risk management pgc 2015.pdf

8/17/2019 Risk Management PGC 2015.pdf

1/39

Risk Management

Gestionando el Riesgo del Negocio

PGC

ESE


2/39

• ¿Qué es riesgo?

•

¿Qué hacer con el riesgo?

• ¿Quién debe hacerse cargo?

• ¿Cómo controlar el riesgo?

• Ejemplos

Qué vamos a ver hoy…


3/39

En una encuesta internacional del Centro de Estudios deInnovación Financiera sobre las mayores preocupaciones de losbanqueros, LA NUMERO 1 FUE:

Los ejecutivos bancarios NO SABEN CUANTO RIESGO seincluyen en los instrumentos derivados NI QUIEN ESFINALMENTE AFECTADO POR ESTOS RIESGOS

Fecha del Estudio: 2003

Riesgos – Crisis Sub Prime


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¿Qué es Riesgo?


5/39

• La posibilidad de que algo perjudicial ocurra si las cosas no salen bien

• Tomar una opción, apostar, donde el resultado puede ser favorable o

adverso

• Un resultado distinto al esperado.

• Riesgo es la posible variación de un resultado con respecto a su

expectativa

o,

• Riesgo es la posibilidad de ocurrencia de un evento que pudiera afectar ellogro de objetivos.

Tres visiones del riesgo…


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Ninguna entidad opera en unambiente libre de riesgos.

Riesgo cero?


7/39

• Riesgo Puro

•

Riesgo especulativo (two-ways)

• Riesgo vs. Incertidumbre

•

Fuente de Riesgo, Exposición y VaR

Tipos de Riesgo


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Riesgos

Ambientales Del Negocio

Estratégicos Operacionales

Comerciales Cumplimiento

Financieros

Clasificación de Riesgos


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• TOLERAR

•

TRATAR

• TRANSFERIR

• TERMINAR

Qué hacer con el Riesgo…Las 4 Ts


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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna,IIA Colombia.

Directorio Aprueba y asigna recursos y

políticas

Riesgos

Definiciones – Políticas – Reportes - Cuantificación

Comité de Riesgo / Auditoría

Responsable Coordinación y Monitoreo

Unidades de Negocio Auto-evaluacionesImplementa cambiosReporta internamente y aRiesgos

Riesgo Operacional Areas de SoporteMonitoreo de Auto-evaluaciones

Análisis de IndicadoresControl planesReportes

Auditoría InternaEvalúa el ProcesoMuestreo de auto-evaluaciónPrueba de controles

Fiscalización

Roles y Responsabilidades


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ResponsablesOtras partesinvolucradas

DirectorioGerente GeneralPlanta EjecutivaEmpleados

Auditores ExternosReguladores

Contratistas ySubcontratistas

Roles y Responsabilidades (cont.)


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Sistema de Valores

Sistema de Límites

Sistema deDiagnóstico

Sistema de Control

Interactivo

Ha comunicado la administración los valoresprincipales de la compañía en forma clara yconvincente?

Ha identificado la administración en forma clara einequívoca las acciones o comportamientoespecíficos que no son aceptables?

Hay en su organización sistemas de gestión,información y diagnóstico adecuados paramonitorear variables críticas de desempeño?

Son los sistemas de control suficientementeinteractivos y simples como para estimular el

aprendizaje por parte de la organización?

y por último….está invirtiendo lo suficiente en actividades de

control interno?

¿Cómo controlar el riesgo?

Los cuatro sistemas básicos de control


13/39

Identificar Riesgos

Evaluar Riesgos

Externos e

Internos

Evaluar Controles

Determinación del Riesgo Residual (“ Análisis de Brecha”)

Desarrollar Plan de

Accion

Evaluar Desempeño

Monitorear y

Gerenciar Riesgos y

Controles

Identificar los Objetivos del Negocio

CATEGORIAS DE

RIESGOS DEL NEGOCIO

• ESTRATEGICO

• OPERACIONAL

• LEGAL / REGULATORIO

• FINANCIERO

• FUENTES DE INFORMACION

• RECURSOS HUMANOS

• CLIENTES/MERCADOS

Proceso de Evaluación de Riesgos delNegocio


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Fuente: Rafael Ruano, Presentación 1er Congreso de Auditoría Interna, IIA Colombia.

