møller mobility group - seb · møller mobility group seb investment corporate grade seminar 30....

Møller Mobility GroupSEB Investment Corporate Grade Seminar30. august 2018

▪ Resultater og finansielle måltall 2017

▪ Markedsutvikling og utsikter i 2018

▪ Strategi mot 2020

Agenda – Møller Mobility Group

3

SEB Investment Corporate Grade Seminar

Møller Mobility Group

Bilforhandlere

Region Norge 1

Region Norge 2

Region Norge 3

Region Sverige

Region Baltikum

Bilimport

Norge

Baltikum

Bilfinansiering

Norge

Konsernstruktur

Konsernsjef

Terje Male

CFO

Anna N. Bjercke

Retail

Adm. direktør

Petter Hellman

Bilfinansiering

Adm. direktør

Vidar Eriksen

Import

Adm. direktør

Ulf Tore Hekneby

Direktør Strategi og

Forretningsutvikling

Håvard Andersen

CDO

Karoline Hoff

Direktør kommunikasjon og

samfunn

Paul Hegna

Direktør HR

Tryggve Magnussøn

Adm. direktør

Møller IT

Mariann Hornnes

Konsernledelse

▪ Passerte 1,5 millioner importerte biler for konsernet totalt i 2017

▪ Fra MøllerGruppen til Møller Mobility Group

▪ The RACE strategiplan – godt implementert

▪ Kraftig digital satsning

▪ Lansert bildelingstjenesten Hyre

▪ Etablert MobiliyLab

▪ Relansert SEAT i Norge

▪ Over 5000 kunder har reservert Audi etron

Viktige hendelser for konsernet 2017-2018

6

1.200

1.000

800

600

400

200

0

30.000

25.000

20.000

15.000

10.000

5.000

0

500

900

1.100

700

300

100

Resultat fø

r skatt

2010 2014201320122011

Drift

sin

nte

kte

r

201720162015

DriftsinntekterResultat før skatt

MøllerGruppen [MNOK]

▪ Ny omsetningsrekord i 2017

– Over 28 milliarder kroner

– Vekst i alle forretningsområder

– 8. året med sammenhengende vekst

▪ Gode økonomiske resultater

– Rekordresultat importør

– Rekordresultat bilfinansiering

– Mer sammensatt Møller Bil resultater

▪ Vårt beste salgsår noensinne

– 60.568 registrerte biler (import)

– Ny rekord med 47.076 solgte nye biler (forhandler)

– Rekord omsetning deler og verksted

– Ledende på ladbare biler

▪ Fortsatt gode kundetilfredshetsmålinger

Rekordomsetning og gode økonomiske resultater

Import, salg nye og brukte biler

1 Importerte biler = registreringstall; 2 Solgte nyer biler forhandlere = antall utleverte biler

Importerte biler 1 Solgte nye biler forhandler 2 Solgte brukte biler forhandler

Sum

Norge

Sverige

Estland

Latvia

2016

52 353

ia

2 266

3 015

3 564Litauen

61.198-1,0%

60.56846.494

+1,3%47.076

28.277+6,3%

30.068

2017

50 726

ia

2 493

3 158

4 191

2016

29 044

10 780

2 246

2 616

1 808

2016

17 978

8 005

765

664

865

2017

28 229

11 336

2 533

2 737

2 241

2017

19 493

8 096

859

761

859

Resultat 2017

Resultat per forretningsområde [MNOK]

▪ Rekordomsetning for konsernet med 28,3 milliarder kroner

▪ Rekordresultat for bilimportvirksomheten

▪ Rekordresultat for bilforhandlerne i Baltikum ogSverige

▪ Svakere marginer og økte kostnader for bilforhandlerne i Norge

Driftsinntekter Resultat før skatt

2016 2017 2016

Import

Retail

Bilfinansiering

Øvrige/elimineringer

Totalt MG

2017

16 247

21 784

-9 758

28 273

15 455

20 490

-9 558

26 387

854

362

-212

1 121

758

455

-160

1 180

117 126

Resultatutvikling Bilimport

Resultat før skatt – import Norge og Baltikum [MNOK]

