informacion tecnica mayo 2011
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Informacion Tecnica Mayo 2011TRANSCRIPT
TOTAL $15.934
TOTAL $ 1 T. CREC. PIB2
TOTAL NEGOCIADO /
PIB (%) 21.250 2001 1.807 21.250 8,5% 24.899 2002 1.682 -7% 24.899 6,8% 28.636 2003 2.258 34% 28.636 7,9% 32.635 2004 3.627 61% 32.642 11,1% 36.489 2005 3.502 -3% 37.187 9,4% 40.892 2006 4.865 39% 41.763 11,6%2007 3.470 -29% 45.789 7,6%
2008 5.183 49% 54.686 9,5%2009 6.427 24% 52.022 12,4%2010 5.106 -21% 56.998 9,0% 5105921,203
may-2011 1.154 -77% 62.043 1,9%1 Es la suma de las negociaciones en la BVQ y la BVG2 Nota: valor semidefinitivo, 2006; valor provisional, 2007 y 2008; valor previsional, 2009
Fuente: BVQ, BVG y Banco Central del Ecuador
Montos Negociados a Nivel Nacional
(MILLONES DE DÓLARES)MONTOS BURSATILES NACIONALES NEGOCIADOS
TOTAL $
PIB
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
may
-201
1
1.8071.682
2.2583.627
3.5024.865
3.4705.183
6.4275.106
1.154
21.25024.899
28.63632.642
37.18741.763
45.78954.68652.022
56.99862.043
Millones de dólares
años
MONTO NACIONAL NEGOCIADO VS PIB
AÑOCapitalización Bursátil (miles
de dólares)Tasa de
Crecimiento
2001 1.428.750 173,54%
2002 2.771.352 93,97%
2003 1.807.079 -34,79%
2004 2.733.576 51,27%
2005 3.175.123 16,15%
2006 4.184.685 31,80%
2007 4.474.925 6,94%
2008 4.553.746 1,76%
2009 4.294.705 -5,69%
2010 5.144.256 19,78%
may-11 5.240.364 1,87%
CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
Monto
Años
Capitalización Bursátil(miles de dólares)
Capitalización Bursátil: Corresponde al valor que elmercado asigna al patrimonio de la empresa, según elprecio al que se cotizan sus acciones. Este valor seobtiene a partir de la multiplicación de el número deacciones en circulación de una empresa por el precio demercado en un momento dado.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
may-11
Capitalización Bursatil 93,97% -34,79 51,27%16,15%31,80% 6,94% 1,76% -5,69%19,78% 1,87%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Tas
a d
e C
reci
mie
nto
Tasas de Crecimiento de la Capitalización Bursátil
La tasa promedio de crecimiento de la capitalización bursátil del mercado del 2001 al 2010 hasido de 35,47%, siendo importante señalar que en la mayoría de años se ha presentado uncrecimiento positivo de esta variable, en el año 2002 se registró la tasa de crecimiento máselevada (93.97%); tan solo dos años mostraron un decrecimiento: 2003 y 2009. Es importanteseñalar que el año 2010 terminó con un crecimiento del 19.78%. Este indicador muestra lacreciente valoración que ha otorgado año tras año el mercado a las empresas que cotizan enbolsa.
