sisukord / contents - estravel · tegevdirektori pöördumine / letter from the managing director 3...
TRANSCRIPT
Sisukord / Contents
Tegevdirektori pöördumine / Letter from the Managing Director 3
Estravel AS tippjuhtkond (01.04.2004) / Executive Management of Estravel AS (April 1, 2004) 4
Valik Estravel AS finantsnäitajaid / Financial Highlights of Estravel AS 5
Müügikäibe ja müügikatte kasv / Gross and Net Sales Growth 6
Kasumi kasv / Profit Growth 6
Kasumirentaablus / Net Profit Margin 6
Müügi jagunemine tootegruppide vahel / Sales Breakdown by Product 7
Müügi jagunemine kliendigruppide vahel / Sales Breakdown by Customer Group 7
Paketireiside jagunemine operaatorite vahel / Package Tour Sales by Operator 8
Laevapiletite müügi jagunemine vedajate vahel / Ferry Ticket Sales by Carrier 8
Lennupiletite müügi jagunemine Estravelis / Estravel's Airline Sales by Carrier 9
Tallinna Lennujaama liiklusstatistika reisijate järgi / Tallinn Airport Traffic Statistics by Passenger Count 9
Estraveli turuosa lennupiletite müügis / Estravel’s Market Share in Estonian BSP Sales 10
Eesti 5 suurimat IATA reisibürood / Top Five IATA Travel Agents in Estonia 10
Estraveli turuosa Amadeus Eesti süsteemis / Estravel's Market Share in Amadeus CRS/Estonia 10
Estraveli klientide peamised sihtkohariigid / Top Destination Countries of Estravel's Customers 11
15 enimmüüdud sihtpunkti Estraveli lennupiletite müügis 2003 / Top Destination Cities in Estravel IATA ticket sales 2003 11
Estravel AS kasumiaruanne 2003 / Income Statement of Estravel AS 12
Estravel AS bilanss 31.12.2003 / Balance Sheet of Estravel AS 13-14
Rahavoogude aruanne / Cash Flow statement 15
2003. majandusaasta raamatupidamise lisad / Selected notes to the Annual Accounts 2003 16
Audiitori järeldusotsus / Auditor’s Report 17-18
2
2003 oli hea aasta. Majandustulemuste poolest oli see aasta võrdne eelnenud rekordilise 2002. aastaga, hoolimata maailmaturismimajandust tabanud globaalprobleemidest nagu sõjategevus Iraagis ja SARS epideemia. Estraveli reisiteenuste tehni-line müügikäive oli 577,3 miljonit krooni, mis on 1,4% rohkem kui eelnenud aastal. Realiseerimise netokäive (müügikate)ja muud äritulud olid 72,2 miljonit krooni ehk 0,8% vähem kui eelnenud aastal. Maksueelne kasum seevastu oli 14,3miljonit krooni, olles 2,1% rohkem kui eelnenud aastal.
2003. aasta oli edukas ka geograafilises laienemise poolest, kuna avasime järjekordse müügibüroo meie jaoks uues piirkon-nas. Meie kümnendaks teenindusbürooks Eestis sai Kuressaare kesklinna kontor Saaremaal. Estraveli kontoritevõrk katabnüüd kõik majanduslikult olulisemad piirkonnad Eestis ning Läti ja Leedu pealinnad.
Lõppenud majandusaasta keskmine töötajate arv Eestis oli 149. Majandusaasta tööjõukulud olid kokku 29 miljonit krooni,kasvades aastaga 6%.
Estraveli turuosa Amadeus Estonia süsteemis langes 2003. aasta jooksul 1,5 protsendipunkti võrra, ulatudes 37,1% aastakeskmises arvestuses. Alanud aasta peamiseks väljakutseks on turuosa hoidmine ja edasine suurendamine.
Estravel AS juhatuse nimel soovin südamest tänada kõiki meie kliente, koostööpartnereid ja suurepäraseid töötajaid. Meiehead tulemused on võimalikud vaid tänu teile. Soovin kõigile palju edu alanud aastaks.
Anne Samlik
Tegevdirektor, Tallinnas, aprill 2004
2003 was a good year. By the financial results, it was equal to the previous, record-breaking year of 2002, in spite of theglobal problems like the war in Iraq and SARS epidemic, which the world's tourism industry was facing. Estravel's grosssales volume of travel services was 577.3 million EEK, up 1.4% from the previous year. The net sales and other incomewere 72.2 million EEK, down 0.8% from the previous year. The pre-tax profit, however, was 14.3 million EEK, being up2.1 percent from 2002.
2003 was successful in geographical expansion as well, because we opened yet another sales office in a region that was newto us. Our tenth service office in Estonia became Kuressaare city centre office in Saaremaa, the largest Island in Estonia.The office network of Estravel now covers all economically vital regions of Estonia, as well as the capital cities of Latvia andLithuania.
The average staff count of fiscal year 2003 in Estonia was 149. The labour costs were 29 million EEK, having grown 6 per-cent in a year.
Estravel's market share in Amadeus Estonia's system fell 1.5 points to 37.1 percent as an annual average. The main chal-lenge for this year is to maintain and further grow the market share.
On behalf of the Board of Estravel AS, I'd like to extend my sincere thanks to all of our customers, partners and our fab-ulous staff. It is only thanks to you that our good results became possible. And for this current year, I wish lots of good luckto everyone.