▪ Et fantastisk rekord resultat for Harald A. Møller på 806 mill. kr

▪ Rekordresultatet kommer etter høyere omsetning av biler, god margin på deler og tilbehør og lavere garantiavsetningsbehov

▪ 48 mill. kr er et marginalt bedre resultat enn i fjor og det nest beste resultatet i historien for importen i Baltikum

100

0

200

900

800

700

300

500

400

600

2014

548

2017

854

2016

758

2015

654

▪ 1 million Volkswagen solgt i Norge siden oppstarten i 1948

▪ Skrev kontrakt med SEAT i september 2017 og re-lanserte

merket i april i år med en ny salgsmodell

▪ Volkswagen Norges mest kjøpte personbil for 8. året på rad

▪ Volkswagen Norges mest kjøpte varebil for 13. året på rad

▪ Volkswagen e-Golf mest kjøpte elektriske modellen

▪ Skoda beste året noensinne

▪ 2. beste året for Audi

▪ Rekordsalg av deler og tilbehør

▪ Oppgradert > 90.000 biler relatert til dieselsaken gjennom

2017 og totalt > 130.000 biler siden starten

Bilimport – Norge og Baltikum

Bilimport Norge – Harald A. Møller Bilimport Baltikum – Møller Baltic Import

▪ Totalmarkedet økte med 14% til 68.136 personbiler

▪ Nest beste året i historien på nybil med 10.400 kontrakter

▪ Beste året noensinne for Volkswagen personbil samlet

▪ Volkswagen mest kjøpte personbilmerke i Latvia og Litauen

▪ Volkswagen Nyttekjøretøy mest kjøpte varebilmerke i Latvia

▪ Nest beste år for Audi i både Latvia og Litauen

▪ 25 millioner € i omsetning på Servicemarkedet

Resultatutvikling Bilforhandlere

Resultat før skatt – Møller Bil [MNOK]

▪ Rekordomsetning samlet med

21,8 mrd. kr

▪ Rekordresultat i Sverige og Baltikum

▪ Fallende resultat i Norge

▪ Kraftig vekst i ordrebank nye biler

350

450

250

500

400

300

200

100

0

150

50

2015

492

2014

164

2017

362

2016

455

Bilforhandlere – Møller Bil i Norge, Sverige og Baltikum

13

62

134

88

169

25

71

100

135

181

41

100

71

106

122

0

50

100

150

200

SverigeMidtVestStor-Oslo Baltikum

2017

2016

2015

Høydepunkter og viktige hendelser

Resultat pr region [MNOK] ▪ Omsetningsvekst i alle regioner

▪ Åpnet Skoda Digital Consept Store i Oslo

▪ Åpnet nytt Volkswagen anlegg i Horten

▪ Avtale om å bygge et eksklusivt Audi anlegg i Gøteborg (åpning sommeren 2019)

▪ Rekordresultat i Møller Bil i Sverige

▪ Rekordresultat i Møller Auto i Baltikum

▪ Fallende resultat i de norske regioner

▪ Marginpress nye og brukte biler

▪ Økte kostnader

▪ Tiltak iverksatt:

▪ Topplinje fokus, tette verdikjeden

▪ Kostnadsreduksjoner

▪ Effektiviseringstiltak

▪ Bruktbilprogram

Resultatutvikling Bilfinans

Resultat før skatt – bilfinans 1 [MNOK]

▪ All time high resultat (sett bort fra ekstraordinær inntektsføring i fjor)

▪ God penetrasjon

▪ Fortsatt kraftig vekst i porteføljen

▪ Rentemargin stabilisert seg

▪ Fortsatt lave tap

1 49 % av resultat etter skatt

117

126

89

77

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

201620152014 2017

Volkswagen Møller Bilfinans

Høydepunkter

▪ J/V mellom Møller Mobility Group (49%) og Volkswagen Financial Services (51%)

▪ Beste driftsår noensinne med et resultat før skatt på 282 mill. kr. (engangseffekt i 2016 på 95 mill. kr.)

