Lucian C. IONESCU Ctlin C. POPA

Politici i strategii ale organismelor monetar-financiare internaionale n condiiile

fenomenelor de integrare i globalizare economic

Colecia tiine economice

Profesor universitar Lector universitar

dr. Lucian C. IONESCU dr. Ctlin C. POPA

Politici i strategii ale organismelor monetar-financiare internaionale n condiiile

fenomenelor de integrare i globalizare economic

Academia Naval Mircea cel Btrn

Constana 2010

Referent tiinific CSI dr. Napoleon Filip

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei IONESCU, LUCIAN C.

Politici i strategii ale organismelor monetar-financiare Internaionale n condiiile fenomenelor de integrare i globalizare Economic / Lucian C. Ionescu, Ctlin C. Popa. - Constana : Editura Academiei Navale Mircea cel Btrn, 2010 Bibliogr.

ISBN 978-973-1870-65-6

I. Popa, Ctlin C 336.22(100)

Corector: Ozana Chakarian

Coperta i aezare n pagin: Gabriela Marieta Secu

Editura Academiei Navale Mircea cel Btrn Str. Fulgerului nr. 1, 900218, Constana Tel. 0241/626200/1219, fax 0241/643096

Email: editura@anmb.ro

Copyright 2010 Editura Academiei Navale Mircea cel Btrn Toate drepturile rezervate

ISBN 978-973-1870-65-6

5

CUPRINS

Introducere Sistemul monetar-financiar internaional i economia mondial n faa

noilor realiti globale .......... 9

PARTEA I

Consideraii teoretice i dezvoltri conceptuale privind funcionarea Sistemului

monetar-financiar n condiiile globalizrii i integrrii economice

1 Dimensiunea contemporan a fenomenelor de integrare i

globalizare ... 27

1.1 Dezvoltarea istoric i fenomenologic a proceselor de globalizare i

integrare .... 27

1.2 Relaia fenomenelor de globalizare i integrare cu sistemul economiei

mondiale ................................................................................................ 37

1.3 Efectele fenomenelor de globalizare i integrare asupra relaiilor

monetar-financiare internaionale ......................................................... 47

1.4 Dezvoltarea i afirmarea SMFI n economia mondial ....................... 53

1.4.1 Etape ale dezvoltrii i afirmrii SMFI n economia mondial ............ 53

1.4.2 Relaia Sistemului monetar-financiar internaional cu economia real .... 61

2 Delimitri conceptuale privind structura i echilibrul funcional al

Sistemului monetar-financiar internaional ..................................... 74

2.1 Structura funcional a Sistemului monetar-financiar internaional ........ 74

2.2 Descrierea structurii instituionale a Sistemului monetar-financiar

internaional .. 78

2.3 Reguli i mecanisme n funcionarea contemporan a Sistemului

monetar-financiar internaional ................................................................. 86

2.4 Responsabilitile organismelor cu vocaie universal n ecuaia

echilibrului funcional al Sistemului monetar-financiar internaional ...... 91

PARTEA a II-a

Politici i strategii internaionale privind gestionarea contemporan a dimensiunii

monetar-financiare n relaie cu procesele de globalizare i integrare economic

6

3 Evoluia organismelor monetar-financiare internaionale -

implicaiile strategiilor i politicilor acestor instituii asupra

dimensiunilor monetar-financiare i economice contemporane . 98

3.1 Evoluia, rolul i trsturile organismelor financiar-monetare

internaionale; tendine i perspective n actualul context mondial .. 98

3.1.1 Fondul Monetar Internaional ... 99

3.1.2 Grupul Bncii Mondiale ........................................................................... 118

3.1.3 Banca Reglementelor Internaionale ..... 123

3.1.4 Instituiile monetar-financiare europene ................................................... 131

3.1.4.1 Delimitri conceptuale privind relaia SEBC Eurosistem

Banca Central European .... 131

3.1.4.2 Banca Central European ............................................................ 138

3.1.4.3 Banca European de Investiii ...................................................... 140

3.1.4.4 Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare .. 142

3.2 Efectele politicilor organismelor i instituiilor monetar-financiare

asupra economiei mondiale n condiiile crizei actuale ............................ 146

3.2.1 Efecte i implicaii ale politicilor FMI i ale BM asupra economiei

mondiale .................................................................................................... 146

3.2.2 Evoluia Eurosistemului i politicile BCE n perioada crizei financiare

actuale ... 154

3.2.3 Consideraii privind relaia Romniei cu FMI i BM ... 166

3.2.3.1 Relaia Romniei cu Fondul Monetar Internaional ..................... 167

3.2.3.2 Relaia Romniei cu Grupul Bncii Mondiale .............................. 177

4 Noua arhitectur a Sistemului monetar-financiar n condiiile

determinate de evoluia contemporan a fenomenelor de integrare

i globalizare ............................................................................................ 183

4.1 Tendine i perspective n evoluia fenomenelor de globalizare i

integrare economic n condiiile crizei actuale ....................................... 183

4.2 Politici i strategii ale organismelor monetar-financiare internaionale

privind prevenirea, guvernarea i atenuarea efectelor crizelor

internaionale .... 204

4.2.1 Rolul politicilor de reglementare i supraveghere a sistemului financiar-

bancar n demersul internaional privind prevenirea crizelor financiare

i economice ............................................................................................ 205

4.2.2 Politici i strategii internaionale de prevenire i atenuare a fenomenelor

de criz ..................................................................................................... 215

7

4.2.3 Evaluarea riscurilor financiare globale i aprecierea factorilor care pot

determina apariia i dezvoltarea crizelor de sistem ..... 239

Concluzii Noua arhitectur a Sistemului monetar-financiar mondial - instituiile

internaionale specializate n contextul determinat de evoluia recent a

relaiilor monetar-financiare i a economiei mondiale .. 255

Bibliografie selectiv ....................................................................................................... 283

Introducere

Sistemul monetar-financiar internaional i economia mondial

n faa noilor realiti globale

Suntem prima generaie din istorie creia i se cere s

organizeze i s administreze lumea, nu de pe o poziie de putere, cum

a fost cea a lui Alexandru cel Mare, a lui Cezar sau a Aliailor dup

cel de-al doilea rzboi mondial, ci prin recunoaterea

responsabilitii universale a tuturor oamenilor, a dreptului egal la

dezvoltare susinut i a datoriei universale privind solidaritatea.

Michel Camdessus1

Astzi, n secolul n care cultura reelelor de consum i a tranzaciilor instantanee prin

internet s-a substituit actului de cultur clasic, nimic nu mai poate fi conceput fr a lua n

considerare factorul economic sau aspectul comercial i financiar al fenomenelor. Tendina

ultimilor dou decenii este aceea de a fundamenta orice decizie politic sau social pe baze

economice, calculul costurilor devenind o religie prioritar tuturor sensibilitilor umanitii.

Din aceast perspectiv au fost consacrai la nivel de notorietate, termeni precum liberalizarea

pieelor financiare, globalizarea finanelor internaionale sau cooperarea i integrarea

economic internaional. Aspectele economice sufer modificri dinamice, de la simplu la

complex, de la evaziv la substanial, de la autarhic la mondial i de la naional la global,

arsenalul argumentrii teoretico-metodologice fiind substanial mbuntit ntr-un efort

continuu i de proporii, care d semnificaie voinei generale de a crea i controla, ntr-un

echilibru consistent, sistemul economiei mondiale.

Din punct vedere conceptual globalizarea reprezint rezultatul interaciunii i

interdependenei valorilor economice, culturale, sociale i politice ale umanitii la nivel

universal, constituind din punct de vedere fenomenologic, cea mai profund i mai complex

provocare adresat lumii contemporane. Complexitatea efectelor rezid nu att din

dimensiunile fenomenului, ct mai ales din faptul c, odat disociat de fenomenul

colonizrii, globalizarea ca fenomen modern, nu a renunat la impunerea subiectiv, n afara

1 Camdessus M., From Crises of 1990s to the New Millenium, extras din discursul susinut n forumul FMI, la

data de 27 noiembrie 1999

Introducere

10

acceptrii persuasive sau contiente, a unor realiti externe, promovnd sau exploatnd, n

mod speculativ, particularitile fenomenului economic, fundamentndu-i reaciile n special

pe prioritile dictate de reelele productive i de consum internaionale, de fluxurile

internaionale de tehnologie i de capital. n acest context, globalizarea s-a dovedit n evoluia

sa, un fenomen extrem de complex, uneori pe ct de imprevizibil, pe att de dificil de

coordonat i aproape imposibil de definit n toate dimensiunile sale, certificnd prin prisma

evoluiilor contemporane, imposibilitatea reducerii tuturor interdependenelor deterministe, la

componenta economico-financiar a fenomenului.

Din acest motiv, centrul de greutate al preocuprilor mondiale din ultimele decenii a

fost permutat la nivelul noiunilor de acceptabilitate social i toleran cultural i ctre

convergena valorilor reale ale umanitii, determinnd un curent pertinent i necesar, de

justificare a necesitii acceptrii unui model al globalizrii, ca pe un fenomen nu att

ireversibil ct mai ales benefic, n demersul universal privind reducerea srciei i

armonizarea nivelului de trai al ntregii omeniri.

Zestrea doctrinar referitoare la delimitarea conceptual a fenomenului de globalizare

este deja remarcabil, divergenele de opinie i de percepie reflectnd tocmai amploarea i

complexitatea fenomenului n sine. La nivel naional, una din opiunile conceptuale cel mai

frecvent utilizate, definete globalizarea ca fiind: ... procesul prin care distana geografic

devine un factor tot mai puin important n stabilirea i dezvoltarea relaiilor transfrontaliere

de natur economic, politic i socio-cultural, reelele de relaii i interdependene

dobndind un potenial tot mai mare de a deveni internaionale i mondiale2.

Din punct de vedere evolutiv, conform aprecierilor Grupului de studiu al OCDE3,

globalizarea s-a realizat n trei etape distincte, de la internaionalizare, prin transnaionalizare

pn la globalizarea propriu-zis. Astfel, prima etap, a internaionalizrii, s-a desfurat n

primele trei decenii postbelice, fiind caracterizat prin amplificarea proceselor de cooperare

economic i financiar, respectiv prin intensificarea schimburilor comerciale pe o structur

bazat pe negociere internaional, rile lumii pstrndu-i ns nealterat, caracterul naional.

