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BOG-VENTURES2003-06-01
Working Draft
Instructor: Guido Capra S MBA, MEEMarzo de 2004
Taller No. 14
Evaluación Evaluación Planes de NegocioPlanes de Negocio
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*Experiencia que se transmitió a los equipos por medio del “manual de emprendedores” y las sesiones de entrenamiento
PROPÓSITOS
• Se exponen criterios que sirven de guía para la evaluación de planes de negocio.
• Estos criterios han sido desarrollados con base en la experiencia de capitalistas de riesgo, incubadoras y con la experiencia en clientes reales y concursos de planes de negocio de McKinsey & Company*
• El Grupo Nueva Economía ha adquirido la metodología de McKinsey para la evaluación de Planes de Negocios que se presenta en esta exposición
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CONTENIDO
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
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CRITERIOS DE EVALUACIÓN Criterios de evaluación del plan de negocio
Criterios de capitalistas de riesgo
• Equipo gerencial
• Información financiera
• Oportunidad de mercado
• Propuesta de valor
Impresión general, “intangibles” (0-10)
Resumen ejecutivo (0-10)
Equipo humano(0-10)
Producto/ servicio (0-10)
Oportunidades y riesgos (0-10)
Información financiera (0-10)
Calendario de realización (0-10)
Sistema de negocio y
organización (0-10)
Mercadeo y ventas (0-10)
Mercado y competencia (0-10)
Puntaje total
(0-100)
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raftPuntaje total 0-100 puntos
Categoría Puntaje 0 – 10
PonderaciónPorcentaje
Puntaje ajustado*
Resumen ejecutivo 10
Equipo humano 15
Mercado y competencia 15
Producto/servicio 15
Mercadeo y ventas 10
Sistema de negocios y organización
4
Calendario de realización 4
Oportunidades y riesgos 2
Información financiera 10
Impresión general/ "intangibles"
15
Total 100
*No es necesario hacer la ponderación, los datos de la primera columna son suficientes.
PONDERACIÓN DE PUNTAJES
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PLANTILLA DE CALIFICACIÓN Puntaje 0 2 4 6 8 10
Resumen Ejecutivo• ¿Despierta interés? Cero Interés Poco interés Interés medio Interés alto Interés muy alto Fascinante, dan ganas de
leer más
• ¿Maneja temas apropiados?
Cubre temas no relevantes
Cubre algunos temas relevantes pero enfatiza temas menos importantes
La mayoría de los temas son cubiertos, pero con baja calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, buena calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, muy buena calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, excelente calidad
Producto / Servicio• Valor del cliente Grupo objetivo
definido vagamente, el valor no se reconoce
Grupo objetivo definido pero difícil de reconocer, como máximo es marginal
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido pero bajo
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido medio
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido alto
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido persuasivamente, valor definido alto
• Status y diferenciación de mercado
Idea apenas sugerida, no se perciben posibilidades para una diferenciación sostenible
La idea se describe claramente, consideraciones plausibles para diferenciación sostenible (por ej. patentes, derechos de propiedad)
Factibilidad asegurada (p. ej.: funcionalidad probada), estrategia de diferenciación formulada
Concepto detallado, estrategia de diferenciación definida, primeros pasos ya tomados
Producto final claramente reconocible, medidas claves para diferenciación ya se han introducido
Producto final prácticamente listo, varias medidas tomadas para asegurar la diferenciación
Equipo Gerencial Individuo, sin experiencia y habilidades apropiadas
Equipo sin individuos con habilidades o experiencias apropiadas
Un miembro del equipo con habilidades/ experiencias apropiadas
Varios miembros del equipo tienen habilidades/ experiencias apropiadas, pero no cubren todas las áreas
El equipo cubre la mayoría de las áreas con experiencias y habilidades apropiadas, y compromiso de trabajo
El equipo cubre la mayoría de las áreas con experiencias y habilidades excepcionales, tiene compromiso de trabajo
Mercado y Competencia• Mercado
Mercado pequeño y en baja
Mercado pequeño y estable
Mercado pequeño creciendo, o grande en baja
Mercado pequeño en “boom”, o grande estable
Mercado grande y en crecimiento
Mercado grande y en “boom”
• Captura de mercado y competencia
Competencia muy fuerte, y/o baja captura de mercado
Fuerte competencia activa o esperada en el corto plazo, y/o captura de mercado relativamente baja
Competencia media, activa o esperada, en el corto plazo, fuerte competencia esperada en el mediano/largo plazo, y/o participación de mercado media
