Healthcare Sector in India Monthly Update 

September 2012   

 

Top Story  348 drugs to come under NLEM Indian government has for the first time decided to put a price ceiling on essential drugs that will  bring  relief  to  huge  section  of  population.  348  such  drugs  have  been  identified  by  a group of ministers, the proposal of which has been passed on 27th Sep 2012. Drugs that will soon come under the National List of Essential Medicines (NLEM) include some of the most critical disease medications like AIDS and cancer apart from a multitude of painkillers, anti‐tuberculosis  drugs,  sedatives,  lipid  lowering  agents  and  steroids.  The  identified drugs  that omprise 60% of domestic market will be sold at a price fixed by the government once it gets cthe approval of the cabinet.   The  initiative by  the  Indian government  is praise worthy but  its  speedy  implementation  is what will bring out the true effectiveness of the plan. Unnecessary delays due to bureaucratic involvement could ruin the impact of the initiative. Thus, the cabinet and group of ministers must quicken the proposal assessment for mass benefit.      News Update 

 

General  Electronic health cards to be launched by Prime India Chennai based medical tourism and healthcare recruitment company Prime India Healthcare Pvt.  Ltd.  is  in  plans  to  launch  electronic  health  cards.  The  health  card  will  be  used  to document  patient  disease  and  health  records  of  the  patient  as  well  as  his  family.  The electronic health cards that come with a USB drive would be highly beneficial for doctors to administer the right tre  with minimum loss of time.   

atment

Prime  India  is  already  providing  the  health  cards  to  foreign  clients  as  part  of  its medical tourism  business  and  is  now  eager  to  launch  the  same  for  Indian  patients  through collaboration  with  hospitals,  pharmacy  retail  chains  and  beauty  wellness  centres.  The product will be launched first in Chennai within a month and 20 other cities soon after. In 3‐4 months time it is expected to be launched in 7 cities inclusive of top metro cities and tier II towns.  BCG Group to invest on healthcare facilities development The healthcare division of Kochi based BCG Group; BCG Healthcare is in plans to develop 2 healthcare projects worth  INR 3.35 bn.  The healthcare division  is  eager  to  set  up  a  health village and a super specialty hospital at Ernakulam in Kochi. The healthcare village valued to e  approximately  INR  2.25  bn  has  been  specifically  conceived  for  the  aged  in  Kerala  that orms almost 13% of the state population.   bf 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

The  village  will  be  providing  traditional  healing,  cultural  facilities  and  a  club  house  for recreation. On the other hand BCG has already completed the construction of 100‐bed super specialty hospital at Palarivattom  in Kochi  that  is approximately valued at  INR 1.1 bn. The ealthcare village is expected to be completed by 2015 while the multispecialty hospital will e completed in 2013. hb LifeCell partners with Sequel Logistics Chennai based the stem cell bank LifeCell International has entered into collaboration with Sequel  Logistics  for  personalized  delivery  service  of  the  umbilical  cord  blood  and  tissue samples. Sequel will aid in shipment of stem cells of new born through its partner airlines to LifeCell's processing and storage facility in Chennai. The shipment will be completed within 24 hours  from metro cities and 36 hours  from non‐metro cities. The partnership has been etched out specifically to avoid the long wait hours at airports.  ifeCell will have provision of the service throughout its country wide network in over 100 Lcities and towns.  Stem cells have to be sent to the processing and storage facility within 48 hours in order to chieve the highest quality stem cells. The partnership happens to be first of its kind which is xpected to help LifeCell reap the benefits of a speedy transport facility. ae   News Update  

 

