informe de cartera bombay investment office, sinforme de cartera alemania belgica espaÑa francia...

25 de Septiembre de 2019

BOMBAY INVESTMENT OFFICE, S.AINFORME DE CARTERA

ALEMANIA BELGICA ESPAÑA FRANCIA HOLANDA LUXEMBURGO MONACO REINO UNIDO SUIZAESPAÑA

KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. SUCURSAL EN ESPAÑA. Serrano 57. (6ª Planta) - 28006 Madrid. España

Rentabilidades 0,80 %En el mes

7,95 %En el año (YTD)

3,16 %1 año

12,04 %3 años

31,40 %Acumulada

- 5,20 %2018

6,93 %2017

6,59 %2016

- 1,28 %2015

14,10 %2014

34,83 %Exposición media Renta VariableVolatilidad anualizadaSharpeSortino

3,54 %

0,90

- 1,21

PRINCIPALES RATIOS

Evolución de la CarteraResumen Patrimonial Evolución Rentabilidad

Evolución del Valor LiquidativoACUMULADA EN EL AÑO

9.762.814,79

30/06/2019 25/09/20199.635.466,31Patrimonio

1.697.0171.697.017Nº Acciones

5,7529275,677884Valor Liquidativo

31/12/20189.043.845,16

1.697.017

5,329260

25.09.2019 BOMBAY INVESTMENT OFFICE, S.A SICAVKBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. SUCURSAL EN ESPAÑA, R.M. DE MADRID, TOMO 27.125, FOLIO 211, SECCION 8ª, HOJA M-488683. CIF-W0182154E

Serrano 57, (6ª Planta) - 28006 Madrid, España2/21

%%

Derivados Inversión directa + Liquidez

Exposición por Tipo de Activo y por Divisas

Exposición Bruta por Activo Exposición Bruta por Divisas **

(*) La cifras tanto de Exposición bruta por activo, como de exposición bruta por divisas incluyen posiciones abiertas en derivados.



Evolución de la Exposición por Activos

Tipo de Activo 3T 2018 4T 2018 1T 2019 2T 2019 25/09/2019Liquidez 12,82 % 21,38 % 8,28 % 12,07 % 10,29 %

Tesorería 12,82 % 9,23 % 8,28 % 6,88 % 10,29 %Fondos Mercado Monetario 12,15 % 5,19 %

Renta Variable 45,81 % 42,59 % 40,68 % 19,33 % 47,23 %Acciones Europeas 25,03 % 16,34 % 18,80 % 20,89 % 29,97 %Acciones Internacionales 2,33 % 8,90 % 11,95 % 14,12 % 12,87 %ETFs Renta Variable 0,89 %Fondos RV Europea 6,29 % 2,48 % 2,60 % 2,57 % 2,50 %Fondos RV Internacional 8,30 % 2,45 % 2,58 % 1,46 % 2,47 %Fondos RV Emergente 0,51 % 0,47 % 0,49 % 0,46 % 0,48 %Opciones 2,52 % 2,08 % 4,26 % 1,41 % -1,06 %Futuros -0,06 % 9,87 % -21,58 %

Renta Fija 29,30 % 43,96 % 46,77 % 40,64 % 35,05 %Bonos Gobierno 1,97 % 10,33 % 4,10 % 11,36 %Bonos Crédito 20,01 % 33,63 % 42,67 % 29,28 % 31,99 %Fondos RF Crédito 2,87 % 3,06 %Fondos RF Mercados Emergentes 4,45 %

Otros 11,58 % 7,14 % 11,41 % 8,78 % 3,31 %


Serrano 57, (6ª Planta) - 28006 Madrid, España

Incluyendo posiciones abiertas en derivados.

4/21

Exposición a Renta Variable

Evolución DJ Eurostoxx 50

DJ

Eur

osto

xx 5

0

Evolución de la exposición en Renta Variable

Nivel exposición RV Exposición de referencia

Exposición media Renta Variable: 34,83 %



Distribución de los activos

LXI REIT PLC 9,70 %ALTIA CONSULTORES SA 7,31 %ING GROEP NUEVAS 2016 2,90 %INDITEX 2,90 %REPSOL 2,89 %BANCO BILBAO VIZCAYA 2,87 %INTERNATIONAL 2,78 %BNP PARIBAS 2,67 %ARCELORMITAL 2,02 %TOTAL 0,97 %Resto 62,99 %

Total 100,00 %

FINANCIERO 48,31 %INDUSTRIALES 17,07 %CONSUMO CICLICO 13,25 %ENERGIA 12,13 %MATERIALES 4,71 %TECNOLOGIA 2,00 %CONSUMO ESTABLE 1,47 %OTROS 1,07 %

Total 100,00 %

Renta VariableComposición Sectorial Principales Posiciones

PETROLEOS MEXICANOS 3,89 %DEUT PFANDBRIEFBANK 2,31 %BBVA 6,00% PERPETUAL 2,23 %INTESA SAN PAOLO 7% 2,19 %COTY INC 4,75% 2,12 %SOFTBANK GROUP CORP 2,08 %SANTANDER SUBORD 2,07 %DEUTSCHE BANK AG 2,04 %CAIXA BANK 5,25% PERP 1,99 %BANCO SANTANDER 1,99 %Resto 77,11 %

0-1 Año 3,20 %1-3 Años 6,39 %3-5 Años 13,95 %5-10 Años 43,76 %10-15 Años 20,27 %15+ Años 12,44 %

Total 100,00 %

Renta FijaDesglose por Duración Principales Posiciones



Composición de la Cartera

Nombre del valor Divisa Precio compra(Divisa)

Coste adquisición(EUR)

Precio mercado(Divisa)

Valoración(EUR)

Resultadolatente (EUR)

% Revalorización(Divisa)

% Revalorización(EUR)

