KULIAH KE -2

PERENCANAAN USAHA PERIKANAN

OLEH

Ir. Supardjo SD., SU.

YOGYAKARTA

ANALISIS YANG DIGUNAKAN

1. Net Present value (NPV)2. Net Benefit Cost Ratio (Net B/C)3. Gross Benefit Cost Ratio (Gross B/C)4. Internal Rate of Return (IRR)5. Profitability Ratio (PR )6. Pay Back Period7. Average Rate of Return8. Break Even Point (BEP)

1. Net Benefit Cost Ratio

Net B/C adalah perbandigan antara Present value total dari benefit bersih dalam tahun-tahun dimana benefit bersih tersebut bersifat positip /bernilai positip dengan net benefit yang bernilai negatip ( biaya kotor lebih besar dari benefit).

Dimana biaya dan penerimaan telah didiscont faktorkan

Formula sbb:

Net B/C =

n

∑ NBt (+)

t = 1

n

∑NBt (-)

t =1

1• Discount factor (df) =

(1 + i)t

dimana : i = tingkat bunga

t = tahun

Msl :

Tingkat bunga adalah 18 %

tahun ke-1 df = 1 / (1 + 0,18)1 = 0,8475

tahun ke-2 df = 1 / (1 + 0,18)2 = 0,7182

tahun ke-3 df = 1/ (1 + 0,18)3 = 0,6086

T A

H

U

N

Investasi

(Rp.000)

Biaya Operasi

(Rp.000)

Total Biaya (Rp.000)

Benefit

(Rp.000)

D.F

18%

PV.

Total Biaya df.18%

PV. Benefit

df.18%

Net Benefit (Rp.000)

Net Present

Value

Benefit

(df.18% )

(Rp.000)

0 20.000 - 20.000 - 1,0000 20.000 - -20.000 -20.000

1 15.000 - 15.000 - 0,8475 12.713 - -15.000 -12.713

2 5.000 5.000 10.000 0,7182 3.591 7.182 5.000 3.591

3 6.000 6.000 12.000 0,6086 3.652 7.304 6.000 3.652

4 6.000 6.000 14.000 0,5158 3.095 7.221 8.000 4.126

5 7.000 7.000 17.000 0,4371 3.060 7.431 10.000 4.371

6 7.000 7.000 21.000 0,3704 2.593 7.779 14.000 5.186

7 8.000 8.000 25.000 0,3139 2.511 7.848 17.000 5.336

8 9.000 9.000 30.000 0,2660 2.394 7.980 21.000 5.586

9 10.000 10.000 36.000 0,2255 2.255 8.118 26.000 5.863

10

11.000 11.000 43.000 0,1911 2.102 8.217 32.000 6.115

57.966 69.080

11.115,73

Dari Contoh Tersebut di atas maka :

Net B/C = (df.18%)

= 1,339

43.826

32.713

2. Gross Benefit Cost Ratio Gross B/C adalah perbandingan antara secara

keseluruhan benefit kotor yang telah di-

discount dengan keseluruhan Cost yang

telah di-discout dengan tingkat bunga

yang berlaku

Gross B/C besarnya sangat peka terhadap dikurangkan tidaknya biaya rutin

terhadap penerimaan/ benefit bersih

Gross B/C =

∑ Bt (1+ i)-t

∑Ct (1 + i)-t

n

t =1

n

t=1

Dari contoh diatas maka :

Gross B/C =

(df.18%)

= 1,1917

= 1,19

69.080

57.966

3. Net Present Value (NPV)

• Merupakan net benefit yang telah didiskon dengan menggunakan Social opportunity cost of capital atau tingkat bunga sebagai diskon faktor

1• Discount factor (df) =

(1 + i)t

dimana : i = tingkat bunga

t = tahun

Net Present value (NPV)

n

NPV = ∑ NBt (1+i)-t

t=1Atau n

NPV = ∑ -

t =1

dimana : NB = Net benefit = Benefit-Cost

Bt = Benefit yang telah di-discount Ct = Cost yang telah di-discount (Biaya Investasi +biaya Operasi)

i = Discont fakor/tingkat bunga t = Tahun (waktu)