A doua etap este definit prin fenomenul transnaionalizrii, specific deceniilor 8 i 9 ale

secolului XX i se caracterizeaz printr-un dinamism n cretere al fluxurilor de investiii

strine i al relocrii companiilor transnaionale. n a treia etap, a globalizrii propriu-zise,

care a debutat practic n anii 90, s-a remarcat apariia economiei fr frontiere,

reconfigurarea economiei globale realizndu-se prin definirea structural a unor reele i

2 Popescu I.,Bondrea A.,Constantinescu M., Globalizarea mit i realitate, Ed.Economic, Bucureti, 2004, pg.16 3 Carnoy M., Catells M., Sustainable Flexibility. A prospective Study of Work, IMF, 1997

Introducere

11

fluxuri mondiale de producie, tehnologie, informaii i capital.

n unele lucrri la nivel naional mai recente, se propune o ierarhizare mult mai

elaborat a fazelor evolutive ale acestui proces, n cadrul creia se regsesc deopotriv

elementele specifice tuturor celor trei dimensiuni specifice implicate, respectiv dimensiunea

economic, politic i sociocultural. Din acest punct de vedere, pot fi identificate

urmtoarele faze semnificative4:

- faza germinal (secolul al XV-lea mijlocul secolului al XVIII-lea) - n care apar

primele hri ale planetei, ca urmare a noilor descoperiri geografice, oamenii ncepnd s

devin contieni c locuiesc pe o planet care nu mai este situat n centrul sistemului solar,

din aceast etap debutnd conturarea distinctiv a hotarelor viitoarelor puteri coloniale;

- faza incipient a multilateralismului politic i economic (mijlocul secolului al

XVIII-lea sfritul secolului al XIX-lea) este caracterizat prin apariia ideilor despre

internaionalism i universalism, fiind definit de apariia statelor naiune, definirea unor noi

puteri coloniale i dezvoltarea relaiilor de diplomaie, n aceast etap fiind adoptate primele

convenii legale internaionale;

- faza decolrii (take off, sfritul secolului al XIX-lea anii 30 ai secolului al

XX-lea) - are loc un proces de conceptualizare a lumii n termenii existenei unei singure

societi internaionale i a unei singure umaniti, proces favorizat de amplificarea legturilor

comerciale dintre naiuni independente, n paralel cu dezvoltarea comunicaiilor i

manifestarea unor migraii de mas (mai ales dinspre Europa spre America);

- faza disputelor privind hegemonia mondial (anii 30 ai secolului XX pn n anii

70 ai secolului al XX-lea) - a fost declanat de primul rzboi mondial i reconfirmat prin al

doilea rzboi mondial, fiind definit instituional de nfiinarea Ligii Naiunilor i apoi a

Organizaiei Naiunilor Unite, care a reglementat n premier, conceptele de crime de rzboi i

crime mpotriva umanitii, atrgnd atenia, prin intermediul unor organisme specializate,

asupra pericolelor ce decurg din ignorarea unor probleme cu caracter global (precum

poluarea, explozia demografic, epuizarea resurselor naturale, malnutriia, subdezvoltarea

economic etc.);

- faza globalizrii propriu-zise (ultimele dou decenii ale secolului al XX-lea) - au loc

progrese uriae n explorarea spaiului economic i n telecomunicaii, apar noi forme de

integrare regional, pe fondul adncirii fr precedent a diviziunii internaionale a muncii

(specializrii internaionale).

4 Bari I., Probleme globale contemporane, Ed. Economic, Bucureti, 2003

Introducere

12

Problemele legate de srcie, distribuia inechitabil a veniturilor la nivel mondial,

deteriorarea mediului nconjurtor, problemele sociale i demografice sau criza promovrii

valorilor socio-culturale pe tema identitii naionale sau regionale, sunt numai cteva din

problemele, care exced ns bunelor intenii n ceea ce privete promovarea globalizrii ca

fenomen universal acceptat, justificnd reaciile adverse sau exagerate mpotriva acestuia. n

contrapondere, nu pot fi neglijate nici aspectele pozitive ale globalizrii, n special n ceea ce

privete capacitatea promovrii progresului tehnologic la scar mondial, extinderea gradului

de satisfacere a nevoilor omenirii, creterea speranei de via, reducerea analfabetismului,

eradicarea unor boli sau creterea nivelului de trai n anumite zone geografice, toate aceste

contradicii sporind complexitatea fenomenului n sine.

n cadrul acestor interaciuni globalizate dintre valorilor moderne, dimensiunea

economic se regsete n fruntea factorilor determinani, comportnd din punct de vedere

condiional, dou perspective obiective majore, respectiv o perspectiv cantitativ i una

calitativ5, care justific cel puin ca ipotez de lucru, importana i prevalena economicului

asupra celorlalte dimensiuni ale globalizrii.

Latura cantitativ a globalizrii economice se justific, n principal, prin creterea fr

precedent a volumului i structurii schimbului de bunuri, capitaluri i servicii, cu implicarea

majoritii naiunilor sau entitilor economice la nivel internaional, respectiv prin creterea

produciei internaionale, relocarea industriei sau migraia masiv a forei de munc.

Perspectiva calitativ a dimensiunii economice se refer att la noile realiti privind

limitele cunoaterii umane (determinate de progresul tehnic sau tehnologic) i propagarea

acestor elemente de modernitate la nivel global, ct i la apariia unor fenomene colaterale ori

efecte secundare, cu un impact major asupra vieii sociale, culturale sau politice a naiunilor

(proliferarea fenomenelor de integrare economic, politicile comune privind reglementarea

relaiilor comerciale internaionale i poluarea mediului etc.). n fapt, evoluia globalizrii

face apel la percepia universal asupra acestui fenomen, determinat la baz tocmai de

avansul economiei mondiale i de capacitatea (sau incapacitatea) acesteia de a satisface

nevoile i aspiraiile tuturor oamenilor ntr-o msur ct mai mare i la o scar ct mai ampl,

n raport cu ansamblul de particulariti sau interese naionale, armonios coroborate cu

interesul regional sau global.

Dup cel de-al doilea rzboi mondial, evoluia industriei i a comerului internaional

au resuscitat practic modelul globalizrii economice, pe seama expansiunii fr precedent a

firmelor transnaionale i a corporaiilor multinaionale. Goana dup profituri pe seama 5 Popescu I., Bondrea A., Constantinescu M., Globalizarea mit i realitate, Ed. Economic, Bucureti, 2004

Introducere

13

avantajelor comparative, a condus la apariia i exacerbarea irevocabil a tendinelor de

relocare industrial i ulterior la accelerarea n progresie geometric a volumului comerului

internaional cu bunuri i servicii, determinnd n paralel, intensificarea circulaiei

internaionale a capitalurilor, respectiv orientarea investiiilor directe, dinspre zonele bogate

ale lumii cu excedent financiar, spre zonele cu costuri sczute, oportuniti de dezvoltare i

putere financiar redus.

n ultimele decenii, pe fondul globalizrii economice tot mai pregnante, noile realiti

globale i integrative ale economiei mondiale s-au focalizat ca manifestare asupra sistemului

monetar-financiar internaional, determinnd apariia fenomenelor de liberalizare a circulaiei

capitalurilor i formare a pieelor financiar-monetare integrate, evoluia sistemului financiar

conservnd o relaie permanent de interdependen i intercondiionare fa de sistemul

economiei mondiale.

n acest context, tendina ultimelor dou decenii i n mod accentuat evenimentele din

ultimii doi ani, au transformat sistemul monetar-financiar internaional ntr-o component

major i definitorie a noiunii de echilibru macroeconomic, mondoeconomic i global,

abordarea acestuia devenind esenial n demersul explicrii principalelor fenomene

economice transnaionale i multinaionale. Procesul istoric de delimitare a economiei reale

de mai tnra economie monetar-financiar6, precum i interdependenele, din ce n ce mai

structurat conturate, dintre fluxurile comerciale i cele financiare, fundamenteaz n mod

cumulativ, necesitatea analizrii finanelor internaionale din perspectiva unui subsistem

distinct i complex al sistemului economiei mondiale, n corelaie i interdependen direct

cu celelalte componente ale fenomenului economic i comercial mondial.

Fie c a fost vorba despre alimentarea cu lichiditi a economiei productive,

introducerea i intermedierea activelor sau a derivatelor financiare, creditarea-finanarea

produciei i a reelelor de consum, acionarea prghiilor speculative pe seama activelor reale

sau arbitrarea valorii reale a bunurilor n concordan cu valorile umane, relaiile monetar-

financiare au evoluat permanent i uneori mai rapid n raport cu noile realiti ale economiei

mondiale, cristalizndu-se n cel mai recent dar i cel mai relevant vector al manifestrii

fenomenului de globalizare economic. Acest fapt a fost determinat n primul rnd, de

capacitatea de adaptare superioar a sistemului monetar-financiar la noile realiti

informaionale, de lichiditatea i viteza de circulaie superioar a instrumentelor financiare,

acest sistem adaptndu-se funcional mai fidel pe modelul reelelor globale, comparativ cu

6 Aglietta M., Macroeconomie financiar, vol. I, Ed. C.N.I. Coresi, Bucureti, 2001

Introducere

14

elementele funcionale ale economiei reale7. Din prisma experienelor cele mai recente, acest

fapt nu a scutit ns lumea global a finanelor de derapaje sau sincope, sistemul monetar-

financiar dovedindu-se, cel puin din acest punct de vedere, mult mai sensibil la

inadvertenele sistemice sau la necorelrile fa de indicatorii economiei reale.

Pe fondul globalizrii, cel puin n ultimele trei decenii, crizele financiar-monetare au

reflectat cel mai elocvent evoluia calitativ a raportului economie real - finane i au

exprimat cel mai precis impactul impunerii unor termeni neadaptai n ecuaia evoluiei

fenomenului globalizrii, marcat de decalaje semnificative ntre economiile naionale

participante la acest amplu demers fenomenologic. Pe fondul acestor decalaje de ans i

putere, evidente n cazul rilor n dezvoltare sau slab dezvoltate, deschiderea necontrolat a

granielor pentru libera circulaie a capitalurilor i eliminarea oricror restricii n calea

acestora, au provocat lovituri de proporii statelor naiune i economiilor subordonate. n

aceeai msur, lipsa transparenei internaionale n raport cu aciunile unor state puternic

industrializate, a condus pe fondul scderii ritmului de cretere economic la apariia unor

dezechilibre majore n funcionarea lanului de creditare, investiii i intermediere financiar,

afectndu-se n lan ntreaga raiune privind eficiena pieelor libere.