La Administración de Riesgo Empresarial es unproceso , realizado por el consejo directivo de unaentidad, la administración y otro personal ,aplicado en el establecimiento de estrategias para

toda la empresa, diseñada para identificar eventospotenciales que puedan afectar a la entidad, yadministrar los riesgos para mantenerse dentrode su propensión al riesgo y proporcionar una

seguridad razonable referente al logro deobjetivos.

¿Qué es Enterprise Risk Management?


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Modelo de ERM vs. Tradicional


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Ambiente Interno

Identificación deEventos

Evaluación del Riesgo

Respuesta al Riesgo

EstablecerObjetivos

Actividades de Control

Información y Comunicación

Supervisión

S u b s i d i ar i a

Uni d a d

d e

N e g o c i o

Di vi s i ó n

Modelo de Gestión de Riesgo – COSO ERM


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Fuente: AIRMIC, ALARM, IRM Standard, 2002. A Risk Management Standard.

Modelo de Gestión de Riesgo – EUStandard


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Componentes clave del ERM


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ActividadesPrimarias de laGestión de Riesgos

Definición ycomprensión deobjetivos

Identificación deeventos

Valoración del riesgo

Respuesta al riesgo

Actividades de control

EstratégicoOperacionalesReporteCumplimiento

Fuente Externa-Económicos-- Negocio

-- Tecnológicos-- Políticos-- Sociales

Fuente Interna-Procesos-- Personas

-- Sistemas-- Infraestructura

Técnicas cuantitativasTécnicas cualitativas

TolerarTratarTransferirTerminar

Políticas y Procedimientos

Entorno Interno

Filosofía Administración deriesgo

Apetito al riesgoSupervisión del DirectorioIntegridad, valores éticosy competencia delpersonal

Autoridad, roles yresponsabilidades yestructura

Información ycomunicación

Identificación y captaciónde datos

Datos internos y externosDatos históricosEsquemas de reporte

Monitoreo

Actividades continuas(KRI)

Actividades esporádicas

Dirección y Soporte

Componentes clave del ERM


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• Alinea la propensión al riesgo y la estrategia.

• Relaciona crecimiento, riesgo y retorno de la inversión

• Amplía las decisiones de respuesta al riesgo.

• Minimiza sorpresas y pérdidas operacionales.

• Identifica y administra riesgos a lo largo de toda la

organización.

• Proporciona respuestas integradas a los múltiples riesgos.

• Toma ventaja de las oportunidades.

• Mejora la asignación de capital.

Beneficios del ERM


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• Se relaciona con la gobernabilidad corporativa

-Proporciona información al Consejo Directivo s/riesgos

-Se conecta con el desempeño de la Administración

• Ayuda a organizaciones a lograr objetivos y evitar pérdidas

• Ayuda a asegurar reportes efectivos

• Ayuda a asegurar el cumplimiento con leyes y reglamentos

• Ayuda a evitar daños en la reputación

Beneficios del ERM (cont.)


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• Compromiso del Consejo de A. Directores Generales yDirectores Ejecutivos

• Adoptar e implantar el sistema ERM desde la base haciaarriba

• Debe ser dirigido y respaldado desde arriba hacia abajo

•

Debe existir un lenguaje común• Proporcionar suficiente entrenamiento a fin de que

todos los empleados entiendan completamente cómoparticipan en el ERM y como el control interno lo apoya

Consideraciones para el éxito…


23/39

EJEMPLOS


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Ejemplo de ERM – Manejo de Caja


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Proceso de planificaciónestratégica

Proceso deelaboración de

presupuesto

Definición metasindividuales

Definición objetivosestratégicos

Análisis de riesgos

Monitoreodesempeño

individual (Senda)

