Russia’s Polar Oil and Gas Activities · Anatoly Zolotukhin Russia’s Polar Oil and Gas Activities RUSSIAN GUBKIN STATE UNIVERSITY OF OIL AND GAS Russia's Polar Oil and Gas 1 Activities
39
Anatoly Zolotukhin Russia’s Polar Oil and Gas Activities RUSSIAN GUBKIN STATE UNIVERSITY OF OIL AND GAS 1 Russia's Polar Oil and Gas Activities
Old Stone AgeSource: Korzhubaev,presentation at RAEN,April 2008 3Russia's Polar Oil and Gas
Activities
Growth of the global energy demand
Source: IEA WEO 2005, base scenario
GasGasOilOil
1971 2003 2030
3 341
6 029
9 488
Global demand (mill tonn o.e.)
EuropeUSA
EuropeUSA
4Russia's Polar Oil and Gas Activities
More than 75 % of oil and 40 % gas cross international borders
Russia: more than 70 % of oil production and 30 % of gas production are delivered to the world market
European market: 26% of crude and almost 40% of oil and its products are supplied from Russia
International character of the oil and gas supply
5Russia's Polar Oil and Gas Activities
Structure of the energy consumption
6Russia's Polar Oil and Gas Activities
Global Oil and Gas Reserve Base
7Russia's Polar Oil and Gas Activities
Global Oil Reserves
Global oil reserves
0,911,11,21,51,71,722,2
3,43,7
4,95,45,5
911,5
1314
15,518,9
36,3
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 40,0
SudanAzerbaijan
Norway AngolaAlgeria
BrasilMexico
QatarChina
CanadaUSA
NigeriaLibya
KazakhstanRussia
VenezuelaUAE
KuwaitIraqIran
Saudi Arabia
Bill
ion
tone
s
Potential resources of the RussianArctic shelf – 30 Billion tones
8Russia's Polar Oil and Gas Activities
Global Gas Reserves
1,81,91,92,42,52,62,62,92,933,2
4,34,55,25,96,1
7,125,4
28,147,7
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0
KuwaitUzbekistan
EgyptChina
MalaysiaAustralia
IndonesiaTurkmenistan
NorwayKazakhstan
IraqVenezuela
AlgeriaNigeria
USAUAE
Saudi ArabiaQatar
IranRussia
Trill
ion
CM
Global gas reserves
Potential resources of the RussianArctic shelf – 70 Trillion CM
9Russia's Polar Oil and Gas Activities
Global Petroleum Reserves
10Russia's Polar Oil and Gas Activities
Potential resources of the RussianArctic shelf – 100 Billion TOE
Russian Arctic Offshore – HC Potential
Source: RF Ministry of Natural Resources, 2007
Distribution of the world HC resources
25%50%
25%
Russian Arctic shelfNorth Africa, Middle East, CaspianRest of the world
100 х 1012 м3
(100 TCM)
11Russia's Polar Oil and Gas Activities
Russian Petroleum Industry
12Russia's Polar Oil and Gas Activities
Petroleum Industry –a leading sector of Russian economics
Petroleum Industry:
Biggest part of GDP
Highest return on investment
13Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
В настоящее время нефтяная отрасль является крупнейшим налогоплательщиком России, обеспечивая 20-процентную долю в ВВП и свыше 43 процентов доходов федерального бюджета. В том числе около 10 процентов доходов бюджета приходится на налоговые отчисления НК «Роснефть». При этом отрасль имеет один из максимальных инвестиционных мультипликаторов. В прошлом году налоговые платежи нефтяной отрасли составили почти 4 с половиной триллиона рублей, в том числе компания «Роснефть» перечислила в бюджет более 1 триллиона рублей. Нефтяная отрасль является самым крупным налогоплательщиком в России. Кроме того, инвестиции нефтяной отрасли обеспечивают заказами такие отрасли промышленности, как строительство, металлургия, трубная промышленность, машиностроение, транспорт, электроэнергетика, сервис и другие. Расчеты Института народнохозяйственного прогнозирования Академии наук с использованием межотраслевой модели показывают, что 1 рубль дополнительных инвестиций в нефтяную отрасль дает более полутора (1,5) рублей прироста ВВП.