Anne Samlik
Managing Director, Tallinn, April 2004
2003
3
Vice President Finance, Administration
Piia Tamm
Vice PresidentInbound Travel Service
Malle Pottsepp
Vice President IATA Sales, Internal Services
Mauri Saarend
Sales DirectorCorporate AccountsEvelyn Karming
Marketing DirectorJüri Toomel
Vice PresidentOutbound Travel Service
Merike Hallik
Vice PresidentInformation Technology
Andres Kreegipuu
Director of Human Resources
Kati Oja
Managing Director &Member of the Board
Anne Samlik
President & Member of the Board Aivo Takis
Supervisory Board (Council) with 3 members:
Mauri Annala (Finnair), Mika Perho (Finnair),
Pertti Pirskanen (Finland Travel Bureau)
Managing Director of UABEstravel Vilnius (Lithuania)Gintautas Stankevicius
General Manager of Latvian Branch
Anta Jokste
Shareholders:
Finland Travel Bureau Ltd. (71.3%);
Aivo Takis (27.7%); Anne Samlik (1.0%)
Estravel AS tippjuhtkondExecutive Management of Estravel AS
4
Valik Estravel AS finantsnäitajaid Financial Highlights of Estravel AS
Estravel kontserni konsolideeritud müügimahud*Consolidated Sales of Estravel Group (01.01.03-31.12.03)
* märkus: Müügimaht ehk tehniline müügikäive ei kuulu Estravel AS auditeeritud kasumiaruande koosseisu.
remark: Gross sales volume is not a part of the audited income statement of Estravel AS.
Näitaja majandusaasta majandusaasta kasvIndicator Fiscal Year Fiscal Year growth
01.01.-31.12.2003 01.01.-31.12.2002
Tehniline müügikäive* 577.3 M EEK 569.2 M EEK 1.4%Gross sales
Agentuuri netokäive 68.1 M EEK 68.2 M EEK -Net sales revenues
Müügikate, % 11.8 % 12.0 % -Gross margin
Äritulud kokku 72.6 M EEK 72.8 M EEK -Net revenues total
Maksueelne kasum 14.4 M EEK 14.0 M EEK 2.8%Pretax profit
Kasumirentaablus (ärituludest), % 19.8 % 19.6 % -Profit margin (from net revenues)
Aktsiakapital 3 M EEK 3 M EEK -Share capital
Omakapital 28.8 M EEK 24.7 M EEK 16,6%Shareholders' equity
Kapitali tootlikkus 21.7 % 22.2 % -Return on Assets
Omakapitali tootlikkus 50.0 % 56.7 % -Return on Equity
Likviidsus 1.57 1.46 -Solvency
Raamatupidamisüksus kontsernis Kohalik müük (EEK) sh Sisekäive (EEK) Konsolideeritud müük (EEK) Accounting unit in the Group Local sales (EEK) Incl. internal sales (EEK) Consolidated sales (EEK)
Estravel AS (Estonia) 537 521 545 7 974 484 529 547 061
Estravel AS (Latvia, dba. FTB Latvia) 45 297 168 852 801 44 444 367
Estravel Vilnius UAB (Lithuania, dba. American Express Travel) 41 592 888 2 851 958 38 740 930
Backoffice Services Estonia OÜ 5 319 406 950 300 4 369 106
Kokku/Total 629 731 007 12 629 543 617 101 464
5
6
MÜÜGIKÄIBE JA MÜÜGIKATTE KASVGROSS AND NET SALES GROWTH
Graafiku tulbad näitavad viie viimase aasta
reisiteenuste kogu müügikäivet ja marginaalset
omakäivet. Estravel AS koos Riia filiaaliga, ilma
tütarfirmadeta.
Allikas: Estravel
The columns of this chart indicate gross sales
and net turnover totals of the past five years.
Estravel AS, including representative office in
Riga, excluding subsidiaries.
Source: Estravel
KASUMI KASV PROFIT GROWTH
Graafik näitab viimase viie aasta auditeeritud
maksueelseid kasumeid. Estravel AS koos Riia
filiaaliga, ilma tütarfirmadeta.
Allikas: Estravel
This chart indicates audited pre-tax profits over
the past five years. Estravel AS, including repre-
sentative office in Riga, excluding subsidiaries.
Source: Estravel
KASUMIRENTAABLUSNET PROFIT MARGIN
Graafik näitab Estravel AS puhaskasumi suhet
ärituludesse viimase viie aasta lõikes. Tehnilist
müügikäivet ei ole arvestatud.
Allikas: Estravel
The chart indicates Estravel AS net profit's
ratio to net revenues over the past five years.
Gross sales are not used in this calculation.
Source: Estravel
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
600000000 Äritulud kokkuMüügikäive
200120001999/20001998/99 2002 2003
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
200120001999/20001998/99 2002 2003
5
0
10
15
20
200120001999/20001998/99 2002 2003
15.52%14.47%
12.16%
10.88%
19.55% 19.81%
7
MÜÜGI JAGUNEMINE TOOTEGRUPPIDE VAHELSALES BREAKDOWN BY PRODUCT
Analüüs sisaldab 1.1.-31.12.2003 Estraveli Eesti büroodesmüüdud reisiteenuseid. Läti filiaali hulgiostud peakontoristsisalduvad, kuid Läti filiaali kohalik jaemüük ei sisaldu.Tütarfirmad ei sisaldu.Allikas: Estravel
The analysis includes sales in Estravel's offices in Estonia from1.1.2003 to 31.12.2003. Wholesale purchases of Latvianbranch-office from Head-office are included, but local retailsales of Latvian branch-office are not included. Subsidiariesnot included.Source: Estravel
Edasimüüjad EestisResellers in Estonia7%
Edasimüüjad välismaalResellers abroad12%
Riik ja avalik sektorGovernment & non-profit 13%
EraisikudPrivate persons 26%
ÄriühingudBusiness 42%
Muud teenusedOther services
LaevapiletidFerry tickets & cruises ToitlustamineRestaurant service KindlustusInsurance Buss ja autorentBus & car rentalViisadVisasRongipiletidRail tickets
ReisipaketidPackage tours
HotellimajutusHotel accommodation
LennupiletidAirline tickets56,4%
18,5%
10,0%
7,0%
4,0%
1,2%
0,9%
0,8%
0,6%
0,5%
MÜÜGI JAGUNEMINE KLIENDIGRUPPIDE VAHEL SALES BREAKDOWN BY CUSTOMER GROUP
Analüüs baseerub 1.1.-31.12.2003 Estraveli Eesti büroodesvormistatud reisiteenuste tellimuste rahalisele väärtusele.
