1

INSIS Road Map 2013‐2016

Fadata Bulgaria

7th INSIS Forum ‐ Prague June 5th 2013

Road Map 2011 – 2013 Completion

CompletedQ3-2012Solvency II Compliance

CompletedQ2-2011Fraud detection

CompletedQ2-2011Reinsurance - Simplification of manual placement process

CompletedQ2-2012Sales processing - Provide need analysis

CompletedQ2-2012

Policy administration:- Enhancement of annex processing- Enhancement of the policy administration

module to incorporate coinsurance and facultative placement

CompletedQ1-2011Rating engine - Using conditions defined with the rule language as rating variables

CompletedQ3-2011Enrichment of life and investment plans functionality

Functional

StatusPlanned DateEnhancementArea

CompletedQ1-2011INSIS Front-End Composer

CompletedQ1-2011INSIS Front End Repository

CompletedQ2-2011Configuring INSIS Front End behavior by using INSIS Rule engine

CompletedQ1-2011Dynamic Layout Adjustment (DLA)

Front-End

CompletedQ1-2012Separation from the Core System

DiscontinuedQ2-2011BPA Compatibility

CompletedQ2-2011Graphical WF configuration

Configuration

Under testingQ1-2013INSIS V10 Health

Due Q3 2013Q4-2012INSIS V10 Life

CompletedQ1-2012INSIS V10 Non-life

Architecture

StatusPlanned DateEnhancementArea

Road Map 2011 – 2013 Completion

Road Map 2011 – 2013 Completion

DeferredQ2-2012INSIS Application Monitoring

CompletedQ2-2012INSIS Authorization and AuditingTools

CompletedQ2-2012Web Center

DiscontinuedQ2-2012ORMB

CompletedQ3-2011Oracle UCM

Integrations

Deferred Q4-2012BI INSIS Health

DeferredQ3-2012BI INSIS LifeBI

StatusPlanned DateEnhancementArea

Fadata Geographical Footprint and Customer References

New Road Map 2013 – 2016

Functional enhancementsArchitecture enhancementsConfigurationFront‐EndBusiness IntelligenceIntegrationsExtension of Platforms Support

INSIS V10 B&C V1.3 ‐ Billing and Collection Module

Enhance B&C sub‐ledger accounting – management of sub‐ledger events and rules for their translation to accounting events and/or GL journals, optimization of the translation mechanism, additional sub‐ledger reports.Management of bank accounts – user interface for definition of IC banks, bank accounts, their purposes, assignment of these accounts to organization unitsSupport for cash‐desks and tiles – user interface and reporting for cash‐desk operations, assign cash‐desk to a user, load and release cash‐desk or tile with money and chequesNew incoming payment distribution algorithms – extend library of distribution algorithms with  distribution on documents (invoices, debit memos), on party account, on deposit accountsManage application conflicts – improve ability to identify and manage any kind of application conflicts, e.g. payments targeted to non‐existing or already paid entities.Process direct‐debit payments, incoming cheques, post‐dated cheques – support for electronic communication regarding the above mentioned payment instruments, receiving confirmationsOutgoing payments/cheques – issuing payments to the bank, receiving confirmationsManagement and processing of collection activities – notifications, reminders, calculate and accrue charges and interest on overdue and/or late payments, send to collection dept./company, debt reclassification, bad debt write‐off

Functional Enhancements

Extension of INSIS Health Claims with case management

Definition of standard care paths and maintenance of templates for the case management activities according to best practices.Case classification and selection of best matching template.Notification and communication with the customer and the serviceproviders for service plan coordination.Registration of health care request from the insured person. The healthcare request will contain brief information about the customer conditions including the diagnose, the expected treatment, the urgency. Based on this request the system will produce list of health care providers that are able to provide the needed services.

Arrangement of an appointment. The person in charge need to decide which the most appropriate healthcare provider is optimizing by time, cost, relevance of the available services from that provider.