Globalizarea relaiilor monetar-financiare internaionale a urmat trend-ul fenomenului

universal al globalizrii economice n relaie direct cu integrarea relaiilor monetar-financiare

la nivelul pieelor internaionale i cu universalizarea circulaiei fluxurilor monetar-financiare

dincolo de graniele naionale. Dei sesizabil nc de la nceputul epocii moderne, prin

internaionalizarea comerului i diversificarea n paralel a metodelor de finanare i a

tehnicilor de plat la nivel internaional, globalizarea relaiilor monetar-financiare a devenit

distinct i pregnant ncepnd cu momentul cderii etalonului aur-devize i odat cu

instituirea principiului fundamental al libertii pieei. Astfel, la nceputul deceniului 8 al

secolului XX, dup adoptarea sistemului flotaiei libere a cursurilor valutare, a avut loc, pe

fondul asaltului opiunii neoliberale, debutul deschiderii economiilor i al liberalizrii

circulaiei capitalurilor, n prima faz predominant spre rile Americii Latine i ale Asiei de

Sud-est. Dup un deceniu de dinamic monetar-financiar, comparaia dintre cele dou

regiuni ale lumii, defavorabil ca rezultate Americii de Sud, a condus la formularea n anul

1990 a doctrinei Consensului de la Washington (fundamentat practic pe opiniile lui John

Williamson).

7 Rischard J.F., Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale 20 de ani pentru a le rezolva, Institutul Bancar

Romn, Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004

Introducere

15

n spiritul optimismului degajat de evoluia pozitiv a rilor asiatice, acest program a

sintetizat succesul nregistrat n acea zon a lumii n 10 porunci magice, formulnd n acest

fel postulatul politicilor monetar-financiare, care ar fi asigurat succesul economic al pieelor

emergente. Cele 10 abloane doctrinare fceau referire la disciplina fiscal, calitatea

cheltuielilor publice, reforma sistemului de taxe, liberalizarea ratei dobnzilor, liberalizarea

comerului, promovarea unui regim de schimb competitiv, liberalizarea fluxurilor de capital,

dereglementarea financiar i garantarea proprietii private. Aceste concepte priveau noiuni

de natur pur macroeconomic i nu erau noi ca idee i abordare, ci absolut similare cu

teoriile mai vechi ale unor economiti (B. Balassa, 1982 sau J. Sachs, 1985)8.

nc de la nceput, comparaia de la care a plecat emanaia Consensului de la

Washington, nu reprezenta un cumul de analize fundamentate la nivel global, ci mai degrab

un studiu izolat, pur scolastic i inechitabil, ntruct erau ignorate rile subdezvoltate, a cror

situaie nu numai c nu se ameliorase n perioada de raportare dar devenise din ce n ce mai

dificil, datoriile galopante ale acestora majornd decalajul deja existent fa de rile puternic

industrializate. Ideile Consensului au fost preluate cu o velocitate extrem i cu maxim

fidelitate i de ctre organismele monetar-financiare internaionale, fiind considerate la un

moment dat chiar panaceul economiei mondiale (ne referim n mod special la cazul

doctrinelor FMI). Neglijarea problemei srciei i omisiunea acesteia de pe lista de prioriti

din programele de asisten ale organismelor monetar-financiare internaionale a fost pentru o

lung perioad de timp ... poate principala surs de agravare a problemelor economice din

acea zon a lumii, grija privind restituirea datoriilor rmnnd singura prioritate vizat n

referirile strategice la nivel nalt []9.

n alt ordine de idei, conceptele grupate n noua reet a succesului nu priveau dect

msuri de nivel macroeconomic, fr a lua n considerare cu precizie contextul monetar-

financiar i economic internaional, tendinele integraioniste, comportamentul speculativ al

pieelor sau atitudinea creditorilor internaionali. Reeta dogmatismului de pia nu coninea

criterii anormale sau deviate de la logica performanei economice, n schimb combinarea i

aplicarea exclusiv i exhaustiv a acestora a dat natere unor incompatibiliti de notorietate

care au aruncat pieele tinere n extrema liberalizrii necontrolate. Criza mexican (1994),

criza asiatic (1997), criza ruseasc (1998), precum i crizele mai recente (Bolivia, 2001 sau

Argentina, 2002), cumulate cu sincopele i derapajele rilor aflate n tranziie n perioada

8 Ross L., Finance and Growth, NBER Working Paper, iunie 2004 9 Stiglitz J.E., Globalizarea. Sperane i deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pg. 112

Introducere

16

19902000, au venit s confirme neajunsurile doctrinare ale Consensului de la Washington

i au impus necesitatea reformulrii fundamentalismului de pia.

Sintetic, teza consensului se baza pe trei piloni principali: privatizarea, liberalizarea

pieelor i macrostabilizarea economic10. n ultimele dou decenii, rnd pe rnd,

absolutizarea uneia sau alteia dintre direciile principale a fost sancionat n termeni duri de

evoluia specific i particular a unor regiuni economice emergente sau n tranziie.

Astfel, liberalizarea fluxurilor de capital a permis ptrunderea necontrolat a

fluxurilor speculative pe pieele fragile i nc insuficient de bine adaptate ale rilor n

dezvoltare, efectul iniial pozitiv al receptrii de capital fiind inversat, la primul semnal

negativ al pieei, retragerea sau abandonarea poziiilor deschise de investitori fiind rapid i

fr vreo posibilitate de contracarare din partea statelor. n cazul crizei asiatice (Thailanda,

1997), ajutorul consistent acordat de FMI nu a fcut la acea vreme dect s achite n mod

indirect notele de plat ale creditorilor i s asigure n acest fel profiturile nete de natur

speculativ ale acestora. Dintr-o perspectiv nu tocmai corect, creditorii au fost pui naintea

debitorilor, indiferent dac sumele datorate reprezentau ctiguri speculative.

Macrostabilizarea economic la rndul ei a fost neleas n special n termenii

restriciilor bugetare, ai controlului balanelor comerciale sau ai controlului inflaiei, fr nici

o legtur ns cu indicatorii sociali ai nivelului de trai al populaiei. n primul rnd,

asigurarea unei stabiliti macroeconomice presupune asigurarea unui echilibru intern pe baza

unor msuri specifice, adoptate exclusiv n funcie de condiiile interne i interesele proprii

statelor naionale. Intervenia organismelor monetar-financiare internaionale n ajustarea

indicatorilor macroeconomici pe seama acelorai msuri, universal stabilite pentru toate

economiile naionale, pune n umbr suveranitatea statului i libertatea lui de a alege ce e mai

bine pentru cetenii si. n lipsa dialogului, senzaia care a fost creat la nivel naional era

aceea c reforma nu le aparine i, mult mai grav, nu-i reprezint, denaturnd astfel coeziunea

social i efortul colectiv n sensul ajustrii performanelor economice proprii.

n planul privatizrii, problemele au fost de aceeai natur, indiferent dac discuia

viza sectorul productiv sau cel al serviciilor financiare. Privatizarea ca pilon al consensului nu

se referea n sens strict numai la schimbarea formei de proprietate i la garantarea drepturilor

fundamentale, ci i la reglementarea relaiilor n plan concurenial, tratamentul sectoarelor

strategice, funcionarea corporaiilor i accesul investiiilor strine directe, precum i la

metodologia lichidrii afacerilor, rezolvrii litigiilor sau a falimentelor. Reducerea

posibilitilor statelor n ceea ce privete controlul industriei strategice proprii (sectorul 10 Stiglitz J.E., Globalizarea. Sperane i deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 2003

Introducere

17

energetic, industria extractiv, comunicaiile, industria militar etc.) a condus la disfunciuni

majore, cu efecte sociale considerabile (preuri de monopol), generate de alterarea drepturilor

asupra sectoarelor strategice n favoarea unor concerne sau corporaii internaionale,

subordonate politic, sub o form sau alta, intereselor unor ri puternic dezvoltate11. Acest

lucru a putut fi observat fr echivoc n cazul rilor n tranziie, care s-au adaptat cu greu i

cu costuri sociale considerabile furiei procesului de privatizare.

ncepnd cu anul 2000, odat cu nsuirea criticilor avansate organismelor financiare

internaionale, fie de specialiti de notorietate, fie de societatea civil, a luat natere ideea

reorientrii Consensului de la Washington, cu precdere spre funciunea de supraveghere

preventiv, de informare i de coordonare a instituiilor internaionale. Procesul reformrii a

fost ns unul greoi i uneori ambiguu n derularea sa, dat fiind contextul internaional relativ

stabil, cel puin din perspectiva evoluiei economice i financiare a statelor puternic

industrializate. Astfel, de la constatarea i certificarea ineficienei acestor organisme,

obinuite s opereze exclusiv pe raiuni de sorginte monetarist (atitudine soldat cu eecul

gestionrii crizelor rilor n curs de dezvoltare), procesul de reformare a depit prin

radicalitatea sa n cretere, ideea iniial a reformrii decalogului filosofiei radicale de pia.

Trebuie remarcat faptul c reforma propus a fost att de radical nct n tendina ultimilor

ani s-au vehiculat chiar idei extreme, care vizau minimalizarea rolului acestor instituii n

guvernarea relaiilor monetar-financiare internaionale sau chiar desfiinarea acestor

organisme (apeluri venite n special din partea unor state dezvoltate, ca de exemplu Marea

Britanie).

Ulterior declanrii crizei creditelor sub-prime de la mijlocul anului 2007, necesitatea

reformrii politicilor de supraveghere i reglementare a revenit n atenie, redevenind o

prioritate general recunoscut, ntrind astfel percepia unanim privind necesitatea instituirii

unor foruri de cooperare internaional, n sensul fundamentrii unor politici comune de

identificare, particularizare i tratare unitar a problemelor internaionale. Situaia economic

actual demonstreaz c ideile promovate prin practicarea dogmatismului de pia conduc la o

liberalizare excesiv i aproape haotic a fluxurilor de capital, care n lipsa unui control strict

i a unor reglementri coerente poate produce grave disfuncionaliti, ce nu mai pot fi

gestionate eficient prin msuri macroeconomice, fiscale sau monetare, aplicate la nivel

naional sau regional. n contrapartid, lipsa oricrei forme de guvernare n parteneriat

internaional a situaiilor de dezechilibru pe pieele monetar-financiare, determin o

11 Ross L., Finance and Growth, NBER Working Paper, iunie 2004

Introducere

18

volatilitate extrem de periculoas a valorilor reale care stau la baza proceselor de compensare

monetar-financiar, n msur s afecteze economia real.