%Cartera RV

%Patrimonio

Valores de renta variableNúmero de

títulos

SECTOR: CONSUMO CICLICO

INDITEX 10.200 27,50 280.464,59 27,71 282.642,00 2.177,41 0,78 % 0,78 % 5,99 % 2,90 %EUR

INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 50.000 5,65 282.576,55 5,43 271.500,00 -11.076,55 -3,92 % -3,92 % 5,76 % 2,78 %EUR

TOTAL SECTOR: CONSUMO CICLICO 563.041,14 554.142,00 -8.899,14 5,68 %11,75 %

SECTOR: CONSUMO ESTABLE

BARON DE LEY 586 104,31 61.125,14 105,00 61.530,00 404,86 0,66 % 0,66 % 1,30 % 0,63 %EUR

TOTAL SECTOR: CONSUMO ESTABLE 61.125,14 61.530,00 404,86 0,63 %1,30 %

SECTOR: ENERGIA

MARATHON PETROLEUM CORP 1.000 62,49 55.050,56 60,15 54.971,09 -79,47 -3,89 % -0,04 % 1,17 % 0,56 %USD

REPSOL 20.000 14,11 282.254,40 14,08 281.700,00 -554,40 -0,20 % -0,20 % 5,97 % 2,89 %EUR

TOTAL 2.000 49,40 98.800,18 47,19 94.380,00 -4.420,18 -4,47 % -4,47 % 2,00 % 0,97 %EUR

VALERO ENERGY CORP 1.000 87,32 76.923,18 83,66 76.456,87 -466,31 -4,35 % -0,50 % 1,62 % 0,78 %USD

TOTAL SECTOR: ENERGIA 513.028,32 507.507,96 -5.520,36 5,20 %10,76 %

SECTOR: FINANCIERO

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 60.000 5,00 300.151,05 4,68 280.560,00 -19.591,05 -6,53 % -6,53 % 5,95 % 2,87 %EUR

BERKSHIRE HATAWAY INC 500 213,78 95.441,06 208,11 95.095,86 -345,20 -2,71 % -0,04 % 2,02 % 0,97 %USD

BNP PARIBAS 6.000 50,00 300.015,00 43,51 261.060,00 -38.955,00 -12,98 % -12,98 % 5,54 % 2,67 %EUR

BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES 2.000 23,04 46.073,43 22,68 45.360,00 -713,43 -1,55 % -1,55 % 0,96 % 0,46 %EUR

CAIXA BANK 30.000 2,91 87.392,19 2,37 71.190,00 -16.202,19 -18,54 % -18,54 % 1,51 % 0,73 %EUR

ING GROEP NUEVAS 2016 30.000 10,00 300.015,00 9,44 283.350,00 -16.665,00 -5,55 % -5,55 % 6,01 % 2,90 %EUR

LXI REIT PLC 650.000 1,15 839.606,46 1,29 946.666,50 107.060,04 12,51 % 12,38 % 20,08 % 9,70 %GBP

RENTA CORPORACIÓN REAL ESTATE 10.000 4,61 46.065,62 3,72 37.200,00 -8.865,62 -19,25 % -19,25 % 0,79 % 0,38 %EUR

TOTAL SECTOR: FINANCIERO 2.014.759,81 2.020.482,36 5.722,55 20,70 %42,85 %

SECTOR: INDUSTRIA

ALTIA CONSULTORES SA 37.000 10,46 387.016,81 19,30 714.100,00 327.083,19 84,51 % 84,51 % 15,14 % 7,31 %EUR

TOTAL SECTOR: INDUSTRIA 387.016,81 714.100,00 327.083,19 7,31 %15,14 %




Nombre del valor Divisa Precio compra(Divisa)


Precio mercado(Divisa)

Valoración(EUR)




%Cartera RV

%Patrimonio

Valores de renta variableNúmero de

títulos

SECTOR: MATERIALES

ARCELORMITAL (AMSTERDAM) (2017) 15.000 17,00 255.015,00 13,12 196.800,00 -58.215,00 -22,83 % -22,83 % 4,17 % 2,02 %EUR

TOTAL SECTOR: MATERIALES 255.015,00 196.800,00 -58.215,00 2,02 %4,17 %

SECTOR: OTROS

CORPORACION FINANCIERA ALBA 1.000 44,52 44.517,32 44,55 44.550,00 32,68 0,07 % 0,07 % 0,94 % 0,46 %EUR

TOTAL SECTOR: OTROS 44.517,32 44.550,00 32,68 0,46 %0,94 %

SECTOR: TECNOLOGIA

FACEBOOK INC-A 500 196,63 88.209,95 182,80 83.530,46 -4.679,49 -7,17 % -5,60 % 1,77 % 0,86 %USD

TOTAL SECTOR: TECNOLOGIA 88.209,95 83.530,46 -4.679,49 0,86 %1,77 %

TOTAL VALORES RENTA VARIABLE 255.929,29 88,71 % 42,84 %4.182.642,783.926.713,49

Nombre del fondo Divisa Precio compra(Divisa fondo)


Precio divisafondo

Valoración(EUR)




%Cartera RV

%Patrimonio

Fondos de renta variableNúmero de

títulosISIN

FONDOS RV EMERGENTE

BELLEVUE FUNDS LUX - BB ADAMAN I EUR 329,75000 151,67 50.012,00 142,91 47.124,57 -2.887,43 -5,77 % -5,77 % 1,00 % 0,48 %EURLU1585228882

TOTAL: FONDOS RV EMERGENTE 50.012,00 47.124,57 -2.887,43 0,48 %1,00 %

FONDOS RV EUROPEA

BELLEVUE FUNDS LUX - BB AFRICA 177,26500 230,16 40.799,39 213,86 37.909,89 -2.889,50 -7,08 % -7,08 % 0,80 % 0,39 %EURLU0433847323