▪ Forvaltningskapital på 17,6 mrd. Kr.

▪ Totalt har det blitt tegnet over 30.000 nye kontrakter

▪ Totalt forsikret over 30.000 biler

▪ Volkswagen Møller Bilfinans er Norges største leasingselskap med nær 25% av leasingmarkedet

▪ Over 75.272 kontrakter i porteføljen ved utgangen av 2017

▪ 58 % leasing

▪ 42 % lån

282344

228206

2015 20162014 2017

Driftsresultat [MNOK]

2014

65.679

2015

56.140

2016

52.458

2017

75.272

Kontraktsportefølje [#biler]

Balanse

Redusert arbeidskapital øker kontantstrøm fra

drift og fører til redusert rentebærende gjeld

▪ Reduksjon av nybillager og bruktbillager som følge av tiltak for å øke omløpshastigheten

▪ Kontantstrøm fra drift økt med 1 mrd kr til 1787 mill kr

Styrer etter 40 % egenkapitalandel

▪ Totalt 600 mill. kr i utbytte i 2017

▪ Investeringer på 330 mill. kr. i 2017 mot 305 mill. kr. i 2016

Betydelige «off-balance»-forpliktelser

▪ Gjenkjøpsportefølje ca 7 mrd kr

▪ Husleieforpliktelser ca 3 mrd kr

Balanse [MNOK]

Gjeld 4 825

2017 2016

Anleggsmidler 2 083

Varebeholdning 3 335

Fordringer 1 858

Bankinnskudd og kontanter 774

Omløpsmidler 5 966

Eiendeler 8 050

Egenkapital 3 225

Avsetninger 112

Langsiktig gjeld 815

Egenkapital og gjeld 8 050

EK % 40,1 %

NIBD 105

Kortsiktig gjeld 3 898

4 332

1 894

3 546

1 795

32

5 373

7 267

2 935

86

613

7 267

953

3 633

40,4 %

Utvikling NIBD

17

-2 200

-2 000

-1 800

-1 600

-1 400

-1 200

-1 000

-800

-600

-400

-200

-

200

400

600

-2 200

-2 000

-1 800

-1 600

-1 400

-1 200

-1 000

-800

-600

-400

-200

-

200

400

600

jan

. 12

apr.

12

jul.

12

okt

. 12

jan

. 13

apr.

13

jul.

13

okt

. 13

jan

. 14

apr.

14

jul.

14

okt

. 14

jan

. 15

apr.

15

jul.

15

okt

. 15

jan

. 16

apr.

16

jul.

16

okt

. 16

jan

. 17

apr.

17

jul.

17

okt

. 17

jan

. 18

apr.

