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La importancia de la educacioacuten financiera en la toma dedecisiones de endeudamiento Estudio de una sucursal deldquoMi Bancordquo en MeacutexicoThe importance of financial education in the decision making ofindebtedness Study of a ldquoMi Bancordquo branch in Mexico

Blanca Elia Rivera OchoaMaestra en Administracioacuten Estrateacutegica

Reingenieriacutea FinancieraCoordinador Administracioacuten de Recursos

EstrateacutegicosUniversidad Autoacutenoma de Sinaloa

blancariveraohotmailcomDeyanira Bernal Domiacutenguez148Doctora en Ciencias Sociales

Profesora e investigadora Facultad de Contaduriacutea y Administracioacuten

Universidad Autoacutenoma de Sinaloadeyanirabernaldominguezgmailcom

ResumenSe evaluacutea la importancia de tener conocimientos para los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito y larelacioacuten con sus niveles de endeudamiento y con el uso adecuado del producto financiero quemanejan La metodologiacutea empleada fue a traveacutes de un estudio de caso en la empresa Mi Banco quetiene como misioacuten ofrecer productos financieros al sector popular de la poblacioacuten en MeacutexicoMediante la aplicacioacuten de una encuesta dividida en tres categoriacuteas se determinoacute el nivel deeducacioacuten financiera el nivel de endeudamiento y el uso y conocimiento que tienen los clientesusuarios de la tarjeta de creacutedito de dicha empresa Los resultados obtenidos mediante tablascruzadas demostraron que las personas encuestadas con niveles bajos de educacioacuten financieratienen altos niveles de endeudamiento y adquieren creacutedito de alto costoPALABRAS CLAVE Finanzas personales deuda tarjeta de creacuteditoCLASIFICACIOacuteN JEL I220

AbstractThis research is based to evaluate the importance of knowledge to users of credit card customersand as this is associated with their debt levels and the proper use of the financial product theyhandle The methodology used was through a case study in the company Mi Banco which aims tooffer financial products to the popular sector of the population in Mexico Through the applicationof a survey divided into three categories it was determined the level of financial education thelevel of indebtedness and use and knowledge customers the company credit card users have Theresults showed that respondents have low levels of financial education and high levels of debt andacquire high-cost credit and this can be attributed to the lack of financial knowledgeKEYWORDS Personal Finances debt credit cardCLASSIFICATION JEL I220

Departamento de Administracioacuten Economiacutea y Finanzas 117

Blanca Elia Rivera Ochoa Deyanira BernalDomiacutenguez (2018) ldquoLa importancia de laeducacioacuten financiera en la toma de decisiones deendeudamiento Estudio de una sucursal de MiBanco en Meacutexicordquo Perspectivas Antildeo 21 ndash Nordm 41ndash mayo 2018 pp 117-144 Universidad CatoacutelicaBoliviana ldquoSan Pablordquo Unidad AcadeacutemicaRegional Cochabamba Clasificacioacuten JEL I220

1 AntecedentesLa educacioacuten financiera se ha convertido mundialmente en una prioridad paralas instituciones puacuteblicas Organismos como la Organizacioacuten para laCooperacioacuten y el Desarrollo Econoacutemicos (OCDE) El Banco Mundial el G-20 el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y El Centro de EstudiosMonetarios Latinoamericanos (CEMLA) han tomado la iniciativa en estetema y desarrollado diversidad de foros investigaciones publicaciones yprogramas con la finalidad de que la educacioacuten financiera se convierta en untema relevante para los gobiernos de los paiacuteses (Marshall 2014)

Asimismo la educacioacuten financiera ha sido reconocida internacionalmentecomo un elemento capaz reducir la exclusioacuten social y desarrollar el sistemafinanciero Ademaacutes se ha detectado que las personas desconocen loselementos y conceptos financieros baacutesicos lo que conlleva a tomar decisionesinadecuadas sobre ahorro deuda e inversiones lo que puede perjudicar subienestar familiar actual y futuro (Herrera Guzmaacuten y Raccanello 2014)

De acuerdo con la Asociacioacuten de Bancos de Meacutexico (ABM) en 2008 tenerconocimientos sobre temas financieros ha cobrado mayor importancia debidoa 1) el desarrollo acelerado de los mercados financieros 2) la situacioacuteneconoacutemica actual 3) la variedad inclusioacuten y complejidad de nuevosproductos bancarios 4) las muacuteltiples formas de financiamiento 5) el mayornuacutemero de instituciones bancarias 6) el cambio en los esquemas de pensionesy 7) los avances tecnoloacutegicos en esta materia Todo lo anterior son motivospara que las personas se concienticen sobre la necesidad de tenerconocimientos financieros

El enfoque integral que se plantea para la educacioacuten financiera y laimportancia que se le asigna permite identificar y definir los diversos aspectosque comprende entre los que pueden mencionar a) el presupuesto de gastosb) el ahorro c) la inversioacuten d) el creacutedito y e) los seguros (Red financiera2008)

Bajo diferentes enfoques y herramientas educativas en los uacuteltimos antildeos enMeacutexico varios factores han detonado la realizacioacuten de nuevos programas einiciativas Uno de estos factores se observa en los esfuerzos actuales debancarizacioacuten e inclusioacuten financiera en Meacutexico donde la educacioacuten financierajuega un papel importante en los procesos de ampliar el acceso a los servicios

La importancia de la educacioacuten financiera en la toma de decisiones de endeudamiento

Antildeo 21 Ndeg 41 mayo 2018118 ISSN- 1994 - 3733

financieros para sectores de la poblacioacuten que no cuentan con ella Otro factores la importancia que tiene esta educacioacuten financiera para proveer a losindividuos un mayor entendimiento de la economiacutea en general y su rol en ellaal proporcionar conocimientos y habilidades para usar de manera maacuteseficiente sus propios recursos (Ruiacutez 2011)

La falta de educacioacuten financiera en la poblacioacuten mexicana se reflejaprincipalmente en el escaso uso de productos y servicios financieros en maloshaacutebitos al momento de adquirirlos en el desconocimiento de sus derechos yobligaciones asiacute como en la falta de planeacioacuten financiera Lo que impactade forma negativa en su bienestar y calidad de vida al mismo tiempo queprovoca que las instituciones financieras no alcancen los niveles decompetitividad requeridos y que se detenga el desarrollo econoacutemico del paiacutes(Garciacutea Grant y Mejiacutea 2015)La falta de haacutebitos de ahorro poca cultura deprevisioacuten planeacioacuten de ingresos y gastos provoca que la poblacioacuten tomedecisiones econoacutemicas riesgosas que implican aprender de sus errores(Zaldiacutevar 2012)

