travel retail overview

TRAVEL RETAIL

OVERVIEW

Panoramica del TR principali aree di business e descrizione dello sviluppo del canale

attraverso lrsquoevoluzione del fatturato e i piugrave importanti KPI

Modern business overview

TRAVEL RETAIL OVERVIEW

1 NASCITA E SVILUPPO DEL TRAVEL RETAIL 2

2 CLIENTI 4

3 IL BUSINESS E GLI ATTORI 5

5 IL MERCATO E LE CATEGORIE MERCEOLOGICHE 6

6 RUOLO DEL LUSSO NEL TRAVEL RETAIL E RAGIONI DELLA FLESSIONE 9

7 EVOLUZIONE DEL MERCATO E STRATEGIA 10

8 SVILUPPO DELLrsquoENGAGEMENT DEL CLIENTE ndash VIAGGIATORE 11

9 QUANTO VALGONO I CLIENTI - ECONOMICS 12

10 CONCLUSIONI 13

FONTI 14

SOMMARIO


1 NASCITA E SVILUPPO DEL TRAVEL RETAIL

Viaggiare ha sempre rappresentato per lrsquouomo un modo per scoprire ciograve che non

conosceva prima esplorare nuovi luoghi e infine per confrontarsi con nuovi orizzonti

e crescere Lrsquoevoluzione dei bisogni del turismo e degli spostamenti per ragioni di

business ha perograve fatto sigrave che si affiancasse al concetto di viaggio una esigenza di

acquisto Il viaggio diventa anche shopping e questrsquoultimo rappresenta un modo per

ricordarlo Nel panorama dei consumatori si fa quindi spazio una nuova categoria che

considera lo shopping come parte integrante di una piugrave complessa Travel Experience

Il primo ad avere lrsquointuizione verso questa tendenza fu Brendan OrsquoRegan

businessman Irlandese responsabile dello sviluppo dellrsquoaeroporto di Shannon

situato nellrsquoomonima regione drsquoIrlanda Costruito nel 1942 come base per i voli

transoceanici (soprattutto militari) da e verso gli USA a partire dal 1947 iniziograve ad

ospitare le prime forme di Travel Retail Orsquo Regan ebbe infatti lrsquoidea senza pari

allrsquoepoca di far trascorrere piacevolmente del tempo ai passeggeri che lasciavano

lrsquoaeromobile fino a che le operazioni di scalo non fossero terminate offrendo loro

servizi base di hotel occasioni di ristoro e di acquisto principalmente regali in regime

di duty free

Per quanto lrsquoespansione economica piugrave marcata del travel retail possa essere

apprezzata solo a partire dagli anni rsquo90 il segmento mette dunque in risalto origini

molto antiche che non vestivano sicuramente i panni delle attuali gallerie

commerciali molto aggressive dal punto di vista dellrsquoofferta che caratterizzano

soprattutto gli aeroporti ma anche le stazioni ferroviarie Questi luoghi di transito

dimore del nascente travel retail erano inizialmente identificati come non luoghi

(Marc Augegrave) percheacute considerati come strutture con le quali gli individui stabilivano

una relazione pur non avendo caratteristiche identitarie relazionali e storiche Il

nonluogo definisce due concetti complementari ma assolutamente distinti mettendo

da una parte spazi costruiti per un fine ben specifico e dallrsquoaltra la relazione che viene

a crearsi con gli individui che li attraversano Partendo da unrsquoofferta di prodotto

standardizzata contenuta e rivolta principalmente ad occasioni di consumo

immediato i nonluoghi si presentavano come ampi spazi allrsquointerno dei quali i

passeggeri trascorrevano tempi anche molto lunghi in attesa delle coincidenze e

acquistavano principalmente articoli di cui avevano bisogno nel corso del loro viaggio

e che non avevano in valigia Il travel retail in questo contesto si presenta come

unrsquoattivitagrave commerciale al dettaglio allrsquointerno di snodi di movimento e spostamento

