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Ğ EĞŐĂƟǀĞŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞƐ dŚĞƐĞĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐĚĞĂůŝŶŐǁŝƚŚŶĞŐĂƟǀĞŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞƐdŚĞLJĂƌĞŶŽǁŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞĚŝŶƚŽƚŚĞϮϬϬϬĂŶĚϮϬϬϲ/^ĞĮŶŝƟŽŶƐƐŽƐŚŽƵůĚŶŽƚŶĞĞĚƚŽďĞŝŶĐůƵĚĞĚŝŶƚŚĞ^ĐŚĞĚƵůĞ

Ĩ /Z^&ZďƌŝĚŐĞ dŚĞƐĞĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐǁŚŝĐŚĨŽƌŵĂďƌŝĚŐĞďĞƚǁĞĞŶŽƚŚĞƌŵĂƌŬĞƚƚĞƌŵƐĂŶĚĐŽŶĚŝƟŽŶƐĂŶĚƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐŽĂƐƚŽďƌŝŶŐƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐƵŶĚĞƌƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚdŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚǁŽƌĚŝŶŐĨŽƌŵƐĂďƌŝĚŐĞďĞƚǁĞĞŶƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚĂŶĚ/Z^;ƌŝƟƐŚĂŶŬĞƌƐƐƐŽĐŝĂƟŽŶ>ŽŶĚŽŶ/ŶƚĞƌďĂŶŬ/ŶƚĞƌĞƐƚZĂƚĞ^ǁĂƉƐZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚdĞƌŵƐĂŶĚŽŶĚŝƟŽŶƐͿĂŶĚŽƌ&Z;ƌŝƟƐŚĂŶŬĞƌƐƐƐŽĐŝĂƟŽŶ>ŽŶĚŽŶ/ŶƚĞƌďĂŶŬ&ŽƌǁĂƌĚZĂƚĞŐƌĞĞŵĞŶƚƐZĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚdĞƌŵƐĂŶĚŽŶĚŝƟŽŶƐͿ

Ő &d;ŽŵŵŽĚŝƚLJ&ƵƚƵƌĞƐdƌĂĚŝŶŐŽŵŵŝƐƐŝŽŶͿƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐ dŚĞƐĞĂƌĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƐǁŝƚŚƌĞƐƉĞĐƚƚŽh^&ĞĚĞƌĂůĐŽŵŵŽĚŝƟĞƐĂŶĚĨƵƚƵƌĞƐůĂǁƐǁŚŝĐŚŵĂLJďĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞǁŚĞƌĞŽŶĞŽĨƚŚĞƉĂƌƟĞƐĐŽƵůĚďĞƐƵďũĞĐƚƚŽh^ƌĞŐƵůĂƟŽŶdŚŝƐǁŽƌĚŝŶŐŝƐƐĞƚŽƵƚŝŶƚŚĞ/^hƐĞƌƐ'ƵŝĚĞƐƚŽƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

ϮϬ ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

Ś WŚLJƐŝĐĂůĚĞůŝǀĞƌŝĞƐ dŚĞƐĞĂƌĞƐƵƉƉůĞŵĞŶƚĂůƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐĨŽƌƵƐĞǁŚĞƌĞƉŚLJƐŝĐĂůĚĞůŝǀĞƌŝĞƐĂƌĞĐŽŶƚĞŵƉůĂƚĞĚ^ƵŐŐĞƐƟŽŶƐĨŽƌƚŚĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐŽĨƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚǁŚŝĐŚƉĂƌƟĞƐƐŚŽƵůĚĐŽŶƐŝĚĞƌĂŵĞŶĚŝŶŐĂƌĞŝŶĐůƵĚĞĚŝŶƚŚĞ/^hƐĞƌƐ'ƵŝĚĞƚŽƚŚĞϭϵϵϮŐƌĞĞŵĞŶƚ;ƉĂŐĞƐϲϭ-ϲϯͿĂůƚŚŽƵŐŚŶŽĂĐƚƵĂůǁŽƌĚŝŶŐĨŽƌĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐŝƐŐŝǀĞŶ

ŝ /ŶĚĞŵŶŝĮĂďůĞƚĂdž dŚŝƐŝƐĂƉƌŽǀŝƐŝŽŶŵŽĚŝĨLJŝŶŐƚŚĞĚĞĮŶŝƟŽŶŽĨ/ŶĚĞŵŶŝĮĂďůĞdĂdžŝŶ^ĞĐƟŽŶϭϰŽĨƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐŽƚŚĂƚƚŚĞƌĂŶŐĞŽĨƚĂdžĞƐĨŽƌǁŚŝĐŚƚŚĞƉĂLJĞƌŵĂLJďĞƌĞƋƵŝƌĞĚƚŽŐƌŽƐƐƵƉƵŶĚĞƌƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚŝƐŝŶĐƌĞĂƐĞĚǀĞƌLJƐůŝŐŚƚůLJŐĂŝŶƚŚŝƐǁŽƌĚŝŶŐŝƐƐĞƚŽƵƚŝŶƚŚĞ/^hƐĞƌƐ'ƵŝĚĞƚŽƚŚĞϭϵϵϮŐƌĞĞŵĞŶƚ;ƉĂŐĞϰϴͿ

ũ :ƵƌLJƚƌŝĂů dŚŝƐŝƐĂƉƌŽǀŝƐŝŽŶǁĂŝǀŝŶŐƌŝŐŚƚƐƚŽĂũƵƌLJƚƌŝĂůdŚŝƐǁŽƌĚŝŶŐŵĂLJďĞŝŶĐůƵĚĞĚďLJŽƌǁŚĞŶĚĞĂůŝŶŐǁŝƚŚĂh^-ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞĚƉĂƌƚLJĂh^KĸĐĞŽĨĂƉĂƌƚLJŽƌĂEĞǁzŽƌŬůĂǁDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚtŽƌĚŝŶŐŝƐƐĞƚŽƵƚŝŶƚŚĞ/^hƐĞƌƐ'ƵŝĚĞƚŽƚŚĞϭϵϵϮŐƌĞĞŵĞŶƚ;ƉĂŐĞϯϰͿ-ĂůƚŚŽƵŐŚƐŚŽƌƚĞƌĨŽƌŵǁŽƌĚŝŶŐŝƐŽŌĞŶƵƐĞĚ

KƚŚĞƌĐŽŵŵŽŶĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐ ƉĂƌƚĨƌŽŵƚŚĞĂĚĚŝƟŽŶƐĂŶĚĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐƚŽƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚďĂƐĞĚŽŶ/^ǁŽƌĚŝŶŐĐĞƌƚĂŝŶŽƚŚĞƌĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐĂƌĞĐŽŵŵŽŶůLJŵĂĚĞƚŽDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ&ŽƌƐŽŵĞŽĨƚŚĞƐĞĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐƚŚĞƐĂŵĞ;ŽƌǀĞƌLJƐŝŵŝůĂƌͿǁŽƌĚŝŶŐŝƐŶŽǁƵƐĞĚďLJŵŽƐƚŵĂƌŬĞƚƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚƐŽŵŵŽŶĂŵĞŶĚŵĞŶƚƐŝŶĐůƵĚĞ