Bt

(1+i)t

Ct

(1+i)t

Jika : NPV ≥ 0 go (feasible) NPV = 0 go BEP (TR=TC)

NPV > 0 go NPV < 0 tidak layak untuk dilaksanakan

Contoh: Untuk usaha budiaya ikan di kolam diutuhkan dana sebesar 35

juta yang dialokasikan selama 2 tahun, persiapan tahun pertama Rp 20 juta dan tahun berikutnya Rp 15 juta, usaha mulai operasional 2 tahun setelah kontruksi ,sedangkan biaya pemeliharaan dan operasi Rp 5 juta pertahun, pada tahun ke 2 dengan penghasilan sebesar Rp 10 juta dan seterusnya cash in flow dapat dilihat pada tabel dibawah,sedangkan discount factor/ tingkat bunga yang berlaku adalah 18 %

T A

H

U

N

Investasi

(Rp.000)

Biaya Operasi

(Rp.000)

Total Biaya (Rp.000)

Benefit

(Rp.000)

D.F

18%

PV.

Total Biaya df.18%

PV. Benefit

df.18%

Net Benefit (Rp.000)

Net Present

Value

Benefit

(df.18% )

(Rp.000)

0 20.000 - 20.000 - 1,0000 20.000 - -20.000 -20.000

1 15.000 - 15.000 - 0,8475 12.713 - -15.000 -12.713

2 5.000 5.000 10.000 0,7182 3.591 7.182 5.000 3.591

3 6.000 6.000 12.000 0,6086 3.652 7.304 6.000 3.652

4 6.000 6.000 14.000 0,5158 3.095 7.221 8.000 4.126

5 7.000 7.000 17.000 0,4371 3.060 7.431 10.000 4.371

6 7.000 7.000 21.000 0,3704 2.593 7.779 14.000 5.186

7 8.000 8.000 25.000 0,3139 2.511 7.848 17.000 5.336

8 9.000 9.000 30.000 0,2660 2.394 7.980 21.000 5.586

9 10.000 10.000 36.000 0,2255 2.255 8.118 26.000 5.863

10

11.000 11.000 43.000 0,1911 2.102 8.217 32.000 6.115

57.966 69.080

11.115,73

PNV = NBt (1+i)-t

= Rp. 11.115.730,-

NPV > 0 berarti rencana usaha tersebut

layak untuk diusahakan

∑t =1

n

4. Metode Internal Rate of Return Tingkat bunga nilai sekarang suatu investasi dengan nilai sekarang penerimaan kas bersih dimasa mendatang

AtauIRR adalah suatu discount rate yang menghasilkan NPV

(Net Present Value) sama dengan 0 (nol)

Berarti : IRR > Sosial Opportunity Cost of Capital (SOCC)

usaha tersebut feasible IRR = SOCC Pulang pokok IRR < SOCC Usaha tidak feasible Catatan : SOCC = Discount factor (df)

LANGKAH CARA MENENTUKAN IRR

• Mencoba Menghitung NPV1 pada df yang berlaku. msl. Positip

• Melanjutkan menghitung NPV2 dengan df (discount rate) masih positif, maka dilanjutkan menghitung NPV dengan df lebih tinggi, sampai dengan NPV3 yang diperoleh adalah Negatip

• Setelah mendapatkan NPV1 positip dan NPV3 negatip maka IRR dihitung dengan menggunakan interpolasi rumus sbb:

FORMULA

IRR = i1 +

Dimana : i1 = tingkat discount rate NPV1 (+)

i3 = tingkat discount rate NPV3 (-)

NPV1

( NPV1 - NPV 3)x ( i3 - i1)

T A

H

U

N

Investasi

(Rp.000)

Biaya Operasi

(Rp.000)

Total Biaya (Rp.000)

Benefit

(Rp.000)

Net Benefit (Rp.000)

Df. 18%

Net Present

Value Benefit (df.18% )

(Rp.000)

df. 24 %

Net Present Value Benefit (df 24%)

(Rp.000)