- Jaemüük lõpptarbijaile 81%- Hulgimüük edasimüüjaile 19%
The analysis is based on billed value of bookings (orders) oftravel services handled in Estravel's offices in Estonia from1.1.2003 to 31.12.2003.
- Retail to consumers 81%- Wholesale to resellers 19%
Kliendigrupp Customer group Osakaal/Share %
Äriühingud Business 41%
Eraisikud Private persons 28%
Riik ja avalik sektor Government & non-profit 12%
Edasimüüjad välismaal Resellers abroad 12%
Edasimüüjad Eestis Resellers in Estonia 7%
Kokku Total 100%
Tootegrupp Product Group Share 2003 (EEK) 2002 (EEK) Kasv/Growth %
Lennupiletid Airline tickets 56,4% 303 237 346 EEK 308 156 588 EEK -1,60%
Hotellimajutus Hotel accommodation 18,5% 99 332 415 EEK 107 148 098 EEK -7,29%
Reisipaketid Package tours 10,0% 53 952 307 EEK 48 779 836 EEK 10,60%
Laevapiletid Ferry tickets & cruises 7,0% 37 834 741 EEK 41 675 742 EEK -9,22%
Mitmesugused teenused Miscellaneous services 4,0% 21 636 572 EEK 17 882 935 EEK 20,99%
Kindlustus Insurance 1,2% 6 324 471 EEK 5 789 484 EEK 9,24%
Buss ja autorent Bus & car rental 0,9% 4 736 674 EEK 4 955 487 EEK -4,42%
Viisad Visas 0,8% 4 301 488 EEK 3 811 843 EEK 12,85%
Rongipiletid Rail tickets 0,6% 3 220 676 EEK 3 679 039 EEK -12,46%
Muud teenused Other services 0,5% 2 944 855 EEK 1 766 156 EEK 66,74%
Kokku Total 100,0% 537 521 545 EEK 543 645 207 EEK -1,13%
8
LAEVAPILETITE MÜÜGI JAGUNEMINE VEDAJATE VAHEL FERRY TICKET SALES BY CARRIER
PAKETIREISIDE JAGUNEMINE OPERAATORITE VAHEL PACKAGE TOUR SALES BY OPERATOR
Analüüs sisaldab 1.1.-31.12.2003. müüdud reisi-
pakette (nn kataloogireisid) Estraveli Eesti büroodes.
Estravel on operaatorite (reisikorraldajate) poolt voli-
tatud müügiagent ja ise charterreise ei tooda.
Allikas: Estravel
The analysis includes package tour sales in Estravel
offices in Estonia from 1.1.2003 to 31.12.2003.
Estravel is an authorised sales agent of tour opera-
tors, and does not operate/produce own charter
tours.
Source: Estravel
Analüüs sisaldab 1.1-31.12.2003 müüdud laeva-
pileteid Estraveli büroodes (sh edasimüügiks väl-
jaspool Eestit).
Allikas: Estravel
The analysis includes ferry tickets sold in Estravel
offices (incl. for resale outside Estonia) from 1.1.2003
to 31.12.2003.
Source: Estravel Muud/Others
Viking Line
Superfast
Eckero Line
Nordic Jet Line
Silja Line
Tallink
5,0%
2,9%
2,3%
6,4%
6,0%
24,2%
53,3%
Muud/Others11,6%
Aurinkomatkat
Tjäreborg
Horizon Travel
Finnmatkat
Domina World Travel
13,2%
11,0%
17,1%
30,7%
16,4%
Vedaja/Carrier 2003 (EEK) 2002 (EEK) Osakaal/Share Kasv%/Growth %
Tallink 20 175 921 24 036 923 53,3% -16,06%
Silja Line 9 146 262 7 930 600 24,2% 15,33%
Eckero Line 2 413 540 1 880 269 6,4% 28,36%
Nordic Jet Line 2 256 351 4 451 198 6,0% -49,31%
Viking Line 1 098 789 579 797 2,9% 89,51%
Superfast 861 486 876 890 2,3% -1,76%
Muud/Others 1 882 392 1 920 065 5,0% -1,96%
Kokku/Total 37 834 741 41 675 742 100,0% -9,22%
Reisikorraldaja/Tour operator 2003 (EEK) 2002 (EEK) Osakaal/Share % Kasv/Growth %
Finnmatkat 16 585 427 EEK 7 607 436 EEK 30,7% 118,02%
Horizon Travel 9 201 865 EEK 1 639 688 EEK 17,1% 461,20%
Domina World Travel 8 823 984 EEK 9 331 601 EEK 16,4% -5,44%
Aurinkomatkat 7 112 299 EEK 5 894 486 EEK 13,2% 20,66%
Tjareborg 5 952 054 EEK 7 039 344 EEK 11,0% -15,45%
Muud/Others 6 276 678 EEK 17 267 281 EEK 11,6% -63,65%
Kokku/Total 53 952 307 EEK 48 779 836 EEK 100,0% 10,60%
9
Graafik sisaldab Tallinna Lennujaama läbivate reisijate arvusid kalendriaasta
jooksul vedajate kaupa. Arvestatud on lennu tegelikku opereerijat, sõltumata
koodijagamislepingutest. Allikas: Tallinna Lennujaam
The chart includes passenger counts passing through Tallinn Airport annual-
ly. Actual operating carriers are indicated, regardless of codeshare agreements.