Definición iniciativasestratégicas

Monitoreo gestiónde riesgos(Matrices)

Monitoreo gestiónestratégica(Dashboard)

Definición metas porárea

Monitoreo indicadores degestión (Paneles de control

/Management Report)

Monitoreo avanceiniciativas

estratégicas

Monitoreo/Control

Planificación

88 S

E

R

V

I C

I O

S

D

E

A

P

O

Y O

El modelo para una gestión confiable


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Panel de control operaciónManager Nacional

Panel de control distribución Manager RegionalPanel de control por team por

zona y especialidad

R EA L BU DG ET D e sv . M es D es v. A cu m. C om pr om is o

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

ACCION

Reclamos por oficios deSEC

0 0 0 3

% Avance Plan deMantenimiento

90% 100% -10% 90%

% Avance Inspecciones 90% 100% -10% 100% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan

% Avance Termovisión 78% 100% -22% 87%Por feriado personal de atención de red sepostergo dos semanas la termovisión.-

% Avance LavadoAislación

100% 100% 0% 85% Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,T.Amarilla, UDA, San Juan

% Avance Limpiezas MT 30% 0% 30% 109%Cortes programas desplazados, limpiezaaislación Inacesa

% Avance Roce 77% 100% -23% 68% Brigada adicional para la actividad de roce.-

KVA NO desconectadospor trabajos realizadospor LLVV

3 5. 24 0 3 5. 24 0Conexión estructuras de arranqueCambio de aislación Inacesa

KVA de las Tresprincipales FALLAS porefecto de Mantenimiento

Principales FallasEl Yeso R-7 por hurto conductor Bramador por alambre en la red (10-septi.)Tierra Amarilla choque de postes en paipoteEl Inca por roce en propiedad particular

Se habilita brigada dinspección nocturna enperiodo de cosecha ValleCopiapó. Se envia carta aMunicipalidad porprocedimiento de roce.

Cantidad de PostesChocados y reemplazadospor otra causa

4 0 -4 224 postes chocados con denuncia y gestiónde pago al Area de Cobranza

Mantenimiento Mayor 9.540 10.069 5 29 1 0. 0 69Codigo en proceso de cierre.Reforzamientored monofásica S/E 327

Mantenimiento Tierras deservicio

1.471 3.536 2 .0 6 5 3 .5 3 6 4 2 % d e a va n c e te rm i n o e n Oc tu b r e

EquipamientoOperacional

13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0

Herramienta captación de carga y soportemastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento porM$ 4.271 medidor de resistividad agua ydetectores de falla.-

Compra programada paraOctubre y Noviembre 2005

Control Sarbox ciclos 4,13, 14, 17. Cero Issue

0 0 0 1

Cumplimiento actividades de control- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4

- nuevos contratos Ciclo 13 - pago de facturas Ciclo 11 - hoja de vida proveedores

Cumplimiento semanal deactividades de control y hojade supervisión de actividades.

Senda 62 67 "Todo el personal 2da. Evaluación efectuada

Iniciativas dereconocimiento eintegración

1 1 Actividad de integracaión día 24. 09.2005

Falla alimentador La Puerta por corte de espiga11.567 Kva.

ARE INDICADORE S P OR QUE

INVERSIONES

CALIDAD DESERVICIO

INICIATIVASESPECIFICOS


M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

ACCION


0 0 0 3


90% 100% -10% 90%


















13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0




0 0 0 1








ARE INDICADORE S P OR QUE

INVERSIONES

CALIDAD DESERVICIO


R EA L B UD GE T D es v. M es D es v. A cu m. C om pr om is o

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

ACCION


0 0 0 3


90% 100% -10% 90%


















13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0




0 0 0 1








ARE INDICADORES POR QUE

INVERSIONES

CALIDAD DESERVICIO



M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

M$ oCantidad

ACCION


0 0 0 3

Avance lan eMantenimiento

90% 100% -10% 90%















antenimiento Tierras eservicio



13.209 17.640 4 . 43 1 1 7 . 64 0




0 0 0 1








ARE INDICADORES POR QUE

INVERSIONES

CALIDAD DESERVICIO


Team Manager 2

Sesión Directorio

Team Manager 1

Team Manager 3

Team Manager 4

FEEDBACK

Análisis de Desviaciones

Compromisos de Acción

Ciclo mensual

EMEL CONSOLIDATEDSummarized IncomeStatement(US GAAP, US$ '000)

