROE) del 9,6% por debajo de la marca del 12% a menudo asociada con el costo de capital de los bancos. Los activos mundiales disminuyeron a 122,8 billones de dólares EE.UU., debido principalmente a la enajena-ción de activos no básicos por parte de los bancos europeos. En el lado positivo, el estado de los bancos a nivel mundial se ha vuelto más resistente, con el aumento de la relación de nivel 1 al 6,75%, frente al 6,66% en 2017.

¿Cuál es el estado actual de la industria bancaria?

The global banking system continues its positive streak, with

Banker, return on capital (ROC) as of 2018 was 13.7%, higher than 13.5% at the end of 2017. However, the industry still has not found its way back to sustareturn on equity (ROE) of 9.6% being below the 12% mark often associated with banks’ cost of capital. Global assets declined to US$122.8 trillion, mainly due to the disposal of noncore assets by European banks. On the positive side, the state of banks globally has again become more resilient, with the tier 1 ratio edging to 6.75%, up from 6.66% in 2017.

What is the current state of the banking industry?

En los Estados Unidos, el desempleo ha alcanzado un mínimo

señales de una posible recesión. La curva de rendimiento se invirtió por primera vez desde 2007. Los economistas de Deloitte pronostican la probabilidad de una recesión en Estados Unidos en el próximo año en un 25%, similar al año pasado. La mayoría de los demás países del G-7, como Japón, Alemania, Italia y el Reino Unido, se encuentran en una situación similar o peor. A nivel mundial, el FMI ha pronostica-do un crecimiento más lento del PIB mundial del 3% en 2019, sin que ninguna región se vea afectada.

Igual de preocupante es el limitado repertorio de instrumentos monetarios de los bancos centrales; tasas están en niveles históricamente bajos o limitando en territorio negativo en regiones clave de todo el mundo. El reciente paso del Banco Central Europeo (BCE) para reducir los tipos y restablecer la

si no lo hace, podría dar lugar a más dolor.

En el frente regulatorio, la fragmentación regulatoria mundial sigue siendo una realidad. Las instituciones ahora deben lidiar con numerosos requisitos que a menudo no estáo están en revisión.

Y, por supuesto, los riesgos potenciales derivados de tensiones geopolíticas, como el Brexit o las guerras comerciales en curso, merecen una atención constante.

¿Qué esperar en 2020?In the United States, unemployment has hit a record low and

a potential downturn are

Deloitte economists forecast the probability of a US recession in the coming year at 25%, similar to last year. Most other G-7 countries, such as Japan, Germany, Italy, and the United Kingdom, are in a similar situation or worse. Globally, the IMF has forecasted slower worldwide GDP growth of 3% in 2019,

Equally concerning is central banks’ limited repertoire of monetary tools; rates are either at historically low levels or bordering on/in negative territory in key regions around the world. The recent move by the European Central Bank (ECB) to cut rates and reinstate quantitative easing could stir growth, but if it doesn’t, it could result in more pain.

On the regulatory front, global regulatory fragmentation continues to be a reality. Institutions now must contend with numerous requirements that are often un nalized or under revision.

And, of course, potential risks from geopolitical tensions, such as Brexit or the ongoing trade wars, warrant constant attention.

What to expect in 2020?

Los efectos combinados de la perturbación tecnológica, los cambios radicales en la naturaleza del trabajo, los cambios

podrían tener graves implicaciones para la industria bancaria. El escenario de bajo crecimiento, en particular, podría resultar en una reducción drástica de la capacidad bancaria, con menos bancos de los que tenemos hoy en día capaces de recuperar su costo de capital. Las instituciones que carecen de capacidades de escala o diferenciadas, en la mayoría de los casos, probablemente ser

capacity, with fewer banks than we have today able to recover their cost of eqcapabilities, in most cases, will likely be challenged.

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Informativo Gerencial Febrero 2020

A continuación presentamos los resultados de la encuesta dediciembre:

Below we present the results of the december survey:

Las 91 respuestas obtenidas por sector de actividad y cargo:

The 91 responses received by sector and position:

Índice Deloitte

El IDCE a enero 2020 presenta una importante recuperación en la percepción frente al mes anterior y una recuperación importante frente a octubre y noviembre. Existe una leve de percepción de recuperación del 2.8%. Este sentimiento se origina principalmente por el optimismo frente a diciembre, en especial el sector comercial y de servicios. Este sentimiento se origina principalmente por la mejora en los resultados que dejó enero, en especial el sector comercial, la percepción indica que el entorno se mantendrá o tendrá una leve mejora frente al mes anterior.

The IDCE as of January 2020 shows a signi cant recovery in perception, compared to the previous month and a signi cant recovery from October and November. There is a slight perception of recovery of 2.8%. This feeling is mainly due to optimism compared to December, especially in the commercial and services sector. This sentiment is mainly due to the improve-ment in the results that January left, especially the commercial sector, the perception indicates that the environment will remain or will have a slight improvement compared to the previous month.

