www.integragroupe.com

A i m i n g a t a l a r g e d i g i t a l c o n s u m e r m a r k e t b o o s t e d b y t h e p a n d e m i c , C o l o m b i a n t e c h n o l o g yc o m p a n i e s , e s p e c i a l l y t h o s e f o c u s e d o n e - c o m m e r c e a n d d e l i v e r y s e r v i c e s , h a v e b e e ni n c r e a s i n g t h e i r i n v e s t m e n t s a n d d i v e r s i f y i n g o p e r a t i o n s i n B r a z i l . I n t h e m o s t r e c e n td e v e l o p m e n t , C o l o m b i a n d e l i v e r y a p p R a p p i a n n o u n c e d t h e l a u n c h o f a d i g i t a l b a n k i n B r a z i l .R a p p i B a n k w i l l i n i t i a l l y o f f e r f i n a n c i a l s e r v i c e s t o i t s u s e r s a n d p a r t n e r s . R a p p i ' s f i n t e c hi n i t i a t i v e f o l l o w s i n t h e f o o t s t e p s o f o t h e r L a t i n A m e r i c a n e - c o m m e r c e c o m p a n i e s s u c h a sM e r c a d o L i b r e , w h o s e f i n t e c h a r m M e r c a d o P a g o a l r e a d y o f f e r s s e r v i c e s f r o m d i g i t a l w a l l e tt o p a y m e n t s a n d l o a n s .

R a p p i ' s f i r s t f i n a n c i a l p r o d u c t t o b e m a d e a v a i l a b l e i n B r a z i l i s a l o a n l i n e c a l l e d R a p p iC a p i t a l , w i t h a v a l u e o f b e t w e e n 1 0 , 0 0 0 a n d 5 0 0 , 0 0 0 r e a i s ( U S $ 1 , 8 0 0 - 9 4 , 5 0 0 ) , a t a m o n t h l yi n t e r e s t r a t e o f 1 . 7 % , a n d a t e r m o f u p t o 2 4 m o n t h s . T h e l o a n a p p l i c a t i o n p r o c e s s i s f u l l yd i g i t a l w i t h n o n e e d t o p r o v i d e g u a r a n t e e s . F o l l o w i n g a p p r o v a l , t h e a m o u n t i s c r e d i t e d t ot h e c u s t o m e r ' s a c c o u n t w i t h i n 2 4 h o u r s . R a p p i p l a n s t o l a u n c h i n t h e c o m i n g m o n t h s i nB r a z i l a c r e d i t c a r d a n d a s e r v i c e f o r a n t i c i p a t i n g r e c e i v a b l e s f o r m e r c h a n t s . T h e c o m p a n yi s s t i l l a w a i t i n g a p p r o v a l f r o m t h e c e n t r a l b a n k t o b e a b l e t o o p e r a t e p a y m e n t a c c o u n t s a n db r o a d e r f i n a n c i a l s e r v i c e s . T h e c o m p a n y ' s s e l f - d e c l a r e d g o a l i s t o b e c o m e a ‘ s u p e r a p p ’ ,o f f e r i n g a b r o a d r a n g e o f s e r v i c e s a n d a f u l l - s e r v i c e b a n k f o c u s e d o n t h e R a p p i e c o s y s t e m .