En una encuesta nacional realizada en 2008 por el Banco Nacional de Meacutexico(BANAMEX) y la Universidad Nacional Autoacutenoma de Meacutexico (UNAM) Seaplicoacute un cuestionario a los jefes de familia de 2049 hogares Dicha encuestateniacutea como objetivos principales 1) identificar el nivel de conocimientos y laspercepciones que tienen los informantes sobre los distintos instrumentos deahorro y creacutedito 2) conocer el uso o no de los productos y serviciosfinancieros formales e informales y 3) medir los haacutebitos de gasto ahorro ycreacutedito de los hogares En este estudio se obtuvieron los siguientes resultados

1 Mientras menor es el nivel socioeconoacutemico de los encuestados se tienemenor conocimiento sobre coacutemo elaborar un presupuesto

2 Los gastos realizados por el 31 de los encuestados excedieron susposibilidades econoacutemicas A menor nivel socioeconoacutemico aumenta elporcentaje

3 69 nunca se informa acerca de los productos y los servicios financierosque utilizan

Por su parte la Secretariacutea de Hacienda y Creacutedito Puacuteblico (SHCP) comisionoacutela elaboracioacuten de la Encuesta de Uso de Servicios Financieros en 2007 y 2009

Blanca Elia Rivera Ochoa Deyanira Bernal Domiacutenguez


En su uacuteltima versioacuten mostroacute que el 62 de los entrevistados no conociacutea oentendiacutea muy poco sobre productos y servicios financieros ademaacutes de que40 de los usuarios de tarjetas de creacutedito no pagaba el total de los adeudosal final del ciclo

En el antildeo de 2012 la Comisioacuten Nacional Bancaria de Valores (CNBV)realizoacute la Encuesta Nacional de Inclusioacuten Financiera (ENIF) que representael estudio maacutes integral realizado en Meacutexico para medir la inclusioacuten financieraEntre los resultados maacutes importantes en materia de educacioacuten financieradestacan los datos siguientes

1 El 35 de los encuestados son usuarios del ahorro formal2 Uacutenicamente el 39 de los usuarios de instrumentos de ahorro conocen

su tasa de intereacutes y el 37 sus comisiones3 El 34 de los usuarios de tarjetas de creacutedito bancarias no conocen su

tasa de intereacutes y el 36 las comisiones4 Soacutelo el 20 de la poblacioacuten lleva un control de sus gastos

En 2014 un estudio titulado cultura financiera de los joacutevenes en Meacutexicorealizado por la Facultad de Ciencias Poliacuteticas y Sociales de la UNAM yEducacioacuten Financiera BANAMEX tuvo como objetivo entender las actitudesaspiraciones percepciones y praacutecticas de los joacutevenes con relacioacuten al manejode sus recursos econoacutemicos Algunos de los hallazgos maacutes significativosfueron

1 22 de los joacutevenes entrevistados mantiene un registro de su presupuesto2 87 no tiene ahorro para el retiro y 61 no ha pensado en ese tema3 96 nunca se informa sobre las caracteriacutesticas de productos financieros4 46 relaciona el dinero con seguridad personal y familiar5 Solamente el 11 deposita sus ahorros en una institucioacuten financiera

Como se puede observar a pesar de las campantildeas que se han emprendido enlos uacuteltimos antildeos en Meacutexico en materia de educacioacuten financiera por variasinstituciones de gobierno educativas y empresas privadas una gran parte dela poblacioacuten auacuten carece de los conocimientos baacutesicos requeridos para realizarun uso adecuado de los productos y servicios que ofrece el sistema financiero

Dentro de los productos financieros que las instituciones bancarias ofrecen a



la poblacioacuten en Meacutexico el creacutedito es importante porque permite a las personasmejorar el manejo de los recursos econoacutemicos ofrecieacutendoles la posibilidad deafrontar emergencias disfrutar de bienes y servicios aun cuando no se cuentacon la liquidez necesaria para pagar de forma inmediata e incluso hacerinversiones o emprender negocios (CNBV 2016)

Asimismo los bancos ofrecen distintos tipos de creacutedito que se ajustan a lasnecesidades de los clientes Seguacuten el Banco de Meacutexico (BANXICO 2016)estos creacuteditos se orientan al consumo y a las actividades productivas Tambieacutenofrecen creacutedito a los hogares a traveacutes de tarjetas de creacutedito creacuteditoshipotecarios creacuteditos para la adquisicioacuten de bienes de consumo duradero ycreacuteditos automotrices

Una de las formas de adquisicioacuten de creacutedito al consumo son las tarjetas decreacutedito eacutestas se han convertido en una de las principales alternativas decreacutedito formal En los uacuteltimos antildeos el creacutedito a traveacutes de este producto haimpulsado el creacutedito al consumo total y como el resto de los componentes dedicha cartera su dinaacutemica estaacute estrechamente ligada al desempentildeo de laactividad econoacutemica y particularmente al ingreso de las personas

Sin embargo debido al otorgamiento de tarjetas de creacutedito a la poblacioacuten deun sector de menores ingresos que no habiacutean tenido la oportunidad de accedera creacuteditos y servicios bancarios ha provocado un aumento en la carteravencida del paiacutes Lo maacutes preocupante es la tasa de atraso en que incurren lostarjetahabientes (el 60 soacutelo realiza el pago miacutenimo) ya que la mayoriacutea delos usuarios no tiene la suficiente capacidad econoacutemica para pagar las altastasas de intereacutes y liquidan su adeudo miacutenimo hasta en sesenta diacuteas (Cortez yMuller 2007)

El estudio de caso que se presenta fue desarrollado en la institucioacuten bancarialdquoMi Bancordquo nombre hipoteacutetico por razones de confidencialidad Estainstitucioacuten ocupa el tercer lugar en la concentracioacuten del nuacutemero de contratosde tarjeta de creacutedito soacutelo despueacutes de Banco Nacional de Meacutexico(BANAMEX) y BBVA Bancomer (CNBV 2016) Ademaacutes tiene una de lastasas de intereacutes maacutes altas del mercado y un iacutendice de morosidad por encimadel promedio de las instituciones bancarias ldquoMi Bancordquo otorga creacuteditos alsector popular de la poblacioacuten integrado por quienes estaacuten en el nivelsocioeconoacutemico medio y medio bajo que cuentan con bajos niveles de



educacioacuten financiera que pueden verse maacutes afectados por el actual entornoeconoacutemico de paiacutes e incurrir en la falta de pagos de los creacuteditos adquiridos(Herrera Guzmaacuten y Raccanello 2014)