Regulatory  92 drugs to be pulled out from OTC segment The Drugs and Cosmetics Rules has notified a new schedule H1 to include over the counter (OTC) drugs that  Indians are gradually becoming resistant to or could become resistant to. The  H1  schedule  comprises  of  92  such  antibiotic  and  anti‐tuberculosis  drugs  that  will  be restricted  and  would  be  made  available  only  on  presentation  of  prescription.  The  Drug Controller General has already brought the issue to the notice of Union Health Ministry that will take upon the necessary action.  AIIMS conducting clinical trial of vivax malaria vaccine AIIMS  has  been  conducting  clinical  trail  of  vivax  malaria  vaccine  for  its  malaria  afflicted patients. The synthetic malaria vaccination that AIIMS has been administering to its patients was launched by a private pharmaceutical company on 25th April 2012 slated as the World Malaria Day. The vaccine is not yet available  in the open market and is being administered only to patients admitted in AIIMS emergency. 300 such malaria afflicted patients have been administered the vaccine, the clinical trial results of which are being kept undisclosed by the h ospital.  

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Depending  on  the  results  of  the  trial  the  vaccine  will  be  made  available  in  government hospitals at subsidized rates. The vaccination is expected to bring about a welcome change for patients since the disease till date has no dependable medication.     DBT funds inStem for its research initiative The Department of Biotechnology (DBT) will be investing INR 950 mn in collaboration with National Centre for Biological Sciences (NCBS) and Tata Institute of Fundamental Research for  a  new  initiative  by  the  Institute  for  Stem  Cell  Biology  and  Regenerative  Medicine (inStem).   inStem  is  being  funded  for  its  initiative  in  the  area  of  chemical  biology  and  molecular therapeutics in Bengaluru. inStem – NCBS would be collaborating with UK based University of Cambridge for carrying out research in cancer and biomedical research.  HLL initiates fair price outlet at Government Eye Hospital HLL  Lifecare,  a  mini  ratna  public  sector  undertaking  in  collaboration  with  Kerala  state government has established a  fair price ophthalmic products outlet at Regional  Institute of Ophthalmology. The outlet will be supplying products like spectacles, lenses and frames with a rebate in the range of 20% to 60% in comparison to open market prices.   Non‐existence of any price regulation for ophthalmic products where prices are fixed as per the  private  players,  there  was  urgent  need  of  ophthalmic  products  subsidization.  The company that strives to provide quality products at affordable prices will be a boon for the poor.    News Update  

 

Expansion Plans  Wockhardt launches generic anti depressant Wockhardt has acquired approval  for marketing Bupropion HCl  tablets  from United States Food  &  Drug  Administration  (US  FDA).  The  anti  depressant  drug  is  the  generic  form  of Wellbutrin®  SR  that  is marketed  in  the  USA  by  GlaxoSmithKline.  Following  the  approval, Wockhardt  plans  to  launch  the  product  with  immediate  effect.  The  pharmaceutical  and iotechnology  major  developed  the  anti  depressant  drug  technology  in‐house  and bmanufactured the same at its Waluj facility in Maharashtra.  The  approval  sums  up  to  Wockhardt’s  6th  Abbreviated  New  Drug  Application  (ANDA) approval within a phase of 2 weeks and the generic drug happens to be one of Wockhardt’s product  based  on  extended‐release  technology.  Global  rise  in  the  number  of  depression patients is facilitating companies to launch anti depressants especially generic versions that have 2‐way benefit for pharma companies as well as patients.      

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

E­MAGIC® Plus stent forays into India Opto Eurocor Healthcare Limited (OEHL) has launched its first Sirolimus Drug Eluting Stent (DES), E‐MAGIC® Plus following the approval from Drug Controller General of India (DCGI). he product  launched by OECL has  a  choice of 2 drug  coatings. The  launch of  the product 