Variantele de aciune, identificate n procesul de definire a noii arhitecturi monetar-

financiare internaionale din ultimii ani i ntrite din perspectiva evenimentelor financiare i

economice recente, pot fi grupate sintetic, n cteva direcii principale, exprimate prin

urmtoarele opiuni strategice12:

a. Controlul strict al procesului de liberalizare financiar, care se refer la asigurarea

independenei de aciune a statelor naiune i la msurile concrete din partea comunitii

internaionale n sprijinirea acestora, n procesul de liberalizare i gestionare a fluxurilor de

capital. n acest sens s-a ajuns la contientizarea necesitii de adaptare a capacitii de

rspuns a economiilor naionale, funcie de interesul i prioritile cumulate ale acestora, cel

puin pe termen scurt i mediu. Dup cum s-a vzut deja, fragilitatea reaciei de rspuns a

pieelor n dezvoltare sau chiar dezvoltate, poate conduce la derapaje macroeconomice

semnificative rezultate din arbitrarea raportului interactiv dintre sistemul financiar naional i

capitalurile speculative venite din exterior. Adecvarea structurii capitalului, restriciile i

condiionrile impuse la accesul capitalului pe piee, facilitarea procedurilor de reorganizare,

faliment i lichidare a afacerilor, ntrirea proceselor de supraveghere intern pot contribui

major la mbuntirea capacitii de reacie n cazul apariiei unor crize.

n concordan cu noile teze lansate n lucrrile de specialitate13, cel puin n cazul

pieelor n dezvoltare, intervenia statului s-a demonstrat a fi salutar, eficient i, n ciuda

concepiilor neo-liberale, aceasta a fost considerat singura strategie care poate conduce pe

termen scurt la diminuarea efectelor economice i sociale derivate din ocurile

comportamentelor de pia. n acest context, pentru a reflecta injusteea parial a politicilor

aplicate n ultimele dou decenii rilor n curs de dezvoltare (promovate de nsi

organismele monetar-financiare internaionale), se poate remarca diferena de tratament de

care au beneficiat statele puternic industrializate, care la apariia unei crize profunde (cum

este exemplul crizei creditelor sub-prime), nu au mai solicitat nici un acord din partea

comunitii internaionale, ci au procedat n mod direct i uneori radical, la susinerea

propriilor sisteme financiare, acionnd fr ezitare mpotriva legilor de funcionare a pieelor

libere. Privind la situaia finalului de an 2008, se poate trage concluzia cert c libera

circulaie a capitalurilor nu afecteaz exclusiv numai rile n curs de dezvoltare. n a doua

12 Karunaratne N., Globalization, Crisis Contagion and the Reform of International Financial Architecture, IMF

Discussion Paper No. 300, 2002 13 Stiglitz J.E., Making Globalization Work, Penguin Publishing House, 2006

Introducere

19

faz, n lipsa controlului strict i a supravegherii rezonabile a proceselor de intermediere i

investiii monetar-financiare la nivel internaional, consecinele se vor repercuta i asupra

rilor dezvoltate, aceast stare de fapt sugernd (dac mai era nevoie), necesitatea privind

instituirea unor politici internaionale de capital, care s arbitreze corect, raional i

restrictiv, dup caz, procesul de circulaie a capitalurilor.

b. Crearea unui sistem coerent de prevenire a crizelor monetar-financiare i de

rspuns eficient n cazul declanrii acestora. Evident c este mult mai eficient ...s previi

dect s repari i mai uor s anticipezi dect s vindeci, mai ales n cazul aciunii concrete

pe pieele internaionale a cror caracteristic de baz este eterogenitatea [...]14. Aceast

responsabilitate cade n sarcina vectorului autoritilor monetar-financiare internaionale, care

are misiunea de a translata centrul de greutate al practicilor politice i strategice de pe filiera

interveniei directe i de ultim instan, pe fgaul anticiprii oportune a evoluiei pieelor pe

termen scurt sau mediu i prevenirii disfunciunilor de natur a genera crize locale sau

generalizate de sistem. Sistemul de avertizare timpurie (Early Warning System) se dovedete

a fi mai important dect aciunile ulterioare, n sensul n care acesta cuprinde i criterii

referitoare la etalonul informaional simetric din i nspre piee, pentru a asigura o informare

corect i o predictibilitate cel puin relativ a comportamentului de pia. Orice model de

prevenire a crizelor va fi ns ineficient, n lipsa unei transparene reale din partea tuturor

statelor, indiferent de poziia lor strategic n forumul privind formularea principalelor politici

i strategii la nivel internaional.

Din studiul evenimentelor din perioada 2007 i pn la nceputul anului 2009, a

devenit clar faptul c statele dezvoltate pot nate tot attea probleme ca orice alt stat i c

orice sistem de prevenire i atenuare a crizelor nu trebuie elaborat exclusiv pe baza opiniilor

acestor state, coerena procesului de prevenie implicnd ca ipotez de lucru, n primul rnd

concursul total transparent al unui for lrgit al naiunilor. Crizele declanate de economiile

considerate sntoase sunt mult mai profunde i afecteaz multilateral toate statele n curs

de dezvoltare sau slab dezvoltate, cu efecte mult mai profunde dect n sens invers. Acest fapt

impune necesitatea revizuirii gradului de obiectivitate al sistemelor de supraveghere i

sesizare a neconformitilor funcionale ale sistemului monetar-financiar la nivel

internaional. Perspectiva anticiprii crizelor nu trebuie s poat fi deformat de capacitatea

unui stat de a manipula, masca sau deforma realitile obiective care stau la baza funcionrii

pieelor. Ct vreme ns principiile obiectivitii i transparenei nu vor guverna cu prioritate

14 Aglietta M., Moatti S., The IMF Monetary Order and Financial Disorder, Economica Press, 2000, pg. 108

Introducere

20

procesul de supraveghere al pieelor, orice sistem de prevenire a crizelor se va dovedi a fi

ineficient.

c. ntrirea supravegherii i reglementrii sectorului de intermediere financiar,

reprezint un proces de importan major, deja consacrat ca i obiectiv n planul prioritilor

de pe agenda de lucru a instituiilor monetar-financiare internaionale. Supravegherea

prudenial, reglementarea conduitei prin promovarea de coduri armonizate i adecvarea

structurii capitalului n aprecierea riscurilor, fac obiectul lucrrilor Comitetului de la Basel,

fiind notabil lrgirea forumului de discuii i cooperare, prin implicarea instituiilor

financiare publice sau private, membre ale grupului de dialog global. Procesul de

dereglementare financiar a impus aprofundarea aciunilor de supraveghere prudenial,

dincolo de graniele clasice ale activitii bancare. Odat cu creterea gradului de

ntreptrundere a sectorului de creditare cu sectorul instituiilor investiionale i avnd n

vedere crearea companiilor financiare multinaionale, care ntrunesc funciuni complexe att

din sfera intermedierii ct i din sfera investiiilor, au fost conturate premisele crerii unui

cadru internaional de reglementare armonizat.

Sectorul intermedierii financiare, dincolo de rolul tradiional de catalizator al cererii i

ofertei de capital i de administrator al relaiei economii investiii, poart n prezent o

mare parte din vina amplificrii fenomenelor de speculaie, n primul rnd prin finanarea

indirect a acestora, instituiile de credit renunnd de cele mai multe ori, n mod periculos la

urmrirea modului de utilizare a sumelor plasate unor clieni. Pe de alt parte, acelai sector,

sub presiunea concurenei, d uneori dovad de un comportament hazardat, n sensul n care

promite randamente superioare clienilor si, concretizate n inte nerealiste, fundamentate pe

seama gestionrii unui portofoliu cu grad ridicat de risc. n cazul rilor n curs de dezvoltare,

n care sectorul financiar-bancar nu este att de bine conturat i att de puternic, toate aceste

caracteristici comportamentale fac posibil crearea unei stri de sensibilitate generalizat fa

de gradul de lichiditate, sincopele pe termen scurt n alimentarea cu lichiditi a pieelor,

crend probleme funcionale majore. Ca i n cazul Mexicului (1994), bncile se bazeaz pe o

aciune colectiv sau corporativ, neadecvat ns ca for i amploare unui val masiv de

retrageri speculative. Pe de alt parte ... credina c n cazul unei crize, interesul marilor

puteri n zon va fora intervenia organismelor monetar-financiare internaionale n calitate

de mprumuttor de ultim instan, face ca acest comportament pe pieele emergente s fie

justificat15. Din aceast perspectiv, rolul reformulat al sistemului bncilor centrale se refer

la lrgirea sferei supravegherii financiar-bancare, creterea gradului de cooperare 15 Aglietta M., Macroeconomie financiar, vol. II, Ed. C.N.I. Coresi, Bucureti, 2001

Introducere

21

internaional, armonizarea criteriilor privind aprecierea riscurilor, controlul capitalului

speculativ i adoptarea unui sistem comun i eficient de anticipare, prevenire i aciune

mpotriva crizelor financiare. Independena politicilor monetare presupune posibilitatea

adaptrii cadrului agreat internaional la nevoile concrete ale fiecrei economii, ns este

absolut necesar stabilirea unor criterii comune privind etica interveniilor deliberate ale

bncilor centrale, n vederea evitrii deformrii informaiilor necesare pieelor. Fr

implementarea viabil a acestui cod al conduitei, lipsa transparenei msurilor aplicate de

bncile centrale poate crea confuzii i poate altera calitatea informaiilor transmise pieelor.