Competencia relativamente baja activa o esperada, en corto plazo, competencia media esperada en el mediano plazo; y/o participación de mercado arriba del promedio
Competencia débil, activa o esperada, en el corto plazo, competencia media esperada en el mediano plazo, y/o participación de mercado arriba del promedio
No hay competencia establecida o esperada en el corto plazo; competencia débil esperada en el mediano/largo plazo; alta participación de mercado
Mercadeo y Ventas No menciona una estrategia de mercadeo y ventas, o las 3 Ps
Tres Ps cubiertas pobremente, estrategia de mercadeo poco clara o convincente
Tres Ps cubiertas regularmente. Se sugiere estrategia de mercadeo con claros problemas
Tres Ps cubiertas con calidad media. Se sugiere estrategia de mercadeo con algunos problemas
Tres Ps cubiertas bien. Estrategia de mercadeo clara, consistente y completa
Tres Ps cubiertas excelentemente. Una estrategia de mercadeo muy clara y prometedora
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PLANTILLA DE CALIFICACIÓN (CONTINUACIÓN)
Puntaje 0 2 4 6 8
Sistema de negocio y Organización
No cubre el tema, o lo cubre con énfasis equivocado
Cubre el tema con calidad deficiente
Énfasis parcialmente correcto, con una organización adecuada que soporta los procesos
Énfasis relativamente correcto, con una organización completamente adecuada
Énfasis correcto con una organización completamente adecuada y “partners” de negocio competentes
Énfasis totalmente adecuado, excelente organización y “partners” de negocio
Calendario de Realización
No ha sido pensado, planeación irrealista e incompleta
No ha sido suficientemente pensado, planeación tiene bastantes vacíos
Ha sido desarrollado con algo de realismo, pero se encuentran problemas
Se ha desarrollado bien, con una planeación realista y casi completa
Muy bien pensado, con planeación realista y completa
Excelente planeación, con detalle necesario y realismo
Oportunidades y riesgos
Presentación incompleta de oportunidades y riesgos, efectos y propuestas de manejo no se plantean
Presentación incompleta de oportunidades, riesgos y sus efectos
Presentación suficiente de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo bastante apropiadas
Presentación satisfactoria de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo apropiadas
Buena presentación de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo muy apropiadas
Presentación excelente de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo muy apropiadas
Información financiera• Contenido
Planeación y retorno esperado basado en supuestos absurdos
Planeación y retorno esperado basado en supuestos irrealistas
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, con algunos interrogantes
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, retorno esperado atractivo
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, retorno esperado muy atractivo
• Forma Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja no existen o tienen errores serios
Dos de los elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) no existen o tienen errores serios
Uno de los elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) no existen o tienen errores serios
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) desarrollados, con algunos errores
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) bien desarrollados
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) bien desarrollados, se nota trabajo cuidadoso
Impresión General, “Intangibles”
En general, negocio no tiene mucho sentido: el concepto de negocio tiene bajo potencial, no esta bien planeado, la presentación es poco cuidadosa
Contiene varios aspectos interesantes, pero en su estado actual el plan en general no es muy persuasivo
Contiene un numero interesante de aspectos, pero tiene claras debilidades en potencial, planeación y presentación
En general es interesante y tiene sentido, pero hay algunas debilidades en potencial, planeación y presentación
En general es interesante y tiene sentido, un concepto de negocio con buen potencial, prospectos de éxito y buena presentación
Muy atractivo y persuasivo en todos sus aspectos. Un concepto de negocio de alto potencial, altos prospectos de éxito y una excelente presentación
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CONTENIDO
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
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CONTENIDOS DE ESTA SECCIÓN
• Esta sección presenta una explicación detallada de cada una de las dimensiones a evaluar
• Además, sugiere una forma de asignar puntajes cuando hay más de una variable considerada en una dimensión particular
• La responsabilidad de los síndicos es dar un puntaje único para cada dimensión (ver plantilla final)
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ELEMENTOS PARA EVALUAR EL RESUMEN EJECUTIVO
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Resumen Ejecutivo• ¿Despierta
interés?