oTmakes OECL one of the very few c mpanies to have dual drug coating DES product.   The  stent  has  particularly  been  designed  with  an  extra  edge  with  soft  tip  technology  to provide  smooth  access  to  the  lesion  site  ensuring minimal  trauma  to  the  vessel wall.  The newly  launched product will bring relief  to patients as  the stent will help  in reducing drug onsumption  significantly.  The  innovation  by  OEHL  will  help  patients  in  India  to  opt  for etter products that would otherwise have to be imported.   cb Osmotica forms an alliance with Panacea Biotec Wilmington  based  Osmotica  Pharmaceutical  Corp.  has  joined  hands  with  Indian biotechnology  company  Panacea  Biotec  Ltd.  with  the  aim  to  launch more  drugs  in  North American  market.  The  alliance  will  see  Panacea  focusing  on  product  development  and anufacturing  while  Osmotica  will  deal  in  product  registration,  legal  matters,  attaining m

approvals for the drugs and preparing for launch of products in the market.  The deal that was signed on 11th Sep, 2012 will be beneficial for both the companies as both can  stimulate  their business extensively. The partnership will help  them  in  tapping  the US arket  that  is  currently  projecting  an  ever  increasing  demand  for  high‐quality harmaceutical products. mp Stem cell research institute to be set up in Surat The Gujarat state health minister, Jay Narayan Vyas announced the setting up of a Stem Cell Research  Institute  in  Surat  at  the  2‐day  Regional  Science  Congress  meet.  The  research institute  has  been  estimated  to  be  approximately worth  INR 1  bn  and  is  expected  to  start peration by the end of 2013. The research institute at Surat is being set up in the framework oof Stem Cell Research at Vellore, Tamil Nadu but will be equipped with latest facilities.   Stem cell therapy known to be beneficial for treatment of wide array of critical ailments like heart  ailments,  kidney  disorders,  blood  cancer,  and  thalassaemia  is  getting  prominence  in ndian  medical  circuit.  The  Surat  research  institute  that  is  being  financed  by  the  health epartment will thus be making treatments of such critical diseases accessible. Id

Healthcare Sector – Monthly Update 

 Trivitron inks pact with Johari Chennai based Trivitron Healthcare has entered into a strategic alliance with Jodhpur based Johari  Digital  Healthcare  to  capture  global medical  devices market.  The  allies  will  engage themselves  in manufacture  and marketing  of  physiotherapy,  diagnostic  care  products  and also focus on acquiring patents in physiotherapy genre. The joint venture has been labeled as Johari  Trivitron Medical  Innovations  Pvt.  Ltd.  that would  look  into  contract  designing  and engineering  of  the  products.  The  firm  would  also  carry  out  contract  R&D  from  global partners. The venture will be established at Trivitron Research Park within IIT Madras. 

 

The products are being designed keeping India, South and South East Asia, Middle East and frican geographies in mind which demand cost effective high quality products. The deal will ee Johari manufacturing the products and Trivitron dealing with its marketing and sales. As NVP invests in Thyrocare Technologies Norwest  Venture  Partners  (NVP)  has  invested  INR  1.2  bn  in  Mumbai  based  Thyrocare Technologies. As per the deal structure, the investment will bring in NVP’s managing director ohil Chand as Thyrocare’s board member. The investment will initiate Thyrocare to explore Sglobal markets for its medical diagnostic products.   Thyrocare has its presence through a network of 20,000 service centers across 1,000 cities nd towns, and 100,000 doctors through 600 franchisees. Its wide presence is expected to be ccelerated further to reach globally with the new investment. aa   Industry Expert Speak  DBT  funds  inStem  for  its  research  initiative  ­ Professor Ashok Venkitaraman, Ursula Zoellner, professor of Cancer Research, University of Cambridge and director, Medical Research Council Cancer Cell Unit “The research will now improve our fundamental understanding of the cellular abnormalities hat cause human diseases like cancer but also to translate this information for the benefit of atients” tp Trivitron inks pact with Johari ­ Dr. GSK Velu, Founder and MD of Trivitron Healthcare This partnership is an important step towards taking Indian medical technology solutions at  global level." "a   

Transaction Detail (Jul – Sep 2012)  

 