0 20.000 - 20.000 - -20.000 1,0000 -20.000

1,000 -20.000

1 15.000 - 15.000 - -15.000 0,8475 -12.713

0,8065 -12.097

2 5.000 5.000 10.000 5.000 0,7182 3.591

0,6504 3.252

3 6.000 6.000 12.000 6.000 0,6086 3.652

0,5245 3.147

4 6.000 6.000 14.000 8.000 0,5158 4.126

0,4230 3.384

5 7.000 7.000 17.000 10.000 0,4371 4.371

0,3411 3.411

6 7.000 7.000 21.000 14.000 0,3704 5.186

0,2751 3.851

7 8.000 8.000 25.000 17.000 0,3139 5.336

0,2218 3.771

8 9.000 9.000 30.000 21.000 0,2660 5.586

0,1789 3.757

9 10.000 10.000 36.000 26.000 0,2255 5.863

0,1443 3.752

10

11.000 11.000 43.000 32.000 0,1911 6.115

0,1164 3.724

NPV 11.115,73

-48,84

Dari Formula Di atas:

IRR = 0,18 + x (0,24 – 0,18)

= 0,23974 = 23,97 %

11.115

(11.145 - (-48.84)

Grafik Hubungangan IRR dengan NPV

NPV

18%

i=24%

23,97%

NPV=-48

NPV=0

NPV=11.114

IRR

Tahun

Biaya Total Biaya

Penadapatan Total Df.12 PV. df 12%

Investasi Tetap Variabel Kotor Bersih

012345

22.600.000-----

Risidu

Jumlah

03.394.8403.394.8403.394.8403.394.8403.394.840

023.933.73523.933.73523.933.73523.933.73523.933.735

22.600.00027.328.57527.328.57527.328.57527.328.57527.328.575

-36.864.75036.864.75036.864.75036.864.75036.864.750(5300.000)

-22.600.0009.536.1759.536.1759.536.1759.536.175

14.836.175

10,8920,7920,7110,6350,567

-22.600.0008.506.2687.552.6506.780.2206.055.4718.412.111

7.050.720

Total NPV Positif (df.12%) : Rp 29.650.072,-

Total NPV Negatif (tahun 0) : Rp 22.600.000,-

NPV (df.12%) : Rp 7.050.720,-

Net B/C (df.12%) : 1,312

IRR : 33,5 %

IRR > Social Discount Rate (12%)

ANALISIS FINANSIAL USAHA PENANGKAPAN IKAN (GILL NET)

5. Profitability Ratio (PR)

Profitability ratio Merupakan suatu ratio /perbandingan antara selisih benefit dengan biaya variabel/ operasi dengan jumlah investasi yang semuanya telah di-discount dengan tingkat bunga yang berlaku

PR =

Keterangan :

Bi = Binefit ; Ci = biaya variabel ; Ii = Biaya investasi

∑ Bi - ∑ Ci

∑ Ii

n n

i=1 i=1

n

n=1

T A

H

U

N

Investasi

(Rp.000)

Biaya Operasi

(Rp.000)

PV Investasi df. 18%

(Rp.000)

Benefit

(Rp.000)

D.F

18%

PV

B

(Df.18%)

Rp.000

PV

C

(Df. 18%)

Rp.000

0 20.000 - 20.000 - 1,0000 - 20.000

1 15.000 - 12.713 - 0,8475 - 12.713

2 5.000 10.000 0,7182 7.182 3.591

3 6.000 12.000 0,6086 7.304 3.652

4 6.000 14.000 0,5158 7.221 3.095

5 7.000 17.000 0,4371 7.431 3.060

6 7.000 21.000 0,3704 7.779 2.593

7 8.000 25.000 0,3139 7.848 2.511

8 9.000 30.000 0,2660 7.980 2.394

9 10.000 36.000 0,2255 8.118 2.255

10 11.000 43.000 0,1911 8.217 2.102

Jmlh 69.080 25.253

Profitability Ratio (PR) =

= 1,3397 = 1,34

69.078 – 25253

32.713

6. PAY BACK PERIOD

Pay Back Period (PBP)

Jangka waktu tertentu yang menunjukkan terjadi arus

penerimaan ( cash in flow ) secara kumulatif sama dengan

jumlah investasi dalam bentuk present value

Untuk mengetahui berapa lama usaha/proyek yang

dikerjakan baru dapat mengembalikan investasi

Msl; Masa penggantian alat lama dengan alat baru yang

mempunyai produktivitas dan mutu produk baik

Formula :

