TABLE DES MATIERES

INTRODUCTION..........................................................................1

CHAPITRE I : PRESENTATION DU LIEU DE STAGE..........................2

SECTION I : LE GROUPE OCP...........................................................................................................................2SECTION II : LE SERVICE DE COMPTABILITÉ...................................................................................................3SECTION III: LA SECTION COMPTABILITÉ DES ÉTABLISSEMENTS SOCIAUX..................................................4

a. La cellule A........................................................................................................................................4b. La cellule B........................................................................................................................................4

CHAPITRE II : LES ETATS DE SYNTHESE ET L’ANALYSE FINANCIERE................................................................................................5

SECTION I : LES ÉTATS DE SYNTHÈSE..............................................................................................................5a. Le bilan............................................................................................................................................7b. Le compte de produits et charges...................................................................................8

SECTION II : L’ANALYSE FINANCIÈRE..............................................................................................................9

CHAPITRE III : L’ETABLISSEMENT DES ETATS DE SYNTHESE ET DE L’ANALYSE FINANCIERE DANS LA SECTION : COMPTABILITE DES ETABLISSEMENTS SOCIAUX A L’OCP..........................................11

SECTION I : L’ÉTABLISSEMENT DES ÉTATS DE SYNTHÈSE............................................................................11a. Les travaux de fin de période...........................................................................................11b. Le bilan..........................................................................................................................................16c. Le compte de produits et charges.................................................................................17

SECTION II : L’ANALYSE FINANCIÈRE PAR LES RATIOS................................................................................18a. Les ratios d’exploitation.......................................................................................................18b- Les ratios de structure financière....................................................................................19

CONCLUSION...........................................................................21

BIBLIOGRAPHIE ET WEBOGRAPHIE............................................22

LEXIQUE..................................................................................23

SIGLES.......................................................................................................24

INTRODUCTION

Pour des raisons pédagogiques, et en vue d’appliquer les connaissances théoriques

acquises durant ces deux années d’études, sur le lieu de travail, l’Ecole Supérieure de

Technologie exige un stage de fin d’études exercé en deux mois et un rapport avec un thème

au choix, relatif au lieu de stage.

J’ai choisi de passer cette expérience professionnelle au sein d’une firme notoire au

Maroc : l’OCP. De même, j’ai demandé à être affectée au service comptabilité-finances de

cette société afin d’enrichir mes connaissances dans un domaine qui me passionne et dans la

section de comptabilité des établissements sociaux, car c’est la seule section du service qui

est au_sujet_de décentralisée à Safi et dont la comptabilité se fait en totalité localement.

Enfin, j’ai choisi comme thème, la procédure d’élaboration des états de synthèse et de

l’analyse financière au sein des établissements sociaux de l’OCP.

Dans le premier chapitre, mon rapport se penchera sur une présentation du lieu où

j’ai passé mon stage, dans un deuxième chapitre, je traiterai théoriquement les états de

synthèse et l’analyse financière, et dans le troisième chapitre, ce présent rapport s’articulera

autour de la procédure d’élaboration des états de synthèse et de l’analyse financière après

avoir passé par les travaux de fin de période

1

CHAPITRE I : PRESENTATION DU LIEU DE STAGE

Section I : Le groupe OCP

Le Groupe Office Chérifien des Phosphates (OCP) est spécialisé dans l’extraction, la

valorisation et la commercialisation de phosphate et de produits dérivés. Chaque année, plus

de 23 millions de tonnes de minerais sont extraites du sous-sol marocain qui recèle les trois-

quarts des réserves mondiales.

Principalement utilisé dans la fabrication des engrais, le phosphate provient des sites

de Khouribga, Benguérir, Youssoufia et Boucraâ-Laâyoune. Selon les cas, le minerai subit

une ou plusieurs opérations de traitement (criblage, séchage, calcination, flottation,

enrichissement à sec…). Une fois traité, il est exporté tel quel ou bien livré aux industries

chimiques du Groupe, à Jorf Lasfar ou à Safi, pour être transformé en produits dérivés

commercialisables : acide phosphorique de base, acide phosphorique purifié, engrais solides.

Premier exportateur mondial de phosphate sous toutes ses formes, le Groupe OCP

écoule 95% de sa production en dehors des frontières nationales. Opérateur international, il

rayonne sur les cinq continents de la planète et réalise un chiffre d’affaires annuel de 1,3

milliard de dollars.