Source: Tallinn Airport
TALLINNA LENNUJAAMA LIIKLUSSTATISTIKA REISIJATE JÄRGITALLINN AIRPORT TRAFFIC STATISTICS BY PASSENGER COUNT
LENNUPILETITE MÜÜGI JAGUNEMINE ESTRAVELISESTRAVEL'S AIRLINE SALES BY CARRIER
Graafik sisaldab Estraveli Eesti büroodes vahemikus 1.1.-31.12.2003 müüdud
IATA lennupileteid BSP raportite alusel (teisendatud brutoks), pileti valideeri-
nud lennufirma järgi (ei lange alati kokku lennu tegeliku opereerijaga).
Allikas: Estravel
The chart includes IATA airline ticket sales in Estravel offices in Estonia from
1.1.2003 to 31.12.2003, adjusted to gross, based on BSP reports, by validating
carrier (does not always match actual operating carrier).
Source: Estravel
Lennukompanii Carrier 2003 (EEK) 2002 (EEK) Osakaal/Share % Kasv%/Growth %
Estonian Air 77 825 640 EEK 79 181 266 EEK 25,7% -1,71%
Finnair 75 578 918 EEK 70 181 480 EEK 24,9% 7,69%
SAS Scandinavian Airlines 47 409 120 EEK 51 886 492 EEK 15,6% -8,63%
Lufthansa 37 519 681 EEK 41 068 303 EEK 12,4% -8,64%
Austrian Airlines 11 749 383 EEK 25 389 359 EEK 3,9% -53,72%
CSA Czech Airlines 10 375 773 EEK 1 733 760 EEK 3,4% 498,45%
LOT Polish Airlines 8 200 891 EEK 7 751 215 EEK 2,7% 5,80%
Lithuanian Airlines 7 551 339 EEK 6 411 071 EEK 2,5% 17,79%
Air France 4 321 828 EEK 2 053 468 EEK 1,4% 110,46%
Copterline 4 125 408 EEK 3 579 884 EEK 1,4% 15,24%
Muud/Others 18 579 364 EEK 18 920 291 EEK 6,1% -1,80%
Kokku/Total 303 237 346 EEK 308 156 588 EEK 100,0% -1,60%
Lennukompanii Reisijate arv Reisijate arv Osakaal % Kasv%Carrier Number of pass. 2003 Number of pass. 2002 Share % Growth %
Estonian Air 409842 319423 57,3% 28,31%
Finnair/Aero Airlines 159684 153522 22,3% 4,01%
SAS 26995 30070 3,8% -10,23%
CSA 22478 0 3,1% N/A
LOT 15626 15367 2,2% 1,69%
Air Baltic 11843 6914 1,7% 71,29%
Lithuanian Airlines 7991 7174 1,1% 11,39%
Avies 7746 7074 1,1% 9,50%
Austrian Airlines 6525 22822 0,9% -71,41%
Other 47129 43331 6,6% 8,77%
Kokku/Total 715859 605697 100,0% 18,19%
Muud/Others
CSA Czech Airlines
Austrian Airlines
Lufthansa
SAS Scandinavian Airlines
Finnair
Estonian Air
6,1%
LOT Polish Airlines 2,7%
Lithuanian Airlines 2,5%
Air France 1,4%
Copterline 1,4%
3,4%
3,9%
12,4%
15,6%
24,9%
25,7%
Avies
Lithuanian Airlines
Air Baltic
LOT Polish Airlines
CSA Czech Airlines
SAS Scandinavian Airlines
Finnair/Aero Airlines
Estonian Air
1,1%
Austrian Airlines
Muud/Others6,6%
1,1%
1,7%
2,2%
3,1%
3,8%
22,3%
57,3%
0,9%
Graafik sisaldab kõikide Eesti IATA reisibüroode poolt müüdud BSP lennupileteid,
sama perioodi Estraveli BSP müüki, ja Estraveli turuosa kogumüügist. Arvestuse
baasiks on BSP-le ülekantud neto, korrigeeritud brutomarginaaliga 9%. Eestis oli
31.12.03 seisuga viisteist IATA reisibürood (pealitsentside järgi).
Allikas: BSP Scandinavia, Estravel
The chart includes BSP air sales of all IATA travel agents in Estonia, Estravel’s
BSP sales for the same period, and Estravel’s market share in total sales. Based on
BSP net remitted figures adjusted by 9% gross margin. The number of accredited
IATA agents (by head-office licence) in Estonia on 31.12.03 was fifteen.
Source: BSP Scandinavia, Estravel
EESTI 5 SUURIMAT IATA REISIBÜROODTOP FIVE IATA TRAVEL AGENTS IN ESTONIA
Graafik sisaldab Eesti 5 suurima IATA reisibüroo reisiteenuste läbimüüke nelja
möödunud aasta lõikes. Estraveli majandusaasta on teisendatud kalendriaastale.