November2006

Month Variance YTD(Fiscal) Variancefavorable/(adverse) favorable/(adverse)

Actual(1) Budget (2) Total (3) Constant(4) Co nst an t( %) N et In co me Ac tu al (1) Budget(2) Total (3) Constant(4) Constant(%)

7 .8 94 6 .7 48 1 .1 45 3 08 5 % D is tr ib ut io nG ro ss Ma rg in 9 3. 27 4 7 9. 26 5 1 4. 00 8 4 .3 94 6 %28 .06 2 21 .27 9 6 .7 83 3. 80 8 18 % E ne rgy Sa le s 30 0. 37 0 24 9. 58 3 50 .7 87 1 9. 78 0 8 %( 20 .1 69 ) ( 14 .5 31 ) ( 5. 63 8) ( 3. 49 9) - 24 % E ne rg yP ur ch as es ( 20 7. 09 6) ( 17 0. 31 8) ( 36 .7 78 ) ( 15 .3 86 ) - 9%

2 .56 5 1 .96 6 5 99 32 7 17 % Ot he rB usi nes sMa rg in 2 8. 42 0 2 2. 11 7 6 .3 04 3. 37 3 1 5%

4 .6 46 3 .4 12 1 .2 33 7 41 2 2% O th er B us in es sr ev en ue s 4 7. 64 5 3 7. 78 9 9 .8 56 4 .9 28 1 3%( 2. 08 1) ( 1. 44 6) ( 63 4) ( 41 3) - 29 % O th er B us in es sc os ts ( 19 .2 25 ) ( 15 .6 72 ) ( 3. 55 3) ( 1. 55 5) - 10 %

46 31 15 10 32% Non electrical revenues 700 389 311 238 61%

10 .50 5 8 .74 6 1 .7 60 64 6 7% Gro ss Ma rg in 12 2. 39 4 10 1. 77 1 20 .6 23 8. 00 5 8 %

( 7. 76 9) ( 4. 11 2) ( 3. 65 7) ( 2. 83 4) - 68 ,9 % O &M a nd S G& A ( 60 .1 43 ) ( 50 .0 83 ) ( 1 0 .0 60 ) ( 3. 86 4) - 8%

( 4. 03 2) ( 2. 11 3) ( 1. 91 9) ( 1. 49 1) - 71 % P er so nn el co st s ( 31 .8 81 ) ( 25 .1 45 ) ( 6. 73 6) ( 3. 44 0) - 14 %( 2. 50 3) ( 1. 21 4) ( 1. 28 9) ( 1. 02 3) - 84 % T hi rd p ar ty se rv ic es ( 17 .3 60 ) ( 15 .3 06 ) ( 2. 05 4) ( 26 3) - 2%

(201) (146) (56) (34) -24% Mater ials (2.119) (2.107) (13) 207 10%( 1. 03 3) ( 63 9) ( 39 4) ( 28 5) - 45 % O th er o pe ra ti ng ex pe ns es ( 8. 78 2) ( 7. 52 5) ( 1. 25 7) ( 36 8) - 5%

2 .73 6 4 .63 4 ( 1. 898 ) ( 2. 18 8) - 47 % E BI TDA 6 2. 25 1 5 1. 68 8 10 .5 63 4. 14 1 8 ,0%

( 1.3 31 ) ( 1. 323 ) ( 8) 13 3 10 % De pr ecia ti on ( 9. 18 0) ( 15 .29 2) 6 .1 12 7. 16 9 4 7%