Por lo anterior los resultados de la investigacioacuten que aquiacute se presentan seenfocan en estudiar la importancia de la educacioacuten financiera en la toma dedecisiones de endeudamiento y seleccioacuten de tarjetas de creacutedito Por lo que seplantearon las siguientes interrogantesiquestcuaacutel es el nivel de educacioacutenfinanciera y el nivel de endeudamiento que tienen los clientes usuarios detarjeta de creacutedito de la empresa ldquoMi Bancordquo iquestpor queacute es importante tenerconocimientos de educacioacuten financiera al momento de adquirir un creacuteditopara los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito de la empresa ldquoMi Bancordquo

El objetivo de este trabajo se centroacute en determinar la importancia de tenerconocimientos de educacioacuten financiera que permitiera una eficiente toma dedecisiones de endeudamiento en los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito deldquoMi Bancordquo

2 Revisioacuten de la literaturaDe las definiciones maacutes aceptadas acerca de educacioacuten financiera es laproporcionada por la OCDE (2005 paacuteg13) que la precisa como ldquoel procesopor el que los inversores y consumidores financieros mejoran su comprensioacutende los productos financieros conceptos riesgos y beneficios y que mediantela informacioacuten o instruccioacuten desarrollan habilidades que les permiten unamejor toma de decisiones lo que deriva en un mayor bienestar econoacutemicordquo

Unos de los autores maacutes importantes y pionero en el tema de educacioacutenfinanciera en los Estados Unidos es B Douglas Bernheim quien junto conGarrett y Maki en 2001 sentildealaron que la educacioacuten temprana sobre conceptosfinancieros puede aumentar en una mejora de decisiones que se tomen a largoplazo con las cuestiones relacionadas con las finanzas

Por su parte Coates (2009) comenta que los ciudadanos mejor preparados einformados que tomen decisiones econoacutemicas y financieras sensatascontribuyen a la estabilidad macroeconoacutemica que es un requisito para unentorno favorable al crecimiento y al desarrollo de un paiacutes Para Lusardi yMitchell (2011) las crisis financieras indican que la mala toma de decisionesfinancieras puede tener costos sustanciales no soacutelo para los individuos sinotambieacuten a la sociedad en general



Para el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI 2016)La educacioacuten financiera es prioritaria ya que ayuda a promover la cultura delahorro y a crear las condiciones que permitan una mayor inclusioacuten financierade las personas de escasos recursos Ademaacutes favorece un mayor y mejor usode los servicios financieros formales lo que ofrece beneficios para losindividuos las instituciones financieras y la economiacutea en su conjunto

Lo anterior permite a las personas tomar mejores decisiones con respecto a susfinanzas e idealmente optimizar su nivel de vida De esta manera la educacioacutenfinanciera puede ser considerada como un instrumento que coadyuve apromover la estabilidad y el crecimiento econoacutemico de las personas empresasy en consecuencia del paiacutes

El trabajo de investigacioacuten realizado por Garay en 2015 demostroacute que existeuna relacioacuten directa entre el alfabetismo financiero y su influencia positiva enlas decisiones econoacutemicas asiacute como tambieacuten en la acumulacioacuten de riqueza yel bienestar econoacutemico-financiero mostrando una tendencia al consumomoderado

Lusardi (2008 2012) Van Rooij Lusardi y Alessie (2011) y Hilgert Hogarthy Beverly (2003) mencionan que los instrumentos financieros han vuelto cadavez maacutes complejos y sofisticados y el acceso al creacutedito es maacutes faacutecil que antesEs por ello que las personas deben contar con educacioacuten financiera que lespermita tomar las mejores decisiones en este aacutembito En la actualidad losindividuos necesitan habilidades financieras debido a que sus decisiones estaacutenrelacionadas con el ahorro la planificacioacuten de la jubilacioacuten o la eleccioacuten deun creacutedito De igual forma Lusardi y Tufano (2009) argumentan que el raacutepidocrecimiento de la deuda de los hogares y su relacioacuten con la actual crisisfinanciera plantea si la falta de conocimientos financieros de los individuos losllevoacute a sacar hipotecas y a incurrir en deudas de tarjetas de creacutedito que nopodiacutean permitirse

Por otra parte las tarjetas de creacutedito son un instrumento que permite cobraral comerciante sus ventas sin la existencia de efectivo y al cliente el abono desus compras contra el saldo de su propia cuenta o contra el creacutedito adquiridocon una institucioacuten financiera (Sebastiaacuten y Loacutepez 2001) Seguacuten BANXICO(2017)una tarjeta de creacutedito es un ldquomedio de disposicioacuten de recursos asociadoo que se emite al amparo de un contrato de creacuteditordquo Eacutestas se otorgan al abrir



una cuenta de creacutedito y sirven como medio de pago en algunosestablecimientos Es un preacutestamo que deberaacute ser liquidado en una fechaestablecida previamente

Este tipo de creacutedito es uno de los maacutes costosos que ofrece un banco debidoa que no existe una garantiacutea por parte del deudor ademaacutes los costosoperativos son mayores Uno de los pasos maacutes importantes que se puede darpara mantener la salud de las finanzas personales que permitan acceder yadministrar el creacutedito es controlar los gastos Es posible evitar elendeudamiento de una deuda utilizando correctamente los creacuteditos y lastarjetas de creacutedito (Red financiera 2008)

En relacioacuten a la educacioacuten financiera y el uso de la tarjeta de creacutedito en unainvestigacioacuten donde se entrevistoacute a maacutes de 150000 personas en 140 paiacutesesalrededor del mundo entre ellos Canadaacute Japoacuten Italia Reino Unido EstadosUnidos se encontroacute que en las economiacuteas de paiacuteses desarrollados el 51 delos adultos utilizan una tarjeta de creacutedito y el 68 de este porcentaje carecede informacioacuten financiera En contraste con las principales economiacuteasemergentes soacutelo el 11 de los adultos utiliza una tarjeta de creacutedito y el 70de eacutestos no tiene educacioacuten financiera (Klapper Lusardi y Van Oudheusden2015) Las tarjetas de creacutedito estaacuten ganando popularidad en muchos paiacutesesemergentes pero la falta de conocimiento de los conceptos financieros estaacutepresente entre sus habitantes