De asemenea, judecnd i prin prisma crizei creditelor sub-prime, comunitatea

internaional ar trebui s nu absolutizeze suficiena adoptrii unui acord comun n domeniul

supravegherii prudeniale, ci ar trebui s modifice n mod dinamic toate criteriile i

standardele care stau la baza funcionrii sistemului internaional de intermediere financiar i

investiii. Prioritatea internaional a supravegherii i reglementrii a fost ndreptat spre

guvernarea cumulat i aproape uniform a dou sectoare total diferite ca raiune i

funcionare (cel de intermediere financiar i cel al investiiilor financiare), n aceast situaie

orice intenie privind standardizarea fiind caduc din start. Pe de o parte, creterea

instrumentelor tehnice utilizate n procesele monetar-financiare de investiie sau

tranzacionare, nu i-a regsit n mod distinct forme particularizate de evaluare, gestionare i

control din partea autoritilor, depite aa cum s-a dovedit n ultimii ani, de diversificarea

excesiv a portofoliilor instituiilor specializate. Pe de alt parte, ca un paradox privind

ncercrile de armonizare a capitalului, uniformizarea modului de apreciere i cuantificare a

valorilor reale (fie c este vorba de titluri financiar-monetare sau de valori ale unor bunuri), a

inut cont numai de raiunea pieelor aa cum proclam optica radicalismului de pia. S-a

neglijat ns eterogenitatea factorilor de determinare a valorilor reale, ceea ce pune la ndoial

raionalitatea modului dinamic de determinare a variabilelor care influeneaz

comportamentul actorilor de pia. Pornind de la valori nearmonizate se poate deforma

reflexiv orice decizie de economisire sau investiie, ceea ce face inutil sau ineficient

implementarea unui acord comun de reglementare i supraveghere la nivel internaional, cu

reguli neadaptate la nivel regional i naional. Din aceste motive se impune fr echivoc

adoptarea unui sistem mondial de apreciere a riscurilor, armonizat cu un set de politici

comune privind aprecierea valorilor pe pieele internaionale.

d. Ajustarea i adaptarea politicilor i strategiilor de asisten internaional

funcie de interesele statelor naiune, de nevoile proprii ale acestora i de realitile concrete

ale vectorilor economici naionali, reprezint o opiune strategic ce poate conduce la

Introducere

22

armonizarea prioritilor de la scar mondial la scar regional. Asistena din partea

comunitii internaionale se rezum n acest context la identificarea unor probleme specifice,

lansarea de propuneri, acordarea de asisten tehnic sau sprijin financiar, singura form de

intervenie direct recomandat fiind aceea legat de controlul i corecia rezultatelor.

Instituiile monetar-financiare internaionale vor trebui ns investite cu prerogative cu

adevrat universale, pentru a avea un acces real i eficient asupra tuturor variabilelor care

pot influena ecuaia echilibrului monetar-financiar mondial. Tratamentele aplicate ar trebui s

fie n mod evident opiunea statelor naiune, ns funcia de informare face obiectul interesului

comun i atunci prioritatea trebuie ndreptat ctre asigurarea unei transparene reale a

procesului de colectare, prelucrare i publicare a datelor destinate procesului de apreciere a

calitii relaiilor economice i monetar-financiare.

e. Promovarea i impunerea rspunderii guvernamentale, instituionale i private

pentru problemele globale, reprezint unul dintre dezideratele nu neaprat de natur monetar-

financiar, ns deosebit de important ca implicaii ale generalizrii fenomenelor de

globalizare i integrare economic. Ipoteza de lucru se refer la faptul c ... prea des

procesul de globalizare este redus la forma sa economic i cu att mai mult, datorit

implicaiilor recente, la latura sa financiar-monetar [...]16. Sunt omise din discursul privitor

la funcionarea coerent i echilibrat a pieelor, tocmai noiunile fundamentale care

caracterizeaz globalizarea ca fenomen complex nu numai din punct de vedere economic ci i

social, cultural i politic. Astfel sunt neglijate repetat sau diminuate n amploare i importan

problemele mediului nconjurtor, problema srciei i asigurrii minimei decene a nivelului

de trai pentru toi cetenii lumii, problema toleranei culturale interetnice, protejarea valorilor

spirituale ale popoarelor, combaterea criminalitii i a terorismului, problemele politice i

crizele generate de nereuitele cooperrii internaionale. Globalizarea este un fenomen care

privete n ultim instan oamenii i nu instituiile, fiind bazat pe acceptare, toleran i

consens, ori aceste lucruri nu pot fi obinute prin impunerea supremaiei interesului economic

n faa interesului social. Consecina aciunii responsabile n funcionarea pieelor monetar-

financiare ar fi regsirea interesului investiional la nivel social i reducerea fenomenului

speculativ ca form preferat de afaceri, evitarea indiferenei fa de consecinele sociale,

politice sau culturale. Ideatic vorbind i doar ca for a sugestiei, n condiiile fenomenelor de

globalizare i integrare economic, pieele perfecte sunt acelea care sunt subordonate

necesitilor economice, sociale, culturale sau politice globale.

16 ***, Buiding a Financial Sector for Development, United Nations, 2006, pg. 2

Introducere

23

n cadrul aceleiai prioriti strategice se nscrie i necesitatea elaborrii unor politici

comune privind guvernarea corporatist, unul din vectorii fundamentali ai dinamicii

proceselor de globalizare i integrare economic. Generalizarea crizei economice la nivel

mondial a fost posibil n mare msur politicilor incontrolabile ale marilor corporaii, n faa

crora de cele mai multe ori interesul regional sau internaional a plit. Exemplul companiei

de mare anvergur General Motors, a crei intenie la nceputul anului 2009, de a se declara n

stare de faliment n SUA a coincis cu o investiie de aproape 2 miliarde USD n China,

reprezint dovada clar a neglijrii conceptului de responsabilitate public din partea

entitilor corporatiste. Din acest motiv, se poate afirma c pentru promovarea rspunderii

internaionale privind problemele globale, adoptarea unor politici de capital este dublat la

scurt distan de prioritatea stabilirii unor politici corporatiste armonizate la nivel mondial.

f. Reducerea srciei, promovarea proteciei sociale i redistribuirea echitabil a

efectelor pozitive rezultate din globalizare, nu reprezint cea din urm prioritate a noii

arhitecturi monetar-financiare internaionale, ci dimpotriv reprezint de fapt postulatul care

ar trebui s stea la baza oricrei ipoteze de lucru n elaborarea strategiilor organismelor

monetar-financiare internaionale. Reducerea srciei ar trebui s preocupe orice sistem

dornic de ctig mcar din perspectiva crerii de noi piee i diversificrii portofoliului de

clieni17.

n mod ideal dar nu dogmatic, preocuparea esenial pe termen lung nu ar trebui s se

refere la randamentul titlurilor pe pieele financiare ci ar trebui s fac referire la contribuia

finanelor internaionale la progresul i bunstarea general. Msura n care progresul este

resimit de toi oamenii lumii n cantiti comparabile, d substan i raiune global

procesului de alocare just a capitalului. Redistribuirea just a capitalurilor la nivel mondial

va face ca de acest lucru s profite toate rile n mod echitabil ...iar efectele noii civilizaii

s fie resimite din est pn n vest i din nord pn n sud cu aceeai intensitate18.

Ecuaia echitii i a egalitii de anse este logic - economia real are nevoie de

resurse financiare, iar societatea are nevoie de efectele pozitive ale economiei. Factorul

determinant care d sens propagrii efectelor pozitive i reducerii srciei la toate nivelurile,

depinde de relaia economiei reale cu sistemul monetar-financiar internaional. Este aadar

vital s recunoatem, mcar teoretic, faptul c finanele internaionale au o eficien social

rezonabil atta timp ct servesc economiei reale sau direct societii civile, fie prin generarea

de locuri de munc, fie prin alocaii investiionale ori caritabile n scopuri culturale, sociale,

17 Lombardi D., IMFs Role in Low-Income Countries Issues and Challenges, NBER Working Paper, 2005 18 Popescu I.,Bondrea A.,Constantinescu M., Globalizarea mit i realitate, Ed.Economic, Bucureti, 2004,pg.72

Introducere

24

educative, demografice sau de mediu. n afara acestor lucruri, aa cum s-a putut observa cel

puin din efectele imediate ale crizei creditelor sub-prime de la mijlocului anului 2007,

finanele lucreaz pentru ele nsele, fr reprezentare sau finalitate social, conducnd mai

devreme sau mai trziu la o izolare fr precedent i la efecte negative n cascad asupra

economiei reale.

Toate aceste principii astfel formulate, depesc n amplitudine, finalitate i

rspundere, cadrul strategic, politic i tehnic aplicat pn nu de mult de ctre organismele

monetar-financiare internaionale, adresndu-se n mod direct efortului de adaptare a

fenomenului monetar i financiar la dinamica proceselor de globalizare i integrare

economic. Fr a renuna la ideea funcionrii independente a pieelor, necesitatea

intensificrii procesului de cooperare la nivel mondial, n vederea adoptrii unei atitudini

comune n ceea ce privete evaluarea riscurilor i supravegherea funcional a sistemului

monetar-financiar, a devenit ideea central a autoritilor monetar-financiare cu rspunderi i

responsabiliti n aceast arie. n mare parte, cel puin din perspectiva evoluiei economice a

ultimilor decenii, echilibrul monetar-financiar a devenit cheia echilibrului economiei

mondiale i implicit unul din factorii determinani ai succesului procesului de globalizare.

Pornind de la ipoteza ireversibilitii procesului de globalizare, ... necesitatea

distribuirii veniturilor sau a resurselor n mod echitabil pentru toate naiunile lumii,

reprezint nucleul dur al opiunii pentru o globalizare n folosul tuturor []19, cu

responsabiliti definite nu numai n sarcina naiunilor cele mai dezvoltate ci i n sarcina

naiunilor srace sau n curs de dezvoltare, asistate n demersul global al propagrii bunstrii.

n aceast configuraie, s-a contientizat i acceptat fr echivoc, faptul c vectorul guvernrii

sistemului monetar-financiar internaional a cptat noi valene, imperative i imediate din

punctul de vedere al responsabilitilor asumate i definite prin consens universal.