Chronic disease treatment planning. For patients with chronic diseases the system will provide facilities to organize and coordinate the care, treatment, and follow‐up of patients with chronic illnesses. The treatment plans will be created automatically based on predefined care paths.

Functional Enhancements

Refinement of fleet policies sales and underwriting functionality

Definition of object categories. The object category will be a new layer in the policy structure that will allow creation of multiple object categories to which the insured objects will be classified. Quick quote for fleet policies without object list. The system will provide features further sub classify the categories based on criteria that are related to the rating algorithms. Uploading object data. The object data can be entered manually or loaded from files using the standard functionality of INSIS File Adaptor. Three options for fleet modification will be available:

Loading of file containing new objects added.Loading of file containing discontinued objects.Loading of file containing the new policy status. 

Templates based on categories. The system will provide functionality to create fleet policy templates with pre‐defined categories and associated conditions with each category.Templates will be used to create policies inheriting all template conditions for fast quotation and policy issuance.Subsidiary billing.When the objects belong to different subsidiaries of the client company the system will be able to split the premium per subsidiary and perform separate billing for each of them.Policy alterations. Fleet products will provide functionality for changing the insurance conditions per category (e.g. add a new cover for all trucks in a motor fleet policy). The category conditions modification will apply subsequent changes to all objects belonging to the selected category.

Functional Enhancements

Usage based policiesCapturing data from monitoring devices. Usage based policies for motor insurance are related to capturing data from the vehicle that contains information for the driving pattern of the vehicle and the driver. Special devices are installed in the car that transfers GPS information to the back‐end system. The information depends on the particular device andmay have different content. Special data structure will be created in INSIS that will store the information from the devices. The data will be stored as name‐value pairs and the actual items will be subject of configuration for each particular device. The data will be received via web services where set of web services will be developed for different device types.Processing data from monitoring devices. The driving information that is stored in the system will be periodically processed (daily, weekly, monthly). The processing will include calculation of the premium for each day in the period based on the captured driving data. The premium for the period will be stored with the policy. Premium adjustment. The usage based policies are issued based on assumed driving pattern based on customer declaration or information available in policy from previous period. The premium calculated is provisional and is collected according to the selected payment plan. At each due date the system will aggregate the real due premium according to the calculations done based on the driving information. The difference between the provisional premium billed and the real premium will be posted as adjustment (positive or negative) to the next due premium thus aligning the premium paid for each period with the real risk taken. Another option is to adjust the premium at the end of the policy following the same principles.

Functional Enhancements

Extension of INSIS Personal Data Administration with Customer Hub functionality

The primary roles of Customer Hub :Consolidate & govern an unique, complete and accurate Master Customer Information across the enterprise;Distributes this information as a single point of truth to all operational & analytical applications just in time;Acts as bidirectional integration point with External Systems for exchanging important customer data with government registry systems, private registry systems, partners and etc;Operational report generation, with possible distributions as files over http and ftp transport.

The key features of INSIS Customer Hub:Definition of External Systems Privileges ‐ The system’s privileges allow you to define configurations for update and query rights of source and destination systems. Customer Hub.Data Validation, Standardization and Survivorship Rules – Customer Hub has embedded rules engine for configuration of validation and standardization of customer data. Incoming data are standardized and validated against predefined validation rules. Cross‐Referencing and Master Record ‐ The Master record is used for storing and maintaining  the cross‐reference Ids to source systems;  QueryMaster Record, History Logging and for Publishing and Subscribe for changes related to golden records.

