kpmg ifrs17 seminarium 2017-08-31

Navigera förändring

31 Augusti 2017

IFRS 17 – Inte bara en redovisningsfråga

kpmg.com/se

2

Document Classification: KPMG Confidential

© 2017 KPMG LLP, a UK limited liability partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

AgendaIntroduktion

Finansiell rapporteringoch aktuariella frågor

Transformation och Medarbetare

Hantering av system och data

Paneldiskussion

3



IFRS 17 – fyra kritiska perspektiv

InsuranceAccounting

Change

Verksamhet

— Vilka konsekvenser får IFRS 17 för affärsmodellen?

— Vilka är de kommersiella konsekvenserna?

— Hur påverkas kommunikation med externa intressenter?

Finansiell rapportering och aktuariella frågor

— Vilka är de huvudsakliga skillnaderna i redovisning och värdering mellan nuvarande redovisningsprinciper och IFRS 17?

— Hur förändras presentation och upplysningar?

Transformation och medarbetare

— Vilka påverkas vid införande av IFRS 17?

— Hur säkerställs utbildningsbehov och samarbete mellan funktioner?

— Hur uppnås ’business as usual’?

Data, system och processer

— Hur påverkas system, processer och kontroller?

— Datakvalitet


IFRS 17

5



IFRS 17 publicerades i maj 2017

202120192017 20202018

IASB Utkast

IFRS 4 fas 2Remissvaroch arbeteUppdaterad

standard

201520132010 201420122011 2016

IASBuppdaterat

utkast IFRS 4 fas2

(begränsad)

Remissvaroch extern

review

IASB arbetemed slutligstandard

För-beredelse

för övergång IFRS 17

SlutligIFRS 17

publiceras Ikraftträdande

1 jan

2021

6



— Samband mellan IFRS 9 och IFRS 17 bl.a. med avseende på presentation av ränteeffekt

— Klassificering av avtal och separation av komponenter påverkar vilken standard som blir tillämplig, distinktion mellan service, investerings-och försäkringskomponter

Även andra förändringar nya standarderkan påverka

202120192017 20202018

Möjligt uppskov för ikraftträdande

av IFRS 9

IFRS 15 –ikraftträdande



IASB ger ut IFRS 17




— Nya värderingsmodeller påverkar eget kapital vid övergång och medföra en förändrad periodisering av intäkter

— Förändrat format för extern resultatrapportering

— Volatiliteten i resultat och eget kapital kan öka

— Försäkringsföretag får inte redovisa vinster vid första redovisningstillfället, men måste redovisa förlustgenererande portföljer/grupper av avtal som är

— Nivån av aggregering av försäkringsavtal förväntas vara lägre än under nuvarande rapportering och i Solvens 2. (Grupper av avtal indelas baserat på lönsamhet)

— Separation (unbundling) tvingande om kriterier uppfylls

Väsentliga förändringar

8



Generell värderingsmetod (BBA) skiljer sig avsevärt från nuvarande principer

”Fu

lfill

men

t C

ash

flow

”

”Building Block Approach”

Fulfilment cash flows

Framtida kassa-flöden

Justering för risk

Diskonteringriskfri ränta

Contractual Service Margin

9



Första vågen:

• Noterade företag, tvingande

• Nuvarande nationella redovisningsprinciper innebär full IFRS i koncernen för samtliga försäkringsföretag

Andra vågen

Lagbegränsad IFRS i juridisk person

• Skattekonsekvenser behöver bedömas

• Eventuella begränsningar på grund av rörelseregler, konkurslagstiftning mm

Utgångspunkter i SverigeErfarenheter Norden

• Ny Dansk GAAP från 2016-01-01

• Implementeringsarbetet behöver beakta och vara flexibelt för olika principer i koncern och juridisk person • Utmaningar vid gränsöverskridande verksamhet

10



10



Vilka är utmaningarna från en aktuaries perspektiv för respektive typ av verksamhet?

Väsentliga skillnader mellan Livförsäkringsföretag och skadeförsäkringsföretag

11



Viktiga IFRS17-aktiviteter för aktuarier

IFRS 17 – praktiskt arbete

Kartlägg era produkter / ta fram beslutsträd för val av värderingsmetod

Skaffa en förståelse för viktiga skillnader resultaträkning och balansräkning

Kvantifiera effekter genom att börja räkna kassaflöden

Investerings-komponent

Klassificering av försäkringsavtal

Påverkan på befintliga aktuariellamodeller

Diskon-teringsränta

CSMRiskjustering

Utveckla aktuariella

verktygÖvergång

Kassaflöde

Förlustavtal

12



”Best practice” för beräkning av Försäkringstekniska avsättningar handlar till stor del om att ha ETT flöde oavsett regelverk eller produktområde

Styrande dokument, produktvillkor, lagar, regelverk samt Risk- och kontrollmatris

Datakvalitet Analys RapporteringBeräkning

Transformation och Medarbetare

IFRS 17

14



Framgångsrikt införande av förändrade regelverk ställer krav på initial översyn i ett bredare perspektiv