Petroleum’s Share in GDP and Budget Revenue
Source: Ministry of Energy RF, 2009*converted in USD by AZ
Construction – 6.0 Metallurgy – 0.7 Pipes – 1.8 Machine building – 4.4 Cargo transport – 1.7 Petroleum service – 9.4 Other – 6.0
Total – 30.0 billion USD
GDP cumulative gain: 46.6 billion USD
PI Investments (in billion USD):
14Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
В настоящее время нефтяная отрасль является крупнейшим налогоплательщиком России, обеспечивая 20-процентную долю в ВВП и свыше 43 процентов доходов федерального бюджета. В том числе около 10 процентов доходов бюджета приходится на налоговые отчисления НК «Роснефть». При этом отрасль имеет один из максимальных инвестиционных мультипликаторов. В прошлом году налоговые платежи нефтяной отрасли составили почти 4 с половиной триллиона рублей, в том числе компания «Роснефть» перечислила в бюджет более 1 триллиона рублей. Нефтяная отрасль является самым крупным налогоплательщиком в России. Кроме того, инвестиции нефтяной отрасли обеспечивают заказами такие отрасли промышленности, как строительство, металлургия, трубная промышленность, машиностроение, транспорт, электроэнергетика, сервис и другие. Расчеты Института народнохозяйственного прогнозирования Академии наук с использованием межотраслевой модели показывают, что 1 рубль дополнительных инвестиций в нефтяную отрасль дает более полутора (1,5) рублей прироста ВВП.
Factors of the Russian oil industry sustainable development in 2000-2008
Source: Ministry of Finances, 2008
2000-2008:
Production from fields discovered and developed in FSU Stabilization of politics and tax regime Oil price growth from $27 to $95 for barrel As a result, growth of income from the oil industry, establishment of
stabilization fund15Russia's Polar Oil and Gas
Activities
Presenter
Presentation Notes
В последние восемь лет — с 2000 по 2008 годы — нефтяная отрасль стабильно развивалась благодаря нескольким ключевым факторам. В разработку вводились запасы, подготовленные еще в советское время, что значительно снижало капитальные затраты нефтяных компаний. В этот период стабилизировалась политическая ситуация в стране и налоговый режим. С 2000 по 2008 годы мы наблюдали устойчивый рост цен на нефть, хотя и с небольшими колебаниями в начале тысячелетия. В целом за это время цена на нашу нефть Urals выросла в 3,5 раза — с $27 до $95 за баррель. В результате этих благоприятных для отрасли факторов, государство смогло значительно увеличить доходы федерального бюджета за счет налоговых изъятий и сформировать стабилизационный фонд — так называемую «подушку безопасности» страны, что стало важным особенно в период кризиса.
