risultati 1trim15 gruppo unicredit · la nuova classificazione interna con il credito deteriorato...
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Executive summaryUtile netto a 512mln nel 1Trim2015 con un RoTE* a 4,8%, nonostante i nuovi oneri peril Single Resolution Fund (SRF). Utile netto Core a 876mln con un ROAC al 9,4%
Generazione diutili
Performance delBusiness
3
Solido statopatrimoniale
MiglioramentoQualità
dell'Attivo
Utile netto di Gruppo a 512mln nonostante i tassi di interesse bassi e la prima contribuzione alSingle Resolution Fund
RoTE* al 4,8%
Utile netto della Core Bank a 876mln (+2,5% trim/trim), redditività annualizzata (ROAC) al 9,4%:
Ricavi netti Core in crescita con forti commissioni (+7,4% trim/trim) che compensa il marginedi interesse (-0,4% trim/trim al netto dei tassi di cambio e dell'effetto giorni)
Commercial Bank Italy è il principale contributore ai ricavi (ROAC al 27%). CIB fa leva sullesinergie di ricavi e sulla sua capacità di reagire al contesto macro in maniera tempestiva
Grande attenzione ai prodotti di investimento: TFA ai massimi livelli a 918mld (296mld dimasse gestite)
Confermata la riduzione di costi e FTE per la ristrutturazione in Italia, Germania ed Austria
Solido CET1 ratio fully loaded al 10,10% o 10,35% includendo l'operazione su Pioneer
Leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori in Europa
Crediti deteriorati lordi e sofferenze in calo. Costo del Rischio a 82pb, tasso di copertura sopra il 50%
Il run off del Non Core procede bene: crediti lordi in ulteriore calo di 3mld trim/trim (in calo di 11mld a/a)
*RoTE = Utile netto annualizzato / Patrimonio netto tangibile medio (esclusi gli strumenti Additional Tier 1).
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5
901844856837840
+7,2%
+6,7%
170
512
712
+4,1%
+8,3%
-0,2mld
-19,0mld
15,415,623,326,7
34,4
-3,7%
-3,2p.p.
46,748,546,947,749,9
RoTE(1)
Gruppo – RisultatiUtile netto a 512mln con ROTE a 4,8%, nonostante i costi aggiuntivi per contributo aSingle Resolution Fund. Patrimonio netto tangibile in crescita di ca 2mld trim/trim
(1) RoTE: utile netto/patrimonio netto tangibile medio (escluso AT1).(2) Funding gap: crediti verso clientela – (depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione).Nota: i rifermenti per la preparazione delle informazioni finanziare contenute in questa presentazione sono illustrati nel ResocontoIntermedio di Gestione Consolidato – Comunicato Stampa 31 marzo 2015
Attivo totale, mld
RWA / Attivo Totale, %
Utile netto, mln
Patrimonio netto tangibile, mld
Funding gap(2), mld
1trim14 4trim14 1trim15
6,9% 1,6% 4,8%
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15 Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15 Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
42,1% 43,5% 45,9% 43,8% 45,6%
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Gruppo – Qualità dell'AttivoCrediti deteriorati lordi in calo trim/trim grazie alla vendita in corso di UCCMB, con rapporto dicopertura stabile al netto di UCCMB. Gli altri crediti deteriorati si riducono per minori flussi
+8,8%+4,8%
51,4
19,7
52,1
19,7
49,2
18,3
49,1
18,1
45,1
19,0
-7,9%-0,3%
31,832,233,234,534,6
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca dI'talia è uguale al perimetro delle Esposizioni NonPerforming Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna con il credito deteriorato è illustrata nella slide 34.(2) In 1trim15 UCCMB è stato classificato in IFRS5 tra le attività in via di dismissione. Il rapporto di copertura a Dic-14 per confrontoè pari a 50,5% per i crediti deteriorati e 61,4% per le sofferenze
0,0%
2trim14
0,4%
1trim14
1,7%
4trim13
4,9%
3trim13
8,7%
2trim13
11,2%
1trim13
13,1%
1trim15
0,9%
4trim14
0,9%
3trim14
Sofferenze (1), mldCrediti deteriorati lordi(1), mld
Crediti deteriorati lordi – variazioni annuali
Altri crediti deteriorati(1), mld
Creditideterioratinetti
Rapp. dicopertura
Crediti det.netti/Tot.crediti netti
Rapp. dicopertura
Rapp. dicopertura
50,5%per la vendita di
UCCMB(2)
61,4%per la vendita di
UCCMB(2)
Soffer.nette
83,2
+4,9%
41,1
84,4
41,1
82,5
39,3
83,6
39,7
79,7
43,1
Mar-14Dic-13 Mar-15Dic-12 Dic-14
Mar-14Dic-13 Mar-15Dic-12 Dic-14
Mar-14Dic-13 Mar-15Dic-12 Dic-14
45,9% 52,5% 52,4% 51,3% 50,6%
8,2% 8,2% 8,1% 8,7% 8,5%
57,9% 63,1% 62,8% 62,2% 61,7%
30,2% 37,3% 36,8% 33,6% 32,7%
-0,5%
7
Qualità dell'Attivo in ItaliaIl trend della Qualità dell'Attivo si conferma migliore del sistema bancario
(1) Associazione Bancaria Italiana – modello composto da circa l'80% del sistema bancario italiano; famiglie e aziende non finanziarie.
Crediti deteriorati lordi
Base 100 a Dic-12
Sofferenze
Base 100 a Dic-12
Altri crediti deteriorati lordi
Base 100 a Dic-12
Dic-12 Dic-14 Mar-15
Trend dei crediti deteriorati lordi decisamente migliore rispetto al sistema bancario italiano
Il tasso di crescita delle sofferenze per UCG include il naturale invecchiamento del portafoglio deteriorato
Altri crediti detriorati lordi confermano un trend decrescente per UCG anche sostenuto da un più basso flussoverso i crediti deteriorati, mentre il sistema continua a crescere
Mar-14Dic-13 Dic-12 Dic-14 Mar-15Mar-14Dic-13 Dic-12 Dic-14 Mar-15Mar-14Dic-13
134138
146
122
150
117117
129
100100 94
98
104103
127127
113
100100
118
Modello ABI(1)
UCI Spa
117 117
111
137
118
139
124
100
110
100
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8
27 19 19 21 25
52
44 4444
44
+0,4%
+2,8%
Mercato
Credito
Oper.
Mar-15
421
352
Dic-14
409
344
Set-14
401
338
Giu-14
399
335
Mar-14
419
339
RWA fine periodo, mld
Group – Capitale regolamentare (1/3)RWA in aumento di 12mld trim/trim con rischio di credito in crescita di 8mld erischio di mercato in aumento di 4mld, principalmente per l'effetto cambi
Composizione per Divisione - RWA, mld
trim/trim a/a
2
2
CIB 72
Poland 27
CEE 93
CB Austria 28
CB Germany 33
CB Italy
Non Core 36
Corp. Centre& altro
44
AM
AG (Fineco)
83
RWA di credito in aumento grazie a dinamiche di cambipositive in CEE&Polonia
RWA di mercato in aumento principalmente per imovimenti di mercato che hanno avuto impatto sullecoperture di utile atteso nella CEE e sul portafoglioinvestimenti
+3.2% +5.2%
-1% -5.7%
+17.6% +4.1%
+4.6% +11.8%
+3.7% +6.1%
+5.8% -7.2%
-0.4% -8.9%
+3.3% -16.6%
-2.1% -14.1%
-8% +1.3%
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Gruppo – Capitale regolamentare (2/3)CET1 ratio fully loaded in salita a 10,35% a Mar-15, includendo l'operazione Pioneer.
