1

The Growth Capital Investor for Central and Eastern Europewww.3tscapital.com

3TS Catalyst Romania Fund

Teamof 16

Fundsof € 210m+

Criteriaflexible

Echipa

O Echipa in Locatii Multiple Varsovia, Praga, Viena, Budapesta si BucurestiMix de profesionisti locali si straini localizatiSpecialisti de SectorImplicare activa in M&A si suport pentru dezvoltarea afaceriiExperienta in coordonarea tranzactiilor complexe

Fonduri

Fonduri de Private Equity si Venture Capital

3TS Fund I (TCEE) – €66m3TS Fund II – € 130m3TS-Cisco Fund - € 40m3TS Growth Fund III - €160m3TS Catalyst Romania - € 25 – 30m

Investitii

Growth Capital si BuyoutsSectore de interes : Tehnologie & Telecom, Media & Marketing, Servicii (Financiar, Business & Servicii Sanatate)Mediu & EnergieRegiune: ECEValoare tranzactie: € 1m – 30m

2

3TS Catalyst Romania Fund 3

Fondul Catalyst Romania

RomaniaAlte tari 3TS Birouri 3TS

Piata tinta: Romania

Investitori: EIF/Jeremie, 3TS, etc.

Politica de investitii: Fond pentru IMM-uri -capital de crestere, start-up si seed pentru companiile TMT cu potential mare de

crestere

Marimea portofoliului: 12-15 companii active in portofoliu

Valoarea investitiei: € 100k – 2 milioane/companie

Mixul de portofoliu: un mix echilibrat pe sub-sectoare, stadii si tipuri de investitie; crearea liderilor in Romania/ECE si competitori

globali

Echipa Catalyst din Ro: echipa principala este formata din patru profesionisti seniori si sprijinita de echipa 3TS din Bucuresti si din regiunea ECE. Partenerii de Sector ajuta la identificarea noilor oportunitati si contribuie cu expertiza.

3TS Catalyst Romania Fund 4

Fondul

Marime • Target €30 milioane (min €20 M, max € 40 M)

Perioada de viata • 10 ani (5+1 ani intervalul de investitii initiale si 10+1+1 ani in total viata totala a fondului)

Asteptari de rentabilitate

• IRR +20% si/sau +2,5x cash-on-cash

Tipuri de companie •Faza de crestere, Start up• Companii mici si mijloci cu un model de afacere solid si clienti buni platnici • In mod exceptional seed si companii in stadiu incipient (e.g. antreprenori in

serie)

Tipuri de investitie •Capital de crestere si Start up• Prima transa- € 100k-500k (pentru a limita riscul)• Transele urmatoare- € 500k-1.5 M (pentru companiile de succes din portofoliu)

Instrumente de investitie

• Actiuni si instrumente similare• Majorari de capital social, imprumuturi convertibile si cumparare de la actionari• Participatii minoritare si majoritare

Operational •Fondul va fi operational din Q2 2012 •Documentele finale au fost aprobate de EIF - Investeste in Catalyst Romania

ca parte a JEREMIE - Joint European Resources for Micro to Medium Enterprises (SMEs – IMM)

3TS Catalyst Romania Fund

Inte

rnat

iona

lLo

cal

Model de business validat Inovatii reale

Strategia de Investitii 3TS – Portofoliu echilibrat

Toate Investitiile realizate3.2x

42% IRR 9.1x, 57% IRR

2.2x, 19% IRR

0.6x, -12% IRR

2.7x, 26% IRR

1.7x, 26% IRR

2.6x, 124% IRR

5

Competitori Globali

Campioni Locali

1.4x, 15% IRR

3TS Catalyst Romania Fund 6

Structurarea Investiilor si Procesul de luare al deciziilor

1. Investitia initiala- € 100k-500kSe incepe cu o investitie mica, indiferent daca este seed, start-up sau IMM in crestereLimitarea riscului fondului prin investii initiale mai miciProces de investite accelerat (DD rapid, acorduri “tipizate", cu follow-on warrants)

