senin, 30 nopember 2020 · 2020. 11. 30. · peningkatan aktivitas ekonomi yang mulai terjadi pada...
TRANSCRIPT
Senin, 30 Nopember 2020
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Norman Ralph Augustine—If stock market experts were so expert, they would be buying stock, not selling advice.
Macro Wrap
Pertumbuhan Ekonomi Masih Minus, India Bersiap Hadapi Resesi
India memasuki resesi yang belum pernah terjadi sebelumnya akibat kontraksi
ekonomi selama tiga bulan hingga September 2020. Kementerian Statistik India
menyatakan produk domestik bruto (PDB) turun 7,5 persen kuartal lalu dari
tahun lalu. Walaupun masih mengalami penurunan, PDB India mengalami
peningkatan dari kontraksi 24 persen pada kuartal sebelumnya. (Bisinis.com)
Tren Deflasi Berakhir, IHK November 2020 Diperkirakan Inflasi Lagi
IHK pada November 2020 diperkirakan kembali mencatatkan inflasi setelah
mengalami inflasi tipis pada Oktober 2020 sebesar 0,07 persen secara bulanan.
Inflasi pada periode November 2020 diproyeksi sedikit lebih tinggi dibandingkan
dengan bulan-bulan sebelumnya, yang didorong oleh kenaikan harga
komoditas pangan.Di samping itu, peningkatan inflasi juga dipengaruhi oleh
peningkatan aktivitas ekonomi yang mulai terjadi pada periode November,
setelah pelonggaran penerapan PSBB jilid II. (Bisnis.com)
Lelang dini Proyek PUPR Tahun Anggaran 2021 Capai Rp46,64 Triliun
Margin Makin Tipis, Pembangunan Infrastruktur Gas Baru Dinilai Terancam
Technical View & Key Calls
IHSG. Support: 5650, Resistance: 5870/5960.
AALI
Buy, Entry Level: 11650-11350; Target: 13500; Stoploss : 11250.
BTPS
Speculative Buy, Entry Level: 4240 ; Target: 4470 / 4800-4900; Stoploss: 4140.
Market Wrap
DJIA (+0.13%), S&P500 (+0.24%), Stoxx600 (+0.41%), DAX (+0.37%)
Indeks saham AS ditutup menguat pada Jumat (27/11) ditengah minimnya jam
perdagangan usai liburan thanksgiving. Investor mencermati positif dimulainya
transisi Presiden terpilih AS dan menanti diumumkannya tim kabinet. Investor
berharap pada peluncuran vaksin yang cepat. Dari kawasan Eropa, Untuk
menekan penyebaran Covid, German memperpanjang lockdown hingga 20
Desember sedangkan Perancis tetap sesuai rencana untuk membuka lockdown
pada 15 agustus. Dari harga komoditas minyak WTI crude melemah 0.7% ke
leverl $45.38/barrel.
Pada akhir perdagangan hari Jumat (27/11), IHSG ditutup menguat 0.41% ke
level 5.783.3. Penutupan perdagangan diikuti aksi jual bersih investor asing
sebesar Rp607.9 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditopang oleh sector
basic perkebunan (4.65%) dan property (2.68%). Adapun saham-saham big cap
yang menjadi penopang indeks yaitu ICBP (4.69%), BYAN (7.64%), dan LPKR
(24.10%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS menguat 0.07% di level
Rp14,090/USD.