Generazione di utili e riserve di valutazione che compensano ampiamente le dinamiche degli RWA.
Basel 3 - Common Equity Tier I ratio fully loaded (1): evoluzione t/t
(1) CET1 ratio fully loaded pro-forma assume utili al1T15 non certificati al netto del dividendo maturato, scrip dividend 2014 con un tasso diadesione pari a 75% azioni, il capitale in eccesso di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12% e il pieno assorbimento delle imposte differiteattive (DTA) relative all'affrancamento fiscale dell'avviamento e alle perdite fiscali pregresse. Il CET1 ratio transitional pro-forma incorpora gli utili noncertificati del 1trim15 al netto del dividendo di competenza, lo scrip dividend del 2014 in azioni per il 75% e l’excess capital del patrimonio netto diterzi di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12%. CET1 ratio transitional ai fini di vigilanza pari a 9,86%.
+15pb
Riserve & altro
+13pb
DividendiMaturati
-4pb
Utili 1T15
+12pb
Dic-14 Fullyloaded
10,02%
Mar-15Fully loaded
10,10%
Effetto cambisu RWA
-8pb
RWA
-20pb
Riservacambi
Riserve&altro
Utili 1T15
CET1 ratio fully loaded a 10,10%, 10,35% includendo l'operazione Pioneer (+33pb trim/trim)
Generazione di utili – al netto di 0,12 euro di dividendo maturato – e riserve di valutazione migliorate checompensano le dinamiche degli RWA (parzialmente colpite dall'effetto cambi)
CET1 ratio transitional in calo a 10,10% (nei confronti del prerequisito di 9,5% della BCE) a seguitodell'applicazione delle regole "phase-in" al 40%. L'impatto del phase-in sul transitional ratio è -19pb
10,35% incl.op.Pioneer
Mar-15Trans.
10,10%
2015 phase-in 40%
-19pb-8pb
RWA
-20pb
Riservacambi
+15pb
Dividendimaturati
-6pb-4pb+12pb
Dic-14 Trans.
10,41%
Basel 3 - Common Equity Tier I ratio transitional(1): evoluzione t/t10,50% incl.op.Pioneer
Effettocambi su
RWA
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Group – Capitale regolamentare (3/3)TCR a 13,67% beneficiando dell'emissione di 2,5mld di debito subordinato.Leverage ratio a un solido 4,5% fully loaded, tra i migliori in Europa
+12pb
Mar-15
13,67%
10,92%
Dic-14
13,55%
11,26%
Set-14
14,90%
11,64%
Giu-14
14,98%
11,29%
Mar-14
14,21%
10,58%
Tier 1 e Total Capital ratio transitional(1) Basel 3 leverage ratio(2)
Mar-15
4,49%
4,71%
Dic-14
4,46%
4,85%
Set-14
4,81%
5,22%
Giu-14
4,69%
5,11%
Mar-14
4,51%
4,94%
Fully loaded
Transitional
Peers4,1%(2)
Total capital ratio a 13,67% beneficiando dell'emissione di 2,5mld (c.60pb) di debito subordinato
Total capital ratio transitional in crescita a 13,67%, grazie all'emissione di T2 che compensa il maggior impatto del"phase-in", mentre il Tier 1 ratio è stato colpito dall'effetto "phase-in", passando da 11,26% a 10,92%.
Basel 3 leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori in Europa
2015 Basel 3phase-in 40%
Tier 1 ratio
Total capital ratio 2014 Basel 3phase-in 20%
2015 Basel 3phase-in 40%
2014 Basel 3phase-in 20%
11,32% incl.op.Pioneer
14,07% incl.op.Pioneer
(1) T1R and TCR trans. pro-forma assume utili 1trim15 non certificati al netto dell'accantonamento del dividendo, scrip dividend con un tasso di adesione pari a 75% azioni, ilcapitale in eccesso di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12% Tier1 e Total Capital transitional a 10,67% e 13,43% ai fini regolamentari.(2) I leverage ratio si basano sulla definizione di Capital Requirement Regulation (CRR) che non considera le modifiche introdotte dall' Atto delegato della CommissioneEuropea pubblicato a gennaio 2015. In accordo con quanto proposto dall'EBA, la nuova implementazione è attesa non prima di dicembre 2015.Dato pro-forma come per i ratio di capitale regolamentari.Per i Peers si considera un campione di 10 banche europee che hanno pubblicato i risultati 1T15 alla data del 11 maggio.
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Gruppo – Funding Plan medio-lungo termineFunding plan 2015 in anticipo rispetto agli obiettivi grazie all'emissione di 2,5mld distrumenti Tier 2 in 1trim15
La realizzazione del Funding Plan di Gruppo 2015 procede regolarmente grazie alle ben diversificate fonti egeografie e sfruttando i 7,9mld di TLTRO ottenuti nel 2015:
Emissione di 1mld 5y Senior e 1mld di Conditional Pass Through OBG scadenza Apr-25
Il gruppo ha partecipato a TLTRO a Mar-15 per 7,9mld(3), ottenuti ad un tasso di 5pb
Rimborsati 26,1mld di LTRO (1,2mld alla fine di febbraio 201 5).
Al 30 aprile, il 34% per 9,1mld del Funding Plan di Gruppo è stato realizzato (62% in Italia).
(1) Finanziamento infra Gruppo non incluso.(2) I Network Bonds includono titoli non garantiti collocati dalla rete commerciale UCG.(3) Ca 8mld a livello di Gruppo, di cui 7,4mld in Italia e 0,5mld in Austria
Mix di finanziamento, dati gestionali % di run off M/L termine per regione ( 1)
% M/L Term Network bonds run off(2)
24%
2016
16%
60%
2015
20%
28%
52%13%
25%
8%
18%
14%
23%
Group retail network
Public sector & mortgages CBsBank cap. bonds
Priv. plac. & schuldschein
Public market and wholesale MLT Supranational funding
68%
2017
17%
15%
10,1mld TLTROnon inclusi
17%62%
0%
21%
2015 (realizzato)
32% 41% 41%
7,9mld TLTROnon inclusi
2014(realizzato)
2015
(pianificato)
28,2mld
31,4mld29,2mld26,6mld
24,6mld
Italia
Austria
Austria
Italia
Polonia
Germania
Germania
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Utile Netto, mln
Core Bank – Utile nettoRoAC solido a 9,4% con il contributo della maggior parte delle Divisioni all'utilenetto di 0,9mld nel 1T15, nonostante 90mln di contributo al SRF nel 1T15
62
31
75
AM
AG (Fineco)
CIB 363
CEE 247
Poland
CB Austria -95
CB Germany 42
CB Italy 564
Composizione per divisione – 1T15 Utile Netto, mln
RoAC(1)
876854
1,006 +2,5%
1T154T141T14
RoAC(1) 11.9% 9.6% 9.4%
27.1%
6.2%
n.m.