Allikas: ETFL
The chart includes gross sales volumes of travel services of the five largest IATA
travel agents in Estonia, over the past four years. Estravel’s fiscal year is converted
to calendar year.
Source: Estonian Association of Travel Agents
ESTRAVELI TURUOSA LENNUPILETITE MÜÜGISESTRAVEL’S MARKET SHARE IN ESTONIAN BSP SALES
0
50
(EEK)
150.000.000
200.000.000
250.000.000
300.000.000
400.000.000
350.000.000
450.000.000
500.000.000
550.000.000
600.000.000
650.000.000
700.000.000
750.000.000
800.000.000
850.000.000
(%)
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Total BSP salesin Estonia (EEK)
Estravel BSPsales (EEK)
Estravel share intotal BSP sales
1998 1999 2000 2001 2002 2003
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
600000000
1999
2000
2001
2002
2003
Estravel Hermann Reisid
Baltic Tours
Reisi- ekspert
WrisReisibüroo
577.3 M
231.2 M
175.0 M
112.0 M98.5 M
ESTRAVELI TURUOSA AMADEUS EESTI SÜSTEEMISESTRAVEL'S MARKET SHARE IN AMADEUS CRS / ESTONIA
Graafik sisaldab kõikide Eesti Amadeus broneerimissüsteemi kasutajate poolt
tehtud segmentide arvu, Estraveli segmentide arvu, ja Estraveli turuosa kogu
Amadeus Eesti süsteemis. Arvestuse aluseks on kalendriaasta netosegmendid,
summeerituna lend, hotell, autorent. Amadeus on domineeriv reservatsioonisüs-
teem Eestis u 95% turuosaga.
Allikas: Amadeus Eesti
The chart includes segments booked by all Amadeus users in Estonia, segments booked
by Estravel offices in Estonia, and Estravel’s market share in Amadeus segment count
in Estonia. Based on annual number of net segments, total of air, hotel and car.
Amadeus is the dominating CRS in Estonia with 95% market share.
Source: Amadeus Estonia
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000 Kokku
Estravel
(EEK)
37% 37% 38%
%
1999 2000 2001 2002 2003
39%37%
10
ESTRAVELI KLIENTIDE PEAMISED SIHTKOHARIIGIDTOP DESTINATION COUNTRIES OF ESTRAVEL'S CUSTOMERS
Sihtriik tellimuses Destination country in sales order
Muutus Change %
OsakaalShare %
Reisijate arv 2003 Passenger count
Reisijate arv 2002 Passenger count
EE Eesti/Estonia 63674 54529 37,3% 16,77%FI Soome/Finland 29315 31168 17,2% -5,95%SE Rootsi/Sweden 9170 9206 5,4% -0,39%DE Saksamaa/Germany 7729 7224 4,5% 6,99%GB Suurbritannia/Great Britain 5638 5388 3,3% 4,64%ES Hispaania/Spain 4410 3416 2,6% 29,10%RU Venemaa/Russia 4240 3536 2,5% 19,91%FR Prantsusmaa/France 4173 2340 2,4% 78,33%LV Läti/Latvia 3977 2942 2,3% 35,18%LT Leedu/Lithuania 3186 3093 1,9% 3,01%US USA 2656 2786 1,6% -4,67%BE Belgia/Belgium 2656 1972 1,6% 34,69%IT Itaalia/Italy 2322 2185 1,4% 6,27%DK Taani/Denmark 2247 2018 1,3% 11,35%EG Egiptus/Egypt 1420 1119 0,8% 26,90%NO Norra/Norway 1392 1320 0,8% 5,45%NL Holland/Netherlands 1350 1331 0,8% 1,43%GR Kreeka/Greece 1274 975 0,7% 30,67%AT Austria 1242 1304 0,7% -4,75%TG Tai/Thailand 1217 829 0,7% 46,80% Muud riigid/Other countries 17550 20753 10,3% -15,43% Kokku/Total 170838 159434 100,0% 7,15%
Analüüs sisaldab kõiki Estraveli Eesti büroodes realiseerunud müügitellimusivahemikus 1.1.03 kuni 31.12.03, sõltumata kliendi residentsusest. Enamus“sihtkoht Eesti” tellimustest on välismaistelt hulgiostjatelt. Mitut sihtriiki hõl-mav tellimus on arvestatud ainult ühe, põhilise osakaaluga sihtriigi järgi.Allikas: Estravel
The Analysis includes all sales orders completed in Estravel (Estonia) from1.1.03 to 31.12.03, regardless of client’s country of residence. Most “destinationEstonia” orders are from foreign wholesale customers. When order includes sev-eral destination countries, only one, with most share, is filed for analysis.Source: Estravel
Koht Sihtpunkt piletil Riik Reisijate arv 2003 Reisijate arv 2002 Osakaal % Muutus %Rank Destination on ticket Country Passenger count Passenger count Share Change
1 Helsinki Finland 3658 3581 7,02% +2,15%
2 London Great Britain 3343 2606 6,42% +28,28%
3 Stockholm Sweden 2971 2285 5,70% +30,02%
4 Tallinn* Estonia 2683 2216 5,15% +21,07%
5 Paris France 2375 1267 4,56% +87,45%
6 Vilnius Lithuania 2230 1901 4,28% +17,31%
7 Brussels Belgium 2156 1666 4,14% +29,41%
8 Moscow Russia 2111 1445 4,05% +46,09%
9 Copenhagen Denmark 1928 1717 3,70% +12,29%
10 Frankfurt Germany 1772 1619 3,40% +9,45%
11 Hamburg Germany 1413 1039 2,71% +36,00%
12 Amsterdam Netherlands 1234 1051 2,37% +17,41%
13 Riga Latvia 1078 1109 2,07% -2,80%
14 Berlin Germany 928 517 1,78% +79,50%
15 Dublin Ireland 925 626 1,78% +47,76%
Over 300 other cities 21289 20255 40,87% +5,10%
Total 52094 44900 100,00% +16,02%
15 ENIMMÜÜDUD SIHTPUNKTI ESTRAVELI LENNUPILETITE MÜÜGIS 2003TOP 15 DESTINATION CITIES IN ESTRAVEL IATA TICKET SALES 2003
Tabel kajastab kõiki Estravelis 2003. aastal müüdud regulaarlendude pileteid. Arvesse on võetud vaid iga pileti lõppsihtkohta. Sihtkoht 'Tallinn' sisaldab pileteid, mis on müüdud lennuks välismaalt Eestisse.