BELLEVUE FUNDS LUX - BB ENTREP I EUR 254,55600 392,94 100.024,00 357,71 91.057,23 -8.966,77 -8,96 % -8,96 % 1,93 % 0,93 %EURLU0415391944

BESTINVER INTERNATIONAL 107,10450 717,31 76.827,24 700,37 75.013,10 -1.814,14 -2,36 % -2,36 % 1,59 % 0,77 %EURLU0389173401

HOROS VALUE IBERIA FI 485,34322 103,07 50.023,69 82,79 40.181,57 -9.842,12 -19,67 % -19,67 % 0,85 % 0,41 %EURES0146311008

TOTAL: FONDOS RV EUROPEA 267.674,32 244.161,79 -23.512,53 2,50 %5,18 %

FONDOS RV INTERNACIONAL

AMUNDI FUNDS SBI FM INDIA EQUITY RHE 1.000,00000 100,01 100.012,00 100,00 100.000,00 -12,00 -0,01 % -0,01 % 2,12 % 1,02 %EURLU0987202271






Precio divisafondo

Valoración(EUR)




%Cartera RV

%Patrimonio

Fondos de renta variableNúmero de

títulosISIN

ANATTEA KUNÍE FI 518,14130 96,50 50.000,00 98,36 50.964,38 964,38 1,93 % 1,93 % 1,08 % 0,52 %EURES0109204000

BELLEVUE FUNDS LUX-BB ADAMANT HI-I 276,68600 180,75 50.012,00 178,24 49.316,51 -695,49 -1,39 % -1,39 % 1,05 % 0,51 %EURLU1477743204

HOROS VALUE INTERNACIONAL FI 502,88252 99,53 50.049,92 81,54 41.005,04 -9.044,88 -18,07 % -18,07 % 0,87 % 0,42 %EURES0146309002

TOTAL: FONDOS RV INTERNACIONAL 250.073,92 241.285,93 -8.787,99 2,47 %5,12 %

TOTAL FONDOS RENTA VARIABLE -35.187,95 11,29 % 5,46 %532.572,29567.760,24




Nombre del valor Divisa Valor Compra(EUR)

Preciomercado

Valor mercado(EUR)

%Cartera RF

%Patrimonio

Valores de renta fijaNominalDivisa

ISIN Cupóncorrido

TIRActual

TIRCompra

DuraciónVencimientoRating Result.latente(EUR)

RENTA FIJA PRIVADA

ABENGOA 1 50% 26/04/2024 102.666 39.000,25 26,83 27.542,73 0,75 % 0,26 %EURXS1978320882 -1.978,8935,47424,9574,58226/04/2024#N/A -11.457,52

BANCO SANTANDER 4 75% 19/06/2049 PERP 200.000 176.849,09 96,99 193.972,00 5,67 % 1,99 %EURXS1793250041 182,694,9345,54416,01719/12/2049Ba1 17.122,91

BARCLAYS PLC 3 25% 12/02/2027 100.000 114.734,33 104,27 117.723,65 3,50 % 1,23 %GBPXS1472663670 2.231,842,6082,6526,58212/02/2027Baa3 2.989,32

BBVA 6 00% PERPETUAL 200.000 211.391,63 107,53 215.064,00 6,37 % 2,23 %EURES0813211010 2.902,175,6955,85914,38329/12/2049Ba2 3.672,37

BNQ CEN TUNISIA 5 625% 17/02/2024 100.000 103.100,46 97,91 97.912,17 2,94 % 1,03 %EURXS1567439689 2.625,656,3785,0233,88517/02/2024B2 -5.188,29

CAIXA BANK 5 25% PERP 200.000 185.421,03 97,20 194.401,28 5,68 % 1,99 %EURES0840609012 57,265,3435,62815,14323/03/2049Ba3u 8.980,25

COTY INC 4 75% 15/04/2026 200.000 201.603,23 101,26 202.523,20 6,04 % 2,12 %EURXS1801788305 4.155,414,5854,6695,59915/04/2026B3 919,97

DEUT PFANDBRIEFBANK 4 6% 22/02/2027 200.000 205.617,92 110,21 220.418,00 6,60 % 2,31 %EURDE000A2DASM5 5.444,383,0354,2136,35322/02/2027#N/A 14.800,08

DEUTSCHE BANK AG 0 375% 18/01/2021 200.000 195.705,75 99,49 198.976,00 5,83 % 2,04 %EURDE000DL19T18 515,750,7671,3751,31418/01/2021Baa3 3.270,25

ENCE ENERGIA 1 25% 05/03/2023 100.000 93.670,58 94,07 94.070,47 2,75 % 0,97 %EURXS1783932863 174,653,0703,2213,37705/03/2023#N/A 399,89

INTESA SAN PAOLO 7% 29/12/2049 200.000 210.996,56 105,36 210.718,24 6,23 % 2,19 %EURXS1346815787 2.640,766,8116,81013,05129/12/2049Ba3 -278,32

MARKS & SPENCER PLC 4 75% 12/06/2025 100.000 122.446,98 110,07 124.270,22 3,67 % 1,29 %GBPXS0863523030 1.421,002,8322,6805,11212/06/2025Baa3 1.823,24

PAGARE SACYR 1% 26/11/2019 100.000 99.751,77 99,70 99.704,08 2,92 % 1,02 %EURXS2034980636 124,041,0380,0000,16926/11/2019OT -47,69

PETROLEOS MEXICANOS 2 75 21/04/2027 400.000 353.309,46 92,09 368.372,57 11,08 % 3,89 %EURXS1172951508 10.992,063,7244,3096,83421/04/2027Baa3 15.063,11

SANTANDER SUBORD 6 25% VTO 200.000 194.576,49 100,66 201.322,54 5,89 % 2,07 %EURXS1043535092 421,085,5445,85514,80112/03/2049Ba1 6.746,05