rivolta a consumatori in viaggio prevalentemente stranieri


Ad oggi il Travel Retail ha assunto a tutti gli effetti un ruolo di canale fisico di vendita

al dettaglio alternativo alla classica distribuzione DOS e Franchising e ne rappresenta

al contempo unrsquoevoluzione poicheacute trasforma spazi costruiti con uno scopo ben

specifico e diverso dal commercio in punti di incontro tra individualitagrave che hanno

culture e identitagrave diverse

Aeroporti e stazioni presentano attualmente connotazioni diametralmente opposte

rispetto a quelle appena descritte I luoghi di transito hanno identitagrave e relazione con

il momento storico che vivono i clienti ndash viaggiatori ben delineate Sono luoghi di

shopping accoglienti presentano unrsquoofferta di prodotto molto ampia che oltre a

quella funzionale mirano a stimolare la dimensione edonistica dello shopping durante

il viaggio In particolare gli aeroporti hanno il vantaggio di accogliere passeggeri in

partenza che dopo i controlli sono psicologicamente piugrave rilassati hanno tempo per

pensare e attraversano percorsi delimitati che influenzano potenzialmente

positivamente i processi di scelta e di acquisto dei prodotti Nel corso del tempo

hanno assunto crescente importanza le comunitagrave lavorative degli scali che sono

diventate sempre piugrave ampie hanno manifestato crescenti bisogni di shopping e

contribuiscono alla crescita dei ricavi delle aree prima dei controlli di sicurezza Le

stazioni fronteggiano al contrario una sfida di engagement del traffico in arrivo lungo

percorsi di shopping libero


2 CLIENTI

Il Travel Retail si confronta con un pubblico di istruzione medio-alta che opera scelte

di acquisto consapevoli poicheacute non recepisce passivamente tutti gli stimoli informativi

da cui egrave raggiunto Questa condizione ha portato ad un ripensamento dei layout

aeroportuali e ferroviari Il viaggiatore non egrave piugrave solo tale ma egrave prima di tutto un

cliente che si aspetta qualcosa dei luoghi attraverso cui passa e questi ultimi devono

essere in grado di rapirlo da un punto di vista visivo grazie ad una ingegnerizzazione

adeguata dei layout che diventano piugrave emozionali e raccontano unrsquoesperienza di

shopping che lo coinvolge appieno Il pubblico viaggiante egrave in costante incremento ed

egrave sempre piugrave esigente e connesso ed egrave per questo che luoghi di transito e brand hanno

un ruolo fondamentale nella creazione di ambienti che influenzino lrsquoesperienza di

clienti sempre piugrave pretenziosi e con poco tempo a disposizione

Le tipologie di frequentatori degli scali di transito si suddividono in 3 macrogruppi

rilevanti

Lavoratori dellrsquoAeroporto lrsquoincidenza in termini di acquisti egrave ampiamente

inferiore rispetto a quella dei passeggeri tuttavia per la parte di offerta di

articoli piugrave accessibili quali casual wear intimo accessori musica articoli

elettronici e personale care puograve rappresentare un terzo del mercato potenziale

Meeters amp Greeters hanno accesso solo allrsquoofferta prima dei controlli e

prestano attenzione a food (bar snack ristorazione) offerte convenience (es

parafarmacia) articoli per telefonia edicole drgugstore e gastronomia

Pubblico Viaggiante core target dellrsquoofferta retail e divisi a loro volta in

o Svogliati concentrati unicamente sul volo si limitano allrsquoattesa al gate

o Curiosi esplorano lrsquoofferta retail visitando tutti i tipi di punti vendita

(food e no)

o Girovaghi simili ai curiosi trascorrono il tempo dedicandosi

principalmente lo shopping nella hall Non disdegnano i punti ristoro


3 IL BUSINESS E GLI ATTORI

Stazioni e aeroporti presentano attori diversi al loro interno Le attivitagrave retail delle

prime sono tutte di tipo non duty free mentre allrsquointerno degli aeroporti si trova un

mix composto da una maggioranza di punti vendita diretti e da duty free In Italia per

quanto riguarda gli scali ferroviari egrave Grandi Stazioni a fornire un dato significativo

riguardo i ricavi da attivitagrave retail che si attestano a circa il 50 del totale del fatturato

consolidato Grandi Stazioni egrave la societagrave delle ferrovie dello stato Italiano che gestisce

le 14 principali stazioni italiane situate nelle principali metropoli e destinazioni

turistiche drsquoItalia Allrsquointerno degli aeroporti i ricavi derivanti da servizi non-aviation

sono pari a circa il 30 per le principali societagrave di gestione aeroportuali quali SEA