Moteur de l’économie nationale, le Groupe OCP joue pleinement son rôle

d’entreprise citoyenne. Cette volonté se traduit par la promotion de nombreuses initiatives,

notamment en faveur du développement régional et de la création d’entreprise.

Dans un contexte de concurrence accrue, le Groupe OCP poursuit la politique de

consolidation de ses positions traditionnelles et développe de nouveaux débouchés. Avec une

exigence sans cesse réaffirmée : améliorer la qualité de ses produits tout en maintenant un

niveau élevé en matière de sécurité et de protection de l’environnement.

Le 28 Février 2008, l’OCP se transforme en Société Anonyme. Cette transformation

ne s'inscrit pas dans le processus de privatisation, mais elle vise surtout la modernisation du

secteur face à la concurrence internationale,

Après l'opération de changement de statut, l'Etat continuera d'assurer le contrôle du

capital de la société.

2

CAISSE MP-OCP SECRETARIAT

CONTROLE MPCOMPTABILITE & TRESORERIE

ETABLISSEMENTS SOCIAUX

COMPTABILITE IMSACOMPTABILITE

MARITIME

COMPTABILITE & TRESORERIE OCP

COMPTABILITE & TRESORERIE MP

CHEF DE SERVICE

Section II : Le service de comptabilité

De point de vue hiérarchique, le service comptabilité CIS/EE/F (Chemical Industry of

Safi / Etudes Economiques / Finances) est rattaché au département études économiques et

contrôle de gestion de Safi, mais il est en relation fonctionnelle avec les services et divisions

de la direction financière à Casablanca.

Quant à son apanage, le service s’occupe du paiement des dépenses et recouvrement

des recettes qui lui sont attribuées par la direction financière.

-Organigramme du service comptabilité :

3

Section III: La section comptabilité des établissements sociaux

La section comptabilité des établissements sociaux s’occupe de la gestion comptable

de l’économat, des buvettes (Hors Cadres, Techniciens Agents de Maîtrise et Cadres

Administratifs-Ouvriers Employés) et des boutiques (Maroc Chimie, Maroc Phosphore I,

Maroc Phosphore II). C’est le service où j’ai été affectée.

En ce qui concerne son organisation, la section comptabilité des établissements

sociaux se compose de deux cellules:

- Une cellule A chargée de la comptabilité de l'économat

- Une cellule B chargée de la comptabilité des buvettes, des boutiques et des travaux

extracomptables.

a. La cellule A

L’économat de Safi a été crée en 1992 dans le but de satisfaire les besoins en terme

d’approvisionnement quotidien du personnel OCP de Safi. Cet établissement dispose de

cinq rayons et deux dépôts :

Rayons : -Rayon alimentation

-Rayon droguerie

-Rayon boucherie

-Rayon légumes et fruits

4

-Rayons produits laitiers

Dépôts : -Dépôt droguerie / alimentation

-Dépôt boucherie.

b. La cellule B

Dans le cadre de la politique sociale adoptée par l’OCP, il a eu lieu la création de

deux buvettes et de trois boutiques:

-Une buvette pour les HC

-Une buvette pour les TAMCA/OE

-Une boutique Maroc Chimie

-Une boutique Maroc Phosphore I

-Une boutique Maroc Phosphore II.

CHAPITRE II : LES ETATS DE SYNTHESE ET L’ANALYSE

FINANCIERE

La comptabilité est une source d’information privilégiée pour les partenaires de

l’entreprise. C’est également un moyen de preuve lors d’un litige entre commerçants ou avec

l’administration fiscale.

Afin de remplir correctement son rôle, son fonctionnement a été fortement codifié par

le législateur. Ainsi, les règles sont les mêmes pour tous et les comparaisons sont possibles.

Les états de synthèse sont établis dans le respect des principes comptables

fondamentaux qui ont précisément pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilité et la

comparabilité dans le temps et dans l’espace et qui sont au nombre de sept :

- La prudence.

- La clarté.

- L’importance significative.

- La continuité de l’exploitation.

- La spécialisation des exercices.

- La permanence des méthodes.

- Le coût historique.

5

Section I : Les états de synthèse

Les états de synthèse établis au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci, sont

l’expression quasi exclusive de l’information comptable destinée aux tiers, et constituent le

moyen privilégié d'information des dirigeants eux-mêmes sur la situation et la gestion de

l’entreprise.

Etablis selon les principes et règles du Code Général de la Normalisation Comptable,

ils doivent donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats

de l’entreprise, même au moyen - dans des cas exceptionnels à justifier - de dérogations à ces

principes et règles, dans l’hypothèse où l’application de ces règles et principes ne permet pas

l’obtenir cette image fidèle.