SOFTBANK GROUP CORP 4% 19/09/2029 200.000 182.247,06 101,42 202.839,32 5,93 % 2,08 %EURXS1684385591 184,243,8625,2378,33619/09/2029Ba1 20.592,26

TAP SGPS SA 4 375% 23/06/2023 100.000 101.705,55 103,12 103.119,47 3,04 % 1,07 %EURPTTAPBOM0007 1.048,593,5283,7993,46323/06/2023#N/A 1.413,92

TELECOM ITALIA 2 75% 15/04/2025 100.000 103.873,54 105,21 105.210,10 3,11 % 1,09 %EURXS1982819994 1.121,141,7752,0975,18315/04/2025#N/A 1.336,56

VALE DO RIO DOCE 3 75% 01/10/23 100.000 105.431,75 109,37 109.368,17 3,25 % 1,14 %EURXS0802953165 1.790,521,1042,5723,09510/01/2023Ba3 3.936,42

TOTAL: RENTA FIJA PRIVADA 3.001.433,43 3.087.528,21 31,99 %91,26 %36.054,34

TOTAL VALORES RENTA FIJA 91,26 % 31,99 %3.087.528,213.001.433,43 36.054,34



Precio divisafondo

Valoración(EUR)




%Cartera RF

%Patrimonio

Fondos de renta fijaNúmero de

títulosISIN






Precio divisafondo

Valoración(EUR)




%Cartera RF

%Patrimonio

Fondos de renta fijaNúmero de

títulosISIN

FONDOS RF CREDITO

NEUBERGER BERMAN SHORT DURATIO 27.985,26900 10,72 300.024,00 10,69 299.162,53 -861,47 -0,29 % -0,29 % 8,74 % 3,06 %EURIE00BDZRX185

TOTAL: FONDOS RF CREDITO 300.024,00 299.162,53 -861,47 3,06 %8,74 %

TOTAL FONDOS RENTA FIJA -861,47 8,74 % 3,06 %299.162,53300.024,00

Nombre del valor Divisa Efectivoadquisición (EUR)

Precioactual

Efectivoactual (EUR)

%Monetario

%Patrimonio

Activos monetariosNominal /Nº Títulos

Cupóncorrido

TIRActual

TIRCompra

DuraciónPlazoVencimientoRating

TESORERIA

LIQUIDEZ CHF 2.523,67 2.523,67 0,24 % 0,03 %CHF

LIQUIDEZ DKK 12,92 12,92 0,00 % 0,00 %DKK

LIQUIDEZ EUR 887.004,64 887.004,64 86,02 % 9,09 %EUR

LIQUIDEZ EUR 26.252,87 26.252,87 2,55 % 0,27 %EUR

LIQUIDEZ GBP 114.725,24 114.725,24 11,13 % 1,18 %GBP

LIQUIDEZ USD 684,95 684,95 0,07 % 0,01 %USD

TOTAL: TESORERIA 1.031.204,29 1.031.204,29 10,56 %100,00 %

TOTAL ACTIVOS MONETARIOS 100,00 % 10,56 %1.031.204,291.031.204,29




Nombre del activo Divisa Precio compra(Divisa activo)


Precio divisaactivo

Valoración(EUR)




%Inv.Alter.

%Patrimonio

Inversión alternativa / OtrosNúmero de

títulosISIN

FONDOS MIXTOS

BLACKROCK STR FND GL E/D D2EUR 959,96000 109,39 105.012,00 109,52 105.134,82 122,82 0,12 % 0,12 % 20,98 % 1,08 %EURLU1373035077

KBL PRECISION ABSOLUTE FI CL.Z 3.018,15972 99,40 300.012,00 98,75 298.033,86 -1.978,14 -0,66 % -0,66 % 59,47 % 3,05 %EURES0156552012

REX ROYAL BLUE SICAV 8.050,00000 12,53 100.890,54 12,17 97.968,58 -2.921,96 -2,90 % -2,90 % 19,55 % 1,00 %EURES0173751035

TOTAL: FONDOS MIXTOS 505.914,54 501.137,26 -4.777,28 5,13 %100,00 %

TOTAL INVERSIÓN ALTERNATIVA / OTROS ACTIVOS -4.777,28 100,00 % 5,13 %501.137,26505.914,54



Posiciones abiertas en Derivados

Nombre del derivado Divisa NúmeroContratos

Precioapertura

Preciomercado

Plusvalíalatente

Capital Comprometido(EUR)

%Rentabilidad

%Patrimonio

FechaVencimiento

SubyacenteC/V

OPCIONES Y WARRANTS

RENTA VARIABLE

CALL 20 ON IAG SM MAR 20 C6,07 20/03/2020 EUR 465 0,1200 1,0000 -45.272,40 302.012,85 2,77 %INT.CON.AIRV

CALL BBVA SM JUN 20 C5 19/06/2020 EUR 600 0,2300 0,2000 -120,00 300.000,00 2,87 %BBVAV

CALL INDITEX C28,47 MAR 20 20/03/2020 EUR 100 0,9100 1,1700 -2.972,00 290.394,00 2,90 %INDITEXV

CALL REPSOL SM 20/03/20 C14,5 20/03/2020 EUR 200 0,4000 0,5200 -3.040,00 290.000,00 2,89 %REPSOLV

CALL TOTAL C50 MAR 20 20/03/2020 EUR 20 1,1200 1,0000 177,60 100.000,00 0,97 %TOTALV

PUT ENAGAS P19 DIC 19 20/12/2019 EUR 25 1,3300 0,4400 2.145,00 47.500,00 0,53 %ENAGASV



PUT IBERDROLA 20/12/2019 P7 ON 20/12/2019 EUR 400 0,2400 0,0100 7.920,00 280.000,00 3,85 %IBERDROLAV

PUT NOKIA 18/06/20 P4,4 19/06/2020 EUR 500 0,3800 0,4100 -3.060,00 220.000,00 2,35 %NOKIAV

TOTAL OPCIONES Y WARRANTS -37.436,80 5,63 20,72 %



Operaciones realizadas en el período

Renta VariableOperación Títulos Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaValor Gan./Per. (Divisa)