Extensia fr precedent a globalizrii, a accentuat sentimentul de nesiguran n

legtur cu capacitatea naiunilor de a-i controla destinele n faa manifestrilor pieei

globale, iar ameninrile generate de creterea acestor piee n afara limitelor de aciune ale

oricrei instituii, au generat percepia unei globalizri necontrolate, n defavoarea statelor

naiune. ntrebrile eseniale care se nasc n acest context sunt: dac i n ce msur, evoluia

comerului mondial i micrile de capital pot afecta coeziunea social i economic sau

stabilitatea financiar global, dac i n ce msur se impune crearea i consolidarea unei

reele globale de supraveghere prudenial i control al funcionrii pieelor, respectiv dac

sunt pieele integrate capabile i n ce msur, s se regleze de la sine i s-i dezvolte 19 Stiglitz J.E., Making Globalization Work, Penguin Publishing House, 2006

Introducere

25

propriile mecanisme de echilibru. Pe de alt parte, pe fondul crizei actuale i al exagerrii

rolului statului n conservarea interesului naional, este sau nu posibil s asistm la fenomenul

invers, definit de procesul deglobalizrii, n condiiile interveniei generalizate i

necoordonate a statelor naiune n funcionarea liber a pieelor? Raportul dintre avantajele i

dezavantajele globalizrii judecat n mod obiectiv mpreun cu ansamblul efectelor posibile

ale deglobalizrii, poate da substan i sens voinei mondiale privind elaborarea unui model

viabil i echilibrat al procesului de mondializare a valorilor economice, sociale, culturale i

politice.

n acest context este imperios necesar ... jonciunea dintre valoarea propriu-zis

economic i sistemul de valori social-umane, menit s elibereze societatea din capcana

materialismului devorator [...]20.

n ncercarea de a surprinde o problematic att de complex, actual i uneori excesiv

controversat, precum aceea a noilor politici i strategii monetar-financiare internaionale,

lucrarea prezent se fundamenteaz n delimitrile conceptuale pe unele dintre opiniile

exprimate i promovate de-a lungul ultimelor dou decenii de Prof.univ.dr. Lucian C.

Ionescu, cruia am plcerea de a-i mulumi recunosctor, nc odat pe aceast cale, pentru

modul n care m-a ndrumat n demersul cercetrii personale. Dintre tezele domniei sale,

utilizate n cadrul prezentei lucrri amintesc selectiv: importana disocierilor conceptuale

monetar-financiar i economie real-economie nominal, relevana delimitrii

categoriale a proceselor de internaionalizare, globalizare i mondializare, necesitatea

formulrii politicilor corporatiste la nivel internaional, importana unui nou sistem de

apreciere a valorilor de pia, racordarea fenomenului economic i financiar la nevoile socio-

umane reale i necesitatea problematizrii gradului de independen recomandat n

funcionarea bncilor centrale, imperativul crerii unui Sistem al autoritilor de

supraveghere i reglementare. n multe din figurile i schemele de reprezentare a unor

fenomene explicative din cuprinsul lucrrii , contribuia domniei sale a nsemnat de cele mai

multe ori o implicare direct, fapt care m onoreaz i m oblig la sublinierea iterativ a

sprijinului de care am beneficiat.

20 Prof.univ.dr. Lucian C. Ionescu, studiu: Economia i criza mondial: ntre pozitiv i normativ, Sptmna

financiar, 09.02.2009, pg. 13

figurile 1.1, 1.4, 1.6, 2.1, 2.2, 2.4, 2.5, 3.11, 4.4, 4.12, 4.13, 4.20

PARTEA I

CONSIDERAII TEORETICE I DEZVOLTRI CONCEPTUALE PRIVIND

FUNCIONAREA SISTEMULUI MONETAR-FINANCIAR N CONDIIILE

GLOBALIZRII I INTEGRRII ECONOMICE

Capitolul 1

Dimensiunea contemporan a fenomenelor de integrare i globalizare

Cei care critic globalizarea ignor prea adesea beneficiile

sale [...], nu globalizarea reprezint problema ci modul n care

aceasta s-a desfurat pn n prezent.

Joseph E. Stiglitz1

1.1. Dezvoltarea istoric i fenomenologic a proceselor de globalizare

i integrare

Efectele globalizrii reprezint subiectul principal al zilelor noastre, ideea unanim

acceptat fiind aceea c integrarea economiilor naionale i dimensiunea dezvoltrii pieelor

internaionale au depit cu mult cadrul conceptual formulat ca ipotez de lucru la nceputul

anilor 80 ai secolului XX. ntr-o perspectiv de ansamblu i cu luarea n considerare a

majoritii curentelor doctrinare n domeniu, factorii eseniali care au determinat apariia i

dezvoltarea fenomenelor de globalizare i integrare2, sunt: factorul economic, factorul politic

i factorul tehnologic. Acest ansamblu de factori pare a fi ns nesatisfctor, cel puin din

punctul de vedere al sensului curent al globalizrii, intercondiionrile complexe

contemporane impunnd o revizuire n acest sens. Astfel, poate fi elaborat, din perspectiv

sistemic, un model al determinrii obiective a fenomenului i sensului globalizrii, pe

seama urmtorilor factori considerai variabile de mediu la nivel global, conform figurii 1.1:

factorul economico-financiar, factorul tehnologic i informaional, factorul social, factorul

politic i factorul cultural. 3

1 Stiglitz J.E., Globalizarea. Sperane i deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pg. 87 2 Popescu I., Bondrea A., Constantinescu M., Globalizarea mit i realitate, Ed. Economic, Bucureti, 2004 3 Popa C., Tendencies in Defining an Optimum Globalization Model, KBO International Conference, Sibiu, 2008

Capitolul 1

28

Figura 1.1: Modelul determinrii obiective privind sensul fenomenului de globalizare

Fenomenul economic i financiar se afl n mod evident n vrful piramidei

deterministe a evoluiei fenomenului globalizrii, reprezentnd practic fora motrice a

acestuia. n fapt, de cele mai multe ori, globalizarea este redus la dimensiunea economic

sau financiar, concepie tributar efectelor vizibile, resimite n ultimii ani la nivel

internaional. Aa cum remarca ns jurnalistul american D. Korten, ...epoca globalizrii nu

poate fi redus la o epoc a colonizrii industriale sau a dominrii financiare, dup cum nu

poate fi rezumat la popularizarea muzicii pop sau a hamburgerilor4. Conform schemei de

determinare, vectorul economic este acela care a nscut ideea internaionalizrii comerciale

i a promovat mondializarea comerului, crearea reelelor globale de producie i liberalizarea

fluxurilor de capital. Finalitatea procesului de armonizarea a convieuirii globale nu se

rezum ns la aprecierea unor indicatori economici sau financiari, respectiv la obinerea

unor profituri repartizate mai mult sau mai puin echitabil la nivel mondial.

4 Korten D., When Corporations Rules the World, Kumarian Press, 1995, pg. 72

FACTORUL ECONOMIC I FINANCIAR

FACTORUL TEHNOLOGIC

I INFORMAIONAL

FACTORUL

SOCIAL

FACTORUL

POLITIC

FACTORUL CULTURAL

Valori economice

Valori tehnice i

informaionale

Valori sociale

Valori ale sistemului

politic

Valori culturale comune

Alocare echitabil a

resurselor la nivel global

Satisfacere echitabil a

aspiraiilor sociale

Progres tehnologic generalizat i acces la

informaii

Consens global n avantajul

tuturor

Echitate social, acceptare

i toleran

Un nou model al globalizrii

Capitolul 1

29

Ca determinant al globalizrii economice, vectorul economic i financiar, reprezint

factorul dinamic i motivul iniial al fenomenului universal al globalizrii, ns nu ofer nici

justificri i nici soluii cu privire la convieuirea n comun a oamenilor n acelai spaiu, n

raport cu principiile de toleran sociocultural, consens, acceptabilitate sau nelegere i

respect fa de valorile culturale, sociale sau de mediu, naionale i universale.

Dimensiunea economic lanseaz n mod obiectiv lupta pentru resurse i ofer anse

pentru acumularea de capital, determinnd n ultim instan, statuarea unor realiti

economice date, conturate pe profilul aa numitei ordini economice mondiale, cu diferenieri

calitative eterogene, pe tot ntinsul globului. Particularitile acestui stadiu al dezvoltrii i

tendinele hegemonice ale unor corporaii internaionale, conduc ns la alocarea preferenial

a resurselor, repartizarea inegal a veniturilor i determinarea unor condiii de trai diferite, n

toat gama, de la subzisten, la acumulare neraional sau chiar opulen. n ciuda

inconvenientelor majore, totui n lipsa acestui motor economic, ecuaia ar rmne incomplet

la nivel mondial, n sensul n care, lumea ar fi privat de procesul activ de propagare a

progresului informaional, inovaional i tehnologic, omenirea fiind tributar din acest punct

de vedere componentei globalizrii economice. Factorul financiar determin n aceast ecuaie

circulaia capitalurilor la nivel mondial, pe filiera intermedierii financiare sau a proceselor

investiionale (cu raiuni pur economice sau cu raiuni speculative), irignd cu lichiditi att

sistemul mondial al produciei de bunuri i servicii ct i reelele de consum.

Globalizarea economic reprezint ...rezultatul tendinelor de mondializare a

economiei pe seama procesului de integrare a naiunilor dincolo de graniele teritoriale,

ntr-un spaiu economic planetar comun, definit ca fiind global, fiind marcat de dou

determinante majore, respectiv: inovaia tehnologic i hegemonia ideologiei neoliberale5.

n reprezentarea schematic a globalizrii din figura 1.1, factorul economic are ca rezultant

vectorul globalizrii i al integrrii economice, determinnd prin evoluia sa realiti

economice noi, respectiv procese globale de alocare a resurselor, pe baza unui flux de

schimburi informaionale, inovaionale i tehnologice.

Din pcate, pn n prezent, astfel cum remarca i Prof.univ.dr Lucian C. Ionescu6, la

baza formulrii criteriilor de apreciere a valorilor au stat criterii exclusiv financiare sau

economice, cu neglijarea reperelor privind utilitatea i racordarea la valorile umane.

Turbulenelor financiare declanate la mijlocul anului 2007 i degenerate ulterior ntr-o

5 Bari I., Globalizarea i probleme globale, Ed. Economic, Bucureti, 2001 6 Prof.univ.dr. Lucian C. Ionescu, studiu: Economia i criza mondial: ntre pozitiv i normativ, Sptmna

financiar, 09.02.2009

Capitolul 1

30

recesiune economic, le pot fi atribuite ca filon fundamental tocmai o criz a valorilor,

necorelate cu valorile socio-umane. Neglijarea utilitii reale i omiterea relevanei paralelei

comparative dintre valorile materiale i axiologia uman, au condus la supraevaluarea unor

active, n raport cu utilitatea sau cu relevana social a acestor bunuri. Exemplul unei locuine

medii din SUA care ajunsese s monopolizeze efortul unei persoane pe termen de 50 de ani,

conduce la ideea neconcordanei flagrante dintre oferta pur economic i relevana sa n plan

uman.