24.5%
11.8%
20.9%
118.7%
93.8%
(1) Il RoAC è calcolato come utile netto sul capitale allocato. Il capitale allocato è pari al 9% degli RWA, incluse le deduzioni per shortfall ecartolarizzazioni.
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14
Risultato di Gestione (NOP), mln
Ricavi, mln
Accantonamenti su crediti (LLP), mln
Costi, mln
4T14
5.481
+2,8%
1T15
5.6855.531
1T14
4T14
3.236
-1,8%
1T15
3.2513.311
1T14
571759
523
4T14
-24,8%
1T151T14
Core Bank – Composizione del risultato di gestioneSignificativo aumento del risultato netto di gestione sostenuto da ricavi piùalti, contenimento dei costi e riduzione degli accantonamenti su crediti
4T14 1T15
1.722
+27,6%
1
1460
1T14
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15
Ricavi, mln
Core Bank – Ricavi totali (1/2)Forte progressione dei ricavi da parte di CB Italy, CEE e CIB.AM&AG in crescita a più del 20% su base annua
Composizione per divisione – Ricavi 1T15, mln
trim/trim a/a
433
CB Austria 301
CB Germany 645
CB Italy 2.203
AM 227
AG (Fineco) 137
CIB 1.058
CEE 976
Poland
A cambi costanti
+2,8%
1T15
5.685
4T14
5.531
1T14
5.481
+6.8%
+1.2%
-26.6%
-1.7%
+5.8%
+2%
+16.1%
+4.9%
+3.3%
-6.9%
-23.6%
+0.4%
+8%
+6.7%
+20.9%
+22.5%
-2.1% +0.6%
+9.1% +16.5%
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16
Core Bank – Ricavi totali (2/2)Ricavi Core in aumento con commissioni da AuM che compensano ampiamente ilmargine di interesse. Ricavi da negoziazione più alti grazie alle attività di Markets
Commissioni nette, mln
Dividendi e altri proventi(2), mln
112
108
203
50
89
-49,4%
1T15
160
70
4T14
315
1T14
158
Margine di interesse(1), mln
Ricavi da negoziazione, mln
3.042
1T15
2.937
-3,4%
1T14 4T14
3.015
620
341
478
4T141T14 1T15
+81,9%Turchia
Altri dividendi e saldo
4T14
1.833
1T14
1.830
+7,4%
1T15
1.968
(1) Contributo da copertura a livello macro su depositi a vista non automaticamente coperti da poste attive pari a 370mln nel 1T15 (358mln in 1T14).(2) I dati includono dividendi, proventi da partecipazioni e saldo altri proventi/oneri. Contributo della Turchia su base divisionale.
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Core Bank – Margine di interesseMargine di interesse stabile nel1T15con volumi di credito e repricing deidepositi che compensano tassi di interesse più bassi
Raccordo margine di interesse trim/trim (mln)
Raccordo margine di interesse a/a (mln)
3.042
4T14 Effetto cambie giorni
-92
Baseline
2.950
Volumi dicredito
+56
Volumidepositi
-11
Dinamiche commerciali: -7m
Tassoimpieghi
-15
-0,4%
TassoDepositi(1)
+21-57
-78
Depositi atermine
+19
Attività diMercato&altro
-62.937
1T15
3.015-12
3.003 +112 -37
Dinamiche commerciali: +32mln
-256
-2,2%
+44
+168 -97 2.937
4T14 Effetto cambie giorni
Baseline Volumi dicredito
Volumidepositi
Tassoimpieghi
1T15Depositi atermine
Attività dimercato&altro
TassoDepositi(1)
vvvv
17
(1) I tassi sui nuovi flussi di depositi a termine in Russia hanno avuto un impatto sul margine di interesse pari a -78mln nel 1T15.
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18
+2,0%+4,0%
1T15
440,0
4T14
423,2
3T14
421,0
2T14
423,9
1T14
431,4
Crediti verso clientela, mld
Core Bank – Crediti verso clientelaVolumi dei crediti commerciali in crescita di 9,3mld nel 1trim15 principalmente grazie allaCommercial Banking Italy e alla Polonia. La CEE e la Polonia beneficiano dell'effetto cambio
Composizione per divisione – Crediti verso clientela, mld
trim/trim a/a
Other
Istituzionale eControparti di Mercato
45,7
0,8
CIB 50,0
CEE 59,1
Poland (1) 28,9
CB Austria (1) 44,9
CB Germany (1) 76,7
CB Italy(1) 133,9
q/q
A cambi costanti
+9.3bn
+3%
+0.5%
+2.6%
+7.1%
+3.6%
-0.4%
+13.8%
+19.5%
+1.4%
+0.2%
+3.4%
+13.4%
+5.8%
+0.2%
+13.8%
-3.7%
+2.4% +11%
-0.1% +12.9%
(1) Escludendo il Corporate Center locale.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
19
+4,1% +2,7%
1T15
465,0
4T14
452,6
3T14
444,7
2T14
445,4
1T14
446,7
Raccolta diretta da clientela(1), mld
Core Bank – Raccolta direttaRaccolta diretta da clientela in crescita di 5,3mld. Le banche commerciali, laCEE e la Polonia sono i migliori contributori
Composizione per divisione – Raccolta diretta, mld
trim/trim a/a
34,0
CEE 53,8
Poland(2) 30,0
CB Austria(2) 52,6
CB Germany(2) 72,0
CB Italy(2) 144,1
ContropartiIstituzionali
e di Mercato
AG (Fineco)
63,7
14,9
CIB
(1) Raccolta diretta da clientela: depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione.(2) Escludendo il Corporate Center locale.
q/q
A cambi costanti
+5.3bn
-0.8%
-0.2%
+2.3%
+1.3%
+4.5%
+6.5%
+4.7%
+12.6%
-2.5%
+1.8%
+7.6%
+9.9%
+13.7%
+16.2%
+6.8%
-3.7%
-3.2% +7.4%
-0.2% +22.8%
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Nuova erogazione nelle banche commercialiNuovi crediti MLT1 in crescita in tutte le banche commerciali con l'Italiasostenuta dal Corporate, mentre Germania ed Austria dal credito alle famiglie
CB Austria, mln
CB Germania, mln
CB Italy, mln
Nuovi flussi di cui Mutui alle famiglie
2.052
+18,2%
1T15
2.425
1T14
993553
+79,5%
1T151T14
822711
+15,6%
1T151T14
18192
+97,8%
1T151T14
1T15
2.741
1T14
4.448
+62,3%
759758
1T14
+0,1%
1T15
di cui Corporate
315387
1T15
-18,6%
1T14
994
1T15
1.089
-8,7%
1T14
872
1T15
+148,8%
2.168
1T14
20(1) Medio Lungo Termine
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Delta spread(2)
21
Core Bank – Nuova erogazione di credito nella Commercial bank ItalyNuovi flussi a MLT a 4,4mld nel 1T15 (+62% a/a) che compensano i run off: i nuovi flussimostrano margini più alti nonostante tassi più bassi. I crediti totali salgono a 133,9mld a Mar-15
-0,7
PMI
-0,4
Creditipersonali
Mutuiresidenziali
-1,0
+1,9
BreveTermine e
altro(3)
Mar-15
133,9
Corporate
+2,2
PMIDic-14
130,3
+0,9
Creditipersonali
+0,6
Mutuiresidenziali
+0,8
Corporate
-0,5
Run off MLT: -2,7 mld Nuovi flussi MLT: +4,4 mld
(1) Run off e i nuovi flussi escludono i crediti in pool.(2) Spread manageriale sui nuovi flussi - spread manageriale sui run off.(3) Includendo circa 3 mld trasferiti alla Core bank all'inizio del 2015.