12/06/2019 144.000 1,18Compra 169.920,00GBPLXI REIT PLC20/06/2019 20.000 0,49Venta 9.810,00EURREPSOL DERECHOS JUN 2019 COSTE TEORICO -16,8321/06/2019 50.000 6,00Compra 300.000,00EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP17/07/2019 500 202,01Venta 101.005,05USDFACEBOOK INC-A 4.320,2225/07/2019 50 104,00Compra 5.200,00EURBARON DE LEY29/07/2019 500 196,40Compra 98.200,00USDFACEBOOK INC-A29/07/2019 34.459 1,31Venta 45.072,37GBPLXI REIT PLC 5.480,9330/07/2019 9.541 1,31Venta 12.479,63GBPLXI REIT PLC 1.478,0612/08/2019 100 104,00Compra 10.400,00EURBARON DE LEY13/08/2019 1 104,00Compra 104,00EURBARON DE LEY14/08/2019 50 104,00Compra 5.200,00EURBARON DE LEY15/08/2019 314 104,00Compra 32.656,00EURBARON DE LEY21/08/2019 71 104,00Compra 7.384,00EURBARON DE LEY23/08/2019 10.000 5,35Compra 53.500,00EURBANKINTER26/08/2019 506 44,35Compra 22.441,10EURCORPORACION FINANCIERA ALBA05/09/2019 10.000 5,47Venta 54.720,00EURBANKINTER 1.082,2206/09/2019 13.368 1,32Venta 17.645,76GBPLXI REIT PLC 2.256,0010/09/2019 75 45,30Compra 3.397,50EURCORPORACION FINANCIERA ALBA10/09/2019 456 46,05Venta 20.998,80EURCORPORACION FINANCIERA ALBA 632,5210/09/2019 29.999 1,32Venta 39.598,68GBPLXI REIT PLC 5.126,7511/09/2019 50 46,05Venta 2.302,50EURCORPORACION FINANCIERA ALBA 49,3116/09/2019 6.633 1,32Venta 8.755,56GBPLXI REIT PLC 1.091,2120/09/2019 15.000 17,00Compra 255.000,00EURARCELORMITAL (AMSTERDAM) (2017)20/09/2019 60.000 5,00Compra 300.000,00EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA20/09/2019 2.000 23,02Compra 46.040,00EURBOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES20/09/2019 925 44,45Compra 41.116,25EURCORPORACION FINANCIERA ALBA20/09/2019 30.000 10,00Compra 300.000,00EURING GROEP NUEVAS 2016

Dividendos05/06/2019 37.000Dividendo 3.596,53EURALTIA CONSULTORES SA 4.440,1611/06/2019 2.000Dividendo 725,76EURTOTAL 1.280,0013/06/2019 744.000Dividendo GBPLXI REIT PLC 10.695,00




Fondos de InversiónOperación Participaciones Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaFondo Gan./Per. (Divisa)

21/06/2019 5.753,74 18,03Reembolso 103.739,93EURT ROWE PRICE FUNDS SICAV - JAP EUR Q 3.727,9322/07/2019 9.293,68 10,76Suscripción 100.000,00EURNEUBERGER BERMAN SHORT DURATIO EUR23/07/2019 49,898 10.020,31Reembolso 499.993,43EURGROUPAMA ASSET MANAGEMENT - CA -18,4909/08/2019 61.150,979 1,48Reembolso 90.320,00EURMERIAN GLOBAL EQ ABSOLUTE RETURN FUND -14.685,1514/08/2019 959,96 109,38Suscripción 105.000,00EURBLACKROCK STR FND GL E/D D2EUR18/09/2019 18.691,589 10,70Suscripción 200.000,00EURNEUBERGER BERMAN SHORT DURATIO EUR19/09/2019 1.000 100,00Suscripción 100.000,00EURAMUNDI FUNDS SBI FM INDIA EQUITY RHE

Renta FijaOperación Nominal Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaEmisor Gan./Per. (Divisa)

06/06/2019 100.000 99,39Venta Vto.10/06/2019 100.121,52EURBUONI POLIENNALI 2 05 01/08/2706/06/2019 300.000 98,70Venta Vto.10/06/2019 298.244,13EURBUONI POLIENNALI TES 2% 01/02/202806/06/2019 1.000.000 104,74Compra Vto.10/06/2019 1.058.110,60EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202910/06/2019 100.000 99,39Venta 100.121,52EURBUONI POLIENNALI 2 05 01/08/27 6.890,7710/06/2019 300.000 98,70Venta 298.244,13EURBUONI POLIENNALI TES 2% 01/02/2028 16.104,8810/06/2019 1.000.000 104,74Compra 1.058.110,60EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202919/07/2019 100.000 107,51Venta Vto.23/07/2019 108.414,17EURNETFLIX INC 3 875% 15/11/202922/07/2019 200.000 105,12Compra Vto.24/07/2019 211.047,22EURBBVA 6 00% PERPETUAL22/07/2019 200.000 105,37Compra Vto.24/07/2019 210.934,22EURINTESA SAN PAOLO 7% 29/12/204923/07/2019 100.000 107,51Venta 108.414,17EURNETFLIX INC 3 875% 15/11/2029 8.362,7223/07/2019 100.000 103,47Compra Vto.25/07/2019 104.231,88EURTELECOM ITALIA 2 75% 15/04/202524/07/2019 200.000 105,12Compra 211.047,22EURBBVA 6 00% PERPETUAL24/07/2019 200.000 105,37Compra 210.934,22EURINTESA SAN PAOLO 7% 29/12/204924/07/2019 100.000 99,66Compra Vto.26/07/2019 99.659,50EURPAGARE SACYR 1% 26/11/201924/07/2019 100.000 102,20Compra Vto.26/07/2019 102.588,89EURTAP SGPS SA 4 375% 23/06/2023