La représentation fidèle du patrimoine, de la situation - financière et de la formation

des résultats de l’entreprise est assurée par cinq documents formant un tout indissociable :

- Le bilan (BL) ;

- Le compte de produits et charges (CPC) ;

- L’état des soldes de gestion (ESG) ;

- Le tableau de financement (TF) ;

- L’état des informations complémentaires (ETIC)

Chacun de ces documents permet d’établir une analyse concernant un des volets

suivants :

6

Analyse de la situation

Principes comptables

Volets de l’analyse comptable

Analyse de la gestion Analyse financière

Le bilan CPC ESGTF ETIC

Définition des moyens

Dispositions de fonds

Méthodes d’évaluation

Conception des états de

synthèseOrganisation

comptable

Je me contenterai, dans ce présent rapport, de décrire la procédure de l’établissement

du bilan et du CPC à partir des travaux de fin de période, car ce sont les principaux états de

synthèse utilisés au sein de la section de comptabilité des établissements sociaux de l’OCP,

service où j’ai été affectée pendant la période de mon stage.

a. Le bilan

 C'est l’état de synthèse traduisant en termes comptables d'emplois (à l’actif) et de

ressources (au passif) la situation patrimoniale de l’entreprise :

- le passif du bilan décrit les ressources ou origines de financement (en capitaux

propres et capitaux d'emprunts ou dettes) à la disposition de l’entreprise à la date considérée ;

- l’actif du bilan décrit les emplois économiques qui sont faits, à la même date, de ces

capitaux (emplois en biens, en titres, en créances...).

Le bilan est établi à partir des "Comptes de situation" arrêtés à la fin de l’exercice,

après les écritures d'inventaires telles que corrections de valeur par amortissements et

provisions, ajustements pour rattachement à l’exercice et régularisations... Il reprend, au

passif, le résultat net de l’exercice, bénéficiaire ou déficitaire, déterminé dans le compte de

produits et charges.

Le Code Général de la Normalisation Comptable (CGNC) retient la règle

d'intangibilité du bilan" selon laquelle le bilan d'ouverture d'un exercice est le bilan de clôture

de l’exercice précédent ; les soldes des comptes du bilan de clôture d'un exercice sont

systématiquement repris à l’ouverture de l’exercice suivant, sans qu'aucune correction ni

modification puisse être apportée à ces soldes.

7

Dispositions de forme

Présentation des états de synthèses

Plan des comptes

Dans l’intérêt de l’entreprise, pour sa propre information notamment, les états de

synthèse peuvent être établis avec une périodicité semestrielle, trimestrielle ou mensuelle ; en

tout état de cause ils doivent être établis au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci.

Leur présentation, identique d'un exercice à l’autre, doit être faite selon l’un des deux

"modèles" proposés par le Code Général de la Normalisation Comptable :

- modèle normal, appliqué plus spécialement aux moyennes et grandes entreprises ;

- modèle simplifié, réservé aux petites entreprises ne dépassant pas certains seuils de

taille fixés par les textes ; ces petites entreprises peuvent, à leur convenance, ne pas user de

cette possibilité et utiliser le modèle Normal.

Les "masses" constitutives du passif et de l’actif du bilan sont les suivantes :

- L’actif d’un bilan enregistre les biens (Emplois) en sa possession :

Actif immobilisé : il comprend les biens ou valeurs destinés à rester durablement sous

la même forme au sein de l’entreprise : terrain, construction, matériels, mobilier,…

Actif circulant hors trésorerie : Il comprend les éléments du patrimoine qui se

renouvellent constamment en raison de leur destination ou de leur nature : stocke de

marchandises, de matières premières, de produits, la créance sur clients.

Trésorerie-actif : elle comprend les chèques et valeurs à encaisser, les valeurs

disponibles constituées par l’argent en banque ou aux chèques postaux ou en caisse.

- Le passif regroupe les différentes dettes (Ressources) nécessaires au démarrage de

l’activité :

Capitaux propres : Sont constitués du capital qui représente des sommes mises d’une

façon durable à la disposition de l’entreprise par les associés et propriétaires, les réserves qui

sont une partie des bénéfices non distribués aux associés et conservés dans l’entreprise,

report à nouveau qui sont des bénéfices des exercices antérieures non distribués pertes non

compensés et le résultat net de l’exercice.