Milano e ADR Roma Tale incidenza puograve soglie anche superiori al 40 in base allo

sviluppo di ciascuno scalo e ai mercati di riferimento

In generale il business del canale travel retail egrave fortemente influenzato dalle categorie

vendute prevalentemente in regime di duty free poicheacute maggiormente colpiti da

imposte e accise dette core e che includono profumi prodotti per la cosmetica

liquori e vini tabacchi e confectionary La diversa ingegnerizzazione degli spazi di

viaggio ha fatto sigrave che ci fosse una democratizzazione commerciale che ha visto la

nascita di punti vendita facenti capo a brand locali e nazionali soprattutto del lusso

Aziende e brand interessati ad avviare la collaborazione con un luogo di transito

possono rivolgersi direttamente ai gestori ferroviari ed aeroportuali oppure sempre

nel caso degli aeroporti ai principali operatori specializzati nel comparto del business

del duty free Alcuni di questi hanno iniziato ad espandere la loro presenza anche nelle

aree no duty free

Il legame contrattuale tra retailer e scali prevede normalmente una forma di

remunerazione basata su royalties che rappresentano una del volume di affari che

varia dal 5 al 30 - 40 anche in base alla categoria e dello spazio occupato I

contratti prevedono generalmente anche una forma di minimo garantito che

protegge i concedenti da potenziali comportamenti inefficienti

Gli spazi di vendita si dividono in Airside dopo i controlli di sicurezza e Landside che

sono immediatamente antistanti Allrsquoincirca tra il 70 - 90 degli spazi retail sono

allocati nella zona Airside


5 IL MERCATO E LE CATEGORIE MERCEOLOGICHE

La rilevazione dei dati di mercato del canale egrave molto concentrata sul traffico di

viaggiatori allrsquointerno degli scali aeroportuali che generano la stragrande maggioranza

delle vendite Dopo due anni di crescita ad un ritmo del 75 medio il travel retail ha

evidenziato un primo segnale di flessione al termine del 2015 con una performance

del -23 vs il 2014

Le region che soffrono le perdite piugrave importanti sono Europa e America Lrsquounico dato

di crescita significativa si registra invece solo in Asia Pacific +26

REGION MIX 2014 REGION MIX 2015

EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23


SALES PERFORMANCE PER REGION 2015 vs 2014

Globalmente il mercato del travel retail soffre una situazione economica al momento

non florida che perograve non scoraggia chi viaggia in quanto il numero di passeggeri delle

compagnie aeree egrave in continua crescita In particolare per quanto riguarda lrsquoEuropa i

motivi del rallentamento derivano principalmente dal cambio sfavorevole

eurodollaro che ha influenzato lrsquoanno 2015

Nel corso del 2016 i segnali sono positivi ma non deve essere dimenticato il fattore

terrorismo che al termine del 2015 e nel mese di marzo ha ridotto i flussi cinesi verso

lrsquoEuropa appannaggio dellrsquoarea Asia Pacific

Tra le categorie maggiormente vendute nel mercato del travel retail spiccano i

cosmetici seguiti dagli spirits ed entrambi acquistati molto spesso in regime di duty

free

0 5 10 15 20 25 30

Confectionery amp Fine Foods

Electronics and Gifts

Watches amp Jewelry

Tobacco

Fashion amp Accessories

Wine amp Spirits

Beauty

EUROPE AMERICAS AFRICA MIDDLE EAST ASIA PACIFIC

18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

26


Non a caso profumi e cosmesi rappresentano lrsquounico aggregato merceologico che