La educacioacuten financiera afecta a la toma de decisiones financieras Laignorancia sobre conceptos financieros baacutesicos puede estar vinculada a la faltade planificacioacuten de la jubilacioacuten la falta de participacioacuten en el mercado devalores y la mala conducta de endeudamiento (Lusardi 2008) La educacioacutenfinanciera no soacutelo es necesaria para acceder al creacutedito sino tambieacuten parapoder utilizarlo correctamente (Coates 2009)

El creacutedito es un medio que abre oportunidades como el acceso a la viviendapropia y a los bienes de consumo duradero (Marshall 2014) Pero el uso deestas herramientas financieras conlleva costos y riesgos que deben serconsiderados Es por ello que cuando se toman decisiones financieras existela posibilidad de cometer errores y de enfrentar contingencias inesperadasLa vulnerabilidad financiera y el sobreendeudamiento pueden presentarsecomo consecuencia de una decisioacuten erroacutenea con implicaciones muy



relevantes para las personas involucradas Lo que pretende la educacioacutenfinanciera es reducir la probabilidad de que las personas incurran en ese tipode errores y fracasos

Las personas con niveles maacutes altos de educacioacuten financiera son capaces detomar mejores decisiones financieras y hacer un uso adecuado de sus tarjetasde creacutedito (Lusardi y Scheresberg2013) Del mismo modo Lusardi y Tufano(2009) estudiaron la capacidad de los consumidores para comprender coacutemofuncionan las tasas de intereacutes y tomar decisiones sencillas sobre elendeudamiento En este estudio concluyeron que las personas con menor nivelde educacioacuten financiera son maacutes propensas a decir que estabansobreendeudados que coincide con Stango y Zinman (2009) quienesdeterminaron que aquellos que no pueden calcular correctamente las tasas deintereacutes de un creacutedito estaacuten maacutes endeudados

De igual forma Gathergood (2012) y Disney y Gathergood (2011)demostraron que la poblacioacuten de usuarios de tarjeta de creacutedito que cuentan conniveles de educacioacuten financiera bajos estaacute relacionada al endeudamiento yaque utilizan el creacutedito de alto costo Los mismos autores en un estudiorealizado en 2013 a jefes de familia del Reino Unido sentildealaron que laspersonas con menores conocimientos financieros poseen creacuteditos de altocosto ya que no comprenden los principales conceptos financieros delmercado de creacutedito

Con base en la revisioacuten teoacuterica anterior se determinoacute que las variables deestudio fueran la educacioacuten financiera como variable independiente y porotra parte el endeudamiento y uso de la tarjeta de creacutedito como variablesindependientes En consecuencia la hipoacutetesis como el hilo conductor de esteartiacuteculo es los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito ldquoMi Bancordquo tienen bajosniveles de educacioacuten financiera se endeudan maacutes ya que adquieren creacutedito dealto costo elevando el riesgo de no cumplir con el pago del mismo

3 Metodologiacutea

En esta investigacioacuten se realizoacute un estudio de caso en la empresa ldquoMi Bancordquoutilizando el meacutetodo cualitativo Seguacuten el enfoque y tipo de informacioacuten eltipo de estudio de caso de esta investigacioacuten es explicativo ya que buscaconocer la causa y el efecto de las variables objeto de estudio asiacute como elgrado de relacioacuten que existe entre ellas en este caso la educacioacuten financiera



el endeudamiento uso y conocimiento de la tarjeta de creacutedito

Los datos utilizados en esta investigacioacuten corresponden a una encuestarealizada a los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito de la empresadenominada ldquoMi Bancordquo institucioacuten de banca muacuteltiple que proporcionaservicios y productos bancarios a un determinado sector de la poblacioacuten connecesidades de ahorro y financiamiento el mercado popular que no ha sidoatendido de forma eficiente por el sistema bancario tradicional (Asociacioacuten deBancos de Meacutexico 2012)

Para obtener los datos se aplicoacute un cuestionario estructurado formado por 19preguntas divididas en tres categoriacuteas a) nivel de educacioacuten financiera b)nivel de endeudamiento y c) uso y conocimiento de la tarjeta de creacutedito Sedeterminoacute la muestra de forma probabiliacutestica para un mayor nivel deconfianza Se utilizoacute la foacutermula propuesta por Murray y Larry (2009 paacuteg205)

Donde

n = el tamantildeo de la muestraN = tamantildeo de la poblacioacuten

Desviacioacuten estaacutendar de la poblacioacuten que generalmente cuando no se tiene suvalor suele utilizarse un valor constante de 05

Z = Valor obtenido mediante niveles de confianzae = Liacutemite aceptable de error muestral

En este caso tienen 3400 clientes usuarios de tarjeta de creacutedito comopoblacioacuten de la sucursal plaza bonita entonces

N=3400=05Z = 181 e = 007



Reemplazando valores en la foacutermula se obtiene

n =34000521812 = 159

(3400-1) 072+052 1812

dando como resultado159 clientes de ldquoMi Bancordquo usuarios de tarjeta decreacutedito dentro de la sucursal plaza bonita en la ciudad de Culiacaacuten SinaloaHaciendo uso del muestreo por conveniencia considerando la muestra comohomogeacutenea donde el grupo objeto de estudio posee un mismo perfil ocaracteriacutesticas y comparte rasgos similares entre sus integrantes

Para el anaacutelisis de los datos se apoyoacute en la estadiacutestica descriptiva haciendouso del software denominado SPSS Statistics 240 que facilitoacute el proceso dela informacioacuten y ademaacutes se realizaron tablas cruzadas para determinar siexiste relacioacuten entre las variables

De acuerdo con Atkinson y Messy (2012) en un estudio realizado para laOCDE en 14 paiacuteses y cuyo objetivo era analizar las variaciones en elconocimiento financiero el comportamiento y la actitud en esas regiones sedeterminoacute que el nivel de educacioacuten financiera de una persona puede medirseseguacuten sus conocimientos en el aacutembito de las finanzas tales como larealizacioacuten de presupuestos la administracioacuten del dinero y la eleccioacuten de losproductos financieros que le otorguen un mayor beneficioLos resultadosfueron una falta de conocimiento financiero en una proporcioacuten considerablede la poblacioacuten encada uno de los paiacuteses encuestados Estos resultadospermitieron a los paiacuteses participantes identificar las necesidades y las brechasen la provisioacuten de educacioacuten financiera y desarrollar poliacuteticas o estrategiasnacionales Tambieacuten proporcionaron una soacutelida base de pruebas para que laOCDE desarrollara recomendaciones y principios en torno a la educacioacutenfinanciera