Crediti verso Clientela(1), mld
+75bp +230bp +74bp -7bp
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
22
469482460
-2,6%
1T154T141T14
544565533
1T14
-3,8%
1T154T14
Core Bank – Commissioni netteCommissioni da investimento in forte aumento trim/trim grazie a servizi di investimento.Commissioni da investimento ricorrenti pari circa al 60% del totale
+7,4%
1T15
1.968
4T14
1.833
1T14
1.830
786837
+21,4%
1T15
954
4T141T14
c.60%commissioniricorrenti(1)
(1) Commissioni non ricorrenti dalle vendite: upfront AUM + upfront AUC + Negoziazione. Commissioni ricorrenti dalla gestione(escludendo le commissioni da performance) + commissioni dalla custodia AUC.
Commissioni nette (mln)
Commissioni da servizi di investimento, mln
Commissioni da servizi bancari e transazionali, mln
Commissioni da servizi di finanziamento, mln
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Depos
AuC
Aum
Mar-15
918
363
259
296
Effetto cambicostanti
+11
Effettoperformance
e altro
+32
Venditenette
+10
dic-14
864
359
237
268
23
Core Bank – Asset finanziari totaliVendite nette in deciso aumento pari a 10mld che sostengono la crescita delle attivitàfinanziarie totali, con AuM ai massimi livelli e ulteriore potenziale remix verso l'AuM
Assets finanziari totali, mld
+6.2%
+10.4%
+9.0%
+1.1%
trim/trim
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
24
+0,5%
1T15
2.057
4T14
2.047
1T14
2.047
970973
-5,4%
1T154T14
1.025
1T14
224239216
-6,5%
1T154T141T14
Core Bank – Costi totaliSpese sotto controllo, con costi totali in calo del 1,8% trim/trim grazie a minorispese amministrative e deprezzamenti
1T15
-1,8%
3.251
4T14
3.311
1T14
3.236
Costincome
59% 60% 57%
(1) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa.
Spese per il personale, mln
Rettifiche e ammortamenti, mln
Altre spese amministrative1, mln
Costi, mln
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
8380
5,4%
ICT
RealEstate
Altro
1T15
523
241
200
1T14
496
205
211
25
Core bank – Pilastri strategiciEsecuzione in corso…
Trasformare la banca commerciale(1) Investire in business in crescita Piattaforme globali
-33(-2,2%
1T15
1.479
1T14
1.472
Costi diretti, mln
Filiali(Ristrutturazione da Piano Strategico)
(1) Perimetri considerati: Commercial Bank Italia, Germania e Austria.(2) Quote di mercato per il 1T15 si riferiscono ai dati a Feb-15.(3) Ricavi shadow includono i ricavi generati dalle Banche Commerciali e dalla CEE con la contribuzione di specialisti CIB, a fronte di un
rimborso sui costi.4) Altre spese dirette amministrative per GBS, la macchina operativa. Gli investimenti si riferiscono al budget di GBS per il FY14 e il FY15.
57.995 56.887
+74(+5,5%)
1T15
1.409
1T14
1.335
Ricavi CEE&Polonia(2), mln
Quote di mercatoCrediti
TFA Pioneer & Fineco, mld
6,4% 7,4 %
Mar-15
286
Venditenette, effettoperf. e cambi
+53
Mar-14
233
GBS OAE(4), mln Investimenti ITGBS(4), mln
570
666
+107(+6,5%)
1T15
1.748
1T14
1.641
Ricavi CIB incl. shadow(3), mln
FY14
FY15-6%
Legati a progetti
-319
Mar-15
3.972
Mar-14
4.291
FTEs
-1.108
+18%
991 1.058di cuiCIB
CEE&Polonia
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
26
571
759
523
-24,8%
1T154T141T14
Core Bank – Accantonamenti su creditiAccantonamenti su crediti in calo su base trimestrale, con costo del rischio a53pb in calo nella maggior parte delle Divisioni
trim/trim a/a
85
12
120
47
23
12
85
AG (Fineco)
AM n.m.
CIB
CEE
Poland
CB Austria
CB Germany
CB Italy -16bp 0bp
0bp +5bp
-12bp -17bp
-1bp -9bp
-22bp +15bp
-34bp +12bp
+16bp +56bp
n.m. n.m.
49bp 72bp 53bp
Rettifiche nette su crediti, mln
Composizione per divisione – Costo del rischio 1T15, pb
Costodel
rischio
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Performance della CEEContributo bilanciato nei confronti della performance operativa tra i paesi CEE. L'Europa
Sud Orientale e l'Europa Centrale incrementano il proprio peso nella divisione.
Russia - NOP, mln a cambi costanti Europa Centrale(3), (4) - NOP, mln a cambi costanti
Turchia(1), (2) - NOP, mln a cambi costanti
89
135
74
-34,4%
+20,5%
1T154T141T14
Europa Sud Orientale (2), (3) - NOP, mln a cambi costanti
27
(1) Utile netto consolidato per UCG. A seguito del consolidamento di Yapi Kredi a patrimonio netto, i dati sono gestionali(2) Cambi costanti a fine 2013.(3) Europa Sud Orientale: Croazia, Romania, Bulgaria, Bosnia, Serbia.(4) Europa Centrale: Repubblica Ceca e Slovacchia, Ungheria, Slovenia.
182
66
145
+174,7%
+26,1%
1T154T141T14
127
88
119
+43,8%
+6,5%
1T154T141T14
142
11693
+22,9%
+53%
1T154T141T14
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
28
Core Bank – UniCredit Bank RussiaBusiness solido con una performance positiva nel 1T15 a conferma che UCGè posizionata meglio dei peers per superare un difficile contesto
Modello di business di successo continua ad attirare Clienti premium sia corporate chemultinazionali
Banca solida, prestatore netto al Gruppo con una robusta posizione in termini di liquidità
Risultati solidi con impatto limitato sui ricavi delle sanzioni UE
Gestione proattiva del portafoglio impieghi, con riduzione del Retail non garantito e nuovivolumi di buona qualità da aziende con i rating migliori
€, m 1Q14 4Q14 1Q15Q/Q
curr. FX
Q/Q
const. FX
Y/Y
curr. FX
Y/Y
const. FX
Revenues 195 133 166 +25.4% +35.5% -14.7% +25.9%
o/w net interest 166 162 144 -11.0% +4.1% -13.2% +28.2%
o/w fees 33 23 12 -47.1% -41.3% -62.4% -44.5%
o/w trading profit -5 -51 10 n.m. n.m. n.m. n.m.