Cero Interés Poco interés Interés medio Interés alto Interés muy alto Fascinante, dan ganas de leer más
• ¿Maneja temas apropiados?
Cubre temas no relevantes
Cubre algunos temas relevantes pero enfatiza temas menos importantes
La mayoría de los temas son cubiertos, pero con baja calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, buena calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, muy buena calidad
Los temas relevantes son totalmente cubiertos, excelente calidad
¿Despierta Interés? (0 = bajo, 5 = alto)
Preguntas clave
• ¿Es la idea única?
• ¿Es la idea interesante?
• ¿Está la idea bien escrita y va “al punto”?
• ¿Cuáles son las metas de largo plazo?
¿Maneja temas apropiados? (0 = bajo, 5 = alto)
Preguntas clave
• ¿Se enfoca en clientes “target”?
• ¿Incluye estimaciones del tamaño del mercado y crecimiento?
• ¿Evalúa el horizonte competitivo?
• ¿Incluye proyecciones financieras e inversiones requeridas?
Puntaje total0 - 10
+
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ELEMENTOS PARA EVALUAR EL EQUIPO GERENCIAL
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Equipo Gerencial Individuo, sin experiencia y habilidades apropiadas
Equipo sin individuos con habilidades o experiencias apropiadas
Un miembro del equipo con habilidades/ experiencias apropiadas
Varios miembros del equipo tienen habilidades/ experiencias apropiadas, pero no cubren todas las áreas
El equipo cubre la mayoría de las áreas con experiencias y habilidades apropiadas, y compromiso de trabajo
El equipo cubre la mayoría de las áreas con experiencias y habilidades excepcionales, tiene compromiso de trabajo
Evaluación individual
Posiciones clave típicas
Experiencia/habilidades Evaluación del equipo 0 - 3 puntos
0 - 2* CEO • Ha sido presidente de compañías conocidas, y/o• Cinco años de experiencia en una compañía de primer nivel
• Miembros del equipo han trabajado juntos antes
• Fundadores han acordado sus roles futuros y la distribución de la propiedad accionaria
• Se pueden solucionar carencias en el equipo gerencial
Puntos
0 - 1 VP, operaciones
• Cinco años de experiencia relevante en la dirección de operaciones en un sector relevante en una compañía importante, y/o
• Dos años de experiencia relevante en compañía de Internet
0 - 1 CFO • Cinco años de experiencia en Finanzas Corporativas (Banca, Contaduría/Auditoría, Consultoría, etc.)
• Experiencia en Negociaciones accionarias, salidas a la bolsa (si el CEO no tiene experiencia)
0 - 1 VP, mercadeo • Experiencia en el desarrollo y la ejecución de planes de mercadeo• Experiencia en el manejo de contenidos, funcionalidad y CRM en Internet• Experiencia con el grupo de clientes “target”
0 - 1 VP, desarrollo de negocios
• Ha cerrado negocios importantes (Internet y/o negocios tradicionales)• “Network” importante en negocios relacionados
0 - 1 CTO • Alto entendimiento de tecnologías relevantes• Manejo de “sites” de Internet
Puntaje total
*Puntaje se incrementa de 0 – 5 en caso tal de haber menos posiciones clave típicas
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ELEMENTOS PARA EVALUAR EL MERCADO Y LA COMPETENCIA
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Mercado y Competencia• Mercado Mercado
pequeño y en baja
Mercado pequeño y estable
Mercado pequeño creciendo, o grande en baja
Mercado pequeño en “boom”, o grande estable
Mercado grande y en crecimiento
Mercado grande y en “boom”
Definición
Puntaje total 0 - 5
• Colombia/ América Latina (pequeño)
– Tamaño
– Crecimiento
– <100 millones de dólares
– En baja
– <100 millones de dólares
– <10% de crecimiento
– <100 millones de dólares
– <10-50% de crecimiento
– <100 millones de dólares
– <50% de crecimiento
• Colombia/ América Latina (grande)
– Tamaño
– Crecimiento
– >100 millones de dólares
– En baja
– >100 millones de dólares
– 0-5% de crecimiento
– >100 millones de dólares
– 5-15% de crecimiento
– >100 millones de dólares
– >15% de crecimiento
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ELEMENTOS PARA EVALUAR EL MERCADO Y LA COMPETENCIA (CONTINUACIÓN)
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Puntaje total0 - 5
• Captura de mercado y competencia
Competencia muy fuerte, y/o baja captura de mercado
Fuerte competencia activa o esperada en el corto plazo, y/o captura de mercado relativamente baja