1 .40 5 3 .31 1 ( 1. 906 ) ( 2. 05 5) - 62 % EB IT 5 3. 07 1 3 6. 39 6 16 .6 75 1 1. 31 0 3 1%

( 43 0) ( 1. 43 4) 1 .0 03 1 .0 49 7 3% I nt er es te xp en se s ( 17 .5 33 ) ( 16 .5 10 ) ( 1. 02 3) 7 05 4 %

7 02 4 45 2 57 1 83 4 1% O th er In co me an d( De du ct io ns ) 4 .0 16 4 .9 57 ( 94 2) ( 1. 36 3) - 27 %

463 379 83 34 9% Financial Income 6.466 4.211 2.255 1.593 38%2 33 6 6 1 67 1 42 2 17 % O th er i nc om e/ ( ex pe ns es ) ( 2. 63 0) 7 71 ( 3. 40 2) ( 3. 14 0) - 40 7%

7 0 7 6 Foreign ExchangeGain (Loss) 180 (25) 205 184 746%

1.676 2.322 (646) ( 823) -35% PBT 39.555 24.844 14.711 10.653 43%

398 (400) 798 756 189% Local taxes 3 .7 11 ( 4. 23 1) 7 .9 42 7 .7 10 1 82 %

2 .0 75 1 .9 22 1 52 ( 68 ) - 4% N et In co me be fo re Mi n. I nt er es t 4 3. 26 6 2 0. 61 3 2 2. 65 3 1 8. 36 3 8 9%

(100) (203) 103 114 56% MinorityInterest ( 4 .4 1 8) ( 2 .1 5 3) ( 2 .2 6 5) ( 1 .8 3 1) - 8 5%

1.975 1.720 255 46 3% Net Income 38.848 18.460 20.388 16.532 90%

D e pr e ci a ti o n Us g aa p A d ju s tm en t 1 4 .7 2 9 0 1 4 .7 2 9 1 3 .4 4 7

N e tI n co me p u rg e d f o r Us g aa p a d j us t me n t 2 4 .1 1 9 1 8 .4 6 0 5 . 65 9 3 . 08 4 1 7 %

OFFBALANCEHEDGECOST

Hedgeof Earnings

Notes:

(1): In$at actualFX

(2): In$at budget FX(3): TotalVariance= (Actualresults/ FXactual - Budget results/ FXbudget)

(4): Constant Variance= (Actualresults/ FXbudget - Budget results/ FXbudget)

YTDConstantVariance

(5.000)

(4.000)

(3.000)

(2.000)

(1.000)

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

Dic-05Ene-06Feb-06Mar-06Abr-06May-06Jun-06Jul-06 Ago-06Sep-06Oct-06Nov-06

DistributionGross Margin OtherBusiness Margin O&M andSG&A

YTDConstantVariance

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

D i c -0 5 En e - 0 6 F e b - 0 6 Ma r - 0 6 Ab r - 06 Ma y - 0 6 J u n - 0 6 J u l - 0 6 Ag o - 06 Se p -0 6 O c t- 0 6 N o v - 0 6

E BI T P BT N et I nc om e

Reporte

Reporte

Reporte

Feedback

Feedback

89 S

E

R

V

I C

I O

S

D

E

A

P

O

Y O

Ciclo de Reporting Mensual


27/39

Matriz de Riesgos Probable > 60% Posible 30%>< 60% Remota < 30%

abr-07

COD

Descripción Riesgo

GrupodeRiesgo

Descripción del Impacto Probabilidad Impacto Anual

MMUSDProvisión

Plan de Mitigación

1 Riesgo por

inestabilidad deproveedorXXX paraentregarlosserviciosactuales

TI - Indisponibilidad de

plataformas y sistemas críticospara el negocio- Impacto en generación deinformación necesaria paraestados financieros- Impacto en recaudación yciclos comerciales- Bajo rendimiento de lossistemas críticos de lacompañía

- Indisponibilidad deaplicaciones críticas- Información financiera nodisponibleEl costo por hora de no contarcon aplicaciones críticas es deUS$ 11.408 aprox.Mínimo 12 horas (US$134.000) y Máximo 24 horas (274.000).