Dividendos04/07/2019 50.000Dividendo 14.175,00EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 17.500,0004/07/2019 50.000Dividendo 6.682,50EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 8.250,0005/08/2019 1.000Dividendo USDVALERO ENERGY CORP 900,0020/08/2019 1.000Dividendo USDMARATHON PETROLEUM CORP 530,00




Renta FijaOperación Nominal Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaEmisor Gan./Per. (Divisa)

25/07/2019 100.000 103,47Compra 104.231,88EURTELECOM ITALIA 2 75% 15/04/202526/07/2019 100.000 99,66Compra 99.659,50EURPAGARE SACYR 1% 26/11/201926/07/2019 100.000 102,20Compra 102.588,89EURTAP SGPS SA 4 375% 23/06/202307/08/2019 100.000 114,36Compra Vto.09/08/2019 114.421,22EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202909/08/2019 100.000 114,36Compra 114.421,22EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202909/08/2019 1.000.000 111,94Venta Vto.13/08/2019 1.120.418,30EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202913/08/2019 1.000.000 111,94Venta 1.120.418,30EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/2029 53.625,4519/08/2019 100.000 153,79Compra Vto.21/08/2019 155.060,28EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/203519/08/2019 100.000 114,28Compra Vto.21/08/2019 114.444,02EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202921/08/2019 100.000 153,79Compra 155.060,28EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/203521/08/2019 100.000 114,28Compra 114.444,02EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202927/08/2019 100.000 156,77Compra Vto.29/08/2019 158.112,65EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/203528/08/2019 100.000 103,97Compra Vto.30/08/2019 105.741,92GBPBARCLAYS PLC 3 25% 12/02/202728/08/2019 100.000 110,94Compra Vto.30/08/2019 111.960,27GBPMARKS & SPENCER PLC 4 75% 12/06/202529/08/2019 100.000 156,77Compra 158.112,65EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/203530/08/2019 100.000 103,97Compra 105.741,92GBPBARCLAYS PLC 3 25% 12/02/202730/08/2019 200.000 160,06Venta Vto.03/09/2019 322.867,00EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/203530/08/2019 200.000 118,51Venta Vto.03/09/2019 237.564,04EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/202930/08/2019 100.000 110,94Compra 111.960,27GBPMARKS & SPENCER PLC 4 75% 12/06/202503/09/2019 200.000 160,06Venta 322.867,00EURBUONI POLIENNALI TES 2 35% 15/09/2035 6.002,8403/09/2019 200.000 118,51Venta 237.564,04EURBUONI POLIENNALI TES 3% 01/08/2029 16.803,7513/09/2019 200.000 86,00Venta Vto.17/09/2019 172.472,83EURAABAR 0 1/2 27/03/2016/09/2019 200.000 0,00Venta USDPARMALAT CAPITAL FIN 0% VTO 31/12/2049 -159.042,6217/09/2019 200.000 86,00Venta 172.472,83EURAABAR 0 1/2 27/03/20 -18.612,82

FuturosOperación Contratos Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaSubyacente Gan./Per. (Divisa)Vencimiento

31/05/2019 2 3.276,00Compra/Cierre 65.520,00EURDJ EURO STOXX 671,30Junio 201931/05/2019 12 3.276,00Compra/Cierre 393.120,00EURDJ EURO STOXX 4.027,80Junio 201931/05/2019 6 3.276,00Compra/Cierre 196.560,00EURDJ EURO STOXX 2.373,90Junio 2019





31/05/2019 1 3.276,00Compra/Cierre 32.760,00EURDJ EURO STOXX 395,65Junio 201931/05/2019 2 3.276,00Compra/Cierre 65.520,00EURDJ EURO STOXX 791,30Junio 201931/05/2019 1 3.276,00Compra/Cierre 32.760,00EURDJ EURO STOXX 395,65Junio 201931/05/2019 1 3.276,00Compra/Cierre 32.760,00EURDJ EURO STOXX 335,65Junio 201903/06/2019 10 3.285,00Venta 328.500,00EURDJ EURO STOXX Junio 201903/06/2019 10 3.265,00Venta 326.500,00EURDJ EURO STOXX Junio 201903/06/2019 10 3.275,00Venta 327.500,00EURDJ EURO STOXX Junio 201904/06/2019 15 3.295,00Venta 494.250,00EURDJ EURO STOXX Junio 201904/06/2019 15 3.305,00Venta 495.750,00EURDJ EURO STOXX Junio 201904/06/2019 15 3.315,00Venta 497.250,00EURDJ EURO STOXX Junio 201907/06/2019 10 3.385,00Venta 338.500,00EURDJ EURO STOXX Junio 201914/06/2019 3 3.371,00Compra/Cierre 101.130,00EURDJ EURO STOXX -3.213,50Junio 201914/06/2019 1 3.371,00Compra/Cierre 33.710,00EURDJ EURO STOXX -1.093,50Junio 201914/06/2019 5 3.371,00Compra/Cierre 168.550,00EURDJ EURO STOXX -5.333,50Junio 201914/06/2019 1 3.371,00Compra/Cierre 33.710,00EURDJ EURO STOXX -1.093,50Junio 201914/06/2019 10 3.361,00Compra/Cierre 336.100,00EURDJ EURO STOXX -8.633,50Junio 201918/06/2019 5 3.398,00Venta 169.900,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 3 3.398,00Venta 101.940,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 3 3.385,00Venta 101.550,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 4 3.425,00Venta 137.000,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 7 3.385,00Venta 236.950,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 2 3.398,00Venta 67.960,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201918/06/2019 6 3.425,00Venta 205.500,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201919/06/2019 10 3.448,00Compra/Cierre 344.800,00EURDJ EURO STOXX -16.333,50Junio 201920/06/2019 5 3.475,00Compra/Cierre 173.750,00EURDJ EURO STOXX -8.050,25Junio 201920/06/2019 10 3.476,00Compra/Cierre 347.600,00EURDJ EURO STOXX -16.150,25Junio 201920/06/2019 15 3.476,00Compra/Cierre 521.400,00EURDJ EURO STOXX -25.700,25Junio 201920/06/2019 5 3.476,00Compra/Cierre 173.800,00EURDJ EURO STOXX -9.100,25Junio 201920/06/2019 10 3.479,00Compra/Cierre 347.900,00EURDJ EURO STOXX -18.450,25Junio 201920/06/2019 26 3.465,00Venta 900.900,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201920/06/2019 4 3.465,00Venta 138.600,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 2019