Costs 66 55 51 -7.9% +5.9% -22.7% +14.2%
Net operating profit 112 55 81 +46.0% +43.8% -27.9% +6.5%
Consolidated profit 88 41 63 +56.1% +50.3% -27.7% +6.8%
Cost/ Income 33.8% 41.7% 30.6% -11.1pp -3.2pp
Cost of risk 56bp 69bp 112bp +44bp +56bp
Loans to customers 11,908 11,384 13,242 +16.3% +0.4% +11.2% +42.3%
Direct funding 11,287 12,058 13,321 +10.5% -4.6% +18.0% +51.1%
Total RWA 18,042 15,690 17,431 +11.1% -4.1% -3.4% +23.7%
Non Core – Crediti lordi verso clientelaCrediti lordi in ulteriore calo di 3mld nel 1T15 (-11mld a/a) grazie alla venditadi UCCMB e al continua azione di riduzione del rischio
-3mld
-11mld
SpecialNetwork
ExUCCMB(1)
Leasing
SPV
Mar-15
72,0
55,6
6,7
9,1
0,7
Mar-14
83,2
60,9
10,4
10,2
1,8
-3,1
75,1
Dic-14
9,6
9,5
0,7
58,4
Crediti Lordi verso Clientela, mld
30
Crediti lordi verso clientela a 72mld, in calo di 3mldtrim/trim, principalmente per la vendita di UCCMB incorso(1)
Volumi più bassi come risultato di un minore margine diinteresse
Diminuzione di FTE pari a 5%
Perdita netta in calo trim/trim per minori accantonamentisu crediti (LLP) nonostante costi più alti legati allastagionalità dei recuperi di spesa su base semestral
Al netto di c.a2,3mld per effettoUCCMB(2)
(1) Perimetro degli asset UCCMB che sono confluiti in UniCredit SpA.(2) Perimetro relativo al portafoglio di 2,3mld soggetto alla vendita.
€, m 1Q14 4Q14 1Q15 Q/Q Y/Y
Revenues 107 73 64 -12.4% -40.0%
Costs 174 121 167 +38.2% -4.2%
LLP 315 938 409 -56.4% +29.7%
Net Loss 294 684 364 -46.8% +24.0%
Net loans 52,037 47,322 42,650 -9.9% -18.0%
RWA 35,933 39,545 36,399 -8.0% +1.3%
FTE 1,981 1,849 1,763 -4.6% -11.0%
Indietroal Core
31
Non Core – Qualità dell'attivoCrediti deteriorati in calo sia trim/trim che a/a. Crediti deteriorati lordi a/a confermano iltrend decrescente, guidato dalla continua riduzione degli altri crediti deteriorati
Crediti deteriorati lordi(1), mld
-3,4%
Mar-15
54,9
26,5
Dic-14
56,8
26,8
Mar-14
57,0
26,7
Rapporto dicopertura
Sofferenze(1), mld
Altri crediti deteriorati lordi(1), mldCrediti deteriorati lordi – variazioni annuali
3,5%
Mar-15
36,3
14,0
Dic-14
37,6
14,0
Mar-14
35,5
13,0
-3,3%
Mar-15
18,6
12,5
Dic-14
19,3
12,7
Mar-14
21,5
13,7
Mar-15
-3,7%
Dic-14
-1,8%
Set-14
-0,8%
Giu-14
-0,7%
Mar-14
+2,4%
SofferenzeNette
Altri creditideterioratiNetti
DeterioratiNetti
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca dI'talia è uguale al perimetro delleEsposizioni Non Performing Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna dei crediti deteriorati è illustrata nella slide 34.(2) Nel 1T15 UCCMB è classificata secondo l'IFRS 5 al netto degli asset riconfluiti in UniCredit SpA. Il rapporto di coperturaparagonabile per Dic-14 è 51,8% sui crediti deteriorati e 61,6% sulle sofferenze
53.2% 52.9% 51.8% 63.4% 62.7% 61.5%
36.4% 33.8% 33.0%
51,8%per venditaUCCMB(2)
61,6%per venditaUCCMB(2)
Rapporto dicopertura
Rapporto dicopertura
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Osservazioni conclusive
Utile netto di Gruppo a 512mln, con una solida performance della Core bank e delportafoglio Non Core, nonostante gli oneri aggiuntivi per il Single Resolution Fund (SRF),con RoTE al 4,8%
La Core bank ha mostrato continui progressi nella generazione di utili come risultato di unincremento dei ricavi core, un contenimento dei costi e più bassi accantonamenti sucrediti
Capitale stabile con un CET 1 ratio fully loaded in aumento a 10,35% includendol'operazione Pioneer e un Basel 3 leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori inEuropa
Qualità dell'attivo in ulteriore miglioramento
Costante riduzione del rischio del portafogli Non Core con crediti lordi in ulteriore calo
32
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Nuove classificazioni dei crediti deterioratiPerimetro sostanzialmente equivalente tra Esposizioni Non Performing(NPE) di EBA e Banca d'Italia. Le sub-classificazioni sono state riviste
Non deterioratoNon deteriorato
Non deteriorato
Past due (creditiscaduti)
Past due (creditiscaduti)
InadempienzeProbabili
diversi da Sofferenze
InadempienzeProbabili
diversi da Sofferenze
NPL(Sofferenze)
Past Due IncagliCrediti
Ristrutturati
Esposizioni ForborneNon performing
Bad loans(Sofferenze)Bad loans
(Sofferenze)
Crediti deteriorati(1)
Esposizioni Forborne Non-performing
(1) I deteriorati secondo IFRS sostanzialmente equivalenti ai Non-Performing Exposure (NPE) EBA a livello di Gruppo.
Riclassificazione dello stock a Mar-15:
VecchioVecchio
NuovoNuovo
Riallocazione a tendere:
34
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
35
31,6
Mar-14
63,4
30,3
Dic-13
64,5
30,5
Dic-12
58,9
32,5
+9,5%-0,5%
Mar-15
63,6
31,6
Dic-14
65,1
Italia – Qualità dell'attivoCrediti deteriorati in calo anche grazie alla vendita di UCCMB.Continua a calare il trend degli altri crediti deteriorati lordi
DeterioratiNetti
Rapporto dicopertura
Netimpairedloan ratio
44.8% 52.7% 52.2% 51.4% 50.4%
12.0% 12.7% 12.5% 14.3% 14.0%
+10,2%+5,6%
Mar-15
38,6
14,7
Dic-14
39,5
14,6
Mar-14
36,8
13,4
Dic-13
36,5
13,0
Dic-12
33,1
14,0
-10,4%+8,6%
Mar-15
25,0
16,9
Dic-14
25,6
17,0
Mar-14
26,7
16,9
Dic-13
27,9
17,5
Dic-12
25,7
18,5
Rapporto dicopertura
Sofferenzenette
Rapporto dicopertura
57.7% 64.5% 63.5% 63.0% 61.9%
Altri creditideterioratinetti
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorato come da indicazioni della circolare 272 di Banca di Italia è sostanzialmente equivalente alperimetro delle Esposizioni Non Performing Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna con il credito deteriorato èillustrata nella slide 34.(2) Nel 1T15 UCCMB è classificata secondo l'IFRS 5 al netto degli asset riconfluiti in UniCredit SpA. Il rapporto di copertura èparagonabile al 50,4% sui crediti deteriorati e al 62% sulle sofferenze di Dic-14.