Posible

0,274

- Desarrollar el modelo de operación a presentar para los

servicios que actualmente entrega XXX (Plan B) - 15 deDiciembre. (Hecho)- Aprobar e Implementar Plan B del Proyecto TIH paraterminar nuestra relación contractual con XXX. Sujeto adecisión de XXX. (Pendiente por John B negociando en XXXUS)- Se reportará mensualmente el monitoreo de la calidad de losservicios prestados por XXX:

- Software de herraminetas SDO-RCO-AMO seencuentra en proceso de acuerdo a planificación.

(Implementado en Marcha Blanca)- Acordado informalmente con XXX cambio de site DRS.XXX debe entregar carta formal con el detalle de dichoacuerdo.- El nivel del servicio entregado por XXX para el mes de Marzofue de:

Atención Llamadas: 96,8% (Mínimo 89%)Incidentes : 98,7% (Mínimo 85%)Operaciones : 99,4% (Mínimo 95%)

Informe al Directorio – Matriz de Riesgos


28/39

Matriz de Riesgos


29/39

Matriz de Riesgos – Riesgos Residuales


30/39

Calculadora del Riesgo

Fuente: Simon, Robert L.; A note on Identifying Strategic Risk, HBS 9-199-031

Presión porDesempeño

Velocidad deExpansión

Inexperienciade Personal

Clave

_________ Puntaje

_________ Puntaje

_________ Puntaje

Incentivos portoma deriesgos

Resistenciaejecutiva a lasmalas noticias

Nivel decompetencia

interna

_________ Puntaje

_________ Puntaje

_________ Puntaje

Aumento de lacomplejidad

detransacciones

Brechas enmedición deldesempeño

Descentralización de la toma

de decisión

_________ Puntaje

_________ Puntaje

_________ Puntaje

+ +

+ +

+ +

=

=

=

Errores deomisión ocomisión

_________ Puntaje

InformaciónGerencial

Incompleta

_________ Puntaje

Ineficiencias yFallas

_________ Puntaje

Crecimiento

Cultura

Manejo de laInformación

1 2 3

4 5 6

987


31/39

FIN


32/39

I N F O . R E S O U R C E S

Backup & RecoveryDocumentationError ProceduresInformation Access / Security /

Integrity & ReliabilityInput / Processing / Output

ControlsNew TechnologiesProgram Change ControlSystem AcquisitionSystem AdministrationSystem DevelopmentSystem ImplementationSystem Interfaces

System MaintenanceTechnology InfrastructureTesting ProceduresVerification of System ResultsEtc.

H U M A N R E S O U R C E S

Availability of Qualified Labor Benefits AdministrationClarity of CommunicationsCompensation & RecognitionDiversityPerformance ManagementPersonnel / Skills Development &

TrainingPersonnel Recruitment &

RetentionEtc.

C U S T O M E R S /

M A R K E T S

Brand Reputation / Public ImageCustomer Acquisition & RetentionCustomer SatisfactionCustomer ServiceCustomer SupportMarket Share

S T R A T E G I C

Alignment of Goals & ObjectivesBusiness EnvironmentBusiness Mission & VisionCapital Resource AllocationChanges in Laws / RegulationsCompany ReputationCompetition / Industry ChangesContinuous ImprovementDue Diligence ActivitiesEnhancing Shareowner ValueExit StrategyFinancial Success / FailureGrowth ProjectionsHedging Strategy

Joint VenturesLeadership & DirectionMacroeconomic EnvironmentMergers & AcquisitionsNew Technologies / Products /

ServicesPolicy Development and

AdherencePolitical / Sovereign / Cultural

IssuesReturn on Investment / NPV /

IRR / SVA / etc.Risk ManagementStrategic Planning & Strategic FitEtc.