Table includes all regular airline tickets sold in Estravel during year 2003, counting only final destination of each ticket. Destination 'Tallinn' includes all tickets sold for travel form foreign countries to Estonia.
11
Raamatupidamise aastaaruanneAnnual Accounts Report
ESTRAVEL AS KASUMIARUANNE 2003INCOME STATEMENT OF ESTRAVEL AS
Eesti (EEK) Läti (EEK) Elimineer. Kokku Estravel (EEK) Kokku Estravel (EEK) 01.01.-31.12.2003 01.01.-31.12.2003 01.01.-31.12.2003 01.01.-31.12.2002
Tehniline müügikäive (infoks) 537 521 545 45 297 168 5 505 056 577 313 657 569 191 222Gross Sales
Äritulud / Revenue Lisad / Note
Müügitulu* 12 62 723 311 5 401 277 68 124 588 68 248 598Muud äritulud 14 4 035 989 399 348 4 435 337 4 029 448
Kokku äritulud / Total revenue 66 759 300 5 800 625 72 559 925 72 278 046
Ärikulud / Expenses
Mitmesugused tegevuskulud 9;13 2 2466 709 2 855 918 25 322 627 24 486 476Tööjõukulud
Palgakulu 19 878 676 2 159 459 22 038 135 20 717 202Sotsiaalmaksud 6 829 045 511 667 7 340 712 6 881 381
Põhivara kulum ja väärtuse langus 7;8 2 021 499 286 091 2 307 590 2 333 745Muud ärikulud 15 1 787 344 8 452 1 795 796 4 375 488Kokku ärikulud / Total expenses 52 983 273 5 821 587 58 804 860 58 794 292
Ärikasum (-kahjum) 13 776 027 -20 962 13 755 065 13 483 754Operating profit (-loss)
Finantstulud ja -kuludFinancial income and expenses
Finantstulud ja -kulud tütarettevõtete aktsiatelt ja osadelt 5 131 706 0 131 706 -271 388Muud intressi ja finantstulud 886 378 1 465 887 843 786 472Intressikulud -23 315 -76 405 -99 720 21 556Kasum (kahjum) valuutakursi muutustest -25 645 -279 203 -304 848 57 311Muud finantstulud ja -kulud 4 650 0 4 650 -82
Kokku finantstulud ja -kulud 973 774 -354 143 619 631 550 757Total financial income and expenses
Kasum (kahjum) enne tulumaksustamist 14 749 801 -375 105 14 374 696 14 034 511Profit (loss) before income tax
Tulumaks 2 737 800 0 2 737 800 1 261 330
Aruandeaasta puhaskasum (-kahjum)Net profit (-loss) for financial year 12 012 001 -375 105 11 636 896 12 773 181
* müügitulu on reisiteenuse väljamüügi- ja sisseostuhinna vahe.