Russia's oil production until 2030 by regions
Russia's oil production forecast
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2015 2020 2025 2030
Ann
ual p
rodu
ctio
n, m
illio
n to
nes
Far East East Siberia West Siberia European part
16Russia's Polar Oil and Gas Activities
Russia's gas production until 2030 by regions
Russia's gas production forecast
0100200300400500600700800900
1000
2010 2015 2020 2025 2030
Ann
ual p
rodu
ctio
n, b
illio
n cu
b m
Far East East Siberia West Siberia European part
17Russia's Polar Oil and Gas Activities
Stagnation of the industry due to lack of investment potential
Source: Ministry of Energy, Rosneft
Two possible developments during the next 5-years (2009-2013): No solutions to the investment challenges: oil production falls down to 450
million ton by 2013 (5-year plan) With solutions: oil production growth up to 511 million ton by 2013
18Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
Сегодня нефтяная отрасль находится в кризисном состоянии. 2008 год стал первым с 1998 года, когда добыча нефти в стране снизилась. Причиной этого стал целый комплекс негативных факторов: Падение так называемой «базовой» добычи из-за ухудшения горно-геологических условий, которое выражается в снижении дебита новых скважин; Рост удельных капитальных затрат ввиду ухудшения ресурсной базы; Высокая налоговая нагрузка; Рост тарифов естественных монополий; И, безусловно, снизившаяся вследствие кризиса цена на нефть. При нынешних условиях пятилетний прогноз развития отрасли свидетельствует о дальнейшей стагнации. По прогнозу Минэнерго, при сохранении текущих условий добыча нефти в стране будет снижаться и к 2013 году может составить 450 миллионов тонн. Однако, расчеты показывают, что, в случае решения инвестиционных проблем отрасли, добыча нефти к 2013 году может достичь 511 миллионов тонн нефти в год. Добыча НК «Роснефть» при этом может вырасти до 130 миллионов тонн к 2013 году.
Present fiscal policy and tariff setting rules —too high impact on the industry
Source: S. Bogdanchikov, April 2009
68%
At current macroeconomic conditions almost 70% of the revenue of oil companies is paid back as taxes and transport tariffs
Present fiscal policy and tariff setting rules have too high impact on the oil industry
19Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
Основными причинами острого дефицита инвестиционных ресурсов в нефтяной отрасли является высокая доля налоговых изъятий в выручке и высокая доля тарифов естественных монополий в структуре затрат. Налоговое законодательство в отрасли привязано к выручке и не учитывает реального экономического результата деятельности нефтяных компаний, не учитывает транспортные, эксплуатационные и прочие затраты. Рост тарифов естественных монополий опережает рост выручки нефтяных компаний. Включая в тариф инвестиционную составляющую, естественные монополии перекладывают на компании свои затраты, но это не учитывается при расчете налогов. Таким образом, имеет место фактически двойная нагрузка на нефтяную отрасль через налоговую систему и постоянный рост эксплуатационных неконтролируемых затрат. При этом контролируемые операционные затраты нефтяных компаний очень низкие – около 7 процентов выручки. Это один из самых лучших показателей в мире.
Change of taxation system – conditions for sustainable development of oil industry
Source: Ministry of Energy
трлн руб.
7,6
2,8
Investment deficit
93% of field development projects unprofitable due to high taxes and tariffs
Deficit in 2009: $ 9.1 billion Deficit in 2009-2013: $ 85 billion Requirements for sustainable
development in 2009-2015:‒ Profit taxation‒ Development of
petrochemistry‒ Gas chemistry development
and gas monetization
20Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
По подсчетам Министерства энергетики совместно с нефтяными компаниями, общий дефицит инвестиционных ресурсов нефтяной отрасли за 5 лет составит около 2 триллионов 800 миллионов рублей (без учета затрат на освоение шельфа). В 2009 году, несмотря на некоторое снижение налоговой нагрузки и позитивный эффект девальвации рубля, совокупный дефицит инвестиций в отрасль сохранится и составит 300 миллиардов рублей, что не позволит приступить к полномасштабной реализации стратегических задач, поставленных государством. Предпринятые правительством шаги по снижению налоговой нагрузки – это срочные меры корректировки в соответствии с макроэкономическими условиями. Как показывают расчеты, высвобожденных средств не хватит на все необходимые проекты по поддержанию добычи, реконструкции НПЗ, утилизации попутного нефтяного газа. Предпринятые меры не изменили сути налогообложения — в случае изменения макроэкономических условий формулы расчета налогов потребуют новой корректировки. В среднесрочной перспективе необходимо переходить к налогообложению преимущественно прибыли путем введения налога на сверхприбыль нефтедобывающих предприятий вместо НДПИ и части экспортных пошлин (по примеру Норвегии). Такой подход учитывает изменения макроэкономических условий и одновременно является стимулирующим, поскольку создает ясные и прозрачные условия для инвесторов.