cresce rispetto al 2014

-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230


6 RUOLO DEL LUSSO NEL TRAVEL RETAIL E RAGIONI DELLA

FLESSIONE

Il segmento del lusso ha conosciuto nel tempo una crescente importanza allrsquointerno

del canale travel retail Lrsquoofferta di beni di lusso risponde a precise e sempre piugrave

diffuse esigenze edonistiche legate a valori simbolici e psico-sociali Le categorie sono

diverse ma hanno tutte in comune la caratteristica della facile trasportabilitagrave in

viaggio e di essere protagonisti di processi di vendita molto veloci allrsquointerno degli

store Infatti una delle maggiori sfide se non la piugrave importante di qualsiasi brand che

voglia approcciare il travel retail egrave quella di presentare lrsquoassortimento giusto ad un

punto prezzo interessante per incontrare velocemente le preferenze dei clienti -

viaggiatori che non hanno molto tempo a loro disposizione Le categorie piugrave

comunemente ritrovabili allrsquointerno degli scali sono quindi

Abbigliamento

Pelletteria

Accessori

Oggettistica preziosa come penne accendini portachiavi ecc

Questa segmentazione di prodotto deve colpire in maniera efficace 4 tipologie di

clienti

Nuovi che non sono mai entrati in contatto con il prodotto o con la marca ma

che sfruttano momento e luogo per un primo approccio

Opportunisti piugrave concentrati fra i frequent flyers e difficili da soddisfare

conoscono marca e prodotto e tarano le loro decisioni di acquisto valutando il

legame prodotto localitagrave

Occasionali coloro che si trovano a stazionare negli spazi di transito

principalmente gli aeroporti In questo ultimo caso hanno maggior tempo a loro

disposizione e lrsquoofferta deve essere in grado di stimolare la componente piugrave

irrazionale del comportamento


7 EVOLUZIONE DEL MERCATO E STRATEGIA

Nel 2009 e con un numero di passeggeri in continuo giagrave aumento si stimava che le

vendite del lusso nel travel retail potessero ammontare fino a 13 delle vendite globali

del canale con la premiumsation come strategia da seguire Lo scenario attuale sta

perograve mettendo in dubbio le certezze del decennio precedente Concentrandosi sulle

compagnie aeree il numero di passeggeri movimentati prosegue nel suo incremento

sintomo che le strategie commerciali perseguite dai vettori sono corrette Tuttavia al

termine del 2015 egrave stato notato dagli addetti ai lavori che gli aeroporti che hanno un

traffico compreso tra i 5mln e i 10 mln di passeggeri fanno registrare una crescita del

+7 vs il 2014 contro una crescita inferiore al 4 relativa agli scali fino a 25 mln di

passeggeri Tutto questo lascia intendere un maggior sviluppo degli scali con forte

componente low-cost facilmente accessibili e meno costosi Per questa ragione la

tendenza a focalizzarsi su marchi premium che puntano ad un viaggiatore alto

spendente trascurando quello piugrave sensibile alla variabile prezzo potrebbe non essere

piugrave cosigrave pagante Il travel retail egrave stato utilizzato molto spesso come una vetrina del

lusso per attrarre soprattutto clienti cinesi con capacitagrave di spesa maggiori che sono i

medesimi che hanno per converso ridotto sia la corsa allo shopping sia in viaggi in

generale

Da indagini di settore egrave stato inoltre stimato che il 52 dei viaggiatori tende a non

fermarsi nelle aree duty free e piugrave della metagrave degli intervistati afferma di trovare i

prodotti premium troppo costosi

In questo contesto egrave necessario ripensare le prioritagrave di comunicazione verso i clienti

tenendo presente lrsquoemergenza di un gruppo piugrave accorto nella spesa a cui va ricordato

che lo shopping in aeroporto puograve essere anche conveniente Riguardo invece coloro

che sono disposti a spendere di piugrave va ricordato che questa categoria sta diventando

sempre piugrave una nicchia nella nicchia da conquistare con nuove politiche di marketing