1

SOURCE: STATISTA

LATAMFIVE

COLOMBIAN TECH FIRMS EXPANDING BRAZIL FOOTPRINT

JAN

UARY

22,

202

1

P i c a p , a n o t h e r C o l o m b i a n d e l i v e r ys t a r t u p , a n n o u n c e d i t p l a n s t oi n v e s t a r o u n d U S $ 2 m n t o e x p a n dt h i s y e a r i n B r a z i l a n d t h a t i t a i m st o o p e n a d i s t r i b u t i o n c e n t e r i n S ã oP a u l o . O n e o f P i c a p ' s g r o w t hd r i v e r s s h o u l d b e i t s P i b o xE n t e r p r i s e l o g i s t i c s s o f t w a r e , w h i c hl i n k s t h e s u p p l i e r a n d t h e e n dc o n s u m e r . T h e c o m p a n y a r r i v e d i nB r a z i l i n 2 0 1 9 o f f e r i n g r i d e - h a i l i n gs e r v i c e s b y m o t o r b i k e s . W h e n t h ep a n d e m i c c a m e , P i c a p p i v o t e d a n ds t a r t e d t o f o c u s o n l o g i s t i c s a n dd e l i v e r y , b e t t i n g o n t h e s u r g e o f e -c o m m e r c e . O p e r a t i n g i n t h e l a s t -m i l e m o d a l i t y , t h e c o m p a n y s a i d i ts a w g r o w t h o f 4 0 0 % i n t h e l a s tm o n t h s i n t h i s n i c h e i n B r a z i l . I na d d i t i o n t o C o l o m b i a a n d B r a z i l ,P i c a p o p e r a t e s i n A r g e n t i n a , M e x i c oa n d G u a t e m a l a . ( b n a m e r i c a s )

2www.integragroupe.com

C o l o m b i a p l a n s t o t a k e a d v a n t a g e o f t h e r i s e i n s o c i a l l y c o n s c i o u s i n v e s t i n g w i t h t h eo f f e r i n g o f i t s f i r s t g r e e n b o n d s . T h e g o v e r n m e n t w i l l i s s u e a s m u c h a s 2 t r i l l i o n p e s o s( $ 5 7 5 m i l l i o n ) o f t h e n o t e s i n m o n t h l y a u c t i o n s i n t h e s e c o n d h a l f o f t h e y e a r , a n d w i l lc o n t i n u e t h e s a l e s b e y o n d t h a t , s a i d C e s a r A r i a s , d i r e c t o r o f p u b l i c c r e d i t . T h e p e s o n o t e sw i l l f u n d r e n e w a b l e e n e r g y g e n e r a t i o n , f l e e t s o f f u e l - e f f i c i e n t v e h i c l e s a n d p r o j e c t s t h a tf i g h t d e f o r e s t a t i o n , A r i a s s a i d i n a n i n t e r v i e w o n T h u r s d a y . T h e y w i l l l i k e l y h a v e a 2 0 - y e a rm a t u r i t y .

P u b l i c C r e d i t D i r e c t o r C e s a r A r i a s s a y s C o l o m b i a w i l l s t a r t s e l l i n g g r e e n b o n d s t h i s y e a r .T h e s a l e s w i l l m a r k C o l o m b i a ’ s f o r a y i n t o E n v i r o n m e n t a l , S o c i a l a n d G o v e r n a n c e , o r E S G ,d e b t , w h i c h h a s g a i n e d f a v o r w i t h i n v e s t o r s a n d b o r r o w e r s . G l o b a l l y , c o r p o r a t i o n s a n dg o v e r n m e n t s l a s t y e a r s o l d a r e c o r d $ 7 3 2 b i l l i o n o f b o n d s a n d l o a n s f o r s o c i a l l y a n de n v i r o n m e n t a l l y f r i e n d l y p r o j e c t s , a c c o r d i n g t o d a t a c o m p i l e d b y B l o o m b e r g N E F .“ C o l o m b i a h a s p r i o r i t i z e d t h e l o c a l m a r k e t f o r t h e d e v e l o p m e n t o f i t s i s s u a n c e s t r a t e g y o fg r e e n b o n d s w h i c h i s a b i t d i f f e r e n t t o t h e a p p r o a c h s o m e o t h e r s o v e r e i g n s i n e m e r g i n gm a r k e t s h a v e t a k e n , ” h e s a i d . E v e n s o , m a n y o f t h e b u y e r s i n t h e l o c a l m a r k e t a r e f o r e i g ni n v e s t o r s , h e a d d e d . T h e F i n a n c e M i n i s t r y i s a l s o l a y i n g t h e g r o u n d w o r k t o i s s u e a s o -c a l l e d s o c i a l b o n d b y 2 0 2 2 .