JCI Statistic
Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)
JCI Performance
Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP
Economic Indicators
GDP Growth 3Q20 YoY (%) -3.49
GDP Nominal 3Q20 (IDR Tn) 3,894.7
CPI Oct. 2020 YoY (%) 1.44
Trade Bal. Oct 2020 (USD Bn) 3.61
BI 7-day RR Rate Nov. (%) 3.75
M2 August 2020 (IDR Tn) 6,726.1
Third Party Fund Aug YoY (%) 11.64
Banking Loan Aug. YoY (%) 1.04
Reserves September (USD Bn) 135.15
-1500
-1000
-500
0
500
1000
17-N
ov
18-N
ov
19-N
ov
20-N
ov
23-N
ov
24-N
ov
25-N
ov
26-N
ov
27-N
ov
024681012141618202224262830323436
3000
3500
4000
4500
5000
5500
6000
6500
7000
Nov-1
8
Mar-
19
Jul-
19
Nov-1
9
Mar-
20
Jul-
20
Nov-2
0
Volume, IDRbn (RHS)
JCI Index
Last Spot 5,783.34
1D change (%) 0.41
1M change (%) 12.77
1Y change (%) (3.80)
52W High 6,348.53
52W Low 3,911.72
Volume (bn) 25.16
Value (bn) 14,122.25
PER (TTM) 12.38
PBV (TTM) 1.87
ROE (TTM) 11.33
GIDN10YR Index 6.19
Industry and Sector
Stock News
MDKA (+3.97%) Catatkan Penjualan Emas sebanyak 50.183 ons di Kuartal
III/2020
TLKM (-0.29%) Anak Usaha Telkom Luncurkan Perusahaan Investasi
IRRA (+2.99%) Raih Kontrak 111 Juta Jarum SUntik untuk Covid-19
PWON (-0.95%) Berani Akuisisi 2 Mal Milik Grup Duniatex
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Senin, 30 Nopember 2020
Comparative Table
Stock Key Calls — BTPS
Overview
BTPS berjalan naik di dalam pola Parallel Channel (light green)> Saat ini posisi persis di Support lower
channel beserta MA20 menjaga sesuai flow swing naiknya. Maka Speculative Buy 4240 dengan Average Up di atas 4470 (atau Target pertama), dengan Tar-
get yg lebih afdol di upper channel sekitar 4800-4900.
Rekomendasi Speculative Buy, Entry Level: 4240 ; Target:
4470 / 4800-4900; Stoploss: 4140.
Stock Key Calls — LQ45
Overview
Dengan ditembusnya Resistance upper channel (blue) maka kita mulai menghitung potensi penguatan LQ45 berikutnya (yang mungkin menjadi Target utk
time-frame yg lebih panjang). Berkat break out pattern Parallel Channel (blue) terbukalah celah
penguatan kembali menuju level 1050 (level tertinggi tahun 2019). Namun rencana ini akan batal sekiranya
LQ45 ditutup kembali di dalam channel (di bawah level 910).
Rekomendasi Hold, Support: 910 ; Resistance : 1000 / 1050.
Technical View & Key Calls
Stock Key Calls — AALI
Overview AALI mengakhiri trend Sideways di dalam pola Trian-gle (pink), dengan demikian membuka Target pen-
guatan ke arah 13500; yang mana pada saat itu juga akan bertabrakan dengan Resistance lower channel
(blue). Rencana batal manakala AALI harus melemah kembali ke dalam Triangle (alias closing di bawah
level 11300).
Rekomendasi Buy, Entry Level: 11650-11350; Target: 13500;
Stoploss : 11250.
Source: Bloomberg, HP
Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%
Dow Jones 29910.37 0.13% 12.86% 5.21% Bloomberg Commodity 74.82 0.01% 4.14% 2.05%
S&P 500 3638.35 0.24% 11.27% 3.94% Nymex Oil 45.22 -0.68% 26.35% 6.13%
DAX 13335.68 0.37% 15.40% 3.01% Brent Crude 47.65 -1.10% 27.20% 5.23%
Nikkei 225 26644.71 0.40% 15.96% 15.15% CPO Rotterdam Kospi 2640.41 0.26% 16.46% 13.51% CPO Malaysia 3505.00 2.49% 8.28% 25.90%
Hang Seng 26894.68 0.28% 11.56% 6.82% Soybean CBT 1,191.75 0.65% 10.12% 27.15%
Straits Times 2855.82 -0.06% 17.82% 12.77% Rubber Tocom 249.00 2.68% -19.37% 24.75%
Shanghai 3408.31 1.14% 5.70% 0.37% Nickel Spot 16,410.75 1.15% 3.38% 8.25%
S&P/ASX 200 6604.00 0.04% 11.41% 8.97% Nickel Inventory 241752.00 0.46% 1.51% 1.22%
IHSG 5783.34 0.41% 12.77% 10.40% Tin Spot 18,926.00 0.46% 4.67% 6.17%
LQ-45 920.11 -0.07% 16.40% 11.64% Tin Inventory 3880.00 0.00% -18.14% -25.60%
EIDO 22.68 1.66% 24.07% 12.06% Newcastle Coal 69.55 -0.64% 19.60% 39.66%
Vix Index 20.84 -1.93% -45.19% -21.09% Gold 1786.70 -0.06% -4.90% -9.20%
Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield 14700 0% 1% -2%
USD-IDR 14090.00 0.07% 3.80% 4.05% US 10 Year 0.84 0.19% -3.98% 16.34%