Passif circulant hors trésorerie : comprend les dettes d’exploitation (fournisseurs)

ainsi que les dettes hors exploitation dont le délai est inférieur à un an (Etat, créditeurs

divers).

Trésorerie-passif : elle comprend les crédits d’escompte, les crédits de trésorerie et les

soldes créditeurs bancaires.

b. Le compte de produits et charges

8

C'est l’état de synthèse décrivant, en termes comptables de produits et de charges, les

composantes du résultat net final :

Les produits sont formés principalement des ventes de biens ou de services

(production), des produits financiers (intérêts, différences de changes favorables, de produits

"calculés" - telles les reprises de provisions - et d'autres produits divers, accessoires ou

exceptionnels. Ils correspondent à un enrichissement potentiel de l’entreprise ; ils sont

générateurs de bénéfice dans la mesure où le niveau des charges correspondantes leur reste

inférieur.

les charges sont formées principalement des achats consommés de biens et de

services utilisés dans le cycle d'exploitation de l’entreprise (consommation) ainsi que de la

rémunération des divers facteurs de production, impôts, charges de personnel, intérêts, ...

Elles comprennent également les charges "calculées" que sont les "dotations" aux

amortissements et aux provisions, d'autres charges diverses accessoires ou exceptionnelles

ainsi que les impôts sur les résultats. Elles correspondent à un appauvrissement potentiel de

l’entreprise ; elles sont génératrices de pertes dans la mesure où le niveau des produits

correspondants leur reste inférieur.

Le CPC est établi à partir des "comptes de gestion", produits et charges, tenus durant

l’exercice et corrigés, en fin d'exercice, par les diverses écritures d'inventaire. Son solde

créditeur (excédent des produits sur les charges) exprime un résultat bénéficiaire (bénéfice

net), son solde débiteur (excédent des charges sur les produits) un résultat déficitaire (perte

nette). Le report de ce solde dans le bilan de fin d'exercice et l’équilibre arithmétique de ce

bilan illustrent la méthode de "la partie double" utilisée par la comptabilité normalisée.

Le compte de C.P.C. est structuré en divers niveaux (exploitation, financier, courant,

non courant, …) qui expliquent la formation du résultat net.

Le compte de C.P.C calcule six résultats intermédiaires :

- Le résultat d’exploitation = Produits d’exploitation - Charges d’exploitation

- Le résultat financier = Produits financiers - Charges financières

- Le résultat courant = Résultat d’exploitation + Résultat financier

- Le résultat non courant = Produits non courants - Charges non courantes

- Le résultat avant impôts = Résultat courant + Résultat non courant

- Le résultat net = Résultat avant impôt - Impôts sur le résultat

Le résultat net (bénéfice) apparaît au bilan de l’entreprise au poste des capitaux

propres, en cas de déficit précédé d’un signe négatif.

9

Section II : L’analyse financière

L'analyse financière se rapporte à l'évaluation méthodique de la situation financière

d'une entreprise, d'une personne ou d'un projet.

Le but de cette analyse est de fournir, à partir d'informations chiffrées d'origines

diverses, une vision synthétique qui fait ressortir la réalité de la situation et qui doit aider le

dirigeant, l'investisseur et le prêteur dans leur prise de décision. Les aspects les plus souvent

étudiés sont la profitabilité, la solvabilité et la liquidité de l'activité considérée.

Plusieurs méthodes d'analyses financières coexistent.

Un ratio est un outil de gestion qui définit un rapport ou une relation entre deux

grandeurs ayant une relation de cohérence ou de corrélation. 

Exprimé sous forme d'un pourcentage ou en relativité, il sert à mesurer les relations

qui existent   entre les éléments du bilan, comptes de résultat...

Il permet ainsi des comparaisons:

- Interentreprises ou secteurs d'activité

- A l'intérieur de l'entreprise: comparaison entre les produits, les périodes, les

activités, les fonctions, les processus les unités de gestion, etc...

Un ratio peut être un outil de sécurité, d'alerte, une incitation à la réflexion et à

l'analyse. Il illustre une information et permet de visualiser à un instant donné son évolution

ou sa situation. Il est nécessaire que son élaboration résulte de données  exprimées à une

même date ou pour une même période.

Les ratios  sont regroupés dans des tableaux de bord. Une sélection rigoureuse doit

être faite selon   leur utilité, leur importance, les problèmes à résoudre et l'intérêt des

destinataires. 

Les ratios de l'entreprise peuvent être classés en:

- Ratios financiers rattachés à la gestion financière de l'entreprise

- Ratios rattachés aux autres fonctions de l'entreprise.