28.3% 37.3% 36.6% 33.6% 32.6%
50,4%per venditaUCCMB(2)
62,0%per venditaUCCMB(2)
Totale crediti deteriorati lordi, mld
Sofferenze lorde (2), mld
Altri crediti deteriorati lordi(2), mld
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Perimetro Italiano Totale(1)
I Business italiani hanno portato risultati positivi nel 1T15, sostenuti da una forteperformance operativa che compensa ampiamente un debole aumento dei costi Non HR
1.304
1T15
1.322
1T14 4T14
1.314
-1,3%
36
1.127
1T15
1.051
1T14 4T14
1.010
+7,2%
1.413
1T15
1.399
1T14 4T14
1.351
+1,0%
243
1T15
257
1T14 4T14
-365
-5,5%
(1) Il perimetro italiano include: Commercial Bank Italy, il portafoglio Non Core, CIB Italy, Asset Management relativamente afondi distribuiti tramite la Rete italiana, Fineco, GBS relativamente alle principali attività italiane, attività del Corporate Centerrelative al business italiano.
Costi, mln Utile netto, mln
Margine di interesse, mln Commissioni, mln
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
1,863
876
Utile nettoPPA
-65
Minori
-102
Operazioniin
dismissione
-58
Tasse
-504
Profitti dainvestimenti
-5
Restruct.costi
-1
Altri R&C
-41
Onerisistemici(1)
-210
Risultatodi gestione
37
Raccordo elementi non-operativi, mln
Core Bank – Elementi non operativiOneri di sistema includono contributi al Deposit Guarantee Scheme (DGS), alSingle Resolution Fund e imposte bancarie per 210mln totali. Aliquota a 31%
(1) Contributo al nuovo Single Resolution Fund (c. 90mln) per Germania ed Austria nel 1T15 è relativo al FY15.(2) Contributo dell'Ucraina su base divisionale.
- c.90mln per SRFrelativi al FY15(1)
- c.55mln per DGS- c.65mln per altreimposte bancarie
di cui c.-75mln perUcraina(2)
1.863
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
38
Group – Leverage ratioSolido B3 leverage ratio FL a 4,5%, tra i migliori in Europa.Leverage ratio trans. a 4,7%, incluso l'ulteriore phase-in del 40% per 2015
Basel 3 leverage ratio(1)
Mar-15
4,71%
Dic-14
4,85%
Set-14
5,22%
Giu-14
5,11%
Mar-14
4,94%
Transitional
(1) I leverage ratio si basano sulla definizione di Capital Requirement Regulation (CRR) che non considera le modifiche introdotte dall'Atto delegato della Commissione Europea pubblicato a gennaio 2015. In accordo con quanto proposto dall'EBA, la nuovaimplementazione è attesa non prima di dicembre 2015. Per i Peers si considera un campione di 10 banche europee che hannopubblicato i risultati 1trim15 alla data del 11 maggio. Dato pro-forma come per i ratio di capitale regolamentari.(2) SFT: Securities Financial Transactions, ad es. Repos.
Esposizionetotale
974,3
Altri agg.regolamentari
Tier 1
-2,9
Intangibili
-5,7
Esposizioneextra stato
patrimoniale
+153,7
Derivati
+49,6
SFT(2)
+12,3
Asset di statopatrimoniale
eligibili
767,3
Agg.perimetro
regolamentaree altro
+35,6
SFT(2)
-87,6
Derivati
-81,4
StatoPatrimoniale
900,6
Basel 3 – Leverage ratio fully loaded: composizione dell'esposizione totale
Contabile Regolamentare
Basel 3 leverage ratio fully loaded(1)
2015 Basel 3phase-in 40%
2014 Basel 3phase-in 20%
Mar-15
4,49%
Dic-14
4,46%
Set-14
4,81%
Giu-14
4,69%
Mar-14
4,51%
Fully loaded 2015 Basel 3phase-in 40%
2014 Basel 3phase-in 20%
Peers4,1%(1)
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
39
Gruppo – Qualità dell'attivoTutte le regioni confermano una solida qualità dell'attivo
Germania
Austria Polonia CEE
Copertura
Copertura
Net ratio
Creditideterioratilordi (mld)
Mar-15
8,7
Dic-14
8,3
Set-14
7,8
Giu-14
7,1
Mar-14
6,5
39
Mar-15
6,2
Dic-14
6,3
Set-14
6,0
Giu-14
6,4
Mar-14
6,1
Mar-15
4,8
Dic-14
4,6
Set-14
4,4
Giu-14
4,6
Mar-14
4,6 1,9
Set-14
1,9
Giu-14
2,0
Mar-14
1,9
Mar-15
2,1
Dic-14 Mar-15
6,6
Dic-14
6,5
Set-14
6,9
Giu-14
6,6
Mar-14
6,4
Core Italia
Net ratio
Non Core Italia
54,9
Mar-15Dic-14
56,8
Set-14
56,5
Giu-14
55,7
Mar-14
57,0
43.2% 43.4% 42.2% 41.2% 41.3%
1.9% 2.2% 2.6% 2.8% 2.8%
53.2% 52.1% 52.0% 52.9% 51.8%
51.2% 52.7% 54.9% 56.6% 62.0%
46.9% 43.5% 42.7% 38.6% 41.5%
3.0% 3.4% 3.2% 3.5% 3.2%
61.0% 60.0% 62.4% 61.7% 60.4%
2.7% 2.8% 2.6% 2.7% 2.9%
60.8% 61.3% 62.9% 64.2% 63.7%
2.9% 2.9% 2.7% 2.6% 2.6%
50.7% 50.8% 49.5% 51.0% 50.5%
6.4% 6.2% 6.6% 6.2% 6.0%
Creditideterioratilordi (mld)
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 5,588 5,798 5,561 5,604 5,749 +2.6% ▲ +2.9% ▲
Operating Costs -3,410 -3,336 -3,328 -3,432 -3,418 -0.4% ▼ +0.2% ▲
Gross Operating Profit 2,178 2,462 2,233 2,172 2,331 +7.3% ▲ +7.0% ▲
LLP -838 -1,003 -754 -1,697 -980 -42.2% ▼ +16.9% ▲
Profit Before Taxes 1,275 1,171 1,285 360 1,080 +200.2% ▲ -15.3% ▼
Net Profit 712 403 722 170 512 +200.8% ▲ -28.1% ▼
Cost / Income Ratio, % 61% 58% 60% 61% 59% -2pp ▼ -2pp ▼
Cost of Risk, bp 69 84 64 144 82 -62bp ▼ +13bp ▲
RoTE 6.9% 3.8% 6.8% 1.6% 4.8% +3.2pp ▲ -2pp ▼
Customer Loans 483,782 474,798 470,356 470,569 482,658 +2.6% -0.2%
Direct Funding 560,163 561,005 554,908 560,688 573,758 +2.3% +2.4%
Total RWA 418,871 398,702 401,238 409,223 420,637 +2.8% +0.4%