12
ESTRAVEL AS BILANSS 31.12.2003BALANCE SHEET OF ESTRAVEL AS
AKTIVA / ASSETS Lisa Eesti 31.12.2003 Läti 31.12.2003 Elimineer. Kokku Estravel 31.12.03 Kokku Estravel 31.12.02 (EEK) (EEK) (EEK) (EEK)
Käibevara / Current assets
Raha ja pangakontod / Cash and bank 41 273 391 1 355 548 42 628 939 34 165 349
Nõuded ostjate vastu 2Ostjatelt laekumata arved 9 017 260 1 047 626 10 064 886 9 805 740Ebatõenäoliselt laekuvad arved ( miinus) -131 687 -445 363 -577 050 -963 378
Kokku nõuded ostjate vastu / Total trade receivables 8 885 573 602 263 9 487 836 8 842 362
Mitmesugused nõuded / Other receivablesNõuded emaettevõttele ja teistele konsolideerimisgrupi ettevõtetele 16 2 551 992 187 635 2 739 627 3 862 381Nõuded filiaalile 16 1 505 165 -1 505 165 0 0Muud lühiajalised nõuded 750 781 47 701 798 482 633 924
Kokku mitmesugused nõuded / Total other receivables 4 807 938 235 336 -1 505 165 3 538 109 4 496 305
Viitlaekumised / Accrued incomeIntressid 86 927 0 86 927 13 783Muud viitlaekumised 414 251 0 414 251 720 000
Kokku viitlaekumised / Total accrued income 501 178 0 501 178 733 783Ettemaksed / Prepayments
Maksude ettemaksed ja tagasinõuded 3 866 424 121 149 987 573 1 148 197Tulevaste perioodide ettem. kulud kontsern 16 392 605 0 392 605 53 418Tulevaste perioodide ettemakstud kulud 3 927 552 98 553 4 026 105 5 462 791
Kokku ettemaksed / Total prepayments 5 186 581 219 702 5 406 283 6 664 406Varud 4
Ostetud kaubad müügiks 1 315 710 0 1 315 710 959 517
Kokku varud / Total inventories 1 315 710 0 1 315 710 959 517
Käibevara kokku / Total current assets 61 970 371 2 412 849 -1 505 165 62 878 055 55 861 722
Põhivara / Non-current assetsPikaajalised finantsinvesteeringud
Tütarettevõtete aktsiad või osad 5 1 529 758 0 1 529 758 975 392Mitmesugused pikaajalised nõuded 6 50 300 0 50 300 55 233
Kokku pikkaajalised finantsinvesteeringud 1 580 058 0 1 580 058 1 030 625Total long-term financial investments
Materiaalne põhivara 7Masinad ja seadmed(soetusmaksumuses) 3 305 042 0 3 305 042 3 323 211Muu materiaalne põhivara (soetusmaksumuses) 7 154 330 725 469 7 879 799 8 944 282Kapitaliseeritud remondikulud (soetusmaksumuses) 0 662 318 662 318 1 056 696Põhivara akumuleeritud kulum ( miinus ) -7 425 275 -367 191 -7 792 466 -7 734 059
Kokku materiaalne põhivara / Total tangible assets 3 034 097 1 020 596 4 054 694 5 590 130
Immateriaalne põhivara 8Tarkvara 221 981 76 797 298 778 471 919
Põhivara kokku / Total non-current assets 4 836 136 1 097 393 5 933 529 7 092 674
AKTIVA KOKKU / TOTAL ASSETS 66 806 507 3 510 242 -1 505 165 68 811 584 62 954 396
13
PASSIVA / LIABILITIES Lisa Eesti 31.12.2003 Läti 31.12.2003 Elimineer. Kokku Estravel 31.12.03 Kokku Estravel 31.12.02 (EEK) (EEK) (EEK) (EEK)
Kohustused / Liabilities
Lühiajalised kohustused / Current liabilitiesOstjate (tellijate) ettemaksed teenuste eest 10 021 011 776 162 10 797 173 8 488 551
Võlad hankijatele / Trade payablesHankijate tasumata arved 22 220 251 2 170 002 24 390 253 25 401 928
Kokku / Total 22 220 251 2 170 002 24 390 253 25 599 758
Mitmesugused võlad / Other payablesVõlad emaettevõttele ja teistele konsolideerimisgrupi ettevõtetele 16 278 652 1 505 165 -1 505 165 278 652 413 805
Kokku mitmesugused võladTotal other payables 278 652 1 505 165 -1 505 165 278 652 413 805
Maksuvõlad / Tax liabilities 3 1 350 736 136 532 1487 268 1 044 286
Viitvõlad ( aruandeperioodi maksmata kulud )Võlad töövõtjatele 2 005 309 86 369 2 091 678 1 934 855Muud viitvõlad 986 292 0 986 292 943 755
Kokku viitvõlad / Total accrued expenses 2 991 601 86 369 0 3 077 970 2 878 610
Lühiajalised kohustused kokku 36 862 251 4 674 230 -1 505 165 40 031 316 38 227 180Total current liabilities
Kohustused kokku / Total liabilities 36 862 251 4 674 230 -1 505 165 40 031 316 38 227 180
OMAKAPITAL / EQUITYAktsiakapital või osakapital nimiväärtuses 11 3 000 000 0 3 000 000 3 000 000
Aazio 450 500 0 450 500 450 500Kohustuslik reserv 300 000 0 300 000 300 000
Eelmiste perioodide jaotamata kasum (kahjum) 14 181 755 -1 159 301 13 022 454 8 041 473Realiseerimata kursivahed 370 418 370 418 162 062Aruandeaasta kasum ( kahjum ) 12 012 001 -375 105 11 636 896 12 773 181Omakapital kokku / Total equity 29 944 256 -1 163 988 28 780 268 24 727 216
PASSIVA KOKKU 66 806 507 3 510 242 -1 505 165 68 811 584 62 954 396TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
ESTRAVEL AS BILANSS 31.12.2003BALANCE SHEET OF ESTRAVEL AS
14
Lisa 01.01.-31.12.2003 01.01.2001-31.12.2002
Rahavood äritegevusest / Cash flows from operating activities
Majandusaasta puhaskasum / Net profit for financial year 11 636 896 12 773 181
Põhivara kulum ja väärtuse langus 7;8 2 307 590 2 325 604
Kahjum põhivara mahakandmisest 15,13 68 412 12 743
Kasum (kahjum) põhivara müügist 14 -91 830 -130 816
Kasum(-) kahjum(+) kapitaliosaluse meetodil 5 -131 707 271 388
Realiseerimata kursivahed 208 356 102 198
Käibevara(v.a. raha ja pangakontod) muutus 1 312 108 -2 458 785
Lühiajaliste kohustuste muutus 1 804 136 2 791 521
Kokku rahavood äritegevusest 17 113 963 15 687 034
Net cash used in operating activities
Rahavood investeerimistegevusest
Cash flows from investing activities
Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus 7;8 -719 257 -3 611 994
Materiaalse ja immateriaalse põhivara müük 7;8 143 663 320 846
Aktsiate soetamine 5 -770 369 -860 547
Väljastatud laenud -275 600 -383 176
Laekunud laenud 415 682 1 779 342
Laekunud dividendid 5 347 709 76 375
Kokku rahavood investeerimistegevusest -858 173 -2 679 154
Net cash used in investing activities
Rahavood finantseerimistegevusest
Cash flows from financing activities
Makstud dividendid -7 792 200 -5 740 200
Kokku rahavood finantseerimistegevusest -7 792 200 -5 740 200
Net cash used in financing activities
Rahavood kokku / Total cash flows 8 463 590 7 267 680
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses
Cash and cash equivalents at beginning of financial year 34 165 349 26 897 669
Raha ja raha ekvivalentide muutus
Net change in cash and cash equivalents 8 463 590 7 267 680
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus
Cash and cash equivalents at end of financial year 42 628 939 34 165 349
RAHAVOOGUDE ARUANNECASH FLOW STATEMENT
Raamatupidamise aastaaruanne on antud trükises esitatud lühendatud kujul. Arvestuspõhimõtete ja ülalolevates aruannetes viidatud lisade vaatamisekspalume lugeda aruande täisversiooni, mis on kättesaadav Äriregistri kaudu.