8 SVILUPPO DELLrsquoENGAGEMENT DEL CLIENTE ndash

VIAGGIATORE

Oltre i gestori del retail classico anche aeroporti e stazioni hanno espresso la necessitagrave

di avere una corretta profilazione dei propri clienti per comprenderne le abitudini di

acquisto al fine di fare evolvere le strategie commerciali relative ai prodotti e ai canali

di vendita La componente esperienziale sta diventando preponderante e il bisogno

di coinvolgimento di comfort e coinvolgimento allrsquointerno delle aree di scalo egrave sempre

piugrave accentuato Coinvolgere un cliente vuol dire prima di tutto accoglierlo per poi

fidelizzarlo Con questi obiettivi aeroporti e stazioni si stanno aprendo alla

digitalizzazione che permette oggigiorno un approccio sempre piugrave preciso ai visitatori

dei luoghi di transito In particolare in Italia SEA Milano Aeroporti e Grandi Stazioni

per Trenitalia stanno dotando gli aeroporti e le maggiori stazioni di wi-fi nelle aree

commerciali e di app da scaricare per rimanere sempre connessi con i luoghi di viaggio

anche quando in viaggio non si egrave La sfida egrave quella di creare una forte connessione

commerciale che ricordi alle comunitagrave viaggianti e non che essi hanno unrsquoofferta

commerciale completa e competitiva

I maggiori successi in questo senso derivano dagli investimenti in tecnologia effettuati

per lo scalo aeroportuale di Milano Malpensa che hanno portato ad una maggiore

permanenza dei viaggiatori allrsquointerno delle aree commerciali da 57 a 71 min un

incremento del fatturato del 21 e dello scontrino medio del 17

Non egrave meno importante lo sviluppo dellrsquoApp Around Station da parte di Grandi

Stazioni che permettono infinite possibilitagrave di dialogo con gli utenti clienti indirizzando

loro messaggi di benvenuto informazioni sulle partenze dei treni avvisi sulle

possibilitagrave di fare acquisti Il tutto risponde ad una sola esigenza di fondo chi viaggia

oggi ha un grande desiderio di informazioni

Nel comparto del lusso lrsquoutilizzo della tecnologia puograve essere utile per aumentare i tassi

di conversione soprattutto allrsquointerno dei segmenti orologi e gioielleria Da uno studio

effettuato dalla Tax Free World Association egrave stato rilevato che entrambi presentano

il piugrave basso tasso di conversione nonostante che i potenziali clienti prendano visione

mediamente di 21 categorie contro la media di 15 Questa condizione potrebbe

essere letta in modi completamente opposti e cioegrave che i clienti si concedano

avendolo a disposizione maggiore tempo per lo shopping o che si tratti di persone

che strizzano lrsquoocchio al mercato per capire quali siano le novitagrave senza essere

necessariamente interessati allrsquoacquisto


9 QUANTO VALGONO I CLIENTI - ECONOMICS

Aeroporti e stazioni hanno redditivitagrave non paragonabili sui clienti - viaggiatori Gli

aeroporti devono necessariamente fornire una struttura di servizi dal controllo

documenti a tutti i servizi di handling che negli scali ferroviari non hanno ragione di

esistere ma che incidono sulle performance commerciali degli stessi Per

comprendere quanto valgano i clienti e quale siano i benefici che essi apportano in

termini commerciali egrave utile fare riferimento al confronto che egrave stato fatto dalla SEA

Aeroporti al termine del 2015 con altri aeroporti point to point (P2P) cioegrave scali

principali da quali si atterra e si parte e HUB cioegrave scali che lavorano molto anche sui

transiti

Dal grafico si evince come sia migliorata la redditivitagrave per cliente degli aeroporti di

Milano dal 2012 al 2015 con un risultato 8euro non molto distante da quello di Londra