Functional Enhancements

Ready‐to‐market SolutionsRegional coverage

Russia and CISMiddle EastLatin AmericaEurope

Preconfigured productsPre‐configured Mandatory products (products governed by a national law and the insurance rules of which are common to all insurance companies operating in the region or country) 

Pre‐configured Products for personal insurance (Motor, Property, Pets, Travel ) with specific coverage for the region 

Pre‐configured commercial products – a common part for all regions 

Pre‐configured revenue management and billing setup (for Europe and Latin America) 

Functional Enhancements

Ready‐to‐market Solutions

Pre‐configured standard processes based on the Fadata reference process model:New business (internet sales, partner sales, back‐office sales)UnderwritingPolicy administration (alterations, cancellations, etc)Policy closing (lapses, surrenders, cool off)Claim settlement and SubrogationReinsurance (including facultative placement, fronting, and coinsurance)CommissionsBilling and Collection

Preconfigured Front‐end solutions (portals): INSIS Agent PortalINSIS Customer PortalINSIS Mobile Applications

Pre‐build interfaces for integration with regulatory systemsPre‐build interfaces for integration with other systems commonly used in the regionPre‐build interfaces for providing data required for regulatory reportingFull local language support (English, Spanish, French, Russian)

Functional Enhancements

Enhancement of Reporting Capabilities

Multilingual SupportThe INSIS reporting capability based on Oracle BI Publisher will be enriched with multilingual support for reports and printouts. The INSIS end user’s language preference will default the language of reports and printouts. 

As addition the INSIS Application will be accomplish with language packs for standard reports on English, Spanish, French, Russian, Romanian and Serbian languages. 

Enriching Reporting featuresBatch reporting and printout automation with integrated configuration capability in INSIS Application.  Enrichment of mass delivery mechanism using Printer, Fax, Email,   HTTP, FTP delivery channels.

Fadata will empower his customer with possibility to have prebuilt integration with free reporting tool.

Functional Enhancements

Exposing INSIS Service Bus Events as a Web Service

Fadata will provide access to INSIS Service Bus Events through fine‐grained Web Services. INSIS Service Bus provides a large number of business and technical operations referred as “Events”. 

Unlike standard INSIS Web Services which provide more coarse‐grained functionality like policy registration, claim registration, etc., the Service Bus Events are fine‐grained functions, working on level of particular DB records or particular steps in the configured workflows. 

Fadata will expose these events through a standard Web Service too, thus allowing external systems to integrate and join with the workflows in INSIS. The total number of available web services will exceed 1200. 

Architectural Enhancements

Mobile applications

Functionality for public users:Self‐quotation for mass products.Store and access quotes.Receive quote.Buy policy.

Functionality for insurance company customers:Access customer portfolio.Access to the due premiums. Posting of FNOL.Viewing the claim status.Posting alteration request. Notifications.

Front End 

Improvement of INSIS business process management capabilities

Provide semantic (ontology‐based) business process management framework IT services functionalities will be easily accessible to the business development managerSemantics, agility and flexibility to react quickly to unexpected change requestsManagement tools compatible with the business development manager requirementsEasy reuse of existing building blocksImprove business process governanceA complete set of tools provide full support of all stages of the business development management life cycle:

rapidly deploy and change the processmonitor and optimize the processcreate and share or re‐use process componentsmanage and view components and the end‐to‐end process

Faster time to market

Configuration

Extension of INSIS Rule Engine with Actuarial Formula Writer

The objective of the Actuarial Formula Writer extension of the INSIS Configurator is to fully eliminate with the need for programming when customizing actuarial formulas. Ability to use the keywords definition functionality. The Actuarial Formula Writer extension will come with an extensive library of ready‐made actuarial formulas fully covering the current set of pre‐built actuarial formulas. In addition, the library will contain an extensive list of building block functions that correspond to the standard actuarial notations, The ready‐made and user defined formulas will be treated as building blocks themselves, thus allowing the stacking of formulas like in a bonus calculation formula referencing a reserve formula output.The formulas output of the Actuarial Formula Writer extension will be consumed by the INSIS Configurator Life Mathematics repository The parameters declared in the formulas (the actuarial loadings, the interests, the mortality/morbidity table or tables to be used and any occasional additional parameters) will be matched to actual values. The so formed Life Mathematics repository elements will then be used in product configuration.