2. Investitie pentru crestere- € 500k-1,5 milioaneDe obicei la 6-18 luni dupa Investitia initiala in cazul unei evolutii pozitiveDe asemenea, posibil si in mod direct in companiile TMT in crestere careinregistreaza deja venituri si EBITDA pozitiv

3. Investitii ulterioare - € 500k-1,5 milioane De obicei, dupa 6-18 luni de la data de Investitiei de crestere in cazul in care evolutia a fost pozitiva

4. Co-Investitii - € 500k-1,5 milioane Co-investitii in companii mari de TMT Partenerii de co-investitii sunt in general alte fonduri de investitii de capital de crestere

Documentatia de tranzactie, Semnare & Finalizare

Recomandarea Investitiei

Term Sheet /Due

Diligence legal,

financiar, etc

Aprobarea Comitetul

ui de Investitii

Anuntarea oportunitatii/ continuarea

Due Diligence comercial

LOI /Due Diligence comercial preliminar

Fisa oportunitatii in cadrul

3TS

Procesul de luare al deciziilor :

3TS Catalyst Romania Fund 7

Diferenta Catalyst

Echipa internationala de anvergura Echipa Catalyst-3TS va avea aprox. 12-14 profesionisti si 10 persoane de suport (10

nationalitati) Experienta vasta si calificari multilaterale. Cunosterea aprofundata a pietei locale si a

sectorului TMT O singura echipa - Locatii multiple (Bucuresti, Budapesta, Viena, Praga, Varsovia, Istanbul

si Helsinki).

Investitor Activ Implicarea activa la nivelul CA si in dezvoltarea afacerii, inclusiv extinderea regionala sau

globala pentru companiile din portofoliu Relatii speciale cu mari companii globale, cum ar fi Cisco, IBM si 3i Retea globala de antreprenori in serie si alti experti

Investitor cu experienta vasta de peste 16 ani pe pietele investitionale de crestere din Romania Experienta in identificarea oportunitatilor, conducerea tranzactiilor complexe, cooperarea cu

co-investitori si dezvoltarea afacerilor

Istoric de succes al investitiilor anterioare Peste 30 de investitii TMT relevante, si exit la peste 50% dintre ele

3TS Catalyst Romania Fund 8

Regina Maria Un lant de clinici private

din Romania: 2007 - €15,0M

Pachet de actiuni detinut: 48,7%

Exit: 2010 – IRR +20%

Investitiile Echipei 3TS in Romania

RomprestAmenajari si managementul

deseurilorInv: 2007 - €14,0M

Pachet de actiuni detinut: 43,8%

GeCad - AxigenCompanie Internationala

de Mail Server Software

Inv: 2007 - €250kPachet de actiuni detinut:

1,1%

InternetCorpCompanie din Online Media

Inv: 2009 - €2,0MPachet de actiuni detinut:

>25%

Astral TelecomCATV/IPS

Inv: 2000 - € 25MPachet de actiuni detinut:

25%

Mobifon ConnexGSM operator

Inv: 1997- € 15MPachet de actiuni detinut:

4.3%

Orange RomaniaGSM Operator

Inv: 1999 - $104.1MPachet de actiuni detinut:

14.1%

Avangatesoftware de solutii

ecommerce Inv: 2011 - €4.0M

Pachet de actiuni detinut: >23%

3TS Catalyst Romania Fund 9

Mobile Operator

3TS - Sample TMT Investments

E-Business Solutions

Web Services Software

Remote Access SaaS

Mobile Operators

FSO Communication Lasers

CATV Operator

Mobile Phone Repair

Online Media Agency

FX Trading Platform

Mail Server Software Online Retailer CATV Operator

Online Media

ITSM SaaS

Online Social Media

3TS Catalyst Romania Fund 10

LogMeIn

Tara: Hungary (HQ in Boston, USA)Sector: T&T – Remote Access SaaSSite: www.logmein.com