Ă ƐĐƌŽǁƉĂLJŵĞŶƚƐ dŚŝƐŝƐĂƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞŶƟƚůŝŶŐƚŚĞƉĂƌƟĞƐƚŽŵĂŬĞƉĂLJŵĞŶƚƐ;ŽƌĚĞůŝǀĞƌŝĞƐͿŝŶĞƐĐƌŽǁŝĨƚŚĞƐĞĨĂůůĚƵĞŽŶƚŚĞƐĂŵĞĚĂLJdŚĞƉƵƌƉŽƐĞŽĨƚŚŝƐƉƌŽǀŝƐŝŽŶŝƐƚŽƉƌŽǀŝĚĞĂŵĞĐŚĂŶŝƐŵǁŚĞƌĞďLJŝĨƉĂLJŵĞŶƚƐĂŶĚŽƌĚĞůŝǀĞƌŝĞƐŽŶƚŚĞƐĂŵĞĚĂLJĐĂŶŶŽƚďĞŵĂĚĞƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ;ĨŽƌĞdžĂŵƉůĞďĞĐĂƵƐĞŽĨƟŵŝŶŐĚŝīĞƌĞŶĐĞƐŝŶƚŚĞĐŽƵŶƚƌŝĞƐŽĨĚŝīĞƌĞŶƚĐƵƌƌĞŶĐŝĞƐͿƚŚĞƐĞƉĂLJŵĞŶƚƐĂŶĚŽƌĚĞůŝǀĞƌŝĞƐĐĂŶďĞŵĂĚĞƚŚƌŽƵŐŚĂƚŚŝƌĚƉĂƌƚLJdŚŝƐĐĂŶƌĞĚƵĐĞŽƌĞůŝŵŝŶĂƚĞƐĞƩůĞŵĞŶƚƌŝƐŬǁŚĞƌĞŽŶĞŽĨƚŚĞƉĂƌƟĞƐ-ĂůŵŽƐƚŝŶǀĂƌŝĂďůLJƚŚĞƉĂƌƚLJƉĂLJŝŶŐĞĂƌůŝĞƌ-ŝƐĐŽŶĐĞƌŶĞĚƚŚĂƚ

ƚŚĞŽƚŚĞƌŵĂLJŶŽƚƉĞƌĨŽƌŵŝƚƐĐŽƌƌĞƐƉŽŶĚŝŶŐŽďůŝŐĂƟŽŶƐŽŶƚŚĞƐĂŵĞĚĂƚĞ

ď ŽŶĮƌŵĂƟŽŶƐ

dŚĞƐĞĂƌĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐĐůĂƌŝĨLJŝŶŐƚŚĞƌŽůĞŽĨŽŶĮƌŵĂƟŽŶƐĂŶĚŚŽǁƚŚĞƐĞĂƌĞƚŽďĞĞdžĐŚĂŶŐĞĚdŚĞƐĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐǁŝůůƚLJƉŝĐĂůůLJƐƚĂƚĞƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌƟĞƐĂƌĞďŽƵŶĚƚŽƚŚĞƚĞƌŵƐŽĨĞĂĐŚdƌĂŶƐĂĐƟŽŶǁŚĞŶƚŚĞĞƐƐĞŶƟĂůƚĞƌŵƐĂƌĞĂŐƌĞĞĚŽǀĞƌƚŚĞƚĞůĞƉŚŽŶĞĂŶĚƚŚĂƚǁƌŝƩĞŶŽŶĮƌŵĂƟŽŶƐǁŝůůďĞĞdžĐŚĂŶŐĞĚƐƵďƐĞƋƵĞŶƚůLJƉƌŽǀŝƐŝŽŶŵĂLJĂůƐŽƐƉĞĐŝĨLJǁŚŝĐŚŽĨƚŚĞƉĂƌƟĞƐǁŝůůƉƌŽĚƵĐĞƚŚĞǁƌŝƩĞŶŽŶĮƌŵĂƟŽŶĂŶĚƚŚĂƚŝĨƚŚĂƚƉĂƌƚLJĚŽĞƐŶŽƚƌĞĐĞŝǀĞŽďũĞĐƟŽŶƐƚŽƚŚĞǁƌŝƩĞŶŽŶĮƌŵĂƟŽŶǁŝƚŚŝŶĂƐƉĞĐŝĮĞĚƉĞƌŝŽĚƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJǁŝůůďĞĚĞĞŵĞĚƚŽŚĂǀĞĂƉƉƌŽǀĞĚŝƚ