20/06/2019 10 3.475,00Compra/Cierre 347.500,00EURDJ EURO STOXX -9.023,50Junio 201904/07/2019 5 3.536,00Compra/Cierre 176.800,00EURDJ EURO STOXX -7.566,45Septiembre 201909/07/2019 3 3.501,00Compra/Cierre 105.030,00EURDJ EURO STOXX -3.487,05Septiembre 201909/07/2019 2 3.501,00Compra/Cierre 70.020,00EURDJ EURO STOXX -2.336,45Septiembre 201919/07/2019 3 3.469,00Compra/Cierre 104.070,00EURDJ EURO STOXX -2.141,75Septiembre 201919/07/2019 2 3.469,00Compra/Cierre 69.380,00EURDJ EURO STOXX -1.424,70Septiembre 201923/07/2019 5 3.504,00Venta 175.200,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201925/07/2019 5 3.514,00Compra/Cierre 175.700,00EURDJ EURO STOXX -4.464,10Septiembre 201925/07/2019 2 3.514,00Compra/Cierre 70.280,00EURDJ EURO STOXX -2.331,75Septiembre 201925/07/2019 5 3.549,00Venta 177.450,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201925/07/2019 5 3.549,00Venta 177.450,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201925/07/2019 3 3.514,00Compra/Cierre 105.420,00EURDJ EURO STOXX -3.487,05Septiembre 201930/07/2019 6 3.450,00Compra/Cierre 207.000,00EURDJ EURO STOXX 838,90Septiembre 201930/07/2019 4 3.461,00Compra/Cierre 138.440,00EURDJ EURO STOXX -1.449,40Septiembre 201930/07/2019 4 3.450,00Compra/Cierre 138.000,00EURDJ EURO STOXX 590,60Septiembre 201930/07/2019 1 3.461,00Compra/Cierre 34.610,00EURDJ EURO STOXX -374,10Septiembre 201901/08/2019 10 3.429,00Compra/Cierre 342.900,00EURDJ EURO STOXX 3.538,90Septiembre 201901/08/2019 10 3.484,00Venta 348.400,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201902/08/2019 5 3.375,00Compra/Cierre 168.750,00EURDJ EURO STOXX 6.438,25Septiembre 201902/08/2019 5 3.395,00Compra/Cierre 169.750,00EURDJ EURO STOXX 3.438,90Septiembre 201902/08/2019 5 3.415,00Compra/Cierre 170.750,00EURDJ EURO STOXX 2.438,90Septiembre 201905/08/2019 5 3.293,00Compra/Cierre 164.650,00EURDJ EURO STOXX 12.788,25Septiembre 201905/08/2019 5 3.293,00Compra/Cierre 164.650,00EURDJ EURO STOXX 12.788,25Septiembre 201906/08/2019 10 3.307,00Venta 330.700,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201907/08/2019 10 3.311,00Compra/Cierre 331.100,00EURDJ EURO STOXX 17.266,50Septiembre 201907/08/2019 10 3.329,00Venta 332.900,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201909/08/2019 10 3.363,00Venta 336.300,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201909/08/2019 10 3.353,00Compra/Cierre 335.300,00EURDJ EURO STOXX -4.633,50Septiembre 201919/08/2019 10 3.352,00Compra/Cierre 335.200,00EURDJ EURO STOXX -2.343,50Septiembre 201921/08/2019 10 3.376,00Venta 337.600,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201923/08/2019 1 3.357,00Compra/Cierre 33.570,00EURDJ EURO STOXX 16,50Septiembre 2019