Rational use of associated gas – state policy in increasing energy efficiency
Annual economic loss due to associated gas flaring amount to $ 750 million (gas price $50/1000 m3)
Explanations
Limited access to gas transport system
Undeveloped infrastructure for utilization of associated gas
21Russia's Polar Oil and Gas Activities
New regions – challenges in project development
Arctic offshore fields
Severe climate conditions Presence of ice High cost Long distance export of oil and
gas – additional heavy cost Lack of technology, competence
and experience in offshore field development
Deficit of qualified personnel Environmental risks, not yet fully
understood Energency response time
22Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
Воспроизводство минерально-сырьевой базы для поддержания добычи нефти в России возможно за счет реализации крупномасштабных проектов в новых регионах нефтедобычи – Восточная Сибирь, Дальний Восток, Арктический шельф. Восточная Сибирь характеризуется пока наиболее высоким коэффициентом восполнения добычи нефти приростом запасов. В то же время капиталовложения в Восточной Сибири примерно в 2 раза выше, чем в традиционных регионах. Это обусловлено отсутствием инфраструктуры и удаленностью от рынков. К примеру, месторождения Восточной Сибири на тысячи километров удалены не только от основных экспортных портов, но и от региональных центров, где сосредоточены промышленные предприятия и кадровые ресурсы. Ключевой проект «Роснефти» в Восточной Сибири — Ванкорский — находится на расстоянии почти полторы (1,5) тысячи километров от Красноярска — основного транспортного пункта в данном регионе. Строительство объектов обустройства Ванкорского месторождения осложняется и суровыми природно-климатическими условиями, которые позволяют вести строительные работы в течение не более 30 процентов дней в году — в зимний сезон 2008-2009 годов мы ожидаем, что строительные работы продлятся около 107 дней. Освоение шельфа осложняется помимо прочего еще и тем, что в России нет технологий и персонала, подготовленного для работы на шельфе.
Shtokman development – challenges and opportunities
Challenges
Long distance to shore – construction of multiphase pipeline which doesn’t have analogs
Harsh climatic conditions (limited access to the field, ca. 4 months a year)
Very complex sea floor in combination with a high sea depth – very challenging technical solutions
High cost, need for external financing No analogs in the world’s practice – need for
nonconventional technology solutions and their integration
23Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
Воспроизводство минерально-сырьевой базы для поддержания добычи нефти в России возможно за счет реализации крупномасштабных проектов в новых регионах нефтедобычи – Восточная Сибирь, Дальний Восток, Арктический шельф. Восточная Сибирь характеризуется пока наиболее высоким коэффициентом восполнения добычи нефти приростом запасов. В то же время капиталовложения в Восточной Сибири примерно в 2 раза выше, чем в традиционных регионах. Это обусловлено отсутствием инфраструктуры и удаленностью от рынков. К примеру, месторождения Восточной Сибири на тысячи километров удалены не только от основных экспортных портов, но и от региональных центров, где сосредоточены промышленные предприятия и кадровые ресурсы. Ключевой проект «Роснефти» в Восточной Сибири — Ванкорский — находится на расстоянии почти полторы (1,5) тысячи километров от Красноярска — основного транспортного пункта в данном регионе. Строительство объектов обустройства Ванкорского месторождения осложняется и суровыми природно-климатическими условиями, которые позволяют вести строительные работы в течение не более 30 процентов дней в году — в зимний сезон 2008-2009 годов мы ожидаем, что строительные работы продлятся около 107 дней. Освоение шельфа осложняется помимо прочего еще и тем, что в России нет технологий и персонала, подготовленного для работы на шельфе.