Đ dĂƉĞƌĞĐŽƌĚŝŶŐ dŚŝƐŝƐĂƉƌŽǀŝƐŝŽŶĞŶƟƚůŝŶŐƚŚĞƉĂƌƟĞƐƚŽ;ŽƌĂĐŬŶŽǁůĞĚŐŝŶŐƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌƟĞƐŝŶƚĞŶĚƚŽͿƌĞĐŽƌĚƚĞůĞƉŚŽŶĞĐŽŶǀĞƌƐĂƟŽŶƐŽŶƐĞŶƚƚŽƚŚĞƌĞĐŽƌĚŝŶŐŽĨƚĞůĞƉŚŽŶĞĐŽŶǀĞƌƐĂƟŽŶƐŵĂLJŶŽƚďĞƌĞƋƵŝƌĞĚŝŶƚŚĞh<ŝŶŽƌĚĞƌĨŽƌƐƵĐŚƌĞĐŽƌĚŝŶŐƐƚŽďĞĂĚŵŝƐƐŝďůĞŝŶĞǀŝĚĞŶĐĞ/ŶƐŽŵĞũƵƌŝƐĚŝĐƟŽŶƐĐŽŶƐĞŶƚŝƐƌĞƋƵŝƌĞĚŝĨƌĞĐŽƌĚŝŶŐƐŽĨƚĞůĞƉŚŽŶĞĐŽŶǀĞƌƐĂƟŽŶƐĂƌĞƚŽďĞĂĚŵŝƐƐŝďůĞŝŶĞǀŝĚĞŶĐĞŝŶĐŽƵƌƚƉƌŽĐĞĞĚŝŶŐƐdŚĞƌĞŝƐĂƐƚĂŶĚĂƌĚƉƌŽǀŝƐŝŽŶŝŶƚŚĞ^ĐŚĞĚƵůĞƚŽƚŚĞϮϬϬϮŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽĐŽǀĞƌƚŚŝƐ

Ě ƌĞĚŝƚǀĞŶƚhƉŽŶDĞƌŐĞƌ dŚĞĞǀĞŶƚƐƐƉĞĐŝĮĞĚƵŶĚĞƌƚŚĞƌĞĚŝƚǀĞŶƚhƉŽŶDĞƌŐĞƌƉƌŽǀŝƐŝŽŶŝŶ^ĞĐƟŽŶϱ;ďͿ;ŝǀͿŽĨƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚǁŝůůŽŌĞŶďĞĞdžƚĞŶĚĞĚ&ŽƌĞdžĂŵƉůĞƚŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚǁŽƌĚŝŶŐĚŽĞƐŶŽƚƐƉĞĐŝĮĐĂůůLJĐŽŶƚĞŵƉůĂƚĞƚŚĞƐŝƚƵĂƟŽŶǁŚĞƌĞĂƉĂƌƚLJƌĞĐĞŝǀĞƐĂůůŽƌƐƵďƐƚĂŶƟĂůůLJĂůůŽĨƚŚĞĂƐƐĞƚƐŽƌŽďůŝŐĂƟŽŶƐŽĨĂŶŽƚŚĞƌĞŶƟƚLJKƚŚĞƌĞǀĞŶƚƐǁŚŝĐŚĂƌĞĐŽŵŵŽŶůLJĂĚĚĞĚĂƌĞĐŚĂŶŐĞƐŽĨĐŽŶƚƌŽůĐŚĂŶŐĞƐŝŶĐĂƉŝƚĂůƐƚƌƵĐƚƵƌĞĂŶĚůĞƐƐŽŌĞŶĚŽǁŶ-ŐƌĂĚŝŶŐŽĨĐƌĞĚŝƚƌĂƟŶŐdŚĞĚĞĮŶŝƟŽŶŽĨƌĞĚŝƚǀĞŶƚhƉŽŶDĞƌŐĞƌŵĂLJĂůƐŽďĞĂŵĞŶĚĞĚŝŶŽƌĚĞƌƚŽƉƌŽǀŝĚĞŐƌĞĂƚĞƌĐĞƌƚĂŝŶƚLJĂƐƚŽǁŚĂƚĐŽŶƐƟƚƵƚĞƐŵĂƚĞƌŝĂůůLJůĞƐƐĐƌĞĚŝƚǁŽƌƚŚLJ