Pe fondul abaterilor severe de la logica axiologiei umane, reformularea locului i

rolului dimensiunilor economice i financiare n plan social a devenit o prioritate i un

deziderat extrem de important n sensul asigurrii unui echilibru durabil al fenomenului de

globalizare i integrare economic, absolutizarea logicii raportului dintre cererea i oferta de

bani, bunuri sau servicii dovedindu-se a fi insuficient pe termen lung.

Factorul tehnologic i informaional reprezint liantul fundamental al

componentelor fenomenului de globalizare, nglobnd rezultatele creaiei tehnice universale

i produsele inteligenei umane, de natur tehnologic, informaional sau comunicaional.

n mod clasic, aceste valori, relativ eterogene i profund dispersate ca arie geografic, sunt de

cele mai multe ori produse ale unor centre de cercetare, fiind transmise ulterior spre zonele

cu posibiliti de valorificare, respectiv spre centrele de elaborare i implementare a

aplicaiilor. Sensul ulterior, capt valenele unei fore centrifuge, care are ca rezultat

promovarea, respectiv popularizarea progresului tehnologic, n msura n care aplicaia la

scar larg se dovedete a fi util societii. Crearea spaiilor virtuale, a oferit astfel prilejul

redefinirii noiunilor de spaiu i timp, din perspectiva polarizrii aciunilor, a

comportamentelor sau deciziilor umane, ntr-o reea global, fundamentat pe avantajele

comunicrii instantanee7.

Pornind de la relevana rezultatelor interferenei factorului economic cu factorul

tehnologic, urmtoarea etap n desvrirea modelului privind sensul globalizrii, este

conferit de reprezentarea conceptului de noua economie mondial, aa cum a fost aceasta

descris de J.F. Rischard n lucrarea sa Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale 20

de ani pentru a le rezolva. Avnd la baz revoluia economic i revoluia tehnologic,

conform autorului citat, noua economie mondial propune procese de producie mult mai

rapide i mai suple, multiplicarea alianelor i a parteneriatelor, extinderea sectorului de

servicii i generalizarea teleserviciilor, restructurarea integral a ntreprinderilor i noi tipuri

7 Rischard J.F., Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale 20 de ani pentru a le rezolva, Institutul Bancar

Romn, Ed. Millenium Tres, Bucureti, 2004

Capitolul 1

31

de produse i servicii, presupunnd deopotriv tensiuni i oportuniti fr precedent.

Pornind de la relaia dintre factorul economico-financiar i cel tehnologic, succesul

determinrilor matriciale, presupune corelarea acestor pretenii ale noii economii, n raport

cu toi ceilali factori determinani, pentru a se asigura o relevan pozitiv i un echilibru

rezonabil al procesului de globalizare, n toate dimensiunile sale. n aceast ordine de idei,

monopolul asupra progresului tehnologic, sesizat nc din anul 2001 de ctre FMI n cazul

SUA8, poate deveni un factor de dezechilibru, de natur a afecta echitatea economic,

politic i social la nivel global. n contrapartid fa de comportamentul de catalizator

exclusivist, tehnologic i informaional al SUA, lansarea proiectului Inovaia 2007-2010 al

Uniunii Europene a oferit un rspuns pe msur, alturndu-se efortului rilor Asiei de Sud-

est de contrabalansare a tendinelor hegemonice n acest domeniu. n concluzie, globalizarea

i poate atribui consecinele pozitive rezultate din efectul centrifug al progresului tehnologic

sau, dimpotriv, poate genera efecte negative, n cazul concentrrii excesive a dezvoltrii

tehnologice pe modelul unei fore centripete, dezvoltnd din perspectiva echilibrului social

general, o stare de dezechilibru la nivel mondial.

Factorul social se regsete n ealonul al treilea al determinrii realitilor mondiale

i se refer la ansamblul de atitudini, acte, fapte sau comportamente sociale n legtur cu

efectele globalizrii i ale integrrii economice. Acest factor determin n manifestarea sa,

adaptarea raportului trebuinelor umane (de la nevoile fundamentale i pn la aspiraiile

privind recunoaterea), la noile realiti propuse prin evoluia economiei mondiale. Altfel

spus, atunci cnd economia sufer mutaii structurale sau evoluii ale parametrilor calitativi

(tehnologii noi, inovaii cu randamente superioare etc.), factorul social se adapteaz dinamic

noilor realiti, revoluiilor tehnologice fiindu-le opozabile, cel puin ca deziderat, revoluii

sociale paralele. Fenomenele legate de migraia populaiei i implicit a forei de munc,

ajustarea sistemelor de educaie sau sntate, politicile sociale sau de protecie a

consumatorilor, calificarea/recalificarea forei de munc, politica just de salarizare sau

modelarea opiniei publice, nu sunt dect cteva exemple de determinri impuse de factorul

social.

n msura n care factorul economic acioneaz mpotriva factorului social,

rspunsurile adverse, de neadaptare, nu ntrzie s apar, sub forma reaciilor opiniei publice,

a grevelor, manifestaiilor sau a altor comportamente ori atitudini de protest, aceste

neconformiti nefiind altceva dect ncercarea vizibil a acestui factor de a echilibra sensul

dezvoltrii economice, n funcie de aspiraiile sau ateptrile societilor implicate. Din 8 ***, World Economic Outlook, IMF, Washington, aprilie 2001

Capitolul 1

32

perspectiv social, factorul economic i conserv menirea iniial i anume aceea de a

satisface trebuinele umane i aspiraiile popoarelor. Dezideratul unei societi mondiale,

eficient funcionale, reprezint evident un vis, cel puin atta vreme ct fenomenul economic

i financiar, primar ca ierarhie n modelul contemporan de funcionare al globalizrii, nu

gsete sensul raionalizrii proceselor de alocare a resurselor, valorilor i capitalurilor, astfel

nct din urma succeselor economice s beneficieze n mod echitabil sau mcar rezonabil,

toat populaia care particip la circuitul economic.

Factorul politic este chemat s acioneze prghia cooperrii n guvernarea economiei

mondiale i a societii globale, prin demararea i ntreinerea proceselor de cooperare

multilateral i global, care au ca scop stabilirea acelor reguli comune necesare activitilor

economice sau sociale, cu vocaie transnaional. Factorul politic ar trebui s intervin ori de

cte ori se pune n balan interesul izolat sau particular al unei naiuni, cu interesul general

formulat la nivel internaional. Instituiile cu atribuii consultative sau de guvernare, sunt

chemate s armonizeze aciunea statelor naiune, a societilor multinaionale, a corporaiilor

transnaionale i a tuturor elementelor economice cu particulariti internaionale. Factorul

politic are legtur att cu ansamblul instituiilor regionale, internaionale sau universale

chemate s vegheze asupra stabilitii i securitii globale, ct i cu procesul de mediere a

relaiilor internaionale i de elaborare a strategiilor comune privind globalizarea i dilemele

acesteia.

Dinamica inechitabil a raportului dintre centrele de putere deformeaz ns

deocamdat coerena unui eventual for politic mondial. Atunci cnd vorbim despre interesele

naionale ale unui stat n curs de dezvoltare sau slab dezvoltat, care afecteaz sub o form sau

alta, prin aciunile sale, interesul internaional, opiunea este clar i anume n sensul

coreciei imediate a comportamentului acelui stat (inclusiv prin pedepse economice la nivel

internaional sau prin proceduri de asisten militar). Atunci cnd se pune ns n balan

interesul unui stat puternic cu statut de putere economic i militar, regulile jocului se

relaxeaz din partea comunitii internaionale, rezoluiile instituiilor politice mondiale fiind

dac nu neputincioase atunci extrem de evazive sau permisive (cazul rezoluiilor Consiliului

de Securitate al ONU din ultimul deceniu, cu privire la aciunile militare ale SUA). Practic

lipsa egalitii de opinie a devenit evident, fapt care va mpiedica, cel puin pe termen

mediu, formularea unui consens mondial rezonabil. Soluia ar fi apariia unor centre de

putere definite de rile n curs de dezvoltare, care s compenseze prioritile exclusiviste ale

puterilor politice impuse pe scena internaional. Mai ales n condiiile recesiunii economice

internaionale, care se prefigureaz din ce n ce mai relevant pe termen scurt i mediu, grupul

Capitolul 1

33

rilor n dezvoltare ar trebui s aib acces n mod real la formularea noii configuraii

mondiale, care s reaeze interesul global deasupra obiectivelor particulare ale unor state

consacrate ca putere economic sau militar. Criteriul reprezentrii n dialogul mondial ar

trebui centrat pe importana social a statelor i pe valoarea uman pe care o cumuleaz o

zon sau alta a lumii i nu pe interesele izolate ale unui grup mai mic sau mai mare de

consumatori sau investitori. Astfel, influena centrelor de putere deja definite de state precum

SUA, UE, Japonia sau Rusia, ar trebui contraponderate de noi centre de putere definite la

nivelul Asiei Centrale i de Sud-est, respectiv la nivelul Americii de Sud sau la nivelul

Africii de Nord, pentru a compensa n paleta deciziilor la nivel internaional, prioritile

acelor societi subreprezentate n prezent n forumul internaional de dialog politic i social.

Dimensiunile fenomenului politic se manifest pe mai multe niveluri de competen

i vizeaz toate domeniile care implic participarea naiunilor la scar regional sau mondial

i care, pentru un echilibru funcional dat, necesit un consens multilateral. Fenomenul

militar, respectiv serviciul de generare a forei, reprezint una din dimensiunile istorice ale

factorului politic, fiind n fapt o prelungire a voinei politice pe fondul eecului procesului de

negociere. Lupta pentru resurse ofer cea mai relevant reprezentare a acestei alternative la

instrumentele clasice ale factorului politic, ntruchipnd eecul promovrii persuasive, a

intereselor economice ale unora sau altora dintre naiuni, n raport cu o alt naiune sau grup

de naiuni. Lupta pentru resurse i va regsi raionalitatea prin elaborarea i adoptarea

uniform a principiilor privind dezvoltarea durabil, cumulat cu reaezarea centrelor de

putere pe criterii de reprezentare politic i social. Puterile energetice cumuleaz avantajele

naturale cu posibilitatea negocierii unui statut economic preferenial, ns eecul acestor

negocieri, aa cum s-a ntmplat n istoria ultimilor ani, poate conduce la reacii violente de

reglare din partea centrelor de putere, efectele regsindu-se n final la nivelul societilor

implicate n diferend.