El instrumento para realizar el muestreo se construyoacute con algunas preguntasplasmadas en investigaciones realizadas por Lusardi y Tufano (2009) Lusardi(2008) Disney y Gathergood (20112012) En dichas investigaciones semidieron la educacioacuten financiera y el nivel endeudamiento de determinadossectores de la poblacioacuten Adicionalmente se antildeadieron preguntas para conocerde queacute forma utilizan las personas los productos bancarios que manejan conel fin de establecer una relacioacuten en estas categoriacuteas



Se codificaron las respuestas obtenidas para ayudar a conocer el nivel deeducacioacuten financiera el nivel de endeudamiento y el uso y conocimiento dela tarjeta de creacutedito que tienen los clientes de ldquoMi Bancordquo Asimismo seefectuoacute una sumatoria de los resultados en cada una de las categoriacuteas pormedio de SPSS Statistics 2400 Se establecieron tres niveles por categoriacutea(alto medio y bajo) presentaacutendose posteriormente los intervalos para cadauna

El enfoque que se utilizoacute en esta investigacioacuten se basoacute en realizar sietepreguntas acerca de los haacutebitos financieros de los clientes Dentro de dichaspreguntas estaacute considerada la elaboracioacuten de un presupuesto que es uninstrumento que ayuda a controlar los ingresos y los egresos coordinar yrelacionar las actividades de la vida personal facilitando el cumplimiento deobjetivos financieros (Figueroa Delgado 2013) Tambieacuten se incluyoacute unapregunta para evaluar sus conocimientos relacionada con el intereacutes simple yel monto total a pagar al adquirir un creacutedito La sumatoria de las respuestasoacuteptimas que dan el maacuteximo nivel de educacioacuten financiera fue de 16 puntosSe dividioacute 16 entre 3 para considerar tres intervalos el intervalo del nivel bajoes aquel donde la sumatoria de las respuestas seraacute entre los valores 0-5valores entre 6-10 nivel medio y valores igual o mayores a 11 nivel alto Asiacutepues una puntuacioacuten menor significa falta de educacioacuten financiera

Para conocer el nivel de endeudamiento se elaboraron seis preguntas acercadel nuacutemero de tarjetas de creacutedito que teniacutean los clientes encuestados el montodel pago que realizaban el porcentaje que destinaban de sus ingresos paradicho pago y si contaban con creacuteditos adicionales La sumatoria de lacodificacioacuten de estas preguntas que tuvieron la finalidad de saber queacute tanendeudado estaba el encuestado sumoacute 11 puntos De este total se considerarontres intervalos con valores que fluctuaron de 0-3 (nivel bajo) 4-7 (nivelmedio) y mayores o iguales a 8 (nivel alto)

Asimismo para determinar el uso y conocimiento que tienen los clientesacerca de la tarjeta de creacutedito se efectuaron seis preguntas relacionadas conlos haacutebitos de compra conocimiento del producto en cuanto a la fecha decorte fecha de pago y la tasa de intereacutes asiacute como si realizaba disposicionesde efectivo de su tarjeta de creacutedito En este caso se precisoacute sumando losvalores obtenidos en la encuesta relacionados con las seis preguntas de estacategoriacutea con un total de 8 puntos de respuestas idoacuteneas Se establecioacute un



nivel bajo para los valores entre 0-3 un nivel medio para valores quefluctuaban entre 4-6 y para valores iguales o por encima de 7 como un nivelalto

Por tanto el instrumento de investigacioacuten fue un cuestionario con 19 iacutetemsde acuerdo con lo descrito en paacuterrafos anteriores Al realizar el anaacutelisis deconsistencia interna de los iacutetems correspondientes se encontroacute una altaconfiabilidad de acuerdo con el estadiacutestico Alpha de Cronbach que dio unresultado de 0960 calculado con el software SPSS

En la tabla 1 se presentan las categoriacuteas preguntas opciones de respuesta ysu codificacioacuten



Tabla 1Codificacioacuten de los iacutetems



Categoriacutea Preguntas Opciones derespuesta

Codificacioacuten

Nivel deeducacioacutenFinanc

iera

iquestRealiza usted un presupuesto de sus ingresos y gastosmensuales

Siempre 3A veces 2Casi nunca 1Nunca 0

iquestUsted ahorra Siacute 1No 0

iquestCon queacute frecuencia Siempre 3A veces 2Casi nunca 1Nunca 0

iquestHa solicitado alguna vez un preacutestamo personal Siacute 1No 0

iquestAnaliza sus posibilidades de pago al adquirir unpreacutestamo o al comprar a creacutedito


iquestAl adquirir un creacutedito compara las tasas de intereacutes dediferentes instituciones bancarias


Si usted adquiere un creacutedito por$1000 a una tasa deintereacutes anual de 12 iquestCuaacutento es el monto total quepagariacutea por dicho creacutedito

$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o

iquestCuaacutentas tarjetas de creacutedito posee en la actualidad1 02 1maacutes de 2 2

Durante el tiempo que ha tenido su tarjeta iquestHa dejado depagar alguna mensualidad

Nunca 0Una vez 1Frecuentemente 2

Del total de sus ingresos iquestQueacute porcentaje destina para elpago de su deuda en tarjeta creacutedito

20 o menos 030 140 250 o maacutes 3

iquestPosee alguacuten tipo de creacutedito o deuda financiera distinto ala tarjeta de creacutedito

No 0Siacute 1

iquestSabe usted cual es el monto total que pagaraacute al final delplazo del creacutedito

No 1Siacute 0

iquestEl pago que realiza a su tarjeta generalmente cubre a Saldo total 0b Maacutes del miacutenimo 1

2

Fuente Elaborada por los autores

4 ResultadosSe obtuvieron las respuestas de 158 cuestionarios casi el total de la muestraque fue de 159Todos los cuestionarios se aplicaron de forma directa a clientesusuarios de la tarjeta de creacutedito de la empresa ldquoMi Bancordquo

En la tabla 2 se puede observar en la categoriacutea de educacioacuten financiera deltotal de los clientes encuestados el 44 no elaboran un presupuesto mensuales decir no tienen un control de sus ingresos y de los gastos que realizan Porel contrario el 56 de los clientes siacute realizan un presupuesto aunque no lohacen de manera habitual ya que soacutelo el 6 respondioacute que siempre lo elaboraEn cuanto al ahorro el 57 respondioacute que siacute ahorran sin embargo soacutelo el 6lo realiza de forma permanente mientras que un 51 a veces o casi nuncaahorran