10

On se limitera ici aux ratios financiers rattachés à la gestion financière de l'entreprise,

dont la classification la plus fréquente établit trois groupes principaux:

- Ratios de structure, à partir des données du bilan

- Ratios de gestion, qui comparent des postes du bilan et du compte d'exploitation

- Ratios de rentabilité, qui définissent des rapports entre les résultats, le chiffre

d'affaires ou le capital.

CHAPITRE III : L’ETABLISSEMENT DES ETATS DE

SYNTHESE ET DE L’ANALYSE FINANCIERE DANS LA

SECTION : COMPTABILITE DES ETABLISSEMENTS SOCIAUX

A L’OCP

Section I : L’établissement des états de synthèse 

Les travaux de fin de semestre ont pour but de déterminer le plus exactement possible

le résultat de l’exercice après avoir effectué les inventaires et ajusté les comptes afin qu’ils

expriment leur valeur exacte.

a. Les travaux de fin de période 

Pour établir les états de synthèse, l’exécution de certains travaux s’avère

indispensable, tels que : les inventaires, le procès verbal de caisse, l’état de rapprochement

bancaire, et la régularisation des comptes, comme c’est indiqué sur le schéma ci-dessous :

11

Balance avant inventaire

Travaux de fin de période

Inventaires :- économat- boutiques (MC.MP.MD) - buvettes (TAMCA/OE-H.C)

Etats de rapprochement bancaire.

Ajustement et régularisation des comptes.

Procès verbal de caisse(Économat).

- L’inventaire des marchandises

L’inventaire des marchandises de la fin de la période des établissements sociaux est

une tâche considérable et minutieuse.

L’économat : Deux agents de la comptabilité, un agent de l’économat et le vendeur

ont la charge d’un rayon. Le vendeur et l’un des agents de la comptabilité comptent les

articles placés au début du rayon et dictent la désignation, la quantité et le prix de vente* aux

autres agents qui enregistrent sur des états de stocks ; et ainsi de suite jusqu’au dernier

article.

Une fois l’inventaire terminé, le gérant, l’agent de la comptabilité et le vendeur

signent les états de stocks.

Les boutiques : Un agent de l’économat, un agent de la comptabilité et le vendeur ont

la charge d’une boutique. Le vendeur sous l’œil de l’agent de la comptabilité et l’agent de

l’économat énumère les articles rangés dans la boutique et dicte la désignation, la quantité et

le prix de vente aux autres agents qui enregistrent sur des états de stocks ; et ainsi de suite

jusqu’au dernier article.

A la fin de l’inventaire, le vendeur, l’agent de la comptabilité et le gérant de

l’économat signent les états de stocks

12

Ecritures d’inventaire

Balance après inventaire

BILAN C.P.C

Présentation des documents

Remarque : les boutiques (MC.MP.MD) dépendent de l’économat qui les alimente

directement. Leurs recettes sont versées au caissier de l’économat contre reçu de versement

en espèces.

Le stock final de l’économat de fin d’année est obtenu par l’addition des totaux des

états de stocks des rayons et boutiques.

La variation des stocks est égale à la différence entre le stock initial et le stock final.

Si cette variation s’avère positive, elle s’ajoute aux achats de l’exercice, par contre si

elle est négative, elle se retranche des achats de l’exercice, ce qui laisse un reste des

marchandises non consommées de l’exercice qui s’achève.

*Le stock final est calculé au prix de vente pour établir la situation financière du vendeur.

- Le procès verbal de caisse

Le caissier de l’économat présente à l’agent de contrôle de la comptabilité l’argent

dont il dispose au coffre-fort. Le contrôleur effectue le décompte de monnaie en billets et en

pièces. Le montant trouvé doit correspondre au montant arrêté sur le journal de caisse.

Ces renseignements sont enregistrés sur un imprimé appelé P.V de caisse signé par le

caissier, le gérant, l’agent de contrôle, le chef du service de comptabilité, le chef de la

division gestion administrative et le directeur logistique.

- Les états de rapprochement

Les opérations concernant le compte ‘’Banque’’ tenu par l’entreprise ne

correspondent jamais à celles figurant sur les relevés bancaires.

Ces différences proviennent :

- des chèques émis par l’entreprise et non présentés à la banque

pour encaissement ;

- des virements émis en faveur de l’entreprise, des frais,

commissions qui ne sont connus qu’à réception de l’extrait de compte envoyé par la banque ;

- des erreurs, ou des omissions.