18

NO

K m

ill

NO

K m

ill

Utvikling NIBD

NIBD Total finansieringsramme

Finansiering

18





19


Nybilsregistreringer i Norge

20

142

77

9

14

3077

14

3744

143

44

3

146

20

9

146

913

148

07

3

14

8909

149

143

150

25

7

150

68

6

151

154

152

69

1

152

407

153

74

1

15

4569

154

043

152

68

9

15

3317

154

750

15

3485

15

4079

154

60

3

156

66

7

156

23

3

155

75

6

152

97

9

15

42

90

15

4837

15

5273

155

456

155

08

6

155

626

156

17

5

15

8650

154

802

15

3205

154

208

15

6924

155

79

5

15

7413

15

5548

30

200

30

345

30

658

30

735

30

826

31

016

30

764

30

818

30

953

31

432

33

254

32

875

32

893

32

801

33

035

32

946

33

258

33

374

34

376

34

769

34

741

35

141

36

008

36

003

36

113

36

853

36

508

37

166

37

502

37

761

37

872

38

002

38

308

37

977

35

838

36

707

36

782

36

328

37

028

36

933

37

124

36

911

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

To

talm

ark

ed

12

mn

d r

ull

ere

nd

e

Personbil 12 mnd rullerende Nyttekjøretøy < 3,5 t - 12 mnd rullerende

9 207

10 191

14 401

14 055

13 046

15 846

9 611 - - - - -

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

An

t per

son

bile

r

2018 2017 Gj.snitt 2000-2016

2 753

2 671

3 064

3 476

3 158

3 438

2 247 - - - - -

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

An

t nyt

tekj

øre

tøy

< 3,

5t

2018 2017 Gj.snitt 2000-2016

▪ Kilde; OFV

Markedsandeler og mest solgte modeller i Norge

21

13,5 %

3,9 %5,2 %

27,9 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

VW Audi Skoda VW Nytte < 3,5t

Mar

ked

san

de

l ak

k

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

MARKEDSANDELER - UTVIKLING SISTE 13 MND

VW Audi Skoda

20%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

MARKEDSANDELER - UTVIKLING SISTE 13 MND

VW Nyttekjøretøy < 3,5 t

▪ Kilde; OFV

7,8 %

6,2 %

3,6 %

2,7 % 2,6 % 2,6 % 2,5 % 2,3 % 2,2 % 2,1 %

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Nissan Leaf VW Golf BMW i3 Toyota Yaris Tesla Model-X MitsubishiOutlander

Toyota Rav4 Volvo v90 Tesla Model-S Volvo XC60

10 mest solgte modeller

2018 AKK 2017

Sterkt økende andel elektriske biler i Norge

22

Nissan Tesla VW BMW Renault Hyundai Kia Opel Peugeot Ford

Akk.2018 30,8 % 18,3 % 17,1 % 13,7 % 6,4 % 5,5 % 3,0 % 2,2 % 0,9 % 0,5 %

2017 10,8 % 25,6 % 22,7 % 15,2 % 7,7 % 5,6 % 2,5 % 3,4 % 0,5 % 0,3 %

2016 18,6 % 14,4 % 24,2 % 16,3 % 7,5 % 2,7 % 4,9 % 1,4 % 0,2 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%Elektriske personbiler- 10 største merker

Volvo BMW Mercedes Mitsubishi VW Audi Kia Mini Hyundai Porsche Toyota

Akk.2018 26,6 % 15,1 % 13,9 % 12,7 % 10,6 % 8,4 % 6,9 % 1,8 % 1,6 % 1,1 %

2017 18,5 % 14,5 % 15,4 % 13,9 % 19,5 % 10,1 % 2,8 % 1,7 % 1,0 % 1,2 % 1,5 %

2016 6,9 % 12,8 % 8,6 % 24,9 % 33,3 % 12,9 % 0,1 % 0,5 % 0,0 %

0%

10%

20%

30%

40%

Ladbare hybrider - 10 største merker

Vw Skoda Ford Peugeot Mazda Volvo Audi Mercedes BMW Opel

Akk.2018 16,3 % 12,1 % 8,9 % 8,4 % 6,4 % 5,6 % 5,3 % 5,3 % 4,4 % 4,1 %

2017 13,2 % 11,9 % 8,6 % 6,7 % 5,6 % 8,4 % 6,2 % 6,2 % 5,1 % 3,8 %

2016 15,0 % 8,4 % 8,9 % 4,8 % 7,1 % 8,0 % 5,4 % 5,8 % 6,0 % 4,0 %

0%

5%

10%

15% Bensin/diesel-biler - 10 største merker

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Utvikling drivstoffsegmenter 12 mnd

