Конференция "Капитализация банков и источники

долгосрочных ресурсов 2014 г."

МоскваИюль 2014

МФК: часть группы Всемирного Банка

2

разрешение инвестиционных споров

страхование (предоставление гарантий) от политических рисков для частных инвесторов и кредиторов

беспроцентные займы и гранты правительствам беднейших стран мира

финансирование правительств стран со средним уровнем дохода и кредитоспособных стран с низким доходом

крупнейшая организация

развития, ориентированн

ая исключительно

на частный сектор

МБРР

Международный Банк Реконструкции и Развития

МАР

Международная Ассоциация Развития

МФК

Международная Финансовая Корпорация

МАГИ

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций

МЦУИС

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

• Содействие развитию открытости и конкурентоспособности рынков развивающихся стран.

• Помощь в создании продуктивных рабочих мест.• Предоставление услуг частному бизнесу которые

отсутствуют/недостаточно развиты на внутреннем рынке.• Мобилизация финансовых ресурсов из разных источников

для содействия развитию частного сектора.

3

Цели МФК:

Год основания IFC

IFC создает термин “emerging markets”

IFC наращивает инвестиции

Глобальный лидер в развитии частного сектора

1990-

2000е

1980

1956

Сегодня

4

Основные факты о МФК

• Крупнейший международный финансовый институт с возможностью предоставления различных форм финансирования частному бизнесу в развивающихся странах.

• 50 млрд. долларов - совокупный кредитный портфель на 30 Июня 2014.

• 4,015 человек – штат МФК в 110 офисах в более чем 90 странах мира.

• 184 стран-участников в акционерном капитале МФК.

• Участие в коммерческих проектах на равных условиях с другими инвесторами.

• Государственные гарантии не принимаются.

• Коммерческая организация предоставляющая услуги на рыночных условиях.

• Международный кредитный рейтинг AAA/Aaa

5

109 региональных центров оказания консультационных услуг в 109 странах мира4,015 профессионалов (57% базируются за пределами США)

Dakar

Nairobi

Johannesburg

Cairo

Washington

Mexico City

Bogota

Buenos Aires

São Paulo

Port-of-Spain

Moscow

Штаб-квартира/Хаб МФКОперационные центры МФКОфисы МФК

Hong Kong

New Delhi

Almaty

Istanbul

Географический Охват МФК

МФК Бизнес - Направления

МФК Управление Активами

• 100% дочерняя компания МФК

• Управляющая компания фондом прямых инвестиций

• Инвестирует собственные финансовые ресурсы и средства сторонних инвесторов

$5.5 млрд. под управлением

Инвестиционные услуги

• Кредиты

• Инвестиции в акционерный капитал

• Торговое финансирование

• Синдицированные кредиты

• Структурное финансирование

• Риск менеджмент

• Смешанное финансирование

$49.6 млрд. портфель (2013 финансовый

год)

Консультационные услуги

• Доступ к финансированию

• Инвестиционный климат

• Устойчивое развитие бизнеса

• Государственно-частное партнерство

$232 млн. (2013 финансовый год)

6

Интегрированные Решения

7

МФК Инвестиционные Услуги

Кредиты

Инвестиции в акционерный

капиталТорговое

финансирование

Синдицированные кредиты

Структурное финансирование

Риск менеджмент

Смешанное финансирование

- Проектное и корпоративное финансирование- Промежуточное финансирование для кредитования

конечного заемщика

- Прямые инвестиции в акционерный капитал (до 20%)- Фонды Прямых Инвестиций

- Гарантии финансовым институтам по торговым обязательствам

- Мобилизация капитала для целей развития- Более 60 со-инвесторов: коммерческие банки, фонды и

институты развития

- Гарантии, секьюритизация активов, исламское финансирование, инструменты поддержания ликвидности, управление портфельными рисками

- Деривативы для хеджирования изменения процентных ставок, валютных курсов, цен на биржевые товары

- Финансирование проектов посредством комбинирования льготных ресурсов с ресурсами МФК для достижения максимального эффекта который не может быть достигнут по отдельности

8

МФК Управление Активами

МФК Фонд Капитализации

- Помощь в укреплении системно значимых банков в развивающихся странах, повышение устойчивости банков в условиях финансовой и экономической нестабильности.