Fond: 3TS Fund IData: Sept 2004Tip:Expansion

Valoarea: € 3,3 MPachet de actiuni detinut: 15 %

Cifra de afaceri: 2007 € 19.3 M, 2008 € 36.1 MEBITDA: 2007 € -4.5 M, 2008 € -5.3 MNr. angajati: 320

Evaluare: $ 850 M Co-Investitor: Prism, Polaris, Integral, Intel

Investitie

Impactul 3TS

Companie

Exit: OPI Returns: 9,1 X realised

• LogMeIn dezvolta si comercializeaza servicii de tip control de la distanta, cresterea productivitatii si produse de securitate, care servesc profesionistiilor si administratoriilor de sistem. Brandurile sale includ LogMeIn, un serviciu cu acces la cerere, si linia de software RemotelyAnywhere

• Investitii in 2004 pentru a sprijini expansiunea internationala a companiei inclusiv mutarea sediului central in SUA.•  Potrivit unei analize comparative realizata de catre analisti independenti, este in prezent cea mai eficienta companie SaaS din lume•  Exit in 2009 prin listarea pe bursa Nasdaq ($123 M, OPI 8 x suprasubscris la $ 342 M evaluare in cursul celui mai rau an posibil pt listare)

• Sprijin in formularea strategiei si planificarea expansiunii in SUA•  Primul investitor institutional oferind finanţare si credibilitate pentru a atrage investitorii din SUA• Consiliul de Administratie foarte activ in primii ani pentru a echilibra cresterea cu rentabilitata firmei•  Branding strategic si consiliere de marketing (inclusiv crearea de identitate corporate)• Prezentarea catre strategici din SUA (EMC, Cisco, etc.) in faza premergatoare listarii pe bursa• Sprijin in procesul de listare si organizarea vanzarii post- listare

3TS Catalyst Romania Fund 11

Tara : RomaniaSector: Clinici MedicaleWeb: www.reginamaria.ro

Fond : 3TS Fund IIData: Feb 2007Tip: Partial Buyout + Expansion

Valoarea : € 15,0 MPachet de actiuni detinut : 49 %

Cifra de afaceri :2010 € 26,5 M, 2006 € 6,2 MEBITDA: 2010 € 6,3 M, 2006 € 3,2 MNr abonati: 80.000

Co-Investitor: nu

Investitie

Impactul 3TS

Companie

Exit: secondary Returns: +20% IRR

• Cea mai mare retea de policlinici cu 12 policlinici si 2 spitale in Bucuresti, si alte 7 policlinici in restul tarii, avand peste 80,000 de abonati

• Cea mai larga retea de colaboratori-policlinici –prin Regina Maria Net, cu peste 130 de clinici partenere in toata tara

• Cresterea veniturilor si a marjei din expansiunea geografica in afara Bucurestului, dar si extinderea serviciilor oferite in centrul de imagistica si diagnostic cat si maternitate.

• Oportunitatea de a largi serviciile oferite si acoperirea geografica. • Fondatorul dorea acces la expertiza vestica pentru expansiune.

• Intarirea echipei de management: Director de Dezvoltare, Director Medical, Manager IT, Manager de Marketing• Accent strategic pe dezvoltarea segmentului de plata pentru servicii pentru a obtine venituri echilibrate• Evaluarea potentialelor achizitii si sprijin in activitatile de achizitii si fuziuni si greenfield• Intarirea CA: expert independent din industria internationala de policlinici private• Imbunatatirea monitorizarii indicatorilor KPI, sistemului informational de management, raportare si guvernanta

corporativa • Cresterea numarului de abonati de la 39.000 la 80.000

Regina Maria

3TS Catalyst Romania Fund 12

Contact

Bucuresti3TS CAPITAL PARTNERS LTDSTR PUTUL LUI ZAMFIR NR 50-52,BUCURESTI 1, ROMANIA TEL. +40 3 1100 0259FAX. + 40 3 1100 0260www.3tscapital.com