Date  Buyer  Target Deal Size (INR mn)  % stake  Deal Status 

Type of Transaction 

2  7th Sep2012 

Norwest Venture Partners 

Thyrocare Technologies 

1200  10%  Completed  Private Equity 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

1  2th Sep2012 

Avigo Capital Partners 

Super Religare Laboratories  2,916.79  N.A.  Planned  Private Equity 

1  2th Sep2012 

IndoUS Venture Partners 

Vyome Biosciences Pvt 

Ltd. 185  N.A.  Planned  Private Equity 

11th Sep 2012 

Norwest Venture Partners 

Thyrocare Technologies 

Ltd 1166.71  10%  Planned  Private Equity 

5th Sep 2012 

Norwest Venture Partners 

NationWide Primary Healthcare Services Pvt. 

Ltd. 

250  N.A.  Completed  Private Equity 

3 g 0th Au2012  Hospira 

Orchid Chemicals and P s harmaceutical

Ltd. Penicillin and Penem API business  

11125.89  100%  Completed  Acquisition 

2 g 9th Au2012  Pfizer  

Strides Arcolab Injectable Drug 

Unit 94600  100%  Planned  Acquisition 

23 g rd Au2012 

India Innovation Fund & 

Indian Angel Network 

Consure Medical 

N.A.  N.A.  Completed  Private Equity 

2  1st Aug2012 

India Equity Partners  Axiss Dental  N.A.  N.A.  Planned  Private Equity 

1 g 3th Au2012 

Somerset Indus Capital Partners 

Express Clinics Pvt. Ltd. 

N.A.  N.A.  Completed  Private Equity 

1 g 3th Au2012 

Goldman Sachs & 

New Enterprise Associates 

Nova Medical Centres  2969.35  N.A.  Completed  Private Equity 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

1 g 3th Au2012 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

Taro Pharmaceutical Industries 

32,552.9  34%  Planned  M&A 

3  0th Jul2012 

Sequoia Capital Practo 

Technologies Pvt.  Ltd. 

250  N.A.  Completed  Private Equity 

2 l 3rd Ju2012 

Signet Healthcare Partners 

Claris Lifesciences  227.6  2.20  Completed  Private Equity 

1  9th Jul2012 

Medtronic Inc. Trivitron Healthcare 

5498.70  N.A.  Planned  Private Equity 

1  3th Jul2012 

Evolvence India Life 

Sciences Fund 

Dr. Agarwal's Healthcare  600  25  Completed  Private Equity 

4th Jul 2012 

Rajasthan Venture Capital 

Fund 

International Oncology 

Services Pvt. Ltd. 

200  N.A.  Completed  Private Equity 

   Annual Financial Results – Revenue (INR mn) – Major Healthcare Companies  

Companies  FY ’09  FY ’10  FY ’11  FY’ 12 

Biocon Ltd.  1  6,492.50 23,932.70  2  7,947.70 21,483.0 

Blue Star Ltd.   25,026.2  25,249.7  29,536.8  27,888.5 

Cadila Healthcare Ltd.  29,066.00  35,780.00  44,671.00  50,899.7 

Cipla Ltd.  52,876.20  56,704.00  63,850.70  68,477.0 

Dabur India Ltd.  28,122.40  33,958.00  40,817.40  52,832.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL) 

69,441.00  70,277.00  74,693.00  96,737.4 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

GlaxosmithKline Consumer Healthcare Ltd. 

19,757.6    23,693.3    27,688.6    28,857.3 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

21,241.20  25,291.30  29,490.70  40,206.4 

Jubilant life Sciences Ltd.   35,491.00  38,047.80  34,484.40  42,539.5 

Lupin Ltd.  38,508.30  48,318.10  57,851.90  70,829.1 

Nestle India Ltd.  51,395.5    62,609.4    74,994.6    77,409.0 

Opto Circuits (India) Ltd.  8,185.197  10,77  5.826 15,85  5.631 2  3,568.543

Piramal Healthcare Ltd.  32,478.20  36,276.30  25,157.70  20,838.3 

Ranbaxy Laboratories Ltd. 