МФК Фонд - Африка, Латинская Америка и Карибы

- Инвестиции в капитал и предоставление конвертируемых финансовых инструментов компаниям различных секторов Африки, Латинской Америки и Карибских Островов.

Фонд Капитализации -

Африка

- Инвестиции в системно значимые коммерческие банки Африки.

МФК Фонд Капитализации

Российских Банков

- Инвестиции в коммерческие банки России

МФК «Каталист» Фонд

- Инвестирование в ФПИ, ориентированные на растущие компании, занятые в сфере разработки инновационных подходов к решению проблем изменения климата в развивающихся странах

МФК Глобальный Инфраструктурны

й Фонд

- Инвестиции в инфраструктурные проекты, осуществляемые в развивающихся странах.

9

МФК Консультационные Услуги

Доступ к Финансировани

ю

- Повышение доступности финансовых услуг для ИП, микро-предприятий и МСБ.

Инвестиционный Климат

- Содействие в реализации государственных реформ направленных на улучшение инвестиционного климата в развивающихся странах.

Государственно- Частное

Партнерство

- Содействие правительствам в разработке и реализации ГЧП в области инвестирования в инфраструктурные и социальные проекты, в т.ч. коммунальные системы, энергетические системы, образование, здравоохранение, др.

Устойчивое Развитие Бизнеса

- Продвижение высоких стандартов качества в области управления экологическими и социальными рисками, корпоративного управления и отраслевых стандартов; Содействие в привлечении инвестиций в зеленую энергетику/ ресурсоэффективность, управление цепочкой поставщиков и сферу услуг.

10

Предоставленные инвестиции : $24.8 млрд.2013 год

10

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

0

5

10

15

20

25

30

6.8 8.211.0 10.5

12.7 12.215.4

18.31.4

3.8

5.03.5

5.3 6.5

4.9

6.5

Новые инвестиции растут($ млрд.)

Собственные средства МФК Мобилизованные ресурсы

22% рост за 2013 год

11

• Россия является страной-участницей МФК с 1993 года

• С начала операционной деятельности в России, МФК проинвестировала 11.1 млрд. долл. в 294 проекта в различных секторах экономики (по состоянию на 30 июня 2013 года)

• Приоритетными направлениями для инвестирования в России являются: инвестирование в энергоэффективные проекты в производственном и жилищном секторах, высокие технологии, пост-кризисная поддержка банковского сектора и инфраструктуры.

• С 2003, МФК внедрила целый ряд консультационных программ в России с целью повышения устойчивасти и эффективности использования ресурсов компаниями в производственных отаслях; а также оказание консультационных услуг в области банковского риск-менеджмента и расширения доступа к финансированию для МСБ.

МФК в России

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

59187

447 486 510 591 542

762

538

785 839 776 796

0

30

3849

223 132

819

81 585262

387 466

206

Объем инвестиций МФК (млн. долл.)

МФК напрямую

ФинансовыеРынки

875 млн. долл.

(53.1%)Производство

344 млн. долл.

(20.9%)

Инфраструктура

428 млн. долл.

(26.0%)

Инвестиционный Портфель МФК в России: 1.65 млрд. долл.

По состоянию на 31 мая 2014

12

Портфель инвестиций в финансовый сектор РоссииПортфель инвестиций МФК в

финансовый сектор России составляет 875 млн. долл. (по состоянию на 31 мая 2014 г.)

Стратегия МФК в финансовом секторе России:

(i) Консолидация сектора;

(ii) Улучшение корпоративного управления и риск менеджмента;

(iii) Расширение доступа к финансированию для частного бизнеса;

(iv) Развитие рынков капитала.