Bensin Diesel Elektriske PlugIn hybrid Andre drivstoffer

Nybilsregistreringer i Sverige

23

30

5 60

1

30

7 8

11

31

1 7

96

31

4 7

89

31

6 59

5

32

0 1

03

32

3 7

69

32

6 3

72

32

9 88

3

33

3 19

4

33

8 6

30

34

5 0

53

34

6 2

93

34

9 42

7

35

2 5

49

35

5 5

93

36

0 6

10

36

4 66

0

36

4 7

18

36

5 1

57

36

7 7

96

36

8 0

73

36

8 52

2

37

2 2

96

37

3 9

30

37

4 7

96

37

8 47

1

37

5 3

67

37

6 2

18

37

8 2

35

37

8 7

60

38

1 35

9

38

0 7

39

38

1 0

11

38

1 6

94

37

9 25

5

37

8 9

53

37

8 4

29

37

7 2

48

38

0 9

87

38

3 34

8

41

1 2

68

39

9 0

50

41

623

41

79

6

42 025

42 814

43

084

43 588

43 615

43 923

43 916

44 419

44 617

44

79

7

45

08

7

45 974

46

42

1

46

77

0

47 238

47 919

48

40

2

50 095

50 695

50 386

51 049

51 670

52 452

52

22

3

53

220

52 734

53 233

54 274

54 040

53 174

53 243

54 614

55 231

55 382

55 487

55 220

55 097

55

66

0

57

24

8

68 309

66

54

7

-

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

450 000

500 000

Nyregistrerte biler 12 mnder rullerende

Personbiler 12 mnd Nyttekjøretøy < 3,5 t 12 mnd

22 980

27 211

37 206

34 215

37 687

66 244

12 504

-

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

An

tall

per

son

bile

r

2018 2017 Gj.snitt 2002-2016

3 690

3 714

5 566

4 801

6 450

16 791

760 - - - - -

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

An

tall

nyt

tekj

øre

tøy

< 3,

5t

2018 2017 Gj.snitt 2002-2016

▪ Kilde; BilSweden

Markedsandeler egne merker – Sverige totalt

24

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

Markedsandeler - siste 13 mnd

VW Audi Skoda Seat

20%

22%

24%

26%

28%

30%

32%

34%

Markedsandeler - siste 13 mnd

VW LCV

15,4 %

4,8 % 4,7 %

1,8 %

28,5 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

VW Audi Skoda Seat VW LCV

Ma

rke

dsa

nd

el a

kk

um

ule

rt

▪ Kilde; BilSweden

Nybilsregistreringer i Baltikum

25

50154

50658

51

28

9

52066

524

77

52

96

9

53

788

54302

54979

55407

55

89

6

56241

56

914

56

705

57493

58

10

1

58

07

9

588

60

59114

59

29

5

59

89

9

60

226

60

32

7

60

87

4

60

993

62308

63065

63905

65

51

2

665

03

66

66

5

67

78

4

68

41

9

68

47

5

69027

69

44

0

70355

70

46

1

71158

71376

721

07

73

41

1

73

81

6

74985

755

72

76651

77847

78

77

1

79 750

80

24

3

80 849

82

08

5

83 382

84

14

4

40 000

45 000

50 000

55 000

60 000

65 000

70 000

75 000

80 000

85 000

Baltic vehicles (PC and LV) - 12 month rolling summation

7 107

5 629

7 390

8 077

8 773

8 721

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

Nr.

of

ve

hic

les

(PC

an

d L

CV

)

Total registrations

2018 2017 2016

▪ Source; Auto Tyrimai report

Markedsandeler egne merker i Baltikum

26

11,3 %

1,5 %

12,2 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

VW Audi VW LCV

Accumulated market shares (Latvia+Lithuania for Audi)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Market shares - Baltic region (Latvia+Lithuania for Audi)

VW PC Audi VW LCV

▪ Source; Auto Tyrimai report

Utsikter og strategiske fokusområder videre

27

Utsikter for resten av 2018

▪ Norge - forventet totalmarked 150.000 personbiler og 35.000 nyttekjøretøy

▪ Omlegging av utslippsmåling fra NEDC til det nye systemet WLTP påvirker leveringssituasjonen og skaper usikkerhet om bilavgifter fra 2019

▪ Leveransedyktighet knyttet til elektriske biler hos produsentene er ikke i takt med etterspørselen

▪ Sverige - moderat svekkelse, fra tidenes beste bilmarked - forventet totalmarked på 360.000 personbiler