75,970.40  89,607.70  101,614.1  117,153.2 

Siemens India Ltd.  93,070.2  96,272.4  119,718.1  124,6  57.9

Strides Arcolab Ltd.  13,101.6  16,958.4  25,245.2  25,645.1 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd. 

42,723.00  38,086.30  57,214.30  80,056.6 

Torrent Pharmaceuticals Ltd. 

16,306.60  19,160.40  22,264.80  26,959.2 

Wockhardt Ltd.  3,6294.4*  36,477.60  37,633.50  46,138.0 

   Annual Financial Results – Income (INR mn) ­ Major Healthcare Companies  

Companies  F  Y ’09 FY ’10  FY ’11  FY’ 12 

Biocon Ltd.  931.2  2,932.40  3,675.20  3,384.0 

Blue Star Ltd.  1,802.9  2,114.9  1,609.6  ‐1,051.0 

Cadila Healthcare Ltd.  3,031.00  5,051.00  7,110.00  6,525.9 

Cipla Ltd.  7,710.20  10,825.90  9,895.70  11,442.4 

Dabur India Ltd.  3,905.00  5,010.80  5,685.70  6,449.0 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL)  ‐5,168.00  1,068.00  11,040.00  14,262.1 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.  2,327.8  2,998.5  3,552.1  3,765.6 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

1,916.60  3,244.70  4,532.10  4,603.5 

Jubilant life Sciences Ltd.   2,831.80  4,214.60  2,297.20  145.6 

Lupin Ltd.  5,015.40  6,816.30  8,625.50  8,676.5 

Nestle India Ltd.  6,550.0  8,186.6  9,615.5  9,815.7 

Opto Circuits (India) Ltd.  2,087.3  2,603.0  3,672.5  5,718.8 

Piramal Healthcare Ltd.  3,162.50  4,819.00  128,833.60  1,115.0 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  2,964.90  14,967.50  ‐28,997.3  ‐19,573.5 

Siemens India Ltd.  7,046.0  7,577.7  8,677.5  7,300.6 

Strides Arcolab Ltd.  1,096.80  1,224.50  2,244.8  8,258.4 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd.  18,177.30  13,510.80  18,160.60  25,872.5 

Torrent Pharmaceuticals Ltd.  1,843.70  2,312.00  2,701.70  2,840.4 

Wockhardt Ltd.  ‐4,355.4*  ‐9,804.20  905.2  3,427.1 

        

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn) – Major Healthcare Companies  

Companies   Jul­Sep  2011 

Oct­Dec  2011 

Jan­Mar  2012 

Apr­Jun 2012 

Biocon Ltd.  5,084.40  5  ,171.90 5,892.2  5,770.0 

Blue Star Ltd.  N.A.  5,896.9  N.A.  N.A. 

Cadila Healthcare Ltd.  12 0 ,196.4 13,524.60  14 .9 ,633 15 .0 ,161

Cipla Ltd.  N.A.  17,580.00  N.A  N.A. 

Dabur India Ltd.  12,623.30  14,526.80  13,858.3  14,620.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL) 

2  2,678.00 2  7,692.00 2  6,584.0 25,406.0 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd. 

7,200.7  6,854.0  8,608.7  7,869.6 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

10,554.50  10,310.90  10,751.2  10,404.1 

Jubilant life Sciences Ltd.   10,48  0.80 10,87  1.70 12,235.9  12,358.9 

Lupin Ltd.  17,416.6  17,917.0  20,063.7  22,191.5 

Nestle India Ltd.  1  9,631.00 1  9,633.2 2  0,558.7 19,865.8 

Opto Circuits (India) Ltd.  5,620.4  6,112.9  6,627.0  7,150.6 

Piramal Healthcare Ltd.  4,775.80  5,518.30  8,858.0  7,102.9 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  20 .3 ,955 37 .1 ,923 36,954.0  31 .6 ,740

Siemens India Ltd.  N.A.  N.A.  37 2 601.43 N.A. 