EUR-USD 1.20 0.05% 2.82% 0.28% ID 10 Year 6.19 0.28% -6.27% -9.10%
USD-JPY 104.06 0.03% 0.63% 1.78% ID 30 Year 7.17 0.14% -2.63% -3.21%
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Senin, 30 Nopember 2020
Industry and Sector
Lelang dini Proyek PUPR Tahun Anggaran 2021 Capai Rp46,64 Triliun
Pelelangan dini untuk percepatan realisasi pelaksanaan kegiatan infrastruktur Tahun Anggaran 2021telah dimulai sejak Ok-
tober 2020. Total jumlah paket yang telah dilelang 4.060 paket senilai Rp46,64 triliun sebagaimana terekam dalam sistem e-
monitoring pada status 28 November 2020, pukul 19.00 WIB. Dalam RAPBN Tahun 2021 yang telah disetujui Komisi V DPR,
pagu anggaran Kementerian PUPR TA 2021 sebesar Rp149,81 triliun. (Bisnis.com)
Margin Makin Tipis, Pembangunan Infrastruktur Gas Baru Dinilai Terancam
Menipisnya margin bisnis gas bumi dinilai menjadi ancaman bagi pembangunan infrastruktur gas bumi ke depan. Komaidi
Notonegoro, Pengamat Energi dari Reforminer Institute mengatakan dengan kondisi harga gas yang murah dan ketidakjela-
san pasar, tingkat return of investment (RoI) proyek pembangunan infrastruktur gas bumi menjadi lama. Semakin rendah
harga gas maka semakin tipis margin sehingga menyulitkan pelaku usaha membangun infrastruktur baru. (Bisnis.com)
Stocks News
MDKA (+3.97%) Catatkan Penjualan Emas sebanyak 50.183 ons di Kuartal III/2020
PT Merdeka Copper Gold Tbk (MDKA) mencatatkan penjualan emas dari Tambang Tujuh Bukit sebanyak 50.183 ons di
Kuartall III/2020 dengan rata-rata harga jual USD1.910 per ons troi. Disamping itu, dengan harga emas di Kuartal III/2020
yang ditutup di posisi USD1.917 per ons troi maka akan ada beberapa kerugian bagi MDKA untuk emas yang dilakukan
hedging di harga USD1.448 per ons troi sebanyak 19.956 ons. Saat ini MDKA masih dalam proses pengajuan laporan keu-
angan konsolidasian kepada BEI. (Bisnis.com)
TLKM (-0.29%) Anak Usaha Telkom Luncurkan Perusahaan Investasi
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk (Telkom) melalui anak usahanya yang merupakan perusahaan modal ventura, MDI Ven-
tures, bersama dengan perusahaan teknologi keuangan Finch Capital berkolaborasi meluncurkan Arise Fund, perusahaan
pendanaan tahap awal bagi para startup teknologi Indonesia. Kedua pihak sepakat mendorong investasi untuk pengem-
bangan startup dengan meluncurkan Arise Fund, perusahaan investasi dengan fokus pendanaan tahap awal bagi startup
teknologi Indonesia. Arise Fund didirikan untuk memberdayakan generasi baru pendiri startup, terutama yang muncul di
tengah-tengah krisis ekonomi yang melanda di tahun 2020. Dengan target aset kelolaan sebesar US$ 40 juta, Arise Fund
secara aktif membantu startup pra-seri A tidak hanya dalam hal pendanaan, tapi juga memberikan jalur yang jelas bagi
startup untuk melakukan validasi, bertumbuh, berkembang, hingga melakukan exit. (Tempo.co)
IRRA (+2.99%) Raih Kontrak 111 Juta Jarum SUntik untuk Covid-19
Emiten distribusi peralatan medis PT Itama Ranoraya Tbk. mengumumkan bahwa pihaknya kembali mendapatkan order un-
tuk pengadaan jarum suntik sekali pakai atau Auto Disable Syringe (ADS) dari pemerintah. Pada Jumat
(27/11/2020), perseroan melakukan penandatanganan kontrak Sales and Purchase Agreement (SPA) sebanyak 111
juta pieces jarum suntik jenis ADS. Direktur Utama Itama Ranoraya (IRRA) Heru Firdausi Syarif mengungkapkan perolehan
kontrak penyediaan jarum suntik tersebut merupakan order kedua dari pemerintah. Sebelumnya, pada kuartal III/2020,
perseroan mendapatkan permintaan dari pemerintah melalui Kementerian Kesehatan (Kemenkes) sebanyak 35
juta pieces jarum suntik dengan ukuran 0,5 ml dan 0,05 ml untuk program vaksin imunisasi. (Bisnis.com)
PWON (-0.95%) Berani Akuisisi 2 Mal Milik Grup Duniatex
Emiten properti yang terkenal dengan portofolio malnya, seperti Kota Kasablanka dan Gandaria City, PT Pakuwon Jati Tbk.