Gatwich (LGW) Si nota poi come gli aeroporti HUB abbiano una redditivitagrave media piugrave

alta poicheacute i passeggeri in transito costano molto poco in quanto hanno giagrave effettuato

tutte le operazioni di check-in ma trascorrono lo stesso tempo dei viaggiatori point to

point allrsquointerno degli esercizi commerciali

Una migliore esperienza in aeroporto che puograve essere fornita dalle tecnologie di

marketing aiuta la redditivitagrave Questo egrave quello che emerge da uno studio effettuato

negli Stati Uniti che dimostra che un viaggiatore insoddisfatto della sua esperienza

spende 1412 dollari in aeroporti mentre uno soddisfatti ne spende 2055 cioegrave il 45

in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

104 106

133EBITDA per

cliente in euro

Aeroporti P2P Aeroporti HUB


10 CONCLUSIONI

Lrsquoattuale contesto della distribuzione egrave caratterizzato da una forte competizione

basata sul prodotto sul brand e in alcuni casi di canale

Al contempo deve anche fronteggiare lrsquoiper-connessione e lrsquoiperinformazione a cui i

clienti sono esposti e che sempre piugrave frequentemente influenzano le scelte di visita

dei touchpoint e i relativi comportamenti di acquisto

Il retail deve essere dunque in grado di attrarre visitatori che sono alla ricerca di

unrsquoesperienza allrsquointerno del negozio che possa andare oltre il semplice acquisto e che

al contempo lo favorisca I contenuti online potranno fare da volano a questo

processo a patto che il momento in-store sia coerente con quello sul web In caso

contrario la rete offriragrave lrsquoemozione che cerca il cliente indirizzando la conclusione

dellrsquoacquisto verso lrsquoe-commerce

Il travel retail deve fronteggiare in questo momento storico una maggiore volatilitagrave

delle preferenze del cliente - viaggiatore che non egrave forse piugrave solo interessato alle

categorie premium e che riconosce un valore emozionale a prodotti piugrave accessibili

Come il retail tradizionale non puograve prescindere dallrsquoingegnerizzazione di contenuti

che possano fare da guida durante la sosta agli interni di scali e stazioni

La nuova sfida che giagrave Trenitalia sta affrontando saragrave quella di rimanere connessi con

il cliente - viaggiatore costruendo customer journey il piugrave possibile personalizzate

contraddistinte anche da elevati livelli di servizio

Anche il tema dellrsquoassortimento globale del TR egrave di primaria importanza in quanto

dovragrave essere ripensato in maniera attenta se le tendenze di less premiumization

dovessero essere confermate

Le categorie a maggior valore aggiunto non dovranno essere messe da parte Una

nuova comunicazione basata su messaggi che mettano in risalto una preziositagrave piugrave

profonda oltre il brand potragrave essere il fulcro per un rilancio verso nuove occasioni o

momenti di acquisto


FONTI

Fonti bibliografiche

Libro Travel Retailing di Emanuele Sacerdote Franco Angeli Editore 2009

Rivista Retail amp Food 032016 - Travel Retail un business da 564 miliardi di Euro

Rivista Retail amp Food 062016 ndash Passo falso del Travel Retail

Ricerca VisitorM Airport Retail Highlights

Report Travel Retail Report by FBIC Global Retail Tech Dec 2015

Estratto Il concetto di Non Luogo di Marc Augegrave

Fonti web

Documenti Relazione Finanziaria Semestrale ADR Giugno 2015

Articolo Travel Retail_ il sesto continente del business dal sito Ninja Marketing ed Economist

Articolo wwwpambianconewscomapprofondimentiterminalperacquisti

Articolo Travel retail Trend in crescita Boom in Asia Pacifica - 2014 ndash Allure dal sito Allureit

Articolo wwwvaluelabit_wp-content_uploads_Clienti_in_transito_strategie_per_travel_retailing

Articolo Shopping in valigia ndash httpwwwbusinesspeopleitBusinessEconomiaShoppinginvaligia_63924