2

GROWING APPETITE FOR LATAM GREEN BOND ISSUANCE

SOURCE: CLIMATE BONDS

C o l o m b i a h i r e d a n o u t s i d e c o m p a n y t o r e v i e w t h e p r o c e s s a n d p r o v i d e a s s u r a n c e s f o ri n v e s t o r s t h a t t h e d e b t p r o c e e d s w i l l g o t o p r o j e c t s t h a t m e e t E S G s t a n d a r d s . I n s o m ec a s e s , g o v e r n m e n t s h a v e s o l d l a r g e E S G b o n d s b u t s t r u g g l e d t o f i n d e n o u g h v e r i f i e dp r o j e c t s o n w h i c h t o s p e n d t h e p r o c e e d s . C o l o m b i a d e c i d e d t o s e t m o d e s t t a r g e t s a n di s s u e m o r e g r a d u a l l y t o a v o i d t h i s p r o b l e m , h e s a i d .

S a l e s o f g r e e n T E S , a s t h e y w i l l b e k n o w n l o c a l l y , w i l l b e p a r t o f a n a c t i v e y e a r o f d e b ti s s u a n c e f o r C o l o m b i a a f t e r t h e e c o n o m y s u f f e r e d t h e d e e p e s t s l u m p i n i t s h i s t o r y i n 2 0 2 0 .A s t r a d e r s b e t o n f a s t e r i n f l a t i o n i n t h e U . S . , t h e g o v e r n m e n t i s t r y i n g t o l o c k i n l o wb o r r o w i n g c o s t s i n c a s e i n t e r e s t r a t e s c o n t i n u e t o g o h i g h e r . C o l o m b i a s o l d a 4 0 - y e a r b o n dt h i s w e e k , i t s l o n g e s t - d a t e d d o l l a r b o n d o n r e c o r d . I t p l a n s t o s t r u c t u r e a n e w p e s o -d e n o m i n a t e d b o n d w i t h a 2 5 - y e a r m a t u r i t y t h a t w i l l b e i s s u e d i n t h e f i r s t q u a r t e r , A r i a ss a i d . L o c a l c u r r e n c y b o r r o w i n g s h o u l d r i s e t o a s m u c h a s 7 0 % o f t o t a l i s s u a n c e t h i s y e a rf r o m a r o u n d 5 0 % l a s t y e a r , h e s a i d . T h e F i n a n c e M i n i s t r y p l a n s t o p u r s u e m o r e d e b t s w a p sw i t h t h e l o c a l m a r k e t t h i s y e a r , h e s a i d . M o s t o f t h e 1 6 t r i l l i o n p e s o s o f s u c h e x c h a n g e sl a s t y e a r w e r e c a r r i e d o u t w i t h o t h e r b r a n c h e s o f t h e g o v e r n m e n t . ( B l o o m b e r g )

2www.integragroupe.com 3

NEW STREAMING PLATFORM FOR VENEZUELAN CONTENT

O u t o f s e v e r a l f a i l e d a t t e m p t s a t p r o d u c i n g V e n e z u e l a n f i l m f e s t i v a l s i n o t h e r c o u n t r i e s ,a n d a p a n d e m i c t h a t f a v o r s d i g i t a l s e r v i c e s , t h e C i n e M e s t i z o p l a t f o r m , t h e b r a i n c h i l d o fD a n i e l R u i z ( i n M a d r i d ) a n d A n R o d r í g u e z ( i n N e w Y o r k ) , w a s b o r n . T o d a t e , C i n e M e s t i z or e g i s t e r s , d a i l y , 1 8 w e b s i t e v i s i t s a n d 1 2 p u r c h a s e s . T h e i r m o s t - v i e w e d f i l m i s t h ed o c u m e n t a r y O n c e U p o n a T i m e i n V e n e z u e l a ( 2 0 2 0 ) b y A n a b e l R o d r í g u e z — w h i c h i sc u r r e n t l y c a m p a i g n i n g t o b e c o m e t h e f i r s t - e v e r V e n e z u e l a n O s c a r n o m i n e e . A m o n g t h e t o pf i l m s a r e a l s o P a p i t a , M a n í y T o s t ó n ( 2 0 1 3 ) b y L u i s C a r l o s H u e c k , a n d L a n o c h e d e l a s d o sl u n a s ( 2 0 1 8 ) b y M i g u e l F e r r a r i .