Regelverksförändringar Processer & system Rapportering

IFRS 9Solvens 2

IDDMiFiD II

m.mIFRS 15

IFRS 17IORP/Tjänste-pensionslag

GDPR

Separation

Resultatuppföljningsprocesser

Affärsplaneringsprocesser

Bokslutsprocesser

Kapitalhanteringsprocesser

Aktuarieprocesser

IT-processer

Risk

Affärsverksam-heten

Riskkontroll-funktionen

Internrevision

Första försvarslinjen: Akturieavd

Andra försvarslinjen: Aktuarie-fuktion

Tredje försvarslinjen: Verifiering

1 2 3

Myndighetsrapportering

Årsredovisning

ORSA

Publik Solvens 2-rapportering

Hållbarhetsredovisning

Bolagsstyrningsrapport

Intern uppföljning/Managementrapportering

DATAKVALITET

15



2021 låter betryggande långt bort men tiden går fort som bekant…

202120192017 20202018

Möjligt uppskov för ikraftträdande

av IFRS 9




Förväntad standard för

redovisning av försäkrings-

avtal, IFRS 17IFRS 17 –

ikraftträdande

Värdera –Fördjupadförstudie

Implementera – Införande IFRS 17på plats

Utforma –Design

16



Nycklar till framgång är kopplade till hur projektet planeras och löpande utvärderas— Identifiera de kompetenser och resurser som krävs för att etablera ett kvalificerat projektteam

— Definiera mål och resultat

— Upprätta robust struktur för styrning och uppföljning

Utvärdera behov av ett Projektkontor med tvärfunktionella teammedlemmar och ansvarsområden

Tidslinje Mål Styrning Modell

IFRS 17 innebär en miljö där man måste förstå aktuariella frågor för att hantera redovisningsfrågor och man måste förstå finansiell rapportering och kapitalhantering för att vara en bra aktuarie

17



Centraliserat

Se över om projektet ska drivas centralt eller med mer decentraliserat uppläggEfter att ni identifierat ett projektteam, fastställer ni den bästa metoden för att nå era mål...

DecentraliseratÖverväganden:– Viktiga intressenter– Personal och övriga resurser– Tidslinje – Produkttyper– Risk-och kapitalhantering– Affärsställe– Datakvalitet– IT-landskap

Projektledare kommer att behöva vara skickliga kommunikatörer för att bryta ner barriärer mellan grupperingar och säkra framdrift

Hybrid-metod

18



Förändring påverkar organisationen enligt ett klassiskt mönster och ställer krav på projektledning Att hantera förväntningar är nyckeln till en framgångsrik transformation genom att bemöta rätt frågeställningar och mobilisera rätt personer vid rätt tidpunkt

Projektstart Transformationskurva

Förändringsledning

Hantering av system och data

IFRS 17

1 2

3 4

20



”Inom de närmaste fem åren kommer min organisations framgång bli alltmer beroende av…”(a)

Framgång kommer i allt högre grad att bero på hur bolag hanterar den växande mängden data

Att anpassa sig till den ökade förändringstakten och affärskomplexitet (89%)

Att omvandla data till snabba och handlingskraftiga åtgärder (84%)

Omedelbar tillgång till enhetlig, fullständig och uppdaterad ekonomisk och performance-data (78%)

Effektivt utnyttjande av big data (75%)

Note: (a) Thriving in the Digital Economy: Four Reasons Finance Is Excited About the Future

21



Regelverk och nya affärsförutsättningar kräver enklare, smidigare och snabbare arkitektur

Förenklad målbildVanligt nuläge

22



IT funktionen har förändrats - var öppen för att använda både nya och gamla lösningar och metoder— Vattenfall vs Agil införandemetodik

— Process Automatisering

— Machine Learning

— Kontroll och styrning av Master Data – nya lösningar

— Molntjänster för lagring och systemtjänster Ad

van

cem

ents

in p

roce

ss a

uto

mat

ion

Advancements in machine intelligence

Robotic ProcessAutomation

CognitiveTechnologies

Human Labor

CognitiveAutomation

23



Att tänka på ur ett IT perspektiv— Sammanställ krav från IFRS 17 och övriga förändringar

— Säkerställ god dokumentation av befintliga system, integrationer och datamodeller

— Analysera nuvarande systemstöd relativt krav på förändring

— Utvärdera möjliga vägval för framtida lösning ur ett brett affärs- och riskperspektiv

— Förankra och besluta målbild för systemlandskap

— Upphandla eventuella systemstöd – tar tid

— Planera in alla IT-aktiviteter i en integrerad plan med övriga förändringar

— Säkerställ resurser och budget

24



IFRS 17 – från fyra kritiska perspektiv

InsuranceAccounting

Change

Verksamhet

— Vilka konsekvenser får IFRS 17 för affärsmodellen?

— Vilka är de kommersiella konsekvenserna?

— Hur påverkas kommunikation med externa intressenter?


— Vilka är de huvudsakliga skillnaderna i redovisning och värdering mellan nuvarande redovisningsprinciper och IFRS 17?

— Hur förändras presentation och upplysningar?

Transformation och medarbetare

— Vilka påverkas vid införande av IFRS 17?

— Hur säkerställs utbildningsbehov och samarbete mellan funktioner?

— Hur uppnås ’business as usual’?

Data, system och processer

— Hur påverkas system, processer och kontroller?

— Datakvalitet

kpmg.com/se

The information contained herein is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.

© 2017 KPMG AB, a Swedish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

The KPMG name and logo are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

CREATE CRT086325A

26



Kontakta våra specialister inom försäkring

Mårten AsplundHead of Financial [email protected]

Anders [email protected]

Håkan [email protected]

Susanne [email protected]

Nils [email protected]

Christina [email protected]

Magnus SjöströmTechnology [email protected]

kpmg ifrs17 seminarium 2017-08-31

Business