Por sector de actividad / By sector of activity Por cargo / By position

36%

24%2%

32%

8%

Comercial

Servicios

Industrial

Financiero Accionista

61%

31%

6%

https://www2.deloitte.com/ec/es/pages/financial-services/articles/indice-deloitte-de-confianza-empresarial.html

13

Favorable Normal Desfavorable

2%

Global Comercial Financiero

25%

73%

0% 3%0% 3%

41%59%

14% 14%

86%70% 83%



0%

14%

2%9%

89%89%

5%

77%

0% 6%

94%

3% 3%

86%

regulatorio es desfavorable

81% on average consider the legal-regulatory environment to be unfavourable for the development of economic



0% 0% 3%

29%

1%18%

81%79%

27%

73%

9%

91%

17%

71%

L

IDCE Enero 2020


27%

18%

0%

Resolución Ministerial No.2

Contratación Pública

Resolución del Servicio Nacional de Contratación Pública 103: Reforma la

Ley Orgánica

Materia Tributaria

Resolución del SRI No. 4:



14

:

Materia Laboral

Resolución Ministerial No.394 Suplemento No. 1:

Resolución ministerial No.38:


Materia Tributaria


Resolución Ministerial No. 235:

:

Labor Matter

Supplement No.1: Ministerial Agreement No. 394:

Ministerial Agreement No. 38:

Supplement No.1:SRI Resolution No. 66:

Tax Matter


Ministerial Resolution No. 235:


Ministerial Resolution No. 2: The

Public Procurement

Resolution 103 of The National Public Procurement Service No. 394:

: Law for

Materia Tributaria

SRI Resolution No. 4:for the declaration and payment of the Single and Temporary

SRI Resolution No. 5:


Resolución Ministerial No.2

Contratación Pública

Resolución del Servicio Nacional de Contratación Pública 103: Reforma la

Ley Orgánica

Materia Tributaria




15

:

Materia Laboral

Resolución Ministerial No.394 Suplemento No. 1:

Resolución ministerial No.38:


Materia Tributaria


Resolución Ministerial No. 235:

:

Labor Matter

Supplement No.1: Ministerial Agreement No. 394:

Ministerial Agreement No. 38:


Tax Matter


Ministerial Resolution No. 235:


Ministerial Resolution No. 2: The

Public Procurement

Resolution 103 of The National Public Procurement Service No. 394:

: Law for

Materia Tributaria

SRI Resolution No. 4:for the declaration and payment of the Single and Temporary



16

ec ica


Valores expresan unidades de cada moneda que se obtienen por cada $1US

Evolución de Indicadores

VentaCompra

TransaccionesOficialTasa

0,90

0,77

3,32

59,99

3331,11

0,90

0,77

3,32

59,99

3331,11

100000,00 100000,00 100000,00

0,90

0,77

3,32

59,99

6,91 6.91 6.91

769,23 769,23 769,23

3331,11

70921,99

0.90 0,77

60,00

6,86

3331,11

Bolívar Soberano

InternacionalCotización

Monedas

Euro

Libra Esterlina

Nuevo Sol

Peso argentino

Peso boliviano

Peso chileno

Peso colombiano

Yen

Real Brasil

Subempleo Empleo no remunerado

* Cifras trimestrales 2019

Cifras semestrales 2018 - 2019 (proxima actualización octubre 2019).