(PWON) mengakuisisi dua mal milik Grup Duniatex, yakni Hartono Mall di Solo dan Yogyakarta. Hartono Lifestyle Mall Solo di
Solo Baru, Sukoharjo, resmi berganti pemilik setelah adanya pengalihan kepemilikan dari PT Delta Merlin Dunia Properti
kepada PT Pakuwon Permai. Alih lahan dan bangunan ini resmi diteken pada Rabu (25/11/2020). Tak hanya Hartono Life-
style Mall Solo yang berganti pemilik, tetapi juga Hartono Lifestyle Mall Yogyakarta. Berdasarkan informasi yang di-
peroleh Solopos.com, PT Delta Merlin Dunia Properti mengumumkan kepada para penyewa atau mitra mereka terkait penga-
lihan kepemilikan Hartono Lifestyle Mall Solo dan Jogja kepada PT Pakuwon Permai tertanggal 25 November 2020. Surat
tersebut ditandatangani langsung oleh Direktur PT Delta Merlin Dunia Properti, Tan Sauw Hwa. (Bisnis.com)
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
Senin, 30 Nopember 2020
Economic Calendar
Date Country Event
Survey Actual Prior Revised
11/27/2020 08:30 CH Industrial Profits YoY Oct -- 0.282 0.101 --
11/27/2020 09:00 CH
Bloomberg Nov. China Economic Survey
(Table)
11/27/2020 17:00 EC Economic Confidence Nov 86 87.6 90.9 91.1
11/27/2020 17:00 EC Industrial Confidence Nov -10.9 -10.1 -9.6 -9.2
11/27/2020 17:00 EC Services Confidence Nov -16.3 -17.3 -11.8 -12.1
11/27/2020 17:00 EC Consumer Confidence Nov F -- -17.6 -17.6 --
11/30/2020 08:00 CH Composite PMI Nov -- -- 55.3 --
11/30/2020 08:00 CH Manufacturing PMI Nov 51.5 -- 51.4 --
11/30/2020 08:00 CH Non-manufacturing PMI Nov 56 -- 56.2 --
11/30/2020 21:45 US MNI Chicago PMI Nov 59 -- 61.1 --
11/30/2020 22:00 US Pending Home Sales MoM Oct 0.01 -- -0.022 --
11/30/2020 22:00 US Pending Home Sales NSA YoY Oct -- -- 0.219 --
11/30/2020 22:30 US Dallas Fed Manf. Activity Nov 15.8 -- 19.8 --
11/30/2020 12/07 ID Danareksa Consumer Confidence Nov -- -- 71.1 --
Oil Price Bloomberg Commodity Index
Daily Sector Performance IDR Currency
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Nov-18 Mar-19 Jul-19 Nov-19 Mar-20 Jul-20 Nov-20
NYMEX Oil Brent Oil
88
90
92
94
96
98
100
102
104
106
12000
13000
14000
15000
16000
17000
Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20
IDR Currency USD Index (RHS)
-2% 0% 2% 4% 6%
ISE (Indonesia)
Agriculture
Basic Industry & Chemicals
Construction & Property
Consumer Goods
Financials
Infrastructure
Mining
Miscellaneous
Trade & Services
50
60
70
80
90
100
Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20
Charts
Corporate Action
Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade
ASII Cash Dividend 27.00 6-Oct-20 7-Oct-20 8-Oct-20 27-Oct-20
UNTR Cash Dividend 171.00 6-Oct-20 7-Oct-20 8-Oct-20 20-Oct-20
AALI Cash Dividend 42.00 7-Oct-20 8-Oct-20 9-Oct-20 19-Oct-20
Senin, 30 Nopember 2020
Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini
DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)
yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-
ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,
dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.
Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini
tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan
ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap
rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-
bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat
keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari
sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-
nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung
atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda
atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas
faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.
Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-
ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-
tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-
nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan
mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas
setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh
laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,
atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT
Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520
6464.