F o r n o w , C i n e M e s t i z o i s a n o n - d e m a n d v i d e o s e r v i c e w h e r e y o u c a n r e n t m o v i e s f o r 7 2h o u r s f o r $ 3 w i t h a c r e d i t c a r d o r P a y p a l . T h e p l a t f o r m i s a v a i l a b l e w o r l d w i d e , o n l y n e e d i n ga n i n t e r n e t c o n n e c t i o n a n d t h e m e a n s t o p a y f o r t h e s e r v i c e . U p u n t i l n o w , t h e y a r e m a i n l ya i m i n g a t a S p a n i s h - s p e a k i n g a u d i e n c e , s i n c e t h e f i l m s h a v e n o s u b t i t l e s , a n i n v e s t m e n tt h e y c a n ’ t a f f o r d a t t h e m o m e n t a n d o n e o f t h e m a n y c h a l l e n g e s t h e y ’ v e f a c e d s i n c el a u n c h i n g , f o u r m o n t h s a g o . T e c h n i c a l d i f f i c u l t i e s a s i d e , t h e m a i n p r o b l e m t h e y s t i l l f a c e i st h a t a g o o d p o r t i o n o f t h e c o u n t r y ’ s f i l m a r c h i v e h a s d i s a p p e a r e d .

D a n i e l R u i z , a c u l t u r e p r o m o t e r , e x p l a i n e d t h a t m a n y d i r e c t o r s a n d p r o d u c e r s d o n o t k n o wt h e w h e r e a b o u t s o f t h e i r o w n w o r k , s o t h e y h a v e b e e n f o r c e d t o s e a r c h l i k e b l o o d h o u n d s :“ I t ’ s n o t j u s t m o v i e s f r o m t h e ’ 4 0 s t h a t a r e l o s t , t h e p r o b l e m c o n c e r n i n g t h e s a f e k e e p i n g o fo u r f i l m a r c h i v e s i s m u c h b i g g e r . F o r e x a m p l e , t h e r e a r e n o c o p i e s o f E l p e z q u e f u m a( 1 9 7 7 ) b y R o m á n C h a l b a u d , a n d e v e n m o v i e s r e l e a s e d t h i s c e n t u r y a r e m i s s i n g . A c c o r d i n gt o i n f o r m a t i o n g a t h e r e d , t h e s t o r a g e f a c i l i t i e s a t t h e C i n e m a t e c a N a c i o n a l , w h i c h h a d ac l i m a t i z e d a r e a t o p r o p e r l y p r e s e r v e f i l m s , n o l o n g e r e x i s t . T h i s i s n ’ t j u s t a b o u t t h ei n e x i s t e n c e o f i n s t i t u t i o n s , i t ’ s a b o u t t h e f i l m m a k e r s t h e m s e l v e s . I ’ v e a s k e d f o r m o v i e sf r o m 1 0 y e a r s a g o a n d t h e y ’ v e t o l d m e t h e y h a v e n o i d e a w h e r e t h e i r f i l m s a r e . V e n e z u e l a n sh a v e o t h e r p r i o r i t i e s b e s i d e s c u l t u r a l p r e s e r v a t i o n . ” ( C a r a c a s c h r o n i c l e s )