Empleo AdecuadoEmpleo no adecuado

Abr - Jun 19 Jun - Sep 19Oct - Dec 18

40.60

9.90

28.80

16.50

Ene - Mar 19

37.90

11.00

27.20

18.70

37.90

10.40

26.40

20.30

110,13 110,13 110,13

4,19 4,194,19

110,18

4,19

3,32

768,94

26.40

10.40 20.30

38.50

Oct- Dec 19

28.00

38.80

10.90

17.80

17


101.95

1.476,70

Punt

os D

ow J

ones

, N

IKKEI

Punt

os N

ASD

AQ

, D

AX

Dow NASDAQ Dax Nikkei

Punto

s, E

MBI,

Mill

ones

US$ R

ILD

Bonos Global 15 Reserva Monetaria

Cot

izac

ión

Bon

os

Índices Bursátiles

Bonos Global 15 y RILD

8,584.78

23,950.05

28,337.49

13,425.85

29.373,62

13.550,83

9.176,47

24.061,67

Libor, FED

Tasas Referenciales

Libor FED Prime Pasiva Ref. Activa Ref. BCE

Referenciales BCE (Activa - Pasiva),

Prime Rate

4.75

1.55

1.79

6.17

8.68

6.22

1.54

8.68

1.65

4.75

20202018

Ener

o

Febr

ero

Mar

zo

Abr

il

May

o

Juni

o

Julio

Ago

sto

Sep

tiem

bre

Oct

ubre

Nov

iem

bre

Dic

iem

bre

-0.27-0.04

0.09

0.01

0.14 0.27

0.39

-0.05

-0.25

0.10

0.47

0.19 0.15

-0.14

-0.23-0.21

0.17

-0.18

1OO,04

2019

1.557,60

0.09

-0.10 -0.01

1-N

ov

9-N

ov

17-N

ov

25-N

ov

02-D

ec

10-D

ec

18-D

ec

26-D

ec

04-E

ne

12-E

ne

20-E

ne

1-N

ov

9-N

ov

17-N

ov

25-N

ov

02-D

ec

10-D

ec

18-D

ec

26-D

ec

04-E

ne

12-E

ne

20-E

ne

-0.7 -0.10

1-N

ov

9-N

ov

17-N

ov

25-N

ov

02-D

ec

10-D

ec

18-D

ec

26-D

ec

04-E

ne

12-E

ne

20-E

ne

18


Fuente: Banco Central del Ecuador

Tasas de interés activas efectivas calculadas por el Banco Central

Tasa Referencial: 9.14%Tasa Máxima: 9.33%

Productivo Corporativo

Tasa Referencial: 16.27%Tasa Máxima: 17.30%Consumo

Microcrédito acumulación ampliada

Vivienda


Productivo PYMES



Segmento de Crédito

Barril petróleo WTI Oro (oz) Materias Primas

Cot

izac

ión

Bon

os

**Los índices del IPC (Base: 2004=100) han sido empalmados a la serie del nuevo IPC (Base: 2014=100).

360 días

1.69

2.07

3.02

3.05

180 días 360 días90 días

Libor

30 díasPrime NYLegalActiva

ReferencialPasivaReferencial

Básica del Banco CentralPeríodo

Tasas de interés referenciales

1.321.000.773.758.108.105.120.202016

1.791.641.514.507.837.834.950.202017

2.822.742.505.508.828.825.700.20

Internacionales

Fuente: Banco Central del Ecuador

8.695.43 2018 0.20 8.69 5.25 2.48 2.87

1.69

2.07

3.02

2.692.662.485.508.828.825.700.20 2.87

3.052.79

US$

por

barr

il de

pet

róle

o W

TI

53.78

1.490,00

53.78

1,490.00

ANUAL(12 meses)

ANUALIZADA(Mes * 12)

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

% INFLACIÓN

2018

ACUMULADA(Por el año)

ANUAL(12 meses)

ANUALIZADA(Mes * 12)

ACUMULADA(Por el año)

ANUAL(12 meses)

ANUALIZADA(Mes * 12)INDICE

% INFLACIÓN

2017

MES INDICE MES105.30 0.09 0.09 0.90 1.03 105.20 0.19 0.19 -0.09 -0.11 105.77 0.47 0.47 0.54 6.58

105.53 -0.23 0.24 0.16 -2.69

105.31 -0.21 0.02 -0.12 -2.47

105.49 0.17 0.19 0.19 2.07

105.48 -0.004 0.19 0.37 -0.11

105.45 -0.04 0.15 0.61 -0.034

105.54 0.09 0.25 0.71 1.03

105.51 0.20 0.29 0.96 2.42

105.66 0.14 0.42 0.96 1.72

106.12 0.43 0.86 1.09 5.35

106.17 0.05 0.91 1.10 0.57

105.55 -0.58 0.32 0.16 -6.79

105.40 -0.14 1.18 0.10

105.42 0.01 0.20 0.28

-1.69

0.23

104.80 -0.40 -0.19 -0.57 -0.11

105.08 0.27 0.08 -0.32 3.25

105.50 0.39 0.47 0.23 4.90

105.45 -0.05 0.42 0.33 -0.57

105.18 -0.25 0.17 0.35 -3.03

105.28 0.10 0.27 0.27 1.15

105.26 -0.15 0.04 -0.03 -1.81

105.10 -0.14 -0.10 -0.09 -1.81

104.82 -0.27 -0.38 -0.22 -3.15

105.00 0.18 -0.20 -0.20 2.08

% INFLACIÓN

2019

ACUMULADA(Por el año)INDICE MES

105.37 0.15 0.34 -0.14

105.43 0.06 0.41 -0.21 0.69

1.96

105.29

105.09

104.81

-0.14

-0.18

-0.27 -0.19

0.27

0.09

-0.78

-1.01

-0.71

-1.58

-2.26

-3.15

-0.10 0.14

0.61 -0.034105.54

105.54

0.09 0.25

0.33 -1.20

-0.01

-0.7

-0.10

0.13

-0.06

-0.07

105.42

105.22

105.21

0.70

0.04

-0.07

-8.40

-0.11

-1.20

Enero 2020

Febrero 2019

2019

1-N

ov

9-N

ov

17-N

ov

25-N

ov

02-D

ec

10-D

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18-D

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26-D

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04-E

ne

12-E

ne

20-E

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