El 68 de los clientes de ldquoMi Bancordquo ha solicitado alguna vez un creacuteditopersonal lo que muestra que ademaacutes hacen uso de otros productos de creacuteditoNo obstante el 43 casi nunca analiza sus posibilidades de pago al adquirirun preacutestamo mientras que un 47 no compara las tasas de intereacutes que ofrecenotras instituciones bancarias



Uso yconocimientode

la tarjeta decreacutedito

iquestSabe cuaacutel es el liacutemite de creacutedito de su tarjeta No 0Siacute 1

iquestConoce cuaacutel es la fecha de corte de su tarjeta de creacutedito No 0Siacute 1

iquestConoce cuaacutel es la fecha liacutemite de pago de su tarjeta decreacutedito

No 0Siacute 1

iquestConoce la tasa de intereacutes anual que maneja su tarjeta decreacutedito

No 0Siacute 1

iquestRetira dinero en efectivo de su tarjeta de creacutedito


iquestSabe cuaacutel es el costo adicional por disponer de efectivo No 0Siacute 1

El saber determinar el monto que se pagaraacute al momento de adquirir un creacuteditoes uno de los conocimientos maacutes importantes que seguacuten Lusardi y Tufano(2009) permite establecer el nivel de educacioacuten financiera que tienen laspersonas En este caso el 47 no sabe coacutemo determinar dicho monto entreel 30 y 5 dio una respuesta incorrecta y soacutelo el 18 contestoacuteacertadamente Lo que demuestra el bajo nivel en conocimientos financierosde los encuestados

En lo referente a la categoriacutea del nivel de endeudamiento un 88 respondioacuteno conocer el costo adicional por disponer de efectivo de la tarjeta de creacuteditoEl 71 de los encuestados tiene una sola tarjeta de creacutedito Entre un 38 yun 47 mencionaron haber dejado de pagar alguna mensualidad una vez o deforma frecuente lo que coincide con la encuesta realizada por la SHCP en2009 donde un 40 de los usuarios de tarjetas de creacutedito no pagaba el totalde los adeudos al final del ciclo De igual modo en esta investigacioacuten un76 destinan el 20 de sus ingresos para pagar la deuda de la tarjeta decreacutedito Ademaacutes un 72 de las personas tienen un creacutedito adicional a sutarjeta y un 62 respondioacute conocer el monto total a pagar al finalizar elcreacutedito

En la uacuteltima categoriacutea sobre el uso y conocimiento de la tarjeta de creacutedito un69 conoce el liacutemite de creacutedito de su tarjeta un 68 y un 89 sabe cuaacutel esla fecha de corte y la fecha liacutemite de pago respectivamente Por otro lado el52 de los encuestados soacutelo realizan el pago miacutenimo de su tarjeta un 88no conocen la tasa de intereacutes de la misma mientras que un 47 siemprerealiza retiros en efectivo de dicha tarjeta Como se puede observar la mayoriacuteade los clientes conocen algunos datos del producto bancario que utilizan Sinembargo no saben cuaacutento cuesta disponer de efectivo siendo esta transaccioacutenuna de las que cobra mayor comisioacuten ademaacutes al no conocer la tasa de intereacutesy realizar soacutelo pagos miacutenimos provoca que el creacutedito sea maacutes costoso lo quecoincide con las investigaciones realizadas por Lusardi y Scheresberg (2013)Gathergood (2012) y Disney y Gathergood (2011)



Tabla 2Resultados de la encuesta



Categoriacutea Preguntas Resultados porcentaje Frecuencia

Nivel de educacioacutenFinanciera

iquestRealiza usted un presupuesto de susingresos y gastos mensuales

Siempre 6 9A veces 21 33Casi nunca 29 46Nunca 44 70

iquestUsted ahorra Siacute 57 90No 43 68

iquestCon queacute frecuencia


iquestHa solicitado alguna vez unpreacutestamo personal

Siacute 68 107No 32 51

iquestAnaliza sus posibilidades de pagoal adquirir un preacutestamo o al comprara creacutedito


iquestAl adquirir un creacutedito compara lastasas de intereacutes de diferentesinstituciones bancarias


Si usted adquiere un creacutedito por$1000 a una tasa de intereacutes anual de12 iquestCuaacutento es el monto total quepagariacutea por dicho creacutedito

$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74




Nivel deendeudamiento

iquestCuaacutentas tarjetas de creacutedito posee enla actualidad

1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4

Durante el tiempo que ha tenido sutarjeta iquestHa dejado de pagar algunamensualidad

Frecuentemente 47 74Una vez 38 60Nunca 15 24

Del total de sus ingresos iquestQueacuteporcentaje destina para el pago de sudeuda en tarjeta creacutedito

20 o menos 76 12030 22 3440 1 250 o maacutes 1 2

iquestPosee alguacuten tipo de creacutedito o deudafinanciera distinto a la tarjeta decreacutedito

No 28 44Siacute 72 114

iquestSabe usted cual es el monto totalque pagaraacute al final del plazo delcreacutedito


iquestEl pago que realiza a su tarjetageneralmente cubre

a Saldo total 6 9b Maacutes del 42 67c Pago miacutenimo 52 82

iquestSabe cuaacutel es el liacutemite de creacutedito desu tarjeta


iquestConoce cuaacutel es la fecha de corte desu tarjeta de creacutedito


Uso y conocimientode la tarjeta de Creacutedito

iquestConoce cuaacutel es la fecha liacutemite depago de su tarjeta de creacutedito


iquestConoce la tasa de intereacutes anual quemaneja su tarjeta de creacutedito


iquestRetira dinero en efectivo de sutarjeta de creacutedito


iquestSabe cuaacutel es el costo adicional pordisponer de efectivo


Posteriormente se presentan para su anaacutelisis tres tablas de frecuencias por lascategoriacuteas 1) nivel de educacioacuten financiera 2) nivel de endeudamiento y 3)nivel de conocimiento y uso de tarjeta de creacutedito

En la tabla 3 se muestra que un 462 de los clientes tienen bajos niveles deeducacioacuten financiera ya que no cuentan con los conocimientos financierosbaacutesicos que se requieren para hacer un uso adecuado de un creacutedito ademaacutes deque no realizan praacutecticas que pueden ayudar a mejorar sus finanzaspersonales como realizar un presupuesto o comparar diferentes opciones decreacutedito