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A c c e n t u r e h a s a c q u i r e d A r g e n t i n e a n c l o u d a p p l i c a t i o n d e v e l o p e r W o l o x i n a n a p p a r e n t b i da i m e d a t c a p i t a l i z i n g o n t h e g r o w i n g d e m a n d f o r c l o u d s e r v i c e s i n L a t i n A m e r i c a . B u e n o sA i r e s - b a s e d W o l o x h a s a w o r k f o r c e o f a r o u n d 3 0 0 p e o p l e a n d r u n s o f f i c e s i n c o u n t r i e si n c l u d i n g C o l o m b i a , C h i l e , M e x i c o , a n d t h e U n i t e d S t a t e s . A m o n g i t s c l i e n t s a r e t h ei n d u s t r y ’ s l a r g e p l a y e r s , s u c h a s A m a z o n W e b S e r v i c e s , G o o g l e C l o u d , I B M , a n d E n d e a v o r .O n i t s w e b s i t e , t h e c o m p a n y c l a i m s i t w i l l a l s o p r o v i d e d i g i t a l t e c h n o l o g y t r a i n i n g t o n o n -t e c h f i r m s .

A c c e n t u r e h a s n o t d i s c l o s e d t h ef i n a n c i a l d e t a i l s o f t h e d e a l . L o c a lr e p o r t s s u g g e s t t h a t t h e I T c o n s u l t a n tm a y f o l d W o l o x i n t o i t s n e w e s t b u s i n e s su n i t c a l l e d A c c e n t u r e C l o u d F i r s t . W i t h7 0 , 0 0 0 e m p l o y e e s , A c c e n t u r e C l o u d F i r s ta l r e a d y i s a l a r g e v e n t u r e a n d w i l l i n v e s tU S $ 3 b i l l i o n o v e r t h e n e x t t h r e e y e a r s .“ B y p a i r i n g A c c e n t u r e ’ s g l o b a l e x p e r t i s ew i t h W o l o x ’ s r e g i o n a l t a l e n t a n dc a p a b i l i t i e s , t h i s a c q u i s i t i o n s t r e n g t h e n so u r a b i l i t y t o h e l p c l i e n t s a c c e l e r a t eb u s i n e s s t r a n s f o r m a t i o n u s i n g t h ec l o u d , ” s a i d S e r g i o K a u f m a n , p r e s i d e n to f A c c e n t u r e A r g e n t i n a a n d H i s p a n i cS o u t h A m e r i c a , i n a p r e s s r e l e a s e .

SOURCE: STATISTA

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M e x i c o ’ s h e a l t h m i n i s t r yo n T u e s d a y p u b l i s h e dr u l e s t o r e g u l a t e t h e u s eo f m e d i c i n a l c a n n a b i s , am a j o r s t e p i n a b r o a d e rr e f o r m t o c r e a t e t h ew o r l d ’ s l a r g e s t l e g a lc a n n a b i s m a r k e t i n t h eL a t i n A m e r i c a n c o u n t r y .T h e n e w r e g u l a t i o n , s i g n e d b y M e x i c a n P r e s i d e n tA n d r e s M a n u e l L o p e zO b r a d o r , w i l l n o w a l l o wp h a r m a c e u t i c a l c o m p a n i e st o b e g i n d o i n g m e d i c a lr e s e a r c h o n c a n n a b i sp r o d u c t s . T h e c a n n a b i sr e f o r m t a k i n g p l a c ei n c l u d e s t h e r e c r e a t i o n a lu s e o f m a r i j u a n a a n dw o u l d c r e a t e t h e w o r l d ’ sb i g g e s t n a t i o n a l c a n n a b i sm a r k e t i n t e r m s o fp o p u l a t i o n .