TASA PART. TASA PART. TOTALAÑOS Bolsa de Valores de Quito CREC. DEL T. Bolsa de Valores de Guayaquil CREC. DEL T. NACIONAL
Renta Fija Renta Variable Total BVQ % % Renta Fija Renta Variable Total BVG % %2001 939.756 4.789 944.544 1% 52,3% 857.626 4.909 862.535 -53% 47,7% 1.807.0792002 837.530 13.227 850.757 -10% 50,6% 825.032 6.605 831.637 -4% 49,4% 1.682.3942003 1.062.967 79.630 1.142.597 34% 50,6% 1.100.736 14.176 1.114.912 34% 49,4% 2.257.5092004 1.719.711 29.256 1.748.967 53% 48,2% 1.800.066 77.730 1.877.796 68% 51,8% 3.626.7632005 1.535.630 87.516 1.623.146 -7% 46,4% 1.819.604 59.082 1.878.686 0% 53,6% 3.501.8322006 2.260.817 199.185 2.460.002 52% 50,6% 2.280.994 124.371 2.405.365 28% 49,4% 4.865.3672007 1.578.202 230.999 1.809.201 -26% 52,1% 1.601.784 58.779 1.660.563 -31% 47,9% 3.469.7642008 2.443.024 83.828 2.526.852 40% 48,9% 2.550.008 94.141 2.644.148 59% 51,1% 5.171.0002009 2.432.607 472.621 2.905.228 15% 45,2% 2.638.250 883.806 3.522.056 33% 54,8% 6.427.2842010 2.336.791 71.974 2.408.765 -17% 47,2% 2.637.045 60.111 2.697.156 -23% 52,8% 5.105.921
may-11 535.034 27.346 562.380 -77% 48,7% 582.543 9.539 592.083 -78% 51,3% 1.154.462TOTAL BVQ 18.982.438 TOTAL BVG 20.086.937 39.069.375
0,1276802210,872319779
VOLUMEN NACIONAL NEGOCIADO POR LAS BOLSAS DE VALORES (Miles de dólares)
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 may-11
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL
BVG BVQ TOTAL
Las tasas de crecimiento promedio anual del 2001 al 2010 del mercado son: - BVQ: 13%- BVG: 11%- Total Nacional: 11%
RENTA VARIABLE
9.698 19.83293.806 106.986 146.598
323.556289.778
177.969
1.356.427
132.08636.885
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
900.000
1.000.000
1.100.000
1.200.000
1.300.000
1.400.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 may-11
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA VARIABLE
BVG BVQ TOTAL
Desde el año 2001 al 2010, el mercado de renta variable ha presentado uncrecimiento promedio por año del 112.28%. La participación promedio de laBVQ en el mercado de renta variable ha sido del 56.57%.
RENTA FIJA
1.797.381
1.662.562
2.163.703
3.519.777
3.355.234
4.541.811
3.179.986
4.993.0325.070.857
4.973.836
1.117.577
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 may-11
MONTOS NEGOCIADOS A NIVEL NACIONAL EN RENTA FIJA
BVG BVQ TOTAL
En el período 2000 - 2010, la BVQ ha tenido una participación en lasnegociaciones del mercado de renta fija del 48,97% en promedio,mientras que la BVG ha tenido una participación en promedio del51,03%.
80
may-11 % 2010 % 2009 % 2008 %
SLFLA FAVORITA 14,41 52,70% 45,59 63,35% 30,07 6,36% 46,66 55,67%
BP PRODUBANCO 0,20 0,74% 2,75 3,82% 2,10 0,44% 1,53 1,83%
INAINDUSTRIAS ALES 0,72 2,64% 0,87 1,20% 9,30 1,97% 1,12 1,33%
LCNHOLCIM ECUADOR S.A. 1,28 4,70% 2,13 2,96% 412,23 87,22% 4,44 5,30%
BP PICHINCHA BANCO 1,44 5,26% 3,16 4,39% 6,79 1,44% 7,63 9,10%
BGGUAYAQUIL BANCO 0,26 0,94% 0,61 0,84% 1,18 0,25% 8,44 10,07%
ISCSAN CARLOS SOC. AGR. IND. 0,07 0,25% 2,85 3,96% 0,89 0,19% 0,78 0,93%
BS BANCO SOLIDARIO 0,03 0,10% 0,07 0,10% 0,00 0,00% 0,29 0,34%
SP SUPERDEPORTE S.A. 0,04 0,16% 5,23 7,26% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
CCCERVECERÍA NACIONAL 0,18 0,65% 0,68 0,94% 0,00 0,00% 0,37 0,44%OT OTRAS 8,72 31,88% 8,04 11,17% 10,06 2,13% 12,56 14,98%
TOTAL 27,35 100,0% 71,97 100,0% 472,62 100,0% 83,82 100,0%
EMISORVALOR EFECTIVO (en millones de dólares)
RENTA VARIABLE - BVQ
Renta Variable: Son el conjunto de activos financieros que no tienen un vencimiento fijado y cuyorendimiento, en forma de dividendos, variará según el desempeño de la empresa emisora. Ej. Acciones,Fondos de Inversiones.
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
SL
F
BP
RD
INA
LCN
BP
CH
BG
YQ
ISC
BS
LD
SP
D
CC
N
OT
RA
S
Monto
Emisor
Años
NEGOCIACIONES RENTA VARIABLE
2008 2009 2010 may-11
La Favorita 46,66 30,07 45,59 14,41
Holcim 4,44 412,23 2,13 1,28
Banco Pichincha 7,63 6,79 3,16 1,44
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
Las Tres Empresas que más se han Negociado (Millones).