Tabla 3Nivel de educacioacuten financiera

Fuente Elaborada por los autoresEn la tabla 4 se observa que un 633 de los clientes de usuarios de la tarjetade creacutedito de ldquoMi Bancordquo cuenta con niveles de endeudamiento alto es decirmaacutes de la mitad de los encuestados tienen problemas para cubrir el pago desu tarjeta creacutedito de forma puntual ya que como se observa en la tabla 2 un47 de los encuestados frecuentemente ha dejado de pagar la mensualidad desu deuda y ademaacutes cuenta con creacuteditos adicionales lo que indica que gastanmaacutes de lo que ganan y recurren al endeudamiento para solventar dichosgastos Este resultado concuerda con los hallazgos encontrados en los trabajosrealizados por Lusardi y Tufano (2009) y Stango y Zinman (2009) quienesaseveran que las personas que tienen niveles inferiores de educacioacutenfinanciera tienden a tener altos niveles de deuda



Frecuencia Porcentaje Porcentaje vaacutelido Porcentajeacumulado

Vaacutelido Bajo 73 462 462 462Medio 50 316 316 778Alto 35 222 222 1000Total 158 1000 1000

Tabla 4Nivel endeudamiento

Fuente Elaborada por los autoresPor otra parte en la tabla 5 se muestra que un 50 de los encuestados tieneun nivel de conocimientos medio acerca de la tarjeta de creacutedito es decir lamitad de los tarjetahabientes conocen las principales caracteriacutesticas de esteproducto Sin embargo en este apartado cabe mencionar que en lo referentea utilizar este medio para retiro de efectivo sin conocer el costo que tiene estatransaccioacuten conlleva a que los clientes esteacuten manejando un productoinadecuado para las necesidades que estos requieren Utilizando un creacuteditode alto costo al no conocer la tasa de intereacutes y las comisiones que cobra esteproducto

Tabla 5Conocimiento y uso de tarjeta de creacutedito


5 Prueba de hipoacutetesisCon la finalidad de probar la hipoacutetesis planteada en esta investigacioacuten seelaboraron dos tablas cruzadas en la cuales se establece si existe una relacioacutende la categoriacutea de la educacioacuten financiera y el endeudamiento y a su vez laeducacioacuten financiera y el uso y conocimiento de la tarjeta de creacutedito En estatabla6 se muestra en los niveles bajos de educacioacuten financiera con un nuacutemero






Vaacutelido bajo 37 234 234 234medio 79 500 500 734alto 42 266 266 1000Total 158 1000 1000

de frecuencias de 60 los clientes encuestados tienen mayor nivel deendeudamiento y por el contrario en un nivel alto de educacioacuten financiera elendeudamiento es menor

Tabla 6Tabla cruzada nivel de educacioacuten financiera y endeudamiento


En la tabla 7 se observa que en un nivel bajo de educacioacuten financiera el usoy conocimiento que tienen los clientes encuestados sobre la tarjeta de creacuteditose encuentra en un nivel medio con 41 frecuencias Es decir las personasencuestadas conocen en promedio las caracteriacutesticas principales del productoque manejan sin embargo no hacen un uso adecuado del mismo Con esto sedemuestra que la educacioacuten financiera es importante en la toma de decisionesde endeudamiento de los clientes usuarios de tarjeta de creacutedito de la empresaldquoMi Bancordquo ya que esta permite llevar a cabo haacutebitos que proporcionanadquirir los productos bancarios adecuados hacer uso correcto de los mismosy en general a tomar mejores decisiones financieras

Tabla 7Tabla cruzada nivel de educacioacuten financiera y uso y conocimiento de

tarjeta de creacutedito




Nivel endeudamiento TotalBajo Medio AltoNivel de educacioacuten financiera Bajo 0 13 60 73

Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158

Uso y conocimiento de tarjeta de creacutedito TotalBajo Medio AltoNivel de educacioacuten financiera Bajo 23 41 9 73

Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158

ConclusionesLa educacioacuten financiera es una combinacioacuten de conocimientos haacutebitos yactitudes que si se practican de forma habitual en las decisiones econoacutemicasque se toman diacutea con diacutea influyen positivamente en mejorar las finanzaspersonales la economiacutea y la calidad de vida de las personas que la practicanLa educacioacuten financiera ha adquirido mayor relevancia como consecuencia delas situaciones adversas que afectan el crecimiento econoacutemico del paiacutes y lasociedad lo que aumenta la vulnerabilidad de los individuos con menoresconocimientos financieros La educacioacuten financiera no soacutelo influye de manerapersonal sino que es la base para que la poblacioacuten realice un mejor uso de losproductos y servicios financieros que utiliza adquiriendo soacutelo aquellosacordes a sus necesidades evitando asiacute obtener creacuteditos de alto costo

Los clientes usuarios de la tarjeta de creacutedito ldquoMi Bancordquo mostraron tenerbajos niveles de educacioacuten financiera ya que la sumatoria de las respuestas de73 de dichos clientes se encuentran entre los valores de 0-5 Es decir estaspersonas no realizan haacutebitos baacutesicos tales como elaborar un presupuesto nosaben calcular el monto total que pagariacutean al adquirir un creacutedito y nocomparan las tasas de intereacutes que ofrecen las diferentes institucionesbancarias es decir no conocen el costo total del creacutedito que desean adquirirlo que puede afectar su economiacutea a largo plazo

Por otro lado el nivel de endeudamiento de las personas encuestadas sedeterminoacute en un nivel alto con un 633 ya que la mayoriacutea de los clientescubre soacutelo el pago miacutenimo de la tarjeta sin considerar que al realizar estapraacutectica el plazo de creacutedito aumenta ademaacutes de incluir pago de intereses ycomisiones provocando que el usuario pierda el control de su deuda De igualforma la mayoriacutea de los clientes manifestoacute tener problemas frecuentes parahacer el pago de su adeudo ademaacutes de tener otro tipo de compromisos depago adicionales a su tarjeta de creacutedito