▪ Baltikum - moderat videre vekst fra 2017 nivå

Strategiske fokusområder

▪ Kundetilfredshet fortsatt først på agendaen

▪ Effektivisere prosesser og redusere kostnader

▪ Styrke vår bruktbilvirksomhet

▪ Økt fokus på servicemarkedet

▪ Digitalisere kundereisen

▪ Videreutvikle Møller Mobility Groups mobilitetstjenester

▪ Ledende på ladbare biler





28


Lett å la seg blende av utsikten på toppen av fjellet

En verden i kraftig endring

Elektrisk

Connected

Delingsøkonomi

- Ny forbrukeradferd

Teknologi-kostnader

- Kvalitet

- Omfang

- Hastighet

Miljø og bærekraft

- Urbanisering

Autonom

1

32

IV.

Digitalisering

- «Internet of things»

III.I.

II.

30% av inntektsgrunnlaget

kan være borte i

enden av veien, og vi

kan allerede

skimte

bakketoppen

▪ Annet bilde?

▪ Endre oppløsning

RREDUCE RISK AND COST

✓ USED CARS STRATEGY

✓ COST SAVINGS PROGRAMME

AADD NEW REVENUES

✓ AFTER SALES

CCREATE NEW MOBILITY

SERVICES

✓ MOBILITY

EESTABLISH STRONG DIGITAL

PRESENCE

✓ DIGITAL

✓ PROJECT SIMPLIFACTION

Vårt tilsvar på den raske og omfattende industriutviklingen er…

Hyre | Seamless carsharing in two applications

For those who need a car once in a while

With the Hyre app, you can safely and easily book, unlock and drive off to your next adventure. Payment of toll, fuel and rent will be done automatically.

Safe, easy and affordable

For those who want to earn money on their car

Hyre lets you share your car with others when you don’t use it. In this way you can reduce your ownership costs. In addition, you get a connected car with overview of where your car is, fuel consumption and driving diagnostics.

All accessible through your mobile phone

▪ Ateca: Major growth driver in Europe

▪ Arona: New urban SUV, first in the VW family on new platform

Attractive products New distribution format Easy mobility

▪ Full-fledged e-commerce experience

▪ Supported by smaller show rooms in big cities

▪ Test drives through Hyre

▪ Switch: Drive Ibiza to work and Atecato your winter cabin

SEAT: Our experimental lab for e-commerce and new distribution formats

▪ The RACE er både offensive og defensive strategier

▪ Maksimere avkastningen fra vår eksisterende verdikjede

▪ Redusere kostnad og risiko

▪ Legg til nye tjenester / inntektsstrømmer

▪ Utforsk nye distribusjonsformater og tjenestemodeller

▪ Utvikle en sømløs digital kundereise

▪ Opprette nye mobilitetstjenester

▪ Fremtiden krever kortere investeringshorisonter og en «failforward» tilnærming

Strategien oppsummert

36

Målet vårt forblir det samme:

•

BEST og STØRST i våre markeder

Takk for oppmerksomheten!

Backup

39


Resultatregnskap konsern

40

(Beløp i MNOK) 2017 2016

DRIFTSINNTEKTER

Salgsinntekter 27 871 25 953

Andre driftsinntekter 402 434

Sum driftsinntekter 28 273 26 387

DRIFTSKOSTNADER

Varekostnader 22 225 20 706

Lønns- og andre personalkostnader 2 812 2 616

Av- og nedskrivninger 234 213

Andre driftskostnader 1 964 1 783

Sum driftskostnader 27 235 25 318

DRIFTSRESULTAT 1 038 1 069

FINANSPOSTER

Inntekter på investering i tilknyttede selskaper 117 126

Andre finansinntekter 40 50

Andre finanskostnader (75) (65)