МФК рассматривает в качестве объекта для инвестирования:

(i) крупные банки с широкой национальной сетью с акцентом на менее развитые регионы, позволяющие максимизировать развивающий эффект, с перспективами консолидации,

(ii) мелкие, быстро растущие банки с сильным присутствием в целевых регионах и/или привлекательной нишевой бизнес-моделью, которые могли бы быть в будущем поглощены более крупными банками.

$ 336m(38%)

$ 217m(25%)

$ 290m(33%)

$ 32m(4%) Кредиты

ГарантииАкционерный капитал (вкл. ФПИ)Прочее

Инвестиция в капитал $98 млн - $55 млн RBOF - $44 млн IFC

Долгосрочная поддержка регионального развития и кредитования малого и среднего бизнеса

Россия

Июль 2012

Кредит на финансирование энергоэффективных проектов

Старший кредит $50 млн

Декабрь 2013

Россия

Расширение доступа к финансированию для малых и средних предприятий России

Старший кредит $12.5 млн

Россия

Март 2014

Россия

Кредитная линия на финансирование оборотного капитала600 млн руб.

Февраль 2013

Кредит $70 млн

Поддержка ипотечного кредитования в России

Апрель 2013

Россия

Примеры недавних инвестиций IFC в России

Инвестиция в капитал $106 млн - $83 млн IFC - $23 млн RBOF

Долгосрочная поддержка регионального развития

Russia

2008 - 2013

Расширение доступа к финансированию для малых и средних сельскохозяйственных предприятий на юге России

Проект должен отвечать следующим требованиям:

• Частная структура собственности

• Финансовая, экономическая, экологическая и социальная устойчивость

• Доля МФК – до 25% общей стоимости проекта.

• МФК выступает исключительно миноритарным инвестором

• Размер инвестиций• От $1 млн. до $100 млн. в стандартные проекты (в т.ч. проектное

финансирование, корпоративное финансирование). • Инвестиции в национальные финансовые институты для поддержки

программ кредитования малого и среднего бизнеса.

МФК Общие Принципы Инвестирования

• МФК Управление Активами закрыла свой первый фонд в России (Фонд Капитализации Российский Банков) в июне 2012, финальное закрытие состоялось в 2013 году; общий размер фонда составил 550 млн. долл.

- МФК: 250 млн.долл.

- Внешэкономбанк: 250 млн. долл.

- правительство РФ: 50 млн. долл.

15

Концепция

• Определяются потребности клиента

• Оценивается потенциальный вклад в развитие

• Идентифицируются риски проекта

• Подписывается Мандатное Письмо

Дью Дилидже

нс

Переговоры

Раскрытие информац

ии о проекте

Получение внутреннего одобрения

Выдача денег

• Оценивается потенциал и риски проекта

• Оценка финансово-экономической устойчивости

• Соблюдение экологических и социальных требований МФК

• Основные условия, финансовые и др. ковенанты, план действий

• Раскрытие информации по экологическим и социальным требованиям

• Возможность для получения комментариев со стороны общественности

• Одобрение Инвестиционного Комитета

• Одобрение Совета Директоров

• Юридический дью дилидженс, подготовка юридических документов

• Подписание инвестиционного соглашения

• Соблюдение условий выдачи денег, закрепленных в инвестиционном соглашении

Проектный цикл МФК

16

Мы оказываем поддержку клиентам на разных этапах развития благодаря:

МФК: Ценность Партнерства

- Прочному финансовому положению, эффективной стратегии и международной команде профессионалов.

- Низкому уровню использования заемного капитала, разумной политике в области управления рисками.

- Ориентации на долгосрочное сотрудничество с клиентом на всех этапах развития, включая те этапы, где предоставление финансирования коммерческими банками не является возможным.

- Экспертизе и опыту в области изменений и инноваций имеющих наибольший эффект для развития частного бизнеса.