Ğ ƵƚŽŵĂƟĐĂƌůLJdĞƌŵŝŶĂƟŽŶŝŶĚĞŵŶŝƚLJ /ĨƵƚŽŵĂƟĐĂƌůLJdĞƌŵŝŶĂƟŽŶŚĂƐďĞĞŶƐĞůĞĐƚĞĚĂŶŝŶĚĞŵŶŝƚLJŵĂLJďĞĂĚĚĞĚŝŶĐĂƐĞƚŚĞŵĂƌŬĞƚƐŵŽǀĞďĞƚǁĞĞŶƚŚĞĚĂƚĞŽĨĂƵƚŽŵĂƟĐƚĞƌŵŝŶĂƟŽŶĂŶĚƚŚĞ

ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

Ϯϭ ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

ĚĂƚĞŽŶǁŚŝĐŚƚŚĞEŽŶ-ĚĞĨĂƵůƟŶŐWĂƌƚLJďĞĐŽŵĞƐĂǁĂƌĞƚŚĂƚƚŚĞĞǀĞŶƚŚĂƐŽĐĐƵƌƌĞĚ

Ĩ ĂƉĂĐŝƚLJƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌƟĞƐĂƌĞĂĐƟŶŐĂƐƉƌŝŶĐŝƉĂůƐĂŶĚŶŽƚĂƐĂŐĞŶƚŽƌĂŶLJŽƚŚĞƌĐĂƉĂĐŝƚLJ;ĞŐĮĚƵĐŝĂƌLJͿdŚŝƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶŵŝŐŚƚďĞŚĞůƉĨƵůŝŶƐŽŵĞũƵƌŝƐĚŝĐƟŽŶƐŝŶŽƌĚĞƌƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚƌŝŐŚƚƐƵŶĚĞƌĂĐŽŶƚƌĂĐƚƵĂůƐĞƚ-ŽīƉƌŽǀŝƐŝŽŶĐĂŶďĞĞŶĨŽƌĐĞĚdŚĞƌĞŝƐĂƐƚĂŶĚĂƌĚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶŝŶƚŚĞ^ĐŚĞĚƵůĞƚŽƚŚĞϮϬϬϮŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽĐŽǀĞƌƚŚŝƐ

Ő &ŝŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶ /ĨĮŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐĂƌĞƐĞƚŽƵƚŝŶWĂƌƚϯŽĨƚŚĞ^ĐŚĞĚƵůĞĂƐĚŽĐƵŵĞŶƚƐƚŽďĞĞdžĐŚĂŶŐĞĚĂŶĚƚŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶŝŶ^ĞĐƟŽŶϯ;ĚͿŽĨƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚŝƐĞdžƉƌĞƐƐĞĚƚŽĂƉƉůLJƚŽƚŚĞŵ;ƐĞĞWĂƌƚϯ-ŐƌĞĞŵĞŶƚƚŽĚĞůŝǀĞƌĚŽĐƵŵĞŶƚƐŽŶƉĂŐĞϭϳͿĐĞƌƚĂŝŶůŝŵŝƚĂƟŽŶƐŵĂLJďĞĂƉƉůŝĞĚƚŽƚŚĞƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶdŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚƌĞƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶŝŶ^ĞĐƟŽŶϯ;ĚͿƉƌŽǀŝĚĞƐƚŚĂƚĂůůŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶǁŚĞŶƉƌŽǀŝĚĞĚŝƐƚƌƵĞĐŽŵƉůĞƚĞĂŶĚĂĐĐƵƌĂƚĞŝŶĞǀĞƌLJŵĂƚĞƌŝĂůƌĞƐƉĞĐƚdŚŝƐŵĂLJďĞƵŶĚƵůLJŽŶĞƌŽƵƐŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĮŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ;ƉĂƌƟĐƵůĂƌůLJƐŝŶĐĞƚŚŝƐůĞǀĞůŽĨĂĐĐƵƌĂĐLJŝƐŶŽƚƌĞƋƵŝƌĞĚĨŽƌƐŝŐŶ-ŽīďLJĂƵĚŝƚŽƌƐͿdŚĞƌĞĨŽƌĞƚŚĞƐƚĂŶĚĂƌĚǁŽƌĚŝŶŐŝƐĐŽŵŵŽŶůLJŵŽĚŝĮĞĚƚŽƚŚĞĞīĞĐƚƚŚĂƚƚŚĞƉĂƌƟĞƐƌĞƉƌĞƐĞŶƚƚŚĂƚĮŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐĂƌĞĂĨĂŝƌƉƌĞƐĞŶƚĂƟŽŶŽĨƚŚĞĮŶĂŶĐŝĂůĐŽŶĚŝƟŽŶŽĨƚŚĞƌĞůĞǀĂŶƚƉĂƌƚLJ;ŽƌƐŝŵŝůĂƌǁŽƌĚŝŶŐͿ

Ś ^ĞǀĞƌĂďŝůŝƚLJ

dŚŝƐƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐƟƉƵůĂƚĞƐƚŚĂƚƚŚĞƌĞƐƚŽĨƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚǁŝůůƐƚĂŶĚŝĨĂŶLJŽĨƚŚĞƉƌŽǀŝƐŝŽŶƐĂƌĞŚĞůĚƚŽďĞŝůůĞŐĂů

ŝ /^ĞĮŶŝƟŽŶƐ ƉƌŽǀŝƐŝŽŶŝŶĐŽƌƉŽƌĂƟŶŐƚŚĞϮϬϬϲ/^ĞĮŶŝƟŽŶƐ;ĂŶĚƉŽƐƐŝďůLJŽƚŚĞƌ/^ĞĮŶŝƟŽŶƐͿƐŶŽƚĞĚĞĂƌůŝĞƌŝŶƚŚŝƐŵĞŵŽƌĂŶĚƵŵŝƚŝƐƉƌĞĨĞƌĂďůĞƚŽŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞ/^ĞĮŶŝƟŽŶƐŝŶƚŚĞŽŶĮƌŵĂƟŽŶŝŶƌĞůĂƟŽŶƚŽĞĂĐŚdƌĂŶƐĂĐƟŽŶdŚŝƐŝƐƉĂƌƟĐƵůĂƌůLJƚŚĞĐĂƐĞĂƐĞĮŶŝƟŽŶƐĂƌĞƵƉ-ĚĂƚĞĚĨƌŽŵƟŵĞƚŽƟŵĞĂŶĚŝƚŝƐŶŽƚĚĞƐŝƌĂďůĞƚŽŚĂǀĞƚŽĂŵĞŶĚƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚĞĂĐŚƟŵĞƚŚĞĞĮŶŝƟŽŶƐĂƌĞƵƉ-ĚĂƚĞĚĂƌĞŵƵƐƚĂůƐŽďĞƚĂŬĞŶƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚƵƉ-ĚĂƚĞĚĞĮŶŝƟŽŶƐĚŽŶŽƚĂƉƉůLJĂƵƚŽŵĂƟĐĂůůLJĂƐƚŚŝƐĐŽƵůĚĂůƚĞƌƚŚĞƚĞƌŵƐŽĨĞdžŝƐƟŶŐdƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐ,ŽǁĞǀĞƌ