La Favorita Holcim Banco Pichincha
Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. % Val.Efec. %CD CERTIFICADOS DE DEPOSITO 67,03 13% 585,04 25% 955,80 46% 1.116,51 46%VTC CERTIFICADOS DE INVERSION 104,48 20% 424,78 18% 526,91 6% 157,41 6%RBE TITULARIZACIONES 138,66 26% 314,17 13% 374,19 14% 330,28 14%PAC BONOS DE ESTADO 0,14 0% 575,42 25% 278,98 16% 389,11 16%PCD OBLIGACIONES CORPORATIVAS 57,82 11% 161,04 7% 99,00 3% 82,44 3%OBL POLIZAS DE ACUMULACION 2,32 0% 71,88 3% 85,55 7% 174,15 7%BE PAPEL COMERCIAL 56,77 11% 85,90 4% 36,35 2% 59,22 2%CI LETRAS DE CAMBIO 6,63 1% 11,27 0% 34,73 1% 27,93 1%LC NOTAS DE CREDITO 7,95 1% 20,99 1% 19,83 1% 22,09 1%PCO REPORTO 9,11 2% 13,21 1% 16,16 2% 57,85 2%OTROS OTROS 84,12 16% 71,40 3% 5,10 1% 25,98 1%
TOTAL 535,03 100% 2.335,10 100% 2.432,59 100% 2.442,96 100%
RENTA FIJA - BVQ (en millones de dólares)
Titulo2009may-11 2010 2008
CERTIFICADOS DE DEPOSITO
CERTIFICADOS DE INVERSION
TITULARIZACIONES
BONOS DE ESTADO
OBLIGACIONES CORPORATIVAS
POLIZAS DE ACUMULACION
PAPEL COMERCIAL
LETRAS DE CAMBIO
NOTAS DE CREDITO
REPORTO
OTROS
MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA
2008
2009
2010
may-11
Renta Fija: Son el conjunto de activos financieros cuya remuneración está predeterminada en el momento de laemisión normalmente en forma de interés
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1.000,00
1.200,00
2008 2009 2010 may-11Cert. Deposito 1.116,51 955,80 585,04 67,03
Bonos del Estado 389,11 278,98 575,42 0,14
Titularizaciones 330,28 374,19 314,17 138,66
Certificados de Inversión 157,41 526,91 424,78 104,48
Títulos mas Negociados (Millones)
Renta Fija may-11 2010 2009 2008Sector Privado 372.456.174,93 1.258.812.656,29 1.616.447.492,67 1.909.815.619,25 Sector Público 162.577.770,27 1.077.948.490,90 816.139.037,19 533.208.501,47
Total 535.033.945,20 2.336.761.147,19 2.432.586.529,86 2.443.024.120,72 Renta Variable
Total 27.353.549,58 71.974.137,94 472.621.040,44 83.827.788,18
Total Renta Fija y Variable 562.387.494,78 2.408.735.285,13 2.905.207.570,30 2.526.851.908,90
may-11 2010 2009 2008Sector Publico 162.577.770,27 1.077.948.490,90 816.139.037,19 533.208.501,47 Sector Privado 399.809.724,51 1.330.786.794,23 2.089.068.533,11 1.993.643.407,43
Valor Efectivo (en dólares)
EL MERCADO POR TIPO DE RENTA Y SECTOR - BVQ
-
500,00
1.000,00
1.500,00
2.000,00
2.500,00
3.000,00
2008
2009
2010
may-11
Renta Variable 83,83 472,62 71,97 27,35
Renta Fija 2.443,0 2.432,5 2.336,7 535,03
Montos Negociados por Tipo de Renta (Millones)
0,00
500,00
1000,00
1500,00
2000,00
2500,00
3000,00
2008 2009 2010 may-11
Sec. Privado 1993,64 2089,07 1330,79 399,81
Sec. Público 533,21 816,14 1077,95 162,58
Montos Negociados por Sector (Millones)
Año M.Primario % M.secundario % Total
2008 2.238.862.669,56 88,60% 287.989.239,34 11,40% 2.526.851.908,90 2009 2.267.920.296,49 78,06% 637.307.273,81 21,94% 2.905.227.570,30 2010 2.171.535.670,63 90,15% 237.199.614,50 9,85% 2.408.735.285,13
may-11 452.886.144,01 80,53% 109.501.350,77 19,47% 562.387.494,78
Valor Efectivo
Montos Negociados por Tipo de Mercado - BVQ
2.238.862.669,56 287.989.239,34 2.267.920.296,49 637.307.273,81 2.171.535.670,63 237.199.614,50
452.886.144,01
109.501.350,77
Monto
MONTOS NEGOCIADOS POR TIPO DE MERCADO
Mercado Primario: Es el mercado financiero en el que el objeto denegociación son activos financieros en el mismo momento de su primeraemisión y colocación.Mercado Secundario: Es el conjunto de negociaciones de un valor que sedan con posterioridad a la primera colocación.