Pornind de la principiul echitii, protejarea intereselor acestor state care-i

fundamenteaz politicile pe avantajul resurselor, face obiectul interesului general, accesul

preferenial la aceste resurse fiind n final un factor destabilizator n negocierile politice

internaionale. Abuzul unor state care dein monopolul unei resurse energetice devine i el,

ca un revers al medaliei, extrem de periculos. Conform opticii de monopol, s-a crezut c

statele OPEC n alian cu Rusia i alte naiuni productoare de petrol, pot influena n mod

direct evoluia ofertei de resurse i implicit preul pe pieele specializate. Fr coroborarea

aciunilor economice cu decizii politice strategice adoptate la nivel mondial, pe fondul crizei

acutizate spre sfritul anului 2008, colaborarea izolat dintre statele energetice, la nivel de

Capitolul 1

34

cercuri exclusiviste, nu a putut evita cderea preului la petrol. S-a certificat astfel ideea c,

n actualul context, orice decizie unilateral sau izolat, care nu implic voina tuturor

actorilor de pia, poate conduce la adncirea unor dezechilibre. n esen, pentru a sintetiza

efectele politicilor izolate, din ambele perspective, exemplificm deficitul bugetar enorm

acumulat de SUA n ncercarea sa de monopoliza n mod nejustificat o poziie energetic

superioar (cifrat la sfritul anului fiscal 2008 la suma de 389 mld. USD, n condiiile n

care cheltuielile cu teatrele de operaii din Irak i Afganistan au fost n sum de 176 mld.

USD) i, n contrapartid, pierderile uriae nregistrate de rile furnizoare de petrol ca

urmare a scderii cererii agregate de carburani. Neputina statelor fundamentate economic

pe exportul resurselor energetice, de a gestiona situaia defavorabil din pia poate fi

cuantificat n diferena mare dintre maximul istoric de 147,27 USD/baril (la 11 iulie 2008)

i minimul de 32,4 USD/baril la petrolul brent nregistrat n perioada sfritului anului 2008

(19 decembrie 2008), situaie tradus n fapt printr-o scdere de 78% ntr-o perioad de

numai 5 luni. Nimeni nu poate fi declarat ctigtor dintr-o lupt inechitabil, din care n

final devin perdante doar societile civile contemporane sau generaiile viitoare. Pendulrile

pierderilor i ctigurilor ctre diferitele centre de putere sau centre energetice conduc la

ideea c lumea globalizat are nevoie de politici energetice comune, negociate ferm la nivel

regional i armonizate politic la nivel mondial. Situaiile conflictuale precum diferendul

Rusiei cu Ucraina pe problema tranzitului de gaze naturale, de la mijlocul lunii ianuarie

2009, atrag n joc parteneri externi precum UE, care sunt afectai, fr voia lor, de un joc de

interese nepermis de pgubos pentru toate economiile implicate. Implicarea factorului politic

rezolv problemele de moment, ns trebuie s ofere i soluii pe termen lung, pentru

gestionarea factorilor de instabilitate n regiune. Astfel, n exemplu dat al furnizrii de gaz

ctre Europa Central i de Est, problema central nu a fost reprezentat de reluarea traficului

de gaz, ci calitatea procesului politic de gestionare a variabilelor de decizie, stabilitatea i

seriozitatea partenerilor de dialog devenind, n lipsa unui consens politic multilateral, mult

mai important dect preul materiei energetice.

n concluzie, fie c este vorba despre problemele economiei mondiale, ale sistemului

monetar-financiar internaional, despre conflictele comerciale sau despre interesele

corporatiste, factorul politic este cel care n final mediaz opiunea sectorului economic n

raport cu voina sau percepia societii civile. Criza consensului politic nate crize

funcionale, dar mai ales crize instituionale, care nu pot fi rezolvate printr-o simpl reform

a organismelor cu vocaie universal, aa cum de multe ori s-ar crede. Eecul negocierilor

politice internaionale se datoreaz n primul rnd arbitrrii inechitabile a intereselor

Capitolul 1

35

economice ale statelor9 care are ca rezultat polarizarea lumii n centre de putere cu prioriti

de cele mai multe ori disociate n raport cu interesul mondial. n acest context, consensul

politic poate fi reformulat doar pornind de la recunoaterea imperativului privind echilibrarea

posibilitilor de exprimare la nivel internaional.

Factorul cultural reprezint ultima necunoscut i cea mai complex din ecuaia

structural a globalizrii, care nsumeaz rezultatele privind procesul amplu de mediere a

valorilor naionale, avnd ca finalitate cristalizarea unor valori universale, fundamentate pe

ideile de libertate, echitate, echilibru, toleran i acceptare. Dac a vorbi despre globalizare

n dimensiunea sa economic i tehnologic, pare a fi mai degrab o chestiune de echilibru

strategic i alocare judicioas a resurselor naturale, tehnice sau informaionale, dac factorul

social ne duce cu gndul spre procesul de mediere a relaiei economiei mondiale cu fora de

munc, iar dac factorul politic vizeaz ideea de consens la nivel multilateral i global, n

cazul factorului cultural nsi delimitarea conceptelor pare a fi dificil. Acest lucru se

datoreaz faptului c sunt implicate valori culturale, valori umane, religii, particulariti

psihologice sau noiuni de etos popular, ale cror manifestri nu pot fi nici aproximate, nici

apreciate i, cu att mai puin, evaluate sau cuantificate. Nu putem stabili cu precizie nici

momentul cnd acest factor acioneaz, nici profilul valorilor comune, aa cum nu putem fi

siguri, nici n cazul procesului de integrare european, de consensul deplin sau de crearea

unor valori europene distincte, care s fie pe deplin acceptate de cetenii europeni.

Pornind de la eterogenitatea speciei umane, factorul cultural nu poate fi calculat ca o

sum a diversitii, ci trebuie consolidat n jurul unui sistem axiomatic bine definit, creat pe

seama principiilor fundamentale ale bunei convieuiri. Jurnalista american Diana Coyle

aprecia ntr-una din lucrrile sale c ... nu putem obliga oamenii s se iubeasc ntre ei, ns

i putem obliga s se respecte [...]10. Pot fi create valori comune numai n ceea ce privete

drepturile omului i egalitatea de anse, respectiv tolerana i acceptarea social reciproc. n

lipsa acestor valori, fenomene negative precum terorismul, devin apocaliptice ca dimensiuni,

ajungndu-se s se autontrein ...ca o molim nscut din srcia popoarelor11, fr

justificri suficiente dar cu consecine grave asupra stabilitii economice, sociale i politice

la nivel mondial.

Pe matricea globalizrii astfel propus, exemplul integrrii europene apare ca o form

de globalizare, localizat la nivel regional. Factorul economico-financiar, promotor al

9 Rischard J.F., Al doisprezecelea ceas. 20 de probleme globale-20 de ani pentru a le rezolva, IBR, Ed.

Millenium Tres, Bucureti, 2004 10 Coyle D., Guvernarea economiei mondiale, Ed. Antet, Bucureti, 2000 11 Bari I., Globalizare i probleme globale, Ed. Economic, Bucureti, 2001

Capitolul 1

36

delimitrii unui interes regional comun, a condus, iniial pe seama raiunilor economice, la

lansarea ideii de pia liber. Factorul social a rspuns comenzilor transmise din funcionarea

economiei comunitare, plednd prin atitudini pozitive, pentru o aspiraie european comun i

o perspectiv consolidat de mai bine. Factorul politic este acela care a elaborat practic

consensul i a desvrit de drept, existena i funcionarea Uniunii Europene, cel puin din

punct de vedere economic, aa cum arat ea astzi. Tot factorul politic ns, n lipsa armoniei

culturale i datorit eterogenitii spirituale a popoarelor europene, nu a reuit s creeze acele

valori axiomatice fundamentale comune, prin aceasta referindu-ne la problemele recente

legate de fenomenele imigraiei interne precum i la elementul fundamental de reglementare

organic i anume Tratatul de la Lisabona (Constituia european).

Aadar, n ciuda apropierii i afinitilor evidente manifestate de popoarele europene,

lipsa instrumentelor concrete privind acceptarea unor valori comune, dincolo de tradiie,

sentimente naionaliste sau semantica psihosocial, poate conduce la blocarea unei iniiative

de acest gen. Probabil ns c n acest stadiu exist o incompatibilitate ntre complexitatea

factorului cultural n sine i tendina de a simplifica simirile unor naiuni prin asimilarea unor

prioriti economice comune sau prin puterea unor acte normative. Globalizarea cultural este

un proces de durat, care depinde determinant de toate celelalte patru dimensiuni ale

fenomenului, dar care, n lipsa unui proces istoric, nu poate fi definit condiionat, fiind

rezumat n schema de determinare astfel elaborat, la ansamblul valorilor umane, identificate

prin acceptare i toleran mutual. Sensul determinrii fenomenologice a procesului

globalizrii cel puin din punctul de vedere al echilibrului global, att de rvnit n demersul

economic, financiar sau comercial al popoarelor, este prezentat n figura 1.2.

Cea mai simpl interpretare a acestei machete definete de fapt cheia succesului

fenomenelor de globalizare i integrare economic, reflectnd cu prioritate necesitatea

redefinirii raiunilor procesuale sociale i politice, conexe factorului economic, n scopul

echilibrrii avantajelor globalizrii. Forma ideal de promovare incumb nu numai un comer

fr granie i libera circulaie a capitalurilor, ci i repartiia echilibrat a acumulrilor de

capital, pe fondul unei responsabiliti internaionale contiente, din perspectiva bunstrii i a

echitii sociale generalizate, respectiv a recunoaterii identitii i drepturilor fundamentale,

oferind anse egale tuturor naiunilor participante n acest demers global, dup principiul

o globalizare a tuturor pentru toi12.

12 Stiglitz J.E., Globalizarea. Sperane i deziluzii, Ed. Economic, Bucureti, 2003

Capitolul 1

37

RAIUNI ALE GLOBALIZRII DEZIDERATE ALE SUCCESULUI

DETERMINRI - EFECTE GLOBALIZRII

Figura 1.2: Tabloul cauzal privind determinarea fenomenologic a procesului de globalizare

Reforma instituional se nscrie n acest demers, redefinirea principalelor atribuii,

prioriti i obiective strategice fiind ns doar un pas mic n redefi