Managing  the  Mul,na,onal  Corpora,on  in  China

Paul  Gillis  PhD  CPA  Professor  of  Prac,ce  and  Co-­‐director  of  IMBA  program  

Guanghua  School  of  Management  Peking  University  

1  

MNCs  in  China  

•  What  are  MNCs?  

     •  Why  are  MNCs  in  China?  

–  480  of  U.S.  Fortune  500  are  in  China  

2  

3  

Forbes Biggest Companies

4  

Fortune Global 500

5  

6  

7  

Paul  Gillis  &  China  GDP  

Shanghai  in  Roaring  20s  

By  1918:  6,930  foreign  companies  244,527  expatriates  65%  Japanese    In  2010:  593,832  expatriates  in  all  of  China,  20%  Korean  and  12%  American  

MNCs  in  modern  China  

1976  Nixon  comes  to  China  1980s  Explora,on  stage  1989  Tiananmen  1992  Deng’s  Southern  Tour  1990s  major  expansion  –  manufacturing/export  focus  2001  China  enters  WTO  opening  markets  2000s  Focus  shi`s  to  selling  to  China  

Drivers  of  China  development  

•  1980s  and  1990s  –  Cheap  labor  

•  2000s  –  Cheap  capital  

•  2010s  –  Cheap  intellectual  property  

China  has  lost  cost  advantage  

Source: AMCHAM 2012 Survey

Why China?

Topics  

•  Issues  important  to  MNCs  –  Parent/subsidiary  rela,onships  –  Joint  ventures  –  Public  and  government  rela,ons  –  Sourcing  and  contract  manufacturing  –  Acquisi,ons  in  China  – Managing  expatriate  careers  –  Localiza,on  of  human  resources  –  Securing  intellectual  property  –  Ethics  and  corrup,on  

14  

15  

This  course  

•  We  will  use  case  studies  to  explore  important  issues  for  MNCs  in  China  

•  I  am  not  expert  in  each  of  these  areas,  but  I  do  have  experience  with  each  of  them  –  Be  willing  to  challenge  my  views  –  There  are  many  ways  to  look  at  these  problems.  

•  Guest  speakers  will  bring  deep  exper,se  in  certain  areas  

 

16  

Analyzing  cases

•  Gefng  oriented  – Read  opening  sec,on  – Flip  through  pages  – Read  and  reread  the  assignment  ques,ons  – Define  the  problem  in  one  or  two  sentences  

17  

Levendary  Cafe

•  What  is  your  evalua,on  of  the  way  Levendary  Café  has  entered  the  China  market?  

•  What  changes  (if  any)  should  Mia  Foster  make?  Specifically,  what  should  she  do  about  Louis  Chen?  And  what  changes  (if  any)  would  you  propose  at  headquarters?  

•  Prepare  a  specific  ac,on  program  for  Foster  to  help  her  deal  with  the  need  for  con,nued  growth  in  China.  What  should  be  on  the  agenda  for  her  mee,ng  with  Chen?

18  

Analyzing  Cases

•  Iden,fying  problems  – Read  the  en,re  case  carefully  – Highlight  the  key  material  – What  concepts  are  highlighted?  – Revise  your  problem  statement  

19  

Analyzing  Cases

•  Performing  analysis  – What  is  fact  and  what  is  opinion?  – What  facts  contribute  to  the  problem?  – How  is  quan,ta,ve  data  relevant?  – Iden,fy  useful  informa,on,  read  between  the  lines  

– There  are  usually  no  correct  answers  – Have  you  defined  the  problem  correctly?  

20  

Ac,on  planning

•  List  possible  recommenda,ons  

• What  lessons  are  learned?  

21  

Case  summaries  

•  Submit  for  each  case  we  discuss  –  Done  in  groups  of  up  to  four  students.  

•  Maximum  of  four  single  spaced  pages  –  Format  flexible,  needs  to  adapt  to  assignment  ques,ons  

•  Problem  statement  for  each  ques,on  (but  not  always)  •  Summarize  key  facts  –  perhaps  consolidated  for  all  ques,ons  •  Recommenda,ons/lessons  learned  

–  The  ideal  case  summary  resembles  a  report  to  senior  management/board  on  the  issues  presented  

22  

Course  requirements  

•  Wrimen  case  summaries  for  each  case  –  Done  in  teams  of  up  to  four  

•  Ac,ve  par,cipa,on  in  case  discussions  •  Research  paper  &  presenta,on  

 

23  

Research  paper  

•  A  research  paper  of  not  more  than  3,000  words.  –  About  10  double  spaced  pages  

•  Interview  execu,ve  with  MNC  in  China  –  Iden,fy  key  issue  his/her  company  faces  in  China  –  Review  extant  literature    –  Make  recommenda,ons  on  appropriate  responses  

•  Advise  me  of  execu,ve  and  MNC  by  October  15  •  Paper  due  on  December  1(10%  off  grade  each  day  late)  •  Students  should  be  prepared  to  give  a  brief  summary  of  their  

paper  beginning  October  28  –  you  may  bring  execu,ve  to  class  if  you  wish  –  just  let  me  know  when  

24  

Grades  

•  Class  par,cipa,on      30%  •  Wrimen  case  summaries  30%  •  Research  paper        40%  

25