Strides Arcolab Ltd  7,693.10  6,864.7  5,274.7  5,082.9 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd. 

1  8,946.00 2  1,451.30 2  3,299.3 26,581.4 

Torrent Pharmaceuticals Ltd  6,833.3  6,965.9  6,686.8  7,356.0 

Wockhardt Ltd.  11,105.30  12,086.70  12,413.90  14,258.2 

  

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

     

Quarterly Financial Results – Income (INR mn) ­ Major Healthcare Companies

 

Companies   Jul­Sep  2011 

Oct­Dec  2011 

Jan­Mar  2012 

Apr­Jun 2012 

Biocon Ltd.  857.0  848.50  978.0  790.0 

Blue Star Ltd.  N.A.  (327.6)  N.A.  N.A. 

Cadila Healthcare Ltd.  1,0 0 26.8 1,492.10  1, 8 708. 1, 9 947.

Cipla Ltd.  N.A.  2,699.10  N.A.  N.A. 

Dabur India Ltd.  1,738.6  1,728.  20 1,705.1  1,494.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL) 

3,078.0  5  ,130.0 3,427.0  3,360.0 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd. 

1  ,030.3 591.0  1,319.7  1  ,066.0

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

558.6  461.20  1,482.7  782.8 

Jubilant life Sciences Ltd.   793.6  ‐783.90  ‐635.3  50.1 

Lupin Ltd.  2,668.70  2,350.60  1,556.4  2,803.9 

Nestle India  2  ,611.80 2,308.  30 2,757.3  2,459.7 

Opto Circuits (India) Ltd.  1  ,210.6 1,250.8  2,093.5  1,380.2 

Piramal Healthcare Ltd.  524.3  85.2  ‐386.8  40.8 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  ‐4,645.8  ‐29 .7 ,827 12,46  7.6 ‐5,857.3 

Siemens India Ltd.  N.A.  N.A.  3,040.0  N.A. 

Strides Arcolab Ltd  464.7  684.1  6,420.7  904.8 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd. 

5  ,977.4 6  ,683.0 8  202.1 7,955.5 

Torrent Pharmaceuticals Ltd  999.9  831.8  ‐16.5  1,018.5 

Wockhardt Ltd.  1,275.80  2,128.10  ‐1,916.4  3,779.7 

* denotes a change in financial year 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Events Calendar        

          

Pre­Conference Workshops & International Confer E­BASED HEALTHCARE ence on EVIDENC

Date:  6 

th – 8enue:  

th Oct, 2012 V India International Centre, New Delhi Organize  All India       (AIIMS) 

r: Clinical Epidemiology Unit of      Institute of Medical Sciences 

Website: http://www.isehcon2012.com d 

Contact 434 Contact Person:  Dr. Kameshwar Prasa

6588Fax No. 8641 

 No.: +91‐11‐26594436/2: +91‐11‐26588663/2658

Email:  isehcon2012@gmail.com 

 Pharm   mpliance Summit 2012  a Legal & Co

Date:  5 

th OVenue:  H mbai 

ct, 2012 

Organizeotel Holiday Inn, Mur: Lex Witness 

Website: www.plcs2012.com  Contact Person:  01143440000 Contact No. : +91‐8800841600 Email: Neelima@WitnessLive.in  

       Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India hat  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research treports.   Contact us:  

mW: https://www.researchonindia.co   ; International: +91 (33) 4027 6214/5 T

E: India (Toll Free): 1800 102 1133: support@researchonindia.com     Connect with Us 

      Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press articles and company releases. Research on India has not independently verified any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Healthcare Sector – Monthly Update