Sum finansposter 83 111

RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 1 121 1 180

Skatter 260 268

ÅRSRESULTAT 861 912

Eiendeler konsern

41


EIENDELER

Utsatt skattefordel 243 238

Immaterielle eiendeler 276 221

Goodwill 33 38

Sum immaterielle eiendeler 552 496

Varige driftsmidler 628 624

Investeringer i tilknyttede selskap 888 758

Investeringer i aksjer og andeler 2 2

Andre fordringer 13 14

Sum finansielle anleggsmidler 903 774

SUM ANLEGGSMIDLER 2 083 1 894

Varer 3 335 3 546

Kundefordringer 1 345 1 439

Andre fordringer 513 356

Sum fordringer 1 858 1 795

Bankinnskudd og kontanter 774 32

SUM OMLØPSMIDLER 5 966 5 373

SUM EIENDELER 8 050 7 267

Egenkapital og gjeld konsern

42


EGENKAPITAL

Aksjekapital 48 48

Annen egenkapital 3 122 2 833

Minoritetens egenkapital 56 53

SUM EGENKAPITAL 3 225 2 934

GJELD

Utsatt skatt 33 24

Pensjonsforpliktelser 54 51

Andre avsetninger og betingede forpliktelser 25 12

Sum avsetninger for forpliktelser 112 87

Gjeld til kredittinstitusjoner 797 597

Annen langsiktig gjeld 17 16

Sum langsiktig gjeld 815 613

Gjeld til kredittinstitusjoner 64 372

Leverandørgjeld 756 613

Betalbar skatt 238 293

Skyldige offentlige avgifter 950 795

Utbytte og konsernbidrag 213 173

Annen kortsiktig gjeld 1 678 1 387

Sum kortsiktig gjeld 3 898 3 633

SUM GJELD 4 825 4 333

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 8 050 7 267

Kontantstrømoppstilling

43


KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN

Resultat før skatter 1 121 1 180

Av- og nedskrivninger 234 213

Gevinst ved salg av anleggsmidler / selskap (22) (6)

Betalbar skatt (323) (273)

Egenfinansiering 1 010 1 114

Endring varebeholdninger 208 (450)

Endring kundefordringer og leverandører 248 (97)

Endring andre poster 321 218

NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN 1 787 785

KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER

Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (377) (306)

Salg av driftsmidler (salgssum) 49 43

Utbetaling ved kjøp av aksjer i datterselskap og virksomhet - (45)

Utbetalt kapital til TS (74) -

Innbetaling fra salg av TS andel 5 -

Innbetaling fra salg av aksjer i datterselskap 33 -

Inn- og utbetalinger knyttet til finansielle anleggsmidler (2) 19

NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER (366) (289)

KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING

Opptak lån 202 300

Nedbetaling lån (300) (27)

Utbetalt utbytte (573) (751)

NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING (671) (478)

Endring i likvider gjennom året 750 18

Likviditetsbeholdning 01.01 (40) (58)

Likviditetsbeholdning 31.12 710 (40)

Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12:

Betalingsmidler 774 32

Kassekreditt/kortsiktig markedslån (64) (72)

Likviditetsbeholdning 31.12 710 (40)

Nøkkeltall

44

(Beløp i MNOK) 2017 2016 2015 2014 2013

Driftsinntekter 28 273 26 387 24 131 20 601 18 842

Resultat

Driftsresultat 1 038 1 069 1 033 606 636

EBITDA 1 389 1 408 1 301 934 848

Resultat før skatt 1 121 1 180 1 103 671 701

Årsoverskudd 861 912 824 511 511

Kapital

Egenkapital pr. 31.12. 3 225 2 934 2 624 2 324 2 373

Totalkapital pr. 31.12. 8 050 7 267 6 484 5 507 5 346

Egenkapitalprosent 40,1 40,4 40,5 42,2 44,4

Rentabilitet

Egenkapitalens rentabilitet i prosent 28,0 32,8 33,3 21,8 22,4

Totalkapitalens rentabilitet i prosent 14,6 17,2 18,4 12,4 14,2

Antall medarbeidere

Antall medarbeidere 4 345 4 274 4 107 3 926 3 771

Totale lønns- og personalkostnader 2 812 2 616 2 457 2 310 1 998

møller mobility group - seb · møller mobility group seb investment corporate grade seminar 30....

Documents