FTE (#) 131,333 130,577 129,958 129,021 128,263 -0.6% -2.3%
40
Gruppo – Conto Economico e VolumiUtile netto di 512mln nel 1T15, in miglioramento grazie a tutte le linee di conto economico
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 5,481 5,686 5,476 5,531 5,685 +2.8% ▲ +3.7% ▲
Operating Costs -3,236 -3,188 -3,183 -3,311 -3,251 -1.8% ▼ +0.5% ▲
Gross Operating Profit 2,245 2,498 2,293 2,220 2,434 +9.7% ▲ +8.4% ▲
LLP -523 -599 -256 -759 -571 -24.8% ▼ +9.2% ▲
Profit Before Taxes 1,678 1,680 1,847 1,386 1,605 +15.8% ▲ -4.3% ▼
Net Profit 1,006 756 1,097 854 876 +2.5% ▲ -12.9% ▼
Cost / Income Ratio, % 59% 56% 58% 60% 57% -3pp ▼ -2pp ▼
Cost of Risk, bp 49 56 24 72 53 -19bp ▼ +4bp ▲
RoAC 11.9% 8.1% 13.6% 9.6% 9.4% -0.3pp ▼ -2.5pp ▼
Customer Loans 431,745 424,185 420,974 423,246 440,008 +4.0% +1.9%
Direct Funding 557,852 558,655 552,571 558,343 571,528 +2.4% +2.5%
Total RWA 382,938 365,115 367,925 369,677 384,237 +3.9% +0.3%
FTE (#) 129,352 128,632 128,035 127,172 126,500 -0.5% -2.2%
41
Core Bank – Conto Economico e VolumiConfermate le dinamiche positive sostenute dalla redditività operativa e da unpiù basso costo del rischio
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 2,132 2,165 2,047 2,063 2,203 +6.8% ▲ +3.3% ▲
Operating Costs -1,055 -1,009 -991 -1,055 -1,059 +0.4% ▲ +0.3% ▲
Gross Operating Profit 1,077 1,156 1,056 1,007 1,144 +13.5% ▲ +6.2% ▲
LLP -280 -294 -132 -329 -280 -14.8% ▼ +0.1% ▲
Profit Before Taxes 781 811 887 660 846 +28.3% ▲ +8.4% ▲
Net Profit 494 535 571 417 564 +35.1% ▲ +14.0% ▲
Cost / Income Ratio, % 50% 47% 48% 51% 48% -3pp ▼ -1pp ▼
Cost of Risk, bp 85 89 40 101 85 -16bp ▼ - ▼
RoAC 26.7% 29.5% 29.4% 21.6% 27.1% +5.4pp ▲ - ▲
Customer Loans 132,303 131,471 130,571 130,269 134,106 +2.9% +1.4%
Direct Funding 147,921 144,132 142,516 145,347 144,209 -0.8% -2.5%
Total RWA 79,108 78,327 80,114 80,591 83,200 +3.2% +5.2%
FTE (#) 37,617 37,659 37,341 37,345 37,222 -0.3% -1.0%
42
Commercial Bank Italia – Conto economico e volumiBuona performance grazie a una solida generazione di utili
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 692 674 637 637 645 +1.2% ▲ -6.9% ▼
Operating Costs -511 -498 -522 -527 -518 -1.6% ▼ +1.4% ▲
Gross Operating Profit 181 176 115 110 126 +14.9% ▲ -30.2% ▼
LLP -15 -5 18 -25 -24 -1.2% ▼ +62.1% ▲
Profit Before Taxes 158 166 107 236 65 -72.2% ▼ -58.5% ▼
Net Profit 105 111 73 215 42 -80.3% ▼ -59.6% ▼
Cost / Income Ratio, % 74% 74% 82% 83% 80% -2pp ▼ +7pp ▲
Cost of Risk, bp 8 2 -9 13 12 - ▼ +5bp ▲
RoAC 14.4% 15.5% 10.4% 30.8% 6.2% -24.6pp ▼ -8pp ▼
Customer Loans 78,537 78,783 78,765 78,416 79,256 +1.1% +0.9%
Direct Funding 105,562 104,709 102,044 102,236 101,088 -1.1% -4.2%
Total RWA 35,199 32,683 33,598 33,510 33,181 -1.0% -5.7%
FTE (#) 13,574 13,494 13,568 13,409 13,051 -2.7% -3.9%
43
Commercial Bank Germania – Conto economico e volumiImportanti miglioramenti nella redditività operativa e nel costo del rischio.Utile netto più basso a seguito del capital gain di DAB registrato in 4T14
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 394 440 376 410 301 -26.6% ▼ -23.6% ▼
Operating Costs -345 -343 -329 -357 -339 -4.8% ▼ -1.6% ▼
Gross Operating Profit 49 96 47 53 -38 n.m. ▼ n.m. ▼
LLP -48 -4 -17 -41 -27 -33.4% ▼ -43.3% ▼
Profit Before Taxes 19 49 -3 -37 -112 n.m. ▼ n.m. ▼
Net Profit 18 57 37 -65 -95 +46.6% ▼ n.m. ▼
Cost / Income Ratio, % 88% 78% 87% 87% 113% +26pp ▲ +25pp ▲
Cost of Risk, bp 40 4 14 35 23 -12bp ▼ -17bp ▼
RoAC 3.1% 9.7% 6.0% -14.7% -16.3% -1.6pp ▼ -19.3pp ▼
Customer Loans 47,877 48,083 47,442 47,379 48,744 +2.9% +1.8%
Direct Funding 60,932 60,630 63,610 64,186 65,875 +2.6% +8.1%
Total RWA 27,169 23,838 24,080 24,047 28,273 +17.6% +4.1%
FTE (#) 6,803 6,634 6,751 6,701 6,614 -1.3% -2.8%
44
Commercial Bank Austria – Conto economico e volumiLe azioni del management sulla riduzione dei costi mitigano la deboleperformance dei ricavi. Il costo del rischio conferma l'alta qualità del credito
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 431 448 450 440 433 -2.1% ▼ +0.6% ▲
Operating Costs -200 -203 -202 -194 -190 -2.1% ▼ -4.8% ▼
Gross Operating Profit 230 245 248 246 242 -2.2% ▼ +5.3% ▲
LLP -35 -34 -32 -32 -33 +2.5% ▲ -7.0% ▼
Profit Before Taxes 186 202 208 207 185 -11.0% ▼ -0.6% ▼
Net Profit 75 83 84 84 75 -11.4% ▼ -0.8% ▼
Cost / Income Ratio, % 47% 45% 45% 44% 44% - ▲ -3pp ▼
Cost of Risk, bp 56 53 49 48 47 - ▼ -9bp ▼
RoAC 26.3% 29.1% 30.0% 29.1% 24.5% -4.6pp ▼ -1.9pp ▼
Customer Loans 25,540 26,384 26,449 26,896 28,798 +2.4% +10.4%
Direct Funding 27,439 28,362 29,685 30,178 30,670 -2.8% +9.5%
Total RWA 25,311 24,760 25,234 25,894 26,862 -0.8% +3.9%
FTE (#) 18,194 18,134 17,983 18,160 18,043 -0.6% -0.8%
45
Polonia – Conto economico e volumiEccellenza operativa compensa un più basso trend dei ricavi nel trimestre
N.B. Variazioni a cambi costanti.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 904 1,005 1,090 923 976 +9.1% ▲ +16.5% ▲
Operating Costs -369 -369 -379 -393 -350 -8.1% ▼ +1.9% ▲