23/08/2019 1 3.357,00Compra/Cierre 33.570,00EURDJ EURO STOXX 16,50Septiembre 201923/08/2019 8 3.357,00Compra/Cierre 268.560,00EURDJ EURO STOXX 436,50Septiembre 201923/08/2019 10 3.323,00Compra/Cierre 332.300,00EURDJ EURO STOXX 5.256,50Septiembre 201927/08/2019 10 3.375,00Venta 337.500,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201928/08/2019 1 3.347,00Compra/Cierre 33.470,00EURDJ EURO STOXX 236,50Septiembre 201928/08/2019 2 3.347,00Compra/Cierre 66.940,00EURDJ EURO STOXX 516,50Septiembre 201928/08/2019 6 3.347,00Compra/Cierre 200.820,00EURDJ EURO STOXX 1.636,50Septiembre 201928/08/2019 1 3.347,00Compra/Cierre 33.470,00EURDJ EURO STOXX 236,50Septiembre 201929/08/2019 1 3.375,00Venta 33.750,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201929/08/2019 9 3.375,00Venta 303.750,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201930/08/2019 10 3.425,00Venta 342.500,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201905/09/2019 2 3.484,00Venta 69.680,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201905/09/2019 1 3.484,00Venta 34.840,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201905/09/2019 6 3.484,00Venta 209.040,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201905/09/2019 1 3.484,00Venta 34.840,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201905/09/2019 9 3.468,00Compra/Cierre 312.120,00EURDJ EURO STOXX -8.409,15Septiembre 201905/09/2019 1 3.468,00Compra/Cierre 34.680,00EURDJ EURO STOXX -934,35Septiembre 201906/09/2019 10 3.495,00Venta 349.500,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201906/09/2019 10 3.485,00Compra/Cierre 348.500,00EURDJ EURO STOXX -6.043,50Septiembre 201912/09/2019 10 3.545,00Venta 354.500,00EURDJ EURO STOXX Septiembre 201912/09/2019 6 3.520,00Compra/Cierre 211.200,00EURDJ EURO STOXX -2.186,10Septiembre 201912/09/2019 2 3.520,00Compra/Cierre 70.400,00EURDJ EURO STOXX -728,70Septiembre 201912/09/2019 1 3.520,00Compra/Cierre 35.200,00EURDJ EURO STOXX -364,35Septiembre 201912/09/2019 1 3.520,00Compra/Cierre 35.200,00EURDJ EURO STOXX -364,35Septiembre 201916/09/2019 10 3.530,00Compra/Cierre 353.000,00EURDJ EURO STOXX -3.543,50Septiembre 201916/09/2019 6 3.525,00Compra/Cierre 211.500,00EURDJ EURO STOXX 1.156,50Septiembre 201916/09/2019 4 3.525,00Compra/Cierre 141.000,00EURDJ EURO STOXX 756,50Septiembre 2019

OpcionesOperación Contratos Precio Importe (Divisa)Fecha DivisaSubyacente Gan./Per. (Divisa)





04/06/2019 60 0,47Cerrar Venta 2.820,00EURBNP PARIBAS 1.300,8004/06/2019 50 0,67Cerrar Venta 3.417,00EURINDITEX 1.087,0004/06/2019 50 0,67Cerrar Venta 3.417,00EURINDITEX -2.515,0020/06/2019 99 0,10Cerrar Venta 1.019,70EURENGIE 5.984,6520/06/2019 101 0,10Cerrar Venta 1.040,30EURENGIE -6.308,2720/06/2019 100 0,21Cerrar Venta 2.121,00EURTELEFONICA -1.261,0020/06/2019 100 0,21Cerrar Venta 2.121,00EURTELEFONICA 1.261,0020/06/2019 100 0,21Cerrar Venta 2.121,00EURTELEFONICA -420,3320/06/2019 100 0,21Cerrar Venta 2.121,00EURTELEFONICA -630,5021/06/2019 25Cerrar Venta GBPBP AMOCO 2.847,5021/06/2019 25Cerrar Venta GBPBP AMOCO 2.847,5021/06/2019 300Cerrar Venta EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 2.280,0021/06/2019 100Cerrar Venta EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 760,0021/06/2019 100Cerrar Venta EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP 760,0021/06/2019 100 0,43Abrir Venta 4.300,00EURREPSOL21/06/2019 100 0,43Abrir Venta 4.300,00EURREPSOL27/06/2019 100 0,91Abrir Venta 9.282,00EURINDITEX27/06/2019 20 1,45Abrir Venta 2.900,00EURTOTAL28/06/2019 1 1,32Cerrar Venta 132,00EURBAYER AG 92,5528/06/2019 49 1,32Cerrar Venta 6.468,00EURBAYER AG 4.534,9508/07/2019 25 1,33Abrir Venta 3.325,00EURENAGAS08/07/2019 25 1,33Abrir Venta 3.325,00EURENAGAS10/07/2019 50 1,40Abrir Venta 7.000,00EURENAGAS10/07/2019 465 0,12Abrir Venta 5.970,60EURINTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GRP16/08/2019 34 0,13Cerrar Venta 442,00EURREPSOL -1.193,7116/08/2019 29 0,14Cerrar Venta 406,00EURREPSOL -1.966,6716/08/2019 37 0,14Cerrar Venta 518,00EURREPSOL 2.467,6016/08/2019 63 0,14Cerrar Venta 882,00EURREPSOL -3.630,8416/08/2019 37 0,13Cerrar Venta 481,00EURREPSOL 2.504,6016/08/2019 20 0,25Cerrar Venta 500,00EURTOTAL 2.272,8009/09/2019 200 0,40Abrir Venta 8.000,00EURREPSOL





10/09/2019 106 0,02Abrir Compra 212,00EURENGIE10/09/2019 30 0,02Abrir Compra 60,00EURENGIE10/09/2019 64 0,02Abrir Compra 128,00EURENGIE10/09/2019 100 1,34Cerrar Venta 13.400,00EURSOCIETE GENERALE 10.668,0012/09/2019 200 0,01Abrir Compra 206,00EURENGIE16/09/2019 20 1,12Abrir Venta 2.240,00EURTOTAL20/09/2019 150Cerrar Venta EURARCELORMITAL (AMSTERDAM) (2017) 13.770,0020/09/2019 558Cerrar Venta EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 9.262,8020/09/2019 600 0,23Abrir Venta 13.800,00EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA20/09/2019 42Cerrar Venta EURBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 697,2020/09/2019 64Cerrar Compra EURENGIE -527,3620/09/2019 106Cerrar Compra EURENGIE -873,4420/09/2019 200Cerrar Compra EURENGIE -206,0020/09/2019 30Cerrar Compra EURENGIE -247,2020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 50Cerrar Venta EURING GROEP NUEVAS 2016 1.640,0020/09/2019 37Cerrar Venta EURNOKIA 658,6020/09/2019 17Cerrar Venta EURNOKIA 302,6020/09/2019 53Cerrar Venta EURNOKIA 943,4020/09/2019 43Cerrar Venta EURNOKIA 765,4020/09/2019 44Cerrar Venta EURNOKIA 783,2023/09/2019 500 0,38Abrir Venta 19.000,00EURNOKIA



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