Partners in Prosperity: Mexico, Mining and the

Maple Leaf

Rodney N. Thomas, P.Geo.

President,

Prospectors & Developers Association of Canada

CONGRESO IME 2015

PRESENTATION OVERVIEW

Prospectors & Developers Association of Canada - Overview

State of the Industry (Global)

State of the Industry (Canada)

Mexico/Canada Relationship

Closing Remarks

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PDAC: UNA HISTORIA LLENA DE ORGULLO

Fundada en 1932 Más de 10 000 miembros 48 directores (Junta)

Más de 200 voluntarios 8 áreas de programas 22 empleados

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La Convención de la PDAC ha tenido un promedio superior a 27 500 asistentes (entre 2010 y 2015)

• Sostener una industria Canadiense de exploración y desarrollo minero vibrante y responsable.

• Sostener la industria de exploración para asegurar el acceso a la tierra, las aptitudes y el capital.

Visión de PDAC

Misión de PDAC

Una industria Canadiense de exploración y desarrollo competente que opera responsablemente en todo el mundo para encontrar los minerales y los metales que son esenciales para la vida moderna.

Plan estratégico de PDAC (2012-2017)

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A pesar de que la industria minera ha generado importantes oportunidades económicas para los

canadienses…

… la capacidad de la industria para sostener estos beneficios no es certera.

CYCLICALITY OF THE INDUSTRY (TSXV AS A PROXY)

8

Bre-X (-)

Dot-Com Bubble 1997 – March 2000 (-) China (+)

The Fed (+)

GFC (-)Gold (-)

TSX Venture: 1997 to January 28, 2014

Source: MECO database, GAMAH International Ltd

Financiamiento global de minas mediante la emisión de acciones: Valor

00

$ 20,000,000,000

$ 40,000,000,000

$ 60,000,000,000

$ 80,000,000,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

$5,579,916,490.7$2,676,120,858.1$3,765,015,927.0$8,034,485,997.0$5,224,904,105.0$3,462,375,665.6$1,431,817,292.0$1,840,667,595.0

$ 74,417,610,141

$ 40,591,529,042

$ 59,739,942,627

$ 33,336,591,838 $ 32,974,599,821

$ 14,319,984,343 $ 16,964,666,579 $ 15,176,321,229

EquityExploration and Working Capital

EXPLORATION EXPENDITURES DROPPING

Canada's Share of Global Exploration Budgets - 2004 to 2014

% S

hare

12

14.5

17

19.5

22

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

21.2 %

13.3 %

11

Atraer dólares de exploración a Canadá

CANADIAN MINING ASSETS ABROAD (2013)

12

Source: Natural Resources Canada (2015)

CHALLENGES REMAIN

13

FACTORS AFFECTING COMPETITIVENESS

14

MEXICOSecurityLabour RelationsRegulatory CertaintyInfrastructureSocial LicenseEnvironment

FACTORS AFFECTING COMPETITIVENESS

15

MEXICOSecurityLabour RelationsRegulatory CertaintyInfrastructureSocial LicenseEnvironment

CANADARegulatory EfficiencyInfrastructureSocial LicenseLand withdrawalsDeeper Deposits

INFRASTRUCTURE DEFICIT AND UNDEVELOPED DEPOSITS

16Note: Based on analysis of 1079 undeveloped projects >=“Minor“ in size, including 355 “precious metal“ (ie Au, Ag, PGE and diamond), 402 “base metal” (ie Cu, Ni, Zn/Pb, Sn, W, Mo and REE) and 302 “Bulk Mineral” (ie iron ore and coal) undeveloped projects

Adoptar una "Política de geociencias" que exija la inclusión de evaluaciones de minerales y energía en todas las decisiones de planificación de uso de la tierra y de retiro de tierras con el compromiso de volver a tratar las decisiones sobre retiros de tierras regularmente

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RETIROS DE TIERRAS

Competitividad de Canadá: Factores de costo

Profundidad de cobertura promedio para descubrimientos (de todos los metales) a nivel mundial de 2005 a 2014

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Making a Deal:

Addressing the Downturn

El reloj de exploración: ¿qué hora es?

El Reloj de Widdup (JB Were)

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What Can Be Done: Sustaining Exploration Through the Capital Crisis

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• Implement, sustain and enhance fiscal incentives for mineral exploration, particularly grassroots exploration

• Advocate to Ministers of Finance for reforms to the regulation of Canada’s capital markets that facilitate capital raising

• Participate in the Cooperative Capital Markets Regulator, and ensure the regulatory regime is favourable to non-revenue generating companies

Thank you

Rod Thomas PDAC President rthomas@pdac.ca

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