Ademaacutes en lo que concierne al uso y conocimiento de la tarjeta de creacuteditola encuesta reveloacute que los clientes tienen un nivel de conocimiento medio deeste producto Sin embargo a pesar de conocerlas caracteriacutesticas baacutesicas deeste producto hacen un uso inadecuado del mismo ya que una gran parte delos encuestados la emplean como un medio de disposicioacuten de efectivo sinconocer el costo adicional que este servicio tiene y aumentando auacuten maacutes sunivel de deuda De igual manera el total de los encuestados no conoce con



exactitud la tasa de intereacutes que tiene la tarjeta de creacutedito lo que es otroindicador de su desconocimiento sobre el monto de la deuda y aunado a lasconstantes alzas en la tasa de referencia que se han presentado en el presenteantildeo contribuye a que estos creacuteditos sean impagables

De acuerdo a los resultados encontrados en esta investigacioacuten se concluyeque un 462 de los clientes encuestados de ldquoMi Bancordquo tienen nivelesmiacutenimos de 0-5 de educacioacuten financiera y esta se encuentra relacionada conel endeudamiento de los mismos y a su vez con el uso y conocimiento quetiene sobre el producto financiero que utilizan incurriendo en un creacutedito dealto costo Los resultados concuerdan con las teoriacuteas revisadas y se prueba lahipoacutetesis planteada en esta investigacioacuten es decir los clientes usuarios detarjeta de creacutedito ldquoMi Bancordquo tienen bajos niveles de educacioacuten financierapor lo que se endeudan maacutes ya que adquieren creacutedito de alto costo elevandoel riesgo de incumplimiento de pago

Para tomar decisiones acertadas al momento de adquirir un creacutedito y realizaruna adecuada administracioacuten del mismo es importante contar coninformacioacuten amplia sobre definiciones de creacutedito los tipos de creacutedito queexisten y las diferentes fuentes de financiamiento que se ofrecen en el sistemafinanciero De igual forma se debe tener claridad en el significado de lasdeudas y los problemas que conlleva la misma

En Meacutexico se han realizado avances importantes en materia de difusioacuten dela educacioacuten financiera sin embargo todaviacutea hay sectores de la poblacioacutenque no tienen acceso a esta informacioacuten Una forma de proporcionarcapacitacioacuten a estos grupos vulnerables es a traveacutes de las institucionesfinancieras con el objetivo de que las personas reciban educacioacuten financieraal momento de adquirir un producto o utilizar un servicio financiero lo que lespermitiraacute hacer un uso responsable de los mismos tomar mejores decisionesa corto y largo plazo y por ende mejorar su bienestar econoacutemico



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Declaramos expliacutecitamente no tener conflicto de intereses con la RevistaPerspectivas con ninguacuten miembro de su Comiteacute Editorial ni con su entidadeditora la Universidad Catoacutelica Boliviana ldquoSan Pablordquo

Recepcioacuten 29-01-2018Aprobacioacuten 07-03-2018




1 AntecedentesLa educacioacuten financiera se ha convertido mundialmente en una prioridad paralas instituciones puacuteblicas Organismos como la Organizacioacuten para laCooperacioacuten y el Desarrollo Econoacutemicos (OCDE) El Banco Mundial el G-20 el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y El Centro de EstudiosMonetarios Latinoamericanos (CEMLA) han tomado la iniciativa en estetema y desarrollado diversidad de foros investigaciones publicaciones yprogramas con la finalidad de que la educacioacuten financiera se convierta en untema relevante para los gobiernos de los paiacuteses (Marshall 2014)

Asimismo la educacioacuten financiera ha sido reconocida internacionalmentecomo un elemento capaz reducir la exclusioacuten social y desarrollar el sistemafinanciero Ademaacutes se ha detectado que las personas desconocen loselementos y conceptos financieros baacutesicos lo que conlleva a tomar decisionesinadecuadas sobre ahorro deuda e inversiones lo que puede perjudicar subienestar familiar actual y futuro (Herrera Guzmaacuten y Raccanello 2014)

De acuerdo con la Asociacioacuten de Bancos de Meacutexico (ABM) en 2008 tenerconocimientos sobre temas financieros ha cobrado mayor importancia debidoa 1) el desarrollo acelerado de los mercados financieros 2) la situacioacuteneconoacutemica actual 3) la variedad inclusioacuten y complejidad de nuevosproductos bancarios 4) las muacuteltiples formas de financiamiento 5) el mayornuacutemero de instituciones bancarias 6) el cambio en los esquemas de pensionesy 7) los avances tecnoloacutegicos en esta materia Todo lo anterior son motivospara que las personas se concienticen sobre la necesidad de tenerconocimientos financieros

El enfoque integral que se plantea para la educacioacuten financiera y laimportancia que se le asigna permite identificar y definir los diversos aspectosque comprende entre los que pueden mencionar a) el presupuesto de gastosb) el ahorro c) la inversioacuten d) el creacutedito y e) los seguros (Red financiera2008)

Bajo diferentes enfoques y herramientas educativas en los uacuteltimos antildeos enMeacutexico varios factores han detonado la realizacioacuten de nuevos programas einiciativas Uno de estos factores se observa en los esfuerzos actuales debancarizacioacuten e inclusioacuten financiera en Meacutexico donde la educacioacuten financierajuega un papel importante en los procesos de ampliar el acceso a los servicios
























































3 Metodologiacutea







Donde





N=3400=05Z = 181 e = 007




n =34000521812 = 159

(3400-1) 072+052 1812






















Codificacioacuten


iera











$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o







No 0Siacute 1


No 1Siacute 0


2







Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158




















































































































3 Metodologiacutea







Donde





N=3400=05Z = 181 e = 007




n =34000521812 = 159

(3400-1) 072+052 1812






















Codificacioacuten


iera











$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o







No 0Siacute 1


No 1Siacute 0


2







Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158


































































Donde





N=3400=05Z = 181 e = 007




n =34000521812 = 159

(3400-1) 072+052 1812






















Codificacioacuten


iera











$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o







No 0Siacute 1


No 1Siacute 0


2







Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158
































































n =34000521812 = 159

(3400-1) 072+052 1812






















Codificacioacuten


iera











$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o







No 0Siacute 1


No 1Siacute 0


2







Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158














































































Codificacioacuten


iera











$1120 2$1200 1$1055 1No seacute 0

Niveldeendeudamient

o







No 0Siacute 1


No 1Siacute 0


2







Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158





































































Uso yconocimientode





No 0Siacute 1


No 0Siacute 1


























$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158





















































































$1200 30 48$1120 18 28$1055 5 8No seacute 47 74






1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158




































































1 71 1122 26 42maacutes de 2 3 4





















































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158




























































































Medio 5 18 27 50Alto 16 6 13 35

Total 21 37 100 158


Medio 12 23 15 50Alto 2 15 18 35

Total 37 79 42 158





























