Competencia media, activa o esperada, en el corto plazo, fuerte competencia esperada en el mediano/largo plazo, y/o participación de mercado media
Competencia relativamente baja activa o esperada, en corto plazo, competencia media esperada en el mediano plazo; y/o participación de mercado arriba del promedio
Competencia débil, activa o esperada, en el corto plazo, competencia media esperada en el mediano plazo, y/o participación de mercado arriba del promedio
No hay competencia establecida o esperada en el corto plazo; competencia débil esperada en el mediano/largo plazo; alta participación de mercado
• ¿Cuántos competidores existen/ existirán?
• ¿Quiénes son/serán los competidores?
• ¿Cuáles serán las fortalezas y debilidades de los competidores?
• ¿Cuáles son/serán las barreras de entrada?
• Varios competidores on-line y off-line bien establecidos ya presentes en el mercado
• Participación de mercado de 0 a 15%
• Varios competidores en el mercado, o que se espera que entren el mercado pronto (entre 0 a 6 meses)
• Participación de Mercado de 15 a 30%
• Algunos competidores en el mercado o que se espera que ingresen en el futuro (periodo de un año)
• Varios competidores adicionales entrarían en el mercado a partir del primer año
• Participación de mercado de 15 a 30%
• Pocos competidores existentes o esperados de hoy a un año
• Varios competidores esperados a partir del primer año
• Participación de mercado de 30 a 40%
• No se esperan competidores en el próximo año
• Algunos competidores esperados a partir del primer año
• Participación de mercado de 40 a 60%
• No se esperan competidores en el próximo año
• Casi ningún competidor esperado a partir del primer año
• Participación de mercado de más del 60%
Preguntas clave
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Oportunidades de mercado0 - 5 puntos
Participación de mercado0 - 5 puntos
Puntaje total0 - 10 puntos
PUNTAJE TOTAL DE MERCADO Y COMPETENCIA
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ELEMENTOS PARA EVALUAR PRODUCTOS/SERVICIOSValor del cliente (0 - 5 puntos)
Puntaje 0 2 4 6 8
Producto / Servicio• Valor del
clienteGrupo objetivo definido vagamente, el valor no se reconoce
Grupo objetivo definido pero difícil de reconocer, como máximo es marginal
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido pero bajo
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido medio
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido, valor definido alto
Segmentación de mercado y grupo objetivo definido persuasivamente, valor definido alto
Elementos clave
Necesidades del cliente identificadas y apoyadas en estudio de mercado
Base de clientes segmentada y soportada en estudio de mercado
Producto claramente diferenciado de productos existentes, provee beneficios adicionales
Producto resuelve necesidades de clientes, es de alto valor
Puntos (incrementos de 0.5)
0-1
0-1
0-1
0-2
0-5
Puntaje total 0 - 5
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ELEMENTOS PARA EVALUAR PRODUCTOS/SERVICIOSPotencial de diferenciación de mercado (0 – 5 puntos)
Puntaje 0 2 4 6 8 10
• Status y diferenciación de mercado
Idea apenas sugerida, no se perciben posibilidades para una diferenciación sostenible
La idea se describe claramente, consideraciones plausibles para diferenciación sostenible (por ej. patentes, derechos de propiedad)
Factibilidad asegurada (p. ej.: funcionalidad probada), estrategia de diferenciación formulada
Concepto detallado, estrategia de diferenciación definida, primeros pasos ya tomados
Producto final claramente reconocible, medidas claves para diferenciación ya se han introducido
Producto final prácticamente listo, varias medidas tomadas para asegurar la diferenciación
Status del concepto
Medida de diferenciación del producto
Idea descrita de manera incompleta y demasiado general
Concepto detallado (prototipo en desarrollo)
Producto final prácticamente terminado (p.ej.: producto final prácticamente listo para su producción en serie)
Producto es potencialmente diferenciable en el mercado
Existe una efectiva estrategia de diferenciación, los primeros pasos hacía perseguiría han sido tomados
Se han tomado medidas significativas para asegurar la diferenciación del producto (patentes, etc.)