4

REFORMS TO ALLOW LEGAL CANNIBAS CULTIVATION IN MEXICO

“ T h e a c q u i s i t i o n o f W o l o x b r i n g s d i f f e r e n t i a t e d s k i l l s t o A c c e n t u r e , a s t h e t e a m u n i q u e l yb l e n d s c l o u d - n a t i v e d e v e l o p m e n t w i t h d e s i g n a n d s t a t e - o f - t h e - a r t t e c h n o l o g i e s f o rb u s i n e s s t r a n s f o r m a t i o n , ” s a i d K a r t h i k N a r a i n , w h o l e a d s A c c e n t u r e C l o u d F i r s t . “ W o l o xh a s m u l t i d i s c i p l i n a r y t e a m s o f i n d u s t r y a n d b u s i n e s s e x p e r t s , U X / U I d e s i g n e r s , s o f t w a r ed e s i g n e r s , a r c h i t e c t s , a n d e n g i n e e r s a n d , t o g e t h e r , w e ’ r e n o w m o r e e q u i p p e d t o h e l pc l i e n t s t a p i n t o t h e t e c h n o l o g y e x p e r t i s e a n d h u m a n i n g e n u i t y t h a t p o w e r s h o w A c c e n t u r ei n n o v a t e s . ”

F o r e c a s t o f t h e c o m p o u n d a n n u a l g r o w t h r a t e ( C A G R ) o f t h e c l o u d c o m p u t i n g s e c t o r i nL a t i n A m e r i c a b e t w e e n 2 0 1 6 a n d 2 0 2 1 , s o r t e d b y t y p e o f c l o u d . I n t h e i n d i c a t e d t i m ep e r i o d , t h e h y b r i d c l o u d m a r k e t w a s e x p e c t e d t o g r o w b y 3 2 p e r c e n t a n n u a l l y , w h i l e t h ep u b l i c c l o u d s e c t o r w o u l d g r o w a t a n a v e r a g e r a t e o f 2 7 p e r c e n t p e r y e a r .

( S t a t i s t i c a , N e a r S h o r e A m e r i c a s )

T h e n e w m e d i c i n a l r u l e s s t a t e c o m p a n i e s t h a t w i s h t o c a r r y o u t r e s e a r c h h a v e t o o b t a i np e r m i s s i o n f r o m t h e M e x i c a n h e a l t h r e g u l a t o r , C O F E P R I S , a n d t h i s r e s e a r c h h a s t o b e d o n ei n s t r i c t l y c o n t r o l l e d a n d i n d e p e n d e n t l a b o r a t o r i e s . T h e r e g u l a t i o n a l s o s e t s r u l e s f o r t h es o w i n g , c u l t i v a t i o n a n d h a r v e s t i n g o f c a n n a b i s f o r m e d i c i n a l p u r p o s e s , w h i c h w o u l d a l l o wb u s i n e s s e s t o g r o w m a r i j u a n a l e g a l l y o n M e x i c a n s o i l . F o r e i g n m a r i j u a n a c o m p a n i e s f r o mC a n a d a a n d t h e U n i t e d S t a t e s h a v e b e e n l o o k i n g a t M e x i c o w i t h i n t e r e s t . M a n y h a d d e l a y e dm a k i n g i n v e s t m e n t d e c i s i o n s d u e t o p o l i c y u n c e r t a i n t y a n d w e r e w a i t i n g f o r t h e f i n a lr e g u l a t i o n t o b e p u b l i s h e d .

M e x i c o ’ s l a w m a k e r s a r e a l s o i n t h e f i n a l s t a g e s o f l e g a l i s i n g t h e r e c r e a t i o n a l u s e o fm a r i j u a n a , w i t h t h e b i l l e x p e c t e d t o p a s s i n t h e n e x t p e r i o d o f C o n g r e s s . T h e r e g u l a t i o nc o m e s s e v e r a l y e a r s a f t e r M e x i c o ’ s S u p r e m e C o u r t r u l e d t h a t l a w m a k e r s m u s t l e g a l i s e t h eu s e o f c a n n a b i s . ( R e u t e r s , A l j a z e e r a )

SOURCE: THE LATAM CANNABIS REPORT, 2018.