MESES ECUIDEX 2008 ECUIDEX 2009 ECUIDEX 2010 ECUIDEX 2011
Enero 1064,80 1005,83 881,43 1019,01
Febrero 1104,14 1006,01 893,18 989,26
Marzo 1068,75 971,03 924,61 1007,46
Abril 1061,80 945,04 915,47 939,89
Mayo 1040,74 915,92 944,92 937,60
Junio 1048,86 866,00 909,50
Julio 1051,47 855,15 934,85
Agosto 1049,33 818,25 950,14
Septiembre 1031,18 820,98 976,75
Octubre 1041,64 836,19 970,13
Noviembre 1042,89 887,04 975,12
Diciembre 1019,75 854,95 985,93
(Ultimo valor del índice a finales de Mes)
Fuente: Bolsa de Valores de Quito
Elaboración: Departamento Técnico
ECUINDEX
ECUINDEX
700,00
750,00
800,00
850,00
900,00
950,00
1000,00
1050,00
1100,00
abr-
200
9
may
-200
9
jun-
200
9
jul-2
009
ago-
2009
sep
-200
9
oct-
200
9
nov-
200
9
dic-
200
9
ene-
2010
feb-
2010
mar
-201
0
abr-
201
0
may
-201
0
jun-
201
0
jul-2
010
ago-
2010
sep
-201
0
oct-
201
0
nov-
201
0
dic-
201
0
ene-
2011
feb-
2011
mar
-201
1
abr-
201
1
Ecuindex: Es el índice nacional de precios y cotizaciones delmercado ecuatoriano. Es un índice accionario que reflejaadecuadamente el desenvolvimiento del mercado bursátil nacionalen su conjunto. Cuando el Ecuindex crece, los precios de lasacciones de las empresas que cotizan en bolsa también crecen yeste crecimiento se presenta por la presión ejercida por lademanda que tienen las acciones que cotizan en el mercadonacional ante las expectativas favorables que se tienen sobre losrendimientos futuros de estas empresas.
MESES IVQ 2008 IVQ 2009 IVQ 2010 IVQ 2011
Enero 102,45 23,21 118,10 33,60Febrero 133,82 13,25 25,26 59,38Marzo 42,61 61,03 442,86 114,45Abril 160,80 298,17 223,90 59,43Mayo 147,11 32,86 22,26 84,28Junio 92,69 50,12 27,14Julio 154,88 37,22 93,68Agosto 203,62 27,05 17,62Septiembre 77,78 112,93 59,42Octubre 44,99 119,83 55,50Noviembre 666,33 14,83 73,72Diciembre 202,29 294,03 102,31
INDICE DE VOLUMEN
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
abr-
09
jun-
09
ago-
09
oct-
09
dic-
09
feb-
10
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INDICES DE VOLUMEN (IVQ)
ÍNDICE DE VOLUMEN: Es la medida estadística del valor monetario efectivamente
MESES IRRF 2008 IRRF 2009 IRRF 2010 IRRF 2011
Enero 95,72 98,87 114,24 89,89Febrero 100,32 76,68 104,61 143,96Marzo 91,98 99,19 67,11 98,43Abril 83,60 104,55 270,74 112,44Mayo 93,03 98,37 101,54 108,76Junio 93,01 75,70 88,18Julio 86,26 88,20 108,69Agosto 97,68 83,22 67,63Septiembre 102,07 73,23 95,38Octubre 113,46 86,19 66,05Noviembre 136,07 109,40 106,95Diciembre 115,92 131,86 118,40
INDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
abr
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ma
y-09
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INDICES DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA (IRRF)
ÍNDICE DE RENDIMIENTO DE RENTA FIJA: Es la medida que compara elrendimiento de la última semana con el de los sesenta días anteriores. Un valormayor a 100 refleja que el rendimiento en promedio de los últimos cinco días fuesuperior al registrado en los últimos 60 días anteriores. Por el contrario si el valor delíndice es menor a 100, los rendimientos promedio de los últimos cinco días han sidomenores que el rendimiento promedio de los últimos 60 días.