O P E R A T I O N A L

Asset Management Availability & Access to Power

Supply & Raw MaterialsBusiness Continuity / Emergency

PlanningBusiness Relationships /

ContractsBusiness ResultsBusiness Results MonitoringConstruction ActivitiesContract ManagementCycle TimeEfficiency & Effectiveness of

Business Processes

Event RiskInterconnection / Transmission /

Distribution AvailabilityLoad LimitsMaintenance ActivityPerformance MetricsPhysical SecurityProcess Ownership &

AccountabilityProduct / Service / Equipment

FailureProduct DevelopmentProject DevelopmentProject ManagementQuality Assurance

Records ManagementSafetyScheduling and ExecutionSegregation of DutiesUnplanned OutagesWeather ConditionsEtc.

L E G A L / C O M P L I A N C E

Compliance With:- Laws- Regulatory Matters- Policies & Procedures- Codes of Conduct- Standards of Conduct &

IntegrityContractual RisksCorporate GovernanceCounter-Party RisksEnvironmentalEthics / Standards of ConductFraud / Illegal ActsLitigation

Permitting RequirementsRate RegulationRegulatory InterventionEtc.

F I N A N C I A L

Accuracy / Transparency /Completeness of Accounting &Financial Reporting

Application of AccountingPrinciples

Billing & CollectionsCapital Investment & AvailabilityCash FlowCorporate DisbursementsCost ManagementCounter-Party PerformanceCreditDecommissioningDelegation of Authority

E-CommerceEffectiveness of Management

ReportingFinancial Instruments &

DerivativesFinancial Transaction

AuthorizationFinancingGoodwill ImpairmentInterest Rate / Commodity Price /

Foreign Currency RisksLiquidityMarket ConfidenceMovement in Forward Price

Curve

Payroll OperationsPlanning / Forecasting & CashManagement

Procurement Practices &Inventory

Repatriation of ProfitsShareholder RelationsTax ImplicationsEtc.

New MarketsPricingProduct AvailabilityProvider of Last ResortPublic RelationsEtc.

Matriz de Potenciales Riesgos del Negocio


33/39

•

ARTICULO 39: …Cada director tiene derecho a ser informado plena y documentadamente, yen cualquier tiempo, por el gerente, o el que haga sus veces, de todo lo relacionado con lamarcha de la empresa. Este derecho debe ser ejercido de manera de no afectar la gestiónsocial….

• ARTICULO 40º.- El directorio de una sociedad anónima,… está investido de todas lasfacultades de administración y disposición que la ley o el estatuto no establezcan comoprivativas de la junta general de accionistas...

•

ARTICULO 41º.- Los directores deberán emplear en el ejercicio de sus funciones el cuidado ydiligencia que los hombres emplean ordinariamente en sus propios negocios y responderánsolidariamente de los perjuicios causados a la sociedad y a los accionistas por sus actuacionesdolosas o culpables.

• ARTICULO 43º.- Los directores están obligados a guardar reserva respecto de los negocios dela sociedad y de la información social a que tengan acceso en razón de su cargo y que no hayasido divulgada oficialmente por la compañía…

• ARTICULO 44º.- Una sociedad anónima sólo podrá celebrar actos o contratos en los que unoo más directores tengan interés por sí o como representantes de otra persona, cuando dichasoperaciones sean conocidas y aprobadas por el directorio y se ajusten a condiciones de equidadsimilares a las que habitualmente prevalecen en el mercado. Los acuerdos que al respectoadopte el directorio serán dados a conocer en la próxima junta de accionistas por el que lapresida, debiendo hacerse mención de esta materia en su citación.

Ley de Sociedades Anónimas


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•

ARTICULO 45º.- Se presume la culpabilidad de los directores respondiendo, en consecuencia,solidariamente de los perjuicios causados a la sociedad, accionistas o terceros, en los siguientescasos:

Si la sociedad ocultare sus bienes, reconociere deudas supuestas o simulareenajenaciones.