ǁŚĞƌĞŽŶůLJƐŚŽƌƚĨŽƌŵŽƌĞůĞĐƚƌŽŶŝĐĐŽŶĮƌŵĂƟŽŶƐĂƌĞĞdžĐŚĂŶŐĞĚ;ĂƐŝƐŽŌĞŶƚŚĞĐĂƐĞǁŝƚŚ&ydƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐĂŶĚƵƌƌĞŶĐLJKƉƟŽŶƐͿŝƚŵĂLJďĞĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞƚŽŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞƚŚĞĂƉƉůŝĐĂďůĞ/^ĞĮŶŝƟŽŶƐŝŶƚŚĞ^ĐŚĞĚƵůĞƚŽƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚŝƚƐĞůĨ

ũ dƌĂŶƐĨĞƌ

dŚŝƐŝƐĂƉƌŽǀŝƐŝŽŶ;ƵƐƵĂůůLJƐƵďũĞĐƚƚŽĐĞƌƚĂŝŶĐŽŶĚŝƟŽŶƐͿĞŶƟƚůŝŶŐŽŶĞŽƌďŽƚŚƉĂƌƟĞƐƚŽƚƌĂŶƐĨĞƌdƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐƚŽĂĸůŝĂƚĞĚĞŶƟƟĞƐǁŝƚŚŽƵƚƚŚĞĐŽŶƐĞŶƚŽĨƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJ

ŶŶĞdžϭ dƌĂŶƐĂĐƟŽŶƐĚŽĐƵŵĞŶƚĞĚƵŶĚĞƌƚŚĞDĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ ĂƐŝƐ^ǁĂƉƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶŝŶǁŚŝĐŚŽŶĞƉĂƌƚLJƉĂLJƐƉĞƌŝŽĚŝĐĂŵŽƵŶƚƐŽĨĂŐŝǀĞŶĐƵƌƌĞŶĐLJďĂƐĞĚŽŶĂŇŽĂƟŶŐƌĂƚĞĂŶĚƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJƉĂLJƐƉĞƌŝŽĚŝĐĂŵŽƵŶƚƐŽĨƚŚĞƐĂŵĞĐƵƌƌĞŶĐLJďĂƐĞĚŽŶĂŶŽƚŚĞƌŇŽĂƟŶŐƌĂƚĞǁŝƚŚďŽƚŚƌĂƚĞƐƌĞƐĞƚƉĞƌŝŽĚŝĐĂůůLJĂůůĐĂůĐƵůĂƟŽŶƐĂƌĞďĂƐĞĚŽŶĂŶŽƟŽŶĂůĂŵŽƵŶƚŽĨƚŚĞŐŝǀĞŶĐƵƌƌĞŶĐLJ

ŽŶĚKƉƟŽŶƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶŝŶǁŚŝĐŚŽŶĞƉĂƌƚLJŐƌĂŶƚƐƚŽƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJ;ŝŶĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶĨŽƌĂƉƌĞŵŝƵŵƉĂLJŵĞŶƚͿƚŚĞƌŝŐŚƚďƵƚŶŽƚƚŚĞŽďůŝŐĂƟŽŶƚŽƉƵƌĐŚĂƐĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂĐĂůůͿŽƌƐĞůů;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂƉƵƚͿĂďŽŶĚŽĨĂŶŝƐƐƵĞƌƐƵĐŚĂƐ<ŝŶŐĚŽŵŽĨ^ǁĞĚĞŶŽƌhŶŝůĞǀĞƌEsĂƚĂƐƉĞĐŝĮĞĚƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞdŚĞďŽŶĚŽƉƟŽŶĐĂŶďĞƐĞƩůĞĚďLJƉŚLJƐŝĐĂůĚĞůŝǀĞƌLJŽĨƚŚĞďŽŶĚƐŝŶĞdžĐŚĂŶŐĞĨŽƌƚŚĞƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞŽƌŵĂLJďĞĐĂƐŚƐĞƩůĞĚďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶƚŚĞŵĂƌŬĞƚƉƌŝĐĞŽĨƚŚĞďŽŶĚƐŽŶƚŚĞĞdžĞƌĐŝƐĞĚĂƚĞĂŶĚƚŚĞƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞ

ƵůůŝŽŶKƉƟŽŶƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶŝŶǁŚŝĐŚŽŶĞƉĂƌƚLJŐƌĂŶƚƐƚŽƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJ;ŝŶĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶĨŽƌĂƉƌĞŵŝƵŵƉĂLJŵĞŶƚͿƚŚĞƌŝŐŚƚďƵƚŶŽƚƚŚĞŽďůŝŐĂƟŽŶƚŽƉƵƌĐŚĂƐĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂĐĂůůͿŽƌƐĞůů;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂƉƵƚͿĂƐƉĞĐŝĮĞĚŶƵŵďĞƌŽĨKƵŶĐĞƐŽĨƵůůŝŽŶĂƚĂƐƉĞĐŝĮĞĚƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞdŚĞŽƉƟŽŶŵĂLJďĞƐĞƩůĞĚďLJƉŚLJƐŝĐĂůĚĞůŝǀĞƌLJŽĨƵůůŝŽŶŝŶĞdžĐŚĂŶŐĞĨŽƌƚŚĞƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞŽƌŵĂLJďĞĐĂƐŚƐĞƩůĞĚďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĚŝīĞƌĞŶĐĞďĞƚǁĞĞŶƚŚĞŵĂƌŬĞƚƉƌŝĐĞŽĨƵůůŝŽŶŽŶƚŚĞĞdžĞƌĐŝƐĞĚĂƚĞĂŶĚƚŚĞƐƚƌŝŬĞƉƌŝĐĞ

ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

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&ůŽŽƌdƌĂŶƐĂĐƟŽŶƚƌĂŶƐĂĐƟŽŶŝŶǁŚŝĐŚŽŶĞƉĂƌƚLJƉĂLJƐĂƐŝŶŐůĞŽƌƉĞƌŝŽĚŝĐĂŵŽƵŶƚĂŶĚƚŚĞŽƚŚĞƌƉĂƌƚLJƉĂLJƐƉĞƌŝŽĚŝĐĂŵŽƵŶƚƐŽĨƚŚĞƐĂŵĞĐƵƌƌĞŶĐLJďĂƐĞĚŽŶƚŚĞĞdžĐĞƐƐŝĨĂŶLJŽĨĂƐƉĞĐŝĮĞĚƉĞƌĂŶŶƵŵƌĂƚĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂŶŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞŇŽŽƌͿƌĂƚĞŽƌŝŶĚĞdžůĞǀĞů;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂŶĞĐŽŶŽŵŝĐƐƚĂƟƐƟĐŇŽŽƌͿŽƌĐŽŵŵŽĚŝƚLJƉƌŝĐĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂĐŽŵŵŽĚŝƚLJŇŽŽƌͿŽǀĞƌĂƐƉĞĐŝĮĞĚŇŽĂƟŶŐƌĂƚĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂŶŝŶƚĞƌĞƐƚƌĂƚĞŇŽŽƌͿƌĂƚĞŽƌŝŶĚĞdžůĞǀĞů;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂŶĞĐŽŶŽŵŝĐƐƚĂƟƐƟĐŇŽŽƌͿŽƌĐŽŵŵŽĚŝƚLJƉƌŝĐĞ;ŝŶƚŚĞĐĂƐĞŽĨĂĐŽŵŵŽĚŝƚLJŇŽŽƌͿ

ŽŵŵĞŶƚĂƌLJŽŶƚŚĞ/^DĂƐƚĞƌŐƌĞĞŵĞŶƚƐ

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