This Annual Accounts Report is published in a shortened format. To view the accounting principles and the attachments referred to in the reports above,please see the full Annual Report, available via Commercial Register.
15
LISA 4. VARUD / INVENTORIES(EEK)
Varude grupp 31.12.2003 31.12.2002Kaubad ostetud müügiks (sõidupiletid, reisialane kirjandus) 1 315 710 959 517Kokku 1 315 710 959 517
LISA 5. TÜTARETTEVÕTETE AKTSIAD JA OSAD / SHARES IN SUBSIDIARY COMPANIES(EEK)
Tütarettevõtete omakapital seisuga 31.12.2003 Estravel Vilnius UAB Backoffice Services Estonia OÜAktsiate ja osade arv 31.12.2002 1 680 51Osalus % 31.12.2002 100 51Osalus % 31.12.2003 100 51Soetusmaksumus 31.12.2002 2 109 831 51 000Soetusmaksumus 31.12.2003 2 880 200 51 000
Bilansiline maksumus 31.12.2002 449 414 525 977 975 392Aruandeaastal soetatud aktsiad ja osad soetusmaksumuses 770 369 0 770 369Aruandeaasta kapitaliosaluse kasum 696 944 696 944Aruandeaasta kapitaliosaluse kahjum -565 237 -565 238Aruandeaastal väljakuulutatud dividendid -347 709 -347 709Bilansiline maksumus 31.12.2003 654 546 875 212 1 529 758
Tütarettevõtete omakapital seisuga 31.12.2003 Estravel Vilnius UAB Backoffice Services Estonia OÜAktsiakapital 761 305 100 000Aaþio 2 170 174 0Kohustuslik reservkapital 9 063 10 000Eelmiste perioodide jaotamata kasum(-kahjum) -1 720 759 239 545Aruandeaasta kasum (-kahjum) -565 237 1 366 557Omakapital kokku 654 546 1 716 102Investeerija osa omakapitalist 100% 51%
LISA 3. MAKSUNÕUDED JA -KOHUSTUSED / REFUNDABLE TAXES AND TAX LIABILITIES(EEK)
31.12.2003 31.12.2002Maksuliik Nõue Kohustus Nõue KohustusKäibemaks 987 573 - 1 148 197 -Üksikisiku tulumaks - 752 2721 - 369 385Sotsiaalmaks - 568 396 - 546 208Töötuskindlustusmakse - 45 374 - 20 336Pensionikindlustus II sammas - 37 740 - 15 990Erisoodustuse tulumaks - 83 486 - 92 367Kokku 987 573 1 487 268 1 148 197 1 044 286
LISA 2. NÕUDED OSTJATELE / TRADE RECEIVABLES(EEK)
31.12.2003 31.12.2002Ostjatelt laekumata arved 10 064 886 9 805 740Ebatõenäoliselt laekuvad arved -577 050 -963 378Kokku 9 487 836 8 842 362Muutused ebatõenäoliselt laekuvate arvete allahindluses:Ebatõenäoliselt laekuvad arved perioodi alguses 963 378 71 516Aruandeaastal laekunud ebatõenäoliselt laekuvaks tunnistatud nõudeid 461 331 71 260Aruandeaastal ebatõenäoliseks tunnistatud nõuded 381 006 984 601Aruandeaastal lootusetuks tunnistatud nõuded 306 003 21 479Ebatõenäoliselt laekuvad arved perioodi lõpuks 577 050 963 378
2003. MAJANDUSAASTA RAAMATUPIDAMISE LISAD / SELECTED NOTES TO THE ANNUAL ACCOUNTS 2003
16
17
18
19
Head Office of Finland Travel Bureau (SMT) Group
Estravel/American Express Travel(5 sales offices & Head Office)
FTB LatviaEstravel Branch in Riga(3 sales offices)
Estravel/American Express Travel(2 sales offices)
Estravel
Estravel/American Express Travel
American Express TravelUAB Estravel Vilnius(1 sales office)
EstravelTALLINN (TLL)
HELSINKI (HEL)
RIGA (RIX)
KURESSAARE
PÄRNUTARTU
JÕHVI
VILNIUS (VNO)
FINLAND RUSSIA
RUSSIA
BELARUS
ESTONIA
LATVIJA
LITHUANIA