• ARTICULO 46º.- El directorio deberá proporcionar a los accionistas y al público lasinformaciones suficientes, fidedignas y oportunas que la ley, y, en su caso, la Superintendencia

determinen respecto de la situación legal, económica y financiera de la sociedad.• ARTICULO 48º.-…El director que quiera salvar su responsabilidad por algún acto o acuerdo

del directorio, deberá hacer constar en el acta su oposición, debiendo darse cuenta de ello en lapróxima junta ordinaria de accionistas por el que presida….

• ARTICULO 50 bis.- Las sociedades anónimas abiertas deberán designar el comité dedirectores

a que se refiere este artículo, cuando tengan un patrimonio bursátil igual o superior alequivalente a 1.500.000 unidades de fomento….

•

…Los directores que integren el comité en el ejercicio de las funciones que señala este artículo,además de la responsabilidad inherente al cargo de director, responderán solidariamente de losperjuicios que causen a los accionistas y a la sociedad….

Ley de Sociedades Anónimas

Mitos sobre el ERM


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Es un “cúralo-todo” con el que se pueden tomar decisionesbasados en información 100% confiable y basada eninformación sin margen de error.

Sólo sirve para catalogar o tomar inventario de todos los

riesgos que afectan a una organización

Con él, las auditorías serán infalibles

ERM es sobre seguros

Es un proceso independiente y aislado del resto de laorganización

Cuesta demasiado implementarlo.

Mitos sobre el ERM


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Todas las entidades existen para darle valor a susaccionistas

Todas las entidades enfrentan la incertidumbre, por lotanto, ¿cuánta es aceptable?

La incertidumbre puede ser un riesgo o unaoportunidad

ERM no se refiere a controles, se refiere a desempeño

Diariamente la Dirección toma decisiones sobreestrategias y operaciones.

Premisas Fundamentales



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El valor es creado, preservado o erosionado por lasdecisiones de la Dirección

Las organizaciones agregan valor cuando se derivanbeneficios que satisface a:

Accionistas Clientes o usuarios

Gobierno

Aplicación de recursos (gente, capital, tecnología, nombrecomercial) a modo que los beneficios sean mayores quelos recursos utilizados.


Los pilares de la gestión de riesgo en EMEL


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Los pilares de la gestión de riesgo en EMEL

Matrices decontrol interno

MatricesSOX

Matriz deriesgos claves

Cultura y fuerza laboral

Tone of the Top

Cultura de riesgo en

la organización

Capacitación de los empleados

par administrar riesgos

Auditoria Interna

Control interno

Ambiente de Tecnología de

la Información

Ambiente de los procesosHerramientas de gestión deriesgo

Inventario de riesgos yacciones / planes mitigantes

Flujograma (porprocesos y portransacción)

Políticas yprocedimientos

Roles y

responsabilidades

92 S

E

R

V

I C

I O

S

D

E

A

P

O

Y

O

con resultados concretos


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…con resultados concretos

Certificación Sarbanes-Oxley de PPL desde el año 2003

Informe de auditores externos (PWC) sobre el control interno sin ninguna observaciónen 2004 y 2005

En el año 2006 los nuevos auditores externos (EY) realizan el informe al directorio con

cero observaciones de Sarbanes-Oxley y dos oportunidades de mejora en control interno

Certificaciones ISO 9001, 14001, 18001 OSHA en proceso

190 políticas

485 procedimientos

640 actividades de control

2 monitoreos anuales

1 sistema central Poderoso

1 taller anual de CI para actualizar estructura eIncorporar Mejores Practicas

Riesgos Recurrentes / Sistematicos Riesgos No Recurrentes / No Sistematicos

1 Panel Regional Gestión de Riesgo al mes

1 Panel Gerencial Gestión de Riesgo al mes

1 Panel Nacional Gestión de Riesgo al mes

1 Panel Corporativo Gestión de Riesgo al mes

Sistemas de Identificación, Mitigación y Gestión

de Riesgos

1 taller anual de CI para actualizar estructura e

Incorporar Mejores Practicas

93 S

E

R

V

I C

I O

S

D

E

A

P

O

Y

O

risk management pgc 2015.pdf

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