13

Il est donc nécessaire, à la réception de l’extrait de compte que les mouvements

portés sur celui-ci soient comparés aux écritures passées dans le compte banque. Les

différences sont portées dans un état de rapprochement.

Chaque entreprise présente l’état de rapprochement suivant des modalités qui lui sont

propres. Le but recherché est la concordance des soldes.

+ Débit Notre compte Banque Crédit –

. Solde initial . Frais, Commissions . VRT clients . Agios . Prélèvements

Solde débiteur*

- Débit compte client (tenu par la banque) Crédit +

. Chèques tirés non . Solde initial présentés à l’encaissement . Remise des chèques à l’encaissement.

Solde créditeur*

Etat de rapprochement Banque

Libellé Débit Crédit Libellé Débit Crédit

Notre solde débiteur

SD

Leur solde créditeur

SC

Montant des opérations figurant sur l’extrait de compte et non enregistrés chez l’entreprise.

Montant des opérations ayant fait l’objet d’un enregistrement comptable et ne figurant pas le relevé bancaire.

14

Solde Débiteur

Solde créditeur

L’état de rapprochement est signé par le chef du service de comptabilité et le

directeur logistique.

Remarque : l’état de rapprochement et le P.V de caisse au 31 Juin et au 31 Décembre

sont les seuls présentés à la signature du directeur logistique.

Le solde arrêté de l’état de rapprochement au 31/12/07, de l’économat figure au

compte Banque de la trésorerie actif du bilan.

*Le solde débiteur dans nos comptes et le solde créditeur à la banque doivent être égaux après les ajustements.

- La régularisation des comptes

Les travaux de l’inventaire dits ‘extra comptables’ englobent :

- les travaux de régularisation : leur rôle est d’ajuster les comptes afin qu’ils reflètent

la situation réelle à la date d’établissement du bilan compte achats, compte fournisseurs,

compte fournisseur/factures non parvenues, clients, ….

- les travaux de regroupement : leur fonction est de déterminer le résultat de

l’exercice. Regroupement des charges et produits dans le compte C.P.C est de déterminer le

résultat net ;

- les travaux d’évaluation des stocks : consiste à évaluer les existants en stocks au

prix d’achat.

- Balance après inventaire

15

=

Après enregistrement des opérations d’inventaire, l’entreprise établit en fin d’exercice

la balance après inventaire qui contient uniquement les comptes de situation et permet

d’établir les états de synthèse : le C.P.C, le bilan, ….

- L’annexe

Les regroupements des sommes au Bilan et dans le compte de C.P.C doivent être

justifiés dans des tableaux annexes.

L’annexe comporte les explications nécessaires pour une meilleure compréhension

des comptes sous forme de tableaux. Parmi les tableaux importants :

-tableau des clients

-tableau des fournisseurs

-tableau du personnel debiteur/créditeur

-tableau des valeurs des stocks

-tableau du chiffre d’affaires,…

b. Le bilan

Modèle simplifié (Chiffres sont indiqués à titre d’exemple)

Bilan au 31/12/08Sans les frais de fonctionnement

ACTIFEXERCICE

PASSIFEXERCICE

31/12/08 31/12/07 3131/12/08 31/12/07I- STOCKS STOCK DE MSES STOCK D’EMBALLAGES

450 000,00 20 000,00

384 000,00 15 000,00

I- CAPITAUX PROPRES REPORT A NOUVEAU - RESULTAT DE ’EXERCICE

1 200 000,00 38 500,00

1100 000,00 23 800,00

TOTAL I 470 000,00 399 000,00 TOTAL I 1 238 500,00 1123 800,00II- CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT

FOURNS DEBITEURS CLIENTS PERSONNEL DEBITEUR

4 500,00250 000,00 40 500,00

4 200,00310 000,00 25 000,00

II- DETTES DU PASSIF CIRCULANT FOURNISSEURSPERSONNEL CREDITEUR

180 000,00 10 500,00

170 000,00 10 400,00

TOTAL III 295 000,00 339 200,00 TOTAL II 190 500,00 180 400,00II- TRESORERIE ACTIF BANQUE 570 000,00 480.000,00

16

CAISE 94.000,00 86 000,00

TOTAL III 664 000,00  566 000,00 TOTAL IIITOTAL GENERAL I+II+ III

1 429 000,00 1 304 200,00 TOTAL GENERAL I+II+ III 1 429 000,00 1304 200,00

Commentaire

A la date du 31/12/08, fin de l’exercice, l’économat :