Configuration

Existing analytical models based on a next generation platform ‐ that delivers ready for use analytical models for NonLife, Life and Health Insurance;Pre‐built set of analytical models (cubs / data marts / subject areas / universe ) –for Policy, Claims and Reinsurance allow monitoring of more than 50 KPIsPredefined reports and analytics dashboards – that allows early benefits from and fast implementation of business intelligence solution; Easy operational report using the latest available technology – the technology allows smooth integration between analytical and operational  reporting events;Easy to extend and modify the solution – the feasibility of technology empowers the solution to be easy modified and customized towards needs of customer;Standard, out‐of‐the‐box integration with applications as INSIS Application, Siebel CRM, Oracle eBS, and otherWhat–If Analysis model. Fadata will provide models for what‐if analysis of Profit, Expense, Market share and Portfolio analysis. The what‐if models will be based on historical information and number of parameters for end user to play and try different combination. The goal is to have models for result tracking and goal seeking simulations 

Business intelligence

Integrations

Prebuilt Migration Pack. Fadata will provide standard migration pack and methodology for migration of legacy data to INSIS v10. The migration pack is based on Oracle Data Ware House builder with predefined lookup and cross mapping tables as well as packages with graphical mapping and migration processes flow execution. The migration pack will provide predefined processes for smooth migration of standard INSIS v8 data model to INSIS v10 data model.

Integration with external process modeling tools. Fadata goal is to provide integration library for some of most popular business processes modeling tools. We believe that having this library the company can use business processes modeling tools as Oracle BPA, ARIS, Adonis, Lombardi and etc for modeling their business processes using BPMN 2.0 standard. The library will allow sooth transformation of BPMN 2.0 business processes models to INSIS Workflow Builder engine. The implemented design is based on the idea of processing BPMN 2.0 files from the source business processes modeling (BPM) tools, converting and importing them to the target system.

Integration with Oracle Fusion CRM. Fadata will provide integration pack for integration of sales processes between INSIS Application v10 and Oracle Fusion CRM. Fadata intention is to extend INSIS Application with function typical for CRM Application and that way avoiding enlargement of native INSIS functionality on one hand and on the other providing customer with rich set of typical CRM functionality.

Platform Extension Oracle ADF Essentials – lightweight library provided for free, which can be used in GlassFish, Tomcat or other J2EE environments. It includes ADF, but not OPSS and MDS. Fadata is willing to open INSIS to other J2EE environments and we’re launching a porting project in two stages:

Porting to IBM WebSphere. INSIS Applications will be ported on IBM WebSphere using Oracle Application Development Runtime (OADR).Porting to other J2EE engines. INSIS Integration Applications will be refactored in the part where they require Oracle OPSS and MDS. Limiting dependencies of the integration modules only to Oracle ADF Essentials will allow us to launch them in any other J2EE engine like IBM WebSphere, JBoss, Tomcat, GlassFish, etc. 

JMX Extensions for INSIS Configuration and MonitoringExposing INSIS System Configuration to external management systems. Creating a Configuration MBean interface that backs up proprietary XML configuration facilities in a one‐to‐one correspondence thereby allowing the use of any standards‐based Java Management Extensions (JMX) management system for configuring INSIS. Exposing INSIS monitoring capabilities to third‐party monitoring systems. Again, using JMX Runtime MBeans, monitoring of INSIS core module performance artifacts can be exposed to standards‐based monitoring systems. JMX is an industry‐proven standard for providing monitoring & configuration data in run‐time by means of APIs that are implemented in many free‐ware and open‐source monitoring & management systems. Generic JMS Support. Java Messaging Service (JMS) is an essential interface for asynchronous communication. INSIS will provide generic support for JMS through its Integration Interfaces and through INSIS Service Bus. This will expand the possibilities for asynchronous integration with external systems and communication between internal INSIS modules.

Thank you for your attention!

FADATA AD  www.fadata.eu