Shtokman development – challenges and opportunities
Opportunities
Huge gas reserves secure stable and long-term contracts Possibility to diversify gas deliveries to Europe and to USA
depending on market conditions High gas quality minimizes expenditures on gas processing Low temperatures favorable for minimizing energy consumption
for gas liquifaction Gas from Shtokman directly to Germany increases projects
economic efficiency Relatively short distances to market (US East coast, Canada,
Mexico) secure competitiveness of the Shtokman gas
24Russia's Polar Oil and Gas Activities
25Russia's Polar Oil and Gas Activities
Dev Prospects and Technical Challenges in the Russian Arctic
25
Ref.: Varlamov, Stavanger, 2007
Russian Arctic Offshore – Exploration status
Russian Arctic Offshore – Exploration status
Number of exploration wells
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Russia total North Sea
Exploration coverage, km/km2
0
1
2
3
4
5
Russia total North Sea
26Russia's Polar Oil and Gas Activities
Russian Arctic Offshore – RRR
Why exploration program is so important?Two important indicators:
1. Annual production
2. Reserves base
Production is always constrained: p=k·R
However, we are interested in production growth: pn=(1+a)·pn-1
Then Reserves Replacement Ratio (RRR) is:
RRR =S/P= 1+a/[k*(1+a)] ≈ 1+a/k
27Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
В заключение я хотел бы еще раз отметить, что выполнение стратегических задач нефтяной отрасли определяется реализацией следующих мер: оперативный переход к стимулирующей налоговой системе, основанной на налогообложении прибыли; создание экономических стимулов для углубления нефтепереработки и развития экспорта нефтепродуктов; реализация комплекса мер, направленных на эффективное использование ресурсов газа, включая развитие газохимии; реализация государственной программы ГРР на шельфе; создание механизмов привлечения международного опыта и капитала. Принятие этих первоочередных мер сохранит инвестиционный потенциал нефтяной отрасли, что даст импульс развитию смежных отраслей и обеспечит выход из кризиса российской экономики. Благодарю за внимание!
RRR for gas
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2002 2003 2004
Russian Arctic Offshore – RRR
Reserves Replacement Ratio for oil and gas (Russia)RRR for oil
0,00
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2002 2003 2004
28Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
В заключение я хотел бы еще раз отметить, что выполнение стратегических задач нефтяной отрасли определяется реализацией следующих мер: оперативный переход к стимулирующей налоговой системе, основанной на налогообложении прибыли; создание экономических стимулов для углубления нефтепереработки и развития экспорта нефтепродуктов; реализация комплекса мер, направленных на эффективное использование ресурсов газа, включая развитие газохимии; реализация государственной программы ГРР на шельфе; создание механизмов привлечения международного опыта и капитала. Принятие этих первоочередных мер сохранит инвестиционный потенциал нефтяной отрасли, что даст импульс развитию смежных отраслей и обеспечит выход из кризиса российской экономики. Благодарю за внимание!
29Russia's Polar Oil and Gas Activities
Russian Arctic Offshore –investment requirements
[Kommersant, April 21, 2008]. Rosneft … is to develop Russian shelf together with Gazprom, has estimated the required investments: they will run to $ 2.64 trillion until 2050.
This is 2.5 times Russia’s 2007 GDP.
Bogdanchikov (Rosneft CEO) says $ 680 billion will have to be invested in geological prospecting, and $ 1.96 trillion in development.