Articolo TFWA watchesjewellery poorest on conversion dal sito TRBusinesscom

Articolo Se lo shopping va in vacanza -

httpwwwnewsandcustomerexperienceit20160125travelretailseloshoppingvainvacanza

Articolo Customer Experience amp Travel Retail -

httpwwwnewsandcustomerexperienceit20150921customerexperiencetravelretail

Articolo Anche il Travel Retail non puograve fare a meno del digital dal sito FashionMagazineit

Articolo SEA EBITDA 2015 Linate Malpensa dal sito Truenumbersit

Workshop e testimonianze

Documenti e Appunti Workshop Travel Retail Popai


1 NASCITA E SVILUPPO DEL TRAVEL RETAIL 2

2 CLIENTI 4

3 IL BUSINESS E GLI ATTORI 5

5 IL MERCATO E LE CATEGORIE MERCEOLOGICHE 6

6 RUOLO DEL LUSSO NEL TRAVEL RETAIL E RAGIONI DELLA FLESSIONE 9

7 EVOLUZIONE DEL MERCATO E STRATEGIA 10

8 SVILUPPO DELLrsquoENGAGEMENT DEL CLIENTE ndash VIAGGIATORE 11

9 QUANTO VALGONO I CLIENTI - ECONOMICS 12

10 CONCLUSIONI 13

FONTI 14

SOMMARIO


















di duty free








































2 CLIENTI













rilevanti











(food e no)


























aree no duty free















del -23 vs il 2014




EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23













free

0 5 10 15 20 25 30



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty


18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

26




-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230



FLESSIONE











Abbigliamento

Pelletteria

Accessori



clienti




























generale











VIAGGIATORE











































transiti











in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

104 106

133EBITDA per

cliente in euro



10 CONCLUSIONI


























momenti di acquisto


FONTI








Fonti web

































di duty free








































2 CLIENTI













rilevanti











(food e no)


























aree no duty free















del -23 vs il 2014




EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23













free

0 5 10 15 20 25 30



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty


18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

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-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230



FLESSIONE











Abbigliamento

Pelletteria

Accessori



clienti




























generale











VIAGGIATORE











































transiti











in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

104 106

133EBITDA per

cliente in euro



10 CONCLUSIONI


























momenti di acquisto


FONTI








Fonti web





































2 CLIENTI













rilevanti











(food e no)


























aree no duty free















del -23 vs il 2014




EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23













free

0 5 10 15 20 25 30



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty


18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

26




-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230



FLESSIONE











Abbigliamento

Pelletteria

Accessori



clienti




























generale











VIAGGIATORE











































transiti











in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

104 106

133EBITDA per

cliente in euro



10 CONCLUSIONI


























momenti di acquisto


FONTI








Fonti web







































aree no duty free















del -23 vs il 2014




EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23













free

0 5 10 15 20 25 30



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty


18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

26




-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230



FLESSIONE











Abbigliamento

Pelletteria

Accessori



clienti




























generale











VIAGGIATORE











































transiti











in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

104 106

133EBITDA per

cliente in euro



10 CONCLUSIONI


























momenti di acquisto


FONTI








Fonti web






















del -23 vs il 2014




EUROPE30

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST10

ASIA PACIFIC40

EUROPE32

AMERICAS18

AFRICA2

MIDDLE EAST9

ASIA PACIFIC

39

2012 2013 2014 2015

49393

53097

56593

55310

8

8-23













free

0 5 10 15 20 25 30



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty


18212

10398

968

5288

21726

16814

10000

885

5310

22301

2014 2015

-77

-38

-86

04

26




-14 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4



Watches amp Jewelry

Tobacco


Wine amp Spirits

Beauty

-4

-350

-13

-040

-3

-270

230



FLESSIONE











Abbigliamento

Pelletteria

Accessori



clienti




























generale











VIAGGIATORE











































transiti











in piugrave

61

80

5664

66

76

84

111 113

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133EBITDA per

cliente in euro



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momenti di acquisto


FONTI








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Watches amp Jewelry

Tobacco


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Beauty


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