Gross Operating Profit 535 635 711 530 626 +21.6% ▲ +26.5% ▲
LLP -148 -168 -156 -204 -174 -8.0% ▼ +29.4% ▲
Profit Before Taxes 327 406 455 292 392 +34.9% ▲ +29.8% ▲
Net Profit 263 309 336 130 247 +101.2% ▲ -26.3% ▼
Cost / Income Ratio, % 41% 37% 35% 43% 36% -7pp ▼ -5pp ▼
Cost of Risk, bp 105 119 107 142 120 -15bp ▼ +16bp ▲
RoAC 14.4% 16.8% 19.1% 6.4% 11.8% +5.3pp ▲ -2.6pp ▼
Customer Loans 55,822 57,781 58,384 57,009 59,081 -0.1% +12.9%
Direct Funding 47,304 48,361 50,036 51,469 53,777 -0.4% +22.0%
Total RWA 83,489 81,784 84,633 89,276 93,339 +1.7% +18.1%
FTE (#) 30,623 30,097 29,576 29,040 28,918 -0.4% -5.6%
46
CEE – Conto economico e volumiLa diversificazione geografica ha portato un miglioramento dell'utile netto nel trimestresostenuta da una migliorata redditività operativa e un più basso costo del rischio
N.B. Variazioni a cambi costanti.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 991 905 814 1,037 1,058 +2.0% ▲ +6.7% ▲
Operating Costs -435 -410 -414 -391 -443 +13.2% ▲ +1.7% ▲
Gross Operating Profit 556 495 400 646 615 -4.8% ▼ +10.6% ▲
LLP 0 -97 68 -100 -28 -72.5% ▼ n.m. ▲
Profit Before Taxes 572 303 464 477 526 +10.4% ▲ -7.9% ▼
Net Profit 389 201 267 398 363 -8.7% ▼ -6.7% ▼
Cost / Income Ratio, % 44% 45% 51% 38% 42% +4pp ▲ -2pp ▼
Cost of Risk, bp 0 42 -32 46 12 -34bp ▼ +12bp ▲
RoAC 22.4% 11.3% 17.1% 21.0% 20.9% -0.1pp ▼ -1.5pp ▼
Commercial Loans 49,865 49,291 47,372 50,173 49,966 -0.4% +0.2%
Commercial Deposits 28,084 28,776 29,829 30,686 32,753 +6.7% +16.6%
Total RWA 77,038 70,621 70,454 67,610 71,530 +5.8% -7.2%
FTE (#) 4,050 3,958 3,950 3,955 3,963 +0.2% -2.1%
47
CIB – Conto economico e volumiUtile netto impattato dai costi, parzialmente compensati da ricavi più alti eaccantonamenti su crediti in miglioramento
Gli impieghi verso clientela e la Raccolta Diretta escludono repos e controparti istituzionali e di mercato.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 113 113 107 118 137 +16.1% ▲ +20.9% ▲
Operating Costs -52 -55 -51 -54 -60 +11.1% ▲ +15.9% ▲
Gross Operating Profit 61 58 56 64 77 +20.2% ▲ +25.1% ▲
LLP 0 -1 -1 -1 -2 +31.6% ▲ n.m. ▲
Profit Before Taxes 58 57 55 60 72 +19.8% ▲ +25.2% ▲
Net Profit 37 37 23 27 31 +17.5% ▲ -15.3% ▼
Cost / Income Ratio, % 46% 49% 48% 46% 44% -2pp ▼ -2pp ▼
Cost of Risk, bp 28 48 39 69 85 +16bp ▲ +56bp ▲
RoAC 85.8% 93.1% 89.8% 107.2% 118.7% +11.5pp ▲ +32.9pp ▲
TFA 45,607 47,196 48,181 49,341 53,711 +8.9% +17.8%
o.w. AuM 20,281 21,563 22,563 23,636 26,121 +10.5% +28.8%
Customer Loans 669 696 700 696 797 +14.6% +19.1%
Direct Funding 13,969 14,344 14,097 14,254 14,922 +4.7% +6.8%
Total RWA 1,905 1,635 1,624 1,742 1,735 -0.4% -8.9%
FTE (#) 935 944 953 974 990 +1.6% +5.8%
48
Asset Gathering (Fineco) – Conto economico e volumiRisultati solidi e sostenibili con una crescita a due cifre trim/trim e a/a.Ricavi in aumento e vendite nette a livelli record
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 185 191 199 217 227 +4.9% ▲ +22.5% ▲
Operating Costs -120 -123 -125 -129 -138 +6.6% ▲ +15.1% ▲
Gross Operating Profit 66 68 74 87 89 +2.4% ▲ +36.1% ▲
LLP 0 0 0 0 0 n.m. n.m.
Profit Before Taxes 67 66 72 81 88 +8.4% ▲ +31.7% ▲
Net Profit 47 47 48 36 62 +72.8% ▲ +33.4% ▲
Cost / Income Ratio, % 65% 64% 63% 60% 61% +1pp ▲ -4pp ▼
Cost of Risk, bp n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m.
RoAC 70.3% 70.3% 71.7% 54.3% 93.8% +39.5pp ▲ +23.5pp ▲
Total RWA 2,097 1,619 1,520 1,693 1,749 +3.3% -16.6%
TFA 187,020 193,230 203,546 208,694 231,810 +11.1% +23.9%
o.w. AuM 179,463 185,522 195,713 201,030 224,960 +11.9% +25.4%
FTE (#) 2,007 2,021 2,044 2,021 2,035 +0.7% +1.4%
49
Asset Management – Conto economico e volumiUtile netto in forte aumento trim/trim grazie a ricavi che compensano ampiamente i costi.TFA in aumento con Pioneer che realizza le vendite più alte di sempre
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Euro (m) 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 ∆ % vs. ∆ % vs.
4Q14 1Q14
Total Revenues 107 112 85 73 64 -12.4% ▼ -40.0% ▼
Operating Costs -174 -148 -145 -121 -167 +38.2% ▲ -4.2% ▼
Gross Operating Profit -67 -36 -60 -47 -103 +116.4% ▼ +53.0% ▼
LLP -315 -404 -498 -938 -409 -56.4% ▼ +29.7% ▲
Profit Before Taxes -403 -510 -562 -1,026 -525 -48.8% ▲ +30.4% ▼
Net Profit -294 -353 -375 -684 -364 -46.8% ▲ +24.0% ▼
Cost / Income Ratio, % 163% 132% 171% 165% 260% +95pp ▲ +97pp ▲
Cost of Risk, bp 239 315 398 776 364 -412bp ▼ +124bp ▲
RoAC n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. n.m. ▼ n.m. ▼
Customer Loans 52,037 50,613 49,382 47,322 42,650 -9.9% -18.0%
Direct Funding 2,311 2,350 2,337 2,344 2,230 -4.9% -3.5%
Total RWA 35,933 33,587 33,313 39,545 36,399 -8.0% +1.3%
FTE (#) 1,981 1,945 1,923 1,849 1,763 -4.6% -11.0%
50
Non Core – Conto economico e volumiPerdita di 364mln nel 1T15, in miglioramento trim/trim con un più basso costodel rischio che compensa ampiamente un più basso margine operativo lordo