PBP = Tp-1 +

Dimana : PBP = Pay Back Period

Tp-1 = Tahun sebelum terdapat PBP

Ii = Jumlah investasi yang telah di-discount

Bisp = Jumlah benefit yang telah di-discount sebelum PBP

Bp = Jumlah benefit pada PBP berada

i=1

∑ Ii - ∑ Bisp-1n n

i=1

Bp

T A

H

U

N

Investasi

(Rp.000)

Biaya Operasi

(Rp.000)

Total Biaya (Rp.000)

Benefit

(Rp.000)

D.F

18%

PV

B

(Df.18%)

Rp.000

PV

C

(Df. 18%)

Rp.000

0 20.000 - 20.000 - 1,0000 - 20.000

1 15.000 - 15.000 - 0,8475 - 12.713

2 5.000 5.000 10.000 0,7182 7.182 3.591

3 6.000 6.000 12.000 0,6086 7.304 3.652

4 6.000 6.000 14.000 0,5158 7.221 3.095

5 7.000 7.000 17.000 0,4371 7.431 3.060

6 7.000 7.000 21.000 0,3704 7.779 2.593

7 8.000 8.000 25.000 0,3139 7.848 2.511

8 9.000 9.000 30.000 0,2660 7.980 2.394

9 10.000 10.000 36.000 0,2255 8.118 2.255

10 11.000 11.000 43.000 0,1911 8.217 2.102

Jmlh 69.080 57.966

PBP = Tp-1 +

Dimana : PBP = Pay Back Period Tp-1 = Tahun sebelum terdapat PBP Ii = Jumlah investasi yang telah di-discount Bisp = Jumlah benefit yang telah di-discount sebelum PBP Bp = Jumlah benefit pada PBP berada

• PBP = 5 +

= 5 + 0,4596

= 5 tahun 5 bulan 15 hari

Bisp-1 = (7.182 +7.303+7.221+7.431) = 29.137 (tabel Slide 13)

i=1

∑ Ii - ∑ Bisp-1

n n

i=1

Bp

32.712 -29.137

7.779

7. Metode Average rate of Return

Average rate of ReturnTingkat keuntungan rate yang diperoleh dari satu investasi

Laba setelah pajak dibandingkan dengan investasi dalan satuan persen (%)

Misal: Biaya tetap = Rp 800 jt umur teknis 8 bulan

Biaya modal kerja = Rp 200 jt

Pendapatan kotor = Rp 1.500 jt/th

Biaya operasional = Rp 1.000 jt/th

Pajak 35%

• Pendapatan kotor = 1500 jt• Biaya-biaya : Operasional = 1000 jt Penyusutan(800jt) = 100 jt 1100 jt Laba sebelum pajak= 400 jt Pajak (35% x 400 jt) = 140 jt Laba setelah pajak 246 jt Maka: Rate of return = x 100% = 26 %

260 jt

1000 jt

• Modal tetap berkurang Rp 100jt /th karena penyusutan

Maka dan investasi untuk modal tetap rata-2

Adalah :(800 +700+600+500+400+300+200+100+0) / 9= 400 jt

Maka Investasi yang ditanam = 400 jt +200 jt = 600 jt

ANALISA BREAKEVEN

Asumsi : 1. Harus ada biaya tetap dan variabel 2. Biaya tetap konstan dan biaya variabel

tetap perunit 3. Harga jual tetap utk perunit 4. Memproduksi/menjual satu jenis produk Barang campuran dianggap satu jenis

produk 5. Semua barang yang diproduksi habis terjual

BEP= Tp-1 +

Dimana : BEP = Break even Point Tp-1 = Tahun sebelum terdapat BEP TCi = Jumlah total cost yang telah di-discount Bisp = Jumlah benefit yang telah di-discount sebelum BEP Bp = Jumlah benefit pada BEP berada

• BEP = 8 +

= 8 + 0,6431

= 8 tahun 7 bulan 22 hari

i=1

∑ TCi - ∑ Biep-1 n n

i=1

Bp

57.966 - 52.745

8.118

RUMUS

Penjualan BE =

Kuantita BE =

penjualaniabelbiaya

biayatetapvar

1

HPU

EpenjualanB