Arctic shelf development – a long term strategic task
Source: Rosneft 30Russia's Polar Oil and Gas Activities
Foreign companies – powerful resource for the development of offshore fields
31Russia's Polar Oil and Gas Activities
How to attract foreign companies
Stable and predictable laws and regulations
Standards and norms for Arctic shelf development
Organization of joint projects financing
Management of large projects Establishment of service infrastructure in
Russia Transfer of competence and experience to
Russian subcontractors Stable access to market outlets
Future development of RACS will depend on
State program for exploration of the Arctic shelf Conditions for attracting international experience and
competence and foreign capital Rapid transfer to a stimulating tax system based on profit
taxation Tax holidays on production of oil, natural gas and gas
condensate from continental shelf Modernization of Russia’s Arctic sea ports Introduction of economic stimuli for the development of
petrochemical industry and export of oil products Law enforcement and state program for efficient use of
associated gas and development of gas chemistry Internationalization of education
32Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
В заключение я хотел бы еще раз отметить, что выполнение стратегических задач нефтяной отрасли определяется реализацией следующих мер: оперативный переход к стимулирующей налоговой системе, основанной на налогообложении прибыли; создание экономических стимулов для углубления нефтепереработки и развития экспорта нефтепродуктов; реализация комплекса мер, направленных на эффективное использование ресурсов газа, включая развитие газохимии; реализация государственной программы ГРР на шельфе; создание механизмов привлечения международного опыта и капитала. Принятие этих первоочередных мер сохранит инвестиционный потенциал нефтяной отрасли, что даст импульс развитию смежных отраслей и обеспечит выход из кризиса российской экономики. Благодарю за внимание!
33Russia's Polar Oil and Gas Activities
Development of oil and gas field in the arctic seas located few hundreds miles from shoreline is according to experts opinion the most challenging project in the world.
Without international cooperation, coordination of all activities and use of modern and proven technologies for production of hydrocarbons, their transport, efficient safety and environmental protection tools realization of such project would be questionable.
Thank you!
Prof. Anatoly ZolotukhinE-mail: [email protected]/Fax: +7 499 135 75 16
What do we have for building technology for the future?
Substantial base of technology Gained experience and competence Work processes and methodology Training of specialists
Russia's Polar Oil and Gas Activities
Russia's Polar Oil and Gas Activities
37
Technology for the Future
Integrated subsea solutions (processing and separation, re-injection, boosting)
Selection of efficient transport solutions– Multiphase transport
– Shipping of oil, gas and their products
Gas power plants with CO2 capture and its re-injection into subsurface strata:– Aquifers – for storage
– Oil reservoirs – for enhanced oil recovery
Integrated project management systems
Global eco-monitoring system with international “quick reaction forces”
38
Resource management and the need in coordination
… Our aim is to create conditions for co-existence of different industry sectors, especially, fisheries, oil and gas and marine transport.
Activity extension and growth of the number of participants using natural resources [in this region] requires well established coordination to enable the ecosystem be the basis for value creation for many years to come
Russia's Polar Oil and Gas Activities
Presenter
Presentation Notes
Цель управления ресурсами состоит в том, чтобы создать условия для сосуществования различных отраслей, в особенности, рыболовства, нефтегазовой промышленности и морского транспорта Расширение деятельности и рост числа сторон, участвующих в использовании природных ресурсов в этом регионе, требует хорошей координации с тем, чтобы экосистема могла оставаться основой для создания материальных ценностей на многие годы вперед Это – не мое видение целей развития арктического региона, хотя я полностью согласен с написанным! Это – цитата из доклада № 8 Правительства Норвегии Стортингу (Парламенту). Как следует из этого документа, задачи, стоящие перед Россией, сходны с задачами Норвегии, и очень похоже понимание проблем и возможные пути их решения. Вопросы координации различных видов деятельности общества, связанной с использованием природных ресурсов шельфа России (рыболовство, нефтегазовый сектор экономики, морской транспорт, включая транспорт нефти и газа, подготовка специалистов, и т.п.) должны быть скоординированы. Кто возьмет на себя координирующую роль: может быть, Морская Коллегия? Это необходимо для того, чтобы экосистема, включая нас с вами, могла оставаться основой для создания материальных ценностей и воспроизводства ресурсной базы на долгие годы вперед!
Our Common Task
To conduct a sustainable development that ”meets the needs of the present generation without compromising the ability of the future generations to meet their own needs”