Possède pour 1.429.000,00 DH de biens et créances qui figurent à l’actif de

son bilan et employés sous les sept formes décrites dans les postes :

Stocks de marchandises 450.000,00

Stocks d’emballages 20.000,00

Fournisseurs débiteurs 4.500,00

Clients 250.000,00

Personnel débiteur 40.500,00

Banque 570 000,00

Caisse 94.000,00 1.429.000,00 L’origine ou source de ces valeurs est constitué par :

Les dettes, dont les 2 postes totalisent 180 000,00+ 10 500,00 = 190 500,00

Les capitaux propres sont composés de deux postes :

-Report à nouveau 1.200.000,00

-Résultat de l’exercice (bénéfice) 38.500,00

c. Le compte de produits et charges

C.P.C de l’économat présenté le 31/12/2008 : modèle simplifié,(Chiffres sont indiqués à titre d’exemple)

DESIGNATIONENERCICE

31/12/2008 31/12/2007

I) PRODUITS D’EXPLOITATION- VENTES DE MARCHANDISES

6 572 500,00 6 269 600,00

17

1 238 500 ,00

TOTAL I 6 572 500, 00 6 269 600,00

II) CHARGES D’EXPLOITATION- ACHATS REVENDUS DE MARCHANDISES- VARIATION DES STOCKS- AUTRES CHARGES

6 465 000,00 -71 000,00 140 000,00

6 180 000,00 20 000,00 45 800,00

TOTAL II6 534 000,00 6 245 800,00

RESULTAT D’EXPLOITATION I -II 38 500,00 23 800,00

RESULTAT NET 38 500,00 23 800,00

Commentaire :

Le résultat d’exploitation est le résultat unique du C.P.C de l’économat, conformément à

son activité commerciale.

- Les produits d’exploitation sont les ventes réalisées durant l’exercice : 6 572 500,00 DH

- Les charges d’exploitation se composent :

-D’achats revendus de marchandises, montants des achats achetés pour les revendre

en l’état : 6 465 000,00 DH

-De variation des stocks, la différence entre le stock initial et le stock final -

71 000,00DH

-D’autres charges, montants des frais d’achats et charges de téléphone, eau,

électricité,… :140 000,00 DH.

Le montant global de ces trois éléments de charges d’exploitation est égal à 6 534

000,00DH.

- Le résultat d’exploitation de l’économat au 31/12/08 est égal à : 6 572 500,00

- 6 534 000,00

Section II : L’analyse financière par les ratios 

Elle permet d’évaluer et suivre aussi bien la gestion financière que la situation

financière.

Le ratio est un rapport entre deux grandeurs de l’entreprise généralement en

pourcentage (parfois en jour).

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38 500,00

Ces grandeurs sont des informations financières de l’entreprise qui peuvent être des

masses, rubriques ou comptes…du bilan, du CPC ou autres états de synthèse.

Un ratio n’est significatif que s’il est comparé avec ceux calculés lors des exercices

précédents ou avec ceux des entreprises concurrentes.

a. Les ratios d’exploitation

Les ratios d’exploitation permettent l’étude de la rotation et la durée moyenne des

stocks, du crédit fournisseurs, du crédit clients. L’année commerciale de 360 jours est utilisée

comme référence. Les valeurs obtenues sont comparées dans le temps pour caractériser la

tendance à l’amélioration ou à la détérioration de la situation de l’entreprise.

- Vitesse de rotation : Stock moyen x 360

Achats marchandises + ou – Variation stocks

Plus le ratio des stocks est élevé, plus l’entreprise transforme ses stocks en chiffre

d’affaires, plus il est efficace et inversement. L’entreprise doit minimiser le stock et

maximiser sa transformation en chiffre d’affaires.

- Durée moyenne du crédit accordé aux clients :

Clients + comptes rattachés x 360 Chiffre d’affaires net TTC

Il permet de mesurer le délai moyen des crédits clients de l’entreprise. Plus la durée

du crédit client est faible, plus le pouvoir de négociation de l’entreprise en considération de

ses clients est important. Donc l’objectif de l’entreprise est de minimiser ce délai.

- Durée moyenne du crédit obtenu des fournisseurs :

Fournisseurs + comptes rattachés x 360

Achats nets TTC

Il permet de mesurer le délai du crédit fournisseur accordé à l’entreprise. Plus ce délai

est important, plus la gestion du compte fournisseurs est efficace et inversement. Donc

l’objectif de l’entreprise est de maximiser cette durée.