Preguntas clave
• ¿En qué etapa de desarrollo se encuentra el producto/servicio?
• ¿Cuán adelantado se encuentra el desarrollo técnico del producto/ servicio?
• ¿Qué habilidades o recursos clave han sido conseguidas?
• ¿Cuánto lleva la compañía vendiendo este producto/servicio? ¿Cuál ha sido su éxito hasta el momento?
• ¿Qué alianzas clave se han asegurado? ¿Cuáles serían necesarias hacia el futuro?
0 2.5
0 2.5
Puntaje total 0 - 5
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PUNTAJE TOTAL EN EL ÁREA DE PRODUCTO/SERVICIO
Puntos por valor para el consumidor 0 - 5 puntos
Puntos sobre status de desarrollo y capacidad de diferenciación frente al mercado 0 - 5 puntos
Peso*
x 7/5 =
Peso
x 3/5 =
Puntaje total 0 - 5
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Promoción (0-3 puntos)• Se describen los tipos de medios a
ser utilizados para mercadear producto/servicio
• Se han desarrollado mensajes claros para distinguir el producto/servicio a través de su publicidad
• El mensaje encaja con el precio y la estrategia de canales
Total
Precio (0-4 puntos)• Una estrategia de precios ha
sido contemplada• Los precios se encuentran
ligados al valor generado para el consumidor
• La compañía ha calibrado sus precios frente a los de sus competidores
• La estrategia de precios cuenta con un claro direccionamiento táctico
Total
Canales de venta (Place) (0-3 puntos)• Los canales de distribución del producto
han sido explorados y explotados•
Se ha demostrado un mejor manejo de canales que el de los competidores
•Se contemplan canales de distribución diferentes y novedosos
Total
Puntos0-1
0-1
0-1
0-1
0-4
Puntos0-1
0-1
0-1
0-3
Puntos0-1
0-1
0-1
0-3
Puntaje total
ELEMENTOS PARA EVALUAR LOS PLANES DE MERCADEO Y VENTAS
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Mercadeo y Ventas No menciona una estrategia de mercadeo y ventas, o las 3 Ps
Tres Ps cubiertas pobremente, estrategia de mercadeo poco clara o convincente
Tres Ps cubiertas regularmente. Se sugiere estrategia de mercadeo con claros problemas
Tres Ps cubiertas con calidad media. Se sugiere estrategia de mercadeo con algunos problemas
Tres Ps cubiertas bien. Estrategia de mercadeo clara, consistente y completa
Tres Ps cubiertas excelentemente. Una estrategia de mercadeo muy clara y prometedora
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ELEMENTOS PARA EVALUAR EL SISTEMA DE NEGOCIO Y ORGANIZACIÓN
Puntaje total 0-10 puntos
Desarrollo de productos/ servicios
Producción Marketing Ventas Servicio al cliente
Criterios clave • Las diferentes etapas del sistema de negocio han sido claramente planeadas• El sistema de negocios para cada etapa del producto/servicio es descrito en detalle• El enfoque de las actividades a realizar en las diferentes etapas se encuentra descrito en
detalle• Se han considerado las ventajas del dilema “outsourcing” vs. “desarrollar internamente”
para las diferentes etapas del sistema de negocios• Los potenciales/actuales aliados son descritos en detalle• El sistema de negocios es internamente consistente
Total
II. Organización y localización (0-3 Puntos)
Criterios clave • Existe un organigrama detallado de la estructura organizacional• Han sido identificados los miembros de la Junta Directiva y otros posibles asesores• Existe una localización específica para las oficinas de la compañía, la cual es descrita
Total
0-10-10-1
0-1
0-10-2
0-7
0-10-10-1
0-3
Puntos
Puntos
I. Sistema de negocio (0-7 puntos)
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Sistema de negocio y Organización
No cubre el tema, o lo cubre con énfasis equivocado
Cubre el tema con calidad deficiente
Énfasis parcialmente correcto, con una organización adecuada que soporta los procesos
Énfasis relativamente correcto, con una organización completamente adecuada
Énfasis correcto con una organización completamente adecuada y “partners” de negocio competentes
Énfasis totalmente adecuado, excelente organización y “partners” de negocio
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ELEMENTOS PARA EVALUAR CRONOGRAMA DE IMPLANTACIÓN
¿Existe un cronograma de implantación realista?
¿Cuáles son los principales hitos en el cronograma de implantación
Criterios
• El cronograma de implantación es viable y ha sido diseñado cuidadosamente
• Las etapas claras se hacen específicas• Existe un plan de expansión geográfico• El cronograma de implantación es realista
Total
Criterios
• Los principales hitos se describen en el plan• Las actividades y otras tareas a realizar son
coherentes con el plan de implantación • Se han identificado claramente los posibles
cuellos de botella • Los hitos son realistas y son logrables
Total
Puntos
0-1
0-10-10-2
0-5
0-10-1
0-1
0-2
0-5
Puntaje total 0-10 puntos
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Calendario de Realización
No ha sido pensado, planeación irrealista e incompleta
No ha sido suficientemente pensado, planeación tiene bastantes vacíos
Ha sido desarrollado con algo de realismo, pero se encuentran problemas
Se ha desarrollado bien, con una planeación realista y casi completa
Muy bien pensado, con planeación realista y completa
Excelente planeación, con detalle necesario y realismo
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ELEMENTOS PARA EVALUAR OPORTUNIDADES Y RIESGOS
Puntaje total0-10 puntos
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Oportunidades y riesgos
Presentación incompleta de oportunidades y riesgos, efectos y propuestas de manejo no se plantean
Presentación incompleta de oportunidades, riesgos y sus efectos
Presentación suficiente de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo bastante apropiadas
Presentación satisfactoria de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo apropiadas
Buena presentación de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo muy apropiadas
Presentación excelente de oportunidades, riesgos y sus efectos, propuestas de manejo muy apropiadas
RiesgosRiesgos
• Posibilidades de negocio existentes e interesantes
• Los debidos ajustes para aprovechar dichas oportunidades han sido considerados
• Una expansión de la base de capital ha sido considerada
• Se plantea el escenario ideal para el negocio (best case scenario)
• El escenario ideal para el negocio es realista
Puntos totales
• Se detallan los riesgos básicos que la compañía puede llegar a sufrir
• Se explora la naturaleza y alcance potencial de los riesgos
• Se considera el efecto específico de dichos riesgos en el negocio
• La compañía planea medidas para contra atacar dichos riesgos
• El peor escenario ha sido considerado (worst case scenario)
Puntos totales
Criteriosclave
0-5 puntos 0-5 puntos
0-1
0-1
0-1
0-1
0-1
0-5
0-1
0-1
0-1
0-1
0-1
0-5
Criteriosclave
OportunidadesOportunidades
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PUNTAJE TOTAL PARA OPORTUNIDADES Y RIESGOS
Oportunidades0 - 5 puntos
Riesgos 0 - 5 puntos
Peso
3/5
Peso
7/5
Puntaje total
0 - 10 puntos
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X
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ELEMENTOS PARA EVALUAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA
Atractividad de los retornos esperados
Credibilidad de los supuestos
• Años para alcanzar punto de equilibrio
• Utilidad para el tercer año: <US$0.5 millones
• Años para alcanzar punto de equilibrio: 3
• Utilidad para el tercer año: US$1 a 2 millones de dólares
• Al momento la empresa da utilidades
• Utilidades para el tercer año: >2 millones de dólares
• Los supuestos del modelo no son considerados al calcular ventas futuras
• No existe evidencia para soportar los flujos del negocio
• Los supuestos parecen ser razonables
• Existe algo de evidencia que corrobore los supuestos
• Los supuestos del negocio son realistas y detallados
• Los supuestos están soportados por un profundo proceso de análisis
0 2.5
0 2.5
Puntaje total 0-5
Contenido (0 – 5 puntos)
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Información financiera• Contenido Planeación y
retorno esperado basado en supuestos absurdos
Planeación y retorno esperado basado en supuestos irrealistas
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, con algunos interrogantes
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, retorno esperado atractivo
Planeación y retorno esperado basado en supuestos realistas, retorno esperado muy atractivo
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ELEMENTOS PARA EVALUAR LA INFORMACIÓN FINANCIERA
FormatoIncluido en módulo
Internamente coherente Proyección Puntos
Flujo de caja 0-1
P & G 0-1
Balance 0-1
Etapas de financiación
0-2
Puntos totales
5
Puntos totales
Forma (0 – 5 puntos)
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Información financiera• Forma Balance, estado
de resultados, flujo de fondos/caja no existen o tienen errores serios
Dos de los elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) no existen o tienen errores serios
Uno de los elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) no existen o tienen errores serios
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) desarrollados, con algunos errores
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) bien desarrollados
Elementos básicos (Balance, estado de resultados, flujo de fondos/caja) bien desarrollados, se nota trabajo cuidadoso
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PUNTAJE TOTAL PARA LAS PROYECCIONES FINANCIERAS
Contenido0 - 5 puntos
Forma 0 - 5 puntos
Peso
x 8/5 =
Peso
x 2/5 =
Puntaje total 0 - 10 puntos
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ELEMENTOS PARA CALIFICAR IMPRESIÓN GENERALINTANGIBLES DEL PLAN DE NEGOCIOS
Puntaje 0 2 4 6 8 10
Impresión General, “Intangibles”
En general, negocio no tiene mucho sentido: el concepto de negocio tiene bajo potencial, no esta bien planeado, la presentación es poco cuidadosa
Contiene varios aspectos interesantes, pero en su estado actual el plan en general no es muy persuasivo
Contiene un numero interesante de aspectos, pero tiene claras debilidades en potencial, planeación y presentación
En general es interesante y tiene sentido, pero hay algunas debilidades en potencial, planeación y presentación
En general es interesante y tiene sentido, un concepto de negocio con buen potencial, prospectos de éxito y buena presentación
Muy atractivo y persuasivo en todos sus aspectos. Un concepto de negocio de alto potencial, altos prospectos de éxito y una excelente presentación
Bajo Mediano Alto
Bajo Mediano Alto
Bajo Mediano Alto
Puntaje total0-10 puntos
0 4
0 4
0 2
Potencial
Probabilidad de éxito
Calidad de la presentación
• Mercado parece atractivo• La idea se ajusta a las necesidades del
mercado• La proposición de valor es atractiva
(precio/beneficio)
• La compañía parece capaz de ejecutar su plan
• Las probabilidades de éxito son altas
• El plan está bien escrito• El plan es altamente llamativo
Puntos
Puntos
Puntos
BOG-VENTURES2003-06-01
27
Wo
rking D
raft
CONTENIDO
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
• Criterios de evaluación y plantillas guía
• Detalle de cada uno de los criterios de evaluación
• Plantilla de calificación (anexar a cada plan de negocio evaluado)
BOG-VENTURES2003-06-01
28
Wo
rking D
raftPuntaje total 0 - 100 puntos
Categoría Puntaje
0 - 10PonderaciónPorcentaje
Puntaje ajustado*
Resumen ejecutivo 10
Producto/servicio 15
Equipo gerencial 15
Mercado y competencia 15
Mercadeo y ventas 10
Sistema de negocios 4
Implantación 4
Oportunidades y riesgos 2
Financiación 10
Concepto general 15
Total 100
PONDERACIÓN DEL PUNTAJE TOTAL
*No es necesario hacer la ponderación, los datos de la primera columna son suficientes
Columna a ser llenada por cada jurado