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b- Les ratios de structure financière

Les principaux ratios de structure financière sont :

- Ratio d’autonomie financière : Capitaux propres Dettes du passif circulant

Il exprime le taux de couverture des dettes par la richesse de l’entreprise. Il donne une

idée sur l’endettement de l’entreprise. Sa valeur doit être supérieure à 1. Le cas contraire, les

prêteurs risquent l’insolvabilité.

- Ratio de liquidité de l’actif : Actif circulant

Actif total

Il détermine la dépendance de l’entreprise vis-à-vis des entrées de trésorerie. Il doit

être égal ou supérieur à 1.

- Ratio de solvabilité générale : Actif total Dettes du passif circulant

Il mesure la solvabilité à vue des dettes à court terme.

Si ce ratio est supérieur à 1, en cas de liquidation, l’entreprise pourra payer ses dettes.

Un ratio nettement supérieur à 1 indique que l’entreprise peut emprunter.

- Ratio de trésorerie globale : Créances de l’actif + trésorerie

Dettes du passif circulant

Ce ratio caractérise la solvabilité de l’entreprise à court terme. En général, s’il est

supérieur à 1, il peut être considéré comme satisfaisant.

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CONCLUSION

Le stage que j’ai effectué m’a été bénéfique, vu ses attributions dans la mise en

pratique de la formation théorique acquise pendant ma formation, ce qui m’a permis

d’améliorer mes compétences et mes connaissances.

Il m’a aussi permis de développer mes relations interpersonnelles et mon degré

d’intégration dans un groupe de personnes professionnelles, expérimentées et dévouées à leur

mission.

Sur l’ensemble de ce stage, j’ai pu maîtriser la plupart des activités de ce service, et

j’ai de même pu en critiquer certaines, comme la réception tardive des pièces de caisse et la

non-réception régulière du relevé de compte bancaire qui se répercutent sur le traitement, la

comptabilisation des documents comptables et en particulier sur l’arrêté des comptes

mensuels.

Enfin, je souhaite à la section des établissements sociaux, qu'elle bénéficiera d'une

comptabilité informatisée qui entraînera sans doute un gain de temps important.

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BIBLIOGRAPHIE ET WEBOGRAPHIE

Gérard, MELYON. Gestion financière, édition 1999.

Béatrice, GRANDGUILLOT, Francis, GRANDGUILLOT. Comptabilité, édition

2001

Le site officiel du groupe OCP. Adresse URL : http://www.ocpgroup.ma/

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LEXIQUE

Affectation des résultats : décision prise par l’assemblée générale des actionnaires ou

associés qui statue sur le résultat (dividendes, réserves, reports à nouveau).

Amortissements (immobilisation) : représente la dépréciation des immobilisations à

l’actif de l’entreprise due à l’usage, le temps, le progrès technologique, …

Avoir : c’est le montant venant en moins d’une facture d’achat ou de vente, et qui

représente des réductions sur ventes (hors factures) ou des retours de marchandises.

Balance : tableau faisant apparaître le solde débiteur et le solde créditeur dégagés en fin

de période de tous les comptes de l’entreprise. C’est un instrument de contrôle.

Compte de produits et charges : état de synthèse faisant apparaître :

- La formulation en cascade du résultat net de l’exercice

- Les produits courants et non courants

- Les charges courantes et non courantes.

Etat de rapprochement : c’est un état permettant de comparer, le solde du compte

banque dans la comptabilité de l’entreprise et le solde de l’extrait de compte établi par la

banque à la même date.

Report à nouveau : il correspond au montant soit des bénéfices d’exercices antérieurs

n’ayant pas été distribués ou bien affectés à un compte de réserves, soit à des pertes qui n’ont

pas été compensées par des prélèvements opérés sur les bénéfices, les réserves ou le capital.

Résultat : (bénéfice ou perte) est la différence entre un prix net de vente et un prix de

revient.

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SIGLES

MC : Maroc Chimie

MP : Maroc Phosphore I

MD : Maroc Phosphore II

CERPHOS : Centre d’Etudes et de Recherches de Phosphates minéraux

IMSA : Société Immobilière et Hôtelière de Safi

IPSE : Institut de Promotion Socio-Educative

SMESI : Société Marocaine d’Etudes Spéciales et Industrielles

SOTREG : Société de Transports Régionaux

STAR : Société de Transports et d’Affrètements Réunis

HC : Hors-cadre

OE : Ouvriers Employés

TAMCA : Techniciens Agents